收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润为1.693亿美元，摊薄后每股收益4.75美元，2024年同期分别为9630万美元和2.69美元，2025年每股收益比2024年高出超75%[2][4] - 2025年第一季度收入为18.3亿美元，2024年为15.4亿美元[2] - 2025年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.42667亿美元，占收入比例13.3%，2024年为1.69807亿美元，占比11.0%[11] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度成本占收入比例为78.0%，2024年为80.7%；毛利润占比22.0%，2024年为19.3%；营业利润率11.4%，2024年为8.8%[10] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日积压订单为68.9亿美元，2024年12月31日为59.9亿美元，2024年3月31日为5.91亿美元；同店积压订单从2024年3月31日的59.1亿美元增至2025年3月31日的68.4亿美元，同店积压订单环比增长超8亿美元[3][4] - 2025年第一季度经营现金流出8800万美元，2024年为流入1.466亿美元[2] - 截至2025年3月31日现金及现金等价物为2.04758亿美元，2024年12月31日为5.49939亿美元[13] - 截至2025年3月31日总资产为45.69218亿美元，2024年12月31日为47.11088亿美元；总负债为27.92205亿美元，2024年12月31日为30.06412亿美元；股东权益为17.77013亿美元，2024年12月31日为17.04676亿美元[13] - 2025年第一季度经营活动现金使用8795万美元，2024年为提供1.46557亿美元；投资活动现金使用9678.3万美元，2024年为2.21648亿美元；融资活动现金使用1.60448亿美元，2024年为2926.7万美元；自由现金流为 - 1.09063亿美元，2024年为1.22619亿美元[14] 各条业务线表现 - 公司在全美135个城市拥有178个地点，提供商业、工业和机构的供暖、通风、空调和电气承包服务[5]

文章核心观点 - 分析康福特系统公司（Comfort Systems）股价表现、盈利预期、估值等情况，并提及相关行业排名，为投资者提供参考 [1][2][6] 公司股价表现 - 最新交易时段，公司收于356.21美元，较前一日收盘价上涨1.31%，跑赢标普500指数当日0.17%的跌幅，同时道指下跌0.39%，纳斯达克指数下跌0.05% [1] - 过去一个月，公司股价上涨1.52%，同期建筑板块下跌5.56%，标普500指数下跌3.94% [1] 公司盈利预期 - 公司即将公布的每股收益预计为3.66美元，较去年同期增长36.06%，预计营收为17亿美元，较去年同期增长10.81% [2] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益为17.87美元，营收为75.5亿美元，分别较上一年增长22.4%和7.42% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的预估变化与近期股价表现直接相关，投资者可利用Zacks排名模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks排名从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来年均回报率达25%，过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为19.67，行业平均远期市盈率为27.43，公司相对折价交易 [6] 行业排名情况 - 建筑产品 - 空调和供暖行业属于建筑板块，目前Zacks行业排名为167，处于250多个行业的后33% [6] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师建议做股票买卖决策，但券商建议不一定可靠，应结合其他工具如Zacks Rank做投资决策 [1][5] 公司评级情况 - Comfort Systems平均券商建议（ABR）为1.33，介于强力买入和买入之间，6家券商建议中有5个强力买入，占比83.3% [2] 券商建议可靠性 - 多项研究显示券商建议在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限或无效果 [5] - 券商因自身利益对股票评级存在强烈积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [6] ABR与Zacks Rank区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是定量模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [9] - 券商分析师建议常过于乐观，因雇主利益给出的评级比研究支持的更有利；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，近短期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [10][11] - ABR可能不及时；Zacks Rank能快速反映券商分析师盈利预测修正，预测未来股价更及时 [12] 公司投资价值 - Comfort Systems当前年度Zacks共识估计过去一个月维持在17.87美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股票表现可能与大盘一致 [13] - 共识估计近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使公司获得Zacks Rank 3（持有），对相当于买入的ABR应谨慎 [14]

