财务表现 - 2019年第一季度净收入为9900万美元，摊薄每股收益为0.31美元，相比2018年第一季度的9060万美元和0.27美元有所增长[323] - 2019年第一季度总收入为4.356亿美元，净利息收入（NII）下降至2.945亿美元，主要由于贷款摊销减少和存款利率上升[324] - 2019年第一季度非利息收入增加4%，达到5.0百万美元，主要得益于固定收益销售收入的增加和股权市场估值带来的递延补偿收入[324] - 2019年第一季度非利息支出下降5%至2.961亿美元，主要由于收购和整合相关费用的减少[325] - 2019年第一季度贷款损失准备金增加450万美元，主要由于有机贷款增长，部分被非战略性贷款余额的持续减少所抵消[325] - 2019年第一季度平均资产增加至409亿美元，平均贷款和平均存款分别增长1%和8%，达到273亿美元和325亿美元[326] - 2019年第一季度区域银行部门税前收入为1.454亿美元，同比下降，主要由于收入减少和贷款损失准备金增加[328] - 2019年第一季度固定收益部门税前收入增加至990万美元，主要由于非利息收入的增加[330] - 2019年第一季度普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆比率分别为9.62%、10.65%、11.78%和9.02%[326] - 2019年第一季度30天以上逾期贷款下降15%，净冲销率为0.07%[325] - 非利息收入在2019年第一季度增长了18%，达到5380万美元，而2018年第一季度为4560万美元[331] - 固定收益产品收入在2019年第一季度增长了17%，达到4450万美元，而2018年第一季度为3800万美元[331] - 公司部门在2019年第一季度的税前亏损为3490万美元，而2018年第一季度为6020万美元[333] - 非利息支出在2019年第一季度减少了24%，从2018年第一季度的5330万美元降至4040万美元[335] - 非战略性部门在2019年第一季度的税前收入为1010万美元，而2018年第一季度为1400万美元[337] - 总合并收入在2019年第一季度为4.356亿美元，较2018年第一季度的4.372亿美元有所下降[341] - 净利息收入在2019年第一季度为2.945亿美元，较2018年第一季度的3.012亿美元有所下降[342] - 净利息收益率在2019年第一季度为3.31%，较2018年第一季度的3.43%下降了12个基点[343] - 贷款损失准备金在2019年第一季度为900万美元，而2018年第一季度为100万美元的信贷[347] - 固定收益非利息收入在2019年第一季度为5370万美元，较2018年第一季度的4550万美元增长了18%[349] - 公司非利息支出从2018年第一季度的3.133亿美元下降至2019年第一季度的2.961亿美元，主要由于收购和整合相关费用减少以及效率提升举措[358] - 员工薪酬、激励和福利支出在2019年第一季度增长4%至1.779亿美元，主要由于重组和效率举措相关的遣散费用增加[359] - 运营服务支出在2019年第一季度减少410万美元至1150万美元，主要由于CBF合并完成后第三方供应商减少[360] - 广告和公共关系支出在2019年第一季度从360万美元增加至720万美元，主要由于新市场的品牌推广和定向营销活动[363] - FDIC保费支出在2019年第一季度下降50%至430万美元，主要由于FDIC附加费在2018年第四季度结束[364] - 其他非利息支出在2019年第一季度下降44%至1980万美元，主要由于收购和整合相关费用减少1570万美元[365] - 公司2019年第一季度所得税支出为2710万美元，有效税率为21%，低于2018年第一季度的24%[370] - 公司2019年第一季度末总资产为411亿美元，较2018年第四季度的408亿美元增长1%，主要由于租赁资产和贷款组合增加[376] - 公司2019年第一季度末贷款总额为280亿美元，较2018年第四季度的275亿美元增长2%，主要由于区域银行贷款增长[381] - 