公司财务报告发布 - 公司Anywhere Real Estate Inc (NYSE: HOUS)将在2024年11月7日周四发布截至2024年9月30日的第三季度财务结果[1] 公司会议相关 - 公司将于2024年11月7日上午8:30(美国东部时间)举办电话会议和网络直播讨论结果并提供业务更新投资者可通过webcast或拨打电话参与会议电话重播也将在公司网站提供[1] 公司概况 - 公司是住宅房地产服务的全球领导者正在推动房地产行业发展[2] - 公司是综合住宅房地产服务的领导者业务包括特许经营经纪搬迁产权和结算业务以及少数股权合资的抵押和产权保险承销商[2] - 公司品牌组合多样包含多个知名房地产品牌[2] - 公司利用创新技术数据和营销产品高质量的潜在客户生成计划以及一流的学习和支持服务提高美国约182900名独立销售代理和约133100名其他117个国家和地区的独立销售代理的生产力[2] - 公司连续13年被评为全球最具道德的公司之一连续六年被指定为最佳工作场所连续四年入选福布斯全球最佳雇主名单连续两年被《财富》评为美国最具创新力的公司之一并被《新闻周刊》评为全球最值得信赖的公司之一[2]

公司品牌定位 - 更好家园和花园房地产有限责任公司推出“Nobody Knows Homes BetterSM”标语 [1] - 公司计划通过新定位进一步深入对家的理解体现提供精品级服务和生活方式专业知识的承诺 [1] 公司对员工支持 - 公司致力于确保旗下代理和经纪人拥有紧跟家居设计和行业趋势的工具培训和资源并创造机会让他们扩展生活方式技能集 [2] 公司营销活动 - 公司发布“We Know”活动广告展示旗下代理如何满足消费者需求 [2] 公司市场研究 - 公司基于受众研究制作家庭趋势报告以突出生活方式领域关键趋势并从买卖房屋角度提供见解 [3] 公司品牌地位 - 公司继续巩固自身作为房地产行业生活方式领导者的地位 [3] 公司规模 - 公司网络不断发展在美国加拿大牙买加巴哈马澳大利亚和土耳其约400个办公室有约11700名独立销售员工 [4]

文章核心观点 - Coldwell Banker Real Estate LLC将与St. Jude Children's Research Hospital的合作延续至2025年，自2020年合作建立以来已筹集197万美元善款，旗下经纪人持续为该慈善事业贡献力量 [2][3] 合作情况 - Coldwell Banker Real Estate LLC是Anywhere Real Estate Inc.子公司，将与St. Jude Children's Research Hospital的合作延续到2025年 [2] - 自2020年合作建立以来，CB Supports St. Jude合作项目已筹集197万美元 [2] 代表人物 - 马萨诸塞州沃尔瑟姆市Coldwell Banker Realty附属经纪人David DiGregorio今年再次被评为Stars of Hope顶级捐赠者，此前在2021年和去年也获此殊荣，他的贡献提升了品牌影响力并帮助许多有需要的家庭 [3] - Stars of Hope荣誉授予CB Supports St. Jude项目中捐赠的前15%的参与经纪人 [3] 合作意义 - 该项目续约使Coldwell Banker品牌附属经纪人能继续从每笔房屋买卖交易中捐出一部分款项，确保有孩子接受治疗的家庭无需承担治疗、旅行、住房或食品等费用 [4] 公司介绍 - Coldwell Banker系统由分布在40个国家和地区约2700个办事处的超98000名附属销售专业人员组成，是领先的全方位住宅和商业房地产经纪服务提供商 [5] - 该品牌自1906年成立以来以专业、诚信和卓越文化著称，致力于为附属销售代理提供工具和见解，推动行业发展 [5] - 该品牌入选2024年Women's Choice Award“9 out of 10 Customer Recommended Real Estate Agency” [5]

