财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.86美元，较上年同期增长39%；净利润达创纪录的8190万美元，较上年同期增加2450万美元，增幅43% [7] - 本季度税前、拨备前净收入为9930万美元，较上年同期增长43%；核心存款较上季度增加5.79亿美元，增幅4%；本季度末无息存款占核心存款总额的37%，而去年同期为34% [8] - 全年净利润达创纪录的2.66亿美元，较上年创纪录的2.11亿美元增长27%；全年税前、拨备前净收入增长42%，达创纪录的3.68亿美元，而2019年为2.59亿美元；每股收益为2.81美元，较上年的2.38美元增长18% [12] - 全年贷款增长17%；存款有机增长34亿美元，增幅32%，其中无息存款增长16亿美元，增幅44% [14] - 全年出售贷款收益达创纪录的9950万美元，较上年增加6540万美元，增幅192%；全年宣布的常规和特别股息为每股1.33美元，较上年增加2% [15] - 总债务证券较上年增加27亿美元，增幅97%；年末债务证券占总资产的30%，而2019年末为20%；债务证券收益率从上年末的3.15%降至2.29%；债务证券收入为9960万美元，较上年增加1410万美元，增幅17% [17] - 贷款组合年末达到111亿美元，较上年增长17%；贷款组合收益率从2019年末的5.23%降至5.04% [19] - 全年利息收入为6.27亿美元，较2019年增加8100万美元，增幅15%；2020年确认PPP贷款利息收入3800万美元；年末PPP贷款余额的净递延费用为1760万美元 [20] - 核心存款成本从上年末的21个基点降至本季度的9个基点；总资金成本从上年末的30个基点降至14个基点；净息差从2019年末的4.39%降至4.09%；核心净息差从去年的4.30%降至4.05% [21] - 全年净冲销为770万美元，占贷款的7个基点，与去年持平；逾期贷款占贷款的20个基点，低于去年末的24个基点；非 performing资产降至3540万美元，占资产的19个基点，低于去年的27个基点 [24] - 全年信贷损失费用为4000万美元；信贷损失准备金总额为1.58亿美元，占贷款的1.42%，不包括PPP贷款为1.55% [28] - 全年非利息支出为4.05亿美元，较2019年增加2990万美元，增幅8% [29] - 全年效率比率为49.97%，较上年有所改善；剔除PPP贷款和2019年现金流套期终止的影响，效率比率较上年下降109个基点 [30] - 年末普通股每股有形账面价值为18.21美元，较上年增加2.60美元，增幅17% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款业务量创历史新高，商业贷款业务持续改善 [5] - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度有机增长4300万美元，增幅42个基点；与COVID - 19相关的银行贷款修改额本季度减少3.71亿美元，降至9490万美元，占不包括PPP贷款的93个基点 [9] - PPP贷款组合减少5.39亿美元，降幅37%，因贷款豁免加速确认净递延费用1400万美元 [10] - 第四季度效率比率为50.34%，上季度为48.05%；剔除本季度PPP贷款的影响，效率比率较上年第四季度增加106个基点 [11] - 公司发放了超过16000笔、近15亿美元的PPP贷款，已为客户获得5.39亿美元PPP贷款的豁免，剩余9.09亿美元PPP贷款预计在2021年上半年大部分被豁免；已启动所谓的PPP第二阶段计划 [13] - 非利息收入受创纪录的抵押贷款业务推动，出售贷款收益达9950万美元，较2019年增加6500万美元，增幅192%；抵押贷款购买和再融资业务持续强劲，全年州外买家数量增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在市场在疫情前强劲，生活质量高、商业环境友好、生活成本低；非城市市场的自然社交距离增加了美国西部的吸引力 [6] - 住房市场和再融资业务在公司业务范围内创历史新高 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对新投资持谨慎态度，鉴于当前低利率和存款外流风险，目标是保持较短的平均期限和较高的流动性水平 [18] - 继续加强对因疫情可能带来较高风险的行业的贷款监测，包括酒店、汽车旅馆、餐厅、旅游、博彩、石油和天然气等行业 [26] - 2021年预计实现低两位数增长，约4% - 5%；部分市场如亚利桑那州、内华达州里诺市、科罗拉多州丹佛市等有望实现强劲增长 [38] - 并购活动在2020年大部分时间处于停滞状态，目前开始复苏；预计2021 - 2022年并购市场将更加活跃，但可能存在价格波动；公司将保持对并购的严格态度，凭借优质的货币和独特的商业模式参与讨论 [42] - 2021年仍将效率比率目标设定在54% - 55%，认为这是一个良好的效率水平，若能超额完成，将有机会对业务进行再投资 [54] - 持续在全公司范围内进行技术投资，包括改善内部流程、降低成本、加强控制以及提升客户体验等方面；优先考虑控制风险和增加收入的投资项目；采用小步投资策略，以便控制投资并观察效果 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情，公司大部分客户已很好地适应了环境并继续开展业务；公司在疫情期间表现出色，团队展现出强大的实力和对社区的承诺 [4] - 认为部分因疫情和政府刺激政策流入的存款，若疫情情况改善，客户可能会在今年晚些时候进行消费和投资 [16] - 信贷表现好于预期，将继续对高风险行业进行加强监测，并采取严格措施管理和主动解决信贷问题；认为当前的信贷损失准备金水平充足且谨慎，预计在经济环境更加确定之前保持该水平 [24] - 2020年是出色的一年，公司团队表现卓越；福布斯宣布公司入选2021年美国最佳银行，排名升至第3位 [32] 其他重要信息 - 公司宣布并支付了每股0.30美元的常规季度股息，这是连续第143个季度支付股息，也是第46次股息增加；还宣布了每股0.15美元的年度特别股息，这是第17次特别股息 [11] - 第四季度末公司拥有超过120亿美元的流动性，包括未使用的借款额度、未质押的有价证券和现金等；另有32亿美元的流动性可从其他来源获得 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年有机增长机会及各地区增长预期 - 公司预计2021年实现低两位数增长，约4% - 5%；亚利桑那州因人口流入增长潜力大，内华达州里诺市受益于人口外流，科罗拉多州尤其是丹佛市随着疫情改善也将有良好表现；其他市场如蒙大拿州、爱达荷州、怀俄明州等也发展良好 [38] 问题2: 并购方面卖家价格预期及是否会阻碍并购活动 - 并购在2020年大部分时间停滞，现在开始复苏；预计2021 - 2022年并购市场更活跃但可能有价格波动；卖家是理性群体，会对市场数据做出反应；公司将保持严格态度，凭借优质货币和独特商业模式参与讨论，投资银行的估值讨论将帮助卖家确定合理价格 [42] 问题3: 净利息收入展望及额外流动性的处理方式 - 净利息收入有望上升，前提是实现有机贷款增长，若贷款收益率达到4%，净利息收入将增加；若存款继续流入，公司会将资金投入投资组合；PPP贷款第一轮大部分预计在上半年豁免，第二轮预计更多在第四季度豁免，豁免率可能在40% - 60%，这都对净利息收入有积极影响 [49] 问题4: 公司费用管理及效率比率目标 - 效率是公司薪酬计划的重要指标，2021年仍将效率比率目标设定在54% - 55%，若超额完成可对业务再投资 [54] 问题5: 2021年投资方向 - 公司持续在全公司进行技术投资，包括改善开户流程、提升抵押贷款业务技术、增强支付服务产品等；优先考虑控制风险和增加收入的投资项目，采用小步投资策略 [57] 问题6: 第四季度费用中是否有不会重复的特殊项目及金额 - 第四季度有一些清理工作产生的费用，属于一次性费用，不会在2021年重复；这些费用约为300 - 400万美元 [63] 问题7: 2021年薪酬的正常运行率 - 薪酬正常运行率约为7200万美元；由于第二轮PPP贷款需求预计减少，将有400 - 600万美元的薪酬费用从薪酬中扣除，这部分费用将作为PPP贷款收益的一部分进行摊销 [71] 问题8: 最近收购交易是否还有成本节约空间 - 亚利桑那州的收购整合工作已完成，成本节约已实现，业务已配置好以继续发展 [76] 问题9: 本季度新贷款和新证券的加权平均利率 - 第四季度新贷款生产的增量利率约为4.15%；投资证券收益率若能达到90个基点就很不错，主要投资于10年期住宅抵押贷款支持证券 [78] 问题10: 政府换届对税收抵免投资及税率的影响 - 低收入住房和新市场税收抵免投资收益不错，公司在未来几年会有更多税收抵免；2019 - 2020年税率为19%，预计2021年税率可能为20%，因为有市政债券和税收抵免的影响 [81] 问题11: 贷款销售收益展望 - 预计抵押贷款业务将与抵押贷款银行家预测的约25%的业务下降幅度一致；公司的收益下降可能会更多，一是市场库存不足，二是业务从再融资转向购买时，获得溢价定价的能力可能下降 [85] 问题12: PPP结束和疫情影响消除后准备金水平趋势 - 目前预计在经济前景更确定之前，准备金水平不会有太大变化；公司会定期评估经济预测，根据情况调整 [89]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1130万美元，第二季度为1030万美元，2019年第三季度为1110万美元 [30] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.60美元，第二季度为0.55美元，2019年第三季度为0.59美元 [31] - 2020年第三季度年化平均资产回报率为1.47%，第二季度为1.52%，2019年第三季度为1.88% [31] - 2020年第三季度年化平均股权回报率为12.6%，第二季度为12.1%，2019年第三季度为13.8% [31] - 截至9月30日，总资产同比增长7.31亿美元或30%，达到32亿美元，主要因总存款显著增加 [34] - 截至9月30日，总存款增加6.15亿美元或29%，达到27.2亿美元 [34] - 截至9月30日，非利息存款增加2.61亿美元或34%，达到10亿美元；有息存款增加3.54亿美元或27%，达到16.8亿美元；非利息存款占总存款比例从一年前的37%增至38% [35] - 截至9月30日，用于投资的贷款增长2200万美元或1.3%，达到17亿美元；季度至今平均贷款增加1160万美元或0.7%，达到16.9亿美元；待售贷款增加1230万美元或63%，达到3190万美元 [37] - 截至9月30日，信用损失准备金增加1100万美元或36%，达到4150万美元；信用损失准备金占用于投资的总贷款比例从2019年9月30日的1.82%增至2.45% [38] - 截至9月30日，不良资产较2019年12月30日减少690万美元；不良资产占总资产比例从2019年12月30日的0.37%降至0.22% [39] - 截至9月30日，现金和流动性投资证券同比增长6.88亿美元或104%，达到13.5亿美元，占总资产的42% [39] - 截至9月30日，股东权益增加3760万美元或11.6%，达到3.6亿美元 [40] - 截至9月30日，公司杠杆资本比率为10.87%，2019年9月30日为12.64%；总风险资本比率为19.13%，2019年9月30日为17.88% [41] - 第三季度税前拨备前收入为1500万美元，去年同期为1660万美元；今年以来，税前拨备前收入下降310万美元或6.3%，至4550万美元 [42] - 第三季度净利息收入减少240万美元或8.5%，至2600万美元，净息差收窄152个基点至3.52% [43][44] - 今年以来，净利息收入减少400万美元或4.8%，至7880万美元，净息差收窄150个基点至4.04% [51] - 第三季度未记录信用损失拨备，去年同期为210万美元；今年以来，信用损失拨备为280万美元，去年同期为580万美元 [56][59] - 第三季度非利息收入增加170万美元或37%，至610万美元；今年以来，非利息收入增加460万美元或40%，至1600万美元 [60][61] - 第三季度非利息支出为1690万美元，去年同期为1610万美元；今年以来，非利息支出为4930万美元，去年同期为457万美元 [63] - 第三季度所得税费用为370万美元，去年同期为340万美元；今年以来，所得税费用为1030万美元，去年同期为1010万美元 [68][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自工资保护计划（PPP）启动以来，公司已发放超过8500万美元的PPP贷款，帮助超330家地区中小企业；已向美国中小企业管理局（SBA）提交62份、总计1900万美元的贷款豁免申请，目前已获得15笔、总计近100万美元的贷款豁免 [14][15] - 公司为受疫情影响的借款人提供临时贷款还款宽限计划，已向415家企业和108名个人提供还款宽限，总计约3.2亿美元，占除SBA PPP贷款外总贷款的18.5%；截至目前，237名借款人、总计1.28亿美元的宽限期已结束，284名借款人、总计1.91亿美元仍处于宽限期；仅有4名小余额贷款借款人、总计7万美元在还款宽限期结束后30天或更长时间未还款；截至目前，未达成任何重新延期协议 [17][18] - 第三季度抵押贷款银行业务收入增加170万美元或82%，至390万美元；今年以来，抵押贷款银行业务收入增加340万美元或67% [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月30日，美国失业率为7.9%，犹他州失业率为5%，是美国失业率第六低的州 [27] - 9月30日，美国总就业人数同比下降6.4%，犹他州就业人数下降0.9%，是美国同比就业变化第二低的州；第三季度末，犹他州建筑就业人数同比增长6.6% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计若联邦政府通过相关法案，将参与更多SBA PPP贷款资金发放；将继续与客户合作，提供金融解决方案，助力客户恢复 [7] - 公司将继续扩大抵押贷款银行业务，在犹他州及周边州拓展业务，并受益于对抵押贷款业务技术的重大投资 [62] - 公司将继续对新技术进行重大投资，提升客户整体体验，使客户能在移动平台上开展更多业务，降低运营平台成本，提高可扩展性，并积极评估收购机会 [66] - 公司将继续审查整体运营成本，未来几个季度进行调整，提高运营杠杆 [67] - 公司认为犹他州经济表现优于多数州和美国整体，预计随着经济从疫情负面影响中复苏，犹他州将继续保持优势；公司在犹他州运营，受益于当地经济优势 [27][29] - 公司认为一些大型竞争对手在商业贷款业务上减少高接触服务，公司有机会在盐湖县拓展商业贷款平台，吸引人才和客户 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度盈利稳健，展现出应对困难经济状况的能力；员工和客户已适应特殊环境，公司将继续关注客户金融需求 [7] - 公司预计2021年资产质量趋势将开始恶化，冲销将增加，因政府刺激措施和贷款还款宽限计划的积极影响将结束；但认为信用损失准备金足以覆盖当前预期损失，将密切监测宏观经济状况和贷款组合整体表现，以确定是否调整信用损失预期 [22][23] - 公司认为强大的资产负债表为利益相关者提供安全保障，过去两年降低贷款集中度、收紧整体承销标准的举措将有助于减轻疫情对贷款组合的负面影响；强大的流动性状况使公司在经济复苏时有能力积极扩张 [24][25] - 公司预计总存款在今年剩余时间和2021年将下降，因借款人开始偿还延期贷款，企业和消费者将使用现金储备应对疫情导致的收入短缺 [36] - 公司预计未来一段时间内整体利率将维持在接近零的水平，将继续审查运营成本，提高运营杠杆 [67] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股普通股季度股息为0.15美元，将于2020年11月16日支付给11月9日登记在册的股东；2020年第三季度股息支付率为24.9%，延续公司超50年的股息支付传统 [32] - 犹他州制定了COVID - 19传播指数，公司分支机构所在县目前传播指数为中度或高度；所有分支机构大堂仅接受预约服务，驾车通道保持开放；约60%的员工仍在家工作，直至所在县传播指数降至低度 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增贷款的平均利率是多少，净息差是否会企稳 - 本季度新增贷款整体平均利率约为5% [75] - 公司认为净息差已接近底部，预计随着明年贷款组合增长，净息差将开始扩大 [76] 问题2: 本季度贷款增长的驱动因素是什么，这种增长速度在未来季度是否可重复，第四季度及明年的贷款业务管道情况如何 - 第四季度业务情况受天气影响，通常是业务较慢的季度；过去几年公司加强信贷流程，清理了约8000万美元的关系，今年业务量超过去年，预计未来不会出现类似的业务减少情况，这将推动业务增长 [78] 问题3: 如何看待通过额外投资和应对通胀压力来降低成本和提高运营杠杆的机会 - 公司致力于前端高接触服务和技术投入，但尚未充分发挥技术效率，正在本季度和下季度解决后端支持问题；公司可能会增加一些费用，但随着商业贷款平台在盐湖县的扩张，收入增长将抵消这些费用 [87][88] - 提高运营杠杆的最佳方式是扩大业务量和整体投资组合；若业务增长不足，则需提高后端效率；公司也在积极寻求收购机会以提升平台杠杆 [90][91] 问题4: 过去两年有哪些经验教训，如何利用资产负债表在市场中获取优势 - 公司处于增长有利位置，预计部分存款会随着企业重新投资而减少，这将从百分比角度提高公司资本状况；资本管理是公司和董事会的重要工作，公司一直在考虑收购和股票回购；公司将专注于增长，以维护股东利益 [94][95][96] - 预计到年底业务总量将超过10亿美元，贷款期限较短，投资组合周转较快；清理资产负债表和信贷组合后，即使不增加业务，也会有自然增长；一些货币中心银行停止新业务，为公司提供了扩张机会 [99][100][101] 问题5: 如何看待资本回报和股票回购，短期内是否会积极进行股票回购 - 信贷方面存在很大不确定性，尽管目前情况良好，但仍需谨慎；公司股价处于较高水平，而市场上进行股票回购的银行股价大多为账面价值的80% - 90%，公司则达到120% - 130%；公司打算先通过有机增长和收购来利用资本，同时保留部分资本观察信贷组合情况；随着情况稳定，可能会在股票回购方面采取更多行动 [103][104] 问题6: 本季度1680 - 1690万美元的费用是否是一个合理的运行率，是否有需要剔除的项目 - 目前来看，这可能是一个合理的运行率，公司需要在技术方面进行投资，并且还有其他投资领域正在考虑中 [112] 问题7: 如何看待证券投资组合的未来趋势 - 此前预计存款会出现流出，因此会停止再投资证券；但目前存款仍在增长，公司不能让现金闲置，会投资摊销型证券以获取收益；若存款如预期在明年下降，公司将相应停止购买证券 [113][114][115] 问题8: 如何看待抵押贷款业务的未来趋势，业务扩张能否抵消市场放缓的影响 - 