财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收创新高,达7.127亿美元,同比增长7%,环比增长4% [11] - 非GAAP净利润创新高,每股2.08美元 [11][18] - 毛利率保持在12.6%的水平,与上一季度持平 [24] - 营业利润率提升至10.7%,环比提升20个基点 [14][24] - 现金及短期投资达7.406亿美元,环比增加6980万美元 [27] - 自由现金流为7440万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光通信业务收入占总收入的80%,达5.679亿美元 [20] - 数据通信业务收入首次超过电信业务,达2.881亿美元,同比增长150%以上 [20] - 电信业务收入为2.798亿美元,环比下降4%,受到渠道库存消化的影响 [21][22] - 非光通信业务收入为1.448亿美元,环比下降5%,主要受到汽车业务库存消化的影响 [23] - 工业激光业务收入保持稳定 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据通信业务保持强劲增长,主要得益于人工智能光互联产品 [20] - 电信业务中,400ZR产品需求增加,帮助抵消了部分下滑 [12][22] - 汽车业务受到库存消化的影响,预计将持续到第三季度,第四季度有望恢复增长 [14][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极扩充产能,以满足人工智能互联产品的强劲需求 [38][40] - 公司有信心保持领先地位,并继续获得新的人工智能互联项目 [58][59] - 公司将继续支持既有客户,同时也在开拓新的人工智能客户 [58][59] - 公司不会自主研发产品,而是专注于为客户提供制造服务 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的业绩表示乐观,预计电信业务将实现环比增长,数据通信业务也将继续增长 [15][29] - 管理层认为公司有能力保持强劲的经营业绩和盈利能力 [15][31] - 管理层对公司长期发展前景保持乐观,认为人工智能互联市场仍处于早期阶段,有很大的增长空间 [100][101] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Karl Ackerman 提问** 询问公司在400G及以上光模块方面的订单可见性和新项目管线 [35] **Seamus Grady 回答** 公司在新项目方面有较好的可见性,正在积极开发400G、800G及更高速率的新产品 [36][37] 问题2 **Alex Henderson 提问** 询问公司是否有新建厂房的计划,以及满足高速光模块需求的产能情况 [37][40] **Seamus Grady 回答** 公司正在密切关注产能扩充,目前尚未做出新建厂房的决定,但有信心能够保持产能领先于需求 [38][40] 问题3 **Samik Chatterjee 提问** 询问数据通信业务增长放缓的原因 [65][69] **Seamus Grady 回答** 主要是由于100G业务转移以及初期人工智能项目进入稳定生产阶段,增长有所放缓,但公司仍看好长期发展前景 [69][70]

公司业务 - 公司主要提供先进的光学封装和精密光学、电机电子制造服务给复杂产品的原始设备制造商[137] 财务展望 - 公司预计未来收入中来自北美以外地区的比例将与2023年12月29日结束的六个月内的比例保持一致[142] - 公司预计2024财年的销售、一般和行政费用将比2023财年增加[146] 资产情况 - 泰铢资产包括现金及现金等价物、应收账款、存款和其他流动资产[148] - 截至2023年12月29日，泰铢应付款项的外币远期合约余额为1.26亿美元[148] - 我们在泰国没有以人民币计价的衍生合约[148] 税务情况 - 根据汇兑规则，人民币可自由兑换成外汇用于分红等经常账户项目[150] - 我们在泰国获得了来自泰国投资委员会的所得税和其他激励措施[152] - 我们的泰国子公司的企业所得税率为20%[152] - 我们的子公司在中国大陆、美国、英国和以色列的企业所得税率分别为25%、21%、25%和23%[152] 财务表现 - 我们的净收入为6911万美元[154] - 光通信领域在2023年第四季度实现了567.93亿美元的收入[155] - 截至2023年12月29日，公司三个月营收为7.127亿美元，同比增长6.6%[156] - 截至2023年12月29日，公司六个月营收为13.982亿美元，同比增长5.6%[156] - 截至2023年12月29日，公司三个月毛利为8830万美元，毛利率为12.4%[156] - 截至2023年12月29日，公司六个月毛利为1.727亿美元，毛利率为12.4%[156] - 截至2023年12月29日，公司三个月营业收入为6900万美元，营业利润率为9.7%[157] - 截至2023年12月29日，公司六个月营业收入为1.33亿美元，营业利润率为9.5%[157] - 截至2023年12月29日，公司三个月净利润为6910万美元，净利润率为9.7%[158] - 截至2023年12月29日，公司六个月净利润为1.342亿美元，净利润率为9.6%[158] 现金流和风险管理 - 公司当前的制造能力足以满足未来几个季度的生产需求[160] - 过去六个月的经营活动现金流为229,214千美元，较去年同期的105,100千美元有显著增长[160] - 