公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为20.72亿美元，较2023年12月31日的21.08亿美元下降1.72%[7] - 截至2024年3月31日，公司总资产为20.71782亿美元，较2023年12月31日的21.08279亿美元下降1.73%[7] - 2024年第一季度，公司净利息收入为1178万美元，较2023年同期的1467万美元下降19.75%[9] - 2024年第一季度，公司净利息收入为1.178亿美元，较2023年同期的1.4668亿美元下降19.7%[9] - 2024年第一季度，公司非利息收入为1348万美元，较2023年同期的261万美元增长416.48%[9] - 2024年第一季度，公司非利息收入为1.3475亿美元，较2023年同期的2608万美元增长416.68%[9] - 2024年第一季度，公司净收入为928万美元，较2023年同期的224万美元增长314.73%[9] - 2024年第一季度，公司净收入为9279万美元，较2023年同期的2240万美元增长314.24%[9] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为2.18美元，较2023年同期的0.52美元增长319.23%[9] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为2.18美元，较2023年同期的0.52美元增长319.23%[9] - 2024年第一季度，公司综合收入为458万美元，较2023年同期的1065万美元下降57.09%[11] - 2024年第一季度，公司综合收入为4579万美元，较2023年同期的1.0645亿美元下降57%[11] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用2.5万美元，而2023年同期提供395.1万美元[15] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用2.5万美元，2023年同期为提供3951万美元[15] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金提供3924.2万美元，而2023年同期使用297.5万美元[15] - 2024年第一季度，投资活动净现金提供3.9242亿美元，2023年同期使用2975万美元[15] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金使用5344.5万美元，而2023年同期提供2252.3万美元[15] - 2024年第一季度，融资活动净现金使用5.3445亿美元，2023年同期提供2.2523亿美元[15] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为7178万美元，较2023年同期的5478.1万美元增长31.03%[15] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为7.178亿美元，较2023年同期的5.4781亿美元增长30.94%[15] - 2024年第一季度，基本每股收益为2.18美元，2023年同期为0.52美元；摊薄每股收益2024年为2.17美元，2023年为0.51美元[86] - 2024年第一季度和2023年第一季度，基本每股收益分别为2.18美元和0.52美元，摊薄每股收益分别为2.17美元和0.51美元[86] - 2024年第一季度基于股票的薪酬费用为17.2万美元，2023年同期为30.7万美元；预计到2027年未归属奖励将产生约83.5万美元额外薪酬费用[88] - 2024年第一季度和2023年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为17.2万美元和30.7万美元，预计到2027年未归属奖励将产生约83.5万美元的额外薪酬费用[88] 可售证券相关数据关键指标变化 - 2024年3月31日可售证券成本基础为42.0317亿美元，估计公允价值为34.6233亿美元；2023年12月31日成本基础为43.9277亿美元，估计公允价值为37.1374亿美元[28] - 2024年3月31日，可供出售证券成本基础为42.0317亿美元，估计公允价值为34.6233亿美元，较2023年12月31日的43.9277亿美元和37.1374亿美元有所下降[28] - 2024年第一季度可售证券销售收益为1469.7万美元，产生53.1万美元的总损失；2023年同期无销售[29] - 2024年第一季度可供出售证券销售收益为1469.7万美元，产生53.1万美元的毛损失，2023年同期无相关数据[29] - 2024年3月31日可售证券累计其他综合收益（损失）余额为 - 5631.3万美元；2023年12月31日为 - 5161.3万美元[30] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有市值约3.385亿美元和3.241亿美元的证券被质押[30] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有市值约3.385亿美元和3.241亿美元的证券被质押[30] - 2024年3月31日，可供出售证券累计其他综合收益（损失）净额为 - 5631.3万美元，较2023年12月31日的 - 5161.3万美元有所减少[30] - 2024年3月31日，暂时减值证券的估计公允价值为345401000美元，未实现损失为74086000美元，占总投资组合的99.8%；2023年12月31日，对应数据分别为362299000美元、67963000美元和97.6%[31] - 2024年3月31日，暂时减值证券的估计公允价值为345401000美元，未实现损失为74086000美元，占总投资组合的99.8%；2023年12月31日，对应数据分别为362299000美元、67963000美元和97.6%[31] - 2024年3月31日，抵押债务义务成本基础为220万美元，公允价值为140万美元，此前已确认减值17.3万美元[32] - 2024年3月31日，抵押债务义务成本基础为220万美元，公允价值为140万美元，此前已确认减值17.3万美元[32] - 2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券应计利息分别为220万美元和240万美元[33] - 2024年3月31日，可供出售债务证券应计利息应收款为220万美元，2023年12月31日为240万美元[33] 会计准则相关情况 - FASB将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，公司预计采用相关准则不会对会计和披露产生重大影响[20] - FASB将Topic 848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，公司预计采用相关准则不会对会计和披露产生重大影响[20] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2022 - 03，对会计和披露无重大影响[21] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 02，对会计和披露无重大影响[22] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2022 - 03和ASU 2023 - 02，对会计和披露无重大影响[21][22] - ASU 2023 - 07将于2024财年年度财务报表和2025财年中期报表生效，公司评估预计无重大影响[23] - ASU 2023 - 07要求自2024财年年度财务报表和2025财年中期报表起提供增强的可报告分部费用披露，公司预计无重大影响[23] - ASU 2023 - 09将于2025财年生效，公司评估预计无重大影响[24] - ASU 2023 - 09将于2025财年生效，公司正在评估影响，预计无重大影响[24] - ASU 2024 - 01将于2025财年生效，公司评估预计无重大影响[25] - ASU 2024 - 01和ASU 2024 - 02将于2025财年生效，公司正在评估影响，预计无重大影响[25][26] - ASU 2024 - 02的修订将于2024年12月15日后开始的年度期间生效，公司预计无重大影响[26] 贷款业务线相关数据关键指标变化 - 常规贷款最高可达购买价格或评估价值的97%，超过80%通常需私人抵押贷款保险[34] - 公司常规抵押贷款最高可达购买价或评估价值的97%（取较低值），超过80%价值的贷款通常需私人抵押贷款保险[34] - 固定利率贷款一般符合房地美准则，可出售或归类为待售以控制利率风险[35] - 可调利率抵押贷款有3、5、7或10年固定期，其营销受多种因素影响[36] - 房屋净值信贷额度最高可达房产评估价值的89%减去未偿还留置权[37] - 