公司约一年前重组并聘请新的抵押贷款部门负责人，该负责人预算激进，目前业务刚达到目标；业务具有可扩展性，大部分增加的费用基于激励机制，会随业务量增长；公司在山间西部地区有扩张机会，该地区正吸引来自西海岸的增长；预计业务扩张能在一定程度上抵消市场放缓的影响 [117][118][119] 问题9: 抵押贷款业务是全数字化扩张还是会开设实体网点 - 主要通过数字化方式进行，会有一些业务人员在市场外开展工作，但整个申请和交付流程是数字化的 [120] 问题10: 若抵押贷款业务收入下降，费用会如何变化 - 大致每3美元的收入下降，会带来1美元的费用减少 [122] 问题11: 从并购角度看，公司对哪些市场感兴趣 - 公司对山间西部地区的相邻州感兴趣，可能会跳过内华达州；具体包括爱达荷州东南部、怀俄明州西部、科罗拉多州西部和亚利桑那州北部；目前由于一些小社区银行对自身估值的认识和市场不确定性，预计第四季度并购活动较少，希望明年第一季度末或第二季度开始有更有意义的讨论 [123][124][125] 问题12: 2021年冲销预计增加，在当前预期损失准备金制度（CECL）下，冲销是否会加速 - 上季度的冲销主要由一笔商业和工业（C&I）承包商的业务导致，公司预计会有一定回收；公司正在密切监控贷款组合，将一些受疫情影响较大的酒店等行业贷款调整至观察或次级范围，但目前尚未看到足够的变化来准确预测；随着预期损失成为现实，公司会降低准备金水平 [133][134][136] 问题13: 如何看待公司品牌在市场上的接受度 - 贷款量和存款都有所增加；品牌在内部获得了积极支持，过去几年的收购活动使团队更加团结；市场仍在了解公司品牌重塑和整合的情况，公司正在进行市场宣传，目前情况良好 [138][139]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为179.26067亿美元，较2019年12月31日的136.83999亿美元增长约30.9%[9] - 截至2020年9月30日，公司总资产179.26067亿美元，总负债156.70978亿美元，股东权益22.55089亿美元；截至2019年12月31日，总资产136.83999亿美元，总负债117.23266亿美元，股东权益19.60733亿美元[9] - 截至2020年9月30日，公司发行和流通的普通股数量为9541.3743万股；截至2019年12月31日，为9228.975万股[9] - 2020年第三季度，公司总利息收入为1.57487亿美元，较2019年同期的1.42395亿美元增长约10.6%[10] - 2020年前三季度，公司总利息收入为4.55756亿美元，较2019年同期的4.00896亿美元增长约13.7%[10] - 2020年第三季度，公司总利息费用为0.6084亿美元，较2019年同期的1.0947亿美元下降约44.4%[10] - 2020年前三季度，公司总利息费用为2.1765亿美元，较2019年同期的3.394亿美元下降约35.9%[10] - 2020年第三季度，公司净收入为0.77757亿美元，较2019年同期的0.5161亿美元增长约50.7%[10] - 2020年前三季度，公司净收入为1.8454亿美元，较2019年同期的1.53134亿美元增长约20.5%[10] - 2020年第三季度，公司基本每股收益为0.81美元，较2019年同期的0.57美元增长约42.1%[10] - 2020年前三季度，公司基本每股收益为1.95美元，较2019年同期的1.76美元增长约10.8%[10] - 2020年第三季度总利息收入为157,487千美元，2019年同期为142,395千美元，同比增长约10.6%[10] - 2020年前三季度总利息收入为455,756千美元，2019年同期为400,896千美元，同比增长约13.7%[10] - 2020年第三季度净利息收入为151,403千美元，2019年同期为131,448千美元，同比增长约15.2%[10] - 2020年前三季度净利息收入为433,991千美元，2019年同期为366,956千美元，同比增长约18.3%[10] - 2020年第三季度净利润为77,757千美元，2019年同期为51,610千美元，同比增长约50.7%[10] - 2020年前三季度净利润为184,540千美元，2019年同期为153,134千美元，同比增长约20.5%[10] - 2020年第三季度基本每股收益为0.81美元，2019年同期为0.57美元，同比增长约42.1%[10] - 2020年前三季度基本每股收益为1.95美元，2019年同期为1.76美元，同比增长约10.8%[10] - 2020年第三季度综合收入为78,946千美元，2019年同期为56,257千美元，同比增长约40.3%[11] - 2020年前三季度综合收入为275,412千美元，2019年同期为210,656千美元，同比增长约30.7%[11] - 2020年前九个月，公司总综合收入为2.75412亿美元，较2019年同期的2.10656亿美元增长约30.7%[11] - 2020年9月30日止三个月，公司净收入为77757千美元，2019年同期为51610千美元[13] - 2020年9月30日止九个月，公司净收入为184540千美元，2019年同期为153134千美元[15] - 2020年9月30日止九个月，经营活动提供的净现金为113757千美元，2019年同期为114440千美元[17] - 2020年9月30日止九个月，投资活动使用的净现金为2878828千美元，2019年同期提供的净现金为56200千美元[17] - 2020年9月30日止九个月，融资活动提供的净现金为3203989千美元，2019年同期为31954千美元[18] - 2020年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为769879千美元，2019年同期为406384千美元[18] - 2020年9月30日止九个月，现金支付的利息为22626千美元，2019年同期为33878千美元[18] - 2020年9月30日止九个月，现金支付的所得税为43944千美元，2019年同期为33032千美元[18] - 2020年前九个月净收入为184,540千美元，2019年同期为153,134千美元[17] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为113,757千美元，2019年同期为114,440千美元[17] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为2,878,828千美元，2019年同期提供净现金56,200千美元[17] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为3,203,989千美元，2019年同期为31,954千美元[18] - 2020年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加438,918千美元，2019年同期为202,594千美元[18] - 2020年前九个月支付利息现金为22,626千美元，2019年同期为33,878千美元[18] - 2020年前九个月支付所得税现金为43,944千美元，2019年同期为33,032千美元[18] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，累计其他综合收益分别为1.31098亿美元和4809.5万美元[131] - 2020年第三季度和前九个月，基本和摊薄每股收益分别为0.81美元和1.95美元；2019年分别为0.57美元和1.76美元[133] - 2020和2019年前三季度，以公允价值计量的待售贷款净收益分别为343.5万美元和99.3万美元[139] - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的经常性资产总计4288634千美元，负债总计1344千美元[143] - 截至2019年12月31日，按公允价值计量的经常性资产总计2646298千美元，负债总计236千美元[143] - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的非经常性资产总计2581千美元[148] - 截至2019年12月31日，按公允价值计量的非经常性资产总计2006千美元[149] - 2020年9月30日，其他房地产的销售成本权重平均为9.0%，范围8.0% - 10.0%[149] - 2020年9月30日，抵押依赖贷款（净ACL）不同估值方法下销售成本权重平均为10.0%[149] - 2019年12月31日，其他房地产销售成本权重平均为7.3%，范围6.0% - 10.0%[149] - 2019年12月31日，其他房地产调整可比权重平均为4.5%，范围0.0% - 11.1%[149] - 截至2020年9月30日，公司金融资产总计124.17567亿美元，其中现金及现金等价物7.69879亿美元，持有至到期债务证券1.93509亿美元，贷款应收款净额114.54179亿美元；金融负债总计22.44859亿美元[152] - 截至2019年12月31日，公司金融资产总计99.43892亿美元，其中现金及现金等价物3.30961亿美元，持有至到期债务证券2.24611亿美元，贷款应收款净额93.8832亿美元；金融负债总计17.88967亿美元[152] 公司业务结构与运营情况 - 公司通过全资银行子公司提供零售、商业、贷款和抵押等银行服务[20] - 公司面临正常业务中的法律诉讼，管理层认为不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大影响[22] - 公司合并财务报表包含母公司和银行，银行有16个银行部门和1个公司部门[24] - 