公司资金与债务情况 - 截至2022年3月25日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.15亿美元，总债务约为3050万美元[135] - 截至2022年3月25日和2021年3月26日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.15亿美元和5.087亿美元，未偿还债务分别为3050万美元和4270万美元[200] - 2022年前九个月公司偿还了与大城银行信贷安排下的定期贷款910万美元，截至2022年3月25日，长期借款为3050万美元[203] 公司员工相关情况 - 2022年第一季度，公司为泰国员工安排了疫苗接种[135] - 2020年1月，公司中国子公司因疫情临时关闭两周，2020年3月初前，中国员工返岗率不足90%[130] - 公司预计员工成本在泰国和中国将增加[126] 公司收入地域占比情况 - 2022年3月25日止三个月，公司来自北美以外开票地的收入占比从2021年同期的51.8%降至47.5%[138] - 2022年3月25日止九个月，公司来自北美以外开票地的收入占比从2021年同期的51.6%升至52.8%[139] 供应链情况 - 预计未来供应链中断和零部件供应波动至少在未来12个月内将持续，甚至可能恶化[136] 公司费用预计情况 - 公司预计2022财年销售、一般和行政费用将比2021财年增加[126] - 2022财年预计SG&A费用较2021财年增加，原因是管理薪酬、员工成本、营销和业务发展成本上升[148] 公司供应协议情况 - 公司与客户签订的供应协议初始期限最长为三年，可自动续期一年[142] 公司成本组成情况 - 公司成本的主要组成部分是材料成本、员工成本和基础设施相关成本，材料成本通常占成本的大部分[143] 公司资产与负债币种情况 - 截至2022年3月25日，泰铢资产为2.1727亿美元，占比55.1%；人民币资产为1.0345亿美元，占比26.2%；英镑资产为0.7381亿美元，占比18.7%[153] - 截至2022年3月25日，泰铢负债为7.6113亿美元，占比84.6%；人民币负债为1.0614亿美元，占比11.8%；英镑负债为0.3207亿美元，占比3.6%[153] 未指定为套期工具的衍生品收益情况 - 2022年3月25日和2021年3月26日止三个月，未指定为套期工具的衍生品分别录得收益0.1百万美元和损失2.0百万美元[156] - 2022年3月25日和2021年3月26日止九个月，未指定为套期工具的衍生品分别录得收益0.6百万美元和损失1.7百万美元[157] - 2022年和2021年前九个月，公司与未指定为套期工具的衍生品相关的未实现收益分别为60万美元和未实现损失170万美元[222] 公司税收情况 - 开曼群岛公司在2039年3月6日前无需就收入或资本收益纳税[165] - 泰国子公司目前企业所得税税率为20%，春武里园区特定产品制造项目收入免税至2026年6月，派恩赫斯特园区部分产品收入50%免税至2025年6月[166] - 中国、美国、英国和以色列子公司的企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%[167] 公司整体收入情况 - 2022年3月25日和2021年3月26日止三个月，公司收入分别为5.64395亿美元和4.79317亿美元[171] - 2022年3月25日和2021年3月26日止九个月，公司净综合收入分别为1.43569亿美元和1.00136亿美元[171] - 截至2022年3月25日的三个月，公司收入增长8510万美元，达5.644亿美元，增幅17.7%；九个月收入增长3.046亿美元，达16.744亿美元，增幅22.2%[175][176] 光学通信产品收入情况 - 截至2022年3月25日的三个月，光学通信产品收入增长7830万美元，增幅21.6%；九个月增长2.646亿美元，增幅25.1%[175][176] 公司成本收入情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司成本收入增长7120万美元，达4.937亿美元，增幅16.8%；九个月增长2.612亿美元，达14.707亿美元，增幅21.6%[177][178] 公司毛利润情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司毛利润增长1390万美元，达7070万美元，增幅24.5%；九个月增长4340万美元，达2.037亿美元，增幅27.1%[179][180] 公司SG&A费用情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司SG&A费用减少200万美元，达1700万美元，降幅10.6%；九个月增加230万美元，达5540万美元，增幅4.4%[181][182] 公司营业收入情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司营业收入增加1600万美元，达5370万美元；九个月增加4100万美元，达1.481亿美元[184][185] 公司利息收入情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司利息收入减少50万美元，达40万美元，降幅56.0%；九个月减少170万美元，达150万美元，降幅53.4%[186][187] 公司利息费用情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司利息费用减少20万美元，达10万美元；九个月减少50万美元，达30万美元[188][189] 公司外汇净损益情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司外汇净损失40万美元，上年同期为净收益60万美元；九个月外汇净收益100万美元，上年同期为净收益20万美元[190][191] 公司净收入情况 - 截至2022年3月25日的三个月，公司净收入为5070万美元，占收入的9.0%；九个月净收入为1.442亿美元，占收入的8.6%[196] 公司其他综合亏损情况 - 2022年第一季度其他综合亏损为170万美元，占收入的0.3%，2021年同期为530万美元，占收入的1.1%[197] - 2022年前九个月其他综合亏损为60万美元，占收入的0.0%，2021年同期为580万美元，占收入的0.4%[198] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.079亿美元，2021年同期为7930万美元[206] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为8320万美元，2021年同期为3640万美元[206] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为5820万美元，2021年同期为2890万美元[206] 