投资活动中现金流的减少主要是由于投资购买的增加[160] - 融资活动中现金流的减少主要是由于减少了与限制性股票单位净股份结算相关的预扣税[160] - 公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额为740.6亿美元，有利息率风险暴露[162] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，将浮动利率转换为固定利率[162] - 公司有外汇风险，主要是由于泰铢、英镑和人民币对美元汇率的波动[164] - 公司通过外汇远期合同对汇率风险进行对冲，但仍暴露于长期汇率变化[165] - 公司的现金和现金等价物存款在信用评级为A-或以上的银行和金融机构中[166]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度创下收入和每股非GAAP收益的新纪录,均超出了指导范围 [11][12] - 光学通信收入同比和环比均有增长,其中数据通信收入同比增长超过160%,主要由人工智能光互联网应用带动 [13][17] - 非光学通信业务收入相对平稳,汽车收入小幅下降被工业激光和其他非光学通信收入的增长所抵消 [13][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光学通信业务中,电信收入环比下降6%,但跌幅小于预期 [13][17] - 数据通信收入环比增长26%,同比增长超过160%,主要由人工智能光互联网应用带动 [13][17] - 非光学通信业务中,汽车收入环比下降5%,工业激光和其他非光学通信收入有所增长 [13][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为电信领域的库存调整问题是暂时的,而人工智能领域的需求增长是可持续的 [14] - 预计第二季度数据通信增长将再次超过电信下滑,抵消电信下滑的影响 [14][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为客户提供制造服务,而不是自主销售产品,对英特尔退出硅光子业务的收购不会直接影响公司 [28][31] - 公司认为在新一代高速光互联产品上,竞争格局较为集中,公司有较好的竞争优势 [40][50] - 公司正在积极开发以太网等新协议的产品,以满足客户需求 [39][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对电信领域的库存调整问题持乐观态度,认为是暂时的,而人工智能领域的需求增长是可持续的 [14] - 公司对未来保持乐观,认为有望继续交出良好的业绩 [14][24] - 公司将继续关注产能扩张,适时增加新的生产设施以满足业务增长需求 [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Henderson 提问** 对英特尔硅光子业务出售给Jabil的影响 [27][28][29][30][31] **Seamus Grady 回答** 英特尔的退出不会直接影响公司,公司专注于为客户提供制造服务 [28][31] 问题2 **Samik Chatterjee 提问** 第二季度收入指引中,电信下滑和数据通信增长的幅度变化 [41][42][43][44] **Seamus Grady 回答** 第一季度电信下滑幅度小于预期,主要由于数据中心互联需求较强,第二季度电信将继续下滑,但数据通信增长将超过电信下滑 [42][43] 问题3 **Tim Savageaux 提问** 公司是否有计划增加产能 [68][69][70] **Seamus Grady 回答** 公司会密切关注产能利用率,适时增加新的生产设施,预计每个新建厂房投资在5000万-6000万美元左右,建设周期1年到18个月 [69][70]

业绩总结 - 2023年第一季度收入为6.855亿美元，同比增长5%[29] - 2023年第一季度非GAAP每股收益为2.00美元，超过预期，创下新纪录[47] - 2023年第一季度毛利润为8,660万美元，毛利率为12.6%[29] - 2023年第一季度营业利润为7,170万美元，营业利润率为10.5%[29] - 2023年9月29日的GAAP净收入为72,830千美元，稀释每股收益为2.00美元，较2023年6月30日增长了3,440千美元和0.14美元[59] - 2023年9月29日的收入为685,477千美元，较2023年6月30日增长了18,606千美元，增幅为2.8%[62] 用户数据 - 光通信收入在总收入中占比为77%[33] - 非光通信收入在总收入中占比为23%[33] - 2023年第一季度的光通信收入为5.333亿美元[52] - 2023年第一季度的非光通信收入为1.522亿美元[52] 财务指标 - 2023年9月29日的GAAP毛利率为12.3%，与2023年6月30日相比下降了0.2个百分点[56] - 2023年9月29日的非GAAP毛利率为12.6%，与2023年6月30日相比下降了0.2个百分点[61] - 2023年9月29日的GAAP营业利润为63,975千美元，较2023年6月30日增长了2,573千美元[62] - 2023年9月29日的非GAAP营业利润为71,708千美元，较2023年6月30日增长了2,710千美元[62] - 2023年9月29日的GAAP营业利润率为9.3%，与2023年6月30日相比下降了0.1个百分点[62] - 2023年9月29日的非GAAP营业利润率为10.5%，与2023年6月30日持平[62] 其他信息 - 2023年9月29日的现金及现金等价物为6.708亿美元[48] - 公司在全球拥有超过14,000名员工和超过300万平方英尺的制造设施[17] - 2023年6月30日的总收入为2,645,237千美元，较2022年6月24日增长了383,013千美元，增幅为16.9%[58] - 2023年9月29日的股权激励费用为2,165千美元，较2023年6月30日增长了529千美元[59]