公司是合格开发实体和某些税收抵免基金的主要受益人，其资产、负债和经营成果纳入合并财务报表[115][116] 公司收购相关情况 - 2020年2月29日，公司完成对亚利桑那州立银行公司的收购[28] - 2020年2月29日，公司以1.25854亿美元收购State Bank Corp及其子公司100%流通普通股，发行300.7044万股普通股并支付1372.1万美元现金[154] - SBAZ收购产生的商誉达5759.5万美元，核心存款无形资产估计使用寿命为10年[156] - SBAZ收购的可辨认资产初步公允价值为6.87825亿美元，其中现金及现金等价物5743.4万美元，债务证券1.42174亿美元，贷款应收款净额4.51653亿美元；承担的负债为6.19566亿美元[156] - SBAZ收购的贷款初步公允价值为4.51702亿美元，合同本金和利息总计4.5251亿美元，其中PCD贷款340.1万美元，ACL为4.9万美元[158] - 2020年9月30日止九个月，公司因SBAZ收购产生416.7万美元费用[159] - 2020年2月29日至9月30日，SBAZ运营总收入约2114.4万美元，净收入约392.1万美元[160] 公司会计政策变更情况 - 2020年1月1日，公司采用FASB ASU 2016 - 13，改变债务证券和贷款的信用损失会计政策[29][39] - 2020年采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，消除步骤2，目前对公司财务状况和经营成果无影响[71] - 公司于2020年1月1日采用修正追溯法采用FASB对ASC Topic 326的修订，留存收益净减少1234.7万美元，其中贷款ACL增加372万美元，表外信贷风险ACL增加1281.7万美元，递延所得税资产相应增加419万美元[72] - 公司于2020年1月1日采用FASB ASU 2016 - 13《金融工具 - 信用损失》，贷款和信用损失准备会计披露显著变化[89] 公司债务证券相关情况 - 公司无交易性债务证券，收购实体时将债务证券指定为可供出售并按公允价值记录[30] - 公司对可供出售债务证券评估是否出售及是否存在信用损失，确定是否计提信用损失准备[35] - 公司对持有至到期债务证券按风险特征分组或单独计量信用损失准备[37] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券的摊余成本为39.49422亿美元，公允价值为41.25548亿美元；持有至到期债务证券的摊余成本为1.93509亿美元，公允价值为2.06577亿美元[74] - 2020年第三季度，可供出售债务证券的销售和赎回所得为6930.4万美元，实现毛收益10.2万美元，毛损失7.8万美元；持有至到期债务证券的赎回所得为928万美元，实现毛收益0美元，毛损失0美元[77] - 2020年前九个月，可供出售债务证券的销售和赎回所得为1.84088亿美元，实现毛收益120.6万美元，毛损失19.2万美元；持有至到期债务证券的赎回所得为2953万美元，实现毛收益1000美元，毛损失0美元[77] - 截至2020年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券的公允价值为3.24705亿美元，未实现损失为101.1万美元；其中，不到12个月的公允价值为3.24015亿美元，未实现损失为100.2万美元；12个月或以上的公允价值为69万美元，未实现损失为9000美元[81] - 截至2020年9月30日，公司没有任何逾期的可供出售债务证券，可供出售债务证券的应计利息应收款总计2349.1万美元，不包括在信用损失估计中[83] - 截至2020年9月30日，公司确定可供出售债务证券的价值下降与信用损失无关，主要是由于收购后利率和市场利差的变化，因此未记录ACL[85] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券按NRSRO信用评级汇总的摊余成本为：S&P: AAA / Moody's: Aaa为4073.5万美元，S&P: AA+, AA, AA- / Moody's: Aa1, Aa2, Aa3为1.25573亿美元，S&P: A+, A, A- / Moody's: A1, A2, A3为2720.1万美元，未被任何实体评级为0美元[86] - 截至2020年9月30日，公司持有的所有可供出售和持有至到期债务证券均被确定为投资级[82][86] - 公司通过主要证券类型和NRSRO信用评级对持有至到期债务证券的预期信用损失进行集体计量，估计时考虑了历史信用损失信息、当前状况以及合理和可支持的预测[86] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为207.9万美元，预计信用损失微不足道，未记录信用损失准备[87] 公司贷款相关情况 - 公司贷款分为住宅房地产、商业房地产等类别，逾期30天以上为逾期

业绩总结 - Altabancorp的总资产为32亿美元[3] - 2020年第三季度的净收入为11,340千美元，每股收益为0.60美元[46] - 公司的净利差为4.04%，效率比率为52.02%[46] - 2020年第三季度的贷款总额为1,697,135千美元，年复合增长率为9%[47] - 存款总额为2,716,779千美元，非利息存款占比为38%[45][51] - 2020年第三季度的净不良贷款率为0.41%[45] - 公司的资本充足率为19.13%[45] - 2020年第三季度的年初至今净冲销率为0.17%[45] 用户数据 - Altabank在犹他州的存款市场份额为2.89%，同比增长32%[12] - Altabank在盐湖县的市场份额为13.48%，同比增长28.64%[13] - Altabank在Cache县的市场份额为13.28%，同比增长13.35%[14] - Altabank在犹他州的存款总额为2548121千美元[12] - Altabank在犹他州的分支机构数量为25家[12] 贷款与风险管理 - AltabankTM为超过300名客户提供了8450万美元的SBA PPP贷款，19%的客户已提交贷款宽免申请[21] - 目前，已获得SBA贷款宽免的客户占提交申请客户的5%[21] - AltabankTM为415家企业和106名个人提供了临时贷款支付缓解，总额约为3.2亿美元，占贷款组合的18%[24] - 贷款支付缓解的比例为4%[27] - 贷款支付缓解的贷款总额为1729万美元，涉及521笔贷款[27] - 贷款修改总数为521笔，涉及金额319,851千美元，修改比例为45%[28] - 贷款支付缓解的商业和工业贷款总额为291,886千美元，涉及138笔贷款[27] - 贷款支付缓解的消费者贷款总额为184,364千美元，涉及106笔贷款[27] 未来展望与战略 - Altabank计划在未来一年内实现盈利增长[11] - Altabank的战略包括通过收购和有机增长扩展在内华达州的市场份额[5] - Altabank的愿景是成为中小企业和个人的最佳银行[3] 负面信息 - 40%的借款人已达到宽免期的到期[24] - 酒店/汽车旅馆贷款金额为48,017千美元，过期比例为59%[28] - CRE非自用贷款总额为97,449千美元，涉及20笔贷款，过期比例为33%[28] - CRE自用贷款总额为172,096千美元，涉及67笔贷款，过期比例为33%[28] - 零售贷款金额为41,132千美元，过期比例为34%[28] - 其他贷款金额为129,223千美元，过期比例为32%[28]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，Glacier Bancorp的总资产为169.1亿美元[3] - 2020年第二季度每股收益为1.54美元，同比下降0.05美元，降幅为8%[24] - 2020年上半年信贷损失费用为3630万美元，主要由于CECL标准的影响[24] - 2020年上半年净利差为4.23%，较2019年第二季度的4.33%下降10个基点[26] - 2020年上半年每股收益的非GAAP调整后为1.75美元[21] - 2020年上半年总资产增加32亿美元，增长24%[32] - 2020年上半年存款增加26亿美元，增长24%[35] - 2020年上半年贷款总额增加19.4亿美元，增长20%[39] - 2020年第二季度有机贷款增长为14.89亿美元，年化增长率为31%[41] - 截至2020年6月30日，公司的股息收益率为3.31%[60] 用户数据 - 截至2020年6月30日，Glacier Bancorp在192个地点运营，目标银行数量为206家[14] - 2020年上半年非利息存款增加13亿美元，增长36%[38] - 2020年上半年贷款组合中，PPP贷款为14.27亿美元[46] - 截至2020年6月30日，非利息存款占总存款的38%[38] - 2020年6月30日，投资证券占总资产的22%[49] 未来展望 - 2020年第二季度GDP变化为-12.4%，预计2021年为5.6%[53] - 截至2020年上半年，贷款损失准备金（ACL）为不良贷款的394%，去年同期为289%[57] - 2020年第一季度，ACL在同业中的百分位数为70%[57] 新产品和新技术研发 - 2019年收购交易的总价值为8500万美元，239%的交易价值与有形账面价值的比率[10] 负面信息 - 2020年上半年信贷损失费用为3630万美元，主要由于CECL标准的影响[24] - 2020年第二季度每股收益为1.54美元，同比下降0.05美元，降幅为8%[24] - 2020年上半年净核销占总贷款的比例为0.02%，相比2019年上半年的0.03%有所下降[56] 