财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入增长3%,达到6.65亿美元 [43] - 公司第二季度调整后营业利润增长17%,达到6500万美元,营业利润率达到9.8% [42][53] - 公司第二季度调整后每股收益增长85%,达到0.72美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲业务收入增长9%,营业利润率达到12.9% [44][45] - 美洲零售业务收入下降8%,营业利润率为9.1% [46][47] - 美洲批发业务收入下降13%,营业利润率达到25.3% [48] - 亚洲业务收入增长19%,营业利润率为-0.9% [49] - 特许经营业务收入增长13%,营业利润率达到94.1% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场客流量和销售价格上升,带动收入和利润率增长 [44][45] - 北美市场客流量下降,但转化率有所改善 [46][47] - 亚洲市场收入增长主要来自新收购的韩国门店 [49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进品牌提升、库存管理、效率和成本控制、业务增长等四大战略 [19]-[29] - 公司认为Guess?品牌具有很强的发展潜力,有望进一步扩大市场份额 [33]-[39] - 公司将继续优化产品组合和营销策略,提升客户体验,以应对当前的宏观经济挑战 [17][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和消费者信心下降等挑战,但公司对业务前景保持乐观 [17][31] - 公司预计全年营业利润率将达到9%-9.4%,每股收益将达到2.88-3.08美元 [64][65] - 公司有信心在第二半年保持强劲增长势头,并将持续优化库存和提高运营效率 [60]-[69]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年4月29日，公司总资产为24.40722亿美元，较2023年1月28日的24.25448亿美元增长0.63%[8] - 2023年第一季度净收入为5.69798亿美元，较2022年同期的5.93473亿美元下降4%[10] - 2023年第一季度净亏损为1069.4万美元，而2022年同期净利润为1045.4万美元[10] - 2023年第一季度基本每股亏损0.22美元，2022年同期基本每股收益0.13美元[10] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1265.8万美元，2022年同期为5457万美元[14] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1738.4万美元，2022年同期为2919.6万美元[14] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为5330.5万美元，2022年同期净现金使用量为1.76794亿美元[14] - 截至2023年4月29日，现金及现金等价物为2.98642亿美元，较2023年初的2.75765亿美元增长8.3%[8][14] - 2023年第一季度综合亏损为1478.9万美元，2022年同期为118.6万美元[12] - 2023年第一季度支付利息459.2万美元，支付所得税净额1539.8万美元[14] - 截至2023年4月29日三个月，公司净收益（亏损）为 -1069.4万美元，其他综合收益（亏损）为 -409.5万美元[17] - 2023年1月28日至4月29日，普通股股份从54609786股变为53469081股，库藏股股份从88161467股变为89302172股[17] - 截至2023年4月29日，公司递延特许权使用费在应计费用和其他流动负债中为500万美元，在其他长期负债中为1400万美元；而在1月28日，这两个数字分别为480万美元和1520万美元[33] - 2023年4月29日和2022年4月30日结束的三个月内，公司分别确认了360万美元和340万美元与递延特许权使用费摊销相关的净特许权使用费[33] - 2022年1月29日至4月30日，公司净收益为1045.4万美元，其他综合损失为 -1164万美元[20] - 2023年第一季度，公司净亏损1180.5万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.22美元[48] - 2023年第一季度累计其他综合收益（损失）净变化为 - 540.4万美元；2022年同期为 - 1116.4万美元[58] - 截至2023年4月29日，应收账款为2.86314亿美元，较2023年1月28日的3.41939亿美元有所下降[59] - 截至2023年4月29日，存货为5.28903亿美元，较2023年1月28日的5.10899亿美元有所增加；存货减值准备分别为2800万美元和3030万美元[60] - 2023年第一季度有效所得税税率为收益17.4%，2022年同期为费用39.9%[61] - 截至2023年4月29日和2023年1月28日，不确定所得税头寸应计额分别为6490万美元和6440万美元[67] - 截至2023年4月29日，公司确定约4920万美元外国收益不再无限期再投资，汇回美国的增量税成本 immaterial[69] - 2023年4月29日止三个月总净收入为5.69798亿美元，2022年4月30日止三个月为5.93473亿美元[73] - 2023年4月29日止三个月运营总收益（亏损）为 - 92.2万美元，2022年4月30日止三个月为363.75万美元[73] - 截至2023年4月29日和1月28日，公司定期贷款未偿还借款分别为1930万美元和2550万美元，年利率在1.3%至5.2%之间[75] - 截至2023年4月29日和1月28日，公司融资租赁义务分别为1892.2万美元和1986.5万美元，欧洲配送中心融资租赁有效利率约为6%[74][76] - 2023信贷工具借款能力最高达1.5亿美元，截至2023年4月29日可借款1.28亿美元，有扩大1.5亿美元借款能力的选项[80] - 2022信贷工具为2.5亿欧元循环信贷安排，截至2023年4月29日有1.212亿美元未偿还借款和1.543亿美元可用借款额度[83][85] - 2023年4月，公司私募发行2.75亿美元2028年票据，交换约1.849亿美元2024年票据，仍有1.151亿美元2024年票据未偿还[88] - 公司评估交换交易，约74%交换票据按债务清偿处理，约26%按债务修改处理，确认770万美元债务清偿损失[89] - 2023年第一季度，公司记录的总利息费用为170万美元，其中包括150万美元的票面利息费用和20万美元的债务折扣和发行成本摊销[97] - 截至2023年4月29日，2028年票据本金2.75亿美元，未摊销债务折扣和发行成本940.6万美元，净账面价值2.65594亿美元，公允价值2.68127亿美元；2024年票据本金1.15144亿美元，未摊销债务发行成本33.2万美元，净账面价值1.14812亿美元，公允价值1.18226亿美元[98] - 2023年第一季度，公司股票期权、股票奖励/单位和员工股票购买计划的股份支付费用分别为50.6万美元、406.5万美元和4.9万美元，总计462万美元；2022年同期分别为60万美元、337.2万美元和8万美元，总计405.2万美元[102] - 2023年4月29日和2022年4月30日止三个月飞机租赁安排费用分别约为110万美元和60万美元[111] - 2023年4月29日和2022年4月30日止三个月公司向时尚公司支付款项分别约为30万美元和120万美元[114] - 2023年4月公司与饮料公司达成合作，饮料公司支付10万美元费用[115] - 2023年4月29日和2022年4月30日止三个月可赎回非控股权益赎回价值无调整，2023年4月29日和2022年4月30日可赎回非控股权益期末余额分别为933.4万美元和985.4万美元[129][130] - 截至2023年4月29日和1月28日，补充高管退休计划保险政策现金退保价值分别为6400万美元和6440万美元，2023年4月29日和2022年4月30日止三个月分别录得未实现收益10万美元和未实现损失330万美元，预计福利义务分别为4230万美元和4240万美元，每季度福利支付为50万美元[131] - 