财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.072亿美元，同比增长15%，较第四季度30%的同比增长有所加速 [15] - 第一季度调整后EBITDA为1940万美元，调整后EBITDA利润率为18%，较去年同期提高100个基点 [15] - 第一季度自由现金流总计2740万美元，同比增长31.6% [15] - 董事会授权额外1亿美元用于股票回购计划 [16] - 上调2025年全年收入和调整后EBITDA指引下限，预计全年收入在4.25 - 4.38亿美元之间，同比增长9% - 12%；调整后EBITDA在8400 - 9000万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20% [19] - 预计2025年第二季度收入在1.05 - 1.09亿美元之间，同比增长11% - 15%；调整后EBITDA在2000 - 2200万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - 市场业务收入达到7770万美元，由350万活跃买家、每位买家3.09美元的支出和27.7%的市场抽成率驱动，增长得益于Fiverr Pro的持续强劲表现以及多笔大型交易 [16] 服务业务 - 服务业务收入为2950万美元，同比增长94%，由Fiverr广告、SellerPlus和AutoDS的持续强劲表现驱动，第一季度服务业务收入占总收入的27.5%，预计2025年全年将超过30% [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司今年的三个战略重点是通过进军高端市场强化市场、将增值服务作为关键增长催化剂进行拓展以及投资人工智能以推动业务的长期增长 [8] - Fiverr Pro作为企业解决方案套件推出两年以来，不断完善产品 offerings，为客户提供定制化体验，提高买家转化率，实现客户线索在产品间的交叉传播 [8][9] - Fiverr Go自2月推出以来，卖家和买家参与度高，超6000名优质卖家激活，超20万名买家与产品互动，激活个人助理的卖家一小时转化率提升56%，14天转化率提升10% [11] - 公司将继续扩大Fiverr Go的类别覆盖范围和卖家访问权限，并将其体验进一步融入市场，在买家旅程早期扩大其影响力 [13] - 公司认为在宏观经济环境变化的情况下，自由职业服务需求稳定，Fiverr具有竞争力、速度、灵活性和成本效益的价值主张可能更具吸引力 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩感到满意，认为公司在市场和服务领域执行良好，战略重点取得进展，对全年业务充满信心 [6][7][13] - 预计服务业务收入将在未来几个季度持续增长并在总收入中占比更大，公司有信心推动服务业务发展 [52] - 随着业务规模扩大，营销和研发费用在总收入中的占比有望下降，为EBITDA增长提供空间，公司致力于实现2027年25%的调整后EBITDA目标和未来三年14%的自由现金流复合年增长率目标 [20][62][63] 其他重要信息 - 第一季度在营销投资上有机会加大投入，同时保持约五个月的投资回收期，体现了公司灵活的数据驱动市场策略 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1：Fiverr Go的进展及全年推广计划，以及宏观市场需求的驱动因素 - Fiverr Go已实现产品市场匹配，目前进入规模扩张阶段，将在确保质量的前提下扩大类别和卖家覆盖范围，最终有望成为广泛使用的工具 [27][28][30] - 自由职业需求稳定，第一季度业绩提升是因为抓住了一些业务机会，公司专注高价值买家的策略降低了宏观经济影响，业务基本面持续改善 [30][31][61] 问题2：Fiverr Go对买家的影响 - 买家喜欢使用Fiverr Go，因为它随时在线，能提供即时结果，且人工智能助手具有人性化特点，让买家感觉在与卖家交流，提高了买家的满意度和转化率 [42][43] 问题3：服务业务收入增长的可持续性，以及管理层乐观情绪的来源 - 服务业务收入增长可持续，预计未来几个季度将继续增长并在总收入中占比更大，得益于Seller Plus、Promoted gigs和AutoDS等业务的发展 [52][53] - 管理层的乐观情绪源于进军高端市场的投资取得良好效果，以及Fiverr Go在人工智能应用上的成功，为整个社区带来了诸多好处 [54][55] 问题4：企业采用自由职业服务的趋势及营销和研发费用对利润率的影响 - 企业在面对技术变革、技能需求和效率挑战时，会寻求自由职业者来补充内部团队，自由职业服务在就业周期中可发挥更重要作用 [59][60] - 随着业务发展，营销和研发费用有提升EBITDA的空间，营销效率将提高，研发费用在总收入中的占比将逐渐下降 [62][63] 问题5：6位数交易客户选择Fiverr的原因，以及AutoDS业务是否受关税影响 - 客户偶尔寻求自由职业服务，公司通过合适的渠道与他们沟通，提供高接触服务，建立信任关系，使客户在平台上支出更多 [69][70] - AutoDS是软件订阅业务，收入与座位和订阅相关，不受关税影响 [73][74] 问题6：自由职业者对平台再投资率的可持续性，以及活跃买家趋势和对整体GMV的影响 - 自由职业者对增值服务没有抵触情绪，因为这些服务能带来正的投资回报率，产生的收益大于成本 [79][80] - 公司正推动业务向高端市场发展，获取高终身价值的大客户，牺牲部分低终身价值的小客户，在宏观经济不变的情况下，将继续投资提高每位买家的支出，活跃买家数量可能下降，当市场环境变化时，活跃买家数量下降速度可能减缓 [81][82][83] 问题7：第一季度销售和营销机会的情况，以及Fiverr Pro合同的激励措施 - 第一季度在销售和营销方面看到了一些机会，公司会在不同地理区域、渠道、类别开展活动，抓住机会，这种策略将贯穿全年，第一季度从季节性角度是开展营销的好时机 [88][89] - Fiverr Pro无需订阅，但买家需在平台上达到一定支出才能使用，激励措施包括优质卖家队列、特定产品和服务、保留计划（如奖励计划）以及账户管理和高接触服务等 [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.072亿美元，同比增长15%，较第四季度30%的同比增速有所加快 [15] - 第一季度调整后EBITDA为1940万美元，调整后EBITDA利润率为18%，较去年同期提高100个基点 [15] - 第一季度自由现金流总计2740万美元，同比增长31.6% [15] - 董事会授权额外1亿美元用于股票回购计划 [16] - 上调2025年全年营收和调整后EBITDA指引下限，预计全年营收在4.25 - 4.38亿美元之间，同比增长9% - 12%；调整后EBITDA预计在8400 - 9000万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20% [19] - 预计2025年第二季度营收在1.05 - 1.09亿美元之间，同比增长11% - 15%；调整后EBITDA预计在2000 - 2200万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务营收7770万美元，由350万活跃买家、每位买家3.09美元的支出和27.7%的市场抽成率驱动，增长得益于Fiverr Pro的持续强劲表现以及多笔大型交易 [16] - 服务业务营收2950万美元，同比增长94%，由Fiverr Ads、SellerPlus和AutoBS的持续强劲表现驱动，第一季度服务业务营收占总营收的27.5%，预计2025年全年将超过30% [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2025年三大战略重点为：向上拓展市场以强化市场业务、将增值服务作为关键增长催化剂进行拓展、投资人工智能以推动业务长期增长 [8] - Fiverr Pro作为企业解决方案套件推出两年以来，持续完善产品供应，客户可访问优质市场、通过动态匹配提交工作请求、获取推荐卖家短名单、利用项目管理获得大型项目端到端支持以及直接联系客户成功经理讨论需求，第一季度成功达成几笔数十万美元的大交易 [8][9] - Fiverr Go在2月推出后，超6000名优质卖家激活，超20万名买家与该产品互动，激活个人助理的卖家一小时转化率提升56%，14天转化率提升10%，未来将继续扩大类别覆盖范围和卖家访问权限，并将其体验进一步融入市场业务 [11][13] - 公司采用灵活且基于数据的市场策略，在营销投资上具有竞争力，能够在机会出现时加以利用 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境动态变化，但自由职业整体需求稳定，公司业务无直接关税风险，其价值主张在不断演变的经济环境中可能更具吸引力 [7] - 对2025年剩余时间的业务充满信心，战略重点将使公司持续取得成功 [13] - 有信心实现2027年调整后EBITDA达到25%的长期目标，并在截至2027年的三年内实现自由现金流14%的复合年增长率 [20] 其他重要信息 - 第一季度通常是营销投资的旺季，本季度从第四季度的增长幅度略大于过去两年 [17] - 预计第二季度下半年Seller Plus订阅量将因Fiverr Go的推动而有所提升 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Fiverr Go的进展及全年推广计划，以及宏观市场需求环境的驱动因素 - Fiverr Go已通过产品市场适配检验，目前进入规模化阶段，将在确保质量的前提下扩大类别和卖家覆盖范围，预计最终会成为广泛使用的工具；宏观上自由职业需求稳定，第一季度业绩提升是因为抓住了一些业务机会，且对高价值买家的投资开始见效 [29][30][31] 问题2：Fiverr Go对买家的影响 - 买家喜欢使用Fiverr Go，原因是它随时在线，能即时提供结果，且人工智能助手具有卖家的声音和风格，让买家感觉在与真人交流，从而实现更高、更快速的转化，未来助手还将成为买卖双方的业务伙伴，提升卖家表现和买家满意度 [41][42][43] 问题3：服务业务收入增长的可持续性，以及管理层乐观情绪的来源 - 服务业务收入增长可持续，预计未来几个季度将继续增长并在总营收中占比更大，原因是其具有基本价值，且有新的业务层级计划和业务拓展；管理层的乐观情绪源于向上拓展市场的投资取得良好效果以及Fiverr Go的成功 [50][52][53] 问题4：企业采用自由职业经济的趋势及相关对话的演变，以及Fiverr