文章核心观点 - 洲际交易所（ICE）凭借优质业务组合、风险管理服务、战略收购、稳健资产负债表和有效资本配置推动股价上涨，未来盈利增长预期良好，同时推荐了金融行业其他几只排名靠前的股票 [1][2][4] 洲际交易所（ICE）表现 股价表现 - 年初至今，ICE股价上涨7.8%，跑赢行业2.3%、金融板块0.8%和标准普尔500指数5.2%的涨幅 [1] 盈利情况 - 过去五年，ICE盈利增长10%，高于行业平均的9.8%，过去四个报告季度均超盈利预期，平均超3.12% [3] - 2024年盈利共识预期为每股5.91美元，同比增长5.2%，收入92亿美元，增长15.2%；2025年盈利共识预期为每股6.56美元，上涨11%，收入97亿美元，增长5.4%，长期盈利增长率为9.5% [4] 业务优势 - ICE是全球第二大固定收益提供商，拥有超5000个指数，代表超1万亿美元基准管理资产 [5] - 广泛且有吸引力的产品和服务组合推动收入增长，收购黑骑士公司补充现有收入来源，预计固定收益和数据服务经常性收入实现中个位数增长 [6] - 拥有美国最大的抵押贷款网络，受益于美国住宅抵押贷款行业数字化加速，预计未来10年抵押贷款收入年均增长8 - 10%，抵押技术业务增长低至中两位数，2024年抵押技术板块经常性收入实现中至高个位数增长 [7] 财务状况 - 健康且低风险的资产负债表为中长期发展提供稳定支持，助力战略投资 [8] - 坚实的资本状况通过股票回购和股息提升股东价值，过去六年股息翻倍，授权资金还有25亿美元 [8][9] 市场预期 - 过去30天，2024年和2025年盈利共识预期分别上调1.7%和2.5%，反映分析师乐观态度 [10] 金融行业其他推荐股票 芝加哥期权交易所全球市场（CBOE） - 2024年和2025年每股收益预计同比分别增长6.4%和6.3%，年初至今上涨9.7%，长期盈利增长率13.6%，高于行业平均8.9%，评级为“买入” [13] Coinbase Global（COIN） - 过去四个季度盈利超预期，年初至今股价上涨360.8%，2024年每股收益预计同比增长173%，评级为“强力买入” [12] 伯克希尔·哈撒韦（BRK.B） - 过去四个季度平均盈利超预期32.22%，年初至今股价上涨19.8%，2024年和2025年盈利预计同比分别增长7.7%和15.3%，评级为“买入” [14]

文章核心观点 洲际交易所宣布旗下ICE基准管理公司就英镑伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）停用情况发布更新 [1] 分组1：LIBOR停用情况 - 英国金融行为监管局（FCA）要求IBA采用非代表性“合成”方法公布3个月期英镑LIBOR至2024年3月28日，之后将停止公布 [2] - FCA要求IBA继续公布1、3和6个月期“合成”美元LIBOR，预计公布至2024年9月30日，之后停止 [3] - 其他LIBOR设置已停止公布，“合成”LIBOR设置不代表基础市场或经济现实 [4] 分组2：“合成”LIBOR使用规定 - 英国受监管实体使用“合成”LIBOR设置被禁止，但FCA允许在遗留合约（清算衍生品除外）中使用 [5] 分组3：对LIBOR用户建议 - LIBOR设置用户应在相关司法管辖区获取法律和监管建议，以应对停用或非代表性影响 [6] 分组4：公司介绍 - ICE基准管理公司受FCA授权和监管，负责管理基准，是英国基准法规下的基准管理员 [7] - 洲际交易所是财富500强公司，提供金融技术和数据服务，旗下有多个交易所和清算所，还涉及能源、环境产品交易及住房金融等业务 [9]

ICE Voice与IPC Systems合作推出基于云的音频解决方案 - ICE Voice将整合ICE Chat的庞大用户网络和IPC的Connexus Unigy私有云平台，提供始终开放的连接，用户可以随时从聊天跳转到语音通话[1] - ICE Voice还支持全面的音频记录，可配置的保留期限，随时随地回放存档通话，以及集成的聊天和语音日志，帮助交易台或公司遵守合规程序[2] - ICE Voice将与ICE Chat平台无缝集成，为金融专业人士提供高效的工作流程，结合了语音连接和专为交易员定制的功能[3]