截至2023年4月29日和2023年1月28日，外国养老金计划预计福利义务分别为4950万美元和4740万美元，计划资产分别为4300万美元和4120万美元，净负债分别为640万美元和620万美元[133] - 2023年第一季度，公司确定受益养老金成本净额为142.6万美元，2022年同期为110.2万美元[134] - 截至2023年4月29日和2023年1月28日，按公允价值计量的资产分别为158.9万美元和325.3万美元，负债分别为3130.4万美元和3189.1万美元[139] - 截至2023年4月29日和2023年1月28日，公司对私募股权基金的投资分别为410万美元和400万美元，未出资承诺为1200万美元[141] - 2023年第一季度公司记录资产减值费用190万美元，2022年同期为150万美元[149] - 截至2023年4月29日，指定为套期工具的衍生品资产公允价值为123.2万美元，较1月28日的210.7万美元下降41.53%；非指定为套期工具的衍生品资产公允价值为158.9万美元，较1月28日的325.3万美元下降51.15%；指定为套期工具的衍生品负债公允价值为1217.9万美元，较1月28日的1293万美元下降5.80%；非指定为套期工具的衍生品负债公允价值为1599.6万美元，较1月28日的1670.4万美元下降4.24%[163] - 2023年第一季度，公司在欧洲购买了总计3000万美元的美元远期合约作为现金流套期；截至4月29日，公司有2.21亿美元的欧洲业务远期合约未到期，用于对冲预计商品采购，预计在未来16个月内到期；1月28日，公司有2.53亿美元的欧洲业务远期合约作为现金流套期[164][166] - 截至2023年4月29日，与外汇合约相关的累计其他综合收益（损失）包括860万美元的税后净未实现损失，其中680万美元将在未来12个月内按税前当时的现行价值计入产品销售成本[165][166] - 截至2023年4月29日，与利率互换协议相关的累计其他综合收益（损失）包括70万美元的税后净未实现收益，将在未来12个月内按税前当时的现行价值计入利息费用[167] - 截至2023年4月29日，公司有6800万美元的欧元外汇合约预计在未来12个月内到期；1月28日，公司有8350万美元的欧元外汇合约[169] - 2023年5月24日，公司董事会批准将普通股季度现金股息从每股0.225美元提高到0.30美元，将于6月23日支付给6月7日收盘时登记在册的股东[170] - 2024财年第一季度，美元兑欧元、英镑等货币平均汇率较上年同期走强，兑俄罗斯卢布和墨西哥比索走弱，对国际收入和运营收益产生不利影响[185] - 若2024财年剩余时间美元相对2023财年外汇汇率进一步走强，外汇可能对公司收入、运营结果及国际现金等产生负面影响；若走弱则可能产生积极影响，按当前汇率，预计2024财年货币因素仍将对营业利润和利润率构成阻力[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为五个可报告细分市场：美洲零售、美洲批发、欧洲、亚洲和许可[70] - 公司业务分为五个可报告部门：美洲零售、美洲批发、欧洲、亚洲和授权业务[178] - 公司净收入来自GUESS?、G by GUESS (GbG)、GUESS Kids和MARCIANO服装以及授权商产品的销售，以及全球授权活动的特许权使用费收入[180] - 截至2023年4月29日，俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰业务在2023年1月28日财年总营收中占比略超3%，2023年4月29日止三个月占比略低于5%，其中俄罗斯业务占比超90%；俄罗斯总资产占比不到2%[194] 公司运营相关信息 - 公司按52/53周财年日历运营，2023财年于1月28日结束，2022财年于1月29日结束，2024财年于2月3日结束且多出的一周在第四季度[26] - 公司多数收入来自直接面向消费者和批发分销渠道，在满足履约义务并将产品控制权转移给客户时确认收入[32] - 公司商标许可协议通常初始期限为三到十年，可选择续约，未确认的预付款项根据性质计入应计费用或其他长期负债[33] - 公司根据应收账款账龄分析、历史和当前收款趋势评估等确定坏账准备[36] - 截至2023年4月29日，公司约44%的贸易应收账款净额和55%的欧洲贸易应收账款净额受信用保险、银行担保或信用证保障[37] - 2023年5月，公司修改抵押贷款债务条款，利率自5月1日起基于有担保隔夜融资利率（SOFR），同时修改利率互换协议，互换固定利率约为3.14%[40] - 零售商店租赁付款基于最低年租金和年销售额一定比例，比例通常在3% - 28%；零售特许权租赁付款主要基于年销售额一定比例，平均约为32%[42] - 截至2023年4月29日，公司估计尚未取得相关资产的经营租赁承诺约为1360万美元[43] - 2023年4月29日，经营租赁使用权资产为6.45713亿美元，租赁负债总额为7.22489亿美元[43] - 截至2023年4月29日，经营租赁加权平均剩余期限为6.2年，加权平均折现率为4.5%；融资租赁加权平均剩余期限为3.4年，加权平均折现率为4.7%[45] - 截至2023年4月29日和2022年4月30日，2024年到期的2%可转换优先票据相关认股权证分别可购买约460万股和1160万股公司普通股，初始行权价为46.88美元/股；截至2023年4月29日，2028年到期的3.75%可转换优先票据相关认股权证可购买约1110万股公司普通股，初始行权价为41.80美元/股[49] - 2022财年，董事会终止2012年5亿美元股票回购计划，授权新的2亿美元股票回购计划，并于2022年3月14日将该计划授权额度增加1亿美元[50] - 2022年3月，公司与金融机构签订加速股票回购协议，支付1.75亿美元，在2023财年上半年回购约850万股公司普通股[51] - 2023年第一季度公司按2021年股票回购计划回购220万股，总成本4280万美元；2022年同期回购380万股，总成本8170万美元；截至2023年4月29日，该计划剩余1970万美元回购额度[52] - 2023年4月29日和2022年4月30日季度每股现金股息均为0.225美元；2023年5月24日宣布将季度现金股息从每股0.225美元提高至0.30美元[53][54] - 2023年3月22日，公司向员工授予54.81万股非归属股票奖励/单位[10

财务数据和关键指标变化 - 本季度非运营净支出300万美元，去年第一季度为1600万美元 [1] - 第一季度调整后税收优惠极小，调整后税率约为零；调整后摊薄每股亏损0.07美元，去年第一季度每股收益0.24美元 [2] - 库存为5.29亿美元，按美元计算同比增长9%，按固定汇率计算增长8% [3] - 第一季度自由现金流消耗3100万美元，去年第一季度为8500万美元 [4] - 总公司本季度营收5.7亿美元，较去年第一季度下降4%，按固定汇率计算下降2% [25] - 本季度总公司毛利率为40.7%，收缩90个基点；调整后SG&A为2.3亿美元，增长12%；调整后SG&A率提高580个基点至40.4% [57][59] - 第一季度调整后营业利润较去年第一季度下降4000万美元至200万美元，调整后营业利润率为0.3%，较去年第一季度低670个基点 [60] - 季度末现金为2.99亿美元，去年同期为1.48亿美元；应收账款为2.86亿美元，较去年的2.95亿美元下降3%，按固定汇率计算下降约5% [77][79] - 第一季度资本支出为7000万美元，去年第一季度为2900万美元 [89] 各条业务线数据和关键指标变化 欧洲业务 - 营收按固定汇率计算增长5%，按美元计算增长2%；运营利润下降91%至200万美元，运营利润率下降590个基点 [15][30][31] - 零售门店同店销售额按固定汇率计算增长17%，剔除土耳其后增长12% [28] - 批发业务营收因发货日历变化受影响，若剔除该因素，本可实现高个位数增长；2023年秋冬系列订单较上年下降2% [29] 美洲零售业务 - 营收按美元计算下降14%，按固定汇率计算下降13%；运营亏损300万美元，去年同期运营利润为1400万美元，运营利润率下降10.9个百分点 [16][32][34] - 美国门店客流量和转化率承压，同店销售额按固定汇率计算下降12% [32] 美洲批发业务 - 营收按美元计算下降25%，按固定汇率计算下降26%；运营利润下降25%，运营利润率与去年持平 [24][54] 亚洲业务 - 营收按美元计算增长26%，按固定汇率计算增长34%；运营利润从亏损300万美元转为盈利400万美元，运营利润率提高11.6个百分点至5.4% [55][56] - 该地区同店销售额按固定汇率计算增长6% [56] 授权业务 - 特许权使用费收入下降10%，部门运营利润为2200万美元，较去年第一季度下降200万美元 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数市场受消费者信心下降、高消费者债务和利率、成本上升以及行业库存水平上升等因素不同程度影响 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 品牌提升战略 - 团队持续在各品类提供高质量产品，优化产品组合，致力于可持续发展；目标是最大化全价销售，减少促销活动 [21][22] 库存管理 - 致力于减少库存投资，目标是财年末库存较去年降低约10%；严格根据预期客户需求下单，避免过度采购 [22][35] 成本管理 - 密切管理可变费用，消除运营基础设施中的冗余，增加自动化；第一季度成本管理表现良好，后续仍有降低费用的机会 [36] 业务增长举措 - 提高现有网络销售生产力，包括增加休闲产品和低价商品渗透、优化季节性预购系列、集中采购畅销品、内化部分授权业务 [37][39][41] - 在现有和新市场有机增长，通过开设新店、扩大现有店铺和获取新客户实现 [38] - 探索利用品牌优势的品牌延伸机会 [38] - 寻找利用全球基础设施和合作伙伴网络的机会 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多元化业务模式使公司能利用表现良好的业务领域抵消有风险的部分；随着运费和其他成本压力缓解，供应链有进一步成本改善空间 [6][7] - 预计全年调整后每股收益在2.60 - 2.90美元之间；第二季度美元营收较去年第二季度下降1.5%至持平，调整后营业利润率在5.2% - 6%之间，调整后每股收益在0.35 - 0.42美元之间 [8] - 全年来看，货币因素应带来约1个百分点的顺风，第53周的收益将抵消批发时间变化的影响 [9] - 对业务和执行计划有信心，重申财年积极展望，预计营收实现低个位数增长，利润表现稳健，现金流强劲 [45] - 预计全年美元营收增长2% - 4%，调整后营业利润率在8.2% - 8.8%之间；有望产生约1.5亿美元的自由现金流 [83][85] 其他重要信息 - 公司签订了看涨价差协议，可减轻票据在普通股初始股价达到41.80美元之前的稀释效应；初始转换价格未来可能因股息等因素调整 [5] - 公司对可转换债券进行再融资，发行2.75亿美元2028年4月到期的新可转换债券，利率为3.75%，初始转换价格为每股24.70美元；用所得款项赎回1.85亿美元现有可转换债券，剩余1.15亿美元将于2024年4月到期 [80][90] - 公司回购220万股普通股，自2019年初以来累计回购超3400万股，占当时流通股超40%，累计投资6亿美元；董事会批准将季度股息提高33%，从每股0.225美元提高到0.30美元 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 牛仔品类是否有改善？ - 公司在改善牛仔品类的产品组合上付出很多努力，产品组合看起来更好且更有竞争力，但并非所有业务都呈现明显趋势 [99] 问题2: 全球时尚产品策略如何使公司更具灵活性？ - 全球产品线表现良好，能在不同地区保持品牌一致性；开发过程中有多方参与，包括买家、商家、设计师和各国商家，他们根据市场需求提出意见，使产品线更贴合市场；营销活动与产品开发、推出和展示相协调，让客户能看到图片与实际产品的关联 [100][104][105] 问题3: 减少制造商数量能否在运费和原材料价格下降时带来更高效率？ - 公司收缩供应商基础取得成功，目前依靠略超100家供应商就能处理大量产品；整合全球供应商和生产后，因产量增加获得了更好的成本优势 [109][110][111] 问题4: 如何看待美洲零售和批发渠道的差异，批发账户的订单情况以及取消G3授权对授权业务和其他合作伙伴的影响？ - 零售和批发业务不同，北美和欧洲的批发客户基础多年来有所收缩，但该业务仍很重要且盈利；部分批发客户采购库存谨慎，甚至取消订单，这对公司处理库存造成困难；公司认为吸收G3的外套和连衣裙业务有能力且合理，现有展望已排除该业务过渡的影响 [137][138][140] 问题5: 欧洲哪些地区有扩大门店基础的机会？ - 公司会谨慎使用资本，根据潜在投资回报率来规划新店开设；欧洲市场分散，品牌知名度高，有进一步扩张机会，但会谨慎对待 [141][142][154] 问题6: 全球消费者的健康状况如何，对品牌的反应如何？ - 北美消费者方面，年初业务预期良好，但未恢复到预期水平，公司对美国消费者持谨慎态度，计划在不进行大量促销的情况下提高转化率和每笔交易的商品数量；欧洲市场门店客流量大，第一季度同店销售强劲，有持续增长机会；亚洲市场表现超出预期，韩国和中国市场有良好发展；授权业务表现符合预期，是稳定的现金流来源 [144][148][149] 问题7: 通胀、货运成本、商品成本和外汇的动态如何？ - 货运成本在第一季度对公司是重大利好，预计随着运费下降，这种利好将持续；外汇方面，货币换算影响将在第二季度开始转为顺风，第三季度最为明显；商品成本方面，部分库存增加是由于产品平均单位成本上升，包括通胀和货币影响，但采购情况有所改善，预计IMU将有有利变化，且部分成本增加是因为产品质量提高和对可持续性的关注 [151][116][117]

票据相关信息 - 公司有3亿美元、利率2.0%的可转换优先票据将于2024年到期[23] - 公司有3亿美元、利率2.0%的可转换优先票据将于2024年到期，无法履行相关义务或会损害业务[23] 前瞻性陈述说明 - 年报包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述[11] 投资风险提示 - 投资公司证券涉及多种风险，需考虑“风险因素”部分讨论的风险[16] 业务影响因素 - 公司业务受制裁、出口管制、货币波动、天气等因素影响[18] 业务多方面风险 - 公司业务战略、宏观经济等多方面存在风险[19] 业务运营风险 - 未能及时交付商品、配送设施中断会损害公司业务[23] - 未能履行票据义务、票据条款触发等可能损害公司业务[23] - 公司回购普通股可能影响票据和普通股价值[23] - 金融机构不利发展、信贷市场困难会影响公司[23] - 公司无法确保按当前利率或继续支付股息[23] - 所得税或贸易法律政策的变化可能影响公司业务[19] - 未能执行增长计划（包括收购和联盟）可能损害公司业务[19] - 未能成功开发和管理新门店及设计概念可能损害公司业务[19] - 公共卫生危机已对公司业务造成损害，且可能持续产生影响[19] - 线下客流量放缓可能导致公司销售额下降、利润率承压并造成库存积压[19] - 未能成功打造全渠道购物体验可能损害公司业务[19] - 经济状况不佳或不稳定已对公司业务造成损害，未来可能继续产生影响[19] - 未能识别并快速响应消费者时尚品味和购物偏好可能损害公司业务[19] - 未能保护公司声誉可能损害公司业务[19]

