公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年总资产为23.56074亿美元，2018年为23.28864亿美元，同比增长1.17%[8] - 2019年总负债为20.83123亿美元，2018年为20.66544亿美元，同比增长0.80%[8] - 2019年股东权益总额为2.72951亿美元，2018年为2.6232亿美元，同比增长4.05%[8] - 2019年第一季度利息和股息收入为2467.9万美元，2018年为2128.2万美元，同比增长16.05%[12] - 2019年第一季度利息支出为471.4万美元，2018年为233.6万美元，同比增长101.80%[12] - 2019年第一季度净利息收入为1996.5万美元，2018年为1894.6万美元，同比增长5.37%[12] - 2019年第一季度非利息收入为652万美元，2018年为601万美元，同比增长8.49%[12] - 2019年第一季度非利息支出为1597.7万美元，2018年为1509.6万美元，同比增长5.83%[12] - 2019年第一季度税前收入为995.8万美元，2018年为908.5万美元，同比增长9.61%[12] - 2019年第一季度净利润为838.8万美元，2018年为772.6万美元，同比增长8.57%[12] - 2019年3月31日净收入为8388美元，2018年同期为7726美元[21] - 2019年3月31日经营活动产生的净现金为5233美元，2018年同期为9978美元[21] - 2019年3月31日投资活动产生的净现金为 - 3942美元，2018年同期为 - 24193美元[21] - 2019年3月31日融资活动产生的净现金为10455美元，2018年同期为8750美元[21] - 2019年3月31日现金及现金等价物净增加额为11746美元，2018年同期为 - 5465美元[21] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为69672美元，2018年同期为52149美元[21] - 2019年利息支付为4536美元，2018年为2306美元[21] - 2019年第一季度基本每股收益为0.30美元，2018年同期为0.28美元[103] - 2019年第一季度摊薄每股收益为0.30美元，2018年同期为0.28美元[103] - 2019年第一季度股票薪酬费用为32万美元，2018年同期为39.7万美元[107] - 2019年第一季度可供出售证券未实现持有利得税前为582.1万美元，税后为459.8万美元；2018年同期未实现持有损失税前为888.6万美元，税后为702万美元[111] - 2019年和2018年总资产分别为23.56074亿美元和23.28864亿美元[8] - 2019年和2018年总存款分别为19.54333亿美元和17.9972亿美元[8] - 2019年和2018年总利息和股息收入分别为2467.9万美元和2128.2万美元[12] - 2019年和2018年总利息支出分别为471.4万美元和233.6万美元[12] - 2019年和2018年净收入分别为838.8万美元和772.6万美元[12] - 2019年和2018年综合总收入分别为1301.3万美元和70.4万美元[15] - 截至2019年3月31日，普通股期末余额为186,483美元，留存收益期末余额为89,518美元，累计其他综合收益期末余额为595美元，库存股期末余额为 - 3,645美元，股东权益总额为272,951美元[18] - 2019年第一季度净收入为8,388美元，2018年同期为7,726美元[18][21] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为5,233美元，2018年同期为9,978美元；投资活动产生的净现金为 - 3,942美元，2018年同期为 - 24,193美元；融资活动产生的净现金为10,455美元，2018年同期为8,750美元[21] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加11,746美元，2018年同期净减少5,465美元；期初现金及现金等价物分别为57,926美元和57,614美元，期末分别为69,672美元和52,149美元[21] - 2019年支付利息4,536美元，2018年为2,306美元；贷款转移至其他不动产268美元，2018年为23美元；证券购买未结算1,426美元，2018年为300美元；股票奖励发行2019年为0美元，2018年为706美元[21] 公司股份相关情况 - 公司经股东批准，将授权发行股份从3500万股增加到5000万股，2019年3月31日流通股为27776908股[27] - 经2018年4月年度股东大会批准，公司将授权发行股份从35,000,000股增加到50,000,000股，截至2019年3月31日，流通股为27,776,908股[27] - 2017年股权奖励计划允许向公司董事和员工授予最多80万股[104] - 2019年第一季度根据2017年计划授予18913股服务时间型股票和67651股绩效型股票[104] 会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，将360万美元租赁资本化[33] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01，使2018年12月31日留存收益增加16.9万美元，累计其他综合收益减少16.9万美元[34] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，采用修改追溯法，对范围内收入流会计处理无影响，无累计影响调整[35][37] - 