文章核心观点 - 邀请加入iREIT on Alpha获取包括REITs、mREITs等的深入研究，有438条评价且多数为5星，可免费试用2周；本周市场受政治头条影响大 [1] 分组1：iREIT on Alpha相关 - 加入iREIT on Alpha可获得涵盖REITs、mREITs、Preferreds、BDCs、MLPs、ETFs等的深入研究 [1] - iREIT on Alpha有438条评价且多数为5星 [1] - 可免费试用iREIT on Alpha 2周 [1] 分组2：市场情况 - 本周市场被影响走势的政治头条轰炸，比疫情和之前选举周期更受关注 [1]

公司股价表现 - 公司最近交易收盘价为312.21美元，较前一日收盘价上涨0.03%，跑赢标普500指数当日1.57%的跌幅、道指0.84%的跌幅和纳斯达克指数2.15%的跌幅 [1] - 交易前一个月公司股价下跌0.36%，小于同期建筑板块11.78%和标普500指数12.16%的跌幅 [2] 公司盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益3.66美元，较去年同期增长36.06%，预计营收17亿美元，较去年同期增长10.81% [3] - 分析师预计公司全年每股收益17.87美元，营收75.5亿美元，分别较去年增长22.4%和7.42% [4] 分析师预测调整 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新调整，上调预测表明分析师对公司业务和盈利持积极态度 [5] - 扎克斯排名是包含预测变化的量化模型，过去30天扎克斯一致每股收益预测未变，公司目前扎克斯排名为3（持有） [6][7] 公司估值与行业排名 - 公司目前远期市盈率为17.47，低于行业平均的24.7 [8] - 建筑产品-空调和供暖行业扎克斯行业排名为157，处于超250个行业的后37% [8] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从优到劣排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 - Tomas Riba是经济学家和前首席财务官，长期投资高质量公司，追求现金流复合增长 [1] 个人经历 - Tomas Riba金融市场之旅始于年轻时，2007年开始投资 [1] - 学习经济学后，最初从事会计工作，后担任一家跨制药、医疗设备、纺织、食品和房地产行业控股公司的首席财务官 [1] - 目前在金融管理硕士学位课程中教授“风险管理衍生品”和“投资分析” [1] 投资理念 - Tomas Riba采用长期投资方法，寻找具有强大竞争优势、处于增长行业、利润率不断扩大、债务低且管理层目标一致的公司 [1]

文章核心观点 - 分析康福特系统公司（Comfort Systems）股价表现、盈利预期、估值等情况，并提及相关行业排名 [1][2][7] 公司股价表现 - 公司股票最新交易日收盘价为322.33美元，较前一交易日下跌0.55%，表现逊于标准普尔500指数（当日上涨0.55%）、道琼斯指数（当日上涨1.01%），优于纳斯达克指数（当日下跌0.14%） [1] - 过去一个月公司股价下跌10.8%，表现逊于建筑行业（下跌5.58%）和标准普尔500指数（下跌6.22%） [1] 公司盈利预期 - 分析师预计公司即将公布的财报中每股收益为3.66美元，同比增长36.06%，预计营收为17亿美元，较去年同期增长10.81% [2] - 扎克斯（Zacks）共识预测公司整个财年每股收益为17.87美元，营收为75.5亿美元，分别较上一年变化+22.4%和+7.42% [3] 分析师预估变化 - 分析师预估变化反映近期业务趋势变化，预估上调表明分析师对公司业务运营和盈利能力持积极态度 [4] - 扎克斯排名系统整合预估变化，过去30天扎克斯共识每股收益预估未变，公司目前扎克斯排名为3（持有） [5][6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为18.14，低于行业平均的25.94，存在估值折价 [7] 行业排名情况 - 建筑产品 - 空调和供暖行业属于建筑板块，目前扎克斯行业排名为186，处于所有250多个行业的后26% [7] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师建议做股票买卖决策，但券商建议因利益相关有局限性，结合Zacks Rank做投资决策更有效 [1][5][7] 券商对Comfort Systems的评级情况 - Comfort Systems平均券商评级（ABR）为1.33，接近强力买入和买入，6家券商建议中5个为强力买入，占比83.3% [2] 券商建议的局限性 - 券商建议在指导投资者挑选有最佳价格上涨潜力股票方面效果有限 [5] - 券商因自身利益对股票评级有强烈正向偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [6] - 券商利益与散户投资者不一致，对股票未来价格走势参考价值不大 [7] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1 - 5显示 [9] - 券商分析师建议过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关且各等级分配均衡 [10][11] - ABR不一定及时更新，Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测修正，及时指示未来股价走势 [12] Comfort Systems的投资分析 - Comfort Systems当前年度Zacks共识盈利预测过去一个月维持在17.87美元不变，短期内股价可能与大盘表现一致 [13] - 因共识盈利预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素，Comfort Systems获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR应谨慎 [14]

