财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2022财年第三季度净销售额与去年同期持平，有机净销售额同比增长4%[102] - 第三季度营业利润降至8.15亿美元，降幅1%，营业利润率为18.0%，下降30个基点[102] - 第三季度调整后营业利润为6.76亿美元，按固定汇率计算下降6%，调整后营业利润率降至14.9%，下降90个基点[102] - 第三季度摊薄后每股收益为1.08美元，增长13%；调整后摊薄每股收益为0.84美元，按固定汇率计算增长2%[102] - 2022财年第三季度销售成本增至31.34亿美元，较去年同期增加1.68亿美元[109] - 2022财年第三季度SG&A费用增至7.51亿美元，较去年同期增加3500万美元，占净销售额的百分比增加70个基点[110] - 2022财年第三季度有效税率为16.3%，去年同期为21.5%，下降5.2个百分点[112] - 第三季度未分配公司费用总计1.41亿美元，去年同期为收入2400万美元[156] - 2022年第二季度末，报告的运营利润为8.153亿美元，占净销售额的18.0%；调整后的运营利润为6.765亿美元，占净销售额的14.9%[180] - 2021年第二季度末，报告的运营利润为8.266亿美元，占净销售额的18.3%；调整后的运营利润为7.156亿美元，占净销售额的15.8%[180] - 2022年第二季度，调整后的运营利润同比下降5%，按固定汇率计算下降6%[183] - 摊薄每股收益方面，2022年2月27日季度为1.08美元，较2021年同期的0.96美元增长13%[185] - 调整后摊薄每股收益方面，2022年2月27日季度为0.84美元，较2021年同期的0.82美元增长2%[185] - 按固定汇率计算，2022年2月27日季度合资企业税后收益增长率为167%[188] - 加拿大运营部门按固定汇率计算，2022年2月27日季度净销售额变化率为 -2%[190] - 按固定汇率计算，2022年2月27日季度各业务板块运营利润变化率：北美零售为 -3%，国际业务为 -16%，宠物业务为8%，北美食品服务为 -13%[195] - 报告的有效所得税税率方面，2022年2月27日季度为16.3%，2021年同期为21.5%[199] - 调整后的有效所得税税率方面，2022年2月27日季度为21.0%，2021年同期为21.6%[199] - 2022年2月27日季度所得税调整总和为640万美元，2021年同期为 -2340万美元[199] - 2022年2月27日季度摊薄每股收益的普通股平均数量为6.124亿股，2021年同期为6.194亿股[199] 财务数据关键指标变化 - 九个月数据 - 截至2022年2月27日的九个月，净销售额和有机净销售额同比增长4%[115] - 九个月营业利润降至24.6亿美元，降幅5%，营业利润率为17.4%，下降170个基点[115] - 九个月摊薄后每股收益为3.07美元，下降1%；调整后摊薄每股收益为2.82美元，按固定汇率计算下降2%[115] - 截至2022年2月27日的九个月内，销售成本增加7.31亿美元至94.69亿美元，主要因产品费率和组合增加9.64亿美元，部分被销量下降减少的3.36亿美元抵消[121] - 截至2022年2月27日的九个月内，SG&A费用增加8100万美元至23.38亿美元，主要受企业投资活动减少、交易成本和收购整合成本增加推动[122] - 截至2022年2月27日的九个月内，重组、减值和其他退出成本总计500万美元，去年同期为1200万美元[123] - 截至2022年2月27日的九个月内，有效税率为19.9%，去年同期为22.0%，下降2.1个百分点[124] - 截至2022年2月27日的九个月内，合资企业税后收益增至9200万美元，去年同期为9000万美元，按固定汇率计算增长5%[126] - 截至2022年2月27日的九个月内，公司整体业务部门运营利润降至1.56亿美元，同比下降14%，按固定汇率计算下降18%[144] - 九个月未分配公司费用总计3.29亿美元，去年同期为9800万美元[157] - 截至2022年2月27日的九个月内，经营活动提供的现金为22.28亿美元，同比增加2000万美元[158] - 截至2022年2月27日的九个月内，投资活动使用的现金为14.62亿美元，去年同期为3.32亿美元[159] - 截至2022年2月27日的九个月内，融资活动使用的现金为13.98亿美元，去年同期为8.53亿美元[160] - 2022年前九个月，报告的运营利润为24.597亿美元，占净销售额的17.4%；调整后的运营利润为23.17亿美元，占净销售额的16.4%[181] - 2021年前九个月，报告的运营利润为25.969亿美元，占净销售额的19.1%；调整后的运营利润为24.136亿美元，占净销售额的17.7%[181] - 2022年前九个月，调整后的运营利润同比下降4%，按固定汇率计算下降5%[183] - 摊薄每股收益方面，九个月期间为3.07美元，较2021年同期的3.10美元下降1%[185] - 调整后摊薄每股收益方面，九个月期间为2.82美元，较2021年同期的2.88美元下降2%[185] - 按固定汇率计算，2022年2月27日九个月期间合资企业税后收益增长率为5%[188] - 加拿大运营部门按固定汇率计算，2022年2月27日九个月期间净销售额变化率为1%[190] - 按固定汇率计算，2022年2月27日九个月期间各业务板块运营利润变化率：北美零售为 -7%，国际业务为 -14%，宠物业务为15%，北美食品服务为27%[197] - 报告的有效所得税税率方面，2022年2月27日九个月期间为19.9%，2021年同期为22.0%[199] - 调整后的有效所得税税率方面，2022年2月27日九个月期间为21.7%，2021年同期为21.9%[199] - 2022年2月27日九个月期间所得税调整总和为950万美元，2021年同期为 -4080万美元[199] - 2022年2月27日九个月期间摊薄每股收益的普通股平均数量为6.135亿股，2021年同期为6.196亿股[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美零售业务 - 截至2022年2月27日的九个月内，北美零售业务净销售额第三季度同比增长1%，九个月基本与去年同期持平[131][132] - 截至2022年2月27日的九个月内，北美零售业务部门运营利润第三季度降至6.12亿美元，同比下降3%；九个月降至19.36亿美元，同比下降7%[137][138] 各条业务线数据关键指标变化 - 国际业务 - 截至2022年2月27日的九个月内，国际业务净销售额第三季度同比下降23%，九个月同比下降5%[139][141] - 截至2022年2月27日的九个月内，国际业务有机净销售额第三季度同比下降1%，九个月同比增长1%[142][143] - 截至2022年2月27日的九个月内，国际业务部门运营利润第三季度降至3600万美元，同比下降13%[143] 各条业务线数据关键指标变化 - 宠物业务 - 宠物业务第三季度净销售额为5.677亿美元，同比增长30%；九个月净销售额为16.491亿美元，同比增长28%[145] - 宠物业务第三季度运营利润增至1.11亿美元，同比增长8%；九个月运营利润增至3.57亿美元，同比增长15%[149][150] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美餐饮服务业务 - 北美餐饮服务业务第三季度净销售额为4.371亿美元，同比增长22%；九个月净销售额为13.194亿美元，同比增长24%[151] - 北美餐饮服务业务第三季度运营利润降至3500万美元，同比下降13%；九个月运营利润增至1.75亿美元，同比增长27%[155] 公司结构与资产相关 - 2022财年第三季度，公司改变组织和管理结构，重新评估了运营部门和报告单位[167] - 2022财年第二季度第一天进行了年度商誉和 indefinite - lived 无形资产减值测试，除Uncle Toby's品牌无形资产外，其他无形资产无减值[168] - Uncle Toby's品牌无形资产的账面价值为5500万美元，2022财年测试日的公允价值超出账面价值7%[170] 公司现金与债务情况 - 截至2022年2月27日，公司在外国司法管辖区有8.02亿美元现金及现金等价物，可用的承诺和非承诺信贷额度总计33亿美元[161][162] - 未来12个月到期的长期债务为6.01亿美元，其中包括将于2022年10月12日赎回的利率为2.60%的5亿美元票据和将于2022年10月15日到期的利率为7.47%的1亿美元固定利率票据[164] 公司风险与提醒 - 公司未来业绩可能受多种因素影响，如新冠疫情、供应链问题、竞争动态等[211] - 公司提醒不应过度依赖前瞻性陈述，且无义务公开修订这些陈述[210][212] - 可参考公司2021财年（截至5月30日）10 - K表年报第一部分第1A项识别的风险因素[212] - 可参考公司2021财年（截至5月30日）10 - K表年报第二部分第7A项获取更多信息[213] 公司金融工具风险价值 - 截至2022年2月27日，利率工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为3700万美元，变动情况为无重大变化[212][213] - 截至2022年2月27日，外汇工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为2100万美元，较前九个月减少500万美元，原因是汇率波动降低[212][213] - 截至2022年2月27日，商品工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为1000万美元，较前九个月增加600万美元，原因是投资组合增大和市场波动加剧[212][213] - 截至2022年2月27日，权益工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为300万美元，变动情况为无重大变化[212][213]