利率变动对公司利息收支影响情况 - 若2022年和2021年前九个月整体利率下降10个基点，假设投资水平不变，公司利息收入将分别减少约20万美元和30万美元[214] - 若2022年和2021年前九个月伦敦银行同业拆借利率上升100个基点，假设借款水平不变，公司利息支出将分别增加约30万美元[215] 公司内部控制情况 - 管理层评估本季度披露控制与程序有效，能合理确保信息按规定记录、处理、汇总和报告[224] - 截至2022年3月25日的三个月内，财务报告内部控制无重大影响的变化[225] 公司法律诉讼情况 - 目前无针对公司的重大索赔或诉讼[227]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收5.666亿美元，较上一季度增长4%，同比增长25% [10] - 非GAAP净利润为每股1.50美元，GAAP净利润为每股1.30美元 [15] - 毛利率为12.5%，较第一财季提高40个基点，处于目标范围上限 [14] - 非GAAP运营利润率达到创纪录的10.4%，预计短期内运营利润率将回到9.5% - 10%的范围 [15] - 有效税率为2.4%，预计本财年税率约为3% [15] - 第二财季末现金、受限现金和投资为5.202亿美元，较第一财季末减少840万美元 [16] - 运营现金流为1860万美元，资本支出为1730万美元，自由现金流为130万美元 [17] - 第三财季预计营收在5.6亿 - 5.8亿美元之间，非GAAP净利润预计在每股1.48 - 1.55美元之间 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光通信业务营收4.508亿美元，占总营收的80%，较第一财季增长5% [11] - 电信业务营收3.527亿美元，较第一财季增长4%；数据通信业务营收9810万美元，较上一季度增长11% [11] - 硅光子产品营收1.57亿美元，较上一季度增长16%，占总营收的28%，创历史新高 [11] - 400G及以上速率产品营收1.875亿美元，较上一季度增长8%；100G产品营收1.398亿美元，较第一财季增长3% [12] - 非光通信业务营收1.159亿美元，与第一财季基本持平 [12] - 非光汽车业务营收4700万美元，较上一季度下降3%；工业激光业务营收3560万美元，下降5% [12] - 其他非光通信业务营收3330万美元，较第一财季增长10% [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 春武里工厂的扩建项目按计划在本财年末完成，新的100万平方英尺建筑将满足客户对额外空间的需求 [9] - 公司专注于赢得合适的产品订单，持续研发下一代产品，并努力争取大型业务机会 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业供应链限制带来的营收逆风在2500万 - 3000万美元的预期范围内，短期内组件短缺情况无明显缓解迹象，但公司有信心继续保持强劲表现 [7][8] - 由于需求持续强劲，预计第三财季光通信和非光通信业务营收将持平或增长，尽管供应链逆风略有增加 [18] 其他重要信息 - 本财年第二财季回购38300股股票，平均价格为每股115.82美元，总现金支出420万美元，股票回购计划还剩余7670万美元 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何衡量3000万 - 3500万美元的供应链逆风与产业链隐含订单增长之间的关系 - 需求非常强劲，但这也给有限的组件供应商带来了更大压力，供应链限制并未缓解反而有收紧趋势，3000万 - 3500万美元是本季度交付需求的逆风，未考虑本季度之后的情况，市场存在大量潜在需求 [21][22][25] 问题2: 泰铢汇率对成本结构、毛利率和运营费用的影响以及运营费用是否可持续 - 泰铢在过去六个月相对稳定，公司有套期保值计划，预计未来六个月影响相对稳定，成本结构和泰铢支出主要在劳动力和间接费用方面，材料采购主要使用美元，运营费用下降受泰铢和季节性因素影响，长期来看运营费用率预计将回到2.5% - 3%的范围 [27][28] 问题3: 3月季度利息收入和外汇损益汇总情况如何 - 公司通常不提供线下项目的指引，这些数据取决于汇率和公司持有的泰铢资产情况，预计未来趋于中性 [29] 问题4: 运营利润率是否会从第三财季开始回归历史水平 - 本季度运营费用率创历史新低，主要得益于营收增长带来的运营杠杆和季节性因素，长期来看运营费用率预计将维持在2.5% - 3%的范围 [33] 问题5: 本季度高毛利率的可持续性如何 - 公司对毛利率的可持续性感到乐观，目标范围在12% - 12.5%，固定成本占比不高，随着业务有机增长，运营费用和运营利润率将受益更多，预计未来将保持在目标范围内 [35] 问题6: 20%以上的增长水平是否可持续，以及产能扩张情况 - 过去几年的高增长一方面得益于业务的强劲内生增长，另一方面得益于获得的大型订单，公司将继续专注于赢得合适的产品订单和研发下一代产品，对增长路径感到乐观，本财年末新的100万平方英尺工厂将投入使用 [37][39]

业绩总结 - 2021年12月24日的季度收入为566.6百万美元，同比增长25%[15] - GAAP净收入为48.9百万美元，非GAAP净收入为56.2百万美元[15] - 每股摊薄收益（GAAP）为1.30美元，非GAAP为1.50美元[15] - 2021年12月24日的收入较2021年9月24日增长4.8%[19] - 2021年12月24日的净利润较2021年9月24日增长5.0%[21] 用户数据 - 光通信收入为450.8百万美元，非光通信收入为106.0百万美元[12] - 光通信收入占总收入的比例在2022年第二季度为80%[22] - 数据通信收入在2022年第二季度占光通信收入的22%[22] - 电信收入在2022年第二季度占光通信收入的78%[22] 财务状况 - 截至2021年12月24日，现金及现金等价物为520.2百万美元，流动资产为478.4百万美元[17] - 总债务为33.4百万美元，总股东权益为1,199.2百万美元[17] - 非GAAP毛利为70.8百万美元，非GAAP毛利率为12.5%[15] - 非GAAP营业利润为58.7百万美元，非GAAP营业利润率为10.4%[15] - 2021年12月24日的GAAP营业利润为51,445千美元，较2021年9月24日增长19.8%[19] - 非GAAP营业利润为58,729千美元，较2021年9月24日增长11.5%[19] - 2021年12月24日的GAAP营业利润率为9.1%，较2021年9月24日提升1.2个百分点[19] - 非GAAP营业利润率为10.4%，较2021年9月24日提升0.7个百分点[19] - 非GAAP净利润为56,171千美元，较2021年9月24日增长3.7%[21] 市场地位与业务模式 - 公司在多个市场（如光通信、工业激光和传感器）中具有强大的市场地位[4] - 公司在高混合/低产量的关键组件和模块制造方面具有独特的业务模式[9]

