资产代币化技术 - 代币化利用支撑加密货币的区块链技术 创建代表股票、债券、房地产甚至艺术品份额所有权的数字代币 这些代币可以像加密货币一样 被几乎任何人在任何地点和时间进行交易 [1] - 稳定币作为一种通常以1美元买卖的加密货币 助长了市场对其他金融资产进行代币化的兴趣 [1] 洲际交易所的战略举措 - 洲际交易所正在开发一个平台 该平台将为纽约证券交易所的一个新交易场所提供支持 用于交易公司股票的代币化版本 [2] - 该平台的开发是洲际交易所计划的一部分 旨在扩大其交易清算能力 以处理代币化证券的7x24小时交易 并可能整合代币化抵押品 [2] - 洲际交易所正与花旗集团、纽约梅隆银行及其他贷款机构合作 以在其全球六家清算所支持代币化存款 [3]

核心观点 - 洲际交易所宣布计划开发一个支持证券代币化、全天候交易的平台 这标志着区块链技术与传统金融市场基础设施整合的重要一步 也反映了成熟交易所对数字资产日益增长的兴趣 [1] 公司战略与举措 - 公司计划开发的平台旨在实现以区块链数字代币形式表现的证券的持续交易和结算 [2] - 该举措旨在使资本市场更贴近数字资产市场全天候运作的特性 从而可能改善全球参与者的市场准入和流动性 [2] - 证券代币化可通过缩短结算时间和降低操作复杂性来简化交易后流程 [2] - 该项目表明公司旨在通过适应不断变化的投资者偏好和技术变革来使其业务面向未来 [4] - 该计划将公司置于连接传统股票市场与新兴数字资产生态系统努力的前沿 [5] 行业趋势与定位 - 公司的举措凸显了大型金融机构研究区块链驱动解决方案的日益增长趋势 [3] - 随着监管机构努力制定数字证券规则 成熟的交易所正致力于帮助构建合规的资产代币化发行、交易和结算模型 [3] - 传统市场运营商日益将区块链视为可增强透明度、效率和可访问性的基础设施层 而非竞争系统 [4] - 此举可能影响未来几年全球交易所的运营方式 [5] 市场表现与同业对比 - 过去12个月 公司股价上涨了16.7% 而其所属的Zacks子行业指数上涨了15.2% [6] - 同期 同业公司Cboe Global Markets, Inc. 和 CME Group Inc. 的股价分别上涨了40.5%和20.1% [6]

股市整体表现 - 周二早盘股指期货下跌 因前总统特朗普警告将对阻止美国控制格陵兰的关键欧洲伙伴加征关税[3] - 道指、标普和纳斯达克指数期货均走低[12] - 富时100指数下跌1.2% 德国DAX指数下跌1.3%[13] - 原油价格上涨0.2%至59美元/桶 黄金上涨1%至4726美元 比特币下跌1.5%至91000美元[12] 个股异动与评级调整 - **Logitech (LOGI)** 股价下跌6% 因摩根士丹利将其评级下调至“减持” 目标价89美元[4][5] - **NetApp (NTAP)** 股价下跌4% 因摩根士丹利将其评级下调至“减持” 目标价89美元[4][5] - **CDW (CDW)** 股价下跌2% 因摩根士丹利将其评级下调至“等权重” 目标价141美元[4][5] - **Rapt Therapeutics (RAPT)** 股价盘前大涨64% 因葛兰素史克(GSK)同意以22亿美元现金收购该公司 收购价为每股58美元 预计在10个交易日内启动要约收购[13] - **Walmart (WMT)** 将在交易日开始时被正式纳入纳斯达克100指数[14] 行业动态与公司事件 - **IT硬件行业** 摩根士丹利警告企业支出正以15年来(排除新冠疫情时期)最慢的速度放缓 形成“完美风暴”[4] - 第四季度CIO调查显示需求疲软 经销商预计30%至60%的客户将削减PC、服务器和存储预算[4] - 这可能是硬件下行周期的“第一轮削减” 该周期可能持续三到五个季度[5] - **Aytu BioPharma (AYTU)** 将在纽约市举办投资者日活动[14] 交易所与金融基础设施创新 - **纽约证券交易所(NYSE)** 正在开发一个用于美国上市股票和ETF代币化、支持7x24小时交易的平台[5] - 该平台将寻求监管批准 实现即时结算、以美元金额计价的订单以及基于稳定币的资金支持[6] - 平台设计结合了纽交所现有的撮合引擎与基于区块链的结算和托管等交易后系统[6] - **洲际交易所(ICE)** 此举是其更广泛数字战略的一部分 包括准备其清算基础设施以支持7x24小时交易以及潜在的代币化抵押品整合[7] - 公司正与银行合作 在其清算所支持代币化存款 以帮助清算成员在传统银行营业时间之外转移和管理资金[7] 电动汽车行业与贸易政策 - **特斯拉(TSLA)** 可能成为加拿大削减中国制造电动汽车关税的早期受益者[8] - 加拿大将允许每年从中国进口49000辆电动汽车 关税为6.1% 低于2024年以来实施的100%关税 五年内配额可能增至70000辆[9] - 特斯拉在上海建有最大工厂 已具备生产和出口加拿大特供版Model Y的能力 该公司在加拿大拥有39家门店的现有网络[9][10] - 特斯拉曾于2023年开始向加拿大运送该版本车型 但在2024年因100%关税而停止 目前从柏林工厂向加拿大出口Model Y[10] - **贸易协议细节** 加拿大电动汽车配额中有一半将预留给价格低于35000加元(25192美元)的车辆 特斯拉车型价格高于此门槛[11] - **其他汽车制造商** 在100%关税实施前 曾向加拿大出口中国制造汽车的品牌包括沃尔沃(VLVLY)和极星(PSNY) 两者均由中国吉利集团(GELYF)所有[12] - **比亚迪(BYDDF)** 的低成本汽车可能从上述低价车配额中受益 但该公司目前在加拿大的销量微乎其微[11]

