Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-38955 HarborOne Bancorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Massachusetts 81-1607465 (State or other jurisdiction of in ...

公司融资与收购 - 2019年8月14日公司完成二次转换发行，筹集毛收入3.104亿美元，扣除630万美元费用后，净现金收入3.041亿美元，出售31036812股普通股，每股10美元，交换发行12162763股普通股[222] - 2018年10月5日公司完成对Coastway Bancorp的收购，增加9家全服务分行，收购包括公允价值7.039亿美元的贷款和4.765亿美元的存款，现金对价1.194亿美元[224] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日公司总资产为40.6亿美元，较2018年12月31日的36.5亿美元增加4.058亿美元，增幅11.1%[235] - 2019年12月31日现金及现金等价物为2.116亿美元，较2018年12月31日的1.055亿美元增加100.5%，主要是发行所得约1.28亿美元计入短期投资[235] - 2019年12月31日待售贷款为1.106亿美元，较2018年12月31日的4210万美元增加6840万美元，主要是2019年住宅抵押贷款需求高于2018年[236] - 2019年12月31日净贷款为31.5亿美元，较2018年12月31日的29.6亿美元增加1.826亿美元，增幅6.2%，总贷款增加1.855亿美元，商业贷款增加2.592亿美元，部分被住宅房地产贷款减少1500万美元和消费贷款减少5870万美元抵消[237] - 2019年12月31日贷款损失准备金为2410万美元，2018年12月31日为2070万美元[237] - 2019年末总贷款为31.66亿美元，其中商业贷款占比51.6%，住宅房地产贷款占比34.7%，消费贷款占比13.7%[239] - 2019年贷款净活动为2.54亿美元，使年末贷款及待售贷款达32.76亿美元[240] - 2019年贷款发放总额为20.46亿美元，其中住宅房地产贷款发放18.32亿美元[240] - 2018年从Coastway收购贷款总额为7.13亿美元[240] - 2019年贷款销售总额为11.25亿美元，主要是住宅房地产贷款[240] - 2019年其他活动（含本金偿还等）总计减少贷款7.78亿美元[240] - 按合同到期日，一年以内到期贷款为839.3万美元，1 - 5年到期为10.35亿美元，5年以上到期为21.22亿美元[242] - 一年后到期贷款中，固定利率贷款为18.13亿美元，浮动利率贷款为13.44亿美元[242] - 2019年末净递延贷款发起成本为582.5万美元，贷款损失准备金为2406万美元[239] - 2019年住宅房地产贷款中，一至四户住宅贷款为9.32亿美元，占比29.4%[239] - 2019年12月31日，公司投资证券总额为2.658亿美元，较2018年12月31日增加1190万美元，增幅4.7%，占总资产的6.5%，低于2018年的7.0%[243] - 2019年，公司购买了1.093亿美元的证券，同时有7520万美元的证券提前还款、到期、赎回和摊销，出售了2710万美元的证券，实现毛收益130万美元[243] - 2019年12月31日，公司为他人服务的抵押贷款未偿还本金余额为18.3亿美元，抵押贷款服务权（MSRs）总额为1720万美元，较2018年的2220万美元减少510万美元[244] - 2019年，MSRs的加权平均假设为：提前还款速度12.43%，折现率9.34%，违约率2.61%，均高于2018年[247] - 2019年12月31日，公司存款增加2.578亿美元，增幅9.6%，达到29.4亿美元[249] - 零售存款增加2.295亿美元，市政存款增加3180万美元，推动了存款增长，批发存款减少350万美元部分抵消了增长[249] - 零售存款增加主要是由于定期储蓄增加1.386亿美元、货币市场账户增加4610万美元、定期存单增加2900万美元和NOW账户增加2230万美元，非利息存款减少650万美元部分抵消了增长[249] - 2019年12月31日，批发存款包括8110万美元的经纪存款、1500万美元的机构投资者存单和600万美元的互惠存款[249] - 2019年12月31日，公司存款中包括2.779亿美元的互惠存款，其中市政存款为1.434亿美元[249] - 2019年末存款总额28.95亿美元，加权平均利率1.28%，较2018年的22.34亿美元和0.92%有所增长[250] - 2019年末定期存款总额8.88亿美元，其中2.00% - 2.99%利率区间占比67.95% [250] - 2019年末10万美元以上非经纪定期存款到期金额4.43亿美元，其中三个月或以内到期的为1.33亿美元[251] - 