财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后每股收益为0.91美元，调整后企业EBITDA为6.28亿美元，EBITDA利润率为32%，调整后自由现金流为5.09亿美元 [36] - 第四季度每单位收入（RPU）同比增长31%，主要驱动因素是每日收入（RPD）同比增长35% [36] - 2021财年调整后企业EBITDA达到创纪录的21亿美元，利润率为29%，调整后每股收益为4.39美元 [12] - 公司实现了3亿美元的年度成本节约，并在第四季度继续优化成本结构 [13][45] - 第四季度每月每单位折旧为57美元，略好于预期的60至70美元范围 [36][38] - 第四季度公司录得2.24亿美元的毛折旧费用和1.46亿美元的净销售收益，净折旧为7800万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司与特斯拉、Uber和Carvana的合作进展顺利，特斯拉租赁业务已在美国多个主要市场推出，Uber合作项目在30多个市场启动 [18][21] - 公司已安装超过700个Level 2充电桩，覆盖全球65个市场，并计划在2022年加速安装Level 3直流快充桩 [19] - 与Carvana的合作超出预期，数千辆汽车已在其平台上挂牌销售，转化率良好 [22] - 公司正在加速推进车队连接技术，预计到2022年夏季将实现大部分美国车队的连接 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国休闲旅游需求强劲，但国际休闲和商务旅游的复苏尚未完全显现 [30] - 由于Omicron变种的影响，1月和2月初的行业需求较弱，但2月下半月和3月的行业定价显著增强 [28][29] - 新车供应仍然紧张，12月的Manheim数据显示库存量较2019年下降超过20%，预计车辆短缺将持续几个季度 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为现代移动生态系统的核心，重点推动电动车的采用和数字化转型 [16][17] - 公司制定了五大优先事项，包括卓越执行、客户至上、持续创新、电动车领先和投资未来 [16] - 公司通过优化市场细分和网络分布、严格管理车队容量以及持续执行生产力提升来实现盈利增长 [34][35] - 公司正在通过技术投资、电动化、共享出行和数字化客户体验来增强品牌优势和全球车队管理能力 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管Omicron变种对短期需求产生了影响，但行业的定价纪律和需求恢复速度较快 [28][29] - 公司预计2022年第一季度收入将处于历史季节性下降范围（10%至15%）的有利端 [50] - 随着各国放松旅行限制，国际入境旅游和商务旅游的复苏将推动全球RPU的增长 [51] - 公司对未来充满信心，认为其战略举措将推动长期盈利增长 [53][54] 其他重要信息 - 公司完成了15亿美元优先股的赎回，节省了7500万美元，并启动了20亿美元的股票回购计划，截至2月17日已回购11亿美元 [15][48] - 公司流动性为32亿美元，净债务约为5.5亿美元，无重大公司债务到期至2026年 [46][47] - 公司正在实施一系列劳动力招聘和保留措施，以应对美国劳动力市场的挑战 [23] - 公司正在制定短期和长期的温室气体减排目标，并投资于全球电动车车队和充电基础设施 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 车队正常化和季节性模式 - 公司计划根据需求匹配车队容量，保持定价纪律，同时通过购买高质量二手车来补充车队 [58][59][62] 问题: 市场需求和市场份额 - 公司认为短期内存在大量被压抑的需求，尤其是休闲旅游，商务旅游的复苏也将推动RPU增长 [64][65][67] - 公司通过退出不盈利合同和优化业务结构，实现了更高的利润率和更强的现金流 [68] 问题: 长期战略和EBITDA展望 - 公司预计在正常化环境下，EBITDA将达到15亿美元左右，这还不包括电动车和共享出行等战略举措的贡献 [74][75] - 公司认为其股价低于基本面价值，基于高质量的盈利、强劲的现金流转换和低杠杆率 [49] 问题: 车队成本和折旧 - 公司预计第一季度每单位折旧将出现负值（40至50美元），但随着车队更新，折旧将逐步恢复正常 [41][42] - 公司预计2023年的车队成本将受到市场驱动，但历史折旧率（约300美元）仍具有参考意义 [86][89] 问题: 特斯拉合作和电动车租赁 - 公司对特斯拉租赁业务的进展感到满意，客户愿意为电动车支付溢价，且满意度较高 [72][73][93] - 公司正在加速充电基础设施的建设，以支持电动车车队的扩展 [94] 问题: 现金流和资本分配 - 公司预计90%的EBITDA将转化为运营现金流，主要得益于高RPU和优化的运营效率 [97] - 公司将继续执行股票回购计划，同时探索有助于战略推进的小规模并购机会 [100][101] 问题: 企业旅行和合同定价 - 公司在重组期间重新谈判或退出了不盈利的合同，预计企业旅行的复苏将对RPU产生积极影响 [104][106] - 公司与Amex的合作关系良好，预计将在中小企业和大企业市场中获得更多份额 [105] 问题: 新任CEO的战略影响 - 新任CEO Stephen Scherr将带来战略和运营方面的丰富经验，支持公司现有战略并推动未来发展 [109] 问题: 竞争和定价动态 - 公司认为定价主要由供需关系驱动，短期内由于OEM生产问题，车队扩展将受到限制，这有助于维持定价纪律 [110]

业务布局与规模 - 公司在全球约11400个企业和加盟商地点开展车辆租赁业务[38] - 美洲RAC业务有大约1900个机场租赁点和3500个非机场租赁点[56][59] - 国际RAC业务有大约1400个机场租赁点和4600个非机场租赁点[56][59] 业务板块调整 - 2021年第二季度，公司修订可报告业务板块，将加拿大、拉丁美洲和加勒比地区纳入美洲RAC板块[44] 财务与收入占比 - 2021年非机场收入约占全球车辆租赁收入的32%，2020年约占46%[54] - 2021年全年，特许经营商费用约占公司全球汽车租赁收入的2%[98] 破产与重组进程 - 2020年5月22日，债务人根据破产法第11章向破产法院提交请愿书[40] - 2021年5月14日，债务人提交重组计划及披露声明补充文件[41] - 2021年6月10日，破产法院确认重组计划[41] - 2021年6月30日，重组计划生效，债务人从第11章破产程序中走出[41] 子公司资产处置 - 2021年3月30日，子公司Donlen出售了大部分资产和部分负债[38] 供应商地位 - 截至2021年12月31日，公司是约200家目标保险公司中62%的首选或认可供应商，19%的共同主要供应商[81] 会员与业务计划 - 2021年全年，赫兹金尚尊享会籍会员的租车交易约占全球租车交易的30%[82] - 截至2021年12月31日，赫兹终极选择计划在62个美国和加拿大机场地点提供[85] 业务合作 - 2021年10月，公司宣布与优步达成独家合作，让特斯拉可供其司机在美国优步网络上租赁[86] - 2021年10月，公司宣布与Carvana达成全国性协议以优化车辆处置流程[113] - 2021年10月公司宣布扩大北美电动汽车租赁车队的计划，同时宣布与优步的独家合作[209][210] - 2021年10月公司宣布与Carvana达成全国性协议，开展非计划车辆在线销售[216] 行业营收数据 - 2021年美国汽车租赁行业估计年营收约280亿美元，平均车辆数约200万辆，每辆车每月收入约1320美元[119] - 2021年欧洲汽车租赁行业估计年营收约110亿美元[120] - 2021年亚太地区汽车租赁行业估计年营收约140亿美元[121] - 2021年中东和非洲汽车租赁行业估计年营收约30亿美元[122] - 2021年拉丁美洲汽车租赁行业估计年营收约30亿美元[123] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有23000名员工，其中国内约17000人，国际约6000人，国际员工较2020年12月31日减少14% [124] - 美国约27%员工的劳动合约已生效，其中约11%的合约将在2022年到期[125] - 公司预计在2022年与约45%的美国工会代表员工重新谈判劳动合约[232] 认证与环保举措 - 公司世界总部及6个租赁点获LEED认证，欧洲服务中心和希思罗国际机场租赁点获ISO 14001认证，欧洲服务中心还获ISO 45001认证[149] - 公司7个地点配备太阳能光伏系统[152] - 公司企业责任执行指导委员会预计2022年将环境、社会和治理关键绩效指标融入业务[153] 保险业务 - 公司运营中存在三种可保风险，包括车辆运营的法律责任、其他原因对公众和员工的法律责任、财产损失及业务中断风险[158][160] - 美国运营中，多数司法管辖区公司以自保满足车辆责任保险要求，其余从非关联保险公司获取保单[162] - 欧洲车辆租赁业务中，部分国家从全资保险子公司Probus购买车辆责任保险，其他国家从非关联保险公司购买[163] - 美国车辆租赁业务提供的LIS产品，主要由非关联保险公司提供超额责任保险，风险由全资子公司HIRE Bermuda Limited再保险[165] - 美国和国际车辆租赁业务提供PAI/PEC和ESP保险产品，由非关联保险公司或欧洲的Probus提供[166][168] 政府监管 - 公司受多种政府管制，包括价格和广告、隐私和数据保护、保险等方面[174] - 美国超半数州和许多国际司法管辖区对车辆租赁有具体监管，部分州监管损失或损害豁免权销售价格[175] - 政府监管变化可能改变公司业务实践或盈利能力，如美国部分州和加拿大的相关监管变化[179] - 公司受广泛环境和安全法律法规约束，目前认为现有环境修复行动和合规对经营结果和财务状况无重大影响[181][182] 疫情影响 - COVID - 19疫情对公司车辆租赁业务造成干扰，影响收入和盈利能力，且未来影响程度不确定[191][192][193] - 2020年受疫情影响，公司业务和休闲旅行受冲击，2021年第一季度末休闲旅行大幅恢复，但商务旅行仍低于疫情前水平[203] - 2020年初因疫情需求下降，公司车辆供应过剩，影响车辆利用率[206] - 疫情导致员工返岗不确定，影响公司员工保留和人才管理策略[197][198] 芯片短缺影响 - 2021年，由于芯片短缺对新车生产的影响，公司车队中计划车辆的数量减少[112] - 2020年芯片需求增加导致2021年芯片严重短缺，影响公司新车采购[199] 业务季节性 - 公司车辆租赁业务旺季为每年第二和第三季度，旺季租赁活动受干扰会对业绩产生重大不利影响[205] 业务依赖与风险 - 公司业务依赖管理层准确估计未来租赁活动水平，否则会影响业绩[206][208] - 非计划车辆残值下降会增加公司成本，影响业绩[215][217] - 制造商未支付款项可能导致资产支持和资产融资安排下的信用增级不足[222] - 制造商未来不利修改或取消回购或保证折旧计划，可能对公司债务融资及经营结果产生重大不利影响[223] - 制造商安全召回若涉及大量车辆或零件供应不足，公司可能长时间无法出租召回车辆，影响营收等[224] - 第三方分销渠道占公司大量车辆租赁预订量，失去渠道、价格或佣金结构变化等会影响财务状况[225] - 若消费者对互联网旅游中介忠诚度高于公司品牌，公司业务和营收可能受不利影响[226] - 公司声誉和品牌受损会导致客户流失，影响营收和盈利能力[229] - 公司美国国内外机场和非机场租车点的租赁和特许经营协议若终止或成本增加，会影响经营结果[230] - 公司品牌认可度下降会对经营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响[231] - 网络安全攻击可能中断公司信息技术系统，造成业务中断、成本增加和声誉损害[233] 租车业务车辆数据 - 2021年全年，美洲租车业务和国际租车业务的高峰租赁车队分别约为389,300辆和78,400辆[102] - 2021年全年，美洲租车业务和国际租车业务的租赁车辆平均持有期分别约为25个月和20个月[102] - 过去三个财年，美洲租车业务和国际租车业务中计划车辆占所有购买车辆的百分比有相应数据[112]