疫情对工厂的影响 - 2020年1月中国福州工厂因疫情临时关闭两周，2020年3月初前中国员工返岗率不足90%，美国圣克拉拉工厂2020年3月底关闭约一周[133] - 2021年12月24日止三个月，公司在泰国、中国、美国和英国的工厂所在国家疫情病例激增，公司采取额外预防措施[134] 各地区营收占比变化 - 2020年12月25日止三个月，非北美地区营收占比为50.5%，2021年12月24日止三个月升至56.4%[139] - 2020年12月25日止六个月，非北美地区营收占比为51.5%，2021年12月24日止六个月升至55.5%[140] - 公司预计2022财年剩余时间非北美地区营收占比与2021年12月24日止六个月水平一致[141] - 2021年12月24日止三个月，北美、亚太及其他地区、欧洲营收占比分别为43.6%、39.2%、17.2%；2020年12月25日止三个月分别为49.5%、33.9%、16.6%[142] - 2021年12月24日止六个月，北美、亚太及其他地区、欧洲营收占比分别为44.5%、38.6%、16.9%；2020年12月25日止六个月分别为48.5%、33.6%、17.9%[142] 公司财务状况 - 2021年12月24日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.199亿美元，总债务约为3350万美元[139] - 截至2021年12月24日和2020年12月25日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.199亿美元和4.81亿美元，未偿还债务分别为335万美元和457万美元[200] 公司业务协议 - 公司与客户的供应协议初始期限最长三年，可自动续约一年，无最低采购要求[143] 业务扩张成本 - 公司预计因业务向新地理市场扩张将产生额外营收成本，但无法确定具体金额[147] 费用预计变化 - 2022财年销售、一般和行政费用预计较2021财年增加，原因是管理薪酬、员工成本、营销和业务发展成本上升[148] 不同货币资产负债情况 - 截至2021年12月24日和2021年6月25日，泰铢资产分别为2251.6万美元和4631.2万美元，占比分别为62.4%和67.5%；泰铢负债分别为8264.1万美元和7079.3万美元，占比分别为85.5%和87.7%[152] - 截至2021年12月24日和2021年6月25日，人民币资产分别为647.7万美元和1514.5万美元，占比分别为17.9%和22.1%；人民币负债分别为1102.1万美元和619.5万美元，占比分别为11.4%和7.7%[152] - 截至2021年12月24日和2021年6月25日，英镑资产分别为711.6万美元和711.9万美元，占比分别为19.7%和10.4%；英镑负债分别为302.3万美元和369.9万美元，占比分别为3.1%和4.6%[152] 外汇远期合约情况 - 截至2021年12月24日和2021年6月25日，泰铢应付账款的外汇远期合约未平仓金额分别为1.35亿美元和1.3亿美元[153] 非套期保值衍生品收益 - 2021年和2020年截至12月24日和12月25日的三个月，非套期保值衍生品分别实现收益110万美元和180万美元[156] - 2021年和2020年截至12月24日和12月25日的六个月，非套期保值衍生品分别实现收益50万美元和30万美元[157] 公司税收情况 - 公司在开曼群岛注册，在2039年3月6日前无需就收入或资本利得缴纳税款[165] - 泰国子公司目前企业所得税税率为20%，部分产品收入有税收优惠，如春武里园区特定产品项目收入免税至2026年6月，派恩赫斯特园区部分产品收入50%免税至2025年6月[166] - 中国、美国、英国和以色列子公司的企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%[167] 公司营收情况 - 2021年12月24日止三个月，公司营收增至5.666亿美元，较2020年同期增加1.128亿美元，增幅24.9%，主要因光学通信产品需求增加[176] - 2021年12月24日止六个月，公司营收增至11.1亿美元，较2020年同期增加2.195亿美元，增幅24.6%，主要因光学通信产品需求增加[177] 公司成本情况 - 2021年12月24日止三个月，公司成本增至4.973亿美元，较2020年同期增加9650万美元，增幅24.1%，与销量增长一致[178] - 2021年12月24日止六个月，公司成本增至9.77亿美元，较2020年同期增加1.9亿美元，增幅24.1%，与销量增长一致[179] 公司毛利情况 - 2021年12月24日止三个月，公司毛利增至6940万美元，较2020年同期增加1640万美元，增幅30.8%，主要因销量增加[180] - 2021年12月24日止六个月，公司毛利增至1.33亿美元，较2020年同期增加2950万美元，增幅28.5%，主要因销量增加[181] 公司运营收入情况 - 2021年12月24日止三个月，公司运营收入增至5140万美元，较2020年同期增加1560万美元，主要因营收增加[185] - 2021年12月24日止六个月，公司运营收入增至9450万美元，较2020年同期增加2500万美元，主要因营收增加[186] 公司有效所得税率情况 - 2021年12月24日止三个月和六个月，公司有效所得税率分别降至2.4%和1.9%，主要因2022财年免税收入增加[195][196] 公司净利润情况 - 2021年12月24日止三个月和六个月，公司净利润分别增至4890万美元和9350万美元，较2020年同期有所增长[197] 公司其他综合收益情况 - 2021年截至12月24日的三个月其他综合收益为250万美元，占收入的0.5%，2020年同期为220万美元，占收入的0.5%[198] - 2021年截至12月24日的六个月其他综合收益为110万美元，占收入的0.1%，2020年同期为其他综合损失50万美元，占收入的0.1%[199] 公司现金及现金等价物利率情况 - 2021年截至12月24日的三个月和六个月，公司现金及现金等价物的加权平均利率分别为0.3%和0.5%，2020年同期均为0.9%[201] 