2022财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额增长6%，有机净销售额增长5%[100] - 2022财年第二季度营业利润降至8亿美元，下降13%，调整后营业利润降至8.21亿美元，按固定汇率计算下降6%[100] - 2022财年第二季度摊薄后每股收益降至0.97美元，下降13%，调整后摊薄后每股收益降至0.99美元，按固定汇率计算下降7%[100] - 2022财年第二季度销售成本增至33.93亿美元，增加3.95亿美元，SG&A费用增至8.29亿美元，增加2500万美元[107] - 2022财年第二季度有效税率为21.7%，较2021财年第二季度下降0.6个百分点[109] - 2022财年第二季度合资企业税后收益降至3300万美元，按固定汇率计算下降7%[110] 截至2021年11月28日六个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年11月28日的六个月内，净销售额增长5%，有机净销售额增长4%[114] - 截至2021年11月28日的六个月内，营业利润降至16.44亿美元，下降7%，调整后营业利润降至16.4亿美元，按固定汇率计算下降4%[114] - 截至2021年11月28日的六个月内，摊薄后每股收益降至1.99美元，下降7%，调整后摊薄后每股收益降至1.98美元，按固定汇率计算下降4%[114] - 截至2021年11月28日的六个月内，销售成本增至63.35亿美元，增加5.63亿美元[120] - SG&A费用在2021年11月28日结束的六个月内增加4600万美元至15.86亿美元，占净销售额的百分比下降40个基点[121] - 2021年11月28日结束的六个月内，重组、减值和其他退出成本实现净回收200万美元，去年同期为支出100万美元[121] - 2021年11月28日结束的六个月内，福利计划非服务收入为5700万美元，去年同期为6600万美元[121] - 2021年11月28日结束的六个月内，净利息支出减少2300万美元至1.89亿美元[122] - 2021年11月28日结束的六个月内，有效税率为21.7%，去年同期为22.2%，下降0.5个百分点[123] - 2021年11月28日结束的六个月内，合资企业税后收益降至6200万美元，去年同期为7800万美元，按固定汇率计算下降19%[126] - 2021年11月28日结束的六个月内，平均摊薄流通股数量减少600万股[127] 各业务线2022财年第二季度及六个月净销售额与运营利润变化 - 北美零售部门第二季度净销售额增长2%，六个月基本持平；第二季度有机净销售额增长1%，六个月下降1%；第二季度和六个月运营利润分别下降7%和9%[130][131][134][135][136] - 宠物部门第二季度净销售额增长29%，六个月增长27%；第二季度和六个月有机净销售额分别增长14%和16%；第二季度和六个月运营利润分别增长10%和18%[137][138][140][141][142][143] - 便利店与餐饮服务业务2022财年第二季度净销售额为10.231亿美元，同比增长23%；六个月净销售额为10.231亿美元，同比增长23%[145][146] - 便利店与餐饮服务业务2022财年第二季度经营利润为9400万美元，同比增长20%；六个月经营利润为1.96亿美元，同比增长33%[150] - 欧洲与澳大利亚业务2022财年第二季度净销售额为4.639亿美元，同比下降1%；六个月净销售额为9.814亿美元，同比增长2%[152] - 欧洲与澳大利亚业务2022财年第二季度经营利润为1600万美元，同比下降56%；六个月经营利润为6100万美元，同比下降31%[157][158] - 亚洲与拉丁美洲业务2022财年第二季度净销售额为4.505亿美元，同比增长5%；六个月净销售额为8.636亿美元，同比增长6%[160] - 亚洲与拉丁美洲业务2022财年第二季度经营利润为4400万美元，同比增长43%；六个月经营利润为5900万美元，同比增长17%[165][166] 未分配公司费用变化 - 2022财年第二季度未分配公司费用为1.32亿美元，去年同期为4800万美元；六个月未分配公司费用为1.88亿美元，去年同期为1.23亿美元[167][168] 现金流量相关数据变化 - 2021年11月28日止六个月，经营活动提供的现金为14.98亿美元，去年同期为14.27亿美元，增加7100万美元[170] - 2021年11月28日止六个月，投资活动使用的现金为13.96亿美元，2021财年同期为2.11亿美元[170] - 2022财年第一季度，公司以12亿美元收购泰森食品的宠物零食业务[170] - 2021年截至11月28日的六个月内，融资活动所用现金为4.27亿美元，上年同期为3.54亿美元；净债务发行额为5.68亿美元，上年同期为2.57亿美元；股息支付为6.23亿美元，上年同期为6.18亿美元；普通股回购额为3.75亿美元[171] 公司资产与股权相关情况 - 截至2021年11月28日，公司拥有现金及现金等价物5.101亿美元，包括外国司法管辖区待售现金[172] - 截至2021年11月28日，公司拥有已承诺和未承诺信贷额度总计36亿美元，其中已使用0.2亿美元[173] - 截至2021年11月28日，公司持有Yoplait SAS 51%的控股权、Yoplait Marques SNC和Liberté Marques Sàrl各50%的股权，Sodiaal持有剩余股权；可赎回权益的赎回价值为5.62亿美元[173] - 2022财年第一季度，公司达成协议出售Yoplait相关股权，交易于2022财年第二季度结束后完成；2021财年，欧洲Yoplait业务净销售额为7.32亿美元[174] - 通用磨坊谷物公司（GMC）A类权益第三方持有人资本账户余额为2.52亿美元，2021年6月1日，A类权益浮动优先回报率重置为三个月伦敦银行同业拆借利率加160个基点[175] 长期债务情况 - 未来12个月内到期的长期债务为6.01亿美元，包括2022年10月12日赎回的利率2.60%的5亿美元票据和2022年10月15日到期的利率7.47%的1亿美元固定利率票据[178] 无形资产减值测试情况 - 2022财年无形资产减值测试显示，除Uncle Toby's品牌无形资产外无减值，Uncle Toby's品牌无形资产公允价值超出账面价值7%[180][181] 不同时间营业利润、摊薄每股收益对比 - 2021年11月28日，报告的营业利润为8.001亿美元，占净销售额15.9%；调整后营业利润为8.213亿美元，占净销售额16.3%；2020年11月29日，报告的营业利润为9.166亿美元，占净销售额19.4%；调整后营业利润为8.655亿美元，占净销售额18.3%[191] - 2021年11月28日，报告的营业利润为16.444亿美元，占净销售额17.2%；调整后营业利润为16.405亿美元，占净销售额17.2%；2020年11月29日，报告的营业利润为17.703亿美元，占净销售额19.5%；调整后营业利润为16.980亿美元，占净销售额18.7%[192] - 报告期内，2021年11月28日运营利润为800.1万美元，较2020年11月29日的916.6万美元下降13%；六个月运营利润为1644.4万美元，较2020年同期的1770.3万美元下降7%[194] - 调整后运营利润，2021年11月28日为821.3万美元，较2020年11月29日的865.5万美元下降5%；六个月调整后运营利润为1640.5万美元，较2020年同期的1698.0万美元下降3%[194] - 摊薄每股收益，2021年11月28日报告值为0.97美元，较2020年11月29日的1.11美元下降13%；六个月报告值为1.99美元，较2020年同期的2.14美元下降7%[196] - 调整后摊薄每股收益，2021年11月28日为0.99美元，较2020年11月29日的1.06美元下降7%；六个月调整后摊薄每股收益为1.98美元，较2020年同期的2.06美元下降4%[196] 按固定汇率计算各业务指标变化率 - 按固定汇率计算，合资企业税后收益季度变化率为-7%，六个月变化率为-19%[199] - 加拿大运营部门净销售额按固定汇率计算，季度增长率为1%，六个月增长率为2%[201] - 按固定汇率计算，北美零售业务运营利润季度变化率为-8%，六个月变化率为-9%[206][208] - 按固定汇率计算，欧洲及澳大利亚业务运营利润季度变化率为-61%，六个月变化率为-31%[206][208] - 按固定汇率计算，宠物业务运营利润季度增长率为10%，六个月增长率为18%[206][208] - 按固定汇率计算，亚洲及拉丁美洲业务运营利润季度增长率为40%，六个月增长率为17%[206][208] 金融工具风险价值变化 - 截至2021年11月28日，利率工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为3900万美元，较六个月前变化200万美元[223][224] - 截至2021年11月28日，外汇工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为1400万美元，较六个月前减少1200万美元，原因是汇率波动性降低[223][224] - 截至2021年11月28日，商品工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为1100万美元，较六个月前增加700万美元，原因是投资组合规模扩大和市场波动性上升[223][224] - 截至2021年11月28日，权益工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为200万美元，较六个月前减少100万美元[223][224] 公司未来业绩影响因素 - 公司未来业绩可能受COVID - 19疫情、供应链、竞争、经济、产品开发、消费者接受度等多种因素影响[222] 财务指标定义 - 有机净销售增长是对净销售增长进行外币换算、收购、剥离和53个财周（如适用）调整后的结果[218] - 核心营运资金是应收账款加存货减应付账款[212] - 自由现金流是经营活动提供的净现金减去土地、建筑物和设备的购置[214] - 毛利润是净销售额减去销售成本[215] - 套期会计允许套期工具公允价值的变化在同一报告期内抵消被套期项目的相应变化[215]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额增长4%，有机净销售额增长2%，运营利润降至8.44亿美元，下降1%，运营利润率为18.6%，下降100个基点[92] - 调整后运营利润为8.19亿美元，按固定汇率计算下降2%，调整后运营利润率降至18.0%，下降110个基点[92] - 