收入情况 - Guess公司2023财年第四季度营收同比增长4%，环比增长2%[1] - 欧洲地区第四季度收入同比增长20%，美元增长10%[24] - 美洲零售业务第四季度收入同比下降1%[27] - 亚洲地区第四季度收入美元下降8%，常态货币增长1%[29] - Guess公司在2023财年以2.9亿美元的收入增长12%，但受到汇率影响，美元增长仅为4%[14] 利润情况 - 公司第四季度调整后营业利润为1.08亿美元，较去年同期下降14%[32] - 公司第四季度调整后税率为5%，较去年同期25%下降[33] - 公司第四季度调整后每股收益为1.74美元，较去年同期1.14美元增长[33] 业绩展望 - 2024财年全年预计公司总收入增长范围为1%至3%[41] - 预计2024财年调整后每股收益在2.45至2.80美元之间[46] - 预计2024财年运营利润率在8%至9%之间[45] - 预计2024财年自由现金流约为1.5亿美元[50] 市场展望 - 公司对未来业绩持谨慎态度，预计公司的营收增长率为1%至3%[67] - 公司预计今年将能够产生约1.5亿美元的自由现金流[68]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6.33亿美元，按美元计下降近2%，按固定汇率计增长超10%，主要因美元强势带来7600万美元的汇兑影响 [35] - 调整后运营利润率为9.1%，调整后运营利润为5800万美元，较去年下降18% [8][54] - 第三季度总毛利率收缩320个基点至42.5%，约一半由汇率逆风导致 [52] - 调整后SG&A为2.11亿美元，下降5%，调整后SG&A率改善130个基点至33.4% [53][54] - 第三季度调整后税率为30%，略高于去年同期的27%，调整后每股收益为0.44美元，去年同期为0.62美元 [55] - 第三季度末现金为1.7亿美元，去年同期为3.91亿美元，受过去12个月2.38亿美元股票回购影响 [56] - 库存为5.75亿美元，按美元计增长19%，按固定汇率计增长33% [58] - 应收账款为3.19亿美元，较去年的3.21亿美元下降1%，按固定汇率计增长约14% [59] - 今年前三个季度资本支出为7200万美元，高于去年的4100万美元 [59] - 今年前三个季度自由现金流净投资为9800万美元，去年为4100万美元 [61] - 全年预计营收按美元计增长近2%，按固定汇率计约10.5%，调整后每股收益为2.35美元，运营利润率约9.7% [64] - 第四季度预计美元销售额下降约3.5%，固定汇率下增长3.5%，运营利润率约13.2%，调整后每股收益为1.32美元 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 欧洲业务 - 营收按美元计下降2%，按固定汇率计增长17%，主要由批发发货量增加、同店销售增长和新开店推动 [10][41] - 运营利润下降19%，运营利润率下降230个基点，主要因美元强势导致毛利率降低 [45] 美洲零售业务 - 营收按美元计下降2%，按固定汇率计下降1%，同店销售在固定汇率下持平 [46] - 运营利润下降53%，运营利润率下降730个基点，主要因毛利率降低、费用增加 [48] 美洲批发业务 - 营收按美元计下降10%，按固定汇率计下降9%，运营利润下降41%，运营利润率下降10.1个百分点 [12][49] 亚洲业务 - 营收按美元计增长10%，按固定汇率计增长28%，实现盈亏平衡，较去年改善200万美元 [13][51] 授权业务 - 特许权使用费收入增长4%，运营利润为2500万美元，较去年略有增加 [14][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场消费者需求强劲，批发合作伙伴需求旺盛，零售门店客流量和平均销售价格（AUR）增长，同店销售在固定汇率下增长15%，排除土耳其后为7% [38][44][45] - 加拿大和韩国市场零售门店同店销售在固定汇率下实现正增长 [39] - 美国市场受去年疫情后高需求影响，业务有所疲软，消费者对价格更敏感 [39][63] - 全球电商业务面临挑战，消费者更倾向于实体店购物，中国受疫情限制影响商业活动 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 品牌提升 - 持续推进品牌提升计划，通过产品、形象、营销、门店和网站等方面提升品牌形象和客户体验 [17][18] - 优化25个产品类别，提高产品质量，减少SKU开发，提高生产率，根据客户感知价值定价，推动AUR增长 [19] 数字化转型 - 优化新平台利用和实施新的CRM解决方案，计划年底在欧洲推出，明年年初在北美推出 [22] - 完成新的客户关系管理应用程序开发，并在欧洲推出 [23] 供应链管理 - 今年提前订购产品以缓解供应链挑战，满足批发客户需求，巩固合作关系 [24] - 努力减少明年的生产和运输时间，收紧库存投资，提高周转率 [26] - 减少空运使用，降低成本，海运费率有所下降，将在今年最后一个季度带来一定收益 [27] 可持续发展 - 完成首个新的升级再造系列产品，预计明年上半年上市，该系列将仅使用从门店收集的回收产品材料 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩受美元强势、消费者需求疲软和通胀压力影响，但团队有效管理业务，在多个市场扩大市场份额 [7][8] - 预计第四季度消费者需求疲软和通胀压力将继续影响业绩，行业库存水平较高可能导致假日促销活动增加，若美元不疲软，汇率仍将是营收和盈利的逆风 [29][30] - 对假日季和长期增长机会充满信心，过去三年的转型为公司带来了积极变化，公司拥有强大品牌、优质产品和忠诚客户群，业务模式和资本结构良好 [32][33] 其他重要信息 - 本月俄罗斯少数股东行使认沽期权，公司预计在明年第一季度末完成收购其30%股权的交易 [60] - 董事会批准季度股息为0.225美元，按近期股价计算，年化收益率超过4.5% [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者对新品的反应、库存周转率、品牌情绪以及第四季度促销环境的看法 - 品牌需求持续增强，批发业务表现良好，客户对产品接受度高，零售业务在全球也得到认可，正装产品销售加速，配饰表现出色 [72][73][76] - 因提前订购库存以缓解供应链问题，库存有所增加，但排除多余库存后，库存周转率基本符合预期，公司按预期客户需求采购产品，非为促销而额外采购 [79][80] - 市场库存较多，消费者注重价格，但公司产品独特，能维持较高价格，第三季度利润率受促销活动影响，预计第四季度仍会如此，但公司能保持比疫情前更好的利润率 [81][82] 问题2: 棉花价格和供应链对运营利润率和AUR的影响以及2023年展望 - 公司将在2023年3月发布第四季度财报时提供下财年的完整展望 [87] - 汇率影响显著，第三季度运营利润率受汇率影响下降180个基点，若汇率保持当前水平，压力将有所缓解 [88][89] - 市场环境趋于正常化，公司提前规划，在面料平台建设、数据管理等方面取得进展，与供应商谈判降低成本，但难以准确预测棉花价格走势 [91][92][93] - 去年因产品延迟大量使用空运导致成本增加，今年因提前采购减少了空运使用，海运费率近期下降，但对今年利润率影响有限，可能对明年影响更大 [94][95]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年7月30日，公司现金及现金等价物为174,372千美元，较2022年1月29日的415,565千美元有所下降[8] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为174,372千美元和459,144千美元[15] 产品销售及净收入情况 - 2022年第二季度产品销售额为617,922千美元，较2021年同期的606,691千美元增长1.85%[11] - 2022年前六个月产品销售额为1,184,995千美元，较2021年同期的1,105,168千美元增长7.22%[11] - 2022年第二季度净收入为642,690千美元，较2021年同期的628,624千美元增长2.23%[11] - 2022年前六个月净收入为1,236,163千美元，较2021年同期的1,148,626千美元增长7.62%[11] - 2022年7月30日止三个月和六个月，公司总净收入分别为6.4269亿美元和12.36163亿美元，2021年同期分别为6.28624亿美元和11.48626亿美元[77] 净利润及每股收益情况 - 2022年第二季度净利润为27,440千美元，较2021年同期的63,147千美元下降56.54%[11] - 2022年前六个月净利润为37,894千美元，较2021年同期的76,017千美元下降50.15%[11] - 2022年第二季度基本每股收益为0.42美元，较2021年同期的0.94美元下降55.32%[11] - 2022年前六个月基本每股收益为0.54美元，较2021年同期的1.13美元下降52.21%[11] - 2022年7月30日和2021年7月31日结束的三个月，基本每股收益分别为0.42美元和0.94美元，摊薄后为0.35美元和0.91美元；六个月基本分别为0.54美元和1.13美元，摊薄后为0.46美元和1.10美元[55] 综合收入情况 - 