各地区营收占比变化 - 非北美地区营收占比从2022年三季度的46.8%增至2023年三季度的62.3%[123] - 2023年三季度各地区营收占比：北美37.7%、亚太及其他地区54.2%、欧洲8.1%；2022年三季度对应占比分别为53.2%、37.9%、8.9%[125] - 预计2024财年剩余时间非北美地区营收占比与2023年三季度持平[124] 费用成本预计变化 - 预计2024财年销售、一般和行政费用较2023财年增加[131] - 预计2024财年员工成本在泰国和中国将增加[116] 资产负债情况 - 截至2023年9月29日，泰铢资产2229.9万美元占比65.4%，人民币资产650.6万美元占比19.1%，英镑资产528.3万美元占比15.5%；截至2023年6月30日，对应资产分别为2119.8万美元（占比60.9%）、920.3万美元（占比26.4%）、440.1万美元（占比12.7%）[135] - 截至2023年9月29日，泰铢负债8703.1万美元占比89.1%，人民币负债1065.5万美元占比10.9%，英镑负债2.8万美元占比0.0%；截至2023年6月30日，对应负债分别为8307.8万美元（占比88.8%）、1033.1万美元（占比11.0%）、14.4万美元（占比0.2%）[135] 外汇远期合约情况 - 截至2023年9月29日，泰铢应付账款的外汇远期合约未平仓金额为1.45亿美元；截至2023年6月30日，该金额为1.43亿美元[137] 供应协议情况 - 公司与客户签订的供应协议初始期限最长三年，可自动续约一年[126] 衍生工具使用情况 - 公司使用衍生工具管理外汇风险，外汇合约期限最长12个月[134] 衍生品收益情况 - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司未指定为套期工具的衍生品分别实现收益30万美元和亏损20万美元[140] - 截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月，公司未指定为套期工具的衍生品分别产生030万美元未实现收益和020万美元未实现损失[191] 税务情况 - 公司在开曼群岛注册，根据当地现行法律，在2039年3月6日前，公司无需就收入或资本利得缴纳税款[147] 子公司亏损及减值准备情况 - 截至2023年9月29日，公司在以色列的子公司自成立以来一直亏损，管理层预计该子公司在可预见的未来将继续出现净经营亏损，因此为递延所得税资产全额计提了210万美元的减值准备[151] 财务关键指标同比变化 - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的收入分别为6.855亿美元和6.554亿美元，同比增长3010万美元，增幅为4.6%[155][159] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的成本分别为6.011亿美元和5.727亿美元，同比增长2840万美元，增幅为5.0%[155][160] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的毛利分别为8440万美元和8280万美元，同比增长160万美元，增幅为1.9%[155][161] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的SG&A费用分别为2040万美元和2060万美元，同比下降20万美元，降幅为1.0%[155][162] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的利息收入分别为590万美元和160万美元，同比增长430万美元，增幅为268.8%[155][164] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的利息支出分别为4.5万美元和39.1万美元，同比下降34.6万美元[155][165] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司的外汇净收益分别为41.5万美元和208.5万美元，同比下降167万美元[155][166] - 2023年第三季度所得税前收入为7020万美元，2022年同期为6530万美元[167] - 2023年和2022年第三季度的实际税率分别为7.2%和1.1% [168] - 2023年第三季度净收入为6510万美元，占收入的9.5%；2022年同期为6460万美元，占收入的9.9% [169] - 2023年第三季度其他综合收入为60万美元，占收入的0.1%；2022年同期其他综合损失为230万美元，占收入的0.4% [170] 现金及债务情况 - 截至2023年9月29日和2022年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为6.708亿美元和4.998亿美元，未偿还债务分别为910万美元和2130万美元[171] - 2023年第三季度，公司偿还了2019年信贷安排协议项下的300万美元定期贷款，截至2023年9月29日，该协议项下的长期借款为910万美元[175] 