摊薄后每股收益为1.02美元，下降1%，调整后摊薄每股收益为0.99美元，按固定汇率计算下降2%[92] - 2022财年第一季度销售成本增至29.42亿美元，增加1.68亿美元，主要因产品费率和组合增加1.86亿美元，部分被销量降低减少的300万美元抵消[99] - 销售、一般和行政费用增至7.57亿美元，增加2100万美元，占净销售额的百分比下降20个基点[100] - 2022财年第一季度福利计划非服务收入为3000万美元，去年同期为3300万美元，利息净额为9600万美元，较去年同期减少1500万美元[101] - 2022财年第一季度有效税率为21.7%，较去年同期下降0.3个百分点，调整后有效税率下降0.2个百分点[102] - 2022财年第一季度合资企业税后收益降至2900万美元，去年同期为4100万美元，按固定汇率计算下降30%[103] - 2022财年第一季度，公司整体净销售增长5%，其中有机销量增长贡献2个百分点，有机净价格实现和组合为 - 1个百分点，外汇兑换贡献5个百分点[116] - 2022财年第一季度，公司整体经营利润为4500万美元，较2021年同期的5300万美元下降15%，按固定汇率计算下降22%[117] - 2022财年第一季度，未分配公司费用为5600万美元，较2021年同期的7400万美元有所减少[133] - 2022财年第一季度，经营活动提供的现金为3.7亿美元，较2021年同期的5.84亿美元减少2.14亿美元；投资活动使用的现金为12.98亿美元，较2021年同期的1.23亿美元大幅增加；融资活动产生的现金为1.95亿美元，而2021年同期使用3.73亿美元[134][135] - 截至2021年8月29日，报告期内运营利润为8.443亿美元，占净销售额18.6%；调整后运营利润为8.192亿美元，占净销售额18.0%[154] - 与2020年同期相比，2021年报告期内运营利润下降1%，调整后运营利润下降2%，按固定汇率计算调整后运营利润增长为 - 2%[156] - 2021年8月29日，摊薄后每股收益为1.02美元，调整后摊薄每股收益为0.99美元，与2020年同期相比均下降1%，按固定汇率计算调整后摊薄每股收益增长为 - 2%[159] - 2021年8月29日季度，合资企业税后收益报告变化率为 - 30%，按固定汇率计算变化率为 - 30%[161] - 截至2021年8月29日，报告的税前收益为7.78亿美元，所得税为1.689亿美元；调整后的税前收益为7.528亿美元，所得税为1.63亿美元[167] - 截至2020年8月30日，报告的税前收益为7.759亿美元，所得税为1.708亿美元；调整后的税前收益为7.546亿美元，所得税为1.651亿美元[167] - 2021年报告的有效税率为21.7%，调整后为21.7%；2020年报告的有效税率为22.0%，调整后为21.9%[167] - 2021年所得税调整总和为 - 590万美元，2020年为 - 570万美元[167] - 2021年稀释每股收益的普通股平均数量为6.148亿股，2020年为6.198亿股[167] - 2021年和2020年所得税调整对调整后稀释每股收益的影响均为 - 0.01美元[167] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度北美零售净销售额下降3%，运营利润降至6.18亿美元，下降11%，按固定汇率计算下降12%[108][113] - 2022财年第一季度欧洲和澳大利亚净销售额增长5%，主要受有利的外汇兑换和销量增长推动[114] - 2021年8月29日季度，加拿大运营单位净销售额报告变化率为12%，按固定汇率计算变化率为3%[163] - 2021年8月29日季度，北美零售业务运营利润报告变化率为 - 11%，按固定汇率计算变化率为 - 12%[165] - 2021年8月29日季度，欧洲及澳大利亚业务运营利润报告变化率为 - 15%，按固定汇率计算变化率为 - 22%[165] 各业务类型数据关键指标变化 - 宠物业务2022财年第一季度净销售为4.88亿美元，较2021年同期增长25%，有机净销售增长20%，经营利润为1.15亿美元，较2021年同期增长28%[119][121][122] - 便利店与餐饮服务业务2022财年第一季度净销售为4.824亿美元，较2021年同期增长23%，有机净销售增长23%，经营利润为1.02亿美元，较2021年同期增长47%[124][127][128] - 亚洲与拉丁美洲业务2022财年第一季度净销售为4.131亿美元，较2021年同期增长8%，有机净销售增长6%，经营利润为1500万美元，较2021年同期下降23%，按固定汇率计算下降26%[130][131][132] - 2021年8月29日季度，宠物业务运营利润报告变化率为28%，按固定汇率计算变化率为28%[165] 公司资产与债务情况 - 截至2021年8月29日，公司有7.11亿美元的现金及现金等价物，可用的已承诺和未承诺信贷额度总计35亿美元[136][137] - 未来12个月到期的长期债务为15.9亿美元，其中包括2021年10月14日赎回的10亿美元3.15%票据和2021年11月到期的5亿欧元0.0%固定利率票据[142] 公司业务出售情况 - 2022财年第一季度，公司达成协议出售其在Yoplait相关公司的权益，2021财年欧洲Yoplait业务净销售为7.32亿美元[139] - 2022财年第一季度，公司签订协议出售Yoplait SAS 51%控股权、Yoplait Marques SNC 50%股权和Liberté Marques Sàrl 50%股权给Sodiaal[145] 公司权益分配情况 - General Mills Cereals, LLC的A类权益第三方持有人按浮动优先回报率从可用净收入中获得季度优先分配，当前资本账户余额为2.52亿美元，2021年6月1日优先回报率重置为三个月LIBOR加160个基点[140] 公司金融工具风险价值情况 - 截至2021年8月29日，利率工具一天公允价值损失估计最大潜在风险价值为4800万美元，较上季度增加1100万美元[181][182] - 截至2021年8月29日，外汇工具一天公允价值损失估计最大潜在风险价值为1500万美元，较上季度减少1100万美元[181][182] - 截至2021年8月29日，商品工具一天公允价值损失估计最大潜在风险价值为700万美元，较上季度增加300万美元[181][182] - 截至2021年8月29日，权益工具一天公允价值损失估计最大潜在风险价值为200万美元，较上季度减少100万美元[181][182]

公司业务部门与产品品类 - 公司业务分为五个运营部门，产品涵盖零食、即食谷物等多个品类[12] - 公司按五个运营部门管理和审查财务结果，包括北美零售、便利店与餐饮服务、欧洲与澳大利亚、亚洲与拉丁美洲以及宠物部门[12] 客户销售占比情况 - 2021财年，沃尔玛及其关联公司占公司合并净销售额的20%，占北美零售部门净销售额的29%[14] - 公司主要客户包括杂货店、大型零售商等，2021财年沃尔玛及其附属公司占公司合并净销售额的20%，占北美零售部门净销售额的29%，无其他客户占比达10%或以上[14] 公司权益情况 - 公司拥有Yoplait Marques SNC和Liberté Marques Sárl各50%的权益，拥有Yoplait SAS 51%的权益[20] - 公司拥有约普拉特商标和利伯泰商标50%的权益，这些商标被独家许可给约普拉特SAS，该实体公司拥有51%的权益[20] 公司员工情况 - 截至2021年5月30日，公司在全球约有35000名员工，其中美国约15000人，美国以外市场约20000人[25] - 公司员工中约13000人专注于产品生产，约22000人为非生产员工[25] - 截至2021年5月30日，公司在全球约有35000名员工，其中美国约15000人，美国以外市场约20000人；生产员工约13000人，非生产员工约22000人[25] 公司领导层多元化情况 - 公司领导层中女性约占高管和董事总数的41%，约19%的高管和董事具有不同种族或民族背景[27] - 公司领导层中女性约占高管和董事总数的41%，种族或族裔多元化的高管和董事约占19%[27] 公司管理层任职情况 - 截至2021年7月1日，Richard C. Allendorf为公司总法律顾问兼秘书[31] - 截至2021年7月1日，Jodi Benson为公司首席创新、技术和质量官[32] - 截至2021年7月1日，Kofi A. Bruce为公司首席财务官[33] - 截至2021年7月1日，John R. Church为公司首席转型与企业服务官[34] - 理查德·C·阿伦多夫60岁，自2015年2月起担任总法律顾问兼秘书[31] - 乔迪·本森56岁，自2018年8月起担任首席创新、技术和质量官[32] - 科菲·A·布鲁斯51岁，自2020年2月起担任首席财务官[33] - 约翰·R·丘奇55岁，自2021年7月起担任首席转型与企业服务官[34] - 保罗·J·加拉格尔53岁，自2021年7月起担任首席供应链官[35] - 杰弗里·L·哈门宁54岁，自2018年1月起担任董事会主席兼首席执行官[36] - 达娜·M·麦克纳布45岁，自2021年7月起担任首席战略与增长官[37] 公司原材料采购情况 - 公司使用的主要原材料有谷物、乳制品等，大部分美国和加拿大业务的投入品从美国供应商采购，多数投入品在公开市场购买[16] 公司商标情况 - 公司产品以多种有价值的商标进行营销，部分重要商标包括安妮、贝蒂妙厨等[17] - 公司部分产品使用从其他方获得许可的商标进行营销，如里斯泡芙、绿巨人等[18] 公司产品专利情况 - 公司继续专注于开发和营销创新的专有产品，认为各项专利下的集体权利是有价值的资产，但业务并不依赖于任何单一专利或相关专利组[20] 公司产品需求季节性情况 - 公司产品需求总体全年均衡，但北美零售部门冷藏面团等产品在第四季度需求更强，金宝汤在秋冬需求更高[21] - 国际业务中，欧洲与澳大利亚和亚洲与拉丁美洲部门的哈根达斯冰淇淋在夏季需求更高，烘焙混合料和面团产品在冬季需求增加[21] 公司文件获取途径 - 公司网站为https://www.generalmills.com，在“投资者”板块免费提供10 - K表年度报告等文件，所有此类文件也可在SEC网站获取[45] 公司相关应对行动 - 截至2021年5月30日，公司涉及明尼苏达州明尼阿波利斯和新泽西州穆纳奇的两起与有害物质或废物涉嫌或可能泄漏相关的应对行动[24]