2022年第二季度综合收入为17,305千美元，较2021年同期的60,195千美元下降71.25%[13] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司经营活动提供的净现金分别为1,502千美元和42,976千美元[15] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司投资活动使用的净现金分别为51,236千美元和20,806千美元[15] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司融资活动使用的净现金分别为181,149千美元和26,639千美元[15] 股份及股东权益情况 - 截至2022年7月30日，公司普通股股份为54,437,964股，金额为544千美元；截至2021年7月31日，股份为64,967,975股，金额为650千美元[17][20] - 截至2022年7月30日，公司库藏股股份为88,333,982股，金额为 - 1,143,849千美元；截至2021年7月31日，股份为77,821,689股，金额为 - 915,511千美元[17][20] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司股东权益总额分别为442,173千美元和632,023千美元[17][20] 利息及所得税支付情况 - 2022年支付利息5,170千美元，2021年为5,051千美元；2022年支付所得税净额15,595千美元，2021年为21,382千美元[15] - 2022年上半年公司实际所得税税率为35.8%，2021年同期为23.3%[69] 非现金投资和融资活动情况 - 2022年非现金投资和融资活动中，财产和设备应计项目变化为 - 3,848千美元，融资租赁义务下取得资产为3,323千美元；2021年分别为374千美元和5,751千美元[15] 递延特许权使用费情况 - 截至2022年7月30日，公司递延特许权使用费中，应计费用和其他流动负债为500万美元，其他长期负债为1.24亿美元；而在2022年1月29日，这两个数值分别为510万美元和1.43亿美元。2022年7月30日止的三个月和六个月，公司分别确认了330万美元和670万美元的净特许权使用费；2021年7月31日止的三个月和六个月，分别确认了360万美元和710万美元[33] 净贸易应收账款保障情况 - 截至2022年7月30日，约52%的公司总净贸易应收账款和63%的欧洲净贸易应收账款有信用保险、银行担保或信用证保障[37] 会计处理准则变更影响 - 2022年1月30日，公司采用新准则简化可转换工具和自身权益合同的会计处理，使2024年到期的2.00%可转换优先票据账面价值增加2750万美元，递延所得税负债减少620万美元，额外实收资本减少4310万美元，留存收益增加2180万美元[39] 租赁付款情况 - 公司零售商店租赁付款在特定销售额超过时，基于最低年租金和年销售额的3% - 28%；零售特许权租赁付款主要基于年销售额，平均约32%[45] 经营租赁承诺及资产负债情况 - 截至2022年7月30日，公司估计尚未取得相关资产的经营租赁承诺约为2250万美元[46] - 截至2022年7月30日，公司经营租赁使用权资产为6.51925亿美元，2022年1月29日为6.85799亿美元；融资租赁资产（物业及设备净额）为2069.2万美元，2022年1月29日为2189.8万美元[47] - 截至2022年7月30日，公司经营租赁负债的流动部分为1.70133亿美元，2022年1月29日为1.95516亿美元；融资租赁负债的流动部分为596万美元，2022年1月29日为580.6万美元[47] - 截至2022年7月30日，公司经营租赁负债的非流动部分为5.5219亿美元，2022年1月29日为5.82757亿美元；融资租赁负债的非流动部分为1570.1万美元，2022年1月29日为1713.7万美元[47] 财年定义情况 - 2022财年指截至2022年1月29日的52周财年，2021财年指截至2021年1月30日的52周财年，2023财年指截至2023年1月28日的52周财年[25] 新冠疫情对业务影响情况 - 新冠疫情持续对公司业务的某些地区产生负面影响，特别是亚洲地区，2022年第二季度公司运营受到产能限制和临时关店影响[26] - 截至2022年7月30日，新冠疫情导致公司直接运营的门店关闭比例不到1%，主要在亚洲，对2022年7月30日止三个月和六个月的业绩影响极小[163] 租赁成本情况 - 2022年7月30日和2021年7月31日结束的三个月租赁总成本分别为73942千美元和71565千美元，六个月分别为150428千美元和141788千美元[49] - 2022年7月30日和2021年7月31日结束的三个月可变租赁成本中，公司收到的租金减免分别约为220万美元和580万美元，六个月分别约为350万美元和1190万美元[49] 租赁负债到期及相关指标情况 - 截至2022年7月30日，公司经营租赁和融资租赁负债到期情况显示，总租赁付款为826070千美元，租赁负债现值为743984千美元[49] - 2022年7月30日，经营租赁加权平均剩余期限为6.1年，融资为4.0年；经营租赁加权平均折现率为3.6%，融资为4.8%[50] - 2022年7月30日和2021年7月31日结束的六个月，经营租赁的经营现金流中用于计量租赁负债的现金支付分别为116202千美元和115264千美元[50] 股票回购计划情况 - 2022财年，董事会终止2012年5亿美元股票回购计划，授权新的2亿美元计划，并于2022年3月14日增加1亿美元授权[57] - 2022年3月18日，公司签订加速股票回购协议，支付1.75亿美元，3月21日收到约330万股，6月24日收到额外520万股[59] - 2022年7月30日结束的三个月和六个月，公司分别回购5196027股和8985603股，总成本分别为1.05亿美元和1.867亿美元，截至该日，2021年计划剩余6230万美元授权[60] 每股现金股息情况 - 2022年7月30日和2021年7月31日结束的三个月，每股现金股息分别为0.2250美元和0.1125美元，六个月分别为0.4500美元和0.2250美元[61] - 2022年8月24日，公司宣布对普通股每股发放0.225美元的定期季度现金股息，将于9月23日支付给9月7日收盘时登记在册的股东[168] 累计其他综合收益（损失）情况 - 2022年7月30日累计其他综合收益（损失）总额为-156,524千美元，较4月30日的-146,713千美元减少6.7%[65] 应收账款及存货情况 - 2022年7月30日应收账款净额为301,659千美元，较1月29日的328,856千美元减少8.3%[67] - 2022年7月30日存货总额为535,530千美元，较1月29日的462,295千美元增加15.8%[68] - 2022年7月30日和1月29日存货跌价准备分别为3070万美元和3180万美元[68] 所得税相关情况 - 2022年第三季度公司完成知识产权从美国实体向瑞士子公司的内部转移，产生美国应税收益[70] - 截至2022年7月30日，公司确定约1830万美元的外国收益不再进行无限期再投资[74] - 2022年7月30日和1月29日，公司对不确定所得税的累计预提分别为6030万美元和5750万美元[72] 业务板块情况 - 公司业务分为五个可报告业务板块：美洲零售、美洲批发、欧洲、亚洲和授权业务[75] - 公司业务分为五个可报告业务部门：美洲零售、美洲批发、欧洲、亚洲和授权业务[166] 业务板块收入及运营收益情况 - 2022年7月30日止三个月和六个月，公司总运营收益分别为5344.6万美元和8982.1万美元，2021年同期分别为8738.8万美元和1.13966亿美元[77] 长期债务和租赁义务情况 - 截至2022年7月30日和2022年1月29日，公司长期债务和租赁义务分别为9928.7万美元和6097万美元[80] 定期贷款情况 - 截至2022年7月30日和2022年1月29日，公司定期贷款未偿还借款分别为3640万美元和4830万美元，年利率在1.3% - 2.2%之间[81] 融资租赁义务情况 - 截至2022年7月30日和2022年1月29日，公司融资租赁义务分别为2166.1万美元和2294.3万美元，欧洲配送中心的融资租赁有效利率约为6%[82] 信贷安排情况 - 2021年信贷安排提供最高1.2亿美元的借款额度，截至2022年7月30日，公司可借款最高达1.1亿美元，无未偿还借款，有960万美元未偿还备用信用证[85] - 2022年5月5日，公司子公司获得2.5亿欧元的循环信贷安排，截至2022年7月30日，有5110万美元未偿还借款，2.045亿欧元可用于未来借款[87][89] 