财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.12亿美元，净利润为6800万美元，即每股0.34美元；2022年全年净利润为4.62亿美元，即每股2.30美元，股息为每股1.65美元 [14][18] - 第四季度总船队等效期租租金（TCE）率为20400美元，低于第三季度的23000美元，全年TCE为24300美元 [16] - 第四季度运营费用为5810万美元，低于第三季度的5930万美元；衍生品和其他金融收入收益为1100万美元，低于第三季度的1730万美元；联营公司投资收益为740万美元，高于第三季度的590万美元 [17][18] - 第四季度末现金为1.381亿美元，包括330万美元受限现金，未提取可用信贷额度为1亿美元；债务和融资租赁负债总计12亿美元，船队平均贷款价值比为44.5%；账面权益为19亿美元，权益与总资产比率约为59% [19] - 第四季度现金流量净额增加580万美元，经营活动产生的现金流量为1.256亿美元，高于第三季度的9870万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 好望角型船第四季度平均TCE费率为21400美元，低于第三季度的22700美元；巴拿马型船和超灵便型船组合第四季度平均TCE费率为19000美元 [16] - 第一季度已确保好望角型船63%的可用天数费率为13000美元/天，巴拿马型船73%的可用天数费率为15000美元/天；第二季度已确保好望角型船19%的可用天数费率为21000美元/天，巴拿马型船14%的可用天数费率为18000美元/天 [14][27] - 第四季度好望角型市场平均每天15000美元，巴拿马型市场平均每天16000美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年和2024年全球GDP预计增长约3%，新兴亚洲经济体预计增长超过5%，印度GDP预计增长超过6%，这将支持干散货商品需求 [3] - 好望角型市场去年上半年强于下半年，全球经济放缓、中国钢铁需求下降和拥堵缓解抑制了费率上涨；巴拿马型市场受美国海湾物流问题和谷物出口低迷影响，但俄罗斯与乌克兰战争造成的矿物流动低效有所缓解，煤炭需求持续 [21][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去3年收购或订造34艘现代节能船舶，出售11艘老旧低效船舶，通过资产剥离为船队更新融资，使船队规模增长36%，同时支付8.4亿美元股息 [25] - 本周收购6艘现代纽卡斯尔型船，预计将提高现金流生成潜力，为2030年前减排30%的目标贡献2.5个百分点 [38] - 公司寻求在有吸引力的水平上确保固定支付合同，避免完全暴露于现货市场，第一季度66%的船舶天数已固定，平均约14000美元/天 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初市场疲软是季节性因素和宏观经济因素导致，但中国重新聚焦增长将推动干散货市场反弹，长期干散货基本面依然强劲 [34][36] - 国际海事组织（IMO）2023年法规将降低船队效率，预计从明年起产生显著影响，结合积极的船舶供应形势和中国经济增长，市场前景乐观 [23][24] - 市场不需要惊人的增长，正常的需求增长就足以超过供应，创造强劲的供需基本面，预计将迎来长期可持续的健康盈利期 [55] 其他重要信息 - 运营费用方面，非干坞运营成本为每天6300美元，比上一季度高100美元/天，干坞成本为每天440美元，低于第三季度的790美元/天；一般及行政费用为500万美元，高于第三季度的480万美元，每日一般及行政费用为537美元/天 [2] - 公司回购46万股，并宣布连续第八个季度派息，第四季度每股派息0.20美元 [7] - 新收购的纽卡斯尔型船融资导致短期现金盈亏平衡点上升，再融资后将下降；预计未来再融资将缓解利率和通胀带来的成本增加 [8][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 干散货市场近期季节性低谷更明显、收益大幅下降的原因是什么？ - 今年年初市场异常疲软，主要原因是巴西铁矿石出口不足，市场活跃度低，且缺乏拥堵等因素的支撑；虽然铝土矿和煤炭运输量受影响较小，但没有铁矿石运输，市场难以好转 [61] 问题2: 钢铁价格和铁矿石价格上涨，但尚未转化为货运市场需求增长，租船方仍在观望，何时市场会好转？ - 需要消化一定的船舶积压量市场才会好转；虽然目前无法确定市场好转的具体时间，但从各种因素来看，市场有望好转；公司已为第二季度安排了一定量的煤炭运输，以等待中国市场对货运市场的影响显现；除铁矿石外，煤炭和铝土矿需求的增长也对市场有利 [62] 问题3: 中国重新开放澳大利亚煤炭进口，随着液化天然气价格下降，是否会出现从煤炭转向天然气的情况，对煤炭运输市场有何影响？ - 公司认为不会出现这种情况，俄乌冲突后能源供应安全成为首要议程，中国开放澳大利亚煤炭进口是因为进入增长阶段且国内煤炭生产不可持续；公司对煤炭需求持积极态度，认为最大的限制可能是供应方面 [63] 问题4: 排放法规未来几年对船队影响增大，对于最老旧的船舶有何计划，是否会进行改造、是否能合规，还是继续变现？ - 公司认为今年CII法规影响有限，因为合规门槛较低且市场疲软，船舶已处于慢速航行状态；未来门槛将逐年提高，老旧船队合规难度将增加；公司过去几年一直在出售老旧船舶，投资现代船舶；对于中间船龄的船舶，将进行升级改造；从长远来看，需要关注不同的推进系统，但在没有明确的未来技术之前，拥有最现代化、升级程度最高的船队是最佳选择 [47][65]

Exhibit 99.1 INTERIM FINANCIAL INFORMATION GOLDEN OCEAN GROUP LIMITED Third Quarter 2022 November 16, 2022 Hamilton, Bermuda, November 16, 2022 - Golden Ocean Group Limited (NASDAQ/OSE: GOGL) (the "Company" or "Golden Ocean"), the world's leading owner of large size dry bulk vessels, today announced its unaudited results for the three and nine months period ended September 30, 2022. Highlights "While geopolitical and macroeconomic factors present a challenging backdrop, Golden Ocean generated solid results ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.18亿美元，净利润为1.05亿美元，合每股0.52美元 [4] - 总船队等效期租租金（TCE）费率为每天2.3万美元，低于第二季度的2.94万美元；TCE收入为1.956亿美元，低于第二季度的2.5亿美元 [7] - 运营费用为5930万美元，高于第二季度的5040万美元；一般及行政费用为480万美元，低于第二季度的550万美元；租船费用为1920万美元，高于第二季度的1540万美元 [8][9] - 调整后EBITDA为1.182亿美元，低于第二季度的1.916亿美元；净财务费用为1440万美元，高于第二季度的1190万美元 [9][10] - 衍生品和其他金融收入收益为1730万美元，低于第二季度的1990万美元；净利润为1.046亿美元，合每股0.52美元 [11] - 现金净减少3610万美元；经营活动现金流为9870万美元，低于第二季度的1.555亿美元；融资活动现金流使用1.713亿美元；投资活动现金流提供3660万美元 [12] - 第三季度末资产负债表上现金为1.323亿美元，未提取可用信贷额度为1亿美元；债务和租赁负债总计13亿美元；平均船队贷款价值比为42%，高于第二季度末的37%；账面权益为19亿美元，权益与总资产比率约为58% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 好望角型船平均TCE费率为每天2.25万美元，巴拿马型船为每天2.35万美元，均高于基准指数 [4] - 第四季度已锁定75%好望角型船天数，平均每天2.3万美元；锁定78%巴拿马型船天数，平均每天1.9万美元 [4] - 明年第一季度已锁定4%好望角型船天数，平均每天2.1万美元；锁定20%巴拿马型船天数，平均每天2.1万美元 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度巴拿马型船市场保持坚挺，平均每天1.7万美元；好望角型船市场表现不佳，平均每天仅9000美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续剥离非核心和较旧吨位，利用坚挺的资产价格；专注于将资本返还给股东，宣布了高达1亿美元的股票回购计划和连续第七个季度股息，每股0.35美元 [3][5] - 