文章核心观点 洲际交易所（ICE）宣布此前就旗下全资子公司Black Knight InfoServ, LLC发行的2028年到期3.625%优先票据（BK票据）进行的同意征集到期及结果，已获得足够同意以修订票据条款和相关契约 [1][3] 同意征集情况 - 公司向BK票据合格持有人征集同意，以修订票据和契约，消除向持有人和受托人提供特定报告等的契约，以及除支付和担保相关违约事件外的大部分限制性契约和违约事件 [2] - 同意征集于纽约时间当天下午5点到期，截至到期日，已获得超过BK票据总本金多数的有效同意，约占10亿美元未偿本金总额的95% [3] - 公司将向在到期日前有效交付且未有效撤销同意的持有人支付总计250万美元现金对价，约为每1000美元本金2.64美元，最早于2024年2月29日支付 [3] 修订契约情况 - 因获得对契约修订的必要同意，2月28日BK签订了第一份补充契约，该补充契约签署后生效 [4] - 提供报告契约的修订将在公司向存托信托公司存入支付现金对价所需金额时生效，其他修订将在公司完成私人交换要约时生效 [4] 征集代理情况 - 高盛集团、摩根大通证券和富国证券担任同意征集的征集代理，有问题可联系对应电话咨询 [5] 公司简介 - 洲际交易所是一家财富500强公司，设计、构建和运营数字网络，提供金融技术和数据服务，运营交易所和清算所，提供固定收益数据服务和执行能力，还在改变和数字化美国住宅抵押贷款流程 [7]

文章核心观点 洲际交易所宣布进一步调整ICE Midland WTI（ICE:HOU）期货合约，使其与包含在布伦特现货篮子中的米德兰WTI原油质量标准一致，预计2024年6月合约月生效，为市场提供保障并带来多种益处 [1][3] 合约调整内容 - 增加铁最大含量为每千克10毫克，将镍和钒的组合最大含量3.0毫克/千克替换为镍和钒各自最大含量2.0毫克/千克，原油雷德蒸气压最大值提高0.5磅/平方英寸至9.5磅/平方英寸 [2] 调整意义 - 使通过ICE的HOU期货合约交割的原油质量与全球公认的米德兰 - WTI质量标准一致，有望纳入普氏布伦特现货篮子评估 [3] - 为市场提供美国墨西哥湾沿岸唯一由交易所担保的米德兰WTI原油交易 [4] 市场表现 - 2023年下半年，通过HOU合约交割的米德兰WTI质量原油每月超过440万桶 [4] - 2024年2月23日，未平仓合约创纪录达到5870万份，同比增长24% [6] 客户益处 - 客户在ICE Clear Europe清算HOU合约与其他石油头寸时，可享受高达95%的保证金冲销，涉及700种石油合约 [5] 公司介绍 - 洲际交易所是财富500强公司，提供金融技术和数据服务，拥有期货、股票和期权交易所及清算所，还涉及能源、环境产品交易清算，固定收益、数据服务等业务，旗下ICE Mortgage Technology正改变美国住房金融 [7]