公司于2018年1月1日提前采用ASU 2017 - 08，对合并财务报表无重大影响[29] - 公司不计划提前采用ASU 2017 - 04，预计该准则对合并财务报表无影响[31] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，管理层尚未确定该准则对合并财务报表的全面影响[32] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，将360万美元租赁资本化计入资产和负债，对利润表无影响[33] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01，使2018年12月31日合并财务报表中留存收益期初增加16.9万美元，累计其他综合收益减少16.9万美元[34] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09，对非利息收入流的收入确认无重大影响[35] 投资证券业务数据关键指标变化 - 2019年3月31日，可供出售投资证券组合摊余成本40.3001亿美元，公允价值40.377亿美元；2018年12月31日，摊余成本40.7276亿美元，公允价值40.219亿美元[38] - 2019年第一季度，投资组合证券出售所得为980万美元，实现毛收益2.2万美元，毛损失5.6万美元；2018年同期出售所得为26.2万美元，毛收益4000美元，毛损失2000美元[38] - 2019年第一季度，因采用ASU 2016 - 01，权益证券在损益表中确认收益4.4万美元；2018年同期确认收益1.6万美元[38] - 按预期到期日，2019年3月31日债务证券组合摊余成本40.3001亿美元，公允价值40.377亿美元[40] - 2019年3月31日，暂时减值证券总计公允价值2.01422亿美元，未实现损失372.2万美元；2018年12月31日，总计公允价值2.59799亿美元，未实现损失731.7万美元[43] - 管理层至少每季度评估证券是否存在非暂时性减值，评估具有主观性和判断性[44] - 截至2019年3月31日，公司证券组合有576只证券，196只处于未实现损失状态[46] - 州和政治分区发行的债务证券未实现损失未计入收益，预计公允价值会在到期日恢复[47] - 公司持有的抵押担保债务和住宅抵押支持证券由美国政府支持企业发行，未实现损失未计入收益，不认为这些证券存在非暂时性减值[49] - 2019年3月31日，可供出售投资证券组合摊余成本4.03001亿美元，公允价值4.0377亿美元[38] - 2018年12月31日，可供出售投资证券组合摊余成本4.07276亿美元，公允价值4.0219亿美元[38] - 2019年第一季度，证券出售所得款项为980万美元，实现毛收益2.2万美元，毛损失5.6万美元[38] - 2018年第一季度，证券出售所得款项为26.2万美元，实现毛收益4000美元，毛损失2000美元[38] - 2019年第一季度，因采用ASU 2016 - 01，权益证券在利润表中确认收益4.4万美元[38] - 2018年第一季度，因采用ASU 2016 - 01，权益证券在利润表中确认收益1.6万美元[38] - 2019年3月31日，暂时减值证券公允价值2.01422亿美元，未实现损失372.2万美元[43] - 截至2019年3月31日，公司证券投资组合包含576只证券，其中196只处于未实现亏损状态[46] 贷款业务数据关键指标变化 - 2019年3月31日总发起贷款为150179.7万美元，2018年12月31日为148229.7万美元[51] - 2019年3月31日总收购贷款为23898.4万美元，2018年12月31日为25054万美元[51] - 2019年3月31日净递延贷款成本为287万美元，2018年12月31日为300.3万美元[51] - 2019年3月31日贷款损失准备金为 - 1377.7万美元，2018年12月31日为 - 1359.2万美元[51] - 2019年3月31日净贷款为172987.4万美元，2018年12月31日为172224.8万美元[51] - 2019年3月31日购买的信用受损贷款未偿余额为113.1万美元，2018年12月31日为119.1万美元[53] - 2019年3月31日购买的信用受损贷款账面价值为84.9万美元，2018年12月31日为90.3万美元[53] - 2019年3月31日可 accretable yield 期末余额为8.6万美元，期初余额为9.3万美元[53] - 2019年第一季度贷款损失准备金总额期末余额为1377.7万美元，期初余额为1359.2万美元[54] - 2018年第一季度贷款损失准备金总额期末余额为1255万美元，期初余额为1231.5万美元[55] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金期末余额总计1359.2万美元，期末贷款余额总计1.73584亿美元[58] - 截至2019年3月31日，减值贷款未偿本金余额总计655万美元，记录投资总计552.4万美元，分配损失总计27万美元[59] - 截至2018年12月31日，减值贷款未偿本金余额总计665.6万美元，记录投资总计572.3万美元，分配损失总计27.6万美元[59] - 2019年第一季度，无相关准备金记录的减值贷款平均记录投资为367.8万美元，2018年同期为431.7万美元[60] - 2019年第一季度，有相关准备金记录的减值贷款平均记录投资为183.9万美元，2018年同期为165.2万美元[60] - 2019年第一季度，减值贷款利息收入总计68万美元，2018年同期为77万美元[60] - 2019年第一季度，现金基础确认的利息与权责发生制下确认的利息收入无重大差异[60] - 