公司会在费率有吸引力时寻求固定费率合同，平衡好望角型船和巴拿马型船两个细分市场的商业策略，以实现最低风险下的最大价值 [21] - 公司持续关注市场，寻找创造股东价值的机会，包括买卖船舶；认为剥离旧船、专注脱碳和船队现代化、降低平均船龄是正确的做法 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素给干散货市场带来短期需求压力，预计2023年初市场疲软，但长期干散货基本面依然强劲 [3] - 美国通胀率放缓，减轻了美联储继续加息的压力；中国宣布放宽部分新冠限制措施并出台支持房地产和基础设施行业的额外措施，预计2023年中国将逐步重新开放，刺激铁矿石和钢铁需求 [16][17] - 好望角型船订单量处于30年低点，新船交付时间至少在2024年或2025年，且国际海事组织（IMO）2023年法规将降低船队效率，供应方面形势乐观，正常需求增长足以超过供应，创造良好的供需基本面 [18][19] 其他重要信息 - 公司通过适时收购、规模经济、低一般及行政费用和获得有竞争力的融资，实现了行业低现金盈亏平衡点，现金流潜力巨大 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于股票回购和向股东返还资本的思考，以及是否已动用资金和当前如何考虑动用资金 - 宣布股票回购计划后有禁售期，尚未动用资金；宣布后股价未大幅低于资产净值（NAV），有一定支撑；公司将其作为资本配置策略的一部分，优先考虑股息分配，若股价低于NAV有价值，会抓住机会回购，预计市场疲软时会有机会以有吸引力的价格回购股票 [27][28] 问题2: 在市场疲软、二手船价格下跌的情况下，是否有机会收购船舶 - 公司会持续监测市场，寻找有吸引力的机会，包括买卖船舶；认为剥离旧船、专注脱碳和船队现代化、降低平均船龄是正确的做法，若有创造股东价值的机会会考虑 [29][30] 问题3: 关于IMO 2023法规，公司船队是否有受不利影响的船舶，以及对更广泛船队的影响（除减速航行外） - 公司船队平均船龄6年，处于有利地位，过去一年多对船队进行了大量投资和升级数字化，理论上船队平均CII评级为B，但实际得分取决于船队使用情况；部分约10年船龄的船舶需限制发动机最高速度，灵活性降低，但与全球船队相比，公司需做的改变极小，该法规会减少全球船队运力，对运费环境有积极影响 [35][37] - 预计会有船东安装节能设备，如螺旋桨涡流装置、低摩擦涂料等，这些升级可能延长干船坞停留时间，降低船队效率；全球约70% - 75%的船队不符合IMO 2023法规，需降低速度，市场强劲时该法规影响才会显现，且法规将在2023年逐步实施，2024年才会真正体现其全部影响 [38]

业绩总结 - 第三季度调整后EBITDA为1.182亿美元，较第二季度的1.916亿美元下降38.4%[11] - 公司报告第三季度净收入为1.046亿美元，每股收益为0.52美元，较第二季度的1.637亿美元和每股收益0.82美元下降36.0%[11] - 第三季度的运营收入为2.82049亿美元，较第二季度的3.16665亿美元下降34,616,000美元[13] - 第三季度的现金及现金等价物（包括受限现金）为1.32255亿美元，较第二季度的1.68321亿美元下降36,066,000美元[19] - 第三季度的总资产为33.24511亿美元，较第二季度的33.87705亿美元下降63,194,000美元[19] - 第三季度的每股分红为0.35美元[11] 用户数据 - Capesize和Panamax船只的报告TCE（时间租船等价）率分别为每日22,658美元和23,562美元[11] - 第四季度预计Capesize船只的TCE率为每日23,100美元，Panamax船只为每日19,100美元[11] - 预计2023年第一季度Capesize的日均租金为$21,200[28] - 2022年第四季度Capesize和Panamax的日均租金分别为$23,100和$19,100[28] - 2022年Capesize和Panamax船只的固定合同覆盖率分别为76%和78%[28] 未来展望 - 未来几年订单簿将继续下降，目前订单簿占全球船队的比例为6.9%[26] - 预计2023年需求将超过供应，利用率在2022年为86%[27] - 现代船队的年化自由现金流潜力达到$900百万，现金流收益率为36%[30] - 2022年公司现金流收益率为21%[30] - 公司在未来几个季度确保了显著的现金流[27] 新产品和新技术研发 - 公司完成了两艘Ultramax船只的出售，记录了2190万美元的收益，净现金收入为4300万美元[11] - 宣布了最高达1亿美元的股票回购计划[11]