现金相关利率情况 - 2023年和2022年第三季度，公司现金及现金等价物的加权平均利率分别为4.1%和1.5% [172] 经营活动净现金情况 - 2023年和2022年第三季度，经营活动提供的净现金分别为1.45049亿美元和6063.4万美元[178] 利率变动影响情况 - 若2023年和2022年第三季度整体利率下降10个基点，公司利息收入将分别减少约10万美元[183] - 若2023年和2022年第三季度伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）提高100个基点，公司利息支出将分别增加极小金额和10万美元[184] 利率风险管理情况 - 公司签订利率互换协议管理风险，将浮动利率转换为固定利率，指定为现金流套期[185] 投资组合情况 - 公司投资组合包含多种金融工具，多数投资支付固定利率，证券受市场价格风险影响[186] 投资收益风险情况 - 固定利率和浮动利率证券分别面临利率上升和下降的风险，可能影响未来投资收益[187] 海外业务外币情况 - 公司海外业务有大量外币计价的费用、资产和负债，多数收入以美元计价[188] 汇率变动影响情况 - 美元相对泰铢、英镑或人民币贬值会对公司毛利率、经营业绩、盈利能力和现金流产生不利影响[189] - 美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，将导致公司2023年9月29日和6月30日的美元净头寸分别减少约680万美元和600万美元[191] 汇率风险管理情况 - 公司通过衍生品工具对冲汇率风险，指定泰铢外汇远期合约为现金流套期[191] 资金存放情况 - 截至2023年9月29日，公司现金及现金等价物存于信用评级A - 或以上的银行和金融机构[192] - 截至2023年9月29日，公司短期投资存于各金融机构，证券评级为A1、P - 1、F1或更高[192]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收6.559亿美元，同比增长12%，环比下降1%；全年营收26.45亿美元，同比增长17% [24][29][30] - 第四季度非GAAP每股收益1.86美元，全年非GAAP每股收益7.67美元，同比增长25% [24][25][33] - 第四季度运营费用1490万美元，占营收2.3%，略高于预期 [10] - 第四季度毛利率12.8%，较Q3下降约30个基点 [17] - 第四季度运营收入6900万美元，运营利润率10.5% [18] - 第四季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为5.505亿美元，较Q3末增加1170万美元 [15] - 第四季度有效GAAP税率为9.4%，全年为4.7%，预计2024财年税率保持在个位数中段 [37] - 第四季度运营现金流达7110万美元，自由现金流达5320万美元，均创季度纪录；全年运营现金流2.133亿美元，自由现金流1.52亿美元，均创纪录 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 光学通信业务 - 营收5.021亿美元，同比增长8%，与Q3基本持平；其中电信营收3.096亿美元，同比下降17%，环比下降19% [31] - 数据通信营收创纪录达1.925亿美元，同比增长107%，环比增长57%，主要得益于800 - gig AI数据中心收发器项目 [11] - 按技术划分，硅光子学营收8810万美元，环比下降19% [11] - 按速度划分，400 - gig及以上产品营收达2.668亿美元，同比增长49%，环比增长21%；100 - gig产品营收9600万美元，同比下降32%，环比下降14%；非速度评级产品营收1.2亿美元，占光通信营收24% [12] 非光学通信业务 - 营收1.538亿美元，同比增长25%，较创纪录的第三季度下降5%，占总营收23% [13] - 工业激光营收2800万美元，较Q3下降10% [14] - 其他非光学通信营收3290万美元，同比增长10%，环比下降12% [16] 汽车业务 - 营收9290万美元，同比增长66%，环比下降1% [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为800 - gig是最大增长机会，其次是400 ZR或数据中心内的400 - gig，这三个领域目前是业务发展的顺风因素，预计未来仍将持续 [7] - 公司积极推进新的高数据速率数据通信AI应用项目，以抵消库存调整对电信业务的影响 [36] - 公司与诺基亚、DZS等客户合作，拓展接入系统和近岸制造业务，虽目前营收影响不显著，但未来有较大机会 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内客户的库存调整将持续，主要影响电信业务，但第四季度强劲的数据通信表现将在2024财年第一季度抵消库存相关不利因素 [27] - 公司对整体市场地位持乐观态度，看好AI相关项目的持续增长潜力 [27] - 预计第一季度总营收将略高于第四季度，在6.5亿 - 6.7亿美元之间；非GAAP净利润预计在每股1.83 - 1.90美元之间 [36][41] 其他重要信息 - 第四季度公司利用有利市场条件回购超40万股，总现金支出3840万美元；全年回购约48.8万股，总现金支出4760万美元，截至2023财年末，回购授权剩余5240万美元，董事会又授权4760万美元，目前共有1亿美元可用于回购 