财务业绩 - 第二季度净收入为13.4亿美元，同比增长90%以上[3] - 第二季度每股收益为3.74美元，同比增长90%以上[3] - 第二季度经营现金流为1.899亿美元，同比增长51.5%[3] - 上半年净收入为23.03亿美元，同比增长81.7%[7] - 上半年每股收益为6.43美元，同比增长82.1%[7] - 上半年经营现金流为33.64亿美元，同比增长33.3%[7] 订单情况 - 截至6月30日的在手订单为57.7亿美元，同比增长37.7%[5] - 同店在手订单从去年同期的4.19亿美元增长至5.22亿美元，增长25%[6] 未来展望 - 公司对下半年及2025年的业绩保持乐观[6] - 公司将于7月26日召开电话会议讨论财务业绩[8] 财务状况 - 2024年上半年净收入为3.925亿美元，同比增长11.7%[31] - 2024年上半年调整后EBITDA为3.925亿美元，同比增长11.7%[31] - 2024年6月30日现金及现金等价物为1.994亿美元[34] - 2024年6月30日应收账款净额为17.085亿美元[35] - 2024年6月30日商誉为8.749亿美元[36] - 2024年6月30日无形资产净额为4.809亿美元[36] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量为3.364亿美元[43] - 2024年上半年自由现金流为2.899亿美元[45] - 2024年6月30日总资产为42.14亿美元[37] - 2024年6月30日总负债为27.317亿美元[41]

文章核心观点 - 建筑行业二季度财报将在高利率、材料和劳动力成本上升的环境中发布，虽面临挑战但有增长驱动因素，推荐五只可能超预期的建筑股 [1][2] 行业现状与趋势 - 行业面临高利率、材料和劳动力成本上升挑战，现有房屋短缺推动单户住宅建设，但美联储降息不确定性是障碍，同时受益于政府基础设施建设、电信和可再生能源行业增长 [1] - 住宅市场面临高抵押贷款利率、可负担性问题和劳动力短缺等逆风，维修和改造活动疲软，但现有房屋供应有限和成本管理努力可能促进增长；非住宅市场受基础设施现代化、能源转型等全球趋势支撑，但存在资本支出波动和商品价格波动担忧 [8][15] - 本财报季迄今7.7%的建筑公司已公布业绩，行业二季度收益预计增长2.2%，低于一季度的12.6%，收入预计增长4.2%，低于上一季度的7% [9] 推荐股票 AAON - 预计8月1日盘后公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名2，收益ESP为+0.94% [11] - 二季度每股收益共识预期为5美分，较去年同期亏损22美分增长122.7%，受益于热障业务增长，与汽车原始设备制造商和电池制造商合作增加 [12] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为9.7% [19] Aspen Aerogels（ASPN） - 预计8月7日盘后公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名1，收益ESP为+23.53% [20] - 过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为68.2% [5] Comfort Systems USA（FIX） - 预计7月25日盘后公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名2，收益ESP为+2.25% [6] - 2025财年二季度每股收益共识预期为2.18美元，较去年同期增长7.4%，过去七天每股收益增加2美分，受益于强劲业务组合和项目流 [7] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为20.4% [26] Dycom Industries（DY） - 预计公布2025财年二季度财报时超预期，Zacks排名2，收益ESP为+4.43% [27] - 二季度每股收益共识预期为3.68美元，较去年同期增长24.8%，受益于高科技制造、网络和通信市场项目增加 [28] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为30.2% [13] EMCOR Group（EME） - 预计7月25日盘前公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名3，收益ESP为+4.76% [14] - 过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为32% [21] 选股方法 - 结合Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）和正收益ESP可筛选股票，使用收益ESP过滤器可在财报公布前发现最佳买卖股票 [18]