公司借款及还款情况 - 2021年截至12月24日的六个月，公司偿还了与大城银行的定期贷款610万美元，截至该日，长期借款为335万美元[203] 公司现金流量情况 - 2021年截至12月24日的六个月，经营活动提供的净现金为5760万美元，2020年同期为4130万美元[206] - 2021年截至12月24日的六个月，投资活动使用的净现金为5380万美元，2020年同期为2430万美元[206] - 2021年截至12月24日的六个月，融资活动使用的净现金为2980万美元，2020年同期为2360万美元[206] 利率变动对公司的影响 - 若2021年和2020年截至12月的六个月整体利率下降10个基点，公司利息收入将减少约20万美元；若LIBOR上升100个基点，公司利息支出将增加约20万美元[214][215] 汇率变动对公司的影响 - 若2021年12月24日和6月25日美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，公司净美元头寸将分别减少约660万美元和140万美元[222] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估本季度披露控制与程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[224] - 截至2021年12月24日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[225] 公司法律诉讼情况 - 公司目前无重大未决或潜在法律诉讼[227]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收5.433亿美元，高于指引，较上一季度增长7%，同比增长24% [7][14] - 非GAAP净利润为每股1.45美元，也超出指引范围，其中包括约每股0.05美元的外汇收益 [7][14] - GAAP基础上，摊薄后每股净收益为1.20美元 [21] - 第一财季末，现金、受限现金和投资为5.286亿美元，上一季度末为5.481亿美元；运营现金流为3900万美元，资本支出为3460万美元，自由现金流为440万美元 [22] - 第一财季未进行股票回购，目前股票回购授权金额为8120万美元 [23] - 预计第二财季营收在5.4亿 - 5.6亿美元之间，非GAAP净利润预计在每股1.42 - 1.49美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 光通信业务营收4.273亿美元，占总营收的79%，较上一季度增长10% [15] - 电信业务营收3.386亿美元，创历史新高，较上一季度增长9%；数据通信业务营收8870万美元，较上一季度增长15% [15] - 硅光子产品营收达创纪录的1.351亿美元，占总营收的25%，较上一季度增长23% [16] - 400G及以上速率产品营收1.733亿美元，较上一季度增长30%，同比增长149%；100G产品营收从第四季度略有增长至1.356亿美元 [16] 非光通信业务 - 非光通信业务营收1.16亿美元，占总营收的21%，同比增长25%，但较上一季度下降5% [17] - 汽车业务营收4820万美元，较上一季度下降8%；工业激光业务营收3750万美元，较上一季度下降9%；其他非光通信业务营收3030万美元，较上一季度增长7% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过10b5 - 1股票回购计划和机会性公开市场股票回购，将多余现金返还给股东 [23] - 公司对光通信业务的发展持乐观态度，认为400G硅光子和400ZR的发展将带来机遇；在系统业务方面，公司在有较多内容的领域取得了一些成功，目前有几家网络系统公司正在洽谈合作，但暂无具体消息公布 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年第二季度的业务前景持乐观态度，预计尽管供应链问题仍将带来约2500 - 3000万美元的营收逆风，但整体业务需求将继续保持强劲，营收和盈利能力将实现增长 [10][24][25] - 组件供应限制问题普遍存在于整个供应链，影响了所有客户和产品，预计在可预见的未来仍将持续，目前情况有所稳定但未改善 [44][46] 其他重要信息 - 泰国员工的新冠疫苗接种计划取得成功，目前约99%的泰国员工已完全接种疫苗 [11] - 春武里园区的第二座建筑建设进展顺利，预计在本财年末完工，将增加约100万平方英尺的面积，使全球业务规模扩大50%，大幅提高制造产能 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司订单能见度是否延长，能看到未来几个季度 - 公司目前的需求持续强劲，能见度比以往更长，通常有13周的滚动预测，现在因组件供应限制，能见度可延长至三、四个季度甚至接近一年，但仅用于确保组件供应，而非预测营收 [28][30] 问题2: 第二财季电信和数据通信业务的营收增长预期能否提供更详细信息 - 公司预计电信和数据通信业务将继续保持强劲增长，但通常不会在指引中细分两者的增长情况 [31][32] 问题3: 泰铢汇率处于近五年低点对公司业绩有何影响，公司将如何利用这一优势 - 本季度泰铢汇率带来了每股0.05美元的收益，公司有外汇和货币对冲计划；若泰铢汇率保持当前水平，Q3和Q4将受益，使公司更具竞争力；大部分材料采购以美元计价，劳动力和间接费用以泰铢计价，部分收益将反映在毛利率和净利润上 [34][36] 问题4: 新设施的产能情况 - 目前新建筑（Building 8）已完工并逐步满产，预计本财年末新的Building 9将投入使用，面积超过100万平方英尺，届时Building 8将达到或接近满负荷运营 [37] 问题5: 系统业务的新客户获取和业务管道情况 - 公司在系统业务方面取得了一些成功，在有较多内容的领域更具优势；目前有几家网络系统公司正在洽谈合作，但暂无具体消息公布，业务管道强劲，若成功转化将对营收产生重大影响 [39][40] 问题6: 供应链瓶颈的具体情况 - 组件供应限制问题普遍存在于整个供应链，并非特定商品，涉及多个行业，汽车行业受影响可能更大；公司将成本转嫁给客户，但无法确定情况何时改善，预计在可预见的未来仍将持续，本季度预计仍有2500 - 3000万美元的营收逆风 [44][46] 问题7: 光通信业务增长的驱动因素及趋势是否会持续 - 400G硅光子和400ZR的发展推动了光通信业务的增长，同时100G业务也保持强劲；公司对光通信业务的前景持乐观态度，认为需求将继续保持强劲 [48] 问题8: 数据中心内硅光子业务与电信和硅光子业务的趋势对比，以及400ZR业务的情况 - 数据中心内硅光子业务归类于电信营收，公司未细分传统电信和基于硅光子的数据中心内产品；400ZR业务有多个供应商和客户，目前规模相对较小，但发展前景乐观，预计将逐步扩大 [51][52] 问题9: 新的可插拔模块（如Cisco的CMI 8）对公司营收的影响 - 可插拔模块是公司业务的重要组成部分，公司对新的可插拔模块形式持积极态度，但未对具体案例发表评论，更关注模块内的内容和技术 [57][58]