2021财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额45.2亿美元，同比增长8%，有机净销售额增长7%[92][94][95] - 2021财年第三季度营业利润率18.3%，同比增加270个基点，调整后营业利润率降至15.8%，同比减少30个基点[92] - 2021财年第三季度摊薄后每股收益0.96美元，同比增长30%，调整后摊薄后每股收益0.82美元，按固定汇率计算同比增长6%[92][94] - 2021财年第三季度销售成本增至2.966亿美元，同比增加1.89亿美元[99] - 2021财年第三季度SG&A费用降至7.16亿美元，同比减少3000万美元，占净销售额的百分比同比下降210个基点[100] - 2021财年第三季度有效税率为21.5%，同比增加0.8个百分点，调整后有效税率为21.6%，同比增加0.6个百分点[102] 截至2021年2月28日九个月财务数据关键指标变化 - 截至2021年2月28日的九个月，净销售额和有机净销售额均同比增长8%[106] - 截至2021年2月28日的九个月，营业利润率19.1%，同比增加220个基点，调整后营业利润率增至17.7%，同比增加50个基点[106] - 截至2021年2月28日的九个月，摊薄后每股收益3.10美元，同比增长22%，调整后摊薄后每股收益2.88美元，按固定汇率计算同比增长14%[106] - 截至2021年2月28日的九个月，销售成本增至8.738亿美元，同比增加4.96亿美元[112] - 2021财年前九个月SG&A费用增加3200万美元至22.57亿美元，占净销售额的百分比下降100个基点[113] - 2021财年前九个月重组、减值和其他退出成本为1200万美元，去年同期为1300万美元[113] - 2021财年前九个月福利计划非服务收入为1亿美元，去年同期为9100万美元[114] - 2021财年前九个月净利息减少3000万美元至3.18亿美元[114] - 2021财年前九个月有效税率为22.0%，去年同期为18.3%，上升3.7个百分点[115] - 2021财年前九个月合资企业税后收益增至9000万美元，去年同期为5800万美元，按固定汇率计算增长54%[116] - 2021财年前九个月平均摊薄流通股增加800万股[117] 2021财年前九个月各业务线净销售额及运营利润变化 - 2021财年前九个月北美零售净销售额增长11%，达到83.553亿美元，运营利润增长15%，达到20.03亿美元[119][126] - 2021财年前九个月欧洲及澳大利亚净销售额增长10%，达到14.426亿美元，运营利润增长46%，达到1.18亿美元[129][133] - 2021财年前九个月宠物业务净销售额增长13%，达到12.88亿美元[135][136] - 2021财年第三季度宠物业务板块运营利润增长9%至1.02亿美元，2021财年前九个月增长22%至3.12亿美元[137][138] - 2021财年第三季度亚洲及拉丁美洲业务板块净销售额增长12%至4.556亿美元，前九个月增长8%至12.683亿美元[141] - 2021财年第三季度亚洲及拉丁美洲业务板块运营利润增长48%至1200万美元，前九个月增长47%至6200万美元[144][146] - 2021财年第三季度便利店及餐饮服务业务板块净销售额下降10%至4.171亿美元，前九个月下降12%至12.492亿美元[147] - 2021财年第三季度便利店及餐饮服务业务板块运营利润下降31%至6400万美元，前九个月下降29%至2.12亿美元[149][150] 2021年前九个月现金流量变化 - 2021年前九个月经营活动提供的现金为22.08亿美元，较去年同期增加4800万美元[154] - 2021年前九个月投资活动使用的现金为3.32亿美元，较去年同期增加2700万美元[155] - 2021年前九个月融资活动使用的现金为8.53亿美元，较去年同期减少8.38亿美元[155] 截至2021年2月28日公司债务及股权相关情况 - 截至2021年2月28日，公司总债务为138.51亿美元，总资本为236.349亿美元[157] - 公司持有Yoplait SAS 51%的控股权，持有Yoplait Marques SNC和Liberté Marques Sàrl各50%的股权，Sodiaal持有剩余股权，截至2021年2月28日，Sodiaal持有的Yoplait SAS 49%可赎回权益的赎回价值为5.96亿美元[160] - General Mills Cereals, LLC（GMC）A类权益第三方持有人按浮动优先回报率从可用净收入中获得季度优先分配，当前资本账户余额为2.52亿美元，2018年6月1日，浮动优先回报率重置为三个月伦敦银行同业拆借利率加142.5个基点[162] - 未来12个月内到期的长期债务为39亿美元，包括2021年4月到期的8.5亿美元浮动利率票据、6亿美元3.2%的票据等[165] 公司业务交易及融资情况 - 2021年3月23日，公司拟向Sodiaal出售欧洲Yoplait业务51%的控股权，并获得加拿大酸奶业务Sodiaal持有的49%股权，交易预计在2022财年完成[161] - 2020年4月，公司发行7.5亿美元固定利率票据并减少商业票据计划下的借款[164] 营业利润及每股收益综合情况 - 截至2021年2月28日，季度报告营业利润为8.266亿美元，占净销售额的18.3%；调整后营业利润为7.156亿美元，占净销售额的15.8%；九个月报告营业利润为25.969亿美元，占净销售额的19.1%；调整后营业利润为24.136亿美元，占净销售额的17.7%[176][177] - 截至2021年2月28日，季度调整后营业利润同比增长6%，九个月调整后营业利润同比增长11%；按固定汇率计算，季度调整后营业利润增长5%，九个月调整后营业利润增长11%[180] - 摊薄每股收益报告值为0.96美元，上年同期为0.74美元，增长30%；九期报告值为3.10美元，上年同期为2.54美元，增长22%[183] - 调整后摊薄每股收益为0.82美元，上年同期为0.77美元，增长6%；九期报告值为2.88美元，上年同期为2.51美元，增长15%[183] 各业务运营利润增长率情况 - 按固定汇率计算，合资企业税后收益季度增长率持平，九期增长率为54%[186] - 加拿大运营部门净销售额季度报告增长率为13%，固定汇率下为9%；九期报告增长率为8%，固定汇率下为7%[192] - 北美零售业务运营利润报告增长率季度为14%，九期为15%，固定汇率下与报告值相同[190][194] - 欧洲及澳大利亚业务运营利润报告增长率季度为33%，九期为46%，固定汇率下季度为24%，九期为40%[190][194] - 宠物业务运营利润报告增长率季度为9%，九期为22%，固定汇率下与报告值相同[190][194] - 亚洲及拉丁美洲业务运营利润报告增长率季度为48%，九期为47%，固定汇率下季度为18%，九期为24%[190][194] 有效所得税税率及对每股收益影响情况 - 有效所得税税率报告值季度为21.5%，九期为22.0%；调整后季度为21.6%，九期为21.9%[197] - 所得税调整对调整后摊薄每股收益的影响季度为 - 0.03美元，九期为 - 0.06美元[197] 便利店和餐饮服务部门平台情况 - 便利店和餐饮服务部门的6个重点平台包括谷物、酸奶、零食、冷冻餐、冷冻饼干和冷冻烘焙食品[201] 金融工具公允价值潜在损失情况 - 截至2021年2月28日，利率工具的单日公允价值最大潜在损失估计为7200万美元，较九个月期间减少700万美元，原因是市场波动性降低[210][211] - 截至2021年2月28日，外汇工具的单日公允价值最大潜在损失估计为3000万美元，较九个月期间增加1100万美元，原因是市场波动性升高[210][211] - 截至2021年2月28日，商品工具的单日公允价值最大潜在损失估计为500万美元，较九个月期间增加200万美元，原因是市场波动性升高[210][211] - 截至2021年2月28日，权益工具的单日公允价值最大潜在损失估计为500万美元，较九个月期间无变化，影响不重大[210][211] 公司业绩影响因素及报告提醒 - 公司未来业绩可能受多种因素影响，如新冠疫情、供应链问题、行业竞争、经济状况等[209] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且无义务公开修订这些陈述以反映后续事件[208][210] 公司报告参考信息 - 可参考公司2020财年（截至5月31日）的10 - K年度报告中第1A项识别的风险因素[210] - 可参考公司2020财年（截至5月31日）的10 - K年度报告中第II部分第7A项获取更多信息[211] 自由现金流定义 - 自由现金流是经营活动提供的净现金减去土地、建筑物和设备的购置成本[201]

2021财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度净销售额和有机净销售额同比增长7%[72][73][74][76] - 2021财年第二季度营业利润率为19.4%，同比增加110个基点；调整后营业利润率为18.3%，同比下降10个基点[72] - 2021财年第二季度摊薄后每股收益为1.11美元，同比增长17%；调整后摊薄后每股收益为1.06美元，按固定汇率计算同比增长9%[72][73] - 2021财年第二季度销售成本增至29.98亿美元，较2020年同期增加1.47亿美元[77] - 2021财年第二季度SG&A费用增至8.04亿美元，较2020年同期增加4500万美元，占净销售额的百分比同比下降20个基点[78] - 2021财年第二季度利息净额为1.01亿美元，较2020年同期减少1900万美元[80] - 2021财年第二季度有效税率为22.3%，较2020年同期增加0.8个百分点；调整后有效税率为22.3%，较2020年同期增加0.4个百分点[81] - 2021财年第二季度合资企业税后收益增至3600万美元，按固定汇率计算同比增长47%[82] 截至2020年11月29日六个月财务数据关键指标变化 - 截至2020年11月29日的六个月内，净销售额和有机净销售额同比增长8%[86][87][88][91] - 截至2020年11月29日的六个月内，摊薄后每股收益为2.14美元，同比增长19%；调整后摊薄后每股收益为2.06美元，按固定汇率计算同比增长17%[86][87] - 