公司提供的房屋净值信贷额度最高可达房产评估价值减去未偿还留置权后的89%[37] - 固定期限房屋改善和净值贷款最高可达改善后房产评估价值的85%减去未偿还留置权，最长240个月[38] - 固定期限房屋改善和净值贷款最高可达改善后房产评估价值减去未偿还留置权后的85%，最长期限240个月[38] - 商业房地产贷款最高可达评估价值的80%，一般为可调利率，期限15 - 25年[39] - 商业房地产贷款通常最高可达评估价值的80%，期限15 - 25年[39] - 住宅建设贷款最高贷款价值比为当前评估价值或建设成本（取较低值）的89%，期限通常为1年[43] - 商业建设贷款一般不超过房产评估价值的80%，期限不超过2年或入住日期（取较短者）[44] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应收净额分别为1508251000美元和1512595000美元[48] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应收款净额分别为1508251000美元和1512595000美元[48] - 截至2024年3月31日，公司总逾期贷款为19,519,000美元，总贷款应收款为1,504,926,000美元[49] - 截至2023年12月31日，公司总逾期贷款为24,751,000美元，总贷款应收款为1,508,755,000美元[49] - 截至2024年3月31日，公司总逾期贷款为19,519千美元，总贷款应收款为1,504,926千美元[49] - 截至2023年12月31日，公司总逾期贷款为24,751千美元，总贷款应收款为1,508,755千美元[49] - 2024年3月31日住宅房地产逾期贷款为8,922千美元，占该类贷款应收款480,255千美元的1.86%[49] - 2023年12月31日住宅房地产逾期贷款为11,350千美元，占该类贷款应收款484,948千美元的2.34%[49] - 2024年3月31日商业房地产逾期贷款为3,782千美元，占该类贷款应收款518,166千美元的0.73%[49] - 2023年12月31日商业房地产逾期贷款为4,142千美元，占该类贷款应收款503,202千美元的0.82%[49] - 2024年第一季度，公司总当期应收款为1,504,926,000美元[52] - 2024年第一季度，住宅房地产贷款当期总通过（1 - 6）评级的应收款为473,277,000美元[52] - 2024年第一季度，商业房地产贷款当期总通过（1 - 6）评级的应收款为507,995,000美元[52] - 2024年第一季度，建设与土地开发贷款当期特殊提及（7）评级的应收款为4,000,000美元[52] - 2024年第一季度，多户住宅贷款当期次级（8）评级的应收款为4,430,000美元[52] - 2024年第一季度，商业业务贷款当期特殊提及（7）评级的应收款为3,791,000美元[52] - 2024年第一季度，消费者贷款当期通过（1 - 6）评级的应收款为627,000美元[52] - 2024年第一季度，政府贷款当期通过（1 - 6）评级的应收款为9,074,000美元[52] - 2024年第一季度总当期应收款为1,504,926千美元，其中住宅房地产当期应收款为473,277千美元[52] - 2024年第一季度商业房地产当期应收款为507,995千美元，总贷款为518,166千美元[52] - 2024年第一季度建设与土地开发当期应收款为102,446千美元，当期总冲销为(18)千美元[52] - 2024年第一季度多户住宅当期应收款为220,789千美元，其中次级贷款为4,430千美元[52] - 截至2023年12月31日，公司总贷款应收款为1508755美元[54] - 当期总贷款毛冲销为1042美元[54] - 住宅房地产贷款中，合格贷款总额为479766美元，当期毛冲销为997

收益情况 - 2024年第一季度，Finward Bancorp的每股摊薄收益为2.17美元，相比去年同期的0.51美元有显著增长[1] - 2024年3月31日，净利润可供普通股东使用为930万美元，主要归因于之前宣布的出售租赁交易所获得的非利息收入增加约1180万美元[1] 资产情况 - 2024年3月31日，资产回报率为1.77%，较去年同期的0.43%有所增长[1] - Finward Bancorp总资产为209.69亿美元，较去年同期增长2.86%[18] - Finward Bancorp 2024年3月31日资产总额为2071.78亿美元，较2023年12月31日的2108.28亿美元略有下降[19] 资金状况 - 2024年3月31日，核心存款总额为17亿美元，较去年同期的18亿美元减少了3.6%[2] 证券投资情况 - 2024年3月31日，证券投资组合中的可供出售证券减少了1480万美元，总额为346.2万美元，并且累计其他综合损失增加了470万美元[4] 贷款情况 - 2024年3月31日，不良贷款总额为1180万美元，较去年同期增加了3.2%[7] - Finward Bancorp 2024年3月31日不良资产总额为13.33亿美元，较2023年12月31日的12.88亿美元略有增加[21] 资本情况 - 2024年3月31日，银行的一级资本与调整后平均资产比率为8.24%，较去年同期的7.78%有所提高[10] 非GAAP财务指标 - 2024年3月31日，有关非GAAP财务指标的披露显示，公司提供了一些非GAAP信息，如有形普通股权益、每股有形普通股权益、有形账面价值等[13] 盈利能力 - 2024年第一季度净资产回报率为1.77%，较去年同期增长1.34%[17] - 每股基本收益为2.18美元，较去年同期增长1.66美元[17] - 股东权益占总资产比例为7.32%，较去年同期增长0.66%[17] - 每股股价为24.60美元，较去年同期下降4.5美元[17] - 每股股价盈利比率为2.82，较去年同期下降11.95[17] - 每股股息为0.12美元，与去年同期持平[17] - 非利息支出占平均资产比例为2.86%，较去年同期增长0.11%[17] - 非利息收入占平均资产比例为2.57%，较去年同期增长2.07%[17]

文章核心观点 公司2024年第一季度净利润显著增长，主要得益于出售回租交易带来的非利息收入增加，公司积极推进战略举措，优化资产负债表，虽面临净息差下降、存款减少等挑战，但资产质量稳定，资本状况改善 [1]。 各部分总结 财务业绩 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为930万美元，摊薄后每股收益2.17美元，上年同期分别为220万美元和0.51美元 [1] - 2024年第一季度净资产收益率24.97%，资产收益率1.77%，非利息收入与平均资产比率2.57%，非利息支出与平均资产比率2.86%，效率比率59.41% [1][21] 战略举措 - 第一季度成功执行出售回租交易，获得约1180万美元税前非利息收入，出售约1500万美元低收益证券，减少资产负债表杠杆，利于未来利息收入 [1] - 持续寻找执行风险小、回收期少于两年的类似机会，优化资产负债表，提高资本实力 [1] 净息差 - 2024年第一季度净息差2.42%，低于2023年12月31日季度的2.65%和2023年3月31日季度的3.07%；税调后净息差2.57%，低于2023年12月31日季度的2.80%和2023年3月31日季度的3.23%，主要因短期利率相对长期利率上升 [2] 资金状况 - 2024年3月31日存款总额17亿美元，较2023年12月31日减少6590万美元或3.6%；核心存款12亿美元，减少6520万美元或5.1%；定期存款5.313亿美元，减少79.3万美元或0.1% [3] - 2024年3月31日借款和回购协议总额1.311亿美元，较2023年12月31日增加1300万美元或11.0%；偿还1500万美元银行定期融资计划余额，余额降至6500万美元 [3][4] - 2024年3月31日72%的存款全额受FDIC保险，7%由印第安纳公共存款保险基金支持，较2023年12月31日整体下降4%；可用流动性5亿美元 [4] 证券投资组合 - 2024年第一季度出售1510万美元证券，实现损失53.1万美元，证券可供出售余额较2023年12月31日减少1480万美元 [5] - 2024年3月31日累计其他综合损失5630万美元，较2023年12月31日增加470万美元或9.1%；证券投资组合收益率降至2.37% [5] 贷款销售收益 - 2024年第一季度贷款销售收益15.2万美元，低于2023年同期的26.3万美元；新发放固定利率抵押贷款380万美元，低于2023年同期的890万美元 [6] - 2024年第一季度保留的1 - 4户家庭贷款310万美元，低于2023年同期的570万美元；1 - 4户家庭贷款发放总额690万美元，较2023年同期减少1040万美元 [6] 商业贷款 - 2024年3月31日和2023年12月31日贷款组合总额均为15亿美元；2024年第一季度新发放商业贷款4790万美元，低于2023年同期的6370万美元 [7] - 