收入地区占比变化 - 2020年9月25日至2021年9月24日，公司来自北美以外开票地的收入占比从52.5%增至54.6%[132] - 2021年9月24日和2020年9月25日，北美地区收入占比分别为45.4%和47.5%，亚太及其他地区分别为37.9%和33.4%，欧洲地区分别为16.7%和19.1%[134] 财务状况 - 截至2021年9月24日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.284亿美元，总债务约为3660万美元[132] - 截至2021年9月24日和2021年6月25日，泰铢资产分别为2258.1万美元和4631.2万美元，占比分别为57.5%和67.5%；泰铢负债分别为8144.2万美元和7079.3万美元，占比分别为89.8%和87.7%[145] - 截至2021年9月24日和2021年6月25日，人民币资产分别为873万美元和1514.5万美元，占比分别为22.2%和22.1%；人民币负债分别为626.3万美元和619.5万美元，占比分别为6.9%和7.7%[145] - 截至2021年9月24日和2021年6月25日，英镑资产分别为795万美元和711.9万美元，占比分别为20.3%和10.4%；英镑负债分别为294.9万美元和369.9万美元，占比分别为3.3%和4.6%[145] - 截至2021年9月24日和2021年6月25日，泰铢应付账款的外汇远期合约未平仓金额分别为1.35亿美元和1.3亿美元[146] - 截至2021年9月24日和2020年9月25日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.284亿美元和4.964亿美元，未偿还债务分别为3660万美元和4860万美元[179] 费用与成本预计 - 公司预计2022财年销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的百分比将比2021财年增加[122] - 公司预计2022财年员工成本在泰国和中国将增加[122] 疫情影响 - 2020年1月，公司中国子公司因疫情临时关闭两周，2020年3月初前中国员工返岗率不足90%[126] - 2020年3月下旬，公司加利福尼亚州圣克拉拉工厂关闭约一周，4月初重新开放[126] 供应协议 - 公司与客户签订的供应协议初始期限最长为三年，可自动续约一年[135] 成本组成 - 公司成本的主要组成部分是材料成本、员工成本和基础设施相关成本[136] 员工疫苗接种计划 - 公司预计在2022财年第一季度为泰国员工安排疫苗接种[132] 衍生品损失 - 2021年和2020年截至9月的三个月，公司未指定为套期工具的衍生品损失分别为60万美元和150万美元[149] - 2021年9月24日和2020年9月25日止三个月，公司未指定为套期工具的衍生品分别产生未实现损失0.6百万美元和1.5百万美元[200] 营收相关数据 - 2021年和2020年截至9月的三个月，公司营收分别为5.43322亿美元和4.36639亿美元，增长1.067亿美元，增幅24.4%[162][166] - 2021年和2020年截至9月的三个月，公司营收成本分别为4.79725亿美元和3.86159亿美元，增长9360万美元，增幅24.2%[162][167] - 2021年和2020年截至9月的三个月，公司毛利润分别为6359.7万美元和5048万美元，增长1310万美元，增幅26.0%[162][168] 企业所得税税率 - 公司泰国子公司目前企业所得税税率为20%，中国、美国、英国和以色列子公司企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%[157][158] 高管激励计划目标 - 公司2022财年和2021财年高管激励计划的量化目标均基于实现特定的收入目标和非公认会计准则运营利润率目标[141] 费用与收入变化 - SG&A费用从2020年三季度的1690万美元增至2021年三季度的2060万美元，增长370万美元，增幅22.1%[169] - 营业收入从2020年三季度的3360万美元增至2021年三季度的4300万美元，增长940万美元[170] - 利息收入从2020年三季度的110万美元降至2021年三季度的80万美元，减少30万美元，降幅31.1%[171] - 利息费用从2020年三季度的30万美元降至2021年三季度的3.6万美元，减少20万美元[172] - 外汇净收益从2020年三季度的10万美元增至2021年三季度的180万美元[174] 税率与净利润变化 - 2021年三季度和2020年三季度的有效税率分别为1.3%和4.8%[176] - 净利润从2020年三季度的3310万美元增至2021年三季度的4470万美元[177] 经营活动净现金 - 2021年三季度和2020年三季度经营活动提供的净现金分别为3900万美元和3450万美元[185] 利率影响 - 若2021年和2020年三季度整体利率下降10个基点，公司利息收入将分别减少约10万美元[193] 汇率影响 - 美元相对泰铢、英镑或人民币贬值时，公司的毛利率、经营业绩、盈利能力和现金流会受到不利影响[199] - 2021年9月24日和2021年6月25日，美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，公司净美元头寸分别减少约5.7百万美元和1.4百万美元[200] 汇率风险对冲 - 公司通过期限通常为1至18个月的衍生工具对冲汇率风险，仍面临长期汇率变化风险[200] 资金存放与投资 - 截至2021年9月24日，公司现金及现金等价物存于信用评级为A - 或以上的银行和金融机构，短期投资期限不超三年，证券评级为A1、P - 1、F1或更高[201] - 公司持续监控盈余现金，按投资政策考虑投资企业和美国政府债务及可供出售证券[201] 信用风险监控 - 公司通常监控供应商和客户的财务表现及影响其资金和流动性的因素，认为目前不会因信用风险遭受重大损失[201]