2020年截至11月29日的六个月内，销售成本增加3.07亿美元至57.72亿美元，主要因销量增加和产品费率及组合变化[92] - 2020年截至11月29日的六个月内，SG&A费用增加6200万美元至15.4亿美元，占净销售额的百分比下降50个基点[93] - 2020年截至11月29日的六个月内，重组、减值和其他退出成本为100万美元，去年同期为700万美元[94] - 2020年截至11月29日的六个月内，利息净额减少2600万美元至2.12亿美元，主要因平均债务水平降低[95] - 2020年截至11月29日的六个月内，有效税率为22.2%，去年同期为17.2%，调整后有效税率从21.5%增至22.1%[96] - 2020年截至11月29日的六个月内，合资企业税后收益增至7800万美元，按固定汇率计算增长66%[97] - 2020年截至11月29日的六个月内，平均摊薄流通股增加800万股[98] - 2020年截至11月29日的六个月内，福利计划非服务收入为6600万美元，去年同期为6000万美元[94] - 六个月经营活动提供的现金为14.27亿美元，去年同期为14.57亿美元，减少3000万美元[129] - 六个月投资活动使用的现金为2.11亿美元，去年同期为1.63亿美元[130] - 六个月融资活动使用的现金为3.54亿美元，去年同期为11.8亿美元[131] 2020年截至11月29日各地区业务数据关键指标变化 - 2020年截至11月29日的六个月内，北美零售净销售额增长11%，经营利润增长16%至13.97亿美元[101][105] - 2020年截至11月29日的六个月内，欧洲及澳大利亚净销售额增长8%，经营利润增长51%至8900万美元[107][110] 各业务线第二季度及六个月数据关键指标变化 - 宠物业务第二季度净销售额为4.6亿美元，同比增长18%；六个月净销售额为8.517亿美元，同比增长13%；第二季度运营利润为1.19亿美元，同比增长48%；六个月运营利润为2.1亿美元，同比增长30%[112][113][114][115] - 便利店与餐饮服务业务第二季度净销售额为4.405亿美元，同比下降14%；六个月净销售额为8.321亿美元，同比下降13%；第二季度运营利润为7800万美元，同比下降32%；六个月运营利润为1.48亿美元，同比下降28%[116][117][118][119] - 亚洲与拉丁美洲业务第二季度净销售额为4.3亿美元，同比增长5%；六个月净销售额为8.127亿美元，同比增长6%；第二季度运营利润为3000万美元，同比增长25%；六个月运营利润为5000万美元，同比增长46%[120][121][125][126] 第二季度及六个月其他财务项目数据关键指标变化 - 未分配公司费用第二季度为4800万美元，去年同期为8400万美元；六个月为1.23亿美元，去年同期为1.83亿美元[127][128] - 第二季度公司在某些商品头寸和谷物库存的按市值计价估值方面费用净减少4600万美元，去年同期净减少2300万美元；六个月净减少6200万美元，去年同期净减少800万美元[127][128] - 第二季度公司在某些公司投资估值调整方面实现净收益600万美元，去年同期净亏损1300万美元；六个月实现净收益1900万美元，去年同期净亏损400万美元[127][128] 截至2020年11月29日公司财务状况相关数据 - 截至2020年11月29日，公司在外国司法管辖区持有7.49亿美元现金及现金等价物[133] - 截至2020年11月29日，公司总资本为234.047亿美元，较2020年5月31日的224.336亿美元有所增加[134] - 公司拥有29亿美元的承诺信贷额度和7000万美元的非承诺信贷额度，总计3.6亿美元，已使用1000万美元[135] - 公司持有Yoplait SAS 51%的控股权，持有Yoplait Marques SNC和Liberté Marques Sàrl 50%的股权[135] - 截至2020年11月29日，可赎回权益的赎回价值为5.88亿美元，接近其公允价值[135] - 通用磨坊谷物有限责任公司（GMC）A类权益的第三方持有人根据浮动优先回报率从可用净收入中获得季度优先分配，当前资本账户余额为2.52亿美元[136] - 未来12个月内到期的长期债务为28.86亿美元，包括多笔不同利率和到期时间的票据[140] - 2021财年第二季度，公司的合同义务或资产负债表外安排无重大变化[141] - 截至2020年11月29日，公司调整后的营业利润率为18.3%（六个月）和18.7%（全年）[151][152] 2020年11月29日季度及六个月运营利润与每股收益数据关键指标变化 - 2020年11月29日季度，公司报告的运营利润为916.6美元，较2019年同期的811.2美元增长13%；六个月期间为1770.3美元，较2019年同期的1473.6美元增长20%[154] - 2020年11月29日季度，调整后的运营利润为865.5美元，较2019年同期的813.1美元增长6%；六个月期间为1698.0美元，较2019年同期的1495.2美元增长14%[154] - 2020年11月29日季度，报告的摊薄每股收益为1.11美元，较2019年同期的0.95美元增长17%；六个月期间为2.14美元，较2019年同期的1.80美元增长19%[157] - 2020年11月29日季度，调整后的摊薄每股收益为1.06美元，较2019年同期的0.95美元增长12%；六个月期间为2.06美元，较2019年同期的1.74美元增长18%[157] 2020年11月29日季度及六个月合资企业税后收益与各地区业务运营利润数据关键指标变化 - 2020年11月29日季度，合资企业税后收益报告增长率为46%，恒定货币基础增长率为47%；六个月期间报告增长率为66%，恒定货币基础增长率为66%[160] - 2020年11月29日季度，加拿大运营部门净销售额报告增长率为7%，恒定货币基础增长率为6%；六个月期间报告增长率为5%，恒定货币基础增长率为6%[162] - 2020年11月29日季度，北美零售业务运营利润报告增长率为9%，恒定货币基础增长率为9%；欧洲及澳大利亚为14%和7%；宠物业务为48%和48%；亚洲及拉丁美洲为25%和8%[164] - 2020年11月29日六个月期间，北美零售业务运营利润报告增长率为16%，恒定货币基础增长率为16%；欧洲及澳大利亚为51%和45%；宠物业务为30%和30%；亚洲及拉丁美洲为46%和26%[165] 2019 - 2020年季度及六个月有效所得税税率数据关键指标变化 - 2020年11月29日季度，报告的有效所得税税率为22.3%，调整后为22.3%；六个月期间报告为22.2%，调整后为22.1%[166] - 2019年11月24日季度，报告的有效所得税税率为21.5%，调整后为21.9%；六个月期间报告为17.2%，调整后为21.5%[166] 摊薄后普通股及所得税调整相关数据 - 摊薄后普通股的平均股数分别为619.6、612.3、619.7、611.8[167] - 所得税调整对调整后摊薄每股收益的影响分别为 - 0.02美元、0.01美元、 - 0.03美元、0.10美元[167] 截至2020年11月29日各类工具公允价值损失潜在风险价值数据关键指标变化 - 截至2020年11月29日，利率工具的一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为7.8亿美元，较六个月期间变化 - 100万美元[189] - 截至2020年11月29日，外汇工具的一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为2.8亿美元，较六个月期间变化900万美元，原因是市场波动性增加[189] - 截至2020年11月29日，商品工具的一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为500万美元，较六个月期间变化200万美元，原因是投资组合规模扩大[189] - 截至2020年11月29日，权益工具的一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为500万美元，较六个月期间无变化[189] 公司其他事项 - 公司正在审查受参考利率改革影响的合同和安排，并分析其对经营业绩和财务状况的影响[146] - 2020年4月，公司发行了7.5亿美元的固定利率票据，并减少了商业票据计划下的借款[138]

财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度净销售额增长9%至43.64亿美元，有机净销售额增长10%[68][69][70][73] - 2021财年第一季度营业利润率为19.6%，较去年同期增加310个基点；调整后营业利润率增至19.1%，增加210个基点[68] - 2021财年第一季度摊薄后每股收益为1.03美元，增长21%；调整后摊薄每股收益为1.00美元，按固定汇率计算增长27%[68][69] - 2021财年第一季度销售成本增加1.61亿美元至27.74亿美元[74] - 2021财年第一季度SG&A费用增加1700万美元至7.36亿美元，占净销售额的百分比下降110个基点[75] - 2021财年第一季度利息净额为1.11亿美元，较2020财年第一季度减少800万美元[77] - 2021财年第一季度有效税率为22.0%，较2020财年第一季度增加10.3个百分点；调整后有效税率为21.9%，增加1个百分点[78] - 2021财年第一季度合资企业税后收益增至4100万美元，按固定汇率计算增长88%[79] - 2021财年第一季度平均摊薄流通股数量较去年同期增加800万股[80] - 2021财年第一季度未分配公司费用总计7400万美元，低于2020财年同期的9900万美元[96] - 2021财年第一季度经营活动提供的现金为5.84亿美元，较去年同期的5.72亿美元增加1200万美元[97] - 2021财年第一季度投资活动使用的现金为1.23亿美元，高于2020财年同期的8400万美元[98] - 2021财年第一季度融资活动使用的现金为3.73亿美元，低于2020财年同期的4.29亿美元[99] - 截至2020年8月30日，公司在外国司法管辖区持有6.5亿美元现金及现金等价物[100] - 截至2020年8月30日，公司可用的已承诺和未承诺信贷额度总计36亿美元，其中已承诺信贷额度29亿美元，未承诺信贷额度7亿美元，已使用1亿美元[102] - 公司持有Yoplait SAS 51%的控股权，持有Yoplait