贷款组合占盈利资产的78.7%，其中62.1%为商业相关信贷；商业房地产业主自用物业贷款余额2.327亿美元，占比15.4%；非业主自用物业贷款余额2.85亿美元，占比18.9% [7] 资产质量 - 2024年3月31日不良贷款总额1180万美元，较2023年12月31日增加36.7万美元或3.2%；不良贷款与总贷款比率0.78%，不良资产与总资产比率0.64% [8] - 2024年第一季度冲销净额4000美元；2024年3月31日信贷损失准备金1880万美元，占总贷款的1.25%，不良贷款覆盖率159.1% [8][9] 运营费用 - 2024年第一季度非利息支出占平均资产的2.86%，高于2023年同期的2.75%，主要因CECL贷款模型审查和增强相关会计及服务费、出售回租交易咨询和法律费用及运营增强第三方费用增加 [10] - 公司致力于识别运营费用机会和削减开支，2024年第一季度薪酬和福利费用较2023年同期下降5.7% [10] 资本充足率 - 2024年3月31日一级资本与调整后平均资产比率8.24%，符合监管要求，较2023年12月31日提高0.46% [11] - 2024年3月31日有形账面价值每股29.30美元，高于2023年12月31日的28.31美元；有形普通股权益与总资产比率6.09%，高于2023年12月31日的5.77% [11] 出售回租交易 - 2024年2月22日公司完成出售回租交易，出售五处分行物业，总价1720万美元，收益超过账面价值约1180万美元 [12] - 公司与买方签订15年租赁协议，预计将净收益用于一般公司用途，包括减少借款和利息支出 [12]

贷款额度与审批 - 截至2023年12月31日，银行按资本和盈余15%限制，对单一借款人及其关联实体的最大贷款额度约为2750万美元，且无超监管限制的贷款[27] - 贷款额度在400万美元以下由贷款人员贷款委员会批准，400 - 700万美元由高级人员贷款委员会批准，700 - 1500万美元由执行官贷款委员会批准，超1500万美元由银行董事会或其董事会风险管理委员会批准[37] 贷款期限结构 - 截至2023年12月31日，一年内到期贷款为12473万美元，1 - 5年到期为31888.3万美元，5 - 15年到期为64590.2万美元，15年以上到期为41924万美元[33] 贷款利率类型 - 截至2023年12月31日，预定利率贷款为70483.8万美元，浮动或可调利率贷款为67918.7万美元[34] 各类贷款业务数据变化 - 2023年末与2022年末相比，住宅房地产贷款从48459.5万美元增至48494.8万美元，商业房地产贷款从48643.1万美元增至50320.2万美元等[31] - 2023年可调整利率抵押贷款（ARMs）发放额为1770万美元，2022年为4460万美元，2023年ARMs占总抵押贷款发放额的28.8%[42] - 2023年符合条件的不良贷款重组且应计的房地产住宅贷款为86.8万美元，2022年为275.3万美元[58] - 2023年非应计贷款总额为960.8万美元，2022年为1812.8万美元[58] - 2023年应计但合同逾期90天以上的贷款总额为184.3万美元，2022年为24.8万美元[58] - 2023年不良贷款与总资产的比率为0.61%，与总贷款的比率为0.76%；2022年分别为0.94%和1.21%[58] - 2023年次级贷款总额为1226.4万美元，2022年为2301.3万美元[61] - 2023年特别提及贷款总额为1919.8万美元，2022年为1158.6万美元[62] - 2023年住宅房地产贷款期限延长修改金额为868000美元，占住宅房地产融资应收款的0.18%，占总融资应收款的0.06%[70] 各类贷款业务规则 - 2023年，64.4%的已结清抵押贷款为借款人拥有20%或以上房产权益的常规贷款[39] - 常规贷款最高可达购买价或评估价值（取较低者）的97%，超过价值80%的贷款通常需私人抵押贷款保险[39] - 住宅建设贷款最高贷款价值比为当前评估价值或建设成本（取较低者）的89%，期限通常为6个月至1年[43] - 非业主自用商业建设贷款一般不超过房产评估价值的80%，期限通常不超2年或入住日期（取较短者）[44] - 商业房地产贷款最高为评估价值的80%，期限15 - 20年，超15年的通常有气球还款特征[45] - 房屋净值信贷额度最高为房产评估价值减去未偿还留置权后的89%[49] - 房屋改善和固定期限股权贷款最高为改善后房产评估价值减去未偿还留置权后的85%，最长期限240个月[50] - 贷款本金或利息逾期90天以上一般会被置于非应计状态，消费非住宅贷款逾期超120天一般会被冲销[54] 贷款应收款情况 - 2023年12月31日各类贷款应收款总计3306000美元，其中住宅房地产32000美元、商业房地产230000美元、多户住宅1378000美元、商业业务1666000美元[68] 贷款债务重组情况 - 2022年9笔住宅房地产贷款共743000美元、2笔房屋净值贷款共189000美元、1笔商业房地产贷款1400000美元进行债务重组[74] 贷款相关会计政策调整 - 2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，实施分录为8300000美元，使ACL增加5200000美元，未使用承诺负债增加3100000美元，留存收益减少6100000美元，产生递延税资产2200000美元[77] - 2023年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 13，实施分录为930万美元，使信贷损失准备增加620万美元，未使用承诺负债增加310万美元，留存收益减少610万美元，产生递延所得税资产220万美元[143] 贷款相关比率指标 - 2023年末ACL为18768000美元，ACL与未偿还贷款比率为1.24%，与不良贷款比率为163.90%，净冲销与当年平均未偿还贷款比率为 - 0.13%，非应计贷款与总贷款比率为0.64%[79] 投资组合情况 - 2023年末投资组合总计371400000美元，另有6500000美元FHLB股票[81] - 2023年可供出售证券组合中美国政府赞助机构7883000美元、美国国债0美元、抵押支持证券123464000美元、市政证券238670000美元、债务抵押证券1357000美元[83] - 2023年末美国政府赞助实体7883000美元加权平均收益率1.00%，市政证券238671000美元加权平均收益率2.74%，信托优先证券1357000美元加权平均收益率8.18%，抵押支持证券123465000美元加权平均收益率1.92%[85] - 2023年12月31日处于非应计状态的两只信托优先证券成本基础总计2200000美元[85] 贷款止赎情况 - 2023年12月31日公司有一笔价值32000美元的住宅房地产贷款正在进行止赎程序[75] 公司借款资金情况 - 截至2023年12月31日，公司从银行定期融资计划获得8000万美元，回购协议为3810万美元，无其他借款资金[87] - 2023年第一季度，公司参与银行定期融资计划获得1亿美元低成本资金，截至2023年12月31日，未偿还金额为8000万美元，已质押面值1.053亿美元证券作为抵押[94] 公司存款情况 - 2023年和2022年12月31日，公司存款组合中分别约有5.302亿美元和5.161亿美元未投保[90] - 截至2023年12月31日，公司超过联邦存款保险公司保险限额的定期存款总计6737.3万美元[92] 公司财富管理业务情况 - 截至2023年12月31日，公司财富管理集团管理资产市值达3.871亿美元，较2022年12月31日增加2570万美元[100] 公司财务关键指标变化 - 2023年和2022年，公司平均资产回报率分别为0.40%和0.74%，平均股权回报率分别为6.28%和10.47%[101] - 2023年和2022年，公司净利息收入分别为5455.5万美元和6714.9万美元，净利息利差分别为2.49%和3.49%，净利息收益率分别为2.83%和3.56%[103] - 2023年和2022年，公司利息收益资产与计息负债比率分别为1.21倍和1.26倍[103] - 2023年与2022年相比，总生息资产增加134.59亿美元，总付息负债增加263.42亿美元，净利息收入净变化为减少128.83亿美元[106] 公司回购协议与预付款情况 - 截至2023年12月31日，公司回购协议余额为3812.4万美元，加权平均利率为4.00%；2023年全年最高月末余额为4894.7万美元，平均未偿还余额为3554.3万美元，加权平均利率为5.14%[98] - 截至2023年12月31日，公司从联邦住房贷款银行的固定利率短期预付款为0，从美联储的固定利率预付款为8000万美元，未偿还利率为4.38%；2022年相应数据分别为1.2亿美元和0[98] 公司业务地域分布 - 公司约94%的业务活动集中在西北印第安纳州的莱克县和波特县以及东北伊利诺伊州的库克县[112] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，银行有276名全职员工和28名兼职员工，公司有4名高管[116] 