短期无承诺银行借款情况 - 公司中国子公司短期无承诺银行借款协议提供最高3000万美元借款额度，截至2022年7月30日和2022年1月29日，未偿还借款分别为560万美元和1220万美元[90] - 公司日本子公司短期无承诺银行借款协议提供最高380万美元借款额度，截至2022年7月30日，未偿还借款为150万美元，2022年1月29日无未偿还借款[91] 可转换优先票据情况 - 2019年4月，公司发行3亿美元2.00%可转换优先票据，2024年4月15日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换38.7879股普通股[92] - 2021年7月31日止三个月和六个月，公司分别记录了280万美元和560万美元与债务折价摊销相关的利息费用；2022年1月30日采用权威指南后，2022年7月30日止三个月和六个月未记录相关利息费用[96] - 债务发行成本包括应付给初始购买者的380万美元折扣和佣金以及约150万美元的第三方发行成本[97] - 截至2022年7月30日和1月29日，票据的公允价值分别约为3.016亿美元和3.031亿美元[97] 可转换债券套期交易情况 - 公司进行的可转换债券套期交易总成本为6100万美元，出售认股权证获得2810万美元现金收益[98] 递延所得税资产及负债情况 - 截至2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达6.43亿美元，美元计价增长2%，恒定货币计价增长12% [33] - 总公司毛利率收缩470个基点至42.1%，主要因产品利润率压缩、业务组合变化、汇率逆风及租金减免未延续 [38] - 调整后SG&A为2.15亿美元，增长5%，调整后SG&A率增加70个基点至33.4% [39] - 调整后运营利润为5600万美元，同比下降37%，调整后运营利润率降至8.7%，较去年低540个基点 [40] - 第二季度调整后税率为40%，高于去年同期的22%，调整后每股收益为0.39美元，去年同期为0.96美元 [40] - 库存为5.36亿美元，美元计价增长24%，恒定货币计价增长38%，应收账款为3.02亿美元，与去年基本持平，恒定货币计价增长约15% [44] - 上半年资本支出为5100万美元，高于去年的2200万美元，自由现金流为净投资5400万美元，去年为净来源1800万美元 [44] - 全年预计美元营收增长约1.5%，恒定货币增长超9.5%，调整后运营利润率约10%，调整后每股收益约2.65美元 [47] - 第三季度预计美元营收下降约4.5%，恒定货币营收增长约4.5%，调整后运营利润率约8.1% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲业务营收美元计价增长4%，恒定货币计价增长21%，运营利润下降超30%，运营利润率下降560个基点 [9][34] - 美洲零售业务营收美元和恒定货币计价均下降2%，运营利润下降38%，运营利润率下降720个基点 [10][35] - 美洲批发业务营收美元计价增长1%，恒定货币计价增长2%，运营利润下降12%，运营利润率下降320个基点 [11][36] - 亚洲业务营收美元计价增长3%，恒定货币计价增长15%，运营亏损改善近200万美元 [11][37] - 授权业务特许权营收增长13%，运营利润增加约200万美元 [12][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场去年因政府刺激措施和被压抑的需求推动业务增长，今年面临不同市场周期 [55] - 欧洲市场业务增长，受COVID影响后处于不同周期，零售门店流量增加，转化率逆风减弱 [34][56] - 亚洲市场部分韩国零售门店直接运营推动营收增长，零售门店实现恒定货币同店增长13%，但受中国COVID限制影响部分门店临时关闭 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 供应链和库存管理方面，提前订购产品，全球供应链恢复，交付时间改善，第二季度末库存增长5.05亿美元，美元计价增长25%，约80%为交付预期，20%因平均单位成本增加 [14] - 品牌提升战略上，推出全球产品线，提升产品质量和定价，计划收紧产品组合，开发独家产品，提升客户体验，投资门店和电商基础设施，推进Customer 360项目 [17][19][20] - 门店策略为优化门店组合，去年新开87家店，今年新开60家并关闭70家，过去两年改造230家店，今年计划再改造335家 [22] - ESG方面，注重多元化和包容性，实现美国公司办公室性别薪酬平等，开展服装回收项目，减少碳排放，与Edmonton Climate Network合作开发碳排放测量解决方案 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观环境带来挑战，消费者需求疲软、汇率和其他宏观经济逆风将继续影响业绩，但公司会控制可控制因素，有效管理业务 [8][25] - 预计全年营收美元计价实现低个位数增长，恒定货币计价实现高个位数增长，调整后运营利润率达10% [25] - 随着宏观条件变化，公司将在未来几个月审查长期目标的假设，并更新相关计划 [26] 其他重要信息 - 第二季度完成1.75亿美元加速股票回购计划，与其他股票购买一起，已回购年初流通股的14% [27][41] - 欧洲完成2.5亿欧元循环信贷安排，初始期限五年，有两年延期和1亿欧元扩展选项 [41][42] - 董事会批准季度股息0.225美元，按近期股价计算年收益率超4.5% [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何预见下半年和即将到来的假日季的定价与促销情况，考虑到库存水平？核心牛仔产品的趋势如何，相对于原材料价格上涨情况怎样？第四季度如何规划应对汇率逆风，与第三季度相比有何不同？ - 不同地区市场受COVID和复苏情况影响不同，美国市场去年因刺激措施和供应链中断有特殊情况，欧洲市场处于不同周期，公司库存情况健康，业务模式可持续，但难以预测其他公司库存和促销计划，公司会谨慎采购，根据预期需求调整 [55][56][58] - 业务主要由正装产品驱动，不同地区有差异，牛仔产品在亚洲表现强劲，公司成本增加部分因品牌提升战略和可持续投资，部分因通胀，牛仔产品也有促销活动，公司会按预期需求采购 [59][60] - 公司按当前汇率进行指导，预计汇率在今年剩余时间仍将是逆风，虽有对冲计划但不能完全抵消影响，以欧元为例，目前汇率较去年第四季度仍会带来显著的翻译部分逆风 [61]

门店运营情况 - 截至2022年4月30日，公司直接运营门店关闭比例不到2%，主要在中国，对第一季度业绩影响极小[169] - 2022年第二季度全球新开34家门店，关闭27家门店[200] - 2022年4月30日止三个月，公司新开20家直营门店，上年同期为11家[254] 债务与融资安排 - 公司有3亿美元2.00%的可转换优先票据将于2024年到期[167] - 2022年5月5日，公司通过欧洲子公司签订2.5亿欧元循环信贷安排，取代部分欧洲短期借款安排[239][244] 汇率影响 - 2023财年第一季度，美元兑人民币平均汇率走弱，兑欧元、英镑等货币平均汇率走强，对国际收入和运营收益产生不利影响[179] - 2022年4月30日止三个月，外汇汇率变动使公司报告的现金、现金等价物和受限现金余额减少710万美元，而2021年5月1日止三个月减少280万美元[256] 股票回购计划 - 2022财年，董事会终止了2012年的5亿美元股票回购计划（剩余4780万美元额度），并授权了新的2亿美元股票回购计划[187] - 2022年3月14日，董事会将回购授权增加1亿美元，当时可用额度为2.49亿美元[187] - 2022年3月18日，公司与金融机构签订加速股票回购协议，回购总计1.75亿美元的普通股，3月21日收到约330万股，价值约7000万美元，占总回购价值的40%[187] - 截至2022年4月30日的三个月内，公司在公开市场回购约50万股普通股，总计1170万美元[187] - 2022财年，董事会终止2012年5亿美元股票回购计划，授权新的2亿美元计划；3月14日，将回购授权扩大1亿美元；3月18日，签订2022年加速股票回购合同，回购1.75亿美元普通股[262][263][187] - 