公司治理 - 2026年3月30日起公司董事会及董事委员会成员确定[2] - 执行董事有旷虎、曾翰南、梁元娟[2] - 非执行董事有王闵、李文昌、贺志锋[2] - 独立非执行董事有陈祖泽、冯华健、郑慕智、李民斌[2] - 陈祖泽、冯华健、郑慕智为审核、薪酬、提名委员会成员[2] - 李民斌为审核委员会主席、薪酬和提名委员会成员[2] - 王闵为提名委员会主席[2]

公司治理变动 - 粤海投资非执行董事王闵先生获委任为公司董事会代理主席及提名委员会代理主席 [1] - 该任命自2026年3月30日举行的相关董事会会议结束后即时生效 [1]

管理层变动 - 王闵于2026年3月30日起任公司董事会及提名委员会代理主席[2] - 王闵2025年3月25日获委任为公司非执行董事[2] 公司治理 - 公司董事会由3名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事组成[6]

核心交易公告 - 粤海投资间接非全资附属公司广东粤海天河城百货发展有限公司拟公开出售其持有的联营公司广东永旺35%股权 [1] - 潜在出售事项的最低投标价（最低代价）为人民币1.52亿元，最终代价取决于投标结果，但不得低于此最低代价 [1] - 若交易完成，出售方将不再持有广东永旺的任何股权 [1] 交易背景与动因 - 近年来，广东永旺现金股息派发的频率及金额均呈下降趋势 [1] - 公司评估广东永旺近年整体发展趋势后，结合集团战略发展规划，认为出售有利于聚焦以水资源为核心的主营业务 [1] - 此举旨在优化公司资产结构，预期将有利于集团的整体发展 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產 生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於香港註冊成立的有限公司） (股份代號：00270) 潛在須予披露的交易 潛在出售事項 - 廣東永旺股權 最低代價（即潛在出售事項的最低投標價）為人民幣 152,184,700 元，而潛在出 售事項的最終代價將取決於最終投標價，惟於任何情況下均不得低於最低代 價。 如潛在出售事項落實並完成，賣方將不再持有廣東永旺的任何股權。 《上市規則》的涵義 根據最低代價，由於按《上市規則》計算的有關潛在出售事項的最高適用百分 比率超過 5%，但所有適用百分比率均低於 25%，故潛在出售事項（倘落實）將 構成本公司的須予披露的交易，因此須遵守《上市規則》第 14 章項下的申報及 公告規定。根據本公司目前可得的資料，本公司預期最終代價不會導致最高適 用百分比率超過 25%。 - 1 - 潛在出售事項 董事會宣佈，賣方（本公司的間接非全資附屬公司）擬於廣東股權交易中心進 行公開招標，出售其持有的廣東永旺（本公司的聯營公 ...

公司公告核心信息 - 公司将于2026年3月30日举行董事会会议 [1] - 会议将考虑及批准公司及其附属公司截至2025年12月31日止年度的经审核年度业绩 [1] - 会议将考虑建议派付末期股息等相关事宜 [1]

会议安排 - 公司将于2026年3月30日举行董事会会议[3] - 会议将审议截至2025年12月31日止年度经审核年度业绩[3] - 会议将考虑建议派付末期股息[3] 董事会构成 - 公告日期公司董事会由3名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事组成[4] 公告日期 - 公告日期为2026年3月18日[4]

股份数据 - 截至2026年2月28日已发行股份总数为6,537,821,440股，库存股份数目为0[2] - 本月已发行股份总数和库存股份数目较上月底无变化[2] 公众持股量 - 截至2026年2月底公司已符合适用的公众持股量要求[3] - 适用的公众持股量门槛为已发行股份总数(不包括库存股份)的25%[3]

股份数据 - 截至2026年1月31日已发行股份总数为6,537,821,440股，库存股份数目为0[2] - 本月已发行股份数目无增减[2] 公众持股 - 适用公众持股量门槛为已发行股份总数（不含库存股）的25%[2] - 截至本月底公司符合公众持股量要求[2]

纪要涉及的行业或公司 * 粤海投资有限公司[1] * 主要业务涉及水务、房地产、高速公路、电厂、酒店及百货[2] 核心观点与论据 水务业务 * 水务是公司主要收入来源，包括东江水和其他自来水、污水处理业务[4] * 香港东江水业务在2026年基价协议中预计增长2.4%[2][4] * 深圳和东莞的供水量预计与过去持平，受天气影响波动较小[4] * 非东江水业务在2025年有所下降，但通过并购茂名、汕头和阳江等盈利项目，有望逐步平滑下降趋势[4] * 公司计划对符合条件的自来水和污水处理项目进行提价谈判，以实现平均价格的小幅上升，抵消接水管业务下滑的影响[11][12] * 东江水续约金额预估为500亿至540亿港币，公司需充分准备资金[2][8] * 2027-2029年香港供水价格谈判预计参考通胀率和汇率，总体涨幅预计不会太大[10] * 公司优先考虑自来水项目收购，因其回报更稳定且不受政府支付影响，追求高单位数的合理回报[14][15] 财务与资本管理 * 公司计划维持65%的分红比例[2][6] * 公司控制资本开支，每年大约20亿元，并考虑收购10亿至20亿元的盈利项目[3][6] * 2026年盈利增长主要依靠财务费用下降和营业利润增加，东江水价格上涨是主要驱动力[2][11] * 公司83%的贷款为人民币计价，17%为港币计价[3][16] * 未来港币贷款利率可能下降，但总体财务费用下降空间有限[3][16] * 2024年现金流达到90亿元，2023年为34亿元，总体现金流可控[13] 房地产业务 * 目前主要是收租业务[4] * 天河城商场出租率超过9成，但写字楼出租率不到8成[4] * 预计2026年写字楼租赁仍面临挑战，而商场租金可能因地理位置好而有所增加[4] 高速公路业务 * 新高速公路分流影响了收入，但预计分流影响会逐渐消化，车流量和路费收入将恢复正常增长[2][7] 电厂业务 * 广东电厂电价较低，但煤价也低，因此利润可观[7] * 如果煤价保持不高，2026年的利润预期良好[7] 酒店和百货业务 * 规模较小，对整体利润影响有限[2][7] 其他重要内容 * 东江水续约：广东省政府可能倾向于按合同到期时间（2030年8月18日）续约[8] 粤海投资已运营东江水25年，在未来的竞争中具有一定优势[8][9] * 现金流与应收账款：香港东江水收款准时 非东江水部分中，自来水（占比约八成）基本没有拖欠，污水处理部分存在政府支付延迟的问题[13] * 项目进展：目前有6个在建项目，但这些新投产项目在2026年预计亏损[11] * 费用节约：公司在财务费用和管理费用方面取得了一定的节约效果，但对2026年利润增长的贡献将减小[5]