公司股权控制与合并规定 - 未经美联储事先批准，公司不得直接或间接控制任何公司超过5%的有表决权股票或大部分资产，不得与其他银行控股公司合并或整合[118] - 根据可反驳的推定，收购公司10%或更多有表决权股票将构成对公司的控制，实体收购公司25%或更多有表决权证券需获得美联储批准[119] 公司监管协议 - 2023年11月7日，银行与FDIC和印第安纳州金融机构部达成协议并同意发布同意令，还签订了谅解备忘录以加强运营[124] 银行资本标准要求 - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%等[127] - 银行确定风险加权资产时，不同类型资产乘以相应风险权重因子，如现金和美国政府证券风险权重为0%，商业和消费贷款为100%等[129] - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付[130] - 机构被认定为“资本充足”需总风险资本比率达8.0%及以上等多项指标；“资本不足”则总风险资本比率低于8.0%等[133] - 符合条件的社区银行杠杆率框架要求杠杆比率大于9%，合并总资产少于100亿美元，表外风险敞口不超过合并总资产的25%，交易资产加交易负债不超过合并总资产的5%[137] - 《CARES法案》要求将社区银行杠杆率临时降至8%，2021年4月23日生效，杠杆率降至8%但维持在7%及以上的合格机构有两季度宽限期[138] - 2022日历年社区银行杠杆率提高到8.5%，之后恢复到9%[138] 银行资本充足情况 - 截至2023年12月31日，银行满足所有适用的资本充足要求，资产少于30亿美元的银行控股公司可豁免合并监管资本要求[131][132] - 2023年12月31日，普通股一级资本与风险加权资产实际金额为16.83亿美元，比率为10.4%；一级资本与风险加权资产实际金额为16.83亿美元，比率为10.4%；总资本与风险加权资产实际金额为18.33亿美元，比率为11.4%；一级资本与调整后平均资产实际金额为16.83亿美元，比率为7.8%[140] - 2022年12月31日，普通股一级资本与风险加权资产实际金额为16.13亿美元，比率为10.1%；一级资本与风险加权资产实际金额为16.13亿美元，比率为10.1%；总资本与风险加权资产实际金额为17.42亿美元，比率为10.9%；一级资本与调整后平均资产实际金额为16.13亿美元，比率为7.7%[140] 银行股息支付规定 - 银行支付股息若当年累计超过年初至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获得DFI批准；豁免批准需满足多项条件，包括一级杠杆比率不低于7.5%等[144] 存款保险相关情况 - 2023年，公司支付净存款保险评估费200万美元，存款保险评估率在应用一次性评估信用前约为0.100%[146] - 存款由FDIC的存款保险基金承保，每位储户最高保额一般为25万美元，2023年FDIC初始评估范围为机构总资产减去有形股权的5至35个基点[146] - 存款保险基金储备率最低要求从1.15%提高到1.35%，长期目标为2%，截至2021年9月30日降至1.30%[147] - 小型风险类别I银行费率为5 - 9个基点，风险类别II、III和IV小型机构费率分别为14、23和35个基点，大型机构和大型高度复杂机构费率为5 - 35个基点[152] 公司联邦住房贷款银行相关情况 - 截至2023年12月31日，公司持有印第安纳波利斯联邦住房贷款银行650万美元股票，2023年确认股息收入约29万美元，超额借款能力为5.926亿美元[154] - 公司作为联邦住房贷款银行成员，需购买并维持一定数量股票，金额为每年年初未偿还住宅抵押贷款等的1%或未偿还贷款的5%，截至2023年12月31日符合要求[153] 公司监管与合规情况 - 资产超过100亿美元的大型存款机构受消费者金融保护局（CFPB）检查和主要执法管辖，较小机构受CFPB规则约束但由联邦银行监管机构检查和监督[163] - 资产少于100亿美元的机构虽免遵守借记卡交易交换费规定，但竞争压力使其降低相关费用[166] 公司股权注册与交易规定 - 公司普通股已在SEC注册，若记录股东少于1200人可注销注册[167] - 公司关联方持有的普通股转售需符合规则144，每三个月可出售不超过已发行股份1%或前四周平均周交易量的股份[168] 公司股东投票相关规定 - 公司需为股东提供对高管薪酬和并购中的金色降落伞付款进行投票的机会，至少每六年让股东决定投票频率[169] 公司税务相关情况 - 公司和银行按权责发生制核算联邦所得税，每年12月31日结束的财年提交合并联邦所得税申报表[173] - 2023年公司需缴纳的印第安纳州金融机构税（FIT）税率为4.9%[174] - 公司需缴纳的伊利诺伊州州税税率为9.5%[174] - 截至2023年12月31日，公司合并递延所得税资产总额为3140万美元[175] - 截至2023年12月31日，公司合并递延所得税负债总额为330万美元[175] - 截至2023年12月31日，公司合并净递延所得税资产为2810万美元[175]

公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产21亿美元，贷款应收款15亿美元，存款18亿美元，股东权益1.19亿美元，占总资产的5.7%，每股账面价值27.68美元[125] - 2023年前九个月，公司总资产增加1710万美元（0.8%），生息资产增加2090万美元（1.1%），9月30日生息资产达19.3亿美元[137] - 截至2023年9月30日，公司存款较2022年12月31日增加0.5%，核心存款减少12.1%，无保险存款占比从29%降至27%[128] - 截至2023年9月30日，公司普通股一级资本比率和总资本比率分别为10.20%和11.20%[128] - 截至2023年9月30日，总存款为17.84亿美元，较2022年12月31日的17.75亿美元增加902万美元（0.5%）[157] - 截至2023年9月30日，其他资产总额为5650万美元，较2022年12月31日的5010万美元增加；其他负债总额为3610万美元，较2022年12月31日的2340万美元增加[163] - 2023年前九个月，股东权益减少1740万美元，降幅为12.7%，主要因其他综合损失税后净额1450万美元、采用ASU No. 2016 - 13的影响610万美元和宣布股息400万美元，被净收入690万美元抵消[183] 公司盈利情况 - 2023年第三季度净利润220万美元，摊薄后每股收益0.51美元，平均资产回报率0.42%，平均股东权益回报率6.55%；前九个月净利润690万美元，摊薄后每股收益1.60美元，平均资产回报率0.44%，平均股东权益回报率6.68%[125] - 2023年第三季度公司净收入220万美元，较2022年同期460万美元减少240万美元（51.9%）[191] - 2023年9月30日止三个月，净利息收入1310万美元，较2022年同期1750万美元减少440万美元（25.0%）[194] - 2023年9月30日止三个月，生息资产加权平均收益率4.51%，资金加权平均成本2.16%，利率差2.35%；2022年同期分别为3.88%、0.27%、3.61% [194] - 2023年9月30日止三个月，经税收调整后净利息收益率2.87%，2022年同期为3.84% [194] - 2023年9月30日止三个月，非利息收入239.7万美元，较2022年同期263万美元减少23.3万美元（-8.9%）[198] - 2023年9月30日止三个月，资产回报率（ROA）0.42%，股权回报率（ROE）6.55%；2022年同期分别为0.88%、13.65% [191] - 2023年第三季度非利息费用总计1.3493亿美元，较2022年的1.501亿美元减少1517万美元，降幅10.1%[200] - 2023年前三季度净收入为690万美元，较2022年的1110万美元减少420万美元，降幅38.2%[202] - 2023年前三季度净利息收入为4180万美元，较2022年的5030万美元减少850万美元，降幅16.9%[205] - 2023年前三季度生息资产加权平均收益率为4.39%，资金加权平均成本为1.82%，息差为2.57%；2022年分别为3.69%、0.16%、3.52%[205] - 2023年前三季度非利息收入总计801.1万美元，较2022年的867万美元减少65.9万美元，降幅7.6%[209] - 2023年前三季度非利息费用总计4171.5万美元，较2022年的4645.5万美元减少474万美元，降幅10.2%[211] - 2023年前三季度所得税拨备为2.1万美元，较2022年的140万美元减少137.9万美元，降幅98.5%[212] - 2023年第三季度所得税收益为39.8万美元，2022年同期所得税拨备为57.1万美元；有效税率分别为 -22.2%和11.1%[201] - 2023年前三季度ROA为0.44%，ROE为6.68%；2022年分别为0.73%和9.98%[202] - 