业绩总结 - 第三季度调整后的企业EBITDA为8.6亿美元，同比增长134%[9] - 调整后的企业EBITDA利润率为39%，较2019年提升2500个基点[9] - 截至期末流动性为38亿美元，同比增长345%[9] - 预计第四季度调整后的企业EBITDA在5亿至6亿美元之间，全年预计在20亿至21亿美元之间[13] 用户数据 - 每单位每月总收入（RPU）为1573美元，同比增长35%[9] - 第四季度每单位每月总收入（RPU）预计在1355至1455美元之间[13] 成本与折旧 - 平均车辆数量为47.3万辆，同比下降39%[9] - 每单位每月折旧费用为44美元，同比下降82%[9] - 第四季度每单位每月折旧费用预计在60至70美元之间[13] 未来展望 - 截至2021年12月31日的流动性预计在39亿至41亿美元之间[13]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后企业EBITDA达到创纪录的8.6亿美元 利润率达到39% [24] - 公司预计2021年全年调整后企业EBITDA将在20亿至21亿美元之间 [36] - 第三季度每单位每月折旧费用为44美元 主要由于强劲的残值市场和延长车辆持有时间 [27] - 公司预计2021年全年每单位每月折旧费用将在95至105美元之间 [36] - 第三季度运营现金流为7.43亿美元 占调整后企业EBITDA的86% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第三季度总RPU（每单位收入）增长35% 主要由于企业合同变更 细分市场优化和附加产品销售 [25] - 公司预计2021年全年全球业务总RPU将在1400至1430美元之间 [36] - 国际业务RPU和量在2021年逐季度改善 预计随着旅行限制减少将继续呈现积极趋势 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和国际市场量尚未恢复到2019年水平 但结构性改进和市场动态推动价格上涨 缓解了对收入的影响 [24] - 公司预计第四季度美洲和国际市场的定价趋势将保持积极 与近期表现一致 [34] - 随着美国欢迎更多国际入境旅客 公司对入境旅游业务带来的动力持乐观态度 该细分市场利润率高 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在构建新的赫兹 在现代化移动生态系统中巩固关键和可防御的地位 [12] - 公司与特斯拉和优步达成变革性合作 在可持续移动和未来电动及自动驾驶车辆领域获得重要先发优势 [12] - 公司订购了10万辆特斯拉 预计到2022年底将在约65个市场建立2级和直流快速充电设施 2023年将扩展到100多个市场 [13] - 公司与优步合作 到2023年将为优步司机提供最多5万辆特斯拉电动车 如果成功 未来三年可能扩展到15万辆 [15] - 公司与Carvana达成全国性安排 通过车辆处置流程的数字化 显著提高下游盈利能力 [16] - 公司制定了新的全面技术路线图 预计到2024年将投资2.5亿美元 以提高盈利能力和改善运营功能 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计半导体芯片短缺将持续到2022年 正在密切关注趋势并与OEM合作伙伴保持开放对话 [20] - 公司预计随着OEM供应恢复 将继续淘汰旧车辆 [20] - 公司对第四季度假日预订强劲表示乐观 相信积极势头将持续 [19] - 公司预计随着企业租赁量恢复到2019年水平 与Amex GBT的协议可能带来约1.5亿美元的调整后企业EBITDA [37] 其他重要信息 - 公司流动性为38亿美元 包括27亿美元无限制现金和11亿美元可用高级循环信贷额度 [32] - 公司净债务头寸基本中性 不包括优先股则处于净现金状态 且2026年前没有重大公司债务到期 [33] - 公司第三季度利息支出为6300万美元 其中2200万美元为非车辆相关 4100万美元为车辆相关 [33] 问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容 [44]

公司合并总资产与总负债变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为195.93亿美元和169.08亿美元[16] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并总负债分别为139.42亿美元和168.15亿美元[16] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为195.93亿美元和168.80亿美元[32] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并总负债分别为131.60亿美元和168.85亿美元[32] 公司收入、费用、利润及收益变化 - 2021年第三季度和前九个月，公司收入分别为22.26亿美元和53.87亿美元，2020年同期分别为12.68亿美元和40.23亿美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，公司总费用分别为14.58亿美元和45.67亿美元，2020年同期分别为15.27亿美元和56.87亿美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，公司所得税前收入分别为7.68亿美元和8.20亿美元，2020年同期分别亏损2.59亿美元和16.64亿美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，公司净利润分别为6.08亿美元和6.27亿美元，2020年同期分别亏损2.23亿美元和14.32亿美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，归属于赫兹全球的净利润分别为6.05亿美元和6.26亿美元，2020年同期分别亏损2.22亿美元和14.25亿美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，可供赫兹全球普通股股东分配的净利润分别为5.71亿美元和5.92亿美元，2020年同期分别亏损2.22亿美元和14.25亿美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为1.21美元和2.25美元，2020年同期分别亏损1.42美元和9.65美元[18] - 2021年第三季度和前九个月，摊薄每股收益分别为1.13美元和2.14美元，2020年同期分别亏损1.42美元和9.65美元[18] - 2021年前三季度净利润为6.27亿美元，2020年同期净亏损为14.32亿美元[20] - 2021年前三季度综合收益为6.13亿美元，2020年同期综合亏损为14.59亿美元[20] - 2021年前三季度归属于赫兹全球的综合收益为6.12亿美元，2020年同期归属于赫兹全球的综合亏损为14.52亿美元[20] - 2021年第三季度净利润为6.08亿美元，2020年同期净亏损为2.23亿美元[20] - 2021年第三季度综合收益为5.84亿美元，2020年同期综合亏损为2.18亿美元[20] - 2021年第三季度归属于赫兹全球的综合收益为5.81亿美元，2020年同期归属于赫兹全球的综合亏损为2.17亿美元[20] - 2021年前三季度公司净收入为6.27亿美元，2020年同期净亏损为14.32亿美元[27] - 2021年和2020年第三季度，公司收入分别为22.26亿美元和12.68亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，公司收入分别为53.87亿美元和40.23亿美元[35] - 2021年和2020年第三季度，公司净收入分别为5.96亿美元和亏损2.23亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，公司净收入分别为7.79亿美元和亏损15.36亿美元[35] - 2021年和2020年第三季度，公司综合收入分别为5.72亿美元和亏损2.18亿美元[37] - 2021年和2020年前三季度，公司综合收入分别为7.65亿美元和亏损15.63亿美元[37] - 2021年前九个月净收入为7.79亿美元，2020年同期净亏损为15.36亿美元[44] - 2021年第三季度和前九个月，赫兹全球净收入分别为6.05亿美元和6.26亿美元，2020年同期净亏损分别为2.22亿美元和14.25亿美元[173] 股东权益变化 - 2019年12月31日股东权益总额为18.88亿美元[22] - 2020年3月31日股东权益总额为14.91亿美元[22] - 2020年6月30日股东权益总额为6.73亿美元[22] - 2020年9月30日股东权益总额为4亿美元[22] - 2020年12月31日股东权益赤字为500万美元，2021年3月31日为19200万美元，6月30日为586800万美元，9月30日为643300万美元[41] 现金流量变化 - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为12.08亿美元，2020年同期为9.28亿美元[27] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为24.4亿美元，2020年同期提供的净现金为36.22亿美元[27] - 2021年前三季度融资活动提供的净现金为31.42亿美元，2020年同期使用的净现金为40.46亿美元[29] - 2021年前三季度现金及现金等价物等净增加18.88亿美元，2020年同期净增加5.22亿美元[29] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物等期末余额为34.66亿美元，2020年同期为18.82亿美元[29] - 