Marques SNC和Liberté Marques Sàrl各50%的股权，Sodiaal International持有剩余股权，截至2020年8月30日，Sodiaal持有的Yoplait SAS可赎回权益的赎回价值为5.85亿美元[102] - General Mills Cereals, LLC的A类权益第三方持有人按浮动优先回报率从可用净收入中获得季度优先分配，当前资本账户余额为2.52亿美元，2018年6月1日，浮动优先回报率重置为三个月伦敦银行同业拆借利率加142.5个基点[103] - 2020年4月，公司发行7.5亿美元固定利率票据，并减少商业票据计划下的借款[105] - 未来12个月内到期的长期债务为26.26亿美元，包括2020年10月到期的1亿美元6.61%固定利率中期票据等[107] - 2020财年无形资产减值测试显示，除欧洲及澳大利亚报告单元和Progresso品牌无形资产外，其他无形资产无减值，欧洲及澳大利亚报告单元无形资产账面价值6.726亿美元，公允价值超出14%，Progresso品牌无形资产账面价值3.3亿美元，公允价值超出5%[111][112] - 截至2020年8月30日季度，报告的营业利润为8.537亿美元，占净销售额的19.6%，调整后营业利润为8.325亿美元，占净销售额的19.1%；2019年同期报告的营业利润为6.624亿美元，占净销售额的16.5%，调整后营业利润为6.821亿美元，占净销售额的17.0%[118] - 以固定汇率计算，2020年8月30日调整后营业利润较2019年同期增长22%[120] - 2020年8月30日季度，摊薄后每股收益报告值为1.03美元，较2019年同期增长21%，调整后摊薄每股收益为1美元，较2019年同期增长27%[122] - 截至2020年8月30日季度，合资企业税后收益报告值增长率为89%，恒定货币基础下为88%，货币兑换影响为1个百分点[125] - 2020年8月30日季度，税前收益报告值为77590万美元，调整后为75460万美元；所得税报告值为17080万美元，调整后为16510万美元[130] - 2019年8月25日季度，税前收益报告值为57390万美元，调整后为59370万美元；所得税报告值为6720万美元，调整后为12420万美元[130] - 2020年8月30日季度，有效税率报告值为22.0%，调整后为21.9%；2019年8月25日季度，有效税率报告值为11.7%，调整后为20.9%[130] - 所得税调整总和，2020年8月30日季度为 - 570万美元，2019年8月25日季度为5700万美元[130] - 截至2020年8月30日，利率工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为 -900万美元，原因是市场波动性降低[151] - 截至2020年8月30日，外汇工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为400万美元，原因是市场波动性升高[151] - 截至2020年8月30日，商品工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为100万美元，变动影响不重大[151] - 截至2020年8月30日，权益工具一日公允价值损失估计最大潜在风险价值为 -100万美元，变动影响不重大[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美零售业务2021财年第一季度净销售额增长14%至27.07亿美元，营业利润增长24%至6.95亿美元[82][85] - 欧洲与澳大利亚地区2021财年第一季度净销售额为4.91亿美元，较2020财年同期的4.541亿美元增长8%，有机净销售额增长7%[86][87] - 欧洲与澳大利亚地区2021财年第一季度运营利润从2020财年同期的2800万美元增至5300万美元，增长93%，按固定汇率计算增长89%[88] - 宠物业务2021财年第一季度净销售额为3.917亿美元，较2020财年同期的3.678亿美元增长6%，运营利润从8100万美元增至9000万美元，增长12%[89][90] - 便利店与餐饮服务业务2021财年第一季度净销售额为3.916亿美元，较2020财年同期的4.45亿美元下降12%，运营利润从9100万美元降至7000万美元，下降24%[91][92] - 亚洲与拉丁美洲地区2021财年第一季度净销售额为3.827亿美元，较2020财年同期的3.595亿美元增长6%，有机净销售额增长17%，运营利润从1000万美元增至2000万美元，增长99%，按固定汇率计算增长68%[93][94][95] - 截至2020年8月30日季度，加拿大运营部门净销售额报告值增长率为3%，恒定货币基础下为5%，货币兑换影响为-2个百分点[127] - 截至2020年8月30日季度，北美零售部门运营利润报告值增长率为24%，恒定货币基础下为24%，货币兑换影响为持平[129] - 截至2020年8月30日季度，欧洲及澳大利亚部门运营利润报告值增长率为93%，恒定货币基础下为89%，货币兑换影响为4个百分点[129] - 截至2020年8月30日季度，宠物部门运营利润报告值增长率为12%，恒定货币基础下为12%，货币兑换影响为持平[129] - 截至2020年8月30日季度，亚洲及拉丁美洲部门运营利润报告值增长率为99%，恒定货币基础下为68%，货币兑换影响为31个百分点[129] 参考利率改革影响评估 - 公司在评估参考利率改革对运营结果和财务状况的影响，新会计要求可在2020年3月12日起至2022年12月31日期间适用[113]

公司业务布局与市场覆盖 - 公司在13个国家生产产品，在超100个国家销售，在两个战略合资企业中拥有50%权益，产品销售至超130个国家[9] - 公司在13个国家生产产品，在超100个国家销售，在两个战略合资企业中有50%的权益，产品销售超130个国家[9] 宠物业务部门报告期情况 - 2020财年宠物业务运营部门报告期为13个月，2019财年为12个月，2018财年无该部门业绩[10] - 宠物业务部门在2020财年有13个月的业绩，2019财年有12个月业绩，2018财年无该部门业绩[10] 客户销售占比情况 - 2020财年沃尔玛及其附属公司占公司合并净销售额的21%，占北美零售部门净销售额的30%，无其他客户占比达10%或以上[14] - 2020财年，沃尔玛及其附属公司占公司合并净销售额的21%，占北美零售部门净销售额的30%，无其他客户占比达10%或以上[14] 研发支出情况 - 2020财年研发支出为2.24亿美元，2019财年为2.22亿美元[18] - 2020财年研发支出为2.24亿美元，2019财年为2.22亿美元[18] 员工数量情况 - 截至2020年5月31日，公司约有35000名全职和兼职员工[28] - 截至2020年5月31日，公司约有35000名全职和兼职员工[28] 业务需求季节性情况 - 北美零售部门中，冷藏面团、冷冻烘焙食品和烘焙产品在第四季度需求更强，Progresso汤在秋冬需求更高[25] - 国际业务中，欧洲及澳大利亚、亚洲及拉丁美洲部门的哈根达斯冰淇淋在夏季需求更高，烘焙混合料和面团产品在冬季需求增加[25] - 北美零售部门中，冷藏面团、冷冻烘焙食品和烘焙产品在第四季度需求更强，Progresso汤在秋冬需求更高；国际业务中，欧洲、澳大利亚、亚洲和拉丁美洲地区，哈根达斯冰淇淋在夏季需求更高，烘焙混合料和面团产品在冬季需求增加[25] 2020财年第四季度零售业务情况 - 2020财年第四季度，因疫情和政府限制，零售业务需求增加，公司虽采取措施但仍无法满足所有订单[26] - 2020财年第四季度，零售业务需求增加，公司采取措施提高产能，但仍无法满足所有订单[26] 环境相关应对行动情况 - 截至2020年5月31日，公司涉及明尼苏达州明尼阿波利斯和新泽西州穆纳奇的两起有害物质或废物相关应对行动[30] - 截至2020年5月31日，公司涉及明尼阿波利斯和新泽西州Moonachie的两起与有害物质或废物相关的应对行动[30] 环境影响评估情况 - 公司认为环境诉讼结果和环境法规合规情况不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大不利影响[32] 公司运营部门情况 - 公司按五个运营部门管理和审查财务结果，分别为北美零售、便利店与餐饮服务、欧洲与澳大利亚、亚洲与拉丁美洲、宠物[11] 公司产品情况 - 公司提供零食、即食谷物等多种食品[12] 公司市场竞争情况 - 公司与雀巢的合资企业CPW在北美以外即食谷物市场竞争，与HDJ在日本超高端冰淇淋市场竞争[13] 公司原材料情况 - 公司主要原材料包括谷物、乳制品等，多数美国和加拿大业务的投入品从美国供应商采购[17] 公司商标情况 - 公司产品使用众多有价值的商标，部分商标从其他方获得许可[19][20] - 公司的麦片商标授权给CPW，哈根达斯商标授权给雀巢和HDJ， Pillsbury品牌和形象有独家免版税许可[21] 公司权益情况 - 公司在Yoplait Marques SNC拥有50%的权益，在Yoplait SAS拥有51%的权益，在Liberté Marques Sàrl拥有50%的权益[22] 公司管理层情况 - 理查德·C·阿伦多夫59岁，担任总法律顾问兼秘书[33] - 乔迪·本森55岁，担任首席创新、技术和质量官[34] - 科菲·A·布鲁斯50岁，担任首席财务官[35] - 约翰·R·丘奇54岁，担任首席供应链和全球业务解决方案官[36] - 杰弗里·L·哈门宁53岁，担任董事会主席兼首席执行官[37]