公司2019年第一季度末投资证券为46亿美元，占平均收益资产的13%，主要用于收入、流动性和利率风险管理[385] - 2019年第一季度平均存款为325亿美元，较2018年第四季度的318亿美元增长2%，较2018年第一季度的302亿美元增长8%[390] - 2019年第一季度末存款为325亿美元，较2018年12月31日的327亿美元下降1%，但较2018年3月31日的308亿美元增长5%[390] - 2019年第一季度消费者利息存款为133.9亿美元，占总存款的41%，较2018年第四季度增长3%[391] - 2019年第一季度商业利息存款为65.77亿美元，占总存款的20%，较2018年第四季度增长11%[391] - 2019年第一季度短期借款平均为15亿美元，较2018年第四季度的18亿美元下降15%[392] - 2019年3月31日期末短期借款为17亿美元，较2018年12月31日的15亿美元有所增加[394] - 2019年3月31日期末其他负债为10亿美元，较2018年12月31日的7亿美元增加，主要由于租赁负债的确认[397] - 2019年3月31日期末股东权益为48亿美元，较2018年12月31日的47亿美元增加1亿美元[398] - 2019年第一季度普通股回购计划中，公司以平均每股15.25美元的价格回购了1.51亿美元的股票[405] - 公司宣布了一项综合补偿计划股票回购计划，授权回购2960万股，截至2019年3月31日，最大可回购股份为2500万股[407] - 2019年第一季度，公司共回购124,000股，平均价格为每股15.46美元[408] 贷款与信贷 - 2019年第一季度贷款损失准备金增加450万美元，主要由于有机贷款增长，部分被非战略性贷款余额的持续减少所抵消[325] - 2019年第一季度平均贷款和平均存款分别增长1%和8%，达到273亿美元和325亿美元[326] - 2019年第一季度区域银行部门税前收入为1.454亿美元，同比下降，主要由于收入减少和贷款损失准备金增加[328] - 2019年第一季度30天以上逾期贷款下降15%，净冲销率为0.07%[325] - 贷款损失准备金在2019年第一季度为900万美元，而2018年第一季度为100万美元的信贷[347] - 2019年第一季度，公司总贷款损失准备金从2018年12月31日的1.804亿美元增加至1.849亿美元[462] - 2019年第一季度，公司净冲销额为450万美元，相比2018年第一季度的140万美元有所增加[465] - 2019年第一季度，商业投资组合的净冲销额为260万美元，相比2018年第一季度的60万美元有所增加[466] - 2019年第一季度，消费者房地产投资组合的净回收额为70万美元，相比2018年第一季度的250万美元有所减少[466] - 2019年3月31日，公司不良资产总额从2018年12月31日的1.755亿美元增加至2.075亿美元[468] - 2019年3月31日，公司不良贷款总额从2018年12月31日的1.476亿美元增加至1.816亿美元[468] - 2019年3月31日，公司不良资产比率从2018年12月31日的0.62%上升至0.72%[468] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备金为184,911千美元，较2018年12月31日的180,424千美元有所增加[474] - 2019年第一季度，公司净冲销率为0.07%，较2018年同期的0.02%有所上升[474] - 截至2019年3月31日，公司不良资产总额为207,519千美元，较2018年12月31日的175,464千美元增加[474] - 截至2019年3月31日，公司潜在问题资产为270,358千美元，较2018年12月31日的316,952千美元有所减少[476] - 截至2019年3月31日，公司90天以上逾期贷款为25,116千美元，较2018年12月31日的32,461千美元有所下降[476] - 截至2019年3月31日，公司持有的不良债务重组（TDRs）总额为297,030千美元，较2018年12月31日的286,043千美元有所增加[482] - 