其他新策略和有价值的信息 - 自1984年以来，公司的年复合总回报率为15.2%[61] - 年EPS增长率为9.9%[61] - 年股息增长率为12.4%[61] - 2019年公司季度股息增加了0.10美元，增幅为10%[60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为169.07亿美元，较2019年12月31日的136.84亿美元增长23.55%[9] - 截至2020年6月30日，公司总负债为147.03亿美元，较2019年12月31日的117.23亿美元增长25.42%[9] - 2020年第二季度，公司总利息收入为1.554亿美元，较2019年同期的1.3239亿美元增长17.4%[11] - 2020年上半年，公司总利息收入为2.9827亿美元，较2019年同期的2.585亿美元增长15.4%[11] - 2020年第二季度，公司净利息收入为1.4822亿美元，较2019年同期的1.203亿美元增长23.2%[11] - 2020年上半年，公司净利息收入为2.8259亿美元，较2019年同期的2.3551亿美元增长19.99%[11] - 2020年第二季度，公司净利润为6344.4万美元，较2019年同期的5239.2万美元增长21.1%[11] - 2020年上半年，公司净利润为1.0678亿美元，较2019年同期的1.0152亿美元增长5.18%[11] - 2020年第二季度，公司基本每股收益为0.67美元，较2019年同期的0.61美元增长9.84%[11] - 2020年上半年，公司基本每股收益为1.13美元，较2019年同期的1.19美元下降5.04%[11] - 2020年6月30日股东权益总额为2203715千美元，2019年同期为1687376千美元[15][17] - 2020年上半年净收入为106783千美元，2019年同期为101524千美元[17][19] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为137174千美元，2019年同期为85690千美元[19] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为2179509千美元，2019年同期为72140千美元[19] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为2258984千美元，2019年同期为13869千美元[21] - 2020年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为547610千美元，2019年同期为231209千美元[21] - 2020年上半年支付利息现金为16282千美元，2019年同期为22244千美元[21] - 2020年上半年支付所得税现金为8550千美元，2019年同期为21680千美元[21] - 2020年收购中发行普通股的公允价值为112133千美元，2019年为87153千美元[21] - 截至2020年6月30日，公司总租赁费用为338.3万美元，较2019年同期的259.2万美元增长30.5%[111] - 截至2020年6月30日，公司商誉的净账面价值为5.13355亿美元，较2019年同期的3.30887亿美元增长55.1%[112] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司累计商誉减值费用为4015.9万美元[113] - 截至2020年6月30日，公司合并可变利益实体（VIE）的总资产为1459.74万美元，总负债为271.28万美元[120] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司非合并VIE的权益投资账面价值分别为4501.2万美元和4152.1万美元[121] - 2020年6月30日止六个月，公司LIHTC投资的摊销费用为383万美元，税收抵免和其他税收优惠为516.3万美元[123] - 截至2020年6月30日，公司回购协议的账面价值为881.227万美元，较2019年12月31日的569.824万美元增长54.7%[124] - 2020年和2019年6月30日止六个月，公司利率互换的利息费用分别为0和397.3万美元[128] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，计入其他综合收益（OCI）的损失分别为45.6万美元、382万美元、45.6万美元和565.4万美元；从OCI重分类至净收入的损失分别为0、27.8万美元、0和50.1万美元[129] - 2020年6月30日和2019年12月31日，带利率锁定承诺的贷款承诺分别为2.61403亿美元和8480.3万美元；待宣布（TBA）承诺分别为2.075亿美元和8200万美元[130] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，总其他费用分别为1989.8万美元和1528.4万美元；六个月分别为3144.3万美元和2755.1万美元[131] - 2020年和2019年6月30日，累计其他综合收益余额分别为1.29909亿美元和4344.8万美元[132] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，归属于普通股股东的净收入分别为6344.4万美元和5239.2万美元；六个月分别为1.06783亿美元和1.01524亿美元[134] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.67美元和0.61美元；六个月分别为1.13美元和1.19美元；摊薄每股收益分别为0.66美元、0.61美元、1.13美元和1.19美元[134] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，以公允价值计量的持有待售贷款的公允价值变动净收益分别为323.6万美元和59.3万美元[140] - 2020年6月30日和2019年12月31日，按公允价值计量的资产分别为3.649595亿美元和2.644446亿美元[143] - 2020年6月30日，其他房地产拥有量公允价值为15万美元，抵押依赖贷款（扣除ACL）为227.2万美元，非经常性公允价值计量的总资产为242.2万美元；2019年12月31日，对应数值分别为198.3万美元、2.3万美元和200.6万美元[148][149] - 2020年6月30日，其他房地产拥有量和抵押依赖贷款（扣除ACL）确定公允价值时，销售成本权重平均为10%；2019年12月31日，其他房地产拥有量销售成本权重平均为7.3%，调整可比对象为4.5%，抵押依赖贷款（扣除ACL）对应数值分别为10%和0%[149] - 2020年6月30日，金融资产中现金及现金等价物账面价值为5.4761亿美元，债务证券（持有至到期）为2.03275亿美元，贷款应收款（扣除ACL）为112.90869亿美元；金融负债中定期存款为10.63821亿美元，FHLB预付款为379.63万美元，回购协议及其他借款为9.13773亿美元，次级债券为1399.17万美元[152] - 2019年12月31日，金融资产中现金及现金等价物账面价值为3.30961亿美元，债务证券（持有至到期）为2.24611亿美元，贷款应收款（扣除ACL）为93.8832亿美元；金融负债中定期存款为10.11798亿美元，FHLB预付款为386.11万美元，回购协议及其他借款为5.98644亿美元，次级债券为1399.14万美元[152] - 2020年第二季度，公司总利息收入为1.55亿美元，较2019年同期的1.32亿美元增长17.4%；总利息支出为718.5万美元，较2019年同期的1208.9万美元下降40.55%[11] - 2020年上半年，公司净利息收入为2.83亿美元，较2019年同期的2.36亿美元增长19.7%；信贷损失费用为3629.6万美元，而2019年同期仅为57万美元[11] - 2020年第二季度，公司非利息收入为4122.4万美元，较2019年同期的3083.4万美元增长33.69%；非利息支出为9814.1万美元，较2019年同期的8617万美元增长13.89%[11] - 2020年上半年，公司税前收入为1.31亿美元，较2019年同期的1.26亿美元增长4%；净利润为1.07亿美元，较2019年同期的1.02亿美元增长5.18%[11] - 2020年第二季度，公司基本每股收益为0.67美元，稀释每股收益为0.66美元；2019年同期基本和稀释每股收益均为0.61美元[11] - 2020年上半年，公司基本和稀释每股收益均为1.13美元；2019年同期基本和稀释每股收益均为1.19美元[11] - 2020年第二季度，公司宣布每股股息为0.29美元，2019年同期为0.27美元；2020年上半年宣布每股股息为0.58美元，2019年同期为0.53美元[11] - 2020年第二季度，公司其他综合收入（税后）为3018.5万美元，较2019年同期的1956.1万美元增长54.31%；综合收入为9362.9万美元，较2019年同期的7195.3万美元增长29.99%[13] - 截至2020年6月30日，公司普通股发行和流通股数为9540.91万股，较2019年12月31日的9228.98万股增长3.38%[9] - 2020年6月30日公司普通股股份为95,409,061股，较2019年1月1日的84,521,692股增长12.88%；股东权益总额为2,203,715千美元，较2019年1月1日的1,515,854千美元增长45.4%[17] - 2020年上半年净收入为106,783千美元，2019年上半年为101,524千美元，同比增长5.18%[17][19] - 