文章核心观点 - 公司虽在2024年剩余时间面临上年可比业绩挑战，但战略收购、创纪录积压订单和良好估值使其成为有吸引力投资机会，战略现金管理和对股东回报的承诺凸显长期增长潜力 [27] 公司业绩表现 - 过去四个季度均超盈利预期，平均惊喜率达20% [1] - 2024年第一季度，每股收益同比增长78.1%，超Zacks共识预期21.6%，积压订单增长33%，现金流超1.4亿美元，机械业务显著改善，电气部门盈利能力创新高，建筑和服务部门均增长，EBITDA从9000万美元增至1.7亿美元，同店EBITDA增长超70%，运营利润率从6.0%升至8.8% [4] - Zacks对第二季度每股收益的共识估计在过去七天从3.04美元增至3.11美元，较去年同期的1.93美元增长61.1%，营收共识为16.6亿美元，同比增长27.7% [2] 公司盈利预测 - 盈利ESP为+2.25%，模型预测此次盈利将超预期 [3][19] - 公司目前Zacks排名为2 [7] 公司增长驱动因素 - 2024年第二季度有望因科技和制造业强劲需求实现增长，机械和电气部门受益于需求增长 [8] - 收购对公司增长至关重要，拓宽运营范围并增加收入来源，战略投资和增值收购预计推动第二季度大幅增长 [9] - 公司在新兴技术试点、与行业领先科技公司合作和数据分析方面的战略举措可能推动本季度及未来增长 [10] 股价表现与估值 - 年初至今，公司股价上涨54.4%，行业上涨19.7% [11] - 公司目前远期12个月市盈率为23.97倍，高于五年中值19.3倍，但低于行业平均的32.93倍 [13] - 公司目前股价相对于Watsco和AAON有折扣，相对于EMCOR有溢价 [25] 公司财务状况 - 截至2024年第一季度，过去12个月运营现金流比收益多约3亿美元，总债务为9000万美元，截至3月31日无银行有息债务 [16] 公司股东回报 - 过去16年，公司平均将11%的资本用于股息支付，连续12年增加股息支付 [26] 财报发布时间 - 公司定于7月25日收盘后公布2024年第二季度财报 [18]

文章核心观点 - 投资者可关注建筑行业中表现优于同行的公司，如康福特系统公司（Comfort Systems）和大湖疏浚与码头公司（Great Lakes Dredge & Dock），它们有望延续良好表现 [1][7] 公司表现 - 康福特系统公司今年迄今回报率约46.5%，优于建筑行业平均的14.5% [5] - 大湖疏浚与码头公司今年迄今股价上涨18.1% [3] 公司评级 - 康福特系统公司目前Zacks评级为2（买入） [2] - 大湖疏浚与码头公司目前Zacks评级为2（买入） [6] 盈利预期 - 过去三个月，大湖疏浚与码头公司当前年度每股收益（EPS）的共识预期提高了25.2% [6] - 过去三个月，康福特系统公司全年盈利的Zacks共识预期提高了7.2%，显示分析师情绪改善和积极的盈利前景趋势 [8] 行业情况 - 大湖疏浚与码头公司所属的建筑产品 - 重型建筑行业有10只股票，目前排名第78，今年迄今涨幅为54.4% [4] - 康福特系统公司所属的建筑产品 - 空调与供暖行业有5家公司，目前在Zacks行业排名中位居第18，今年迄今平均涨幅为19.5%，康福特系统公司表现更优 [9] - 建筑集团有90家公司，在Zacks板块排名中位居第9，Zacks板块排名考虑16个不同板块组，通过衡量组内个股的平均Zacks评级，从优到劣对板块进行排名 [10]