2019年末从FHLB借款总额3.54亿美元，较2018年末的5.20亿美元减少1.66亿美元[251] - 2018年8月公司发行3500万美元固定 - 浮动利率次级票据，2019年末账面价值扣除未摊销发行成本110万美元[252] - 2019年末FHLB借款余额3.54亿美元，全年加权平均利率2.30%，年末加权平均利率2.02% [253] - 2019年末次级债务余额3500万美元，全年加权平均利率（含发行成本）6.14%，年末加权平均利率5.63% [253] - 2019年末股东权益6.66亿美元，较2018年末的3.58亿美元增加，主要源于净收入、发行所得等[253] - 2019年全年合并净收入1830万美元，2018年为1140万美元[255] - 2019年结果包含证券出售收益130万美元和待售资产处置损失48.2万美元，2018年包含合并费用510万美元和人寿保险死亡抚恤金74.6万美元[255] - 2019年贷款平均余额3126816千美元，利息144995千美元，收益率4.64%；2018年平均余额2474644千美元，利息107637千美元，收益率4.35%；2017年平均余额2165806千美元，利息83853千美元，收益率3.87%[258] - 2019年总生息资产平均余额3474647千美元，利息154888千美元，收益率4.46%；2018年平均余额2764136千美元，利息115888千美元，收益率4.19%；2017年平均余额2453959千美元，利息90587千美元，收益率3.69%[258] - 2019年总付息负债平均余额2771046千美元，利息45722千美元，成本率1.65%；2018年平均余额2228314千美元，利息26778千美元，成本率1.20%；2017年平均余额1966600千美元，利息15936千美元，成本率0.81%[258] - 2019年与2018年相比，净利息收入变化受生息资产和付息负债影响，生息资产增加39000千美元，付息负债增加18944千美元，净利息收入增加20056千美元[261] - 2019年利息和股息收入较2018年增加39100千美元，增幅33.7%，主要因资产负债表转向高收益商业贷款和利率上升[261] - 2019年贷款利息收入较2018年增加37400千美元至145000千美元，平均贷款增加652200千美元，收益率提高29个基点[261] - 2019年利息支出较2018年增加18900千美元，增幅70.7%，至45700千美元，主要因平均付息存款增加526000千美元，增幅27.3%，成本率提高44个基点[262] - 2019年净利息和股息收入较2018年增加20100千美元，增幅22.6%，至109100千美元[263] - 2019年税等效净息差较2018年下降18个基点至2.81%，税等效净利息收益率下降8个基点至3.14%[263] - 2018年第三季度公司发行35000千美元次级债券，年利率5.625%，2023年9月30日后季度调整利率[262] - 2019年所得税拨备为440万美元，有效税率为19.4%，2018年分别为280万美元和19.8%，2019年确认联邦和州退税250万美元[264] - 2019年末公司总资产为40.58921亿美元，2018年末为36.53121亿美元[340] - 2019年末公司总负债为33.93127亿美元，2018年末为32.95547亿美元[340] - 2019年末公司股东权益为6.65794亿美元，2018年末为3.57574亿美元[340] - 2019年末现金及现金等价物为2.11616亿美元，2018年末为1.05521亿美元[340] - 2019年末贷款总额为31.71558亿美元，2018年末为29.85507亿美元[340] - 2019年末存款总额为29.42873亿美元，2018年末为26.85061亿美元[340] - 2019年净利息和股息收入为109,062千美元，2018年为88,930千美元，2017年为74,348千美元[343] - 2019年净收入为18,268千美元，2018年为11,394千美元，2017年为10,379千美元[343][346] - 2019年基本每股收益为0.33美元，2018年为0.20美元，2017年为0.19美元[343] - 2019年综合收入为22,106千美元，2018年为9,668千美元，2017年为11,141千美元[346] - 2019年证券可供出售的未实现持有收益为6,266千美元，2018年为 - 2,212千美元，2017年为211千美元[346] - 2019年末股东权益总额为665,794千美元，2018年末为357,574千美元，2017年末为343,484千美元[350] - 2019年公司转换成本为6300000美元[350] - 2019年ESOP购买2482945股，成本为24829千美元[350] - 2019年限制性股票授予净数量为14957股[352] - 2019年库藏股购买数量为71201股，成本为721千美元[352] - 2019年净收入为18268千美元，较2018年的11394千美元增长约59%[354] - 