2020财年第三季度及前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度净销售额为41.803亿美元，与去年同期持平；运营利润率为15.6%，同比增加10个基点；摊薄后每股收益为0.74美元，与去年同期持平；调整后摊薄后每股收益为0.77美元，按固定汇率计算同比下降6%[98][99] - 2020财年前九个月净销售额为126.036亿美元，同比下降1%；运营利润率为16.9%，同比增加270个基点；摊薄后每股收益为2.54美元，同比增加30%；调整后摊薄后每股收益为2.51美元，按固定汇率计算同比增加5%[109][110] - 2020财年第三季度销售成本增至27.77亿美元，较2019财年第三季度增加2200万美元[103] - 2020财年第三季度SG&A费用增至7.47亿美元，较2019财年第三季度增加5000万美元，占净销售额的百分比同比增加130个基点[104] - 2019财年第三季度剥离损失总计3500万美元，2020财年第三季度重组、减值和其他退出成本总计600万美元[105] - 2020财年第三季度福利计划非服务收入总计3000万美元，高于去年同期的2100万美元；利息净额为1.1亿美元，较2019财年第三季度减少2100万美元[106] - 2020财年第三季度有效税率为20.7%，高于2019财年第三季度的17.7%；调整后有效税率为21.0%，高于2019财年第三季度的19.9%[107] - 2020财年第三季度合资企业税后收益降至1100万美元，按固定汇率计算同比下降5%[108] - 2020财年第三季度平均摊薄流通股数量较去年同期增加800万股[108] - 销售成本从2019年2月24日止九个月的金额减少1.66亿美元至82.42亿美元[113] - SG&A费用在2020年2月23日止九个月为22.24亿美元，较2019财年同期的21.93亿美元增加，占净销售额百分比增加30个基点[114] - 重组、减值和其他退出成本在2020年2月23日止九个月为1300万美元，较去年同期的2.68亿美元大幅减少[116] - 利息净额在2020年2月23日止九个月减少4900万美元至3.48亿美元[119] - 2020年2月23日止九个月有效税率为18.3%，较去年同期的21.4%下降3.1个百分点[120] - 合资企业税后收益在2020年2月23日止九个月增至5800万美元，按固定汇率计算增长11%[121] - 平均摊薄在外流通股数在2020年2月23日止九个月较去年同期增加800万股[122] - 2020财年截至2月23日的九个月内，经营活动提供的现金为21.6亿美元，同比增加1.32亿美元[153] - 同期，投资活动使用的现金为3.05亿美元，同比减少1.03亿美元；融资活动使用的现金为16.91亿美元，同比增加2.33亿美元[154][155] - 截至2020年2月23日，公司调整后营业利润率为16.1%，2019年同期为17.4%；2020财年调整后营业利润率为17.2%，2019财年为16.8%[177][178] - 2020年2月23日季度，公司报告的运营利润为650.8万美元，与2019年2月24日季度的651.3万美元基本持平；九个月期间，运营利润为2124.4万美元，较2019年同期的1799.8万美元增长18%[180] - 2020年2月23日季度，调整后的运营利润为675.1万美元，较2019年2月24日季度的729.7万美元下降7%；九个月期间，调整后的运营利润为2170.3万美元，较2019年同期的2136.2万美元增长2%[180] - 2020年2月23日季度，公司报告的摊薄每股收益为0.74美元，与2019年2月24日季度持平；九个月期间，摊薄每股收益为2.54美元，较2019年同期的1.96美元增长30%[182] - 2020年2月23日季度，调整后的摊薄每股收益为0.77美元，较2019年2月24日季度的0.83美元下降7%；九个月期间，调整后的摊薄每股收益为2.51美元，较2019年同期的2.39美元增长5%[182] - 2020年2月23日季度，按固定汇率计算，合资企业税后收益变化百分比为 - 5%，其中报告变化百分比为 - 8%，外汇影响为 - 3个百分点；九个月期间，按固定汇率计算为11%，报告变化百分比为11%，外汇影响为 - 1个百分点[185] - 2020年2月23日季度，加拿大运营单位按固定汇率计算的净销售额变化百分比为5%，其中报告变化百分比为6%，外汇影响为1个百分点；九个月期间，按固定汇率计算为2%，报告变化百分比为1%，外汇影响持平[187] - 2020年2月23日季度税前收益为57130万美元，2019年同期为54190万美元；2020年前九个月税前收益为18.672亿美元，2019年同期为14.661亿美元[190] - 2020年2月23日季度所得税为11820万美元，2019年同期为9580万美元；2020年前九个月所得税为34090万美元，2019年同期为31310万美元[190] - 报告的有效税率方面，2020年季度为20.7%，2019年同期为17.7%；2020年前九个月为18.3%，2019年同期为21.4%[190] - 调整后的有效税率方面，2020年季度为21.0%，2019年同期为19.9%；2020年前九个月为21.3%，2019年同期为22.2%[190] - 所得税调整总和方面，2020年季度为640万美元，2019年同期为2780万美元；2020年前九个月为6660万美元，2019年同期为8620万美元[190] - 稀释后普通股加权平均股数方面，2020年季度为6.128亿股，2019年同期为6.045亿股；2020年前九个月为6.121亿股，2019年同期为6.04亿股[190] - 所得税调整对调整后摊薄每股收益的影响方面，2020年季度为0.01美元，2019年同期为0.04美元；2020年前九个月为0.11美元，2019年同期为0.14美元[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美零售业务第三季度净销售额较2019财年同期下降1%，九个月基本持平；第三季度和九个月经营利润分别下降9%和1%[124][125][128][129] - 便利店与餐饮服务业务第三季度和九个月净销售额均较2019财年同期下降2%；第三季度和九个月经营利润分别下降5%和2%[130][132][133][134] - 欧洲与澳大利亚业务第三季度净销售额较2019财年同期下降2%，九个月下降6%[135][136] - 2020财年第三季度，欧洲和澳大利亚有机净销售额同比下降1%，九个月内下降3%[138] - 2020财年第三季度，该地区运营利润从2400万美元降至2200万美元，按固定汇率计算下降11%；九个月内运营利润基本持平，按固定汇率计算增长3%[139][140] - 2020财年第三季度，亚洲和拉丁美洲净销售额为4.082亿美元，同比下降5%；九个月内为11.773亿美元，同比下降6%[141] - 2020财年第三季度，该地区运营利润从2000万美元降至800万美元，按固定汇率计算下降64%；九个月内从5000万美元降至4300万美元，按固定汇率计算下降13%[144][145] - 2020财年截至2月23日的季度和九个月内，宠物净销售额同比增长11%[147] - 2020财年第三季度，宠物业务运营利润从7300万美元增至9400万美元，增长29%；九个月内从1.58亿美元增至2.56亿美元，增长62%[148][149] - 2020财年第三季度，未分配公司费用从4900万美元增至9200万美元；九个月内从2.39亿美元增至2.75亿美元[151][152] - 2020年2月23日季度，北美零售业务按固定汇率计算的运营利润变化百分比为 - 9%，报告变化百分比为 - 9%，外汇影响持平；欧洲及澳大利亚业务为 - 11%，报告变化百分比为 - 9%，外汇影响为1个百分点；亚洲及拉丁美洲业务为 - 64%，报告变化百分比为 - 58%，外汇影响为5个百分点[189] - 九个月期间，北美零售业务按固定汇率计算的运营利润变化百分比为 - 1%，报告变化百分比为 - 1%，外汇影响持平；欧洲及澳大利亚业务为3%，报告变化百分比持平，外汇影响为 - 3个百分点；亚洲及拉丁美洲业务为 - 13%，报告变化百分比为 - 14%，外汇影响为 - 1个百分点[189] 公司财务状况相关 - 截至2020年2月23日，公司在外国司法管辖区持有5.72亿美元现金及现金等价物[156] - 截至2020年2月23日，公司总债务为136.279亿美元，较2019年5月26日的144.9亿美元有所下降；股东权益为75.751亿美元，较2019年5月26日的70.545亿美元有所上升[157] - 截至2020年2月23日，公司可用的承诺和非承诺信贷额度总计36亿美元，其中已借款3000万美元[158] - 公司持有Yoplait SAS 51%的控股权，持有Yoplait Marques SNC和Liberté Marques Sàrl 50%的股权；Sodiaal持有剩余股权，其在Yoplait SAS的49%股权赎回价值约为5.39亿美元[158] - 2019财年第二季度，Sodiaal向Yoplait SAS追加投资5600万美元[159] - General Mills Cereals, LLC（GMC）A类权益第三方持有人的资本账户余额为2.52亿美元，浮动优先回报率为三个月LIBOR加142.5个基点[160] - 2020财年第三季度，公司发行6亿欧元0.45%固定利率票据和2亿欧元0%固定利率票据，用于偿还5亿欧元浮动利率票据和3亿欧元0%固定利率票据[164] - 未来12个月内到期的长期债务为8.64亿美元，包括1亿美元6.61%固定利率中期票据等[166] - 2020财年无形资产减值测试显示，欧洲及澳大利亚报告单元和Progresso品牌无形资产有超额公允价值，分别为14%和5%[171] 公司面临的风险及影响因素 - 新冠疫情对公司综合经营业绩的影响不确定，预计至少在2020财年剩余时间内，各主要市场外出就餐场所的消费者流量下降将对相关渠道的净销售额产生负面影响[97] - 公司未来业绩可能受COVID - 19疫情、供应链、竞争、经济、产品开发、消费者接受度等多种因素影响[210] - 公司收购Blue Buffalo存在整合、关键人员保留及各方反应等问题[210] - 公司面临商誉、无形资产减值，会计标准变化，产品质量安全等风险[210] 公司市场风险价值变化 - 截至2020年2月23日，公司利率、外汇、商品和股票市场风险敏感工具的公允价值一日损失估计最大潜在风险价值分别为4200万美元、1300万美元、300万美元和200万美元[213] - 截至2020年2月23日的季度内，利率风险价值较2019年5月26日减少3300万美元[213] - 截至2020年2月23日的季度内，外汇风险价值较2019年5月26日减少400万美元[213] - 截至2020年2月23日的季度内，商品风险价值较2019年5月26日减少100万美元[213] - 截至2020年2月23日的季度内，股票风险价值较2019年5月26日持平[213] - 利率头寸风险价值下降是由于市场波动性降低[213] - 外汇头寸风险价值下降是由于投资组合规模变小和市场波动性降低[213] - 商品头寸风险价值下降是由于投资组合规模变小[213] 会计准则相关 - 2019年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布所得税新规定，2022财年第一季度生效，公司正在分析其影响[172]