业绩总结 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.916亿美元，较2022年第一季度的1.494亿美元增长28.3%[7] - 公司在2022年第二季度的净收入为1.637亿美元，每股收益为0.82美元，较第一季度的1.253亿美元和0.63美元分别增长30.7%和30.2%[7] - 2022年第二季度的净运营收入为1.55773亿美元，较第一季度的1.02469亿美元增长52.0%[9] - 2022年第二季度的航运费用为66628千美元，较第一季度的56273千美元增加18.4%[9] - 2022年第二季度的总资产为33.87705亿美元，较第一季度的33.61441亿美元增长0.8%[12] - 公司在2022年第二季度的现金及现金等价物（包括受限现金）为168.3百万美元[10] 用户数据 - 2022年第二季度Capesize和Panamax船只的报告TCE（时间租船）费率分别为30661美元/天和27581美元/天[7] - 公司预计2022年第三季度Capesize和Panamax的TCE费率分别为27900美元/天（80%）和27100美元/天（96%）[8] - 2022年第三季度，Capesize船只的合同天数为80%，日租金为27,900美元，较市场高出12,000美元[29] - 2022年第四季度，Capesize船只的合同天数为25%，日租金为29,500美元[30] - 2022年第三季度和第四季度，Panamax船只的合同TCE收入约为2.35亿美元[32] - 2022年第三季度，96%的Panamax船只合同天数为27,100美元，较市场高出9,000美元[32] 未来展望 - 根据2023年IMO法规，航运速度下降趋势将加剧，导致有效船队供应减少[24] - 预计2023年需求将超过供应，支持持续强劲的运费环境，船队利用率预计将增加至86%[26] - 预计2022年现金流将超过2021年水平，显示出强劲的现金流潜力[32] 分红与现金流 - 公司宣布2022年第二季度每股派息0.60美元[8] - 2022年现金流预计为1.73亿美元，现金收益率为8%[33] - 2021年现金流为4.63亿美元，现金收益率为23%[33] - 2021年第四季度实现的现金流为7.45亿美元，现金收益率为36%[33] - 公司在2022年第二季度的债务到期情况显示，2024年前没有银行到期[13]

财务数据和关键指标变化 - Q2录得EBITDA为1.92亿美元，净利润为1.64亿美元，即每股0.82美元 [4] - Q2实现TCE收入2.5亿美元，高于Q1的2.085亿美元，总船队TCE费率为29400美元/天 [9] - Q2运营费用为5040万美元，较Q1的5820万美元减少780万美元，主要因干船坞船舶减少和新冠相关费用降低 [10] - Q2一般及行政费用为550万美元，略高于Q1的510万美元 [11] - Q2租船费用为1540万美元，高于Q1的1030万美元，主要反映平均期租费率上升 [12] - Q2调整后EBITDA为1.916亿美元，高于Q1的1.49亿美元 [12] - Q2财务费用为1190万美元，高于Q1的1000万美元，衍生品和其他金融收入为近2000万美元，低于Q1的3290万美元 [13] - Q2净利润为1.637亿美元，即每股0.82美元，宣布Q2股息为每股0.60美元 [14] - 现金净增加5260万美元，经营活动现金流为1.56亿美元，高于Q1的1.23亿美元，融资活动使用现金流为1.407亿美元，投资活动提供现金流为3780万美元 [15] - 季度末现金头寸为1.683亿美元，包括430万美元受限现金，未动用可用信贷额度为1亿美元，债务和租赁负债总计14亿美元，股权与总资产比率约为57% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Capesize船平均期租费率等价为30600美元/天，首席Capesize费率比基准费率高9000美元/天，即44% [4] - Panamax船平均TCE为27600美元/天 [4] - Q3已为80%的Capesize船日锁定28000美元/天的费率，为96%的Panamax船日锁定27000美元/天的费率；Q4已为25%的Capesize船日锁定29000美元/天的费率，为27%的Panamax船日锁定22000美元/天的费率 [6][53] 各个市场数据和关键指标变化 - Q2 Panamax市场表现良好，平均每天26500美元，主要受煤炭需求和俄乌冲突后新贸易路线推动 [21] - Q2 