2021年前三季度车辆债务发行所得款项为104.62亿美元，2020年同期为42.26亿美元[27] - 2021年前三季度非车辆债务发行所得款项为31.39亿美元，2020年同期为15.53亿美元[29] - 2021年前三季度向计划发起人获得的款项为27.81亿美元，2020年同期无[29] - 2021年前三季度股权认购所得款项净额为16.39亿美元，2020年同期无[29] - 2021年前九个月经营活动提供净现金12.08亿美元，2020年同期为9.31亿美元[44] - 2021年前九个月投资活动使用净现金24.4亿美元，2020年同期提供净现金36.22亿美元[44] - 2021年前九个月融资活动提供净现金31.7亿美元，2020年同期使用净现金40.77亿美元[47] - 2021年前九个月现金及等价物等净增加19.16亿美元，2020年同期为4.94亿美元[47] - 2021年期末现金及等价物等为34.66亿美元，2020年期末为18.54亿美元[47] 公司资产出售与重组相关 - 2021年3月30日公司完成出售Donlen子公司大部分资产和部分负债[51] - 2021年6月30日重组计划生效，公司从第11章破产程序中走出，重组后公司获得75亿美元现金收益[54] - 现有股权持有人每股获1.53美元现金，还可按比例获得重组后赫兹全球3%普通股，以及最多18%的公共认股权证或认购权[56] - 权利发行中，合格持有人认购1.27362114亿股（约13亿美元），剩余3613.7887万股（约3.61亿美元）由支持方购买，支持方获1.64亿美元支持费[57] - 生效日，重组后赫兹全球向阿波罗发行150万股优先股，获15亿美元毛收益，扣除2%前期折扣和股票发行费用[58] - 生效日，重组后公司签订总计28亿美元的退出信贷安排，包括15亿美元高级有担保定期贷款安排和13亿美元高级有担保循环信贷安排[62] - 生效日，重组后公司签订总计68亿美元的新资产支持证券安排，包括最高28亿美元的可变资金票据和40亿美元的中期票据[62] - 2021年第一季度，公司完成Donlen出售，九个月内确认4亿美元税前收益，现金收益8.91亿美元，减去出售资产账面价值5.43亿美元，加上5300万美元应收账款[74] - 2020年第一季度，公司出售非车辆资本资产获2000万美元额外税前收益[75] - 2020年第一季度，公司出售有价证券获7400万美元，确认收益不显著[76] - 2021年5月14日公司提交重组计划，6月10日获破产法院确认，生效日公司从第11章破产程序中走出[95] - 公司用HVF III ABS Notes发行所得资金偿还HVF II约35亿美元和HVIF约22亿美元的未偿本金[113] - 2021年4月，HIL签订HIL Credit Agreement，提供最高2.5亿欧元贷款，5月该协议终止，签订Second HIL Credit Agreement，提供最高2.57亿欧元贷款，生效日该协议全额偿还并终止[105][106] - 2021年4月，欧洲ABS重组，最高借款4.5亿欧元，到期日延至2022年4月，生效日公司相关担保解除[118] - 2021年1月27日，Hertz加拿大证券化项目提供最高3.5亿加元循环借款，首次提取1.2亿加元用于偿还部分债务[119] - 2021年6月，澳大利亚证券化项目修订，最高借款2.1亿澳元，到期日延至2022年4月，生效日公司相关担保解除[120] - 2021年5月，新西兰RCF修订，最高借款6000万新西兰元，到期日延至2022年6月[121] - 2021年4月，英国融资工具重组，最高借款1亿英镑，到期日延至2022年4月，生效日公司相关担保解除[122] - 2021年3月公司在国际租车业务板块启动欧洲重组计划，截至9月30日的九个月约700名员工受影响，预计在未来12个月内完成[147] - 2020年4月公司在美国租车业务板块和企业运营启动美国重组计划，约11000名美国员工受影响，该计划在2020年第三季度基本完成[148] - 破产法院下达租赁拒绝令，适用于公司美洲租车业务板块278个机场外和34个机场地点的不动产租赁[143] - 公司于2021年3月30日完成Donlen资产出售[189] - 2021年2月公司参与破产相关调解，达成暂定和解协议，支付25万美元现金和解金[193] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，Term B贷款金额为12.97亿美元，利率4.00%；Term C贷款金额为2.45亿美元，利率4.00%[84] - 截至2021年9月30日，其他非车辆债务金额为1400万美元，利率8.53%[84] - 截至2021年9月30日，HVF III Series 2021 - A金额为22.7亿美元，利率1.63%；HVF III Series 2021 - 1金额为20亿美元，利率1.66%；HVF III Series 2021 - 2金额为20亿美元，利率2.12%[86] - 截至2021年9月30日，欧洲ABS金额为4.01亿美元，利率2.50%；赫兹加拿大证券化金额为2.06亿美元，利率2.44%；澳大利亚证券化金额为1.12亿美元，利率1.66%[86] - 截至2021年9月30日，非车辆债务总额为15.11亿美元，车辆债务总额为72.07亿美元，总债务为87.18亿美元[84][86][88] - 2020年12月31日，高级票据未偿还本金为27亿美元，2021年9月30日为0[84][89] - 非车辆债务方面，Term B Loan本金13亿美元，需从2021年9月30日起每季度偿还330万美元直至2028年6月30日到期；Term C Loan本金2.45亿美元；First Lien RCF本金13亿美元，需从2021年9月30日起每季度偿还直至2026年6月30日到期[97][99][98] - 车辆债务方面，HVF III Series 2021 - A Notes最大本金28亿美元，2023年6月到期；HVF III Series 2021 - 1 Notes和HVF III Series 2021 - 2 Notes本金均为20亿美元[110][111] - 截至2021年9月30日，2021 - 2025年及2025年后非车辆债务到期金额分别为500万、1900万、1800万、1400万、1300万和14.87亿美元；车辆债务到期金额分别为3400万、6.8亿、25.06亿、20.21亿、0和20亿美元[124] - 截至2021年9月30日的九个月，债务清偿总损失为1.99亿美元，2020年同期为500万美元[127] - 截至2021年9月30日，公司非车辆债务剩余容量和借款基础限制下的可用性均为11.44亿美元，车辆债务剩余容量为8.07亿美元，总计剩余容量为19.51亿美元，借款基础限制下的可用性为11.44亿美元[132] - 截至2021年9月30日，未偿还备用信用证总计3.66亿美元，其中2.38亿美元根据定期C贷款开具，1.11亿美元根据第一留置权循环信贷融通开具，定期C贷款还有700万美元的剩余开证额度[134] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非车辆债务名义未偿还本金分别为15.56亿美元和47.47亿美元，车辆债务分别为72.41亿美元和60.87亿美元[182] 公司特定资产与权益情况 - 截至2021年9月30日，创收车辆净值为85.63亿美元，较2020年12月31日的60.62亿美元有所增加[77] - 2021年第一季度未记录商誉和无形资产减值，特定商标公允价值超出账面价值5.4亿美元的6%[80] - 2021年第二季度美洲RAC和国际RAC业务板块无减值迹象[81] - 2021

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为190.07亿美元和169.08亿美元[15] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为139.35亿美元和168.15亿美元[15] - 2021年和2020年第二季度，公司收入分别为18.73亿美元和8.32亿美元[17] - 2021年和2020年前六个月，公司收入分别为31.61亿美元和27.55亿美元[17] - 2021年和2020年第二季度，公司净亏损分别为1.69亿美元和8.52亿美元[17] - 2021年和2020年前六个月，公司净利润分别为0.19亿美元和净亏损12.09亿美元[17] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为18.2亿美元和10.96亿美元[15] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司受限现金及现金等价物分别为8.75亿美元和4.11亿美元[15] - 2021年和2020年第二季度，公司基本每股亏损分别为1.05美元和5.86美元[17] - 2021年和2020年前六个月，公司基本每股收益分别为0.13美元和亏损8.39美元[17] - 2019年12月31日公司股东权益总额为18.88亿美元[21] - 2020年3月31日公司净亏损3.57亿美元[21] - 2020年6月30日公司股东权益总额为6.73亿美元[21] - 2020年12月31日公司股东权益总额为0.93亿美元[23] - 2021年3月31日公司净收入为1.89亿美元[23] - 2021年6月30日公司股东权益总额为36.39亿美元[23] - 2021年上半年净收入为1.9亿美元，2020年同期净亏损12.09亿美元[26] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4.65亿美元，2020年同期为6.26亿美元[26] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为23.16亿美元，2020年同期为提供1亿美元[26] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为29.76亿美元，2020年同期为2.22亿美元[28] - 2021年上半年现金及现金等价物等净增加11.17亿美元，2020年同期为9.51亿美元[28] - 截至2021年6月30日，公司总资产为190.07亿美元，2020年12月31日为168.8亿美元[31] - 截至2021年6月30日，公司总负债为131.39亿美元，2020年12月31日为168.85亿美元[31] - 2021年上半年收入为31.61亿美元，2020年同期为27.55亿美元[34] - 2021年上半年总费用为29.45亿美元，2020年同期为42.91亿美元[34] - 2021年上半年归属于赫兹的净收入为1.85亿美元，2020年同期净亏损13.06亿美元[34] - 2021年Q2净收入为1.83亿美元，2020年同期净亏损为13.12亿美元[36][42] - 2021年上半年综合收入为1.93亿美元，2020年同期综合亏损为13.44亿美元[36] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为58.68亿美元，2020年12月31日为 - 