财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入56亿美元,经营EBITDA2亿美元,其中由于计提约5000万美元的诉讼准备金,经营EBITDA本应更高 [31] - 2023年自由现金流6700万美元,如果不包括与债务交易相关的税款和诉讼付款,自由现金流应该超过1亿美元 [31][32] - 2023年共减少3亿美元债务,自2019年以来共减少9亿美元债务 [33] - 2023年实现2.22亿美元成本节省,超出目标10%,2024年还有1亿美元成本节省目标 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌业务2023年经营EBITDA5.27亿美元,受行业交易量下滑影响有所下降,但该业务具有经常性特点和较高利润率 [35] - 经纪业务2023年经营EBITDA为负1.44亿美元,但扣除转付特许权使用费和营销费用后,该业务实现1.71亿美元经营EBITDA [35] - 2023年佣金分成率为80.2%,同比上升46个基点,其中15个基点来自新开发业务下降 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年12月公司开盘量同比增长8%,为2021年12月以来首次正增长 [19] - 2024年1月公司成交量同比增长9%,剔除1个工作日影响后仍同比增长4% [19][20] - 超过80%的地区公司组合中房价实现增长,反映了市场供给不足的挑战 [20] - 公司组合中有更多房源在2周内售出,取消率也有所下降 [21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进简化、自动化和精简运营的成本节省计划,并将在2024年实现1亿美元的进一步成本节省 [10][34] - 公司通过整合和数字化经纪和产权业务、扩大特许经营网络、加强奢侈品领导地位等举措来增强价值主张,为未来增长做好准备 [12][13] - 公司成功达成全国性的卖家反垄断集体诉讼和解,将把更多时间和资源投入到业务增长和客户支持上 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年房地产交易量创1995年以来新低,但公司在艰难的市场环境中仍保持了良好的业绩 [8][9] - 公司看到一些积极迹象,如12月和1月的成交量同比增长、房价保持韧性等,但2024年仍将是具有挑战的一年 [17][20][21] - 公司对中期房地产市场前景保持乐观,相信未来人口因素和利率下降将带来强劲需求 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Soham Bhonsle 提问** 长期来看,公司的利润率水平能否达到过去的低双位数水平 [50] **Charlotte Simonelli 回答** 公司之前确实有过低双位数的利润率水平,未来随着成本结构的优化,即使在市场回暖时也能保持较高的利润率水平 [51][52][53] 问题2 **Matthew Bouley 提问** 公司就佣金费率问题的诉讼和解对公司的影响 [67][68] **Ryan Schneider 回答** 公司很高兴能够通过全国性和解来降低风险敞口,现在可以把更多时间和资金投入到业务增长和客户支持上 [69] 问题3 **Tommy McJoynt 提问** 公司目前的现金流状况和未来的资本结构优化计划 [76][77][78] **Charlotte Simonelli 回答** 公司将根据房地产市场的表现来灵活管理现金流和债务水平,保持充足的流动性同时也会继续优化资本结构 [79]