纽约证券交易所计划推出代币化证券交易平台 - 纽约证券交易所宣布正在开发一个用于代币化证券交易和链上结算的平台[1] - 该平台旨在通过提供美国上市股票和交易所交易基金的24/7交易、即时结算、零股交易和基于稳定币的资金支持来提升代币化交易体验[2] - 平台将寻求监管批准并支持“多链”结算和托管 代币化股东将有机会参与传统的股东分红和治理权[2][3] 行业观点与意义 - 纽约证券交易所集团总裁表示 此举旨在引领行业迈向完全链上解决方案 将无与伦比的保护和高监管标准与尖端技术相结合[3] - Galaxy Digital首席执行官认为 股权代币化是向世界推广美国品牌和卓越性的“惊人工具” 能让全球公民更容易投资苹果和谷歌等顶级公司[4] - Binance联合创始人称赞此举对整个行业是“看涨”信号[5] 行业动态与竞争 - 纽约证券交易所进军代币化证券交易领域 紧随纳斯达克去年提出的类似提案 纳斯达克已就此向美国证券交易委员会提交文件[6] - 目前美国尚不允许交易代币化股票 但各公司正在试验这一概念 Coinbase将其视为公司的“重中之重” Robinhood去年已为其欧洲客户推出了代币化股票[7][8] 市场表现 - 洲际交易所股价上周五收盘上涨0.40%至173.98美元 过去一年股价累计上涨14.67%[8]

纽交所区块链交易平台计划 - 纽约证券交易所正借助区块链技术搭建一个全新的数字交易平台，旨在实现代币化股票和交易所交易基金的全天候交易 [1][2] - 该平台计划将纽交所现有的买卖双方撮合成交技术与私有区块链网络相结合，为代币化证券提供实时交易支持 [1][2] - 新平台预计于今年晚些时候上线，具体时间尚待监管机构批准 [1][2] 技术演进与市场定位 - 此举标志着纽交所交易能力完成了从交易大厅、电子订单簿到区块链技术的演进 [1][2] - 新平台旨在拓宽投资者的参与渠道，并为散户创造新机会，使其得以参与由稳定币提供资金的市场 [1][2] - 平台部分功能可支持交易资金的实时划转与结算，区别于当前股票市场普遍存在的T+1结算机制 [1][2] 客户需求与运营进展 - 该平台旨在契合散户投资者日益增长的需求，例如在非传统交易时间（如周六下午）完成交易并立即将资金用于再投资 [1][2] - 纽交所正就新平台的运营许可事宜，与美国证券交易委员会展开积极沟通 [1][2] - 按交易量计算，纽约证券交易所是美国规模最大的股票交易所运营商 [1][2] 行业影响与战略意义 - 纽交所的这项计划正着手重塑股票的定义、发行与结算等核心环节 [1][2] - 相关举措的落地效果，或将决定代币化能否真正融入华尔街的金融体系 [1][2]