2019年经营活动净现金使用为36127千美元，2018年为提供61165千美元[354] - 2019年投资活动净现金使用为228834千美元，2018年为215903千美元[354] - 2019年融资活动净现金提供为371056千美元，2018年为179468千美元[358] - 2019年末现金及现金等价物为211616千美元，2018年末为105521千美元[358] - 2019年支付存款利息36824千美元，2018年为20423千美元[358] - 2019年公司完成二次转换发行，筹集毛收入3.104亿美元，净现金收入3.041亿美元[362] - 2019年公司利用2480万美元为额外员工持股计划贷款提供资金，向银行运营投资1.513亿美元[362] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司有两个可报告部门：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage，前者产生大部分净利息收入，后者产生大部分非利息收入[225][226] - 2019年HarborOne Bank净利息和股息收入为1.09106亿美元，较2018年的8847.8万美元增加2062.8万美元，增幅23.3% [267] - 2019年HarborOne Bank贷款损失拨备为474.7万美元，较2018年的382.8万美元增加91.9万美元，增幅24.0% [267] - 2019年HarborOne Bank净收入为2090万美元，较2018年的1480万美元增加610万美元，增幅40.9% [267][268] - 2019年总非利息收入为2220万美元，较2018年的2020万美元增加200万美元，增幅9.9% [267][271] - 2019年非利息支出为1.007亿美元，较2018年的8660万美元增加1410万美元，增幅16.3% [267][273] - 2019年HarborOne Mortgage净收入为11.4万美元，2018年净亏损140万美元 [267][275] - 2019年HarborOne Mortgage净利息和股息收入为106.4万美元，较2018年的101.8万美元增加4.6万美元，增幅4.5% [267] - 2019年银行净冲销为130万美元，2018年为170万美元；2

公司融资与发行情况 - 2019年8月14日公司完成二次转换发行，筹集毛收入3.104亿美元，净现金收入3.041亿美元，出售31036812股普通股，每股10美元，非MHC股东的普通股按1.795431的比例进行交换，发行12162763股[169] - 2019年8月14日公司完成发售31,036,812股普通股，每股面值0.01美元，注册售价为每股10美元[267] - 销售代理Sandler O'Neill & Partners, L.P.收取290万美元费用，包括认购发售金额0.75%和社区发售金额1.50%的销售费用[268] - 公司动用2480万美元为新的员工持股计划（ESOP）贷款提供资金，发售相关费用总计630万美元，净现金收益为3.041亿美元[269] - 2019年8月30日，公司发行3500万美元次级债务，发行成本120万美元将在债券期限内摊销[183] - 2018年8月30日公司与UMB Bank, N.A.作为受托人签订契约[276] - 2018年8月30日公司发行的5.625%固定至浮动利率次级票据2028年到期[276] 公司收购情况 - 2018年10月5日公司以约1.256亿美元现金收购Coastway Bancorp, Inc.[171] 公司资产关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产较2018年12月31日增加2.959亿美元，即8.1%，达到39.5亿美元[172] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物较2018年12月31日增加1.331亿美元，达到2.386亿美元[173] - 截至2019年9月30日，待售贷款较2018年12月31日增加6000万美元，达到1.021亿美元[174] - 截至2019年9月30日，净贷款较2018年12月31日增加1.244亿美元，即4.2%，达到30.9亿美元，其中商业房地产、商业建筑和商业贷款增加1.739亿美元，即12.7%，住宅抵押贷款和消费贷款分别减少180万美元和4590万美元，即0.2%和9.3%[175] - 截至2019年9月30日，总投资证券较2018年12月31日减少2270万美元，即9.0%，达到2.312亿美元[176] 公司抵押贷款相关指标变化 - 截至2019年9月30日，公司为他人服务的抵押贷款未偿还本金余额为18.7亿美元，抵押贷款服务权为1610万美元，较2018年12月31日的2220万美元有所减少[176] - 2019年9月30日确定抵押贷款服务权公允价值的加权平均假设中，提前还款速度为14.41%，高于2018年12月31日的9.45%，折现率为9.33，违约率为2.56[178] - 