2022年4月30日止三个月，公司按股票回购计划回购378.9576万股，总成本8170万美元；截至4月30日，股票回购计划剩余授权金额为6230万美元[265] 销售统计规则 - 若门店改造导致面积变化超过15%、搬迁或概念改变，门店销售将从可比门店基数中移除，直至新状态运营满13个完整财月[190] - 电商网站在一个国家运营满13个完整财月后，其销售被视为可比销售，且不包括运费相关收入[191] 财务关键指标（2022年第二季度） - 2022年第二季度归属于盖尔斯公司的净收益降至800万美元，稀释后每股收益为0.12美元，较2021年同期分别下降33.6%和0.06美元[193] - 2022年第二季度总净收入增长14.1%，达5.935亿美元，按固定汇率计算增长20.6%[197] - 2022年第二季度毛利率提高90个基点，达41.6%，销售、一般和行政费用率下降60个基点，至35.3%[197] - 2022年第二季度资产减值费用为150万美元，租赁修改净收益为60万美元，分别较2021年同期的40万美元和210万美元有变化[200] - 2022年第二季度营业利润率提高100个基点，至6.1%，运营收益增长36.9%，达3640万美元[200] - 2022年第二季度其他费用净额为1650万美元，较2021年同期的270万美元大幅增加[200] - 2022年第二季度有效所得税税率提高10.1%，至39.9%[200] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为1.479亿美元，较2021年同期的3.951亿美元减少[200] - 截至2022年4月30日，应收账款降至2.954亿美元，减少3.5%，存货增至4.839亿美元，增加19.5%[200] - 2022年第二季度SG&A费用较去年同期增加2310万美元，主要因门店费用增加1800万美元，外币换算波动使SG&A费用减少1030万美元[209] - 2022年和2021年第二季度，公司分别确认150万美元和40万美元的物业及设备减值费用[210] - 2022年和2021年第二季度，公司分别录得60万美元和210万美元的租赁修改净收益[211] - 2022年第二季度运营利润率较去年同期增加1.0%，排除资产减值费用和租赁修改净收益影响后增加2.0%[212] - 2022年第二季度运营收益较去年同期增加980万美元，外币换算波动使运营收益减少640万美元[213] - 2022年第二季度其他费用净额为1650万美元，去年同期为270万美元[214] - 2022年第二季度所得税费用为700万美元，有效所得税率为39.9%，去年同期分别为550万美元和29.8%[215] - 2022年第二季度Guess?公司净收益较去年同期减少400万美元，摊薄后每股收益减少0.06美元[216] - 2022年第二季度总净收入为5.93473亿美元，较去年同期增加7347.1万美元，增幅14.1%[219] - 2022年第二季度总运营收益为3637.5万美元，较去年同期增加979.7万美元，增幅36.9%[219] 财务关键指标（2022年4月30日止季度） - 2022年4月30日止季度，公司净收益降至800万美元，稀释后每股收益0.12美元，较2021年5月1日止季度下降33.6%[193] - 2022年4月30日止季度，公司确认资产减值费用150万美元、租赁修改净收益60万美元、专业服务和法律费用440万美元、额外所得税费用320万美元；剔除这些项目影响后，调整后净收益为1520万美元，调整后稀释后每股收益为0.24美元[194] - 2022年4月30日止季度总净收入同比增长14.1%至5.935亿美元，按固定汇率计算增长20.6%[197] - 2022年4月30日止季度毛利率同比增加90个基点至41.6%[197] - 2022年4月30日止季度SG&A费用率同比下降60个基点至35.3%，费用同比增长12.4%至2.098亿美元[197] - 2022年4月30日止季度资产减值费用为150万美元，上年同期为40万美元[200] - 2022年4月30日止季度租赁修改净收益为60万美元，上年同期为210万美元[200] - 2022年4月30日止季度营业利润率同比提高100个基点至6.1%，运营收益同比增长36.9%至3640万美元[200] - 2022年4月30日止季度其他费用净额为1650万美元，上年同期为270万美元[200] - 2022年4月30日止季度有效所得税税率同比增加10.1%至39.9%[200] - 截至2022年4月30日，应收账款较2021年5月1日减少1090万美元，降幅3.5%；存货增加7910万美元，增幅19.5%[200] - 2022年4月30日止季度公司支付1.75亿美元用于2022年ASR合同，并以1170万美元回购0.5万股普通股，上年同期无股份回购[200] - 2022年4月30日止季度运营利润率较上年同期增加1.0%，排除资产减值费用和租赁修改净收益影响后增加2.0%[212] - 2022年4月30日止季度运营收益较上年同期增加980万美元，外汇波动不利影响640万美元[213] - 2022年4月30日止季度其他净费用为1650万美元，上年同期为270万美元[214] - 2022年4月30日止季度所得税费用为700万美元，有效所得税率39.9%，上年同期分别为550万美元和29.8%[215] - 2022年4月30日止季度Guess公司净收益较上年同期减少400万美元，摊薄后每股收益减少0.06美元[216] - 2022年4月30日止季度总净收入为5.93473亿美元，较上年同期增加7347.1万美元，增幅14.1%[219] - 2022年4月30日止三个月，GAAP净收益为797万美元，调整后净收益为1523.7万美元；2021年5月1日止三个月，GAAP净收益为1200.6万美元，调整后净收益为1387.3万美元[237] - 2022年4月30日止三个月，GAAP摊薄后每股净收益为0.12美元，调整后摊薄后每股净收益为0.24美元；2021年5月1日止三个月，GAAP摊薄后每股净收益为0.18美元，调整后摊薄后每股净收益为0.21美元[237] - 2022年4月30日止三个月，计算摊薄后每股收益的股份因计算方法改变增加1180万股，摊薄后每股净收益基于GAAP净收入和7450万股稀释加权平均股数计算[238] 各业务线数据（2022年4月30日止季度） - 2022年4月30日止季度美洲零售业务净收入增加1100万美元，增幅7.0%，运营收益减少600万美元，降幅29.6%[220][222] - 2022年4月30日止季度美洲批发业务净收入增加2290万美元，增幅50.5%，运营收益增加580万美元，增幅50.6%[224][225] - 2022年4月30日止季度欧洲业务净收入增加3420万美元，增幅14.1%，运营收益增加1370万美元，增幅326.2%[226][228] - 2022年4月30日止季度授权业务净特许权使用费收入增加490万美元，增幅22.6%，运营收益增加500万美元，增幅25.8%[232] 其他财务指标（2022年4月30日止三个月） - 2022年4月30日止季度，未分配公司间接费用增加440万美元，增幅15.3%[233] - 2022年4月30日和2021年5月1日止三个月，调整后业绩排除了特定专业服务和法律费用等项目的影响[234] - 2022年4月30日止三个月，经营活动提供净现金5460万美元，较上年同期减少90万美元[251] - 2022年4月30日止三个月，投资活动使用净现金2920万美元，上年同期为780万美元[252] - 2022年4月30日止三个月，融资活动使用净现金17680万美元，上年同期为970万美元，主要因公司签订2022年加速股票回购合同回购1.75亿美元普通股[255] - 截至2022年4月30日，公司净营运资金为2.649亿美元，1月29日为4.662亿美元，2021年5月1日为4.975亿美元[257] - 截至2022年4月30日，应收账款较2021年5月1日减少1090万美元，降幅3.5%，至2.954亿美元；按固定汇率计算，增加2380万美元，增幅7.8%；存货较2021年5月1日增加7910万美元，增幅19.5%，至4.839亿美元；按固定汇率计算，增加1.241亿美元，增幅30.7%[258] - 2022年4月30日止三个月，资本支出总额为2870万美元，2021年5月1日止三个月为910万美元（扣除租赁激励前）[259] 股息分配 - 2022年5月25日，公司宣布普通股每股0.225美元的季度现金股息，将于6月24日支付给6月8日收市时登记在册的股东[260] 