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 能否提供12月季度的情况 - 公司认为9月季度指引已考虑库存消化和行业不利因素，目前数据通信业务增长强劲，电信业务因库存消化下降但有望回升，公司依据客户13周滚动预测逐季指引，只能应对眼前业务情况 [44][46][71] 问题: 数据通信业务的产能可用性及持续增长能力 - 公司有充足产能，近期在春武里开设了100万平方英尺的9号楼设施，有足够空间按需扩建 [73] 问题: 电信行业库存消化周期的持续时间 - 难以准确判断库存消化的具体原因和持续时间，客户恢复13周订单模式但未说明订单规模原因，行业观察认为约两个季度，预计到2024年初订单模式恢复正常，但在有采购订单前暂不明确 [55][76] 问题: 800 - gig及AI数据通信业务拓展新客户和项目的机会 - 目前AI项目来自一个客户，该项目增长迅速，对营收和增长率贡献显著，有助于抵消电信业务下滑，未来有望拓展更多客户和项目，但暂无可宣布内容 [77][78] 问题: 第一季度业务趋势是否与第四季度相同 - 预计第一季度电信业务环比下降，数据通信业务上升，汽车和激光业务持平，趋势与季度间变化不大 [63] 问题: 与诺基亚和DZS的合作何时产生重大营收影响 - 与诺基亚的合作目前营收影响不显著，DZS已纳入第一季度数据，两个合作在接入领域和近岸制造方面有机会，但目前难以评估规模 [66][67] 问题: 第四季度供应链影响及下一季度预期 - 第四季度预计供应链限制带来约1500万美元营收逆风，实际情况大致相符；目前供应环境持续改善，供应挑战处于可管理水平，第一季度指引未提及具体影响，除非未来情况大幅变化 [93] 问题: 三个顺风因素（400 - gig intra - DC、800 - gig intraDC和400 - gig ZR DCI）是否变化及未来排名 - 800 - gig AI数据中心收发器项目是最大机会，其次是400 ZR，然后是400 - gig；预计未来数据通信增长可持续且长期，电信业务库存消化后公司将受益 [7][85]

业绩总结 - 2023年6月30日的收入为6.559亿美元，同比增长12%[24] - 第四季度收入为6.559亿美元，超出指导范围[58] - 过去12个月的总收入为26.452亿美元，同比增长17%[62] 利润与毛利 - 非GAAP毛利润为8390万美元，非GAAP毛利率为12.8%[24] - 非GAAP营业利润为6900万美元，非GAAP营业利润率为10.5%[24] - 第四季度GAAP营业利润为614.02万美元，营业利润率为9.4%[62] - 第四季度非GAAP营业利润率为10.5%[58] - GAAP净收入为6080万美元，GAAP每股摊薄收益为1.65美元[31] - 非GAAP净收入为6840万美元，非GAAP每股摊薄收益为1.86美元[31] - 第四季度非GAAP每股收益为1.86美元，超出指导范围[58] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，总资产为2.645亿美元，较2022年6月24日的2.622亿美元有所增长[28] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为5.505亿美元[59] - 截至2023年6月30日，流动资产为6.702亿美元[59] - 截至2023年6月30日，净固定资产为3.104亿美元[59] - 截至2023年6月30日，总债务为1,220万美元[59] - 截至2023年6月30日，总股东权益为14.687亿美元[59] 业务结构与市场 - 光通信业务在2023年第四季度占总收入的77%[19] - 非光通信业务在2023年第四季度占总收入的23%[19] - 公司在光通信、工业激光、汽车和光学传感等多个市场中具有多样化的业务[37] - 公司在全球拥有超过14,000名员工[39]

未来业务展望 - 公司预计未来收入中来自北美以外地区的比例将增加[149] - 公司预计将会有额外的收入成本，因为计划扩展到新的地理市场[152] 费用预测 - 公司预计2024财年的销售、一般和行政费用将比2023财年增加[154] - 公司预计员工成本将随着泰国和中国的工资增长而增加[152] 外汇风险管理 - 公司在外汇方面面临泰铢汇率波动的风险[156] - 我们在泰铢、人民币和英镑的外币资产和负债方面有明显的波动[157] - 中国外汇管理规定对于资本项目和经常项目有不同的规定[159] - 公司通过外汇远期合同对汇率风险进行对冲，将泰铢计价的预测交易的美元价值波动进行对冲[177] - 公司在泰国、中国和英国等国家设有员工和设施，因此外汇风险显著，特别是美元与泰铢、英镑、人民币的汇率变动[177] 财务表现 - 2023财年公司总收入为2645.2亿美元，较2022财年增长16.9%[166] - 2023财年公司毛利为336.3亿美元，毛利率为12.7%[166] - 2023财年公司净利润为247.9亿美元，净利率为9.4%[166] - 2023财年公司营业利润为251.7亿美元，较2022财年增长23.1%[168] - 2023财年公司利息收入为11.2亿美元，较2022财年增长9亿美元[168] - 2023财年公司利息支出为1.5亿美元，较2022财年增长1.1亿美元[168] - 2023财年公司净综合收入为252.6亿美元，较2022财年增长58.7亿美元[166] - 2023财年公司所得税费用占净利润的4.7%[169] - 