Go推出后营销和研发在中长期对利润率的影响 - 企业在面临专业技能缺乏、效率挑战等问题时，会寻求自由职业者来补充内部团队，自由职业在就业周期中将发挥更关键作用；公司专注高价值买家降低了宏观风险；在利润率方面，营销和研发仍有提升空间，随着业务规模扩大，营销将更高效，研发占比将略有下降 [58][60][61] 问题5：本季度签订的六位数交易中客户选择Fiverr的原因，以及AutoDS业务是否受关税影响 - 客户偶尔会寻求自由职业服务，公司通过合适的渠道与他们沟通并建立信任，配备高级客户经理提供服务，使客户在平台上的支出增加；AutoDS是软件订阅业务，收入与座位和订阅相关，不受关税影响 [68][73][74] 问题6：自由职业者对平台再投资率的可持续性，以及活跃买家趋势的稳定情况 - 自由职业者对平台增值服务的再投资没有阻力，因为这些服务的投资回报率为正；公司正向上拓展市场，获取高终身价值的大客户，牺牲了部分低终身价值的小客户，只要宏观经济不变，将继续投资提高每位买家的支出，活跃买家数量将下降，当宏观环境改善时，活跃买家数量下降速度将减缓 [79][80][81] 问题7：第一季度销售和营销机会的情况，以及Fiverr Pro合同的激励措施 - 公司在第一季度看到了销售和营销机会并加以利用，该策略将贯穿全年，包括第二季度；Fiverr Pro无需订阅，但需在平台上达到一定支出才能使用，激励措施包括优质卖家队列、特定产品和服务、保留计划（如奖励计划）以及账户管理和高级服务 [87][88][89]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.072亿美元，同比增长15%，较第四季度30%的同比增长有所加速 [15] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1940万美元，调整后EBITDA利润率为18%，较去年同期提高100个基点 [15] - 第一季度自由现金流总计2740万美元，同比增长31.6% [15] - 董事会本季度授权额外1亿美元用于股票回购计划 [16] - 上调2025年全年收入和调整后EBITDA指引下限，预计全年收入在4.25 - 4.38亿美元之间，同比增长9% - 12%；调整后EBITDA预计在8400 - 9000万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20% [19] - 预计2025年第二季度收入在1.05 - 1.09亿美元之间，同比增长11% - 15%；调整后EBITDA预计在2000 - 2200万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务第一季度收入达7770万美元，由350万活跃买家、每位买家3.09美元的支出和27.7%的市场抽成率驱动，增长得益于Fiverr Pro的持续强劲表现以及多笔大型交易 [16] - 服务业务第一季度收入为2950万美元，同比增长94%，预计2025年全年服务收入占总收入比例将超过30% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年三大战略重点为通过高端化强化市场、将增值服务作为关键增长催化剂进行拓展、投资人工智能以推动业务长期增长 [7] - 公司认为其具有竞争力的价值主张，在企业应对不断变化的经济环境时可能更具吸引力，且业务无直接关税风险 [6] - 公司采用灵活且基于数据的市场进入策略，能够在机会出现时加以利用，这是其竞争优势之一 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面过去几个月动态变化，但整体自由职业需求稳定，公司业务未受宏观环境直接影响 [6] - 公司对业务在今年剩余时间充满信心，更新的指引反映了这一点 [6] - 公司有望实现2027年调整后EBITDA达到25%的长期目标，并在截至2027年的三年内实现自由现金流14%的复合年增长率 [20] 其他重要信息 - Fiverr Pro作为企业解决方案套件推出两年以来持续投入完善产品，本季度成功达成几笔数十万美元的大交易 [7][9] - Fiverr Go在2月推出后，超6000名优质卖家激活，超20万买家与之互动，激活个人助理的卖家一小时转化率提升56%，14天转化率提升10% [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: Fiverr Go的进展及全年推广计划，以及宏观层面市场收入超预期的驱动因素 - Fiverr Go已验证产品市场契合度，目前进入规模化阶段，后续将在更多类别和卖家群体中推广，同时确保质量 [26][27] - 自由职业需求稳定，第一季度业绩提升是因为抓住了一些业务机会，且公司在企业解决方案方面的投资开始显现成效 [28][29] 问题2: Fiverr Go对买家的影响 - 买家喜欢使用Fiverr Go，因其随时在线，能提供即时结果，且人工智能助手具有人性化特点，让买家感觉在与卖家交流，从而提高转化率 [39][40] 问题3: 服务收入增长的可持续性，以及管理层乐观情绪的来源 - 服务收入增长具有可持续性，预计未来几个季度将继续增长并在总收入中占比更大，得益于增值服务的价值以及业务拓展 [46] - 乐观情绪源于高端化投资取得良好成果，以及Fiverr