文章核心观点 - 先锋集团减持Anywhere Real Estate股份是其投资组合的战略调整，不影响整体投资策略，体现了公司对市场状况和内部战略的积极响应 [1][5][7] 先锋集团相关情况 - 先锋集团由John C. Bogle于1975年创立，是全球共同基金和ETF领域的巨头，采用客户所有的结构，注重低成本投资和长期投资成功 [2] - 截至2024年6月30日，先锋集团的前几大持仓包括微软（3021亿美元）、苹果（2791亿美元）、英伟达（2650亿美元）等 [3] Anywhere Real Estate公司相关情况 - Anywhere Real Estate是美国住宅房地产行业的重要参与者，2012年10月11日上市，业务包括经纪、搬迁、产权和结算等，市值约5597.04亿美元，旗下品牌有CENTURY 21和Coldwell Banker [4] - 目前该公司股价为5.03美元，略低于交易价格，GF评分为67/100，被认为适度低估，PE比率为0，增长排名为1/10，盈利和增长面临挑战 [5] 交易情况及影响 - 2024年9月30日，先锋集团减持Anywhere Real Estate 2477250股，剩余持股10268247股，交易价格为每股5.08美元 [1] - 此次减持未显著改变先锋集团的投资策略，其投资组合涵盖超4414只股票，多元化程度高 [5] 行业情况 - 房地产行业面临利率波动和消费者偏好变化等挑战，但先锋集团在科技和金融服务领域的布局可平衡市场波动 [6] 投资者情况 - 除先锋集团外，Southeastern Asset Management也是Anywhere Real Estate的重要股东，但具体持股细节未披露，先锋集团目前仍是主要投资者 [6]

文章核心观点 - 世纪21房地产公司委托益普索开展的研究显示社区和连接是许多购房者决策的核心因素，尽管房地产市场存在不确定性，但购房者仍持积极态度，且该品牌致力于为客户提供高水准服务 [1][2] 研究概况 - 2024年购房者洞察研究于7月17 - 24日进行，起始样本为6020名18 - 64岁美国成年人，筛选后1041名近期或有意购房者完成调查，含不同群体样本 [3] - 2023年广告跟踪研究于11月17日 - 12月1日进行，基于1200名房地产交易决策者的在线访谈，结果在90%置信水平显著，误差±2.4% [4] 购房者态度与需求 - 56%近期购房者在找房过程中感到兴奋，47%感到喜悦，44%感到希望，34%感到自豪 [1] - 65%近期购房者搬家后与社区联系更紧密，88%近期和有意购房者愿为理想社区妥协理想房屋元素 [1] - 近三分之一购房者计划通过公民参与或创业对新社区产生影响 [1] - 89%西班牙裔美国人认为与当地社区建立联系很重要，购房过程中自豪感达39% [1] - 92%近期或有意购房者认为经纪人了解社区未来发展很重要 [2] 公司情况 - 世纪21房地产是Anywhere Real Estate子公司，约13.2万名独立销售专业人员分布在约1.1万家办公室，覆盖79个国家和地区 [1][5][6] - 世纪21品牌致力于帮助独立经纪人网络为客户提供高水准服务，充当社区管理者 [2] - 公司有多个网站满足消费者特定需求 [5]

文章核心观点 - 苏富比国际地产推出“1 of 1”新品牌广告活动，展示独特房产，定位房产顾问为“独特的策展人”，连接特色房屋与欣赏其潜力的买家，以吸引重视个性和自我表达的新兴富裕一代买家 [1][2] 活动介绍 - 活动采用“1 of 1”概念，展示新时代豪华住宅，体现公司对房屋特殊属性及独特体验和生活方式的敏锐洞察力 [2] - 活动创意灵感源于品牌与苏富比拍卖行的传承以及全球网络，由创意转型公司venturethree开发 [3] - 活动已翻译成多种语言，方便全球超1100个办事处进行本地化推广，将投入七位数广告媒体费用，在视频、数字、社交和印刷等全球媒体合作伙伴平台宣传 [5] 相关人员观点 - 苏富比国际地产首席营销官布拉德·尼尔森称，活动体现公司理念，即每所房子都是独特的，代表着独特生活方式，客户将居住空间视为自我表达的终极形式 [3] - venturethree首席执行官菲利普·奥威尔表示，希望人们感觉与标志性品牌合作，活动既保留品牌特殊基因，又具现代感和吸引力 [4] - venturethree美国合作主管乔迪·麦克林称，活动利用豪宅吸引力，具有社交性，突出房产独特性，将苏富比国际地产定位为全球豪华房地产领导者 [6] 苏富比国际地产情况 - 公司1976年成立，为苏富比拍卖行客户提供房地产服务，全球业务覆盖83个国家和地区超1100个办事处，包括48个公司自有经纪办事处 [7] - 2004年2月，Anywhere Real Estate Inc.与苏富比达成长期战略联盟，获得品牌名称许可并发展特许经营系统，由附属网络组成，各办事处独立运营 [7] - 公司为附属机构和代理商提供运营、营销等多方面资源，附属机构和代理商也受益于与苏富比拍卖行的合作 [7] - 苏富比国际地产附属机构有限责任公司运营附属网络，苏富比国际地产公司运营公司自有经纪业务，二者均为Anywhere Real Estate Inc.子公司，支持公平住房法和平等机会法原则 [8] venturethree情况 - 是一家全球创意转型公司，在伦敦和纽约运营25年，为全球不同行业的雄心勃勃的领导者提供战略和创意合作 [9]