截至2019年3月31日，公司商业贷款中的不良债务重组（TDRs）为51,603千美元，较2018年12月31日的38,244千美元显著增加[482] - 截至2019年3月31日，公司持有的待售贷款中的不良债务重组（TDRs）为55,411千美元，较2018年12月31日的57,824千美元有所减少[482] 资产与负债 - 2019年第一季度平均资产增加至409亿美元，平均贷款和平均存款分别增长1%和8%，达到273亿美元和325亿美元[326] - 2019年第一季度末总资产为411亿美元，较2018年第四季度的408亿美元增长1%，主要由于租赁资产和贷款组合增加[376] - 2019年第一季度末贷款总额为280亿美元，较2018年第四季度的275亿美元增长2%，主要由于区域银行贷款增长[381] - 2019年第一季度末投资证券为46亿美元，占平均收益资产的13%，主要用于收入、流动性和利率风险管理[385] - 2019年第一季度平均存款为325亿美元，较2018年第四季度的318亿美元增长2%，较2018年第一季度的302亿美元增长8%[390] - 2019年第一季度末存款为325亿美元，较2018年12月31日的327亿美元下降1%，但较2018年3月31日的308亿美元增长5%[390] - 2019年第一季度消费者利息存款为133.9亿美元，占总存款的41%，较2018年第四季度增长3%[391] - 2019年第一季度商业利息存款为65.77亿美元，占总存款的20%，较2018年第四季度增长11%[391] - 2019年第一季度短期借款平均为15亿美元，较2018年第四季度的18亿美元下降15%[392] - 2019年3月31日期末短期借款为17亿美元，较2018年12月31日的15亿美元有所增加[394] - 2019年3月31日期末其他负债为10亿美元，较2018年12月31日的7亿美元增加，主要由于租赁负债的确认[397] - 2019年3月31日期末股东权益为48亿美元，较2018年12月31日的47亿美元增加1亿美元[398] 风险管理 - 截至2019年3月31日，FHN的1天VaR均值为1,433千美元，10天VaR均值为3,390千美元[487] - 截至2019年3月31日，FHN的1天SVaR均值为8,243千美元，10天SVaR均值为21,757千美元[487] - 截至2018年12月31日，FHN的1天VaR均值为1,728千美元，10天VaR均值为3,735千美元[487] - 截至2019年3月31日，FHN的利率风险1天VaR为560千美元，10天VaR为1,412千美元[488] - 截至2019年3月31日，FHN的信用利差风险1天VaR为398千美元，10天VaR为726千美元[488] - FHN的固定收益部门通过动态管理交易证券库存，减少了VaR测量中反映的潜在损失风险[490] - FHN使用VaR和SVaR测量来计算其监管市场风险资本要求[491] - FHN对其交易证券组合进行压力测试，假设利率曲线瞬时下移25个基点[492] - FHN的模型验证小组每年审查其VaR模型和压力测试模型的准确性[497] - FHN使用模拟模型来测量利率风险，并在12个月内预测不同利率情景下的净利息收入变化[500] 贷款组合 - 截至2019年3月31日，商业和工业（C&I）贷款组合为172亿美元，其中金融和保险行业占比15%，抵押贷款公司贷款占比13%[414][418] - 金融和保险行业的贷款组合中，消费金融公司的资产贷款约为11亿美元[421] - 截至2019年3月31日，信托优先贷款（TRUPS）的未偿还本金余额为2.696亿美元，其中银行TRUPS为1.889亿美元，保险TRUPS为8080万美元[423] - 2019年第一季度，C&I贷款的不良贷款增加了3520万美元，达到7500万美元，不良贷款率从2018年12月31日的0.44%上升至2019年3月31日的0.44%[425] - 2019年第一季度，C&I贷款的净冲销为230万美元，相比2018年第四季度的810万美元和2018年第一季度的60万美元有所下降[425] - 