其他财务项目 - 截至2022年4月30日，公司确定约1270万美元外国收益不再无限期再投资，遣返这些收益的增量税成本不重大[247] - 截至2022年4月30日和1月29日，补充高管退休计划保险单现金退保价值分别为6710万美元和7090万美元；2022年4月30日止三个月，记录未实现损失330万美元[268] - 截至2022年4月30日和1月29日，预计福利义务分别为4930万美元和4940万美元，2022年和2021年第一季度SERP福利支付均为50万美元[268] 俄罗斯业务情况 - 公司通过70%控股的俄罗斯合资企业在俄罗斯开展批发和零售业务[181]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5.93亿美元，同比增长14%，按固定汇率计算增长21%，货币逆风使美元营收减少3300万美元，占营收增长的7% [36] - 毛利率提高90个基点至41.6%，调整后的SG&A费用增长11%至2.05亿美元，其中包括1000万美元的有利货币影响 [43] - 调整后的运营利润为4200万美元，同比增长61%，调整后的运营利润率扩大200个基点至7% [45] - 第一季度调整后的税率为22%，低于去年同期的28%，调整后的每股收益为0.24美元，去年同期为0.21美元 [46] - 第一季度末现金为1.48亿美元，去年同期为3.95亿美元，减少主要是由于过去12个月执行了2.38亿美元的股票回购以及1.07亿美元的与知识产权转移到欧洲相关的税款支付 [47] - 库存为4.84亿美元，同比增长20%，按固定汇率计算增长31%，应收账款为2.95亿美元，较去年的3.06亿美元下降4%，按固定汇率计算增长约8%，应付账款增长12% [50][51] - 本季度资本支出为2900万美元，高于去年的900万美元，自由现金流反映净投资8500万美元，去年为6500万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲零售业务营收增长7%，主要得益于去年临时门店关闭的基数效应和整体同店销售额按固定汇率计算增长4%，美国和加拿大门店客流量增加，但转化率有所下降 [37] - 欧洲业务营收增长14%，按固定汇率计算增长26%，主要是由于去年许多与COVID相关的限制措施取消和放宽，门店同店销售额按固定汇率计算增长7%，欧洲批发业务也实现了营收增长 [40] - 亚洲业务营收增长1%，按固定汇率计算增长8%，主要得益于最近从批发合作伙伴处收购的一些韩国门店的直接零售业务，部分被同店销售额按固定汇率计算下降4%所抵消 [41] - 美洲批发业务营收增长50%，这是由于今年向一些合作伙伴的交付时间安排，预计全年营收增长将集中在第一季度 [42] - 授权业务版税收入增长23%，主要是由于手袋的全球强劲销售，去年第四季度库存受到严重限制 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，旅游地区门店表现优于其他门店，休闲旅游在美国重新获得动力，美国门店较高的平均销售价格和客流量被转化率下降所抵消 [39] - 欧洲市场，除乌克兰外所有门店重新开业，消费者对产品系列反应良好，批发业务表现出色，最近的活动增长14%，2023年春夏季预展有望实现两位数增长 [66][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 品牌创新战略专注于提升各品类产品的款式和质量，以满足主要客户群体的生活方式和购买需求，全球产品线在所有市场表现出色 [14] - 计划在北美和欧洲开设60家新门店，并对370个额外地点进行改造，到2023财年末，将有750家门店（占总数的80%）完成更新 [20] - 继续推进数字化转型和CRM，优化新平台的使用和客户360解决方案的实施，计划在年底前在欧洲完成实施并将系统集成到北美 [21] - 供应链方面，尽管疫情造成的干扰仍然存在，但团队已采取措施确保有适当的库存支持业务，关闭季度时库存增长20% [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩表明公司战略有效，新业务模式具有可持续性，全球多元化业务和转型举措带来了好处 [24][25] - 预计全年营收按美元计算增长4%，按固定汇率计算增长10%，调整后的运营利润率为10.3%，如果今年的货币汇率与去年相同，营收将增长10%，达到28.5亿美元，调整后的运营利润率为11.3%，收益约为3.2亿美元 [26][27] - 对2024财年实现28亿美元营收和12%运营利润率的目标充满信心，前提是没有进一步的货币逆风 [28] 其他重要信息 - 第一季度通过公开市场交易回购了超过50万股，总金额为1170万美元，并签订了1.75亿美元的加速股票回购计划，预计在2022年7月底前全部执行 [29] - 完成了一项2.5亿欧元的循环信贷安排，以支持欧洲业务，总借款能力将超过4.5亿美元，该安排包含一项利率优惠条款，与实现特定可持续发展目标挂钩 [30] - 董事会批准了季度股息为每股22.5美分，按近期股价计算，年化收益率约为5% [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 欧洲业务从消费者角度来看情况如何，通胀压力下消费者表现怎样 - 公司对欧洲业务表现满意，所有门店重新开业，利润率符合预期，消费者对产品系列反应良好，客流量略好于预期，批发业务也表现出色，最近的活动增长14%，2023年春夏季预展有望实现两位数增长 [66][69] - 第一季度按固定汇率计算营收增长26%，门店同店销售额增长7%，客流量和平均销售价格增长强劲，去年开设了71家门店，本季度开设了15家，电商业务相对平稳，主要是需求从线上转移到了线下 [71] 问题2: 美国批发业务本季度大幅增长，后续情况如何，是否有变化 - 第一季度增长强劲主要是由于去年年底因库存限制未完成的订单在本季度完成，不代表趋势，预计未来三个季度不会持续这种增长 [72] - 全年来看，批发业务预计将实现中个位数增长，增长模式将在各季度有所变化 [73] 问题3: 美洲零售业务增长的驱动因素是什么，对该业务未来的促销活动有何预期 - 美洲零售业务表现出色，营收增长且毛利率强劲，但费用方面面临压力，公司已制定计划缓解这些因素 [76] - 去年第二季度需求异常高，且库存不足，未进行大幅降价或折扣，今年库存状况更好，预计降价和促销活动将更加正常化，但仍与提升品牌形象一致，对利润率的影响较小 [77][78] 问题4: 毛利率超预期的驱动因素是什么，后续情况如何 - 年初公司面临供应链、运费和供应商成本等诸多挑战，但团队在降低成本方面做得很好，例如减少空运，同时销售组合和较低的促销折扣也有助于提高毛利率，在北美和欧洲均是如此 [80] 问题5: 外汇如何影响公司模型 - 货币因素将是今年对损益表影响最大的驱动因素之一，预计将使营收压缩约1.5亿美元，运营利润减少4000万美元，运营利润率降低1个百分点 [81] - 货币影响损益表的三种方式包括非美元报告收益转换为美元、货币交易影响和非功能性货币资产负债表项目的按市值计价，且每种影响的时间不同，同时公司的套期保值计划会对交易项目的影响起到缓冲作用 [82][83] 问题6: 牛仔产品销售情况如何，如何应对宏观通胀和供应链问题，对SG&A费用中的劳动力和运费成本有何看法 - 社交活动和出行对正装产品销售有显著影响，休闲产品表现不如正装，但仍符合计划，牛仔等休闲品类有一定增长，运动系列增长趋于平稳，男装运动业务依然强劲，女装正装表现突出，消费者倾向于购买整套服装 [86][87][88] - 年初已进行大幅提价，目前正在进行年度化调整，密切关注价格变化对需求和销售的影响，采用感知价值定价法，整体情况良好，需求和销售未受到明显负面影响 [89][90] - 公司积极提高工资以留住人才，重新分配工作时间时面临挑战，但认为目前处于正确的位置，将继续保持竞争力以吸引和留住最佳人才 [92] 问题7: 休闲品类的总体趋势如何，是否考虑到运费在全年会成为顺风因素，授权业务的强劲趋势是否会持续 - 休闲品类增长符合计划，但不如正装品类强劲，包括牛仔、针织上衣等品类 [97] - 授权业务第一季度表现出色，部分原因与批发业务类似，是由于去年第四季度未完成的订单在本季度交付，但这并非全部原因，品牌的强劲势头也对授权商产生了积极影响，预计不会每个季度都实现23%的版税增长 [98][99] - 运费和供应链成本压力从去年下半年开始显现，预计全年仍将面临压力，但第二季度压力最大，随后会有所缓解 [100]