Cape市场开局良好，5月峰值接近40000美元/天，但季末两个细分市场均因中国港口拥堵缓解和新冠相关效率问题改善而承压 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已剥离2艘2015年的Ultramax船，过去10个月共出售7艘船，以释放现金用于新造船计划，增加更现代和有竞争力的吨位 [5] - 公司承诺到2030年减排30%，到2050年实现净零排放 [5] - 公司不会在任何时候完全暴露于现货市场，会在最佳市场条件下签订固定合同，以降低风险、提高可见性和保护支付股息的能力 [34] - 公司将继续积极管理对两个细分市场的敞口，以最低风险获取最大价值 [36] - 公司将专注于现金流生成、收购、规模经济和获得有竞争力的融资，已实现行业低现金盈亏平衡点 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济背景不确定，但干散货基本面积极，主要受有吸引力的供应端驱动 [3] - 全球经济面临通胀、能源危机和货币政策收紧等挑战，短期内干散货需求前景黯淡，但预计全球经济明年增长2.9%，市场有望实现软着陆 [23] - 中国放松新冠限制、增加经济政策刺激措施和降低贷款利率，预计市场将在年底前反弹至更有利可图的水平 [24] - 干散货供应情况非常乐观，Capesize船订单量占全球船队的比例低于6%，处于30年低点，净供应极为有限，供应增长最少2.5年，可能更长 [26] - 2023年IMO 2023（EEXI）法规生效，预计至少73%的全球干散货船队不符合规定，多数船只可能采用发动机功率限制，这将降低船队效率，在市场向好时减少灵活性，预计2023年逐渐生效，2024年全面生效 [28][29] - 综合供需情况，预计将有一段可持续、健康盈利的时期，尽管面临宏观经济挑战，但干散货长期前景乐观 [31] 其他重要信息 - 公司已为2022年超过一半的可用船日锁定固定费率，Q3 85%的船队预订费率远高于市场，Q4超过25%的船队签订固定支付合同，费率远高于FFA远期曲线 [35][36] - 若达到年初至今的费率水平，公司未来12个月将产生4.63亿美元的自由现金流 [37] - 自2021年以来，公司已支付超过7.2亿美元的股息 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: 请描述当前市场情况，Capesize船费率大幅下降，Panamax船市场疲软的原因是什么？ - 由于Capesize和Panamax市场存在相关性，Capesize市场危机影响了Panamax市场；俄乌冲突导致谷物运输量减少，对Panamax市场产生负面影响；港口拥堵缓解和运营效率提高，也给Panamax市场带来压力，但程度小于Capesize市场 [44][45] 问题: 当前市场疲软对二手船买卖市场的资产价值有何影响？ - 现货市场与二手船资产价格存在一定相关性，当前费率压力会使二手船买卖市场活跃度和价格在短期内降温，具体降温程度取决于船型、尺寸和船龄等因素 [46][47] 问题: 在资产价值可能下降的情况下，公司是否认为这是一个购买机会，还是更倾向于专注现金流和资本回报？ - 公司不会将当前情况视为购买二手船的机会，而是坚持过去6 - 8个月传达的战略，从扩张阶段转向收获阶段，继续寻找机会剥离老旧、高维护成本且不符合未来发展的船舶，预计市场将从当前水平复苏，届时可能是继续剥离船舶的好时机 [48][49]

Exhibit 99.1 INTERIM FINANCIAL INFORMATION GOLDEN OCEAN GROUP LIMITED First Quarter 2022 May 19, 2022 GOLDEN OCEAN GROUP LIMITED, FIRST QUARTER 2022 Hamilton, Bermuda, May 19, 2022 - Golden Ocean Group Limited (NASDAQ: GOGL / OSE: GOGL) (the "Company" or "Golden Ocean"), the world's leading owner of large size dry bulk vessels, today announced its unaudited results for the quarter ended March 31, 2022. Highlights Ulrik Andersen, Chief Executive Officer, commented: ▪ Net income of $125.3 million and earnings ...