文章核心观点 Coldwell Banker在2024年橄榄球赛季延续获奖的“Dream”广告活动，以城市热爱为核心，通过新广告和活动鼓励观众使用Move Meter工具，助力消费者做出房地产决策，同时深化品牌推广 [1][2] 广告活动内容 - 2024年周四晚间在流媒体服务上播放30秒新广告，对比热门城市，引导观众使用Move Meter工具比较城市卖点 [2] - 赛季期间有赛前整合活动Move Meter Match - Up，通过视频和社交媒体系列对比每周橄榄球队对阵城市的房地产情况，鼓励使用Move Meter工具 [5] - 延续本地化资产活动，地方附属办公室有超100份可定制营销材料，去年通过定制视频平台制作近4000个本地化视频 [6] 工具数据 - Move Meter工具被评为房地产领域最有用工具，显示2024年1 - 8月美国人最想迁往的城市中，夏洛特排第一，奥斯汀排第二，纽约和坦帕并列第三 [2][3] - 2024年Q1、Q2、Q3 Move Meter用户搜索“迁往”最多的城市分别为：Q1夏洛特、查尔斯顿、坦帕；Q2拉斯维加斯、纽约、迈阿密等并列第三；Q3洛杉矶、圣地亚哥和圣安东尼奥并列第二、科罗拉多斯普林斯 [7] 公司荣誉 - Coldwell Banker连续12年拥有ACE Metrix评选的1房地产广告，去年在周四晚间橄榄球广告活动中是超150个广告商里第二有效的 [4] - 被评为2024年女性选择奖“9 out of 10客户推荐房地产机构” [9] 公司介绍 - Coldwell Banker系统在40个国家和地区约2700个办公室拥有超98000名附属销售专业人员，提供全方位住宅和商业房地产经纪服务 [9] - 自1906年成立以来以专业、诚实和卓越文化著称，致力于为附属销售代理提供工具和见解，推动行业发展 [9] 相关人员观点 - 营销副总裁Brandon Newman认为Dream活动使品牌在流媒体广告中取得成功，每场比赛超800万观众，创新广告方式推动行业发展 [8] - Coldwell Banker附属公司总裁Jason Waugh表示118年来公司帮助消费者实现梦想家园，Dream活动彰显影响力，突出Move Meter工具并促进专业人员与消费者互动 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为17亿美元,基本持平去年同期,因交易量增长被搬迁业务疲软所抵消 [39] - 第二季度营业EBITDA为1.39亿美元,同比增加1300万美元,主要由于交易量增长3%和成本下降 [39] - 公司全年成本节省目标增加2000万美元至1.2亿美元,主要通过简化流程、重新设计角色和使用生成式AI自动化来实现 [48] - 第二季度自由现金流为6300万美元,剔除2000万美元诉讼和解款项后为8300万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌业务(包括搬迁)营业EBITDA为1.59亿美元,同比下降500万美元,主要由于搬迁业务客户量下降 [42] - 核心特许经营业务毛利率约为73%,为过去7个季度最高 [42] - 中介业务营业EBITDA为400万美元,同比增加1400万美元,主要由于交易量增加和营销成本下降 [43] - 中介业务佣金率为80.5%,同比上升40个基点,主要由于高佣金率市场如加州交易量增加 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 约40个州的交易单元下降,包括加州、德克萨斯和佛罗里达等大州 [17] - 公司组合价格同比增长约8%,超过90%的地区价格上涨,10多个州价格增长超过两位数,包括佛罗里达、新泽西和加州等大州 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于高端豪宅市场,其Corcoran和Sotheby's International Realty品牌交易量大幅超越市场和公司整体 [19] - 公司扩大了特许经营业务,在佛罗里达、北卡罗来纳、田纳西和科罗拉多等高增长地区新增15家特许经营商 [21] - 公司正在整合和数字化经纪和产权业务,以提高效率、降低成本,并已在全国范围内推广到三分之二的地区 [23][24] - 公司正在积极部署人工智能技术,在营销和多个运营领域取得成功,提高了速度、质量和降低成本 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 房地产市场仍处于周期的艰难时期,宏观经济不确定性持续影响房地产,包括高昂的抵押贷款利率和供给严重不足 [15] - 行业范围的诉讼和解协议带来的实践变革也在造成不确定性,但公司正在利用这个变革时期来定位自己的优势并与竞争对手区分开来 [15][29] - 公司相信中期房地产前景将非常强劲,受益于人口趋势和对房屋所有权的持续需求 [28] 其他重要信息 - 公司已就全国性的卖方反垄断集体诉讼案获得最终法院批准 [18] - 公司正在为即将到来的行业实践变革做好准备,并为代理商和特许经营商提供指导和支持 [29][34][35][36] - 公司正在积极评估偿还4季度到期的1.9亿美元定期贷款A的选择,包括使用循环信贷和自由现金流偿还或再融资 [51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Soham Bhonsle 提问** 询问公司是否会更谨慎管理库存,以及公司在自有网站上展示佣金的影响 [57][59] **Ryan Schneider 回答** 公司将在自有网站和特许经营商网站上展示佣金信息,认为这是一个好的做法,可以提供消费者想要的信息 [60][61] 公司将密切关注MLS在未来的角色,如果MLS不能很好地服务于代理商,公司可能会考虑其他展示和使用库存的方式 [61][62] 问题2 **Anthony Paolone 提问** 询问公司对未来买家协议的具体实施方式 [68][69] **Ryan Schneider 回答** 公司将提供多种灵活简单的买家协议模板,以满足不同场景下买家和代理商的需求 [69][70][71] 问题3 **Matthew Bouley 提问** 询问公司未来在并购方面的考虑 [87][88] **Ryan Schneider 回答** 公司认为行业并购整合是不可避免的,作为大型参与者公司将从中获益,但公司将非常谨慎,不会为了增长而做出不合算的交易 [87][88]