0.5亿美元[38] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4.65亿美元，2020年同期为6.29亿美元[42] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为23.16亿美元，2020年同期提供的净现金为1亿美元[42] - 2021年上半年融资活动中车辆债务发行所得款项为89.39亿美元，2020年同期为41.74亿美元[42] - 2021年上半年折旧和营收车辆储备为4.2亿美元，2020年同期为13.93亿美元[42] - 2021年上半年营收车辆支出为41.36亿美元，2020年同期为49.56亿美元[42] - 2021年上半年处置营收车辆所得款项为11.99亿美元，2020年同期为50.05亿美元[42] - 2021年上半年非车辆资本资产支出为0.17亿美元，2020年同期为0.72亿美元[42] - 2021年上半年车辆债务还款8120，非车辆债务发行所得3139，非车辆债务还款6341，融资成本支付151，赫兹控股出资5638，提前赎回支付85，非控股权益出资（分配）-15，融资活动提供（使用）的净现金为3004；2020年同期对应数据分别为4613、1498、853、11、0、4、0、1、190[45] - 2021年上半年现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物净增加1145，期初为1550，期末为2695；2020年同期净增加922，期初为1360，期末为2282[45] - 2021年上半年支付车辆利息203，非车辆利息158，所得税净额2；2020年同期对应数据分别为193、67、3[45] - 2021年上半年购买创收车辆计入应付账款净额39，销售创收车辆计入车辆应收账款33，购买非车辆资本资产计入应付账款24，通过资本租赁获得创收车辆和非车辆资本资产56；2020年同期对应数据分别为43、759、4、31、10[45] - 2021年和2020年第二季度，公司净收入（亏损）分别为-1.68亿美元和-8.47亿美元，2021年和2020年前六个月分别为2100万美元和-12.03亿美元[162] - 2021年和2020年第二季度，公司基本和摊薄每股收益（亏损）分别为-1.05美元和-5.86美元，2021年和2020年前六个月分别为0.13美元和-8.39美元[162] - 2021年6月30日，非车辆债务名义未偿还本金15.6亿美元，公允价值15.6亿美元，车辆债务名义未偿还本金70.69亿美元，公允价值70.75亿美元；2020年12月31日，非车辆债务名义未偿还本金47.47亿美元，公允价值33.82亿美元，车辆债务名义未偿还本金60.87亿美元，公允价值60.21亿美元[171] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金等价物和受限现金等价物总额分别为3.24亿美元和7.23亿美元[174] - 2021年6月30日，重组后的赫兹全球发行的公开认股权证初始公允价值为8亿美元[175] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司自保负债记录的负债分别为4.59亿美元和4.88亿美元[179] - 2021年上半年所得税前亏损为 - 11.76亿美元，2020年上半年为 - 15.36亿美元；2021年第二季度亏损为 - 0.51亿美元[210] 公司股权与证券发行情况 - 2020年3月31日至6月30日公司发行普通股1400万股，净增加权益2900万美元[21] - 2021年3月31日至6月30日公司发行优先股200万股，金额为14.33亿美元[23] - 2021年3月31日至6月30日公司发行普通股1.8亿股，净增加权益17.98亿美元[23] - 2021年3月31日至6月30日公司取消库存股200万股，增加权益1亿美元[23] - 2021年6月30日公司从第11章破产程序中走出，重组公司获得75亿美元现金收益，包括骑士头资本等购买普通股28亿美元、权利发行16亿美元、阿波罗购买优先股15亿美元（扣除2%前期折扣和股票发行费用）、公司有担保退出定期贷款安排15亿美元[51][55][56] - 公司进行权利发行，合格持有人认购约13亿美元，剩余约3.61亿美元由支持方购买，支持方获得1.64亿美元支持费[54] - 重组赫兹全球向阿波罗发行150万股优先股，获得15亿美元毛收益，扣除2%前期折扣和股票发行费用[55] - 重组赫兹全球发行89049029份公共认股权证，初始行使价13.80美元，行使期至2051年6月30日[56][57] - 生效日，重组公司签订总计28亿美元的退出信贷安排，包括15亿美元高级有担保定期贷款安排和13亿美元高级有担保循环信贷安排，还签订68亿美元新资产支持证券安排[60] - 重组后的Hertz Global授权发行10亿股普通股，生效日已发行和流通4.71102462亿股普通股和150万股优先股，各方购买47亿美元普通股和15亿美元（扣除2%前期折扣和股票发行费用）优先股[148] - 公司按重组计划进行股权发售，约35%的重组后赫兹全球普通股以每股10美元价格发售，总价16亿美元，合格现有股东认购1.27362114亿股，获毛收入约13亿美元，未认购部分由支持方认购3613.7887万股，获毛收入3.61亿美元，支持方获1.64亿美元支持费[151] - 生效日公司发行8904.9029万份公开认股权证，初始行权价13.80美元，可购买重组后赫兹全球普通股总数的18%，期限30年，截至2021年6月30日未行权[152][163] - 公司授权发行1亿股优先股，向阿波罗发行150万股A类优先股，初始规定价值每股1000美元，总价15亿美元，有2%前期折扣和股票发行费用，持有者约获30%投资回报[153][157] - 2020年6月公司达成公开市场销售协议，可发售最高5亿美元普通股，暂停和终止前发行1391.2368万股，净收入约2800万美元，生效日已取消发行股份并将净收入计入额外实收资本[159] - 生效日公司取消所有现有普通股和未行使股权奖励，确认1000万美元与未确认股份薪酬相关的重组费用[166] 公司资产出售与收益情况 - 2021年3月30日公司完成Donlen出售，2021年第二季度确认800万美元税前收益，上半年确认4亿美元税前收益，现金收益8.91亿美元，出售资产净账面价值5.43亿美元，应收款5300万美元[71] - 2020年第一季度公司因2019年第四季度出售美洲租车业务非车辆资本资产获得额外现金，确认2000万美元税前收益[72] - 2020年第一季度公司出售可交易证券获得7400万美元，确认收益不显著[73] - 2021年出售Donlen业务获得收益4亿美元[210] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，非车辆债务（不包括待和解债务）为15.14亿美元，2020年12月31日为2.43亿美元[79] - 截至2021年6月30日，Term B贷款和Term C贷款利率为4%，其他非车辆债务利率为8.6%[79] - 截至2021年6月30日，非妥协性车辆债务总额为70.35亿美元，非妥协性债务总额为85.49亿美元；截至2020年12月31日，对应数据分别为60.24亿美元和62.67亿美元[81] - 2020年12月31日，高级票据未偿本金为27亿美元，包括5亿美元的6.250% 2022年10月到期票据、8亿美元的5.500% 2024年10月到期票据、5亿美元的7.125% 2026年8月到期票据和9亿美元的6.000% 2028年1月到期票据；到2021年6月30日，这些高级票据已全部偿还[83] - 2020年12月31日，欧洲车辆票据未偿本金为8.88亿美元，包括2.76亿美元的4.125% 2021年10月到期票据和6.12亿美元的5.500% 2023年3月到期票据；到2021年6月30日，这些票据已全部偿还[84] - 生效日，公司根据重组计划签订第一留置权信贷协议，包括13亿美元的B类定期贷款、2.45亿美元的C类定期贷款和13亿美元的第一留置权循环信贷融资[94] - B类定期贷款和C类定期贷款利息基于替代基准利率或调整后的伦敦银行同业拆借利率，加初始适用利差2.50%（替代基准利率）或3.50%（调整后的伦敦银行同业拆借利率），利差可能根据公司总企业杠杆率降低；B类定期贷款从2021年9月30日起每季度偿还330万美元，于2028年6月30日到期[90] - 第一留置权循环信贷融资利息为基准利率加利差，不同货币有不同基准利率；截至2021年6月30日，欧元贷款等利差为3.50%，利差可能根据公司总企业杠杆率降低；从2021年9月30日起每季度还款，于2026年6月30日到期[91] - 生效日，高级有担保超级优先债务人持有信贷协议、高级贷款、高级循环信贷融资、高级票据、高级第二优先担保票据、本票、备用信用证融资、HIL第二信贷协议均已全额偿还并终止[92][93][94][95][96][98] - 2021年6月，公司建立HVF III美国资产支持证券计划，HVF III发行了2.25亿美元的2021 - A系列可变资金租赁汽车资产支持票据、2亿美元的2021 - 1系列固定利率租赁汽车资产支持票据和2亿美元的2021 - 2系列固定利率租赁汽车资产支持票据[81][99][100] - 2021年4月，HIL签订HIL信贷协议，提供最高2.5亿欧元贷款；5月该协议终止，签订第二HIL信贷协议，提供最高2.57亿欧元贷款，生效日该协议已全额偿还并终止[97][98] - 2021年5月14日，债务人向破产法院提交重组计划