文章核心观点 - 邀请加入iREIT on Alpha获取包括REITs、mREITs等的深入研究，有438条评价且多数为5星，可免费试用2周 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对FIX、CSL、ODFL、UNP、LB、CP、TPL股票有长期持仓 [2]

文章核心观点 - 公司过去两年回报显著但近期股价下跌 虽面临关税等外部挑战 但基本面良好、盈利预期上调 有反弹潜力 估值有吸引力 建议投资者密切关注 [1][8][21][22] 公司长期与近期表现 - 过去两年回报率达143.8% 展现强劲长期表现 [1] - 今年以来股价暴跌20% 表现逊于行业、建筑板块和标普500指数 [1] 股价下跌原因 - 投资者担忧关税等外部因素导致利润率压缩 [4] - 部分下跌与四季度财报有关 更大幅度抛售或与特朗普贸易关税政策市场反应有关 [4] 2024年四季度财报情况 - 营收同比增长38%至18.7亿美元 超预期6.4% [5] - 每股收益飙升60%至4.09美元 毛利率扩大260个基点至23.2% [5] - 年末积压订单达创纪录的60亿美元 环比和同比均增长 [5] 股价当前情况 - 周二收盘价339.30美元 低于52周高点553.09美元 高于52周低点272.93美元 [6] - 过去一个月表现优于AAON 逊于Watsco和EMCOR Group [6] 关税带来的挑战 - 潜在特朗普政府加征关税或使公司面临更高投入成本和供应链中断问题 [7] - 金属或商品关税增加会推高材料成本 挤压利润率 可能延迟项目 [7] - 贸易紧张引发的经济影响或使客户推迟或缩减项目 影响公司增长前景 [7] 盈利预期情况 - 过去30天 扎克斯对公司2025年每股收益的共识预期从16.86美元升至17.87美元 [10] - 预计2025年盈利增长22.4% 收入增长7.4% [11] 公司发展驱动力 - 工业和技术领域需求强劲 2024年工业部门占总收入超60% 数据中心项目收入占比从21%升至33% [13] - 公司在医疗、教育和政府等非 discretionary 领域的积压订单和业务可抵消部分关税压力 [15] - 模块化建设业务发展良好 2024年占总收入17% 同比增长约50% 未来将继续推动增长 [16] - 2025年初收购Century Contractors 预计带来9000万美元年收入 增强公司在关键市场的影响力 [17] - 公司现金流强劲 2024年末现金近5.5亿美元 债务仅6830万美元 债务与EBITDA比率低至0.08 [18] 估值情况 - 公司股票当前远期12个月市盈率为18.72 低于行业平均 低于三年中值21.54 [19] 投资建议 - 公司虽近期股价疲软 但长期表现、财务状况和增长前景良好 有反弹潜力 [21] - 外部挑战仍需关注 公司估值有吸引力 扎克斯评级为3（持有） 建议投资者密切关注 [22]