管理层目前决定不对抵押贷款服务资产进行套期保值，未来利率下降可能导致其公允价值和收益下降，利率上升则相反，未来可能选择套期保值或出售资产[179] 公司负债关键指标变化 - 截至2019年9月30日，存款增加2.394亿美元，即8.9%，达到29.2亿美元，主要因消费者和企业存款增加2.124亿美元、市政存款增加4320万美元，部分被批发存款减少1610万美元所抵消[180] - 截至2019年9月30日，从联邦住房贷款银行（FHLB）的总借款减少2.488亿美元，即47.9%，降至2.711亿美元，因多余资金用于偿还FHLB借款[183] 公司股东权益变化 - 截至2019年9月30日，股东权益为6.596亿美元，而2018年12月31日为3.576亿美元，增长源于发行所得扣除额外员工持股计划（ESOP）资金[184] 公司净收入变化 - 2019年第三和前九个月的合并净收入分别为710万美元和1400万美元，而2018年同期分别为590万美元和1130万美元[185] 公司第三季度业务指标对比 - 2019年第三季度，平均贷款余额为31.604亿美元，利息收入3697.7万美元，收益率4.64%；2018年同期平均贷款余额为23.759亿美元，利息收入2574万美元，收益率4.30%[189] - 2019年第三季度，总生息资产平均余额为35.698亿美元，利息收入3975万美元，收益率4.42%；2018年同期平均余额为26.897亿美元，利息收入2789.4万美元，收益率4.11%[189] - 2019年第三季度，总付息负债平均余额为27.605亿美元，利息支出1174.5万美元，成本率1.69%；2018年同期平均余额为21.48亿美元，利息支出672.8万美元，成本率1.24%[189] - 2019年第三季度，税等效净利息收入为2800.5万美元，税等效利率差为2.73%；2018年同期分别为2116.6万美元和2.87%[189] - 2019年第三季度，净利息收益率为3.11%，生息资产与付息负债比率为129.32%；2018年同期分别为3.12%和125.22%[189] - 2019年第三季度与2018年同期相比，净利息收入增加683.9万美元，其中因利率变化减少68.9万美元，因规模变化增加752.8万美元[195] - 2019年第三季度，公司利息和股息收入增加1190万美元，增幅42.5%，达到3980万美元；贷款和待售贷款利息增加1120万美元，增幅43.7%，达到3700万美元[197] - 2019年第三季度，公司证券利息和股息收入减少11.2万美元，降幅6.7%，至160万美元[197] - 2019年第三季度，公司其他生息资产收入增加73.1万美元[197] - 2019年第三季度利息支出较2018年同期增加500万美元，增幅74.6%，达1170万美元[199] - 2019年第三季度税等效净利息和股息收入较2018年同期增加680万美元，增幅32.3%，达2800万美元[201] - 2019年第三季度所得税拨备为110万美元，有效税率为12.9%；2018年同期分别为81.8万美元和12.1%[205] - 2019年第三季度HarborOne银行净收入较2018年同期增加65.4万美元，达670万美元[208][211] - 2019年第三季度HarborOne Mortgage净收入较2018年同期增加75.6万美元，达100.3万美元[208] - 2019年第三季度和前九个月贷款损失拨备分别为88.9万美元和350万美元，2018年同期分别为63.2万美元和230万美元[213] - 2019年9月30日止三个月净冲销额为10.6万美元，2018年同期为43.6万美元[214] - 2019年9月30日止三个月非利息收入为520万美元，2018年同期为540万美元[216] - 2019年9月30日止三个月非利息支出增至2440万美元，2018年同期为1880万美元[216] - 2019年9月30日止三个月HarborOne Mortgage净收入为100万美元，2018年同期为24.7万美元[226] - 2019年9月30日止三个月HarborOne Mortgage非利息收入增至1210万美元，2018年同期为820万美元[227] - 2019年9月30日止三个月HarborOne Mortgage出售抵押贷款收益为1096.8万美元，2018年同期为645.3万美元，增幅70.0%[227] - 2019年9月30日止三个月HarborOne Mortgage处理、承销和结算费用为170.5万美元，2018年同期为102.2万美元，增幅66.8%[227] - 2019年9月30日止三个月HarborOne Mortgage抵押贷款服务权公允价值变动为 - 188.3万美元，2018年同期为 - 31.9万美元，降幅490.3%[227] - 2019年9月30日和2018年9月30日三个月内，减值贷款利息收入分别为47.2万美元和44.1万美元[238] - 