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为166.1亿美元和169.08亿美元[15] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并总负债分别为163.2亿美元和168.15亿美元[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总营收分别为12.89亿美元和19.23亿美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总费用分别为10.21亿美元和22.84亿美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为1.89亿美元和亏损3.57亿美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司归属于赫兹全球的净利润分别为1.9亿美元和亏损3.56亿美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益分别为1.22美元和亏损2.5美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司摊薄每股收益分别为1.21美元和亏损2.5美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合收益分别为2.06亿美元和亏损3.96亿美元[20] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司归属于赫兹全球的综合收益分别为2.07亿美元和亏损3.95亿美元[20] - 2019年12月31日公司股东权益总额为18.88亿美元，2020年3月31日为14.91亿美元，2020年12月31日为0.93亿美元，2021年3月31日为2.90亿美元[22] - 2021年第一季度净收入为1.89亿美元，2020年同期净亏损为3.57亿美元[24] - 2021年第一季度经营活动提供净现金2亿美元，2020年同期为4.49亿美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用净现金0.18亿美元，2020年同期为20.97亿美元[24] - 2021年第一季度融资活动提供净现金6.92亿美元，2020年同期为17.01亿美元[26] - 2021年第一季度现金及等价物等净增加8.62亿美元，2020年同期为0.49亿美元[26] - 2021年第一季度初现金及等价物等为15.78亿美元，期末为24.40亿美元；2020年同期初为13.60亿美元，期末为14.09亿美元[26] - 2021年第一季度支付车辆利息净额6900万美元，非车辆利息净额3000万美元；2020年同期分别为1.03亿美元和2600万美元[26] - 2021年第一季度支付所得税净额 - 400万美元，2020年同期为500万美元[26] - 2021年第一季度计入应付账款的创收车辆采购额为1.03亿美元，2020年同期为2亿美元[26] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为165.82亿美元和168.80亿美元[29] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并总负债分别为163.90亿美元和168.85亿美元[29] - 2021年和2020年第一季度，公司总营收分别为12.89亿美元和19.23亿美元[32] - 2021年和2020年第一季度，公司总费用分别为10.21亿美元和22.82亿美元[32] - 2021年和2020年第一季度，公司净收入分别为1.89亿美元和亏损3.56亿美元[32] - 2021年和2020年第一季度，公司综合收入分别为2.06亿美元和亏损3.95亿美元[34] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为1.92亿美元和亏损0.05亿美元[29] - 2021年第一季度净收入为1.89亿美元，2020年同期净亏损为3.56亿美元[39] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为2亿美元，2020年同期为4.5亿美元[39] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为0.18亿美元，2020年同期为20.97亿美元[39] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为6.92亿美元，2020年同期为17亿美元[41] - 2021年第一季度现金及现金等价物等净增加8.62亿美元，2020年同期为0.49亿美元[41] - 2021年第一季度末现金及现金等价物等为24.12亿美元，2020年同期末为14.09亿美元[41] - 截至2021年3月31日，公司总流动性为17亿美元，包括9亿美元DIP信贷协议剩余可用额度和8.12亿美元无限制现金及现金等价物[61] - 2021年第一季度，公司因COVID - 19获得约1亿美元机场和非机场场地租金减免[109] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为29%和1%，与美国联邦法定税率21%不同[113][114] - 2021年第一季度录得7900万美元税收支出，2020年同期为400万美元税收收益[114] - 2021年和2020年第一季度归属于赫兹全球的净收入（亏损）分别为1.9亿美元和 - 3.56亿美元[117] - 2021年3月31日和2020年12月31日现金等价物和受限现金等价物总额分别为15.67亿美元和7.23亿美元[121] - 2021年3月31日和2020年12月31日债务名义未偿还本金总额分别为116.53亿美元和108.34亿美元，公允价值分别为115.7亿美元和94.03亿美元[124] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司自保负债记录的负债分别为4.7亿美元和4.88亿美元[126] - 截至2021年3月31日，负债待和解总额为49.78亿美元，2020年12月31日为49.65亿美元[155] - 2021年第一季度总营收为9.42亿美元，总费用为8.28亿美元，净利润为1.9亿美元[165] - 2021年第一季度经营活动净现金使用为5300万美元，投资活动净现金提供为4.1亿美元，融资活动净现金提供为5.59亿美元[167] - 2021年第一季度出售业务净收益为3.92亿美元[165] - 2021年第一季度车辆相关债务费用为2800万美元，2020年同期为900万美元[150] - 2021年第一季度其他杂项收益为8300万美元，2020年同期为2500万美元[150] - 2021年第一季度，美国租车、国际租车和其他业务的收入分别为9.46亿美元、2.07亿美元和1.36亿美元，2020年同期分别为13.81亿美元、3.68亿美元和1.74亿美元[144] - 2021年第一季度，美国租车、国际租车和其他业务的调整后息税折旧摊销前利润分别为2400万美元、 - 600万美元和1300万美元，2020年同期分别为 - 1.99亿美元、 - 4500万美元和2400万美元[144] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，美国租车、国际租车和其他业务的总资产分别为115.09亿美元、29.4亿美元和100万美元，2020年同期分别为110.42亿美元、29.56亿美元和18.18亿美元[144] - 2021年第一季度，赫兹全球调整后息税折旧摊销前利润为200万美元，2020年同期为 - 2.43亿美元[144][148] - 2021年第一季度，公司因出售Donlen业务获得3.92亿美元收益[148] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2000万美元，2020年同期亏损2.43亿美元[150] - 2021年第一季度所得税前收入为2.68亿美元，2020年同期亏损3.59亿美元[150] - 2021年第一季度重组相关费用为4200万美元，主要是专业费用5700万美元，部分被前期债权冲销和租赁结算1500万美元抵消[158] - 截至2021年3月31日，总资产为642.24亿美元，2020年12月31日为631.92亿美元[162] - 2021年公司协商获得约1亿美元租金减免，代表2021年1月1日至3月31日期间到期金额[193] - 2021年第一季度公司车辆支出减少28亿美元，降幅65%；资本支出减少5000万美元，降幅85%[193] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司车辆租赁全球收入为11.53亿美元，2020年同期为17.49亿美元[32] - 2021年第一季度，公司直接车辆和运营费用为8.27亿美元，2020年同期为12.41亿美元[32] - 2021年第一季度，公司利息费用净额为1.48亿美元，2020年同期为1.73亿美元[32] 公司破产重组相关情况 - 拟议计划预计公司从第11章破产程序退出时将拥有约22亿美元的全球流动性，非车辆债务仅13亿美元[50] - 拟议计划将筹集约39亿美元现金收益，包括计划赞助商购买普通股5.65亿美元等[51] - 2021年5月2日，替代赞助商集团提交替代计划提案[52] - 2021年5月4日，公司认定替代计划提案为“更优提案”，计划赞助商需在5月7日决定是否反击[53] - 公司收到约15000份债权申报，申报金额约1049亿美元，公司预计债权金额不超过5.5亿美元现金加部分债权净收益[58] - 2021年1月13日，破产法院授权债务人签订最高4亿加元的加拿大车队融资安排；1月27日，相关子公司签订最高3.5亿加元的循环借款安排，首次提取1.2亿加元[62] - 2021年1月20日，破产法院将运营租赁宽限期延长至2021年9月30日，要求债务人处置121510辆租赁车辆，至少113381辆为非计划车辆，实现最低累计车辆处置收益20亿美元；截至3月31日已处置约14000辆，其中9000辆为非计划车辆[63] - 2021年第一季度，破产法院授权拒绝278个美国RAC部门非机场和26个机场地点的未到期租约[64] - 2021年4月15日，公司获得最高15亿美元的高级有担保循环信贷安排和13亿美元的高级定期贷款安排的承诺[65] - 公司预计2021年6月退出第11章破产程序时，消除约50亿美元现有债务和7.25亿欧元欧洲汽车票据[90] - 公司预计获得总额70亿美元的新有担保租车资产支持信贷安排，包括30亿美元有担保租车资产支持可变融资票据和最高40亿美元有担保租车资产支持过渡融资安排[90] - 公司预计获得总额28亿美元的新退出信贷安排，包括15亿美元高级有担保循环信贷安排和13亿美元高级有担保定期贷款安排[90] - 2021年1月20日至9月，公司需向HVF受托人支付7.56亿美元基本租金，分九期每月支付8400万美元[92] - 2021年4月23日，Hertz International Limited获得最高2.5亿欧元的多笔定期贷款安排，以满足欧洲业务流动性需求[93] - 重组后的欧洲资产支持证券安排最高借款额为4.5亿欧元，到期日延长至2022年4月[94] - 2021年1月27日，Funding LP在赫兹加拿大证券化项目下循环借款最高达3.5亿加元[95] - 重组后的英国融资安排最高借款额为1亿英镑，到期日延长至2022年4月[96] - 公司预计按重组计划退出第11章破产保护时将拥有约22亿美元全球流动性，非车辆债务仅13亿美元[182] - 重组计划将筹集约39亿美元现金收益，包括计划发起人购买普通股5.65亿美元、权利发售购买普通股16亿美元、计划发起人购买优先股3850万美元、新的退出定期贷款安排收益13亿美元[183] - 无担保高级票据和替代信用证安排的债权持有人将获得重组实体约48.2%的股权及额外购买16亿美元股权的权利[183] - 一般无担保债权持有人将获得总计不超过5.5亿美元现金支付，预计回收率约100% [191] - 现有股权将被取消，现有股东将获得购买重组实体普通股总计4%的六年期认股权证，行使价基于重组实体61亿美元的股权价值确定[191] - 2021年1月20日，破产法院批准第二租赁令，要求公司在9月30日前处置121,510辆租赁车辆，至少113,381辆为非计划车辆，实现最低累计车辆处置收益20亿美元[189] - 截至2021年3月31日，公司已处置约14,000辆租赁车辆，其中9,000辆为非计划车辆[189] - 2021年1月27日，赫兹子公司TCL Funding Limited Partnership签订Funding LP Series 2021 - A票据，可循环借款最高3.5亿加元，首次提取1.2亿加元[190] - 2021年第一季度，破产法院批准美国RAC部门拒绝278个机场外和26个机场未到期租赁地点[191] - 2021年5月2日，替代发起人集团提交替代计划提案，5月4日公司认定其为“更优提案”[186][187] - 公司需在2021年9月30日前处置121,510辆租赁车辆，至少113,381辆为非计划车辆，最低累计车辆处置收益达20亿美元[199] - 公司需在2021年9月30日前将租赁车辆数量控制在不超过157,262辆[199] - 2021年第一季度，美国RAC部门278个机场外