文章核心观点 - 洲际交易所公布2024年1月美国月末抵押贷款表现统计数据，并将在月度《抵押贷款监测》报告中深入分析 [1][2][5] 抵押贷款表现统计数据 总体数据 - 美国贷款总拖欠率（逾期30天以上但未进入止赎程序）为3.38%，环比降5.48%，同比降0.06% [2] - 美国止赎预售库存率为0.41%，环比升3.41%，同比降9.35% [2] - 美国止赎启动总数为34,000，环比升43.25%，同比升5.08% [2] - 月度提前还款率（SMM）为0.39%，环比升1.40%，同比升20.02% [2] - 止赎销售数量为6,600，环比升23.39%，同比降4.70% [2] 逾期房产数量 - 逾期30天以上但未进入止赎程序的房产数量为1,803,000，环比降106,000，同比增28,000 [2] - 逾期90天以上但未进入止赎程序的房产数量为470,000，环比降5,000，同比降109,000 [2] - 止赎预售库存中的房产数量为219,000，环比增7,000，同比降19,000 [2] - 逾期30天以上或进入止赎程序的房产数量为2,022,000，环比降98,000，同比增9,000 [2] 各州数据 - 非当前*百分比排名前五的州为密西西比州（6.07%）、路易斯安那州（5.43%）、阿拉巴马州（4.48%）、俄克拉荷马州（4.45%）、西弗吉尼亚州（4.24%） [2] - 非当前*百分比排名后五的州为加利福尼亚州（2.17%）、蒙大拿州（2.10%）、华盛顿州（2.09%）、爱达荷州（2.09%）、科罗拉多州（1.97%） [2] - 逾期90天以上百分比排名前五的州为密西西比州（2.17%）、路易斯安那州（1.97%）、阿拉巴马州（1.53%）、阿肯色州（1.32%）、佐治亚州（1.23%） [3] - 非当前*百分比12个月变化排名前五的州为怀俄明州（-8.94%）、新罕布什尔州（-7.97%）、北达科他州（-7.90%）、罗德岛州（-7.69%）、新墨西哥州（-7.63%） [3] - 非当前*百分比12个月变化排名后五的州为南达科他州（8.66%）、路易斯安那州（6.06%）、亚利桑那州（5.64%）、田纳西州（4.98%）、华盛顿州（4.95%） [3] 其他信息 - 数据基于洲际交易所的McDash贷款级数据库推断得出，除止赎启动和销售数据四舍五入到最接近的百位数外，所有整数均四舍五入到最接近的千位数 [4] - 公司将在月度《抵押贷款监测》报告中深入分析数据，该报告将于2024年3月4日在指定网站发布 [5] - 如需获取洲际交易所的贷款级数据库信息，可发送电子邮件至指定邮箱 [6] 公司介绍 - 洲际交易所是一家财富500强公司，设计、构建和运营数字网络，提供金融技术和数据服务，旗下拥有多个交易所和清算所，还在改变美国住房金融行业 [7]

文章核心观点 - 达拉斯私募股权管理公司Paceline的关联公司对Constellation Software子公司进行债务投资，收购了其为收购Optimal Blue而发行的5亿美元本票 [1][2] 交易主体信息 - Paceline是达拉斯私募股权管理公司，专注企业信贷、实物资产和私募股权领域的价值导向、机会主义和特殊情况投资，高级领导团队成员平均有20年专业经验，此前在全球私募股权管理公司共事约10年 [4] - Constellation收购、管理和构建垂直市场软件业务，提供关键任务软件解决方案 [1] - Optimal Blue成立于2002年，总部位于得克萨斯州普莱诺，是抵押贷款二级市场技术领域的领导者，每年促成超1.1万亿美元的抵押贷款锁定和交易，其技术和数据解决方案被数千家贷款机构和经纪商、数百家投资者以及政府机构等使用，美国前500大抵押贷款机构中有68%使用该公司的解决方案 [3] 交易背景与原因 - 2023年7月17日洲际交易所和Black Knight达成合并协议，同时Constellation同意收购Black Knight旗下Optimal Blue业务，交易结构包括Constellation向Black Knight支付现金，其余部分通过向Black Knight关联公司发行5亿美元本票融资 [2] - 为获得合并和出售Optimal Blue的监管批准，本票需出售，因此Paceline收购了该本票 [2] 各方表态 - Paceline首席执行官Sam Loughlin表示很高兴支持Optimal Blue在Constellation旗下继续发展其领先平台，认为过去在抵押贷款行业的投资经验使其能够迅速行动并确保交易完成 [3] - Paceline首席投资官Leigh Sansone称公司领导层在抵押贷款行业有丰富投资经验，能够快速了解公司所处市场，从而对此次投资机会充满信心 [3][4]

Momentum投资 - Momentum投资是跟随股票近期趋势的理念，可以是向任何方向[1] - Zacks Momentum Style Score是帮助我们解决哪些是最好和最差的指标的辩论的一部分[2] ICE股票表现 - IntercontinentalExchange（ICE）目前持有B级的Momentum Style Score，同时也拥有Zacks Rank 2（买入）[3] - ICE的股价在过去一周上涨了1.2%，而Zacks证券和交易行业在同一时期上涨了0.65%[7] - ICE过去三个月的股价上涨了21.19%，过去一年上涨了28.02%，表现优于标普500指数[8] - ICE目前的平均20天交易量为2,300,303股，这是一个有用的指标，可以帮助判断股票的走势[9] - 过去两个月，ICE的8个盈利预期上调，1个下调，这些修订有助于提高ICE的共识预期[11] - 综合考虑所有这些因素，ICE是一只具有B级动量评分的2（买入）股票[12]

