健康护理部门股票机会 - 健康护理部门中最被过度卖空的股票提供了买入被低估公司的机会[1] RSI动量指标 - RSI是一个动量指标，比较股票在价格上涨时的强度和在价格下跌时的强度。当RSI低于30时，通常被认为资产被过度卖空[2] Syros Pharmaceuticals业绩不及预期 - Syros Pharmaceuticals发布了第四季度业绩不及预期的消息，CEO表示公司正准备进行重大转型[3] Disc Medicine研究结果 - Disc Medicine报告了位于EPP患者的Phase 2 AURORA研究的顶线结果，公司股价在过去五天下跌了约43%[4]

Humana股价下跌 - Humana股价在周一延长交易中下跌近10%，因为对Medicare Advantage计划的费率增加让投资者感到失望[1] - Medicare Advantage计划将在2024年至2025年获得平均3.7%的支付增加，与一月份提出的相同百分比增长[2] - Humana首席财务官Susan Diamond上个月告诉投资者，如果支付没有更大幅度的增加，这家健康保险公司将无法达到其每股收益增长目标的上限[3]

股价表现 - Humana (HUM) 最近的股价为 $351.45，较前一个交易日收盘价上涨了 +1.36% [1] - Humana (HUM) 过去一个月的股价下跌了 1.51%，落后于医疗行业的涨幅 2.21% 和标普500指数的涨幅 3.32% [2] 财务表现 - Humana (HUM) 预计将于2024年4月24日发布财报，每股收益（EPS）预计为 $6.05，较去年同期下降了 35.5%，预计营收为 $28.54 亿美元，较去年同期增长了 6.73% [3] - Humana (HUM) 全年的 Zacks Consensus Estimates 预计每股收益为 $16.05，营收为 $112.12 亿美元，同比分别下降了 38.48% 和增长了 8.08% [4] 分析评级 - Humana (HUM) 目前持有的 Zacks Rank 为 5 (Strong Sell)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 预期下降了 0.03% [7] 行业比较 - Humana (HUM) 目前的前瞻市盈率为 21.61，高于行业平均值 17.39 [8] - HUM 目前的 PEG 比率为 2.03，高于行业平均值 1.17 [9] - 医疗-HMOs行业属于医疗行业，Zacks Industry Rank 为 191，位于所有 250+ 行业的后 25% [10] - Zacks Industry Rank 评估了各个行业群体的实力，研究表明排名前50%的行业胜过后50%的行业 2比1 [11]

Humana Inc.与数字健康公司DUOS合作 - Humana Inc.与DUOS合作推出计划，旨在改善路易斯安那州的退伍军人健康成员在Medicare Advantage计划中的健康结果[1] - DUOS将为患有慢性疾病的退伍军人提供定制服务，通过Medicare Advantage计划和/或退伍军人福利提供增强的医疗体验[2] - USAA为DUOS个人助理提供培训，以更好地了解军事和退伍军人社区的文化背景，从而为患者提供个性化的医疗服务[3]

股价表现 - Humana公司股价目前约为每股350美元，较2022年9月的500美元峰值水平低30%[1] - Humana公司股价在2021年初的410美元水平下跌了15%至目前的350美元，而标普500指数在这大约3年的期间内增长了约40%[2] 收益情况 - Humana公司股票在2021年收益为13%，2022年为10%，2023年为-11%，而标普500指数在同期分别为27%、-19%和24%[3] 营收增长 - Humana公司的营收在2023年增至1060亿美元，较2021年的830亿美元增长，主要由医疗保险费用的强劲增长推动[16]