公司业务布局 - 公司在全球约12000个企业和加盟商地点开展汽车租赁业务[52] - 公司有三个可报告业务板块，分别为美国租车、国际租车和其他业务[53][55] - 公司通过赫兹、道乐和节俭三个品牌开展美国和国际汽车租赁业务[57] 公司业务地点数据 - 2020年美国和国际机场租车地点分别约为1500个和2000个，美国较2019年12月31日减少6% [64] - 2020年美国和国际非机场租车地点分别约为2400个和6100个，美国较2019年12月31日减少8% [67] 公司业务收入数据 - 2020年非机场收入约占全球汽车租赁收入的46%，2019年约为35% [62] - 2020年，特许经营商费用约占公司全球汽车租赁收入的2%[102] - 2020年公司所有其他业务部门营收6.3亿美元，主要来自Donlen业务[130] 公司品牌荣誉 - 公司顶级品牌赫兹在2019年和2020年被J.D. Power评为客户满意度第一[58] 公司业务优惠情况 - 因新冠疫情影响，公司部分机场地点获得租金减免和延期支付的优惠[65] 旅客吞吐量数据 - 2020年3月1日至12月31日，美国机场旅客吞吐量较2019年同期下降72%[81][84] 公司供应商情况 - 截至2020年12月31日，公司是约200家目标保险公司中61%的首选或认可供应商，17%的共同主要供应商[85] 公司会员业务数据 - 2020年，赫兹金尚尊享会籍会员的租车交易约占全球租车交易的31%[86] 公司服务计划情况 - 截至2020年12月31日，赫兹终极选择计划在美国62个机场地点提供[87] 公司重组计划 - 2020年第二季度，公司启动重组计划，影响美国RAC部门和企业运营约11000名员工[103] 公司车辆处置与购车承诺 - 2020年6月1日至12月31日，公司处置约198000辆租赁车辆[103][107] - 2020年，公司在美国RAC部门将购车承诺从原承诺减少约40亿美元[107] 公司租赁车队数据 - 截至2020年12月31日，美国和国际租车部门的高峰租赁车队分别约为515700辆和131500辆[107] 公司租赁车辆持有期数据 - 2020年12月31日止年度，美国租赁车辆平均持有期约为16个月，国际业务为15个月[108] 各地区车辆租赁行业营收数据 - 2020年美国车辆租赁行业估计年营收约230亿美元，较2019年下降28%，车辆平均数量减少12%至约200万辆，每单位每月收入约975美元，较2019年下降17%[124] - 2020年欧洲车辆租赁行业年营收约90亿美元，较2019年下降47%[125] - 2020年亚太地区车辆租赁行业年营收约120亿美元，较2019年下降29%[126] - 2020年中东和非洲车辆租赁行业年营收约20亿美元，较2019年下降50%[127] - 2020年拉丁美洲车辆租赁行业年营收约20亿美元，较2019年下降50%[128] 公司员工数据 - 截至2020年12月31日，公司约有24000名员工，美国业务约17000人，较2019年12月31日减少41%，国际业务约7000人，较2019年12月31日减少22%[139] - 美国约23%的员工受当地工会劳动合同覆盖，其中近57%的员工劳动合同将于2021年到期[140] 公司车辆出售渠道数据 - 2020年美国未被制造商回购的车辆中，约27%在拍卖出售，46%通过经销商直销，27%在零售点或通过Rent2Buy计划出售；国际业务中，约5%在拍卖出售，84%通过经销商直销，11%在零售点出售[121] 公司员工福利 - 公司为员工提供有竞争力的薪资、401(k)退休储蓄计划（雇主匹配）、综合健康保险等福利[150] 公司环保举措 - 公司致力于通过可持续商业实践等减少运营对环境的影响[153] - 公司为企业客户定制绿色旅行计划以减少碳排放和燃料成本[155] - 公司在全球范围内致力于减少浪费，开展回收活动[156] - 公司按LEED标准进行绿色建筑设计和施工[157] 公司可保风险与保险情况 - 公司运营面临车辆责任、一般责任、财产损失等三种可保风险[164] - 美国运营中，多数司法管辖区公司以自保满足车辆责任保险要求，其余从非关联保险公司获取保单[166] - 欧洲运营中，公司通过全资保险子公司Probus提供车辆责任保险[167] 公司业务监管情况 - 公司车辆租赁业务受美国超过半数州及许多国际司法管辖区的监管[181] - 公司运营受客户隐私和数据保护相关法规的监管[182] 公司破产相关情况 - 2020年5月22日，公司根据破产法第11章向破产法院提交破产申请[47] - 2020年5月22日，公司包括赫兹全球在内的债务人依据破产法第11章向破产法院提交自愿申请，启动第11章破产重组程序[198] - 2020年10月29日，赫兹全球收到纽交所通知，其普通股不再适合在纽交所上市，10月30日开始仅在场外市场交易[198] - 破产法第11章案件会限制公司用破产前的税收损失和抵免来抵消未来美国应税收入的能力，可能导致公司产生税收负债[199] - 若无法协商并确认第11章重组计划，公司可能需依据破产法第7章进行清算，届时普通股可能一文不值[201] - 任何第11章计划的实施可能基于公司的假设和分析，若这些假设和分析有误或市场条件不利，计划可能执行失败[202] - 公司可能面临在第11章案件中无法解除的索赔，这可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[204] - 长时间处于破产保护下可能损害公司业务，包括影响管理层精力、人员保留、客户和供应商信心等[205] - 只要处于破产法院保护下，公司需承担第11章案件管理的大量专业费用和其他开支，包括潜在诉讼成本[208] - 若破产法院保护期过长，公司可能需寻求新融资，若无法获得有利融资，确认第11章计划的机会可能受严重影响[209] 新冠疫情对公司业务影响 - 新冠疫情爆发对公司汽车租赁业务造成持续干扰，其对公司业务的影响程度取决于诸多不确定因素[210] - 2020年公司营收和盈利能力受到负面影响，预计2021财年仍将持续[211] - 2020年公司旺季业务受新冠疫情干扰，预计2021年若疫情未消除仍会受影响[211] - 车辆租赁业务对商务和休闲旅行减少敏感，2020年受新冠疫情影响，运营、财务等方面受不利影响[214] - 2020年初因新冠疫情，公司车辆供应过剩，车辆利用率受影响[219] - 2020年因新冠疫情国际业务财务表现受重大影响[241] 公司面临的竞争风险 - 公司面临激烈竞争，可能导致价格下降或无法提价[215] 公司车辆相关风险 - 非计划车辆残值下降可能导致公司车辆成本增加，影响运营、财务等状况[220] - 若项目车辆制造商不履行回购或保证折旧协议，公司可能面临损失[233] - 制造商安全召回可能导致公司无法出租召回车辆，影响业务[236] 公司税收相关情况 - 自2023年起，TCJA规定的100%费用扣除每年降低20%，到2027年完全取消[229] - 公司无法保证未来购买创收车辆的全额费用扣除能抵消之前递延的税收收益[227] 公司分销渠道风险 - 第三方分销渠道占公司车辆租赁预订和收入的很大比例，失去渠道、价格或佣金结构变化、交易量减少会对公司财务产生不利影响[237] 公司客户忠诚度风险 - 若客户对旅游中介而非公司品牌产生忠诚度，公司业务和收入可能受影响[238] 公司信息技术系统风险 - 公司业务严重依赖通信网络和集中式信息技术系统，系统集中存在风险，系统故障会对公司业务产生不利影响[243] - 未能维护、升级和整合信息技术系统会使公司面临额外成本和风险，可能导致多种不利后果[244] 公司子公司资产出售 - 2020年第四季度公司签订协议出售子公司Donlen的大部分资产和部分负债，预计2021年第一季度完成交易[53]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为187.57亿美元和246.27亿美元[15] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为183.57亿美元和227.39亿美元[15] - 2020年和2019年第三季度，公司总营收分别为12.68亿美元和28.36亿美元[18] - 2020年和2019年前九个月，公司总营收分别为40.23亿美元和74.54亿美元[18] - 2020年和2019年第三季度，公司净亏损分别为2.23亿美元和净利润1.73亿美元[18] - 2020年和2019年前九个月，公司净亏损分别为14.32亿美元和净利润0.65亿美元[18] - 2020年和2019年第三季度，公司综合亏损分别为2.18亿美元和综合收益1.62亿美元[22] - 2020年和2019年前九个月，公司综合亏损分别为14.59亿美元和综合收益0.59亿美元[22] - 2019年12月31日股东权益总额为18.88亿美元，2020年9月30日降至4亿美元[28] - 2020年前九个月净亏损14.32亿美元，2019年同期净利润为6500万美元[31] - 2020年前九个月经营活动提供净现金9.28亿美元，2019年同期为22.33亿美元[31] - 2020年前九个月投资活动提供净现金36.22亿美元，2019年同期使用净现金54.92亿美元[31] - 2020年前九个月融资活动使用净现金40.46亿美元，2019年同期提供净现金25.51亿美元[33] - 2020年前九个月现金及等价物净增加5.22亿美元，2019年同期净减少7.15亿美元[33] - 2020年9月30日现金及等价物期末余额为18.82亿美元，2019年同期为6.95亿美元[33] - 2020年前九个月支付车辆利息2.75亿美元，非车辆利息7800万美元[33] - 2020年前九个月支付所得税净额为 - 1300万美元，2019年同期为1200万美元[33] - 2020年发行股票净收入2800万美元，2019年无此项收入[33] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司合并总资产分别为187.29亿美元和246.27亿美元[36] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司合并总负债分别为183.99亿美元和227.43亿美元[36] - 2020年和2019年第三季度，公司总营收分别为12.68亿美元和28.36亿美元[39] - 2020年和2019年前三季度，公司总营收分别为40.23亿美元和74.54亿美元[39] - 2020年和2019年第三季度，公司净亏损分别为2.23亿美元和净利润1.74亿美元[39] - 