财务数据和关键指标变化 - Q1录得EBITDA为1.49亿美元，净利润为1.25亿美元，即每股0.63美元 [5] - Q1总TCE收入为2.085亿美元，较上一季度的3.06亿美元有所下降；日均总TCE费率为24300美元，较Q4下降约1.1万美元 [10] - 调整后的净EBITDA为1.49亿美元，而Q4为2.43亿美元 [12] - Q1衍生品和其他金融收入录得3300万美元收益，而Q4为1000万美元收益 [13] - Q1实现净利润1.253亿美元，即每股0.63美元 [14] - 现金净减少9430万美元，其中经营活动现金流为1.23亿美元，融资活动现金流为2.23亿美元，投资活动现金流为400万美元 [15] - 期末现金头寸为1570万美元，包括840万美元受限现金；未动用可用信贷额度为1亿美元 [17] - 债务和租赁负债总计14亿美元，账面价值不变，为19亿美元，股权与总资产比率约为56% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q1好望角型船平均期租等价费率为24800美元/天，巴拿马型船为23600美元/天 [5] - Q2已锁定78%的好望角型船可用天数，费率为28000美元/天；77%的巴拿马型船可用天数，费率为27000美元/天 [7] - Q3已锁定15%的好望角型船可用天数，费率为38000美元/天；33%的巴拿马型船可用天数，费率为35000美元/天 [7] - Q1有6艘船进坞维修，Q4为5艘，导致约3.5%的总天数停租，即294天；Q2有5艘船进坞维修 [11] - 运营费用约为5800万美元，与上一季度基本持平；G&A略高于90万美元；租赁费用为1030万美元，较上一季度略有下降 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1好望角型船市场费率承压，平均不足15000美元/天；巴拿马型船市场费率保持稳定，平均为23000美元/天 [24] - 国际货币基金组织预测2022年和2023年全球GDP均增长3.6%，较上次预测略有下调，但从历史角度看仍处于较高水平 [25] - 过去32年，海运贸易平均每年稳定增长3.7%，仅在金融危机和新冠疫情等极端事件期间出现交易量萎缩 [26] - 海运量平均比世界GDP多增长20% [27] - 新船订单处于30年来的最低水平，预计在可预见的未来订单量仍将保持低迷 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业战略围绕对冲Q1部分风险，同时在下半年保留更多敞口，避免完全暴露于现货市场，寻求在最佳市场条件下签订固定合同 [30] - 公司专注于锁定巴拿马型船的可用天数，因为近几个月巴拿马型船的定价更具吸引力，同时在各业务板块之间平衡商业战略，以实现最低风险下的最大价值 [31] - 通过适时收购、规模经济和获得有竞争力的融资，公司实现了行业内较低的现金盈亏平衡点 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济面临逆风，但干散货市场的基本面依然良好，预计未来将持续保持盈利 [4] - 尽管世界面临通胀和经济放缓的挑战，但不足以抵消干散货市场的前景，预计未来几年货运市场将保持强劲 [29] - 好望角型船市场已出现转机，预计未来市场将保持稳定，但航运市场仍存在波动 [41] - 煤炭贸易模式的结构性变化将在未来几个月甚至到明年对好望角型船的吨英里需求产生重大贡献 [45] 其他重要信息 - 5月公司签署了2.75亿美元的贷款协议，该协议将使相关14艘船舶的现金盈亏平衡点每天降低1500美元，全船队每天降低约400美元 [8] - 公司宣布将为Q1支付每股0.50美元的股息，过去11个月支付的股息总额超过6亿美元 [8] - 公司在瑞士海运的投资获得了540万美元的股东贷款偿还和650万美元的股息 [15] - 公司已出售7艘船舶，去年收购了18艘船舶，目前还有7艘船舶在建 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 好望角型船市场近期复苏的原因是什么 - 主要原因是俄罗斯煤炭即将被禁，导致煤炭分配效率极低，煤炭运输路线发生变化；同时巴西雨季结束，货物价值回归市场，带来了乐观情绪和对吨英里的强劲需求 [40][41] 问题: 俄罗斯煤炭供应中断对市场的影响是否已经稳定 - 市场仍在持续调整，预计这将是一个长期的结构性变化，未来几个月甚至到明年，煤炭将对好望角型船的吨英里需求产生重大贡献 [43][44][45] 问题: 公司是否有计划在2022年为船舶安装更多洗涤器 - 公司超过50%的船队已安装洗涤器，不会再进行更多投资，而是专注于脱碳工作，投资于其他节能设备 [47][48] 问题: 公司最老的一批船舶是否仍是船队的核心部分，是否会在中期内出售 - 公司会根据船舶性能和升级投资需求来决定是否出售船舶，已在过去12个月出售了7艘船舶，未来也会继续出售 [53][54] 问题: 即将出台的法规是否会导致公司产生重大资本支出 - 公司认为资本支出相对较小，且投资于节能设备的回报期较短，是明智的投资选择 [55][56]