文章核心观点 洲际交易所（ICE）对旗下全资子公司Black Knight InfoServ, LLC（BK）发行的2028年到期3.625%优先票据发起同意征求，以修订票据及相关契约，消除部分契约条款，同时计划后续开展私募交换要约 [1] 同意征求相关情况 - 征求内容为修订BK票据及相关契约，消除向票据持有人和受托人提供报告等信息的契约，以及除支付和担保相关违约事件外的大部分限制性契约和违约事件 [1] - 同意征求依据2024年2月20日的同意征求声明进行，将于2月28日下午5点（纽约时间）截止，ICE可自行决定延长或提前终止 [2] - 持有人可在2月28日下午5点（纽约时间）和收到批准修订所需同意书的日期中较早者之前撤销同意，撤销截止日期后未有效撤销的同意书将不可撤销 [2] - ICE有权自行决定终止、撤回、修订或延长同意征求 [2] - 需获得至少占BK票据总本金多数的持有人同意，修订才能生效 [5] - 同意征求是在ICE收到部分现有持有人提案并进行保密谈判后进行的 [6] 现金对价情况 - 对于在截止日期前有效交付且未有效撤销同意书的BK票据持有人，ICE将支付现金对价，总额为250万美元，按比例分配给同意的持有人 [3] - 每1000美元本金的现金对价根据同意情况在2.50美元至约5.00美元之间 [3] - ICE支付现金对价的义务取决于同意征求声明中规定条件的满足或豁免，将在截止日期后尽快支付 [3] 后续安排 - 收到所需同意书后，BK将签署补充契约以实施修订，报告契约修订自同意支付日起生效，其他修订自ICE完成私募交换要约之日起生效 [7] - 同意支付日后90天内，ICE将发起私募交换要约，用新的ICE票据交换现有BK票据，新票据经济条款与BK票据相同，但有赎回条款差异 [8] - 若未在90天内发起私募交换要约，BK需恢复向票据持有人和受托人提供报告等信息的契约 [8] 交易合规与参与要求 - 若执行补充契约并发起私募交换要约，私募交换要约和ICE票据无需根据1933年《证券法》或其他司法管辖区证券法注册 [9] - 同意征求和私募交换要约仅面向符合特定条件的BK票据持有人，包括合格机构买家和美国境外非美国人士等 [9] - 只有完成并返回资格信函证明符合条件的持有人才能参与私募交换要约 [9] 相关联系方式 - 如需同意征求声明副本，持有人可联系信息和制表代理D.F. King & Co., Inc.，电话(800) 714 - 3306或邮箱ice - blackknight@dfking.com，银行和经纪人可致电(212) 269 - 5550或发邮件至同一邮箱 [11] - 高盛、摩根大通和富国证券担任同意征求的征集代理，有问题可联系对应公司 [13][14] 公司介绍 - 洲际交易所是一家财富500强公司，设计、构建和运营数字网络，提供金融技术和数据服务，运营交易所和清算所，提供固定收益数据服务和执行能力，还在变革和数字化美国住宅抵押贷款流程 [17]

文章核心观点 洲际交易所宣布首席财务官Warren Gardiner将在美银金融服务会议上进行展示，展示时间为2月21日下午12:50（美国东部时间），可通过网络直播观看直播和回放 [1] 公司信息 - 洲际交易所是一家财富500强公司，设计、构建和运营数字网络，提供金融技术和数据服务，旗下期货、股票和期权交易所及清算所可帮助人们投资、筹集资金和管理风险，还提供能源和环境产品交易和清算市场，其固定收益、数据服务和执行能力可帮助客户简化流程并把握机会，旗下ICE Mortgage Technology正在改变美国住房金融 [2] - 洲际交易所及其附属公司的商标包括Intercontinental Exchange、ICE、ICE block design、NYSE和纽约证券交易所 [3] 事件信息 - 洲际交易所首席财务官Warren Gardiner将在美银金融服务会议上进行展示，时间为2月21日下午12:50（美国东部时间），可通过网络直播观看直播和回放，网址为http://ir.theice.com/ [1] 其他信息 - 新闻类别为企业，来源是洲际交易所 [4]