纽约证券交易所达拉斯扩张计划引发的争议 - 前总统特朗普批评纽约证券交易所向达拉斯扩张的计划 称这对纽约是“难以置信的坏事” 并认为这是城市领导层的失败[1] - 达拉斯市长埃里克·约翰逊对此举表示欢迎 认为纽约的金融机构迁往达拉斯对纽约不利 但已是不可避免的趋势[5] - 纽约证券交易所表示 计划中的达拉斯扩张是一个全电子股票交易所 旨在扩大其覆盖范围并更好地服务南部和西南部的公司 而非取代其纽约业务[11] 企业及人口迁移趋势 - 达拉斯市长预测 由于纽约市长对商业界持公开敌对态度并推动对创造就业者增税 将出现华尔街公司迁往达拉斯的“雪崩”[7] - 数据显示 2012年至2022年间 加州净流失超过36.1万居民至德州 带走了约210亿美元应税收入[9] - 同期 超过38万纽约人迁往佛罗里达州 带走了估计370亿美元的应税收入[10] - 德州和佛罗里达州因企业和居民向低税收、低监管的“红州”迁移而成为明显赢家[9] 德州金融服务业的发展 - 达拉斯市长表示该市金融服务行业多年来稳步增长 并称达拉斯是“美国第一个免受社会主义影响的庇护城市”[6] - 除了纽约证券交易所德州分部 达拉斯还将迎来计划于2026年开始交易的德州证券交易所[12] - 纳斯达克也已扩大在德州的业务 目前已上市超过200家总部位于德州的公司的股票[12] - 纽约证券交易所德州分部预计将作为NYSE Chicago的重新注册公司运营 允许公司以电子方式上市和交易股票 同时在其他地方保持主要上市地位[12]

行业动态 - 华尔街一些最大的公司最近宣布了资产代币化计划 [1]

纽约证券交易所计划推出全天候代币化股票交易平台 - 纽约证券交易所计划将现有的买卖双方匹配技术与私有区块链网络相结合 以支持实时交易代币化证券 [2] - 新平台预计将于今年晚些时候推出 但需获得监管批准 [2] - 此举标志着纽约证券交易所交易能力的演变 从交易大厅到电子订单簿 再到区块链 [3] 平台特点与潜在影响 - 新平台将允许交易实时融资和结算 而非当前系统的一日延迟 [4] - 该平台旨在满足零售投资者新兴需求 例如在周六下午5:04交易后 能在下午5:05使用该资金购买其他资产 [5] - 平台将促进传统股票基础设施无法实现的交易方式 并可能为零售投资者参与稳定币资助的市场创造新机会 [3] 行业背景与相关动态 - 伦敦证券交易所集团近期推出了名为数字结算所的新数字结算服务 支持链上和链下独立支付网络之间的程序化即时结算 [6] - 银行业正将代币化存款视为在分布式账本基础设施上体现现有余额的一种方式 旨在加强结算时效、透明度和运营效率 [7] - 行业日益认识到 围绕批量处理窗口和延迟结算构建的传统支付流程 已越来越无法满足大型企业和机构客户的需求 [8] - 代币化存款的增长 将预示着按时间错开的“日终”结算结构的终结 [8]

纽约证券交易所计划推出全天候代币化股票交易平台 - 纽约证券交易所NYSE计划结合其买卖双方匹配技术与私有区块链网络 以支持实时交易代币化证券 新平台可能在今年晚些时候推出 但需等待监管批准 [2] - 此举标志着NYSE交易能力的演变 从交易大厅到电子订单簿 再到区块链 将为投资者提供新型的可访问性 并为零售投资者参与稳定币资助的市场创造新机会 [3] - 该平台旨在实现交易的实时资金结算 取代当前系统的一日延迟 满足零售投资者在非传统交易时间 如周六下午进行连续交易的需求 [4][5] 行业背景与相关动态 - 伦敦证券交易所集团LSEG近期推出了其数字结算服务LSEG DiSH 该服务支持独立支付网络之间 包括链上和链下的程序化即时结算 [6] - 银行业正将代币化存款视为在分布式账本基础设施上代表现有余额的一种方式 旨在加强结算时效性 透明度和运营效率 而非取代存款或支付轨道 [7] - 行业日益认识到 围绕批量处理窗口和延迟结算的传统支付流程 已越来越无法满足大型企业和机构客户的需求 代币化存款的增长将预示着按日终进行时间交错结算的终结 [8]

交易所战略举措 - 交易所正在寻求监管批准，以推出一个被其称为"代币化证券平台"的新业务 [1] 平台性质与目标 - 该计划的核心是建立一个专门用于交易代币化证券的平台 [1]