2020年上半年其他综合收入为89,683千美元，2019年上半年为52,875千美元，同比增长7,000.83%[17] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为137,174千美元，2019年上半年为85,690千美元，同比增长60.08%[19] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为2,179,509千美元，2019年上半年为72,140千美元，同比增长2921.22%[19] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为2,258,984千美元，2019年上半年为13,869千美元，同比增长16144.69%[21] - 2020年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为547,610千美元，较期初的330,961千美元增长65.46%；2019年6月30日期末余额为231,209千美元，较期初的203,790千美元增长13.45%[21] - 2020年支付利息现金为16,282千美元，2019年为22,244千美元，同比下降26.8%；2020年支付所得税现金为8,550千美元，2019年为21,680千美元，同比下降60.56%[21] 公司业务收购相关情况 - 2020年2月29日公司完成对亚利桑那州立银行控股公司State Bank Corp.的收购[31] - 2020年2月29日，公司以1.25854亿美元收购State Bank Corp及其子公司State Bank of Arizona 100%流通普通股，发行300.7044万股普通股并支付1372.1万美元现金[154] - SBAZ收购中，可辨认资产收购初步公允价值为6.87172亿美元，负债承担为6.18255亿美元，总可辨认净资产为6891.7万美元，商誉确认为5693.7万美元[156] - SBAZ收购的贷款初步公允价值为4.51702亿美元，合同下的总本金和应计利息为4.5251亿美元，收购日确定PCD贷款为340.1万美元，ACL为4.9万美元[157] - 2020年上半年，公司因SBAZ收购产生381.9万美元费用[158] - 2020年2月29日至6月30日，SBAZ收购业务总收入约1094.4万美元，净亏损约4.7万美元[159] - 假设SBAZ收购于2019年1月1日发生，2020年和2019年第二季度净利息收入和非利息收入分别为1.89443亿美元和1.5858亿美元，2020年和2019年上半年分别为3.62336亿美元和3.09645亿美元；对应期间净收入分别为6344.4万美元、5464.5万美元、1.05672亿美元和1.05601亿美元[159] 公司会计政策变更情况 - 2020年1月1日公司采用FASB ASU 2016 - 13，改变债务证券和贷款的信用损失会计政策[32][42] - 2020年采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，目前对财务状况和经营成果无影响[75] - 公司于2020年1月1日采用修正追溯法采用FASB对ASC Topic 326的修订，留存收益净减少1234.7万美元，其中贷款ACL增加372万美元，表外

财务数据和关键指标变化 - 每股收益0 66美元 较去年同期增长8%或0 05美元 [9] - 净利润6340万美元 较去年同期增长1110万美元或21% [10] - 税前拨备前净收入9130万美元 较去年同期增长41% [10] - 核心存款增加18亿美元或16% 其中无息存款增长12亿美元或30% [10] - 贷款组合有机增长14亿美元或14% 较去年同期增长15亿美元或17% [12] - 净息差从4 36%下降至4 12% [14] - 证券投资收入2600万美元 较上季度增长500万美元或23% 较去年同期增长18% [17] - 非息收入中贷款销售收益2600万美元 较上季度增长1400万美元或118% 较去年同期增长1800万美元或233% [18] - 净核销120万美元 占总贷款2个基点 [19] - 不良贷款率22个基点 低于上季度的41个基点和去年同期的43个基点 [19] - 信贷损失支出1360万美元 全年累计3630万美元 占总贷款1 42% [26] - 非息支出9810万美元 较上季度增长620万美元或7% 较去年同期增长1200万美元或13% [27] - 效率比率49 29% 优于上季度的52 55% [27] - CET1资本比率12 35% 高于上季度的12 14%和去年同期的12 19% [28] - 每股有形账面价值17 08美元 高于上季度的16 35美元和去年同期的15 03美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务量创历史纪录 再融资和新房购买需求旺盛 [7][18] - 商业贷款业务开始回升 [7] - 已批准并发放超过1 5万笔PPP贷款 总额约14亿美元 [12] - 通过PPP计划获得3000多名新客户 贷款总额接近2 98亿美元 [13] - 酒店/汽车旅馆贷款总额4 22亿美元 占投资组合4 2% [24] - 餐厅贷款总额1 51亿美元 占投资组合1 5% [25] - 对630万美元或6 29%的投资组合实施加强监控 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 覆盖蒙大拿到亚利桑那近1500英里范围 [5] - 西部市场旅游业反弹良好 [8] - 八州大多数活跃病例和死亡率远低于全国平均水平 [6] - 外地买家占比近20% 几乎是第一季度的两倍 [103] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 独特商业模式 16个不同部门服务超过140个社区 [5] - 利用PPP计划从竞争对手获得新客户 [13] - 完成Heritage Bank运营转换 [31] - 被纳入标普中型股400指数 从小型股600指数升级 [33] - 在银行董事记分卡排名从第16位升至第4位 [33] - 保持稳健资本和流动性状况 维持股息策略 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对不同地区影响不同 [5] - 客户已很好适应当前环境 [7] - 农村市场的自然社交距离增加了市场吸引力 [8] - 预计低利率将继续对净息差构成下行压力 [16] - 对信贷组合实力充满信心 [26] - 业务恢复良好 未出现明显弱势领域 [42][43] 其他重要信息 - 获得超过110亿美元流动性 [29] - 已进行超过3000笔贷款修改 总额超过15亿美元 [20] - 向修改客户提供超过2亿美元PPP贷款 [21] - 大多数修改为三个月期限 [22] - 所有修改贷款在修改前均正常履约 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: PPP费用确认时间表 - PPP费用在两年内摊销 预计在第四季度和第一季度加速确认 [38][39][40] 问题: 商业环境和贷款需求 - 整个业务区域活动水平强劲 未出现明显弱势领域 [41][42][43] 问题: 贷款收益率前景 - 新生产贷款收益率可能在425-450基点范围 [45] 问题: 证券投资组合表现 - 3月底购买的证券收益率表现良好 将继续提供支持 [51][52][53] 问题: 不良资产增加原因 - 不良资产小幅增加 主要是疫情前较弱信贷 [57] 问题: 贷款修改期限结构 - 约60%为三个月期限 40%为六个月期限 [59] 问题: 准备金建设前景 - 主要准备工作已完成 但仍有不确定性 [70][71] 问题: PPP客户转化机会 - 3000名新客户提供深度关系发展机会 [72][73][74] 问题: 股息政策 - 保持稳健资本和流动性 维持股息支付 [76][77] 问题: 薪酬支出展望 - 第三季度薪酬支出预计6600万美元 [84] 问题: PPP贷款行业分布 - PPP贷款行业分布广泛 无特别担忧领域 [85][86][87] 问题: 信用评级迁移 - 尚未看到评级迁移 但预计会有一些 [90] 问题: 监管评估费用 - 州监管评估费用预计每季度150万美元 [100] 问题: 抵押贷款业务展望 - 第三季度预计继续保持强劲 [103] 问题: 未使用承诺支出 - 主要因循环信贷使用率下降和经济预测变化 [111][112] 问题: PPP费用净额确认 - 73亿美元为净额 已扣除递延贷款发起成本 [122] 问题: 加强监控组合管理 - 密切监控 主要通过正常摊销和还款减少 [131][132] 问题: PPP贷款规模分布 - 约6亿美元PPP贷款低于15万美元 [135] 问题: 抵押贷款持有策略 - 不计划显著增加投资组合持有 [138] 问题: 存款成本 - 核心存款成本13个基点 [142]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 000-18911 ____________________________________________________________ GLACIER BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________________________________________ Montana 81-0519541 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I ...