2023财年公司其他综合收入为4.7亿美元，较2022财年增长11.2亿美元[169] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为5.505亿美元，较2022年6月24日的4.782亿美元有所增加[171] - 2023年度经营活动产生的净现金流为21.331亿美元，较2022年的12.425亿美元有所增加[172] - 2023年度投资活动中的现金使用额为9,871.7万美元，较2022年的1.35543亿美元有所减少[172] - 2023年度融资活动中的现金使用额为8,098.4万美元，较2022年的9,293.4万美元有所减少[172] - 2023年度资本支出为6,671.2万美元，较2022年的8,046.2万美元有所减少[173] 资本管理 - 公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额分别为5.505亿美元、4.782亿美元和5.479亿美元，截至2023年6月30日、2022年6月24日和2021年6月25日[175] - 公司通过利用利率互换协议管理利率风险，将浮动利率转换为固定利率，以锁定与浮动利率借款相关的可变利息支出[176] - 利用利率互换协议锁定变动利率借款的利息支出，将固定利息支出与市场利率上涨无关[176] - 投资组合包括多种金融工具，大部分投资支付固定利率，投资组合中的证券受市场价格风险影响[176]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6.653亿美元，同比增长18%，环比下降0.5% [60][62] - 非GAAP每股收益1.94美元，同比增长29%，高于指引区间 [62] - 非GAAP毛利率13.1%，较第二季度上升10个基点，较去年同期上升40个基点，其中包含约20个基点的外汇顺风收益 [6][65] - 运营费用1320万美元，占营收的2%，运营收入7430万美元，运营利润率11.2% [7] - 净利息收入290万美元，即每股摊薄收益0.08美元，外汇损失130万美元，即每股0.04美元 [7] - 第三季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资为5.387亿美元，较第二季度末增加1110万美元 [8] - 运营现金流3710万美元，资本支出1980万美元，自由现金流1730万美元 [8] - 有效GAAP税率为6.5%，预计全年有效税率在低个位数到中个位数之间 [66] - 非GAAP净利润7180万美元，即每股摊薄收益1.94美元；GAAP净利润为每股摊薄收益1.60美元，其中包括与关闭英国工厂相关的590万美元重组费用 [66] - 第三季度回购约3.5万股，平均价格为每股116.72美元，总现金支出410万美元，截至第三季度末，股票回购授权余额为9080万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 光学通信业务 - 营收5.026亿美元，同比增长14%，环比略有下降 [45] - 电信营收3.802亿美元，同比增长6%，环比下降3%，主要由于特定半导体供应限制影响了硅光子学项目 [45] - 数据通信营收1.224亿美元，同比增长50%，环比增长8%，尽管供应问题限制了潜力，但对高速率非硅光子学产品的强劲需求抵消了这些影响 [63] - 100G产品营收1.123亿美元，同比下降10%，环比下降27%，随着高速率产品的增长，预计100G产品营收将继续放缓 [46] 非光学通信业务 - 营收1.627亿美元，略高于创纪录的第二季度，占总营收的24% [46] - 汽车营收9410万美元，同比增长77%，与第二季度基本持平 [64] - 工业激光营收3100万美元，环比基本持平 [64] - 其他非光学通信营收3750万美元，同比和环比均有所增长 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 光学组件市场存在库存调整情况，预计第四季度电信营收将环比下降，数据通信业务虽也面临库存问题，但某些高速率项目的持续增长将抵消影响，实现环比增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续追求系统业务机会，认为这可以为客户节省成本并为公司提供新的营收机会，但需要满足一定条件且受外部因素影响 [56][73][87] - 公司对新的高速率产品（如800G）的市场需求感到兴奋，这些产品在数据中心有新的应用和需求 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业存在库存调整和供应限制问题，但供应情况正在逐渐改善，预计未来几个季度组件供应将进一步改善 [3][61] - 预计库存调整相对短暂，可能持续两个季度左右，之后订单模式将恢复正常 [13][54] - 对公司在当前环境下的执行能力有信心，相信能够实现强劲的财务业绩，并对市场地位和长期增长驱动因素持乐观态度 [44][49][61][103] 其他重要信息 - 公司预计第四季度营收在6.3亿美元至6.5亿美元之间，非GAAP净利润每股摊薄收益在1.76美元至1.83美元之间 [10][48] - 预计第四季度外汇顺风将转变为温和逆风 [10][15][65] - 预计第四季度供应问题对营收的影响将降至约1500万美元，约为第三季度的一半 [48][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户关于库存消化的对话中是否提及调整持续时间和订单恢复正常模式的时间 - 