2020财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2020财年第二季度净销售额为44.208亿美元，与去年同期持平，有机净销售额同比增长1%[95][96][97] - 2020财年第二季度营业利润率为18.3%，较去年同期增加590个基点，调整后营业利润率增至18.4%，增加110个基点[95] - 2020财年第二季度摊薄后每股收益为0.95美元，同比增长67%，调整后摊薄后每股收益同比按固定汇率计算增长11%[95] - 2020财年第二季度销售成本降至28.52亿美元，较去年同期减少5000万美元[101] - 2020财年第二季度销售、一般和行政费用增至7.59亿美元，较去年同期增加600万美元，占净销售额的百分比增加10个基点[102] - 2020财年第二季度重组、减值和其他退出成本实现100万美元净回收，去年同期费用为2.09亿美元[103] - 2020财年第二季度有效税率为21.5%，较去年同期下降3个百分点，调整后有效税率为21.9%，去年同期为23.8%[105] - 2020财年第二季度未分配公司费用为8400万美元，与2019财年同期基本持平；六个月未分配公司费用为1.83亿美元，低于2019财年同期的1.9亿美元[143][144] - 截至2019年11月24日季度末，报告的营业利润为8.112亿美元，占净销售额的18.3%；调整后的营业利润为8.131亿美元，占净销售额的18.4%；2018年同期报告的营业利润为5.47亿美元，占净销售额的12.4%，调整后的营业利润为7.652亿美元，占净销售额的17.3%[168] - 截至2019年11月24日季度末，报告的营业利润同比增长48%，调整后的营业利润同比增长6%，按固定汇率计算的调整后营业利润增长7%[172] - 稀释每股收益从2018年11月25日的0.57美元增长至2019年11月24日的0.95美元，增幅67%[174] - 调整后稀释每股收益从2018年11月25日的0.85美元增长至2019年11月24日的0.95美元，增幅12%[174] - 合资企业税后收益按固定汇率计算，2019年11月24日季度增长率为11%[178] - 报告的有效所得税税率，2019年11月24日季度为21.5%；调整后为21.9%[186] - 2019年11月24日季度所得税调整总和为320万美元[186] - 2019年11月24日季度调整后稀释每股收益受所得税调整影响为0.01美元[186] - 2019年11月24日结束的季度，利率风险价值增加1700万美元，外汇风险价值减少400万美元，大宗商品风险价值减少100万美元，股票风险价值与2019年5月26日持平[208] - 2019年11月24日结束的季度，公司财务报告内部控制无重大变化[211] 截至2019年11月24日六个月财务数据关键指标变化 - 截至2019年11月24日的六个月内，净销售额同比下降1%，有机净销售额与去年同期基本持平[108][112][113] - 截至2019年11月24日的六个月内，营业利润率为17.5%，较去年同期增加400个基点，调整后营业利润率增至17.8%，增加130个基点[108] - 截至2019年11月24日的六个月内，摊薄后每股收益为1.80美元，同比增长48%，调整后摊薄后每股收益同比按固定汇率计算增长12%[108] - 2019年截至11月24日的六个月内，SG&A费用减少1800万美元至1.478亿美元，占净销售额的百分比下降10个基点[115] - 2019年截至11月24日的六个月内，重组、减值和其他退出成本为700万美元，去年同期为2.08亿美元[116] - 2019年截至11月24日的六个月内，福利计划非服务收入为6000万美元，去年同期为4200万美元[117] - 2019年截至11月24日的六个月内，净利息减少2800万美元至2.38亿美元[117] - 2019年截至11月24日的六个月内，有效税率为17.2%，去年同期为23.5%，下降6.3个百分点[119] - 2019年截至11月24日的六个月内，合资企业税后收益增至4700万美元，按固定汇率计算增长16%[120] - 2019年截至11月24日的六个月内，平均摊薄流通股增加800万股[121] - 截至2019年11月24日半年期，报告的营业利润为14.736亿美元，占净销售额的17.5%；调整后的营业利润为14.952亿美元，占净销售额的17.8%；2018年同期报告的营业利润为11.485亿美元，占净销售额的13.5%，调整后的营业利润为14.065亿美元，占净销售额的16.5%[169] - 半年期报告的营业利润同比增长28%，调整后的营业利润同比增长6%，按固定汇率计算的调整后营业利润增长7%[172] - 稀释每股收益六个月期间从1.22美元增长至1.80美元，增幅48%[174] - 调整后稀释每股收益六个月期间从1.56美元增长至1.74美元，增幅12%[174] - 合资企业税后收益按固定汇率计算，六个月期间为16%[178] - 报告的有效所得税税率，六个月期间为17.2%；调整后为21.5%[186] - 2019年11月24日六个月期间所得税调整总和为6020万美元[186] - 2019年11月24日六个月期间调整后稀释每股收益受所得税调整影响为0.10美元[186] - 截至2019年11月24日的六个月，经营活动提供的现金为14.57亿美元，高于2019财年同期的13.96亿美元[145] - 截至2019年11月24日的六个月，投资活动使用的现金为1.63亿美元，低于2019财年同期的2.95亿美元[146] - 截至2019年11月24日的六个月，融资活动使用的现金为11.8亿美元，高于2019财年同期的9.47亿美元[147] 各业务线2020财年第二季度及六个月数据关键指标变化 - 北美零售部门第二季度运营利润增至6.42亿美元，六个月内增至12.02亿美元，均同比增长4%和3%[125][126] - 便利店与餐饮服务部门六个月内净销售额下降2%，第二季度运营利润增至1.15亿美元，同比增长5%[127][128] - 欧洲与澳大利亚部门第二季度净销售额下降5%，六个月内下降7%，第二季度运营利润增至3100万美元，六个月内增至5900万美元[130][131][133][134] - 亚洲和拉丁美洲地区2020财年第二季度净销售额为7.691亿美元，较2019财年同期下降5%；六个月净销售额为7.691亿美元，较2019财年同期下降7%[135][136] - 亚洲和拉丁美洲地区2020财年第二季度有机净销售额增长1%；六个月有机净销售额下降1%[136][137] - 亚洲和拉丁美洲地区2020财年第二季度运营利润从1800万美元增至2400万美元，按固定汇率计算增长42%；六个月运营利润从3000万美元增至3400万美元，按固定汇率计算增长20%[138][139] - 宠物板块2020财年第二季度净销售额为3.887亿美元，较2019财年同期增长16%；六个月净销售额为7.565亿美元，较2019财年同期增长11%[140] - 宠物板块2020财年第二季度运营利润从7100万美元增至8100万美元，增长14%；六个月运营利润从8500万美元增至1.62亿美元，增长90%[141][142] - 加拿大运营部门净销售额按固定汇率计算，2019年11月24日季度增长率为2%，六个月期间持平[180] - 北美零售业务运营利润按固定汇率计算，2019年11月24日季度增长率为4%，六个月期间为3%[183][184] - 欧洲及澳大利亚业务运营利润按固定汇率计算，2019年11月24日季度增长率为45%，六个月期间为4%[183][184] - 亚洲及拉丁美洲业务运营利润按固定汇率计算，2019年11月24日季度增长率为42%，六个月期间为15%[183][184] 公司债务与财务安排相关情况 - 截至2019年11月24日，公司总债务为138.354亿美元，较2019年5月26日的144.9亿美元有所下降[150] - 未来12个月到期的长期债务为15.37亿美元，包括2020年1月到期的5亿欧元浮动利率票据、3亿欧元0.0%利率票据，2020年10月重新发售的1亿美元6.61%固定利率中期票据，2020年11月到期的5亿欧元2.1%利率票据和400万美元浮动利率中期票据[157] - 公司可按当时的资本账户价值加上任何未支付的优先回报和规定的全额补偿金额购买A类权益，第三方持有人资本账户的任何变化将直接计入留存收益[154] - 公司维持足够的银行信贷额度以覆盖未偿还应付票据，在美国和欧洲有商业票据计划，还有无承诺和资产支持信贷额度支持海外业务[155] - 截至2019年11月24日，公司遵守所有长期债务协议、信贷安排和非控股权益中的限制性契约[156] - 2020财年第二季度，公司的合同义务和资产负债表外安排在正常业务过程之外无重大变化[158] 公司会计政策与报告相关情况 - 2020财年第一季度采用了与套期会计以及租赁的会计、列报和分类相关的新会计要求[159] - 公司季度报告包含以Inline XBRL格式呈现的财务报表等内容[212] - 公司高管进行了萨班斯 - 奥克斯利法案相关认证[213] - 报告于2019年12月18日由公司副总裁Kofi A. Bruce代表签署[215] 公司风险与业绩影响因素相关情况 - 截至2019年11月24日，公司利率、外汇、大宗商品和股票市场风险敏感工具的公允价值单日损失的估计最大潜在风险价值分别为9200万美元、1300万美元、300万美元和200万美元[208] - 截至2019年11月24日，公司披露控制和程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并传达给管理层[209] - 公司未来业绩可能受消费者食品行业竞争、经济状况、产品开发、消费者接受度等多种因素影响[206] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且无义务公开修订这些陈述[204][207] - 公司应考虑2019财年截至5月26日的10 - K表格年度报告中确定的风险因素[207] 公司无形资产相关情况 - 2020财年第二季度测试日，欧洲及澳大利亚报告单元无形资产账面价值为6.726亿美元，超额公允价值为14%；Progresso品牌无形资产账面价值为3.3亿美元，超额公允价值为5%[162]