2023年前三季度税务调整后净利息收益率为3.04%，2022年为3.75%[205][206] 公司贷款业务情况 - 截至2023年9月30日，净贷款应收款为15.3亿美元，高于2022年12月31日的15.1亿美元[139] - 2023年9月30日，商业房地产贷款总额为4.985亿美元，高于2022年12月31日的4.864亿美元[139] - 截至2023年9月30日，公司贷款应收总额为15.21679亿美元，其中一年内到期1.34436亿美元，一到五年到期3.12341亿美元，五到十五年到期6.56681亿美元，十五年后到期4.18221亿美元[141] - 2023年前九个月，公司新发放用于出售的固定利率抵押贷款为3040万美元，2022年同期为4080万美元；2023年9月30日，公司分类为待售的贷款为210万美元，2022年12月31日为150万美元[142] - 2023年9月30日，公司逾期90天以上仍在计息的不良贷款包括一笔22.2万美元的商业房地产贷款和一笔1.1万美元的住宅房地产贷款[143] - 2023年9月30日，公司不良贷款总额为1007.3万美元，占总贷款的0.66%，占总资产的0.48%；2022年12月31日分别为1837.6万美元、1.21%、0.89%[144] - 2023年9月30日，公司次级贷款总额为1236.3万美元，2022年12月31日为2301.3万美元[145] - 2023年9月30日，公司特别关注贷款总额为1483万美元，2022年12月31日为1158.6万美元[146] - 2023年第三季度，公司信贷损失拨备为48.8万美元，前九个月为146.2万美元；2022年同期分别为0和0[148] - 2023年前三个月，公司净冲销为56.5万美元；前九个月为111.6万美元；2022年同期分别为净回收8万美元和55万美元[150] - 2023年9月30日，公司信贷损失准备金为1943万美元，占总贷款的1.27%，不良贷款覆盖率为192.9%；2022年12月31日分别为1289.7万美元、0.85%、70.2%[151] 公司证券投资业务情况 - 截至2023年9月30日，证券投资组合总额为3.393亿美元，较2022年12月31日的3.709亿美元减少3160万美元（8.5%）[152] - 截至2023年9月30日，美国政府支持企业证券余额为755万美元，占比2.2%；美国国债证券余额为0；抵押担保债务余额为11909.6万美元，占比35.1%；市政证券余额为21147.9万美元，占比62.4%；担保债务凭证余额为115.5万美元，占比0.3%[153] 公司其他金融机构业务情况 - 截至2023年9月30日，其他金融机构计息存款余额为5287.5万美元，较2022年12月31日增加4166.5万美元（371.7%）；联邦基金出售余额为85.1万美元，较2022年12月31日增加74.4万美元（695.3%）；其他金融机构定期存款余额为0，较2022年12月31日减少245.6万美元（-100.0%）；联邦住房贷款银行股票余额为654.7万美元，与2022年12月31日持平[153] 公司存款业务情况 - 2023年前九个月，货币市场账户余额增加3990万美元；定期存款增加1.799亿美元；非利息支票账户余额减少4650万美元；计息储蓄账户余额减少8200万美元[157] - 截至2023年9月30日，无息活期账户占总存款的17.5%，低于2022年12月31日的20.2%；计息活期账户占总存款的52.0%，低于2022年12月31日的59.3%；定期存款账户占总存款的30.4%，高于2022年12月31日的20.5%[158] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未保险存款分别约为4.807亿美元（占总存款的27.0%）和5.161亿美元（占总存款的29.1%）[161] 公司借款业务情况 - 截至2023年9月30日，回购协议余额为4831万美元，较2022年12月31日增加3280.7万美元（211.6%）；借款余额为1亿美元，较2022年12月31日减少2000万美元（-16.7%）；总借款余额为1.4831亿美元，较2022年12月31日增加1280.7万美元（9.5%）[162] 公司利率风险管理情况 - 公司将利率风险确定为主要市场风险来源，通过收入模拟、核心资金利用分析和经济价值权益（EVE）模拟等工具来衡量和管理利率风险[164][169] - 利率上升200个基点，经济价值（EVE）为2.739亿美元，下降12.7%，净利息收入为5300万美元，增长0.2%；利率上升100个基点，EVE为2.984亿美元，下降4.8%，净利息收入为5320万美元，增长0.6%；利率不变，EVE为3.136亿美元，净利息收入为5290万美元；利率下降100个基点，EVE为3.223亿美元，增长2.8%，净利息收入为5170万美元，下降2.3%；利率下降200个基点，EVE为3.237亿美元，增长3.2%，净利息收入为5070万美元，下降4.2%[174] 公司流动性情况 - 2023年9月30日，现金及现金等价物为7160万美元，流动性来源对客户未保险存款的覆盖率为170.6%，客户未保险存款为4.807亿美元，占总存款的27.0%[180] - 2023年前九个月，现金及现金等价物增加4040万美元，2022年前九个月增加510万美元；经营活动提供现金2240万美元，2022年同期为1160万美元；投资活动提供现金36.3万美元，2022年同期为1010万美元；融资活动提供现金1760万美元，2022年同期使用现金1660万美元；支付普通股股息400万美元，2022年同期为370万美元[181] 公司贷款承诺及备用信用证情况 - 2023年9月30日，未偿还贷款承诺总额为2.574亿美元，约56.2%为可变利率；备用信用证总额为1720万美元[182] 公司资本监管情况 - 银行需维持4.5%的一级普通股资本比率、6%的一级资本比率、8%的总资本比率和4%的最低杠杆比率[184] - 资本规定要求机构持有相当于风险加权资产2.5%的一级普通股资本作为“资本保护缓冲”，否则限制资本分配和管理层酌情奖金支付[185] - 资产低于30亿美元的银行控股公司和储蓄贷款控股公司可豁免合并监管资本要求[186] - 2023年前九个月，公司和银行的风险加权资产受抵押债务义务监管要求的负面影响，公司持有的抵押债务义务成本基础为220万美元，产生约850万美元的风险加权资产[188] - 2023年9月30日和2022年12月31日，银行资本超过所有适用监管资本要求[189] - 2023年9月30日，普通股一级资本与风险加权资产实际金额1.665亿美元，比率10.2%；一级资本与风险加权资产实际金额1.665亿美元，比率10.2%；总资本与风险加权资产实际金额1.821亿美元，比率11.2%；一级资本与调整后平均资产实际金额1.665亿美元，比率7.8%[190] 公司股息情况 - 2023年8月21日，公司董事会宣布第三季度股息为每股0.31美元[190] 公司信用损失准备相关情况 - 信用损失准备代表管理层对贷款和租赁组合整个存续期内当前预期信用损失的最佳估计[214] 公司前瞻性陈述及非GAAP财务指标情况 - 报告中包含非历史事实的陈述为前瞻性陈述，前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[215] - 申报文件包含非GAAP财务指标，如调整后净利息收入和税调后净利息收益率，用于评估公司业绩[216] - 调整后净利息收入和税调后净利息收益率指标在比较应税和免税资产时确认所得税节省[217] - 免税证券和贷款的利息收入及收益率按21%的现行联邦所得税率列示[217] - 非GAAP财务指标虽常用但有局限性，不应孤立考虑或替代GAAP分析结果[218] 公司市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[219] 公司监管协议情况 - 2023年11月7日，银行与FDIC和印第安纳州金融机构部达成同意令，需采取行动加强反洗钱合规[130][131] - 2023年11月7日，银行与FDIC和印第安纳州金融机构部签订谅解备忘录，需采取行动加强运营，未经监管批准不得支付现金股息[135] 公司资金获取情况 - 2023年前九个月，公司参与银行定期融资计划，获得1亿美元低成本资金[128]