2020年和2019年前三季度，公司净亏损分别为15.36亿美元和净利润0.69亿美元[39] - 2020年和2019年第三季度，公司综合亏损分别为2.18亿美元和综合收入1.63亿美元[42] - 2020年和2019年前三季度，公司综合亏损分别为15.63亿美元和综合收入0.63亿美元[42] - 2018年12月31日股东权益总额为11.18亿美元[44] - 2019年3月31日股东权益总额为10.03亿美元，较上一时期减少1.15亿美元[44] - 2019年6月30日股东权益总额为10.66亿美元，较上一时期增加0.63亿美元[44] - 2019年9月30日股东权益总额为19.87亿美元，较上一时期增加9.21亿美元，主要因赫兹控股出资7.5亿美元[44] - 2019年12月31日股东权益总额为18.84亿美元，较上一时期减少1.03亿美元[46] - 2020年3月31日股东权益总额为14.87亿美元，较上一时期减少3.97亿美元[46] - 2020年6月30日股东权益总额为6.03亿美元，较上一时期减少8.84亿美元[46] - 2020年9月30日股东权益总额为3.3亿美元，较上一时期减少2.73亿美元[46] - 2019年9月30日额外实收资本为39.51亿美元，较2018年12月31日的31.87亿美元增加7.64亿美元[44] - 2020年9月30日累计亏损为34.66亿美元，较2019年12月31日的19.37亿美元增加15.29亿美元[46] - 2020年前9个月净亏损15.36亿美元，2019年同期净利润6900万美元[50] - 2020年前9个月经营活动提供净现金9.31亿美元，2019年同期为22.38亿美元[50] - 2020年前9个月投资活动提供净现金36.22亿美元，2019年同期使用净现金54.92亿美元[50] - 2020年前9个月融资活动使用净现金40.77亿美元，2019年同期提供净现金25.46亿美元[52] - 2020年前9个月现金及等价物净增加4.94亿美元，2019年同期净减少7.15亿美元[52] - 2020年第三季度和前九个月，公司运营租赁收入和其他收入分别为12.68亿美元和40.23亿美元，2019年同期分别为28.36亿美元和74.54亿美元[151] - 2020年前九个月，赫兹全球有效税率分别为14%（2020年）和30%（2019年）、14%（2020年）和54%（2019年），赫兹有效税率分别为14%（2020年）和30%（2019年）、14%（2020年）和53%（2019年）[157][159] - 2020年第三季度和前九个月，赫兹全球分别录得3600万美元和2.32亿美元税收利益，2019年同期分别为7400万美元和7800万美元税收支出；赫兹分别录得3600万美元和2.59亿美元税收利益，2019年同期分别为7500万美元和7900万美元税收支出[158][160] - 2020年前三季度赫兹全球净亏损14.25亿美元，2019年同期净利润6100万美元；2020年第三季度净亏损2.22亿美元，2019年同期净利润1.69亿美元[165] - 2020年前三季度基本和摊薄后每股亏损9.65美元，2019年同期每股收益0.56美元；2020年第三季度基本和摊薄后每股亏损1.42美元，2019年同期每股收益1.26美元[165] - 截至2020年9月30日，现金等价物和受限现金等价物中货币市场基金和定期存款为7.8亿美元，2019年12月31日为5.31亿美元；2019年12月31日有7400万美元有价证券，2020年9月30日无[174] - 截至2020年9月30日，债务名义未付本金余额为132.78亿美元，公允价值为115.42亿美元；2019年12月31日名义未付本金余额为171.7亿美元，公允价值为173.69亿美元[176] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司自保负债分别为4.81亿美元和5.53亿美元[177] - 2020年前三季度，公司总可报告部门调整后EBITDA为 -8.14亿美元，2019年同期为6.59亿美元；赫兹全球调整后EBITDA为 -8.55亿美元，2019年同期为5.95亿美元[202][204] - 2020年前三季度，非车辆折旧和摊销调整项为 -1.68亿美元，2019年同期为 -1.51亿美元；非车辆债务利息净额调整项为 -1.16亿美元，2019年同期为 -2.09亿美元[204] - 2020年前三季度，技术相关无形资产和其他资产减值调整项为 -1.93亿美元，2019年同期无此项；公司间贷款注销调整项为 -1.33亿美元，2019年同期无此项[204] - 2020年前三季度，公司所得税前亏损为 -17.95亿美元，2019年同期盈利为1.48亿美元[204] - 截至2020年9月30日，公司应付账款为3亿美元，应计负债为1.99亿美元，应计税款净额为0.23亿美元，应计债务利息为0.75亿美元[210] - 截至2020年9月30日，公司受影响债务为44.04亿美元，赫兹全球受影响负债总计50.01亿美元，赫兹受影响负债总计50.66亿美元[210] 可变利益实体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司可变利益实体总资产分别为7.05亿美元和13亿美元[15] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司可变利益实体总负债分别为6.47亿美元和11亿美元[15] - 2020年9月30日和2019年12月31日，赫兹全球和赫兹合并总资产中可变利益实体资产分别为7.05亿和13亿美元[199] 2019年各季度财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日，公司股东权益总额为11.2亿美元，其中赫兹全球控股可归属权益为10.61亿美元，非控股权益为0.59亿美元[24] - 2019年第一季度净亏损1.48亿美元，其中赫兹全球控股亏损1.47亿美元，非控股权益亏损0.01亿美元[24] - 2019年第一季度其他综合收益为0.07亿美元[24] - 2019年3月31日，公司股东权益总额为10.05亿美元，其中赫兹全球控股可归属权益为9.22亿美元，非控股权益为0.83亿美元[24] - 2019年第二季度净利润为0.41亿美元，其中赫兹全球控股盈利0.39亿美元，非控股权益盈利0.02亿美元[24] - 2019年第二季度其他综合亏损为0.02亿美元[24] - 2019年6月30日，公司股东权益总额为10.7亿美元，其中赫兹全球控股可归属权益为9.64亿美元，非控股权益为1.06亿美元[24] - 2019年第三季度净利润为1.73亿美元，其中赫兹全球控股盈利1.69亿美元，非控股权益盈利0.04亿美元[24] - 2019年第三季度其他综合亏损为0.11亿美元[24] - 2019年9月30日，公司股东权益总额为19.89亿美元，其中赫兹全球控股可归属权益为18.74亿美元，非控股权益为1.15亿美元[24] 公司业务运营及重组相关情况 - 公司实施员工休假计划，影响约20000名全球员工，发起重组计划影响约11000名美国员工[57] - 公司将美国RAC部门车辆采购承诺减少约40亿美元[57] - 2020年5月22日，公司及部分子公司申请破产保护[64] - 2020年7月24日，破产法院要求公司在7 - 12月每月支付约1.08亿美元基本租金，共6.5亿美元[66] - 2020年6月1日 - 9月30日，公司处置约165000辆与临时租赁令相关的车辆[66] - 2020年9月和10月，破产法院分别授权拒绝美国RAC部门257个机场外和15个机场、29个机场和24个机场外未到期租约[67] - 公司收到约13400份债权证明，金额约1049亿美元，包含多个债务人实体的重复债权[71] - 截至2020年9月30日，公司有11亿美元无限制现金及等价物，预计可支撑到12月31日[74] - 2020年10月16日，新成立的非债务人特殊目的实体DFLF发行本金最高4亿美元的2020 - 1系列票据[75] - 2020年10月30日，公司签订最高16.5亿美元的优先担保超级优先债务人持有资产信贷协议，其中10亿美元可用于新的临时车队融资，8亿美元可用于营运资金和一般公司用途，贷款利率为LIBOR加7.25%（下限1.00%），提前偿还部分债务后降至LIBOR加6.75%[75] - 2020年11月5日，公司获得总计40亿美元的车队融资承诺，获批后加上最高10亿美元的债务人持有资产融资，将有最高50亿美元资金支持车队融资[76] - 2020年10月29日，纽交所决定暂停赫兹全球普通股交易，11月10日从纽交所摘牌[79] - 2020年10月30日起，赫兹全球普通股在OTC市场以HTZGQ代码交易[80] - 公司于2020年1月1日采用金融工具信用损失计量准则，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[89] - 公司2020年第三季度财报按美国公认会计原则编制，自申请日起适用重组会计标准[82][83] - 2020年第一季度，公司出售非车辆资本资产获2000万美元税前收益[94] - 2020年第一季度，公司出售有价证券获7400万美元，收益不显著[95] - 2020年第二季度，公司记录1.93亿美元技术相关无形资产和云计算实施成本减值费用[98] - 2020年6月30日，公司美国RAC和国际RAC部门某些商标公允价值分别超出账面价值9.34亿美元和5.60亿美元的3%和18%[99] - 2020年1月1日，公司采用云计算服务合同实施费用会计处理指引，无重大财务影响[90] - 2020年7月1日，公司提前采用简化所得税会计处理指引，无重大财务影响[92] - 公司