Go项目成功，为整个社区带来诸多益处 [49][50] 问题4: 企业采用自由职业经济的趋势及营销和研发在中长期对业务的影响 - 企业因各种需求寻求自由职业服务，自由职业在就业周期中可发挥更关键作用，公司专注高价值买家降低了宏观因素影响 [54][56] - 营销和研发在未来几个季度有提升EBITDA的空间，随着业务规模扩大，营销将更高效，研发占比将略有下降 [58][59] 问题5: 本季度签订的六位数交易客户选择Fiverr的原因，以及AutoDS业务是否受关税影响 - 客户偶尔寻求自由职业服务，公司通过合适渠道与客户沟通并提供高接触服务，建立信任关系，使客户在平台上支出增加 [65] - AutoDS是软件订阅业务，收入与座位和订阅相关，不受关税影响 [69][70] 问题6: 自由职业者对平台再投资率的可持续性，以及活跃买家趋势对整体商品交易总额（GMV）的影响 - 自由职业者对增值服务无抵触，因为这些服务投资回报率为正，能带来更多收益 [74][75] - 公司将继续投资提高每位买家的支出，活跃买家数量可能会下降，预计在经济环境变化时活跃买家数量下降速度会改变 [77][78] 问题7: 第一季度销售和营销机会的情况，以及Fiverr Pro合同的客户激励措施 - 公司在第一季度发现了销售和营销机会，会从地理、渠道、类别等多方面寻找机会，该策略将贯穿全年 [83][84] - Fiverr Pro无需订阅，但需在平台达到一定消费金额才能使用，其激励措施包括优质卖家队列、特定产品、奖励计划和账户管理服务等 [85][87]

季度财报表现 - 公司季度每股收益为0.64美元，低于Zacks共识预期的0.67美元，同比去年同期的0.52美元有所增长，但本季度收益意外为-4.48% [1] - 上一季度公司实际每股收益为0.64美元，低于预期的0.69美元，收益意外为-7.25% [1] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过共识每股收益预期 [2] 收入情况 - 公司季度收入达1.0718亿美元，超过Zacks共识预期1.57%，同比去年同期的9352万美元增长14.6% [2] - 过去四个季度中，公司三次超过共识收入预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌15.6%，同期标普500指数下跌4.7% [3] - 当前Zacks行业排名显示互联网-电子商务行业在250多个行业中位列前31% [8] 未来展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.70美元，收入1.0493亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益2.88美元，收入4.2619亿美元 [7] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计近期表现将与市场持平 [6] 行业比较 - 同行业公司PSQ Holdings预计季度每股亏损0.30美元，同比改善18.9%，收入预计为684万美元，同比增长97.1% [9] - PSQ Holdings的季度每股收益预期在过去30天内保持稳定 [9]

Strong start to the year: Both revenue and Adjusted EBITDA came in above the midpoint of our guidance as we delivered strong execution, driving stable Marketplace performance, robust Services revenue growth, and high-velocity product expansion in AI products.Fiverr Go leads to faster and better conversion: Following the launch event in February, Fiverr Go continues to garner significant enthusiasm and drive forward-looking AI discussions among our talent community. Personal Assistant shows tremendous potent ...

Wall Street analysts forecast that Fiverr International (FVRR) will report quarterly earnings of $0.67 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 28.9%. It is anticipated that revenues will amount to $105.53 million, exhibiting an increase of 12.8% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone a downward revision of 3.4% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, ha ...