截至2019年3月31日，商业房地产（CRE）投资组合为39亿美元，其中北卡罗来纳州占比31%，田纳西州占比19%，佛罗里达州占比13%[429] - 商业房地产（CRE）投资组合中，收入型CRE类别包括多户住宅（25%）、零售（20%）、办公（19%）、工业（15%）、酒店（12%）等[429] - 截至2019年3月31日，住宅CRE类别贷款余额预计将适度增加，但未来将逐步减少并最终完全退出[430] - 截至2019年3月31日，商业房地产（CRE）投资组合的不良贷款减少30万美元，逾期贷款减少100万美元，贷款损失准备金增加至3440万美元[431] - 截至2019年3月31日，消费者房地产投资组合为62亿美元，其中田纳西州占比54%，北卡罗来纳州占比15%，佛罗里达州占比13%[437] - 截至2019年3月31日，消费者房地产投资组合中约81%为第一留置权，加权平均FICO评分为753[437] - 截至2019年3月31日，房屋净值信贷额度（HELOC）为15亿美元，其中73%处于提取期，预计未来60个月内将有3.701亿美元进入还款期[439] - 截至2019年3月31日，HELOC的逾期和坏账率在进入还款期后初期较高，但随着时间的推移会逐渐稳定[439] - 消费者房地产投资组合的不良贷款比率从年底上升2个基点至1.34%[442] - 消费者房地产投资组合的30天以上逾期贷款从4650万美元下降至4040万美元[442] - 消费者房地产投资组合的贷款损失准备金从2410万美元下降至2410万美元，减少了240万美元[442] - 永久抵押贷款组合的贷款余额从2018年12月31日到2019年3月31日减少了1320万美元[449] - 永久抵押贷款组合的不良贷款从2018年12月31日的2180万美元下降至2019年3月31日的2100万美元[450] - 永久抵押贷款组合的贷款损失准备金从1100万美元下降至1010万美元[450] - 永久抵押贷款组合的30天以上逾期贷款从2018年12月31日的720万美元下降至2019年3月31日的410万美元[450] - 永久抵押贷款组合的贷款损失准备金中90%为不良贷款重组准备金[450] - 永久抵押贷款组合在2019年第一季度实现了60万美元的净回收，而2018年第一季度为10万美元的净冲销[450] - 永久抵押贷款组合的贷款损失准备金占贷款总额的百分比从2018年12月31日的4.82%下降至2019年3月31日的4.82%[455] - 信用卡及其他投资组合的贷款总额为5亿美元，截至2019年3月31日[457] - 信用卡及其他投资组合的30天或以上逾期贷款比例从2018年12月31日的1.63%下降至2019年3月31日的1.20%，下降了43个基点[457] - 2019年第一季度，信用卡及其他投资组合的净冲销额为310万美元，与2018年第一季度持平[457]

财务数据与收入结构 - 公司2018年总收入中，37%来自费用和其他非利息收入，63%来自净利息收入[19] - 公司2018年净利息收入为12.203亿美元，非利息收入为7.228亿美元[41] - 公司2018年总资产为406亿美元，总存款为330亿美元，总贷款为277亿美元[23] - 公司2018年总资产为408.323亿美元，总存款为326.83亿美元，总贷款为275.355亿美元[41] - 公司2018年总贷款为274亿美元，总存款为327亿美元，大部分贷款和存款集中在区域银行业务[27] - 公司2018年贷款组合总额为275.35532亿美元，较2017年的276.58929亿美元下降0.4%[146] - 公司2018年短期借款总额为14.69303亿美元，较2017年的43.2115亿美元下降66%[148] - 公司2018年大额存单（10万美元及以上）总额为25.53705亿美元，其中6-12个月期限的存单占比最高，为9.11779亿美元[148] - 公司2018年商业贷款总额为205.45198亿美元，其中1年内到期的贷款占比21.2%，1-5年内到期的贷款占比54.1%[148] - 公司2018年商业贷款中浮动利率贷款占比71.1%，固定利率贷款占比28.9%[148] - 公司2018年投资组合中可供出售证券总额为46.2647亿美元，较2017年的51.70255亿美元下降10.5%[146] - 