文章核心观点 - 今年Humana股票受投资者打击，主要因医保优势业务面临挑战致盈利不佳，但长期仍有盈利增长潜力，当前股价下跌或为长期投资者提供买入机会 [1][14] 公司业绩与预期 - 1月公司公布2024年每股收益仅16美元，远低于分析师预期的28美元；预计2025年净收入较2024年增加6 - 10美元，即22 - 26美元，也远低于预期的37美元 [1] - 近几个月分析师大幅下调公司收入预测，过去3个月2024年平均预测下降48%，2025年下降34%，2026年下降27%，2027年后下降15% - 25% [4] - 虽大幅下调预测，分析师仍预计公司长期盈利能稳定增长，预计今年每股收益16美元，明年24美元，2026年30美元，2027年37美元，2028年45美元，2029年51美元 [5][6] 业务挑战 - 医保优势业务盈利困难，相关联邦机构CMS未来几年将削减对保险公司的支付，且竞争对手推出低保费模式可能抢占市场份额 [1][2] - 美国人口老龄化、医疗服务成本上升、患病年轻化等趋势，使政府削减医保项目支出，保险公司需以更少成本提供相同保障 [3] 盈利能力 - 过去一年公司盈利能力指标较5年平均水平下降，但仍优于同行，如EBIT利润率4.30%低于自身5年平均的5.37%，但远高于行业中位数0.75% [7] - 公司股权回报率16%低于长期平均的21%，但远高于行业中位数；资产回报率5.29%低于5年平均的7.39%，但远高于处于负值的行业中位数 [7][8] 股息情况 - 公司股息收益率低至1%，但过去10年年度股息从每股1.07美元提高到3.54美元，有效增长超两倍 [9] - 去年每股净收入27美元，今年预计16美元，当前股息3.54美元，派息率在13% - 20%之间，公司有能力维持并提高股息 [9] 估值情况 - 假设公司能达到或超过分析师下调后的预期，远期估值将越来越便宜，今年预期收益对应的远期市盈率为22，2025年降至14，2026年降至11，2027年降至9并在可预见未来保持个位数 [10][11] 发展前景 - CMS持续施压、竞争激烈等问题短期内不会消失，公司需削减成本，如重新协商与医疗服务提供商的合同 [12] - 政府削减支付幅度较小，去年仅削减1.5%；合同数量因人口老龄化而增加；公司有庞大且增长的非医保优势业务，有望帮助公司长期达到或超过分析师预期 [13]

亏损股票 - 有许多股票在今年处于亏损状态，尽管市场接近历史高位[1] Humana（HUM） - Humana（HUM）的股价今年下跌了26%，但未来盈利预期为17倍，季度股息率为1.02%[2] Warner Bros. Discovery（WBD） - Warner Bros. Discovery（WBD）的股价今年下跌了28%，目前股价不到10美元，公司负债高达442亿美元[4] Tesla（TSLA） - Tesla（TSLA）是标普500指数中表现最差的股票，今年股价下跌了35%，分析师对其前景持悲观态度[7]

高级票据发行 - Humana公司宣布完成了总额为22.5亿美元的高级票据公开发行[1] - 高级票据发行预计净收益约为22.26亿美元，用于一般企业用途，包括偿还现有债务[2] - Citigroup Global Markets Inc.、Goldman Sachs & Co. LLC、Morgan Stanley & Co. LLC、PNC Capital Markets LLC和Wells Fargo Securities, LLC担任高级票据发行的联席主承销商[3] - 高级票据发行是根据与证券交易委员会（SEC）注册的有效搁板注册声明（包括基本招股说明书）进行的[4]

Humana财务状况 - AM Best给予Humana Inc.的长期发行信用评级为“bbb”[1] - Humana的财务杠杆率约为42%，略高于长期目标债务资本比率40%[2] - Humana的息税前利润（EBIT）利息覆盖率约为8倍[2] - Humana保持着47亿美元的现金持有量和2023年总计40亿美元的强劲经营现金流[3] Humana业务表现 - Humana的一贯盈利能力推动了过去五年的股本增长[4] - Humana的核心Medicare Advantage部门会员增加推动了2023年的强劲保费增长[4] - 2023年，Humana的CenterWell部门服务收入下降，因为其在Gentiva Hospice运营中的60%股权出售[5] - 2023年，Humana的净收入受到Medicare Advantage和第四季度补充福利利用率增加的影响[5]

优先票据发行 - Humana公司宣布发行总额为22.5亿美元的优先票据[1] - 预计从优先票据发行中获得净收益约为22.26亿美元[2] - 优先票据发行由多家投行担任联席主承销商[3] - 优先票据发行是根据有效的注册声明进行的[4] 资金用途 - Humana公司将利用优先票据发行的净收益用于一般企业用途[2] 政府监管和债务评级 - Humana公司的业务活动受到大量政府监管[13] - Humana公司的债务评级下调可能会对其业务、运营结果和财务状况产生不利影响[20]