股票表现 - Fiverr International最新收盘价为26 55美元 单日涨幅1 65% 表现优于标普500的1 47%涨幅 道琼斯指数上涨1 39% 纳斯达克指数上涨1 51% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨11 43% 远超零售批发行业0 12%的涨幅 同期标普500下跌0 47% [1] 财务预期 - 公司计划于2025年5月7日公布财报 预计每股收益0 67美元 同比增长28 85% 预计营收1 0553亿美元 同比增长12 84% [2] - 全年预期每股收益2 88美元 同比增长21 01% 全年营收预期4 2619亿美元 同比增长8 87% [3] 分析师预期 - 近期分析师对公司预期的调整反映短期业务趋势变化 乐观的修正表明分析师看好公司业务健康和盈利能力 [4] - 过去一个月Zacks一致EPS预期下降1 18% 公司当前Zacks评级为3级(持有) [6] 估值比较 - 公司当前远期市盈率9 09倍 显著低于行业平均23 12倍的远期市盈率 [7] - 所属互联网商务行业在Zacks行业排名中位列第92 处于250多个行业的前38% [7] 行业研究 - Zacks行业排名通过计算组内个股平均Zacks评级得出 研究显示排名前50%的行业表现优于后50% 幅度达2:1 [8]

文章核心观点 - Fiverr International获Zacks评级上调至2（买入），因其盈利预期呈上升趋势，这或对其股价产生积极影响，该股票有望在短期内上涨 [1][2][9] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因其基于盈利预期变化，而华尔街分析师评级多受主观因素影响 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有经外部审计的良好记录，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率为25% [6] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级的比例相等，只有前5%获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [8] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力的变化与股票近期价格走势密切相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并进行交易，从而导致股价变动 [3] - 跟踪盈利预期修正趋势进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [5] Fiverr盈利预期情况 - Fiverr预计在2025年12月结束的财年每股收益2.88美元，同比变化21% [7] - 过去三个月，Fiverr的Zacks共识预期增长20.3% [7] 结论 - Fiverr升至Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票中前20%，表明其盈利预期修正表现出色，可能在短期内跑赢市场 [9]

文章核心观点 Fiverr International推出以Brett Gelman为主角的Fiverr Go新广告活动，展示其能将通用AI转化为个性化创意助手，助力自由职业者在AI驱动世界中发挥创造力并提升业务规模 [1][3] 广告活动情况 - 广告以《办公室》喜剧“伪纪录片”风格呈现，Brett Gelman饰演“另一个AI”，通过艺术家制止其抄袭并训练他的情节，展示Fiverr Go将AI转变为创作者合作伙伴的功能 [2] - 广告从今日起在全国流媒体和在线渠道播出，展示插画、写作和配音等领域顶级自由职业者使用Fiverr Go扩展业务的情况 [3] 公司相关人员观点 - 公司CMO Matti Yahav表示Fiverr Go让自由职业者在AI驱动世界中重获创造力，Brett Gelman完美体现创作者与AI合作的愿景 [4] - Brett Gelman赞赏公司将艺术家置于首位，明确AI只是新创意工具的理念 [5] Fiverr Go平台情况 - Fiverr Go目前仅限评价出色的审核人才使用，自上月推出后增加了配音商业许可、改进水印功能，并为AI助手增加咨询调度功能，还计划扩展到更多图形和音乐类别 [5] 公司整体介绍 - 公司使命是改变世界创作和合作方式，通过全球领先开放平台连接顶尖人才、前沿技术和全球企业，提供数字服务所需的先进全面人才和工具 [7] - 数百万企业，从中小企业到财富500强公司，信赖公司进行软件和AI开发、数字营销等多领域项目 [8]

文章核心观点 公司将发布2025年第一季度财报并召开电话会议讨论业务和财务结果 [1] 分组1：公司业务介绍 - 公司使命是改变全球创造和协作的工作方式，通过领先开放平台连接顶尖人才、前沿技术和全球企业 [2] - 公司提供涵盖750多个技能类别的自由职业者、一流生成式AI模型和代理，为数字服务提供先进全面的人才和工具，助力企业高效低成本完成关键项目 [2] - 数百万客户包括小企业和财富500强公司，信任公司处理软件和AI开发、数字营销等多领域项目 [3] 分组2：财报及会议信息 - 公司将于2025年5月7日美股开盘前发布截至2025年3月31日的第一季度财报 [1] - 管理层将于当天上午8:30举行电话会议和网络直播讨论业务和财务结果 [1] - 电话会议前公司将发布新闻稿并在官网发布股东信 [1] 分组3：会议参与方式 - 参与电话会议需在指定链接注册 [4] - 会议网络直播可在公司投资者关系网站实时观看和查看存档 [4] 分组4：联系方式 - 投资者关系联系人为Jinjin Qian，邮箱为investors@fiverr.com [3] - 媒体联系人为Jenny Chang，邮箱为press@fiverr.com [3]