Earnings Call Management Presenters ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File No. 001-35674 Commission File No. 333-148153 Anywhere Real Estate Inc. Anywhere Real Est ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为16亿美元,同比下降12%,与交易量下降一致 [9][28] - 第三季度经营EBITDA为1.07亿美元,同比下降,主要受交易量下降、佣金成本略有上升以及员工激励计提时间影响,但部分被成本节省抵消 [28] - 第三季度自由现金流为9500万美元,与去年同期持平,体现了公司审慎的现金管理纪律 [29] - 公司已完成2023年200百万美元成本节省目标的相关行动,并有望超额完成 [15][46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - Anywhere Brands业务(包括线索和调迁)第三季度经营EBITDA为1.55亿美元,同比下降4700万美元,主要由于交易量下降导致收入减少,部分被运营和营销成本降低抵消 [42] - Anywhere Advisors业务第三季度经营EBITDA为负800万美元,同比下降700万美元,主要由于交易量下降和佣金成本略有上升,但部分被运营和营销成本降低抵消 [44] - Anywhere Integrated Services业务第三季度经营EBITDA为200万美元,同比下降700万美元,主要由于购买和再融资业务量下降,但部分被运营成本节省和GRA合资公司业绩改善抵消 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州和科罗拉多州市场表现优于整体市场 [11] - 豪宅市场(100万美元以上房产)表现最好,公司的Sotheby's International Realty品牌与去年持平 [12] - 加利福尼亚州和纽约州市场表现弱于整体市场 [13] - 低端市场受限供和高抵押贷款利率影响最大 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化、自动化和精简运营,已完成2023年200百万美元成本节省目标的相关行动,并有望超额完成 [15][46][47] - 公司将继续专注于债务减少,第三季度减少债务2.81亿美元,过去几年共减少近9亿美元 [39][40][41] - 公司正在利用更好的竞争环境,招聘代理商的边际成本和现金支出都低于2022年,特许经营销售和续约也取得了更好的结果 [17] - 公司正在整合经纪和产权服务,为代理商和消费者提供更好的交易协调服务,提升交易体验,同时也有利于公司捕获更多的产权、抵押和保险收益 [22][23] - 公司正在利用行业领先的数据规模和生成式AI,开发了多个应用于营销、文档处理等领域的概念验证,并正在努力将其规模化以创造价值 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认识到当前房地产市场的挑战,并及时采取了成本削减和债务偿还等措施 [14] - 预计2023年全年交易量将下降15%-20%,佣金压力约50-60个基点 [49][50] - 尽管2023年充满挑战,但公司已证明能够在艰难的市场环境中保持盈利和自由现金流,并将继续投资于增长和债务减少,为未来更强劲的表现做好准备 [53] - 公司认为,从长期来看,美国房地产市场前景依然良好,人口结构和供需关系都支持这一观点 [66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Soham Bhonsle提问** 对行业未来的整体看法,包括代理人数量和市场份额变化 [64][65] **Ryan Schneider回答** - 当前最大的挑战是房地产市场的低迷,预计2023年交易量将是15年或30年来最低 - 但从长期来看,公司有规模和盈利能力优势,能够在艰难时期继续投资,相对竞争对手有优势 - 公司正在简化运营、提高效率,在正常市场环境下将能够产生大量利润 [66][67][68][69][70][71][72] 问题2 **Anika Dholakia提问** 对于佣金费率的影响,以及代理人流失情况 [80][83] **Ryan Schneider回答** - 公司同意的实践变革主要是增加透明度,支持买卖双方代理的价值 - 预计不会出现大幅佣金费率变化,行业内通常top 20%代理的佣金率略高于平均水平,底部50%略低 [81][85][86] - 确实看到一些低效或无产出代理离开行业,但公司的高产代理流失率很低,这是正常的周期性变化 [85][86] 问题3 **John Campbell提问** 关于法律费用的情况 [104][105][106][107] **Charlotte Simonelli和Ryan Schneider回答** - 不会披露具体的法律费用,但预计明年会有一定的费用下降 - 公司过去一直没有将这些费用从调整后EBITDA中剔除,因为这是公司的经营实际情况 [109][110][111]

Affiliate Insights STATURY 21 Uses Anywhere's data scale to provide actionable insights for individual franchisees, helping them run their business better HomePlace • 2.57B API calls Integration of data and AI models for core business processes like agent recruiting Anywhere is Focused on Agent and Consumer Pain • Increased title and mortgage capture *Anywhere $107M Realized Cost Savings ($160M realized cost savings year-to-date) (On track to deliver $200M for the full year) 13 1. Includes all franchisees e ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File No. 001-35674 Commission File No. 333-148153 (I.R.S. Employer Identification Number) (I.R.S. ...

Conference Call Participants At this time, I would like to turn the conference over to Anywhere Senior Vice President, Alicia Swift. Please go ahead, Alicia. Actual results may differ materially from those expressed or implied in the forward-looking statements. Important assumptions and factors that could cause actual results to differ materially from those in the forwardlooking statements are specified in our earnings release issued today, as well as in our annual and quarterly SEC filings. Note that nothi ...

Deep understanding of the consumer Tech and data scale 米 9 Leadership in Technology and Data High Impact Technology And Products Personalized agent and franchisee technology to enhance productivity Affiliate Insights Integration of data and AI models for core business processes like agent recruiting Analytic Leadership Proven track record of utilizing predictive analytics and machine learning to drive results Multiple Proofs of Concept focused on generative AI HomePlace Guides consumers through the transact ...

Alicia Swift - Senior Vice President, Investor Relations and Treasury Ryan Schneider - Chief Executive Officer and President Charlotte Simonelli - Executive Vice President and Chief Financial Officer Good afternoon. And welcome to the Anywhere Real Estate First Quarter 2023 Earnings Conference Call via webcast. Today's call is being recorded and a written transcript will be made available in the Investor Information section of the company's website tomorrow. A webcast replay will also be made available on t ...

*I This presentation contains forward-looking statements. The Company desires to take advantage of the Safe Harbor Provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and is including this statement for the express purpose of availing itself of the protections of the safe harbor with respect to all forward-looking statements. Therefore, the Company wishes to caution each participant to consider carefully the specific factors discussed with each forward-looking statement in this presentation a ...