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为231.16亿美元和246.27亿美元[14] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为224.43亿美元和227.39亿美元[14] - 2020年和2019年第二季度，公司总营收分别为8.32亿美元和25.11亿美元[17] - 2020年和2019年上半年，公司总营收分别为27.55亿美元和46.18亿美元[17] - 2020年和2019年第二季度，公司净亏损分别为8.52亿美元和净利润4000万美元[17] - 2020年和2019年上半年，公司净亏损分别为12.09亿美元和1.07亿美元[17] - 2020年和2019年第二季度，公司基本每股亏损分别为5.86美元和基本每股收益0.40美元[17] - 2020年和2019年上半年，公司基本每股亏损分别为8.39美元和1.13美元[17] - 2018年12月31日公司股东权益总额为11.2亿美元，2019年3月31日为10.05亿美元，2019年6月30日为10.7亿美元，2019年12月31日为18.88亿美元，2020年3月31日为14.91亿美元，2020年6月30日为6.73亿美元[22][23] - 2020年上半年净亏损12.09亿美元，2019年同期净亏损1.07亿美元[26] - 2020年上半年折旧和创收车辆储备为13.93亿美元，2019年同期为13.29亿美元[26] - 2020年上半年创收车辆支出为49.56亿美元，2019年同期为89.47亿美元[26] - 2020年上半年处置创收车辆所得款项为50.05亿美元，2019年同期为42.12亿美元[26] - 2020年上半年车辆债务发行所得款项为41.74亿美元，2019年同期为82.67亿美元[26] - 2020年上半年车辆债务还款为46.13亿美元，2019年同期为52.54亿美元[26] - 2020年上半年非车辆债务发行所得款项为14.98亿美元，2019年同期为8.15亿美元[26] - 2020年上半年非车辆债务还款为8.53亿美元，2019年同期为8.23亿美元[26] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为6.26亿美元，2019年同期为10.54亿美元；投资活动提供的净现金为1亿美元，2019年同期为 - 48.32亿美元[26] - 2020年上半年净现金融资活动提供2.22亿美元，2019年为30.23亿美元[28] - 2020年上半年现金及等价物等净增加9.51亿美元，2019年减少7.56亿美元[28] - 2020年6月30日总现金及等价物等为22.82亿美元，2019年12月31日为13.6亿美元[31] - 2020年6月30日总负债为224.84亿美元，2019年12月31日为227.43亿美元[31] - 2020年上半年总营收为27.55亿美元，2019年为46.18亿美元[34] - 2020年上半年总费用为42.91亿美元，2019年为47.19亿美元[34] - 2020年上半年净亏损为13.12亿美元，2019年为1.05亿美元[34] - 2020年上半年综合亏损为13.44亿美元，2019年为1亿美元[36] - 2020年6月30日股东权益为6.03亿美元，2019年12月31日为18.84亿美元[31] - 2020年上半年支付利息净额车辆为1.93亿美元，非车辆为0.67亿美元[28] - 2018年12月31日股东权益总额为11.18亿美元，2019年6月30日为10.66亿美元，2019年12月31日为18.84亿美元，2020年6月30日为6.03亿美元[39] - 2020年上半年净亏损13.12亿美元，2019年上半年净亏损1.05亿美元[43] - 2020年上半年经营活动提供净现金6.29亿美元，2019年上半年为10.57亿美元[43] - 2020年上半年投资活动提供净现金1亿美元，2019年上半年使用净现金48.32亿美元[43] - 2020年上半年融资活动提供净现金1.9亿美元，2019年上半年为30.2亿美元[45] - 2020年上半年现金及等价物等净增加9.22亿美元，2019年上半年净减少7.56亿美元[45] - 2020年上半年支付车辆利息1.93亿美元、非车辆利息0.67亿美元、所得税净额0.03亿美元；2019年分别为2.13亿美元、1.4亿美元、0.15亿美元[45] - 2020年上半年计入应付账款的创收车辆采购额为0.43亿美元，2019年为5.67亿美元[45] - 2020年上半年计入车辆应收账款的创收车辆销售额为7.59亿美元，2019年为2.96亿美元[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金等价物、受限现金等价物和投资总额分别为10.55亿美元和6.05亿美元[144] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司债务名义未偿还本金余额分别为174.05亿美元和171.7亿美元，总公允价值分别为143.98亿美元和173.69亿美元[146] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司自保负债记录的负债分别为4.95亿美元和5.53亿美元[147] - 截至2020年6月30日，公司总资产为626.72亿美元[184] - 公司总负债为6.2113亿美元，总权益为559万美元，总负债和权益为6.2672亿美元[186] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司总营收分别为5.37亿美元和18.73亿美元[188] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司净亏损分别为8.49亿美元和12.03亿美元[188] - 截至2020年6月30日的六个月，公司经营活动净现金使用为2600万美元，投资活动净现金提供为1.38亿美元，融资活动净现金提供为6.19亿美元[190] 可变利益实体（VIEs）财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，可变利益实体（VIEs）总资产分别为9.86亿美元和13亿美元[14] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，可变利益实体（VIEs）总负债分别为8.73亿美元和11亿美元[14] 公司破产相关事件 - 2020年因新冠疫情，公司一季度末开始出现大量租车取消和预订量大幅下降，公司调整车队规模以适应需求下降[49] - 公司实施员工休假计划，影响全球约20000名员工，发起重组计划影响美国RAC部门和美国企业运营约11000名员工，减少美国RAC部门购车承诺约40亿美元[50] - 2020年4月27日，公司未按运营租赁协议支付全额租金等款项[51] - 截至2020年5月5日，HVF II发行的所有系列票据发生摊销事件，可变资金票据（“2013 - A系列票据”）发生清算事件[52] - 2020年5月4日，公司与代表约77%“2013 - A系列票据”总本金金额的持有人达成 forbearance 协议，该协议于2020年5月22日到期[54] - 2020年5月4日，公司与部分贷款人达成有限豁免协议，该协议于2020年5月22日到期[55] - 2020年5月5日，公司支付约3000万美元，反映运营租赁下每月租金的某些可变支付要素[56] - 2020年5月22日，公司及其部分子公司在美国特拉华州破产法院申请第11章破产保护[57] - 2020年7月24日，破产法院下达临时租赁令，要求公司支付6.5亿美元基本租金，分6个月支付，每月约1.08亿美元，2020年6月1日至12月31日处置至少182521辆租赁车辆，2020年6月1日至7月31日已处置约100000辆[59] - 截至2020年6月30日，公司有14亿美元不受限制的现金及现金等价物，预计可维持运营至2020年12月31日[63] - 由于公司财务状况、债务违约及破产案件的风险和不确定性，对公司能否在本季度报告发布之日起一年内持续经营存在重大疑问[65] 公司资产出售与减值相关 - 2020年第一季度，公司出售美国租车业务非车辆资本资产获额外2000万美元税前收益[79] - 2020年第一季度，公司出售可交易证券获7400万美元，收益不计[80] - 2020年6月30日，公司对技术相关无形资产和资本化云计算实施成本计提1.93亿美元减值费用[81] - 2020年第二季度，公司对商誉和无限期无形资产进行定量测试未记录减值，美国租车和国际租车业务的商标公允价值分别超出账面价值9.34亿美元和5.6亿美元的3%和18%[82] 公司债务相关数据变化 - 2020年6月30日，非车辆债务中不受和解影响的债务为5800万美元，受和解影响的债务为4.312亿美元[85] - 2019年12月31日，非车辆债务中不受和解影响的债务为37.21亿美元，无受和解影响的债务[85] - 2020年6月30日，车辆债务中HVF II美国资产支持证券计划相关债务为4.148亿美元，2019年12月31日为2.644亿美元[85] - 截至2020年6月30日，总债务未妥协金额为129.82亿美元，2019年12月31日为170.89亿美元[86] - 截至2020年6月30日，高级票据未偿本金为27亿美元，与2019年12月31日持平[88] 公司债务协议调整相关 - 2020年2月，HVF II将2013 - A系列票据到期日从2021年3月延长至2022年3月，承诺额度增加7.5亿美元，交易后该系列票据最高本金总额达49亿美元[94] - 因2020年4月27日未全额支付租金，5月5日起HVF II所有系列票据进入摊销事件，2013 - A系列票据进入清算事件，公司需在2020年7 - 12月向HVF受托人支付6500万美元基本租金[95] - 2020年3月，HVF II向第三方出售此前收购的美国车辆中期票据，总本金为1.98亿美元[96][97] - 2020年2月，HFLF修订2013 - 2系列票据，将循环期结束时间从2021年3月延长至2022年3月，承诺额度增加1亿美元，最高借款额增至6亿美元[98] - 申请第11章破产触发HFLF可变资金票据和中期票据摊销事件，2013 - 2系列票据剩余承诺终止[99] - 赫兹荷兰及其他国际子公司就欧洲车辆票据达成有限豁免协议，多数持有人同意豁免破产申请导致的违约，协议9月30日到期[101] - 2020年5月，欧洲资产支持证券因破产申请产生的摊销事件被豁免，最高借款额从11亿欧元降至6亿欧元[102] - 申请第11章破产触发赫兹加拿大证券化摊销事件，剩余承诺可用借款终止[103] - 2020年6月，Donlen加拿大证券化协议下的总最大借款额从5000万加元降至3700万加元[105] - 2020年5月，澳大利亚证券化协议下的总最大借款能力从2.7亿澳元降至2.1亿澳元[106] - 2020年4月，英国融资安排下的总最大借款能力从2.5亿英镑降至2亿英镑[107] - 截至2020年6月30日，公司剩余借款能力为9800万美元，借款基数限制下的可用额度为200万美元[111] - 截至2020年6月30日，公司有7.46亿美元未偿还备用信用证，其中2400万美元来自高级循环信贷安排，2990万美元来自信用证安排，2000万美元来自替代信用证安排[112] 公司关联方交易相关 - 2020年2月至5月和2019年3月至6月，公司分别从关联方购买了约600万美元和2300万美元、1200万美元和2400万美元的商品和服务[155] - 2019年6月，赫兹与赫兹控股签订4.25亿美元的主贷款协议，2019年12月31日，未偿还金额为1.29亿美元[156] - 2020年，因申请第11章破产案，2019年主贷款全额1.33亿美元被视为无法收回[157] - 截至2019年12月31日，赫兹欠关联方6500万美元的税务相关负债[156] - 2020年5月23日，赫兹与赫兹控股签订2500万美元的新主贷款协议，截至6月30日无交易记录[159] - 2019年3月至6月，AEPC分别向767 Auto Leasing LLC出资2000万美元和4500万美元[161] - 公司有权获得767租赁车辆租金利润的25%[162] 公司业务板块相关 - 公司有三个可报告业务板块，其他业务板块收入和费用占比不到1%[166] - 2019年6月30日止三个月起，公司可报告业务板块的盈利能力衡量指标改为调整后息税折旧摊销前利润[166] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2美国租车