财务数据和关键指标变化 - 一季度信贷损失准备金增加1900万美元，模型包含二季度失业率超15%和GDP下降近10%的预测，预计全年失业率稳定在10%，GDP呈类似走势 [13] - 一季度不良资产与总贷款比率降至26个基点，为公司历史最低水平之一，本季度净冲销与平均贷款比率仅为1个基点 [16] - 贷款组合较上季度增长5.75亿美元，即6%，若不包括收购，一季度年化增长1.24亿美元，即5% [24] - 核心存款较上一季度增加7.72亿美元，即7%，有机增长1.68亿美元，年化增长6% [25] - 投资组合本季度增加8.34亿美元，即30%，债务证券占总资产的24%，高于上季度末的20%和去年同期的23% [25][26] - 核心净息差本季度末为4.3%，较上季度末下降3个基点，较去年一季度上升7个基点，贷款组合收益率为5.1%，较上季度下降13个基点 [27] - 一季度抵押贷款业务创纪录，锁定贷款超6亿美元，去年一季度为2.5亿美元，一季度抵押贷款销售收益近1200万美元，去年同期约为580万美元 [28] - 一级普通股权益资本充足率（CET1）本季度末为12.89%，高于上季度末的12.58%和去年同期的12.2% [28] - 每股有形账面价值本季度末为16.35%，高于上季度末的15.61%和去年一季度的14.35% [29] - 一季度末公司可动用流动性超55亿美元，包括34亿美元未使用借款额度和18亿美元未质押有价证券及2.73亿美元现金 [29][30] - 一季度税前拨备前净收入（PP&R）为7570万美元，较上季度增加610万美元，即8.8%，较去年同期增加1490万美元，即近25% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度PPP贷款项目收到并批准近9000笔贷款，金额约11亿美元，已完成超8亿美元贷款发放，新增近700个客户，贷款金额超1亿美元 [17] - 一季度对总计7.16亿美元的贷款进行超1400次修改 [19] - 受疫情影响，公司对7.03亿美元贷款（占投资组合6.98%）进行强化监控，包括酒店/汽车旅馆、餐厅、石油/天然气、旅游、博彩等行业 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖从蒙大拿州到亚利桑那州1500英里范围，不同市场受疫情影响不同，多数州有望近期安全重新开放，西部市场在疫情后可能更具吸引力 [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司按当前预期信用损失（CECL）会计准则推进业务，认为推迟采用该标准无明显优势 [12] - 公司持续加强对高风险行业贷款的监控，预计未来继续对相关行业进行强化监控 [20][24] - 公司仍在寻找优质银行、市场和人才进行收购，目前收购相关对话因疫情暂停，预计后续会有强劲收购管道 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在疫情中应对良好，团队表现出色，为员工、客户和社区提供了有力支持 [4] - 多数客户资产负债表能承受业务放缓，公司通过PPP贷款和贷款修改等措施帮助客户增强资产负债表，预计市场重新开放后客户业务将恢复 [9][10] - 公司预计经济复苏呈耐克标志曲线，即缓慢稳定回升，这是保守且符合公司历史的做法 [14] - 公司认为其贷款组合具有地域多元化、商业房地产平均贷款规模小、多数有个人担保等优势，信用决策在当地市场进行，组合管理严格，进入疫情时贷款组合处于数十年来最强状态 [15][16] 其他重要信息 - 公司取消福利时间上限，疫情期间不裁员，确保员工安全 [6] - 公司积极支持社区，包括支持食品银行网络和非营利组织，参与州和地方委员会工作，推动市场安全重新开放和利用联邦资金 [10] - 3月公司宣布连续第140次分红，鉴于强大的资本和流动性状况，目前股息策略无变化 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司市场当前旅游趋势及旺季预期 - 目前重新开放进程刚开始，难以判断具体流量情况，但公司认为其市场交通便利，有望吸引游客，蒙大拿州比林斯市航空流量已超过肯尼迪国际机场 [34][35][36] 问题2: 公司服务的小企业现状及预期 - 与16个部门总裁交流得知，许多客户对恢复业务持乐观态度，员工重新招聘情况因业务而异，部分受PPP项目影响员工已返岗，部分因失业救济有吸引力未返岗，但预计后续能吸引员工回归 [38][39] 问题3: PPP项目二季度及后续建模收益费率及第二轮申请情况 - 平均贷款规模低于15万美元，4%的费率假设合理；第一轮约700 - 800笔贷款未发放，又收到约1000份申请，预计第二轮约有2000份申请，涉及约7亿美元 [41][44] 问题4: 幻灯片中医疗、住宿和零售等高风险板块情况及相关投资组合余额、修改请求趋势、逾期和不良贷款情况 - 医疗板块多为小型供应商，因择期手术推迟业务受影响，预计业务恢复后需求将大幅反弹；住宿和餐饮服务板块指商业和工业（C&I）部分，房地产部分在商业房地产（CRE）板块体现；具体C&I板块未偿余额需后续提供；修改请求在过去一周左右基本稳定；部分贷款因CECL会计准则被指定为不良贷款（TDR），但为有高于市场利率且正常还款的优质贷款，无重大影响 [49][50][54][56] 问题5: 资产收益率及净息差展望、费用支出情况 - 净息差上升和下降均较平稳，受贷款业务和投资业务影响，预计今年剩余时间贷款业务平稳，新增客户将带来存款和贷款，4月存款已超过贷款，可偿还联邦住房贷款银行借款并降低核心存款成本，对净息差前景乐观；费用方面，差旅费可能减少，Foothills部门的虚拟转换效果良好，目前判断费用变化还为时尚早 [61][63][64] 问题6: 未使用承诺费用下降原因及持续性、贷款定价情况、有机贷款增长预期、PPP项目新客户质量 - 未使用承诺费用下降主要因历史损失率变化，目前水平预计将持续；贷款定价方面，公司在基准利率基础上的利差有所扩大；有机贷款增长预计全年略增或持平；PPP项目新增的700个客户多数是公司长期争取的对象，因部分大银行PPP项目执行问题而选择公司 [67][68][69][72] 问题7: 证券购买情况、PPP项目资金来源、亚利桑那州立银行收购协同效应实现情况 - 3月购买的市政债券为高流动性、高质量资产，70%评级为AA+或更高，税收等效收益率为4.12%，企业债券购买对象为全球系统重要性银行（GSIB），收益率为4.32%，综合税收等效收益率约为4.2%，资金暂时通过联邦住房贷款银行融资，成本不高于25个基点；PPP项目资金在客户提款时提供，公司有充足流动性支持；亚利桑那州立银行收购的协同效应预计在未来一两个季度逐步显现 [74][75][76][79] 问题8: 加强监控的贷款在过去30 - 45天是否恶化、本次经济周期与2008 - 2012年的差异、当前借款人流动性与上次周期的差异、实现耐克标志曲线复苏是否依赖全国市场开放 - 目前未发现加强监控的贷款恶化情况；本次经济周期与2008 - 2012年不同，上次主要受单户住宅收购和开发贷款投机影响，产品类型和集中度不同，恢复时间长，本次由外部因素引起，预计恢复时间较短；当前借款人流动性较好，多数有资源和流动性应对短期下行，但长期仍需恢复正常运营；实现耐克标志曲线复苏需要公司所在市场先开放，然后全国市场逐步跟进，是一个缓慢恢复的过程 [82][83][84][85][87][92] 问题9: 未使用承诺费用变化是否与CECL应用有关、其他费用项目差异原因、一季度转换次数、遗产银行（Heritage）收购关闭时间及成本节约情况 - 未使用承诺费用变化与经济预测变化有关，与CECL应用无关；其他费用项目差异主要因收购费用减少440万美元（四季度440万美元，一季度220万美元）和未使用承诺费用减少360万美元，预计后续稳定；一季度仅完成亚利桑那州立银行一次转换；遗产银行收购原计划安排调整，亚利桑那州立银行在一季度完成转换，遗产银行将于6月转换，遗产银行运营效率高，预计成本节约有限 [94][95][97][98][99] 问题10: 税率情况、疫情对当前业绩影响及市场重新开放担忧 - 目前税率为18%，预计未来保持该水平，还将有去年投资的低收入住房税收抵免；疫情在业务淡季发生，对当前业绩影响不大，关键在于夏季业务恢复；当地州长的分阶段重新开放计划得到民众支持，未出现明显反对声音，预计市场将逐步重新开放 [101][103][104]