文章核心观点 - 康福特系统公司（Comfort Systems）有超预期盈利记录，当前盈利预期ESP为正，结合其Zacks评级，可能再次实现盈利超预期，投资者可在季报发布前查看公司盈利预期ESP以增加投资成功几率 [1][3][4] 公司情况 - 康福特系统公司属于Zacks建筑产品-空调与供暖行业，过去两个季度平均盈利惊喜为18.82% [1][5] - 上一报告季度，公司每股收益2.69美元，高于Zacks共识预期的2.26美元，盈利惊喜为19.03%；前一季度，预期每股收益2.15美元，实际为2.55美元，盈利惊喜为18.60% [6] - 公司目前盈利预期ESP为+2.25%，表明分析师近期看好其盈利前景，结合Zacks评级3（持有），可能再次实现盈利超预期 [3] 盈利预期ESP相关 - 盈利预期ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会出现盈利惊喜 [2] - Zacks盈利预期ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息，更准确 [8] - 盈利预期ESP为负会降低该指标的预测能力，但不意味着股票盈利未达预期 [10] 盈利与股价关系 - 许多公司盈利超预期，但这可能不是股价上涨的唯一原因；有些股票即使未达盈利共识估计，股价也可能保持稳定 [9]

文章核心观点 - 小型股票的收益率远低于大型股,主要原因是可盈利的小型股数量减少 [1][2] - 人为维持低利率导致一些质量较差的公司得以存活,加上更多公司选择长期私有化,优质的现金牛股票变得更难寻找 [3] - 可以通过投资质量型ETF来寻找连续盈利且资产负债表稳健的小型股 [4][5] Fabrinet (FN) - 公司提供先进的精密光学和电子/机械制造服务,是原始设备制造商的供应商 [7] - 公司财务状况良好,第三季度净现金近7.88亿美元,过去3年营业收入和利润增长率分别为17.2%和30% [8] - 公司股价近1年涨幅86%,上市以来涨幅达2400% [9] - 分析师给予公司目标价231.25美元,低于当前交易价格 [10] - 最新一季度收入和利润同比分别增长10%和15% [11][12] - 预计全年每股收益7.93美元,市盈率31倍,对于该公司的质量来说仍有合理性 [13] UFP Industries (UFPI) - 公司为零售、包装和建筑行业提供木材及复合材料制品 [14] - 零售业务受需求下降和库存管控影响,收入同比下降17% [15] - 公司整体财务状况良好,第一季度净现金6.07亿美元,过去3年营收和利润复合增长率分别为11.9%和22% [16] - 包装和建筑业务EBITDA利润率分别为12.5%和12.2%,高于零售业务的7.6% [17] - 三大业务板块相互配合,有助于在价格下跌和需求放缓时维持盈利 [18] Comfort Systems USA (FIX) - 公司提供机电安装和维修服务,主要客户为新建和改建商业楼宇 [20] - 公司通过收购来有效获取收入增长和人才 [21][22][23] - 截至3月31日,公司净负债1.99亿美元,过去3年营收和利润复合增长率分别为22.2%和30.04% [25]

文章核心观点 - 公司Comfort Systems (FIX)最新收盘价为321.82美元,较前一交易日上涨0.87%,表现优于标普500指数[1] - 公司股价在过去一个月内下跌1.8%,表现低于建筑行业和标普500指数[2] - 公司即将公布的财报预计每股收益为3.04美元,同比增长57.51%[3] - 分析师对公司业绩预期有所上调,反映了对公司经营和盈利能力的乐观[4][5] - 公司当前市盈率为26.81,低于行业平均水平34.33[7] - 公司所属的制冷暖通空调行业属于建筑行业,行业排名位于前24%[8][9] 根据目录分类总结 公司表现 - 公司最新收盘价为321.82美元,较前一交易日上涨0.87%[1] - 公司股价在过去一个月内下跌1.8%,表现低于建筑行业和标普500指数[2] 财务表现 - 公司即将公布的财报预计每股收益为3.04美元,同比增长57.51%[3] - 分析师对公司业绩预期有所上调,反映了对公司经营和盈利能力的乐观[4][5] 估值情况 - 公司当前市盈率为26.81,低于行业平均水平34.33[7] 行业情况 - 公司所属的制冷暖通空调行业属于建筑行业,行业排名位于前24%[8][9]