2019年第三季度净冲销总额为10.6万美元，占年化平均未偿贷款的0.01%；2018年同期为43.6万美元，占比0.08%[245] 公司前九个月业务指标对比 - 截至2019年9月30日的九个月，公司平均贷款余额为30.83753亿美元，利息为1.0768亿美元，收益率为4.67%；2018年同期平均贷款余额为23.09554亿美元，利息为0.73042亿美元，收益率为4.23%[192] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为34.15338亿美元，利息为1.1515亿美元，收益率为4.51%；2018年同期平均余额为25.94304亿美元，利息为0.78921亿美元，收益率为4.07%[192] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为27.65062亿美元，利息为0.34333亿美元，成本率为1.66%；2018年同期平均余额为20.67897亿美元，利息为0.16645亿美元，成本率为1.08%[192] - 截至2019年9月30日的九个月，公司税等效净利息收入为0.80817亿美元，2018年同期为0.62276亿美元；税等效利率差为2.85%，2018年同期为2.99%[192] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净利息收益率为3.16%，2018年同期为3.20%；完全税等效基础上的净利息收益率为3.16%，2018年同期为3.21%[192] - 前九个月净利息收入增加1854.1万美元，其中因利率变化减少172万美元，因规模变化增加2026.1万美元[195] - 与2018年前九个月相比，公司利息和股息收入增加3620万美元，增幅45.9%；贷款和待售贷款平均余额增加7.742亿美元，增幅33.5%，利息收入增加3460万美元[198] - 前九个月证券利息和股息收入增加50万美元，增幅10.4%，至530万美元[198] - 前九个月其他生息资产收入增加110万美元[198] - 2019年前九个月利息支出较2018年同期增加1770万美元，增幅106.3%，达3430万美元[200] - 2019年前九个月税等效净利息和股息收入较2018年同期增加1850万美元，增幅29.8%，达8080万美元[202] - 2019年前九个月所得税拨备为220万美元，有效税率为13.8%；2018年同期分别为260万美元和18.6%[206] - 2019年前九个月HarborOne银行净收入较2018年同期增加500万美元，达1690万美元[209][212] - 2019年前九个月HarborOne Mortgage净亏损较2018年同期增加94.3万美元，达65.7万美元[209] - 2019年9月30日止九个月净冲销额为110万美元，2018年同期为140万美元[214] - 2019年9月30日止九个月非利息收入为1690万美元，2018年同期为1460万美元[216] - 2019年9月30日止九个月非利息支出增至7450万美元，2018年同期为5900万美元[216][221] - 2019年9月30日止九个月HarborOne Mortgage净亏损为65.7万美元，2018年同期为28.6万美元[226] - 2019年9月30日止九个月HarborOne Mortgage非利息收入增至2600万美元，2018年同期为2300万美元[227] - 九个月内，抵押贷款销售收益从1706.4万美元增至2388.2万美元，增幅40%；总抵押贷款银行业务收入从2295.4万美元增至2599.9万美元，增幅13.3%[229] - 九个月内，零售办公室贷款金额从58357.3万美元增至89202.1万美元，占比从90.6%升至100%[233] - 九个月内，常规贷款金额从40299.5万美元增至60275万美元，占比从62.5%升至67.6%[233] - 九个月内，购买贷款金额占比从80.6%降至65.1%，再融资贷款金额占比从18.1%升至33.6%[233] - 九个月内，非利息总费用从2332万美元增至2749.6万美元，增幅17.9%[233] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，经营活动净现金使用分别为4770万美元和提供3540万美元[257] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，投资活动净现金使用分别为8930万美元和1.659亿美元[257] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，融资活动净现金提供分别为2.702亿美元和1.447亿美元[257] 公司贷款质量相关指标变化 - 2019年9月30日非 performing资产为2790万美元，占总资产0.71%；2018年9月30日分别为1740万美元和0.61%[214] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，非应计