业绩总结 - 2021年6月25日的季度收入为509.6百万美元，同比增长26%[13] - GAAP净收入为42.4百万美元，非GAAP净收入为49.4百万美元[13] - 每股摊薄收益（GAAP）为1.13美元，非GAAP为1.31美元[13] - GAAP营业利润为43.6百万美元，较2021年3月26日的37.7百万美元增长了15.5%[17] - 非GAAP营业利润为50.5百万美元，较2021年3月26日的45.6百万美元增长了10.9%[17] 用户数据 - 光通信收入为280.8百万美元，非光通信收入为96.4百万美元[10] - 光通信收入占总收入的76%，与2021年3月的75%持平[20] - 数据通信收入占光通信收入的20%，较2021年3月的22%下降了2个百分点[20] - 电信收入占光通信收入的80%，较2021年3月的78%上升了2个百分点[20] 财务状况 - 截至2021年6月25日，现金及现金等价物为548.1百万美元[15] - 总债务为39.5百万美元，总股东权益为1,112.5百万美元[15] 未来展望 - 公司在多个市场的强劲增长，特别是在光通信和工业激光领域[9] - 公司在2021年第四季度的非GAAP毛利率在目标范围内，达到12.3%[14] 其他信息 - 非GAAP毛利润为62.6百万美元，非GAAP毛利率为12.3%[13] - GAAP营业利润率为8.6%，较2021年3月26日的7.9%上升了0.7个百分点[17] - 非GAAP营业利润率为9.9%，较2021年3月26日的9.5%上升了0.4个百分点[17]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5.096亿美元，高于指引区间，同比增长26%，环比增长6%；全年营收18.8亿美元，同比增长14% [8][16][23] - 第四季度非GAAP运营利润率达9.9%，非GAAP每股收益1.31美元创历史新高；全年非GAAP每股收益4.67美元 [8] - 第四季度GAAP净利润4240万美元，每股摊薄收益1.13美元；非GAAP净利润4940万美元，每股摊薄收益1.39美元 [22] - 第四季度毛利润率12.3%，为四年内最高水平；全年非GAAP毛利润率12.1%，运营利润率9.5% [21][23] - 第四季度录得210万美元税收优惠，预计2022财年有效税率约为4% [22] - 第四季度末现金、受限现金和投资为5.481亿美元，较上季度末增加3920万美元 [25] - 第四季度运营现金流4350万美元，资本支出1350万美元，自由现金流3000万美元；全年运营现金流1.187亿美元，自由现金流7610万美元 [8][25] - 第四季度回购约12.3万股，总现金支出1050万美元，回购授权剩余约8120万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 第四季度营收3.878亿美元，占总营收76%，环比增长7% [17] - 其中电信营收3.107亿美元，环比增长10%；数据通信营收7710万美元，较上季度略有下降 [17] 非光通信业务 - 第四季度营收1.217亿美元，占总营收24%，环比增长4% [17] - 汽车营收4860万美元，较第三季度略有下降；工业激光营收4110万美元，环比增长14%；传感器营收360万美元；其他非光通信营收2830万美元，环比增长14% [19] 按技术划分 - 硅光子产品营收1.102亿美元，占总营收22%，环比增长5% [18] - 400G及以上速率产品营收1.333亿美元，环比增长27%；100G产品营收1.336亿美元，环比下降4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年有三个占比10%的客户，思科和Lumentum均占营收14%，Infinera占12%；前十大客户占营收78%，2020财年为79% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在春武里园区破土动工建设一座100万平方英尺的新大楼，预计约一年后完工；计划在派恩赫斯特园区增加约10万平方英尺的制造空间 [14] - 第四季度末完成收购派恩赫斯特工厂附近15英亩土地，以增加现有建筑内的制造面积，满足客户不断增长的需求 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务线需求趋势良好，公司有信心长期保持良好业绩，但面临组件供应限制，预计未来几个季度仍将持续 [9][10][34] - 尽管面临供应限制和泰国疫情带来的一次性逆风，但预计第一季度营收将继续环比增长创历史新高 [10][28] - 对盈利能力持乐观态度，第一季度非GAAP净利润预计在每股1.29 - 1.36美元之间 [29] 其他重要信息 - 泰国疫情导致公司实施额外保障措施，包括增加检测、对检测阳性员工带薪休假以及为员工接种疫苗，预计这些成本为非经常性支出 [11][12] - 截至本月底，泰国约90%的员工将完成全程接种疫苗 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2500 - 3000万美元营收逆风的具体情况及持续时间 - 第三季度的短缺问题延续到第四季度，预计至少还会持续几个季度；若没有短缺，第四季度营收可能会高出2500 - 3000万美元，即约6% [34] - 公司通过与客户和供应商合作缓解供应限制，但无法确定短缺何时结束；各业务板块均受影响，汽车和数据通信市场感受最明显 [35][36] 问题2: 电信需求情况及是否会持续 - 公司对各市场需求趋势乐观，最大挑战是供应限制而非需求；电信需求增长得益于过去一年或18个月的大量新业务中标，以及数据中心业务的推动 [39][45] 问题3: 0.04 - 0.05美元逆风成本的影响及后续情况 - 大部分成本将影响毛利率，包括员工疫苗接种费用和隔离期间工资；公司对提高效率以保持毛利率在5% - 10%的指引区间内持乐观态度 [42] 问题4: 数据通信业务的增长前景 - 公司对数据通信业务总体乐观，400ZR业务有增长潜力，部分数据通信业务因归类为电信（数据中心互连）而显得电信业务增长强劲 [46] 问题5: 工业激光业务的复苏情况 - 公司对激光市场增长满意，预计第一季度业务稳定或略有增长；长期来看，对激光市场地位乐观，但增长依赖大型激光公司更多外包 [48] 问题6: 本季度硅光子业务营收情况 - 本季度硅光子业务营收约1.1亿美元，环比增长约5%，创历史最高水平，预计该业务将继续增长 [53] 问题7: 硅光子业务增长的驱动因素及400G ZR的采用情况 - 增长得益于从现有客户赢得新业务和市场份额增加；第四季度已实现400ZR营收，虽规模不大，但前景乐观 [55] 问题8: 电信业务的供应情况及是否恶化 - 供应限制至少还会持续两到三个季度，目前没有改善迹象；难以判断是否恶化，但公司在制定指引和向客户承诺时已考虑供应受限情况 [58][59]