公司目前从客户处获得的是13周滚动预测，对更长期的情况能见度不高，预计库存调整相对短暂，可能持续两个季度左右，之后订单模式将恢复正常 [13] 问题2: 如何看待近期影响毛利率的因素，包括货币和低销量杠杆 - 第三季度汇率带来了20个基点的顺风收益，预计第四季度这一顺风将转变为约3个基点的逆风，但公司有信心保持强劲的运营表现 [15] 问题3: 数据通信业务的增长是由于新业务项目中标还是广泛的业务优势 - 既有400G产品在数据中心的放量，也有800G等更高数据速率产品的增长，同时还有新的非硅光子学产品的放量，是多种因素共同作用的结果 [23] 问题4: 非速度营收是多少 - 第三季度非速度营收环比第二季度下降约1000万美元，目前非速度业务的季度运行率约为1.45亿美元 [96] 问题5: 与合作伙伴交流中，目前库存调整的斜率和持续时间如何，是否会持续到9月和12月季度 - 越往后能见度越低，但根据目前的迹象，预计库存调整相对短暂，可能持续两个季度左右，但仍有待观察 [54] 问题6: 系统业务的进展和增长情况如何 - 公司对系统业务很有选择性，需要确保已经生产大部分组件内容或有信心赢得大部分内容，且业务的获取受外部因素影响，目前正在积极追求，但还没有更多可报告的内容 [73] 问题7: 产品组合中是否仍有部分受供应限制，供应情况目前如何 - 第四季度供应问题对营收的影响预计为1500万美元，大部分将在电信业务中，供应问题正在逐渐缓解，预计一到两个季度后不再提及供应问题 [78] 问题8: 800G产品的毛利率与400G产品相比有何差异 - 一般来说，新产品的毛利率可能比旧产品略高，但总体毛利率情况对公司来说是比较标准的 [79] 问题9: 非速度光学产品的情况如何，6月季度的预期如何 - 非速度业务受到库存调整的影响，是本季度的逆风因素，但公司未提供具体量化数据，预计该业务将下降，但未给出具体数字 [82][84] 问题10: 系统业务的库存调整情况如何 - 电信业务和光学组件业务受库存调整影响较大，数据通信业务仍然很强劲 [89] 问题11: 填满8号楼用了多长时间，9号楼的进展如何 - 填满8号楼总共花了四到五年时间，9号楼面积为100万平方英尺，目前进展顺利，但公司不再提供占用和预订等统计数据 [34] 问题12: 6月季度的指引情况如何 - 文档未提及该问题的具体回答内容

公司资金与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.387亿美元，总债务约为1520万美元，预计当前资金和运营现金流至少未来12个月可满足资本和流动性需求[131] - 截至2023年3月31日和2022年3月25日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.387亿美元和5.15亿美元，未偿还债务分别为1520万美元和3050万美元[194] - 2023年前三季度，公司偿还了2019年信贷安排协议项下的1220万美元定期贷款，截至2023年3月31日，该协议项下的长期借款为1520万美元[197] - 截至2023年3月31日和2022年6月24日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资分别为5.387亿美元和4.785亿美元[205] 各地区营收占比变化 - 2022年3月25日止三个月，非北美地区营收占比为47.5%，2023年3月31日止三个月升至52.5%[135] - 2022年3月25日止九个月，非北美地区营收占比为52.8%，2023年3月31日止九个月降至50.3%[136] - 2023年3月31日止三个月，北美、亚太及其他地区、欧洲营收占比分别为47.5%、42.1%、10.4%；2022年3月25日止三个月分别为52.5%、34.8%、12.7%[138] - 2023年3月31日止九个月，北美、亚太及其他地区、欧洲营收占比分别为49.7%、41.1%、9.2%；2022年3月25日止九个月分别为47.2%、37.3%、15.5%[138] 公司成本相关情况 - 2023财年，公司预计销售、一般和行政费用将比2022财年增加，主要因员工成本上升[145] - 公司成本主要包括材料成本、员工成本和基础设施相关成本，材料成本通常占营收成本的大部分[141] - 公司预计随着泰国和中国工资上涨，员工成本将增加，计划通过提高员工生产力等措施缓解成本上升[142] 激励计划情况 - 公司预计2023财年执行激励计划奖金在财年结束后支付，目标基于特定营收和非GAAP运营利润率目标[146] 公司资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，泰铢资产为2827.5万美元，占比75.3%；人民币资产为408.6万美元，占比10.9%；英镑资产为516.7万美元，占比13.8%；泰铢负债为9217万美元，占比93.3%；人民币负债为567万美元，占比5.7%；英镑负债为98.4万美元，占比1%[149] - 截至2023年3月31日和2022年6月24日，泰铢应付账款的外汇远期合约未平仓金额分别为1.3亿美元和1.35亿美元[150] 衍生品收益情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，未指定为套期工具的衍生品分别亏损210万美元和盈利10万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，分别盈利180万美元和60万美元[153][154] - 2023年3月31日和2022年3月25日止九个月，公司未指定为套期工具的衍生品未实现收益分别为180万美元和60万美元[213] 