收购及贷款情况 - 2022年12月31日，Bancorp完成了对Royal Financial, Inc.的收购，收购金额约为5670万美元[23] - 收购后，Bancorp发行了795,423股普通股，并支付了约1870万美元的现金[23] - Bancorp的股价为47.75美元/股，收购的暗示估值约为5670万美元[23] - RYFL收购后，Bancorp的总贷款额为4.567亿美元[25] - 2023年6月30日，总贷款应收款项为1,529,783千美元，较2022年同期增长约4.9%[44] - 2023年6月30日，住宅房地产贷款总额为473,315千美元，较2022年同期增长约1.5%[44] - 2023年6月30日，商业房地产贷款总额为501,759千美元，较2022年同期增长约0.9%[44] - 2023年6月30日，建筑和土地开发贷款总额为123,655千美元，较2022年同期增长约1.6%[44] - 2023年6月30日，多户家庭贷款总额为240,647千美元，较2022年同期增长约1.7%[44] - 2023年6月30日，商业业务贷款总额为95,796千美元，较2022年同期增长约1.4%[44] - 2023年6月30日，制造房屋贷款总额为32,669千美元，较2022年同期增长约4.8%[45] - 2023年6月30日，政府贷款总额为10,646千美元，较2022年同期增长约5.2%[45] 贷款评级系统 - 公司设立了标准的贷款评级系统，包括1-6级，特别提及和次级等级，以协助管理和审查贷款组合[46] - 贷款评级系统中，1级为最高质量，10级为最低质量，特别提及资产需要公司密切关注，次级资产风险较高[47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63] 资产及负债情况 - 2023年6月30日，暂时受损证券总价值为367,472千美元，占投资组合总额的99.8%[29] - 2023年6月30日，抵押债务证券中有173千美元的减值，直到证券到期才能收回[31] - 2023年6月30日，未支付的商业房地产投资余额为2,448千美元，平均利息为220千美元[76] - 2023年6月30日，商业贷款的应计利息应收总额为5.3百万美元，不计入信用损失估计[76] - 2023年6月30日，现金及现金等价物的账面价值和估计公允价值相近[96] 贷款类型及风险 - 私人抵押保险通常要求在超过房产价值80%的贷款中，保险金额足以将银行的风险降低到房产购买价格或评估价值的80%以下[34] - 固定利率贷款目前通常符合Freddie Mac购买的贷款指南，贷款利率根据二级市场收益要求和当地市场条件确定[35] - 调整利率抵押贷款包括每年重新定价或“迷你固定”产品，成功推广取决于贷款需求、利率波动、公众接受程度和竞争对手提供的条件[36] - 商业房地产贷款通常最高可达房产评估价值的80%，这些贷款通常是可调利率的，贷款期限为15至25年，超过15年的分期贷款通常有气球特性，要求在贷款日期后七至十年内全额偿还[37] - 商业房地产贷款的风险较高，但公司通过多种方式努力降低风险，包括考虑项目的可行性、借款人和承租人的财务实力、借款人的管理能力、项目的位置和经济环境[38] - 用于商业物业建设的贷款通常位于允许进行实地检查和定期审查业务记录的区域，这些项目通常涉及银行的现有客户或根据银行的贷款标准进行核准[39] - 商业建筑贷款通常不超过房产评估价值的80%，这些贷款通常为期不超过两年或占用日期，以及商业贷款关系的基本考虑因素包括经济因素、监管要求和货币市场条件[40] - 公司的商业信贷扩展基于良好的信用分析，优先考虑抵押贷款、通用机械和设备担保的贷款、由商业资产担保的短期工作资本贷款、拥有足够资产净值和房地产担保的短期贷款以及已建立还款来源的无担保贷款[41] - 公司向个人提供用于个人、家庭或家庭用途的消费者贷款，这些贷款要么有足够的抵押品担保，要么是无担保的，消费者贷款计划包括固定利率和浮动利率产品[42]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产21亿美元，贷款应收净额15亿美元，总存款18亿美元，股东权益1.4亿美元，占总资产的6.7%，每股账面价值32.47美元[118] - 截至2023年3月31日的三个月内，总资产增加2830万美元（1.4%），生息资产增加2430万美元（1.3%）[124] - 截至2023年3月31日，公司总存款较2022年12月31日增加1.8%，核心存款减少5.5%，未保险存款占总存款的比例从29%降至19%[121] - 截至2023年3月31日，净贷款应收总额为15.2亿美元，高于2022年12月31日的15.1亿美元[125] - 截至2023年3月31日，公司总存款增至18.1亿美元，较2022年12月31日的17.8亿美元增加3110万美元，增幅1.8%[144] - 2023年3月31日，总资产为20.67255亿美元，总负债为19.27687亿美元，股东权益为1395.68万美元[180] 公司资本比率情况 - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本比率和总资本比率分别为10.00%和11.00%[121] - 银行需维持普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%，最低杠杆比率4%[172] - 截至2023年3月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为10.0%（要求4.5%），一级资本与风险加权资产比率为10.0%（要求6.0%），总资本与风险加权资产比率为11.0%（要求8.0%），一级资本与调整后平均资产比率为7.7%（要求4.0%）[177] 公司贷款业务情况 - 2023年第一季度，公司新发放用于出售的固定利率抵押贷款890万美元，低于2022年同期的1570万美元，抵押贷款销售净收益26.3万美元，低于2022年同期的59.5万美元[128] - 截至2023年3月31日，公司分类为待售的贷款为170万美元，高于2022年12月31日的150万美元[128] - 截至2023年3月31日，逾期90天以上仍在计息的不良贷款包括两笔住宅房地产贷款（48.9万美元）、两笔房屋净值贷款（6.5万美元）和一笔消费制造贷款（32.4万美元）[129] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为2002.7万美元，占总贷款的1.32%，占总资产的0.97%；2022年12月31日分别为1837.6万美元、1.21%和0.89%[130] - 截至2023年3月31日，次级贷款总额为2410.3万美元；2022年12月31日为2301.3万美元[131] - 截至2023年3月31日，特别提及贷款总额为1181.1万美元；2022年12月31日为1158.6万美元[132] - 截至2023年3月31日，未偿还的贷款承诺总额为2.693亿美元，约53.7%为可变利率；备用信用证总额为1400万美元[170] 公司信贷损失情况 - 2023年第一季度信贷损失拨备总额为48.8万美元；2022年第一季度为0[135] - 2023年第一季度净冲销额为4000美元；2022年第一季度为4.4万美元[135][137] - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金为1956.8万美元，占总贷款的1.29%，不良贷款覆盖率为97.7%；2022年12月31日分别为1289.7万美元、0.85%和70.2%[138] 公司投资证券组合情况 - 截至2023年3月31日，投资证券组合总额为3.779亿美元，较2022年12月31日的3.709亿美元增加70万美元，增幅为1.9%[139] - 截至2023年3月31日，美国政府赞助实体证券在1 - 5年到期的金额为518.4万美元，收益率为1.01%；5 - 10年到期的金额为255.8万美元，收益率为1.00%[143] - 截至2023年3月31日，市政证券在1年内到期的金额为79.5万美元，收益率为3.92%；1 - 5年到期的金额为79万美元，收益率为3.93%；5 - 10年到期的金额为1598.9万美元，收益率为3.25%；10年后到期的金额为21787万美元，收益率为2.73%[143] 公司存款业务情况 - 2023年前三个月，无息支票账户余额减少6210万美元，有息储蓄账户余额减少3720万美元，货币市场账户余额增加2210万美元，定期存款增加1.083亿美元[145] - 2023年3月31日，无息活期账户占总存款的18.3%，低于2022年12月31日的20.2%；有息活期账户占比55.6%，低于2022年的59.3%；定期账户占比26.1%，高于2022年的20.5%[146] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司存款组合中分别约有3.395亿美元（18.8%）和5.161亿美元（29.1%）未投保[148] 公司资金来源情况 - 2023年第一季度，公司参与银行定期融资计划，获得1亿美元低成本资金[121] - 截至2023年3月31日，其他金融机构的有息存款为2034.2万美元，较2022年12月31日增加913.2万美元，增幅为81.5%；联邦基金出售为65.4万美元，较2022年12月31日增加54.7万美元，增幅为511.2%[140] - 截至2023年3月31日，公司回购协议余额为2842.3万美元，较2022年12月31日增加1292万美元，增幅83.3%；借款资金余额为1亿美元，较2022年减少2000万美元，降幅16.7%；总借款资金余额为1.28423亿美元，较2022年减少708万美元，降幅5.2%[150] 公司其他资产负债情况 - 2023年3月31日，其他资产总计4740万美元，低于2022年12月31日的5010万美元；其他负债总计2430万美元，高于2022年的2340万美元[151] 