财年时间 - 公司财年为52 - 53周，截止于6月最接近30日的周五，2021财年于6月25日结束，共52周[195] 各地区营收占比 - 2020财年非北美地区营收占比从49.4%增至2021财年的52.8%，亚太地区销售额增长1.9%，预计未来非北美地区营收占比将下降[202][203] - 2021、2020、2019财年北美地区营收占比分别为47.2%、50.6%、47.7%；亚太地区为35.6%、33.7%、38.4%；欧洲为17.2%、15.7%、13.9%[204] 营收成本相关费用 - 2021、2020、2019财年计入营收成本的非高管员工奖金分别为470万美元、460万美元、390万美元[209] - 2021、2020、2019财年计入营收成本的股份支付费用分别为620万美元、610万美元、570万美元[210] SG&A费用相关 - 预计2022财年销售、一般和行政费用（SG&A）较2021财年增加[212] - 2021、2020、2019财年计入SG&A费用的非高管和高管员工奖金分别为420万美元、410万美元、370万美元[214] - 2021、2020、2019财年计入SG&A费用的股份支付费用分别为1930万美元、1610万美元、1150万美元[214] 外汇风险管理 - 公司使用衍生工具管理外汇风险，外汇合约期限最长12个月，按公允价值计入合并资产负债表[216] - 公司有泰铢、人民币和英镑的外币资产和负债[217] - 截至2021年6月25日，泰铢资产为4631.2万美元，占比67.5%；人民币资产为1514.5万美元，占比22.1%；英镑资产为711.9万美元，占比10.4%；总资产为6857.6万美元[218] - 截至2020年6月26日，泰铢资产为2161.7万美元，占比41.8%；人民币资产为2240.2万美元，占比43.3%；英镑资产为772.6万美元，占比14.9%；总资产为5174.5万美元[218] - 截至2021年6月25日，泰铢负债为7079.3万美元，占比87.7%；人民币负债为619.5万美元，占比7.7%；英镑负债为369.9万美元，占比4.6%；总负债为8068.7万美元[218] - 截至2020年6月26日，泰铢负债为6803.9万美元，占比89.5%；人民币负债为603.6万美元，占比8.0%；英镑负债为191.9万美元，占比2.5%；总负债为7599.4万美元[218] - 2021财年和2020财年，公司因未指定为套期工具的衍生品分别产生150万美元和120万美元的未实现损失[220] 企业所得税税率 - 公司泰国子公司目前企业所得税税率为20%，其春武里园区特定产品制造项目的收入可享受企业所得税豁免至2026年6月，派恩赫斯特园区6号楼产品制造在2020年6月后至2025年6月有50%的收入免税[228] - 美国子公司目前企业所得税税率为21%，中国、英国和以色列子公司的企业所得税税率分别为25%、19%和23%[229][230] 过剩和过时材料影响 - 2021财年和2020财年，客户产品需求和生产要求导致的过剩和过时材料变化10%，分别影响净收入约10万美元和20万美元[246] 收入确认方法 - 公司采用ASC 606确认收入，应用五步法，多数合同有单一履约义务，产品控制权通常在发货或交付时转移[234][235][236] 资产减值与计量 - 公司按季度或在特定情况下审查财产、厂房和设备的减值情况，根据客户财务状况计提坏账准备，存货按成本与市价孰低计量[244][245][246] - 2020财年末，公司为美国一家子公司的递延所得税资产全额计提210万美元减值准备[248] - 2021年6月25日，公司释放美国子公司递延所得税资产全额减值准备150万美元，同时为英国子公司递延所得税资产全额计提210万美元减值准备[249][250] 关键财务指标变化（2021财年与2020财年对比） - 2021财年总营收18.79亿美元，较2020财年增加2.375亿美元，增幅14.5%，主要因光通信制造服务需求增加[252][257] - 2021财年营收成本16.58亿美元，较2020财年增加2.023亿美元，增幅13.9%，主要因销量成比例增加[252][258] - 2021财年毛利润2.214亿美元，较2020财年增加3530万美元，增幅18.9%[252][259] - 2021财年SG&A费用7060万美元，较2020财年增加220万美元，增幅3.2%，主要因股份支付费用等增加[252][260] - 2021财年利息收入380万美元，较2020财年减少380万美元，主要因加权平均利率降低[252][261] - 2021财年利息费用110万美元，较2020财年减少190万美元，主要因利率互换未实现损失减少和贷款还款利息费用降低[252][262] - 2021财年所得税费用有效税率为1.4%，2020财年为4.8%，主要因2021财年免税收入增加[264] 关键财务指标变化（2020财年与2019财年对比） - 2020财年总营收16.42亿美元，较2019财年增加5750万美元，增幅3.6%，主要因光通信制造服务需求增加[252][266] - 2020财年利息支出从2019财年的540万美元降至300万美元，减少了240万美元[271] - 2020财年外汇净损失380万美元，而2019财年外汇净收益140万美元[272] - 2020财年所得税前收入为1.192亿美元，2019财年为1.262亿美元；2020财年和2019财年有效税率分别为4.8%和4.2%[273] - 2020财年净收入为1.135亿美元，占总收入的6.9%，2019财年净收入为1.21亿美元，占总收入的7.6%[274] 现金、债务及相关指标 - 截至2021年6月25日和2020年6月26日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.479亿美元和4.881亿美元，未偿还债务分别为3950万美元和5170万美元[275] - 2021财年、2020财年和2019财年现金及现金等价物加权平均利率分别为0.7%、1.8%和1.9%[276] - 2021财年经营活动提供的净现金为1.187亿美元，2020财年为1.507亿美元[282] - 2021财年投资活动使用的净现金为540万美元，2020财年为7120万美元[282] - 2021财年融资活动使用的净现金为4280万美元，2020财年为3530万美元[282] - 截至2021年6月25日，长期借款义务总计3960.9万美元，其中1年内到期1218.8万美元，1 - 3年到期2742.1万美元[289] - 2021财年、2020财年和2019财年资本支出分别为48563千美元、51317千美元和20834千美元，预计2022财年资本支出将增加[298] - 截至2021年6月25日、2020年6月26日和2019年6月28日，现金、现金等价物和短期投资总额分别为5.479亿美元、4.881亿美元和4.373亿美元[300] - 