文章核心观点 - 建筑行业有很多优质股票，投资者应寻找表现优于同行的公司，康福系统（Comfort Systems）和豪瑞集团（Holcim Ltd Unsponsored ADR）今年表现出色值得关注 [1][7] 行业情况 - 建筑行业在Zacks板块排名中位列第3，该排名涵盖16个不同板块组，通过衡量组内个股平均Zacks排名从优到劣列出板块 [2] - 建筑产品 - 空调和供暖行业包含6家公司，在Zacks行业排名中位列第32，今年迄今平均涨幅17.4% [6] - 建筑产品 - 其他行业包含28只股票，在Zacks行业排名中位列第29，今年迄今涨幅4.8% [7] 公司情况 康福系统（Comfort Systems） - 是建筑行业94家公司之一，目前Zacks排名为1（强力买入） [2][3] - 过去三个月，其全年收益的Zacks共识估计上调4.2%，今年迄今回报率约53.6%，表现优于建筑行业平均涨幅4.8% [4] - 属于建筑产品 - 空调和供暖行业，在今年迄今回报率方面表现更佳 [6] 豪瑞集团（Holcim Ltd Unsponsored ADR） - 今年迄今涨幅12.9%，表现优于行业，目前Zacks排名2（买入） [5] - 过去三个月，其本年度共识每股收益估计上调0.8% [5] - 属于建筑产品 - 其他行业 [7]

公司股价表现 - 过去一个月公司股价贬值7.22%，表现逊于建筑行业5%的跌幅和标准普尔500指数3.38%的涨幅 [1] - 最新交易时段公司股价收于315.93美元，较前一日收盘价上涨0.78%，跑赢标准普尔500指数0.09%的日涨幅 [7] 公司盈利情况 - 公司即将发布的财报受投资者关注，预计每股收益为3.04美元，较去年同期增长57.51% [1] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估保持稳定 [4] 分析师预估与评级 - 分析师对公司预估的近期修改通常预示着近期业务趋势的变化，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象 [2] - 公司目前是Zacks排名第一（强力买入），自1988年以来，排名第一的股票平均年回报率为+25% [4] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为26.34，相对于行业平均远期市盈率32.79有折扣 [5] 行业相关情况 - 建筑产品 - 空调和供暖行业属于建筑板块，Zacks行业排名为59，处于所有250多个行业的前24% [5] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [6]

文章核心观点 公司年初至今股价表现优异，在行业中表现突出，有诸多增长驱动因素，业务前景积极，基于公司的积极表现和估值情况，投资者应采取“强力买入”立场 [1][13] 股价表现 - 公司年初至今股价飙升56.1%，跑赢行业17.7%的涨幅 [1] - 与类似公司相比，Watsco、AAON、EMCOR Group股价分别上涨8.9%、14.3%和75.7% [1] 增长驱动因素 行业需求增长 - 公司在技术和制造业领域需求强劲，特别是数据中心、芯片厂、食品和制药行业，德州和北卡罗来纳州业务活动增加 [4][5] 股东回报 - 过去16年平均将11%的资本用于股息支付，连续12年增加股息 [6] - 2024年4月25日宣布季度股息提高20%，从每股25美分增至30美分（每年1.20美元），5月24日支付 [12] 估值优势 - 公司远期12个月市盈率为25.33倍，行业平均为32.87倍，相对同行被低估 [7] 业绩增长 - 过去60天，2024年盈利共识估计从每股11.42美元升至11.90美元，较上年增长36.2%，二季度盈利估计同比增长57.5%，过去四个季度平均盈利惊喜为20% [9] 业务增长 - 2024年第一季度收入增长主要由同店业务推动，机械和电气部门均有贡献 [10] 战略收购 - 过去16年平均75%的资本分配用于收购，2024年2月1日收购Summit Industrial Construction和J & S Mechanical Contractors [11] - 2023年收购的公司及上述收购为第一季度收入增长贡献约8.1% [14] 业务前景 - 商业和机构部门需求强劲，积压订单达59.1亿美元，同比增长33.1%，业务前景积极 [13]