公司利率风险情况 - 利率上升200个基点，预计未来十二个月净利息收入增加6519.6万美元，增幅6.6%；利率下降200个基点，预计净利息收入减少6515万美元，降幅10.7%[162] - 公司主要通过收入模拟、核心资金利用分析和经济价值权益（EVE）模拟来衡量和管理利率风险[157] 公司流动性情况 - 公司主要的流动性来源包括存款、贷款和证券的本金及利息支付、证券的赎回、到期和销售所得款项[166] - 公司认为未来十二个月现有的现金资源足以满足运营的流动性和资本要求[166] - 截至2023年3月31日，公司可从FHLB借款上限为4.958亿美元，从芝加哥联邦储备银行有1亿美元的抵押预付款，现金及现金等价物为5480万美元，总流动性来源为7.016亿美元，覆盖全部客户未保险存款的206.7%，未保险存款总额为3.395亿美元，占总存款的18.8%[168] - 2023年第一季度，现金及现金等价物增加2350万美元，2022年同期增加2130万美元；经营活动提供现金400万美元，2022年同期为72.2万美元；投资活动使用现金300万美元，2022年同期提供现金2720万美元；融资活动提供现金2250万美元，2022年同期使用现金660万美元[169] 公司股东权益情况 - 2023年第一季度，股东权益增加330万美元（2.5%），主要因证券投资组合市值变动带来的其他综合收益840万美元和净收入220万美元，被采用ASU No. 2016 - 13的影响610万美元和已宣告股息130万美元抵消[171] 公司收益情况 - 2023年第一季度净收入220万美元，摊薄后每股收益0.51美元，平均资产回报率0.43%，平均股东权益回报率6.42%[118] - 2023年第一季度，公司报告净收入220万美元，较2022年同期的210万美元增加10.5万美元（4.9%）[178] - 2023年第一季度，ROA为0.43%，2022年同期为0.44%；ROE为6.42%，2022年同期为5.01%[178] - 2023年第一季度净利息收入为1470万美元，较2022年同期的1550万美元减少86.7万美元（5.6%）[181] - 2023年第一季度生息资产加权平均收益率为4.22%，高于2022年同期的3.49%；资金加权平均成本为1.15%，远高于2022年同期的0.08%[181] - 2023年第一季度利息利差和利润率为3.07%，低于2022年同期的3.41%；税调后净利息利润率为3.23%，低于2022年同期的3.63%[181] - 2023年第一季度非利息收入为260.8万美元，较2022年同期的314.4万美元减少53.6万美元（17.0%），其中贷款出售收益和证券出售收益下降明显[184] - 2023年第一季度非利息支出为1422.7万美元，较2022年同期的1626.9万美元减少204.2万美元（12.6%），主要因数据处理、营销和其他运营费用减少[186] - 2023年第一季度所得税拨备为32.1万美元，高于2022年同期的27.5万美元；有效税率为12.5%，高于2022年同期的11.4%[188] - 2023年第一季度资产平均回报率为0.43%，低于2022年同期的0.44%；平均股权回报率为6.42%，高于2022年同期的5.01%[180] 公司股息情况 - 2023年2月24日，公司董事会宣布第一季度股息为每股0.31美元，于4月6日支付给股东[177] 公司风险披露及指标说明情况 - 非GAAP财务指标有局限性，不应孤立考虑或替代GAAP报告结果分析[195] - 非GAAP财务指标可能与其他金融机构使用的指标不同[195] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[196] 公司业务预测情况 - 公司预计若目标利率不降低，第一季度出现的净利息收入和利润率压缩情况将持续[182]

公司产品 - 公司产品包括住宅抵押贷款、建筑贷款、商业房地产贷款、消费者贷款、商业贷款和政府贷款[15] 贷款情况 - 2022年底，房地产抵押贷款总额为1,369,944千美元，较2021年增长72.2%[17] - 2022年，调整利率产品占总抵押贷款发放量的35.8%[22] - 商业房地产贷款通常最高可达房产评估价值的80%[24] - 公司提供的消费者贷款产品包括固定利率和浮动利率产品[25] - 公司的不良资产占总资产的比例在2022年达到0.94%[28] - 公司的贷款损失准备金占总贷款的比例在2022年为0.85%[32] - 公司的不良贷款主要集中在住宅、商业和多户住宅领域[33] 投资组合 - 公司的投资组合主要包括美国政府机构债券、抵押支持证券和市政债券[34] - 2022年底，银行的投资组合总额为3.709亿美元[35] - 2022年底，美国政府支持机构的可供出售证券为7,625千美元[35] - 2022年底，市政债券的可供出售证券为22.7718亿美元[35] - 2022年底，信托优先证券的可供出售证券为1,048千美元[35] - 2022年底，信托优先证券的固定利率借款为1.2亿美元[40] 财务情况 - 2022年末，总股东权益占总资产比例为6.59%[42] - 2022年末，总利息收入为6.7149亿美元[43] - 2022年末，利息收入最高的是房地产抵押贷款，为5.4522亿美元[43] - 2022年末，利息支出最高的是证书存款，为9.73亿美元[43] - 2022年，银行的利息收入总额增加了21,380,000美元，其中主要是由于贷款应收账款增加了20,560,000美元[44] - 银行的利息支出总额增加了2,806,000美元，主要是由于存款证书增加了358,000美元[44] - 银行的净利息收入增加了18,574,000美元[44] 市场情况 - 银行的主要市场为印第安纳州的Lake和Porter Counties以及伊利诺伊州的Cook County，约92%的业务活动在该地区进行[46] - 银行在主要市场面临来自商业银行、储蓄协会、信用合作社等机构的竞争，尤其在高利率时期，还会受到来自互惠基金等金融服务公司的竞争[46] 员工情况 - 银行拥有281名全职员工和45名兼职员工，员工不受集体谈判协议约束[47] - 银行认为其员工关系良好，管理层包括六名高管，没有其他员工[48] 监管要求 - 银行作为银行控股公司受到联邦储备委员会的监管，必须提供足够的资金支持给子公司银行[49] - 银行必须符合联邦储备委员会规定的最低资本标准，包括普通股Tier 1资本与风险资产比率、Tier 1资本与风险资产比率、总资本与风险资产比率和Tier 1资本与总资产杠杆比率[52] - 银行在2022年12月31日符合所有适用的资本充足要求[55] 税务情况 - 2022年，银行受印第安纳州金融机构税（FIT）的影响，税率为5.0%，2023年及以后税率将为4.9%[70] - 2022年底，银行合并总递延税资产为3270万美元，总递延税负债为350万美元，合并净递延税资产为2920万美元[71] 其他 - 银行是印第安纳州联邦住房贷款银行的成员，该银行是十一家地区性联邦住房贷款银行之一[61] - 银行在2022年持有印第安纳州联邦住房贷款银行的股票，获得了约84,000美元的股息收入[62] - 股票的Common Stock已在SEC下注册，银行受到证券交易法案的定期报告、代理征求、内幕交易限制等要求的约束[66]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产21亿美元，贷款应收款净额15亿美元，总存款18亿美元，股东权益1.18亿美元，占总资产的5.7%，每股账面价值27.46美元[116] - 2022年第三季度净利润460万美元，摊薄后每股收益1.07美元，平均资产回报率0.88%，平均股东权益回报率13.65%；前九个月净利润1110万美元，摊薄后每股收益2.67美元，平均资产回报率0.73%，平均股东权益回报率9.98%[116] - 截至2022年9月30日的九个月内，总资产增加4.322亿美元（26.7%），生息资产增加3.558亿美元（23.3%）[120] - 2022年前九个月股东权益减少3860万美元，降幅24.6%，主要因证券投资组合市值变动导致其他综合损失8410万美元和宣告股息400万美元，被与收购相关的额外实收资本增加3800万美元和净收入1110万美元抵消[155] - 2022年前九个月现金及现金等价物增加510万美元，2021年前九个月增加1190万美元；2022年前九个月经营活动提供现金1160万美元，2021年为1660万美元；2022年前九个月投资活动提供现金1000万美元，2021年现金流出1.092亿美元；2022年前九个月融资活动现金流出1660万美元，2021年提供现金1.045亿美元[153] 公司收购情况 - 2022年1月31日，公司完成对Royal Financial, Inc.