若2021财年、2020财年和2019财年整体利率下降10个基点，利息收入将分别减少约50万美元、40万美元和30万美元[300] - 若2021财年、2020财年和2019财年伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）增加100个基点，利息支出将分别增加约40万美元、10万美元和60万美元[301] - 若美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，2021年和2020年净美元头寸将分别减少约140万美元和270万美元[308] - 截至2021年6月25日，现金和现金等价物存于信用评级为A - 或以上的银行和金融机构，短期投资存于各金融机构，证券评级为A1、P - 1、F1或更高[309] 审计相关 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2021年6月25日公司保持了有效的财务报告内部控制[315] - 审计机构认为收入确认中识别和评估合同条款和条件以确定收入确认时间是关键审计事项[322] - 公司自1999年起由普华永道ABAS有限公司担任审计师[325] 综合财务指标对比 - 2021年6月25日公司总资产为16.16122亿美元，2020年6月26日为13.8198亿美元，同比增长16.94%[327] - 2021年6月25日公司总负债为5.03602亿美元，2020年6月26日为4.07571亿美元，同比增长23.56%[327] - 2021年6月25日公司股东权益为11.1252亿美元，2020年6月26日为9.74409亿美元，同比增长14.17%[327] - 2021财年公司营收为18.7935亿美元，2020财年为16.41836亿美元，同比增长14.46%[330] - 2021财年公司净利润为1.48341亿美元，2020财年为1.13479亿美元，同比增长30.72%[330] - 2021财年公司基本每股收益为4.02美元，2020财年为3.07美元，同比增长31%[330] - 2021财年公司摊薄每股收益为3.95美元，2020财年为3.01美元，同比增长31.23%[330] - 2021年6月25日公司库存为4.22133亿美元，2020年6月26日为3.09786亿美元，同比增长36.26%[327] - 2021财年公司销售、一般和行政费用为7056.7万美元，2020财年为6837.4万美元，同比增长3.21%[330] 多财年综合指标 - 2021年、2020年和2019年净利润分别为148,341千美元、113,479千美元和120,955千美元[336] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为118,665千美元、150,660千美元和147,394千美元[336] - 2021年、2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为5,442千美元、71,248千美元和98,067千美元[336] - 2021年、2020年和2019年融资活动使用的净现金分别为42,754千美元、35,305千美元和23,223千美元[340] - 2021年、2020年和2019年现金、现金等价物和受限现金的净增加额分别为70,469千美元、44,107千美元和26,104千美元[340] - 2021年、2020年和2019年期末现金、现金等价物和受限现金分别为303,123千美元、232,832千美元和188,241千美元[340] - 2021年、2020年和2019年支付的利息分别为2,438千美元、1,688千美元和2,605千美元[340] - 2021年、2020年和2019年支付的税款分别为7,945千美元、8,466千美元和7,637千美元[340] - 2021年、2020年和2019年收到的利息分别为4,445千美元、9,676千美元和5,811千美元[340] - 2021年、2020年和2019年与建筑、软件和设备相关的应付款分别为19,206千美元、15,127千美元和7,317千美元[340] 资产核算方法 - 短期投资到期期限一般为三个月至三年[357] - 应收账款按原发票金额减去潜在坏账准备记录，预计信用损失计入销售、一般和行政费用[365] - 合同资产在确认收入但未开具发票时确认，预计信用损失计入销售、一般和行政费用[366] - 合同负债在收到客户预付款时确认，余额通常在六个月内确认为收入[367] - 存货按成本与市场价值孰低计量，成本采用标准成本法，按先进先出计算[368] - 土地按历史成本计价，其他财产、厂房和设备按历史成本减累计折旧计价[373] - 无形资产按历史成本减摊销计价，客户关系摊销采用加速法，其他采用直线法[376] - 商誉每年进行减值测试，或在情况表明时更频繁测试，减值费用基于差额计算[378] - 库藏股按成本法核算，后续重新发行时的损益按平均成本法计入额外实收资本[381] - 借款成本按权责发生制核算，符合条件资产的利息成本在资产建造期间资本化[382]

业绩总结 - 2021年第三季度收入为479.3百万美元，同比增长17%[12] - 非GAAP毛利为58.3百万美元，毛利率为12.2%[12] - 非GAAP营业利润为45.6百万美元，营业利润率为9.5%[12] - GAAP净收入为37.5百万美元，非GAAP净收入为45.4百万美元[12] - 每股摊薄收益（GAAP）为1.00美元，非GAAP为1.21美元[12] - 2021年第一季度收入为479,317千美元，较2020年第四季度的453,827千美元增长了5.4%[16] - 2021年第一季度的GAAP营业利润为37,676千美元，较2020年第四季度的35,865千美元增长了5.0%[16] - 非GAAP营业利润为45,554千美元，较2020年第四季度的41,923千美元增长了8.0%[16] - 2021年第一季度净利润为37,493千美元，较2020年第四季度的35,384千美元增长了6.0%[18] - 2021年第一季度每股摊薄收益为1.00美元，较2020年第四季度的0.94美元增长了6.4%[18] 用户数据 - 光通信收入占总收入的75%，与2020年第四季度持平[19] - 数据通信收入占光通信收入的22%，较2020年第四季度的21%有所增长[19] - 电信收入占光通信收入的78%，与2020年第四季度持平[19] 财务状况 - 截至2021年3月26日，现金及现金等价物为508.9百万美元[14] - 总债务为42.6百万美元，总股东权益为1,073.5百万美元[14] - 公司在2021年第三季度的非GAAP毛利率在目标范围内，目标为12.0%-12.5%[13] 市场展望 - 公司在多个市场的扩展面临竞争加剧和客户需求下降的风险[2]