公司2018年政府机构发行的抵押贷款支持证券和抵押贷款债务总额为43.78801亿美元，较2017年的48.47234亿美元下降9.7%[146] - 公司2018年美国国债和其他美国政府机构证券总额为1.49786亿美元，较2017年的9900万美元增长51.3%[146] - 公司2018年州和市政证券总额为3257.3万美元，较2017年增长100%[146] - 公司2018年公司债和其他债务证券总额为5531万美元，较2017年的5578.2万美元下降0.8%[146] 市场份额与业务分布 - 公司在田纳西州的存款市场份额排名第一，截至2018年6月30日[23] - 公司在美国20个州拥有超过300个业务地点，其中包括297个银行分行[24] - 公司贷款主要来自田纳西州（38%）和北卡罗来纳州（15%），存款主要来自田纳西州（74%）[29] - 截至2018年6月30日，公司估计持有田纳西州存款总额的15.51%[57] 资本与监管 - 公司2018年12月31日的普通股一级资本比率为9.77%，银行的一级资本比率为9.81%[76] - 公司2018年12月31日的一级资本比率为10.80%，银行的一级资本比率为10.72%[77] - 公司2018年12月31日的总资本比率为11.94%，银行的总资本比率为11.32%[78] - 公司2018年12月31日的杠杆比率为9.09%，银行的杠杆比率为9.10%[81] - 公司认为其和银行在2018年12月31日均符合适用的最低资本要求[83] - 银行在2018年12月31日有足够的资本被认定为“资本充足”[92] - 公司作为控股公司，预计将作为银行的财务支持来源，并在必要时提供资源支持[96] - 公司作为银行控股公司，受联邦储备系统监管，需提交年度报告[53] - 公司于2019年1月1日可合法宣布的现金股息约为1.562亿美元，无需获得监管批准[69] - 公司受到《多德-弗兰克法案》中杜宾修正案的限制，借记卡交易的交换费被严格限制[109] - 公司受到沃尔克规则的约束，禁止从事自营交易，并限制投资对冲基金或私募股权基金[110] - 公司受到消费者金融保护局（CFPB）的监管，特别是在抵押贷款服务和发放方面[111] - 公司必须遵守联邦法律，限制与关联方和非关联方共享客户信息，并实施全面的信息安全计划[114] - 公司存款保险评估的基础费率范围为每年5至35个基点，完全调整后的费率范围为每年2.5至45个基点[115] - 公司注册的经纪交易商子公司必须遵守SEC的净资本规则，限制资本转移并影响承销和交易等业务[119] - 公司受到联邦储备银行、货币监理署等机构的激励薪酬指导，要求薪酬计划平衡风险与回报[122] 收购与整合 - 公司2017年收购的Capital Bank交易显著增加了2017年末的财务数据，2018年全年财务结果受到该交易的影响[42] - 2017年净贷款增长主要由Capital Bank合并推动[45] - 2018年净利息收入大幅增长，主要得益于Capital Bank合并和利率上升[45] - 2017年存款大幅增长，主要由于Capital Bank交易[47] - 公司于2017年11月完成对Capital Bank的收购，并于2018年5月完成系统整合[49] 税务与收益 - 2017年12月的公司税改革导致第四季度税收准备金大幅调整，造成当年净亏损[43] - 2018年公司出售Visa B类股票，实现税前收益2.129亿美元[44] - 2018年非利息收入大幅增长，主要由于Visa股票出售[46] 员工与运营 - 截至2018年12月31日，公司及其子公司拥有5,577名员工[49] 竞争与市场环境 - 公司面临来自传统银行、信用合作社、投资公司等各类金融机构的激烈竞争[128] 法律与合规 - 联邦法律允许国家银行在其他州设立和运营新分支机构，前提是获得OCC的批准[99] - 公司作为金融控股公司，其所有存款机构必须资本充足且管理良好，才能从事保险承销、证券承销等金融活动[103] - 公司金融子公司的总资产不得超过公司合并总资产的45%或500亿美元（根据通货膨胀调整）[104]