文章核心观点 Guaranteed Rate Affinity的Nina Gonzalez在2024年NAHREP顶级250名拉丁裔抵押贷款发起人奖中排名第60，这一荣誉体现了她的卓越表现和公司对服务不足社区的承诺，也将提升公司服务西班牙语客户的能力 [1][3] 分组1：Nina Gonzalez获奖情况 - Nina Gonzalez在2024年NAHREP顶级250名拉丁裔抵押贷款发起人奖中排名第60 [1] - 她完成63笔交易，交易额达17795033美元，会根据客户独特财务目标推荐合适的抵押贷款解决方案 [2] 分组2：各方评价 - 公司总裁David Dickey称Nina的服务和表现体现公司价值观，她与西班牙语社区的联系能力无与伦比，实至名归 [3] - Nina Gonzalez表示获此荣誉是客户信任和团队支持的结果，期待继续帮助客户实现购房梦想 [3] 分组3：Guaranteed Rate Affinity公司介绍 - 它是Guaranteed Rate, Inc.和Anywhere Integrated Services的合资企业，自成立以来已发放超1000亿美元贷款 [4] - 公司向Anywhere的房地产、经纪和搬迁子公司提供抵押贷款服务，也为公众和其他相关公司服务，注重客户体验 [4] - Guaranteed Rate持有公司50.1%的控股权，Anywhere持有49.9% [4]

文章核心观点 - 介绍Anywhere Real Estate季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Legacy Housing业绩预期 [1][3][9] Anywhere Real Estate财报情况 - 本季度每股收益0.33美元，超Zacks共识预期0.30美元，去年同期为0.24美元，本季度盈利惊喜为10% [1] - 上一季度预期每股亏损0.68美元，实际亏损0.79美元，盈利惊喜为 - 16.18% [1] - 过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收16.7亿美元，低于Zacks共识预期2.99%，与去年同期持平，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] Anywhere Real Estate股价表现 - 年初至今股价下跌约41.8%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] Anywhere Real Estate未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.25美元，营收16.7亿美元，本财年共识每股收益预期为 - 0.49美元，营收58.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，房地产运营行业目前处于250多个Zacks行业的后40%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Legacy Housing业绩预期 - 预计8月8日公布截至2024年6月季度财报，预计本季度每股收益0.58美元，同比变化 - 3.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收4635万美元，较去年同期下降12% [10]