企业所得税情况 - 截至2023年3月31日，中国、美国、英国和以色列子公司的企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%；2023年4月1日起，英国企业所得税税率从19%提高到25%[163] - 公司在泰国的春武里园区某些产品制造项目的收入可享受企业所得税豁免至2026年6月；派恩赫斯特园区6号楼产品制造收入在2020年6月后至2025年6月，50%可免税；春武里园区9号楼产品制造收入至2031年免税，上限为实际投资金额[162] - 公司目前在泰国子公司的企业所得税税率为20%[163] 公司营收情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，营收分别为6.65281亿美元和5.64395亿美元；2023年前九个月和2022年前九个月，营收分别为19.89366亿美元和16.7435亿美元[167] - 2023年第一季度营收6.653亿美元，较去年同期增长1.009亿美元，增幅17.9%；前三季度营收19.894亿美元，较去年同期增长3.15亿美元，增幅18.8%[170][171] 公司净利润与净综合收益情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，净利润分别为5935.5万美元和5066.1万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，净利润分别为1.87127亿美元和1.44191亿美元[167] - 2023年第一季度和2022年第一季度，净综合收益分别为5578.8万美元和4896.2万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，净综合收益分别为1.93639亿美元和1.43569亿美元[167] 各业务线营收情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，光通信业务营收分别为5.02615亿美元和4.40003亿美元；激光、传感器及其他业务营收分别为1.62666亿美元和1.24392亿美元；2023年前九个月和2022年前九个月，光通信业务营收分别为15.06232亿美元和13.18087亿美元；激光、传感器及其他业务营收分别为4.83134亿美元和3.56263亿美元[169] - 2023年第一季度光学通信产品营收增长6260万美元，增幅14.2%，非光学通信产品营收增长3830万美元，增幅30.8%；前三季度光学通信产品营收增长1.881亿美元，增幅14.3%，非光学通信产品营收增长1.269亿美元，增幅35.6%[170][171] 公司营收成本情况 - 2023年第一季度营收成本5.793亿美元，较去年同期增长8560万美元，增幅17.3%；前三季度营收成本17.354亿美元，较去年同期增长2.647亿美元，增幅18.0%[172][173] 公司毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润8600万美元，较去年同期增长1530万美元，增幅21.6%；前三季度毛利润2.54亿美元，较去年同期增长5030万美元，增幅24.7%[174][175] 公司SG&A费用情况 - 2023年第一季度SG&A费用1830万美元，较去年同期增长130万美元，增幅7.6%；前三季度SG&A费用5780万美元，较去年同期增长240万美元，增幅4.3%[176][177] 公司重组及其他相关成本情况 - 2023年第一季度和前三季度均记录了590万美元的重组及其他相关成本[178] 公司经营收入情况 - 2023年第一季度经营收入6180万美元，较去年同期增长810万美元，增幅15.1%；前三季度经营收入1.903亿美元，较去年同期增长4220万美元，增幅28.5%[179][180] 公司利息收入情况 - 2023年第一季度利息收入330万美元，较去年同期增长290万美元，增幅725.0%；前三季度利息收入720万美元，较去年同期增长570万美元，增幅380.0%[182][183] 公司现金流量情况 - 2023年3月31日止九个月经营活动提供净现金142,222千美元，2022年3月25日止九个月为107,897千美元[200] - 2023年3月31日止九个月投资活动使用净现金70,449千美元，2022年3月25日止九个月为83,218千美元[200] - 2023年3月31日止九个月融资活动使用净现金39,151千美元，2022年3月25日止九个月为58,204千美元[200] 利率变动影响情况 - 若2023年3月31日和2022年3月25日止九个月整体利率下降10个基点，公司利息收入将分别减少约30万美元和20万美元[205] - 若2023年3月31日和2022年3月25日止九个月LIBOR增加100个基点，公司利息支出将分别增加约20万美元和30万美元[206] 汇率变动影响情况 - 若2023年3月31日和2022年6月24日美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，公司美元净头寸将分别减少约680万美元和530万美元[213] 公司资金存放情况 - 截至2023年3月31日，公司现金和现金等价物存于信用评级A - 或以上的银行和金融机构[214] - 截至2023年3月31日，公司短期投资存于各金融机构，证券评级为A1、P - 1、F1或更高[214] 公司供应协议情况 - 公司与客户签订的供应协议初始期限最长三年，可自动续约一年，无最低采购要求[139]