的收购，发行795,423股普通股，支付现金约1870万美元，交易隐含估值约5.67亿美元[117][119] 贷款业务数据 - 2022年9月30日，净贷款应收款为15亿美元，高于2021年12月31日的9.534亿美元[121] - 2022年前九个月，公司新发放用于出售的固定利率抵押贷款4080万美元，低于2021年同期的1.201亿美元；抵押贷款销售净收益120万美元，低于2021年同期的440万美元[124] - 截至2022年9月30日，公司持有待售贷款99.7万美元，低于2021年12月31日的500万美元[124] - 截至2022年9月30日，不良贷款总额1092.5万美元，占总贷款的0.73%，占总资产的0.53%[126] - 截至2022年9月30日，次级贷款总额1792.2万美元，高于2021年12月31日的868.7万美元[127] - 截至2022年9月30日，特别关注贷款总额2115.3万美元，与2021年12月31日的2112.3万美元基本持平[128] - 截至2022年9月30日，公司不良贷款总额为1300.6万美元，较2021年12月31日的580.8万美元有所增加，主要因收购RYFL获得的购买信用受损贷款所致[130][131][132] - 截至2022年9月30日，公司债务重组贷款总额为447.4万美元，高于2021年12月31日的186.6万美元[134] - 2022年前九个月，公司贷款损失拨备总额为负数，2021年同期为129.3万美元[137] - 2022年前九个月，公司净冲销总额为5.5万美元，2021年同期为2.3万美元[137] - 截至2022年9月30日，公司贷款损失准备金为1339.8万美元，2021年12月31日为1334.3万美元；总贷款为15.02696亿美元，2021年12月31日为9.6672亿美元；不良贷款为109.25万美元，2021年12月31日为72.61万美元[138] - 截至2022年9月30日，公司购买信用受损贷款准备金总计190万美元，高于2021年12月31日的140万美元；贷款应收款净公允价值折扣为580万美元，高于2021年12月31日的110万美元[140] - 截至2022年9月30日，未偿还贷款承诺总额为2.797亿美元，约54.1%为可变利率；备用信用证总额为1360万美元[154] 投资证券业务数据 - 截至2022年9月30日，公司投资证券组合总额为3.59亿美元，较2021年12月31日的5.269亿美元减少1.679亿美元，降幅为31.9%[141] - 2022年前九个月，联邦基金目标利率从2021年12月31日的0.25%升至2022年9月30日的3.25%，导致公司投资组合中可供出售证券未实现损失增加[141] - 截至2022年9月30日，证券组合占生息资产的19.1%，占总资产的17.5%；2021年12月31日分别为34.6%和32.5%[141] - 截至2022年9月30日，公司投资组合中，美国政府赞助实体证券7545美元，收益率1.00%；美国国债证券394美元，收益率2.38%；市政证券212788美元，收益率2.74%；信托优先证券1027美元，收益率4.03%[145] 存款业务数据 - 2022年9月30日较2021年12月31日，支票存款余额增加179658千美元，增幅28.6%；储蓄存款增加133529千美元，增幅45.4%；货币市场存款减少2860千美元，降幅1.1%；定期存款增加88436千美元，增幅37.0%；总存款增加398763千美元，增幅27.8%[146] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司存款组合中未保险金额分别约为5.70亿美元和4.52亿美元[147] 其他金融机构业务数据 - 截至2022年9月30日，其他金融机构的有息存款较2021年12月31日减少883.6万美元，降幅为44.2%；联邦基金出售增加21.8万美元，增幅为47.0%[142] 借款业务数据 - 2022年9月30日较2021年12月31日，回购协议余额增加7385千美元，增幅50.6%；借款资金增加56174千美元，增幅100.0%；总借款资金增加63559千美元，增幅435.9%[149] 其他资产与负债数据 - 2022年9月30日其他资产为4980万美元，2021年12月31日为1490万美元；2022年9月30日其他负债为2390万美元，2021年12月31日为1530万美元[150] 资本监管要求 - 公司需维持普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%，最低杠杆比率4%；资本监管规定设有2.5%的资本留存缓冲[156][157] 风险加权资产数据 - 截至2022年9月30日，公司持有的成本为220万美元的抵押债务证券评级低于投资级，在总风险资本计算中产生约850万美元的风险加权资产[159] 季度财务数据对比 - 2022年9月30日季度公司净收入460万美元，较2021年同期350万美元增加100万美元，增幅28.8%[163] - 2022年9月30日季度公司净利息收入1750万美元，较2021年同期1220万美元增加530万美元，增幅43.5%[164] - 2022年9月30日季度加权平均生息资产收益率3.88%，高于2021年同期的3.36%[164] - 2022年9月30日季度加权平均资金成本0.22%，高于2021年同期的0.13%[164] - 2022年9月30日季度公司税调后净息差3.84%，高于2021年同期的3.46%[164] - 2022年9月30日季度非利息收入263万美元，较2021年同期414.6万美元减少151.6万美元，降幅36.6%[171][172] - 2022年9月30日季度手续费及服务费收入157万美元，较2021年同期147.3万美元增加9.7万美元，增幅6.6%[171] - 2022年9月30日季度财富管理业务收入40.7万美元，较2021年同期60.4万美元减少19.7万美元，降幅32.6%[171] - 2022年9月30日季度待售贷款出售净收益34.4万美元，较2021年同期122.9万美元减少88.5万美元，降幅72.0%[171] - 2022年9月30日季度证券出售净收益2.3万美元，较2021年同期59万美元减少56.7万美元，降幅96.1%[171] - 2022年第三季度非利息费用为1501万美元，较2021年的1240.1万美元增加260.9万美元，增幅21.0%[174] - 2022年第三季度所得税拨备为57.1万美元，较2021年的26.8万美元增加30.3万美元，增幅113.1%，有效税率从7.0%升至11.1%[175] 前九个月财务数据对比 - 2022年前九个月净收入为1110万美元，较2021年的1170万美元减少53万美元，降幅4.5%，ROA从0.98%降至0.73%，ROE从9.96%升至9.98%[176] - 2022年前九个月净利息收入为5030万美元，较2021年的3610万美元增加1420万美元，增幅39.4%，加权平均生息资产收益率从3.44%升至3.69%，加权平均资金成本从0.16%降至0.13%，利率差从3.28%升至3.56%，税调后净息差从3.49%升至3.75%[177] - 2022年前九个月非利息收入为867万美元，较2021年的1213.9万美元减少346.9万美元，降幅28.6%[183] - 2022年前九个月非利息费用为4645.5万美元，较2021年的3390.4万美元增加1255.1万美元，增幅37.0%[186] - 2022年前九个月所得税拨备为140万美元，较2021年的140万美元增加2.5万美元，增幅1.8%，有效税率从10.8%升至11.4%[187] - 2022年前九个月平均生息资产为18.87亿美元，较2021年的14.66亿美元增加4.21亿美元，增幅28.7%[181] - 2022年前九个月平均计息负债为18.66亿美元，较2021年的14.14亿美元增加4.52亿美元，增幅32.0%[181] 会计政策与陈述说明 - 公司自2021年12月31日以来的关键会计政策保持不变[188] - 报告中包含前瞻性陈述，其受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[189] 非GAAP财务指标说明 - 文件包含非GAAP财务指标，如调整后净利息收入和税调净利息收益率[190] - 公司提供非GAAP绩效指标用于评估自身表现，也助于投资者评估[190] - 非GAAP财务指标使用时可找到最可比GAAP指标及调节表[190] - 调整后净利息收入和税调净利息收益率指标考虑应税和免税资产的所得税节省[191] - 免税证券和贷款的利息收入及收益率按21%的现行联邦所得税率列报[191] - 银行业通常按完全税等效基础列报净利息收入和净利息收益率以增强可比性[191] - 非GAAP财务指标有局限性，不应孤立使用或替代GAAP分析[192] - 不同金融机构使用的非GAAP财务指标可能不同[192] 市场风险披露说明 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[193]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 0-26128 Finward Bancorp (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-1927981 (State or other ju ...