业绩总结 - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.494亿美元，较2021年第四季度的2.435亿美元下降了38.5%[7] - 第一季度净收入为1.253亿美元，每股收益为0.63美元，较2021年第四季度的2.038亿美元和每股收益1.02美元下降了38.5%[7] - 第一季度运营收入和其他运营收入为264,771,000美元，较2021年第四季度的375,450,000美元下降了29.4%[9] - 第一季度净营收为208,498,000美元，较2021年第四季度的306,508,000美元下降了68.0%[9] - 第一季度的现金和现金等价物（包括受限现金）为115,721,000美元，较2021年第四季度的210,017,000美元下降了44.5%[11] - 第一季度总资产为3,361,441,000美元，较2021年第四季度的3,454,177,000美元下降了2.7%[11] - 第一季度的每日TCE费率为24,330美元，较2021年第四季度的35,256美元下降了30.9%[9] 用户数据与市场展望 - 预计2022年第二季度Capesize和Panamax船只的TCE费率分别为每日28,300美元（覆盖78%的Capesize天数）和27,500美元（覆盖77%的Panamax天数）[7] - 预计到2024年，需求将超过供应，船队利用率将持续上升[28] - 预计2023年和2024年，海运市场将保持强劲的运费环境[28] 新产品与技术研发 - 签署了一项2.75亿美元的贷款协议，重新融资14艘Capesize船只，预计将使这些船只的现金盈亏平衡率改善约1,500美元/天[7] - 现代船队的年化自由现金流在不同达成率下可达506百万美元至599百万美元[34] 市场扩张与租金预期 - 2022年第二季度和第三季度，Capesize船型的日均租金分别为28,300美元和38,200美元[31] - Panamax船型在第二季度和第三季度的净现金流约为1.5亿美元，覆盖50%的可用船舶天数[33] - 预计2022年第二季度Capesize船型的合同天数为15%，开放天数为85%[31] - 2022年第二季度Panamax船型的合同天数为33%，开放天数为67%[32] - 2022年第二季度和第三季度的Capesize船型日均租金分别为27,500美元和34,900美元[32] 行业趋势 - 自1990年以来，海运贸易年均增长约3.7%，是全球GDP增长的1.2倍[22] - 新船价格同比增长约17%，过去五年增长47%[25]

业绩总结 - 公司在2021年实现了最低的现金盈亏平衡，Capesize为12,800美元/天，Panamax为8,600美元/天[26] - 2021年第四季度调整后EBITDA为2.435亿美元，较2021年第三季度的2.297亿美元有所增长[31] - 2021年第四季度净收入为2.038亿美元，每股收益为1.02美元，创公司历史新高[31] - 2021年第四季度运营收入为3.7545亿美元，较第三季度的3.8841亿美元下降12,960千美元[32] - 2021年第四季度现金及现金等价物为210,017千美元，较第三季度的262,462千美元减少52,445千美元[35] - 2021年第四季度总资产为34.54177亿美元，较第三季度的35.48616亿美元减少94,439千美元[35] - 公司宣布2021年第四季度每股分红为0.90美元[31] 用户数据 - 2022年第一季度Capesize的日均租金为26,100美元，第二季度为31,400美元[22] - 2022年第一季度Panamax的日均租金为21,100美元，第二季度为22,700美元[23] - 预计2022年第一季度Capesize船只的TCE日均租金约为26,100美元，Panamax船只为21,100美元[31] - 2021年第四季度Capesize和Panamax船只的TCE日均租金分别为39,304美元和29,635美元[31] 市场展望 - 预计2022年净船队增长约为2.2%，2023年约为1.1%[11] - 预计2022年和2023年干散货市场将继续保持强劲的需求增长[8] - 预计2022年和2023年船队利用率将提高，支持强劲的运费环境[14] 发展策略 - 公司在2021年增加了33%的船队规模，重点转向利润回收[6] - 公司计划通过提高船队效率来降低燃料成本并符合未来的法规要求[21]