营业点和员工规模 - 公司拥有181个营业点，包括164家分行和17个贷款或行政办公室，分布在8个州的66个县[25][29] - 截至2019年12月31日，公司员工总数为3,046人，其中2,801人为全职员工[30] 存款市场份额 - 公司在蒙大拿州存款市场份额为26.1%，在怀俄明州为23.8%，在爱达荷州为7.6%，在内华达州为5.8%[29] 收购活动 - 2019年7月收购Heritage Bancorp，获得总资产9.779亿美元，贷款6.153亿美元，存款7.222亿美元[23] - 2019年4月收购FNB Bancorp，获得总资产3.792亿美元，贷款2.455亿美元，存款2.746亿美元[23] - 2018年2月收购Inter-Mountain Bancorp，获得总资产11.097亿美元，贷款6.278亿美元，存款8.776亿美元[23] - 2018年1月收购Columbine Capital，获得总资产5.512亿美元，贷款3.543亿美元，存款4.372亿美元[23] - 2017年4月收购TFB Bancorp，获得总资产3.858亿美元，贷款2.925亿美元，存款2.968亿美元[23] - 待收购State Bank of Arizona，截至2019年底其总资产6.78亿美元，贷款4.39亿美元，存款5.87亿美元[23] - 2019年完成两次银行收购，使资产规模增加13.57亿美元[154] 监管环境 - 公司受FDIC和蒙大拿州银行部门主要监管，存款由FDIC承保[43] - 公司因总合并资产超过100亿美元受CFPB直接监管[58][68] - 公司当前免于多德-弗兰克法案压力测试要求，因资产门槛提高至2500亿美元[60] - 银行检查周期为资产低于30亿美元且资本充足者18个月，其他12个月[68] - 公司需满足安全稳健标准包括内部控制、信息系统和资产质量要求[48] - 公司总资产超过100亿美元触发多德-弗兰克法案强化监管要求[86] - 超100亿美元资产银行需接受CFPB重点消费者合规审查[87][81] 资本和监管要求 - 最低资本要求包括普通股权一级资本比率4.5%和一级资本杠杆比率4%[62] - 资本保护缓冲要求普通股权超过最低资本比率至少2.5%的风险加权资产才能支付股息[52] - 立即纠正行动框架要求"资本充足"需一级普通股权比率至少6.5%和总资本比率至少10%[65] 费用和收入影响 - 交换费上限使公司年交换费收入预计减少2000万美元（税前）[59] - 借记卡 interchange 收入受杜宾修正案费率限制（适用于超100亿美元资产机构）[86] - 杜宾修正案使下半年服务费收入减少约1000万美元，2020年将受全年影响[157] 存款保险和评估 - 因DIF储备金率提前达标公司2019年获得250万美元评估抵免额度[75] - 存款保险永久性提高至单户25万美元[77] - DIF储备金率最低要求从1.15%提升至1.35%[75] 社区再投资法案评级 - 社区再投资法案最新检查中公司获得"满意"评级[45] 业务风险 - 公司业务集中覆盖蒙大拿等8个州域存在区域经济依赖风险[83] - 网络攻击可能导致敏感客户信息泄露及业务中断[88] - 第三方服务商系统故障可能引发运营链中断风险[90] - 经济恶化可能导致贷款抵押品价值下降及坏账增加[84] 贷款风险 - 贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，对收益产生不利影响[93] - 公司贷款组合中房地产担保贷款高度集中，占比高，房地产市场的任何恶化都可能要求大幅增加准备金[95] - 非应计资产增加会导致利息收入停止确认，并可能增加贷款损失准备金和核销[96] - 贷款组合中商业地产和房地产开发贷款占比较高，这些贷款通常余额较大，违约风险更高[98] 商誉和投资风险 - 公司持有4.56亿美元商誉，占股东权益的23%，若发生减值将对收益和资本产生重大不利影响[113] - 投资组合中92%为可供出售债务证券，8%为持有至到期债务证券，存在利率风险和潜在减值损失[111] 利率环境 - 联邦储备在2017年和2018年七次上调联邦基金目标区间，2019年三次下调目标区间[100] - LIBOR基准利率可能在2021年后停止发布，替代利率SOFR存在显著概念和技术差异[101] 收购和股息影响 - 公司通过发行股票完成收购，这可能对每股收益和每股账面价值产生稀释效应[107] - 支付股息的能力受监管限制，每股股息不应超过前四个财季的每股收益[114] 物业资产 - 公司拥有181处物业，总净账面价值为2.536亿美元，其中自有物业151处，租赁物业30处[128] 股息和股东信息 - 2019年公司普通股季度股息分别为0.26美元、0.27美元、0.29美元和0.29美元，另支付特别股息0.20美元，全年股息总额1.31美元[132] - 2019年公司股票最高价46.51美元（第四季度），最低价35.77美元（第二季度）[132] - 截至2019年12月31日，公司拥有约1,533名登记股东[132] 非GAAP财务指标 - 2017年非GAAP调整后净利润为1.361亿美元，较GAAP净利润1.164亿美元增加1,970万美元[138] - 2017年非GAAP调整后基本每股收益为1.75美元，较GAAP每股收益1.50美元增加0.25美元[138] - 2017年非GAAP调整后平均资产回报率为1.41%，较GAAP的1.20%提高0.21个百分点[138] - 2017年非GAAP调整后平均股本回报率为11.46%，较GAAP的9.80%提高1.66个百分点[138] - 2017年非GAAP有效所得税率为24.82%，较GAAP的35.70%降低10.88个百分点[138] - 公司使用平均资产96.78亿美元计算2017年资产回报率，使用平均股本11.88亿美元计算股本回报率[140] 总资产和增长 - 公司总资产达136.84亿美元，同比增长12.9%，五年复合年增长率为8.5%[144] - 公司总资产达到1368.4亿美元，同比增长13%，主要由收购和2%的有机增长驱动[155] 贷款和存款增长 - 贷款净额达93.88亿美元，同比增长15.1%，五年复合年增长率为13.7%[144] - 存款总额达107.76亿美元，同比增长13.5%，五年复合年增长率为9.2%[144] - 贷款组合有机增长4%，核心存款增长4%，无息存款有机增长10%[155] - 商业房地产贷款增长9.217亿美元（增幅20%），贷款总额增长15%至951.3亿美元[163] - 无息存款增长6.954亿美元（增幅23%），核心存款总额增长14%[166] 收入和利润 - 净利息收入为5.03亿美元，同比增长16.1%，五年复合年增长率为11.6%[144] - 净利润为2.11亿美元，同比增长15.8%，五年复合年增长率为12.6%[144] - 净收入创纪录达2.11亿美元，同比增长2870万美元（增幅16%），每股收益2.38美元增长10%[157] - 净利息收入2019年为5.034亿美元，同比增长6990万美元（16%）[171][172] 资产质量 - 贷款损失准备金占贷款总额比例降至1.31%，2015年为2.55%[145] - 不良资产降至3740万美元，占资产0.27%，同比减少1930万美元（降幅34%）[156] - 贷款损失准备金(ALLL)为1.24亿美元，占贷款总额1.3%（2019年），较2018年1.31亿美元下降5.1%[199] 盈利能力指标 - 平均资产回报率为1.64%，较2018年的1.59%有所提升[145] - 净息差为4.39%，较2018年的4.21%提高18个基点[145] - 效率比为57.78%，较2018年的54.73%有所上升[145] - 净息差从4.21%提升至4.39%，增加18个基点[157] - 净息差（税收等价）从2018年的4.21%上升至2019年的4.39%，增加18个基点[171][173] 非利息收入 - 非利息收入2019年为1.307亿美元，同比增长1195万美元（10%）[171][174] - 贷款销售收益为3406万美元，同比增长693万美元（26%）[171][174] - 证券销售收益从2018年亏损111万美元转为2019年盈利1442万美元[171] 非利息支出 - 非利息支出2019年为3.749亿美元，同比增长5480万美元（17%）[176] - 薪酬与员工福利支出为2.227亿美元，同比增长2769万美元（14%）[176] 贷款损失拨备 - 贷款损失拨备2019年仅5.7万美元，较上年减少990万美元[177] 效率比率 - 效率比率为57.78%，若剔除特定项目影响则为54.79%[178] 债务证券投资组合 - 债务证券减少6970万美元（降幅2%），占资产比例从24%降至20%[163] - 债务证券投资组合中州和地方政府证券占比25%，抵押贷款支持证券占比26%[181] - 截至2019年12月31日，州和地方政府证券总额为9.36794亿美元，较2018年的11.40506亿美元下降17.9%[184][185] - 投资级证券（AAA至BBB-）占证券组合的98.4%，总额为9.2171亿美元[184] - 华盛顿州证券持仓最高，公允价值为1.46538亿美元，占组合的15.6%[186] - 可供出售证券总额25.75252亿美元，加权平均收益率2.94%[188] - 持有至到期证券总额2.24611亿美元，加权平均收益率3.03%[188] - 2019年利息总收入8550.4万美元，其中免税利息3038.4万美元[189] - 暂时性减值证券总额3.36136亿美元，未实现损失208.7万美元，占公允价值0.6%[193] - 商业抵押贷款支持证券未实现损失最大，达139.2万美元[193] - 39只证券连续12个月减值，未实现损失总额47.9万美元[196] - 所有减值证券均被认定为投资级，无永久性减值[196] 贷款组合构成 - 截至2019年12月31日，公司贷款总额为95.13亿美元，其中商业贷款（房地产+其他商业）占比81%达76.74亿美元[199] - 住宅房地产贷款规模为9.26亿美元，占贷款总额10%，较2018年8.88亿美元增长4.4%[199] - 房屋净值贷款达6.17亿美元（2019年）和5.45亿美元（2018年），其中92%为可变利率贷款[207] - 消费及其他贷款合计9.13亿美元，包含房屋净值贷款（7%）和其他消费贷款（3%）[199] - 可变利率贷款中，1年内到期/重新定价的贷款达25.30亿美元，占贷款总额26.6%[199] 贷款政策 - 商业房地产贷款价值比限制在评估价值或成本的75%以内，并要求最低1.2倍债务偿还覆盖率[205] - 农业贷款价值比限制在设备、牲畜和农业房地产价值的75%[206] - 房屋净值信贷额度中95%为开放式循环信贷（2019年），较2018年94%有所上升[207] - 土地开发贷款价值比不超过改进后折扣批量销售价值的65%或成本的75%[202] 有形普通股权益 - 有形普通股权益增长2.64亿美元（增幅22%），每股有形账面价值增加1.68美元至15.61美元[168]