非应计贷款和逾期90天以上仍在应计的贷款包括集体评估减值的小额同质贷款和个别分类的减值贷款[61] - 2019年3月31日，商业房地产（业主自用）未偿本金余额为36.2万美元，记录投资为32.8万美元[59] - 2018年12月31日，商业房地产（业主自用）未偿本金余额为52.4万美元，记录投资为49.4万美元[59] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总发放贷款非应计金额分别为427.9万美元和401.2万美元，逾期90天以上仍应计金额分别为45.6万美元和78.7万美元[63] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总收购贷款非应计金额分别为248.6万美元和275.3万美元，逾期90天以上仍应计金额分别为35.7万美元和17.9万美元[63] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总贷款非应计金额均为676.5万美元，逾期90天以上仍应计金额分别为81.3万美元和9

公司收购与成立事件 - 2009年公司收购Farmers Trust，其在俄亥俄州设有四个办事处[18] - 2013年公司收购National Associates, Inc.，以增加非利息收入[19] - 2016年公司成立Farmers National Captive, Inc.，为公司及子公司提供财产和意外伤害保险[19] - 2009年公司成立Farmers National Insurance, LLC，2016年收购Bowers Insurance Agency, Inc. [20] - 2014年公司成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[21] 法规政策要求 - 社区银行组织如公司和银行自2015年1月1日起需遵守Basel III新规，部分条款将在2015 - 2019年逐步实施[36] - 新规要求银行组织普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率从4%提高到6%，总资本与风险加权资产比率保持8%，最低杠杆比率为4% [37] - 新规实施新的资本 conservation buffer要求，从2016年1月1日起以0.625%开始逐步实施，到2019年1月1日达到2.5% [39] - BHCA要求银行控股公司直接或间接收购银行或其母公司控股公司超过5.0%的投票权需获得美联储事先批准[43] - 1999年《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》允许符合条件的银行控股公司成为金融控股公司，公司于2016年做出此选择[46] - 公司支付普通股股息和偿还债务的主要资金来源是旗下银行和子公司的股息，但银行支付股息受法规限制[49] - 银行与关联方的“受涵盖交易”，对任一关联方的交易限制为银行资本和盈余的10%，所有关联方合计为20%[50] - 2015年1月1日起，公司和银行适用巴塞尔协议III的风险资本要求，包括维持各级资本与风险加权资产的最低比例[55] - 巴塞尔协议III对部分资产风险权重进行调整，如高波动性商业地产贷款风险权重从100%升至150%[59] - 巴塞尔协议III要求银行维持资本留存缓冲，完全实施后，普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比例分别为7.0%、8.5%和10.5%[60][62] - 2015年1月1日前，公司需维持一级资本和总资本与风险加权资产的最低比例分别为4.0%和8.0%，一级资本杠杆率至少为4.0%[63] - 若某类资产超过普通股一级资本的10.0%或合计超过15.0%，需从普通股一级资本中扣除[64] - 沃尔克规则限制银行交易活动和与对冲基金、私募股权基金的关系，银行未从事相关禁止活动[67][69][70] - 联邦银行机构根据银行资本水平实施迅速纠正行动，不同资本类别银行面临不同监管措施[71] - 银行存款基本由FDIC保险，一般保险限额为每个单独投保储户250,000美元，FDIC设定指定储备比率为2.0%[73][74] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[80] - 2011年2月7日，联邦银行机构首次联合发布基于多德 - 弗兰克法案的激励性薪酬安排拟议规则，适用于资产10亿美元及以上的金融机构[88] - 2016年5月，联邦银行监管机构发布第二份联合拟议规则通知，适用于资产10亿美元及以上的金融机构，分为三个级别，公司属于资产10亿至50亿美元的三级机构[89] 利率变化对财务指标的影响 - 市场利率突然持续上升300个基点时，2018年净利息收入变化为1.8%，2017年为 - 1.9%，净现值变化2018年为15.2%，2017年为 - 7.5%[258] - 市场利率突然持续上升200个基点时，2018年净利息收入变化为1.6%，2017年为 - 1.0%，净现值变化2018年为11.8%，2017年为 - 3.7%[258] - 市场利率突然持续上升100个基点时，2018年净利息收入变化为0.9%，2017年为 - 0.5%，净现值变化2018年为8.2%，2017年为0.3%[258] - 市场利率突然持续下降100个基点时，2018年净利息收入变化为 - 3.0%，2017年为 - 3.3%[258] - 2018年12月31日，模拟模型假设利率突然下降100个基点时，股权净现值变化超出政策范围[258] 公司市场风险相关情况 - 公司无用于交易目的的市场风险敏感工具和衍生金融工具，近期也无购买计划[258] - 公司对利率敏感资产和负债的监控以12个月内到期的部分最为密切[258]