文章核心观点 洲际交易所公司（ICE）将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报 公司在过去四个季度中有两次盈利超预期 两次符合预期 平均超预期幅度为1.28% 各业务板块表现有望推动业绩增长 同时费用可能增加 盈利预计上升 此外还推荐了其他可能盈利超预期的金融股 [1] 财报信息 - 洲际交易所公司将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 过去四个季度中 公司两次盈利超预期 两次符合预期 平均超预期幅度为1.28% [1] 业绩影响因素 积极因素 - 固定收益数据和分析业务的持续强劲趋势 以及其他数据和网络服务业务的加速增长 可能推动第四季度业绩 [2] - 固定收益和数据服务收入可能受益于信用违约互换（CDS）清算活动增加 公司和市政债券业务增长等因素 预计为6.165亿美元 [3] - 交易所业务板块可能受益于利率业务增加 能源收入稳定 商品和金融产品交易量上升 以及全球能源和环境网络的扩大 预计收入为18亿美元 [4] - 抵押贷款技术业务板块收入预计受益于数据和分析的改善 扎克斯共识估计为4.97亿美元 预计为4.638亿美元 [5] - 第四季度平均每日交易量（ADV）增长22% 天然气ADV同比增长33% 能源未平仓合约ADV同比增长15% 金融产品未平仓合约总量在第四季度增长40% [8] 消极因素 - 费用可能因薪酬和福利 专业费用 收购相关交易成本以及技术和通信费用的增加而上升 预计费用增长1.8%至9.689亿美元 [6] 盈利预期 - 扎克斯共识预计收入为23亿美元 较上年同期报告数字增长5.3% [2] - 扎克斯共识预计GAAP运营费用在12.3 - 12.4亿美元之间 调整后运营费用预计在9.77 - 9.87亿美元之间 GAAP和调整后非运营费用预计在1.8 - 1.85亿美元之间 [7] - 扎克斯共识预计每股收益为1.49美元 较上年同期报告数字增长5.3% 持续的股票回购可能推动盈利上升 [7] 模型预测 - 扎克斯模型预测洲际交易所此次盈利将超预期 公司的盈利预期差值（Earnings ESP）为+0.09% 目前扎克斯评级为3（持有） [9] 其他金融股推荐 - 信诺集团（UNM）盈利预期差值为+0.23% 目前扎克斯评级为3 扎克斯共识预计2024年第四季度每股收益为2.13美元 同比增长19% 过去四个季度中有三次盈利超预期 [11] - 好事达公司（ALL）盈利预期差值为+3.93% 目前扎克斯评级为3 扎克斯共识预计2024年第四季度每股收益为6.51美元 同比增长11.9% 过去四个季度盈利均超预期 [12] - 信安金融集团（PFG）盈利预期差值为+3.03% 目前扎克斯评级为3 扎克斯共识预计2024年第四季度每股收益为1.95美元 同比增长6.6% 过去四个季度中有一次盈利超预期 [12][13]

文章核心观点 华尔街分析师预测洲际交易所（ICE）即将发布的季度报告中，每股收益为1.49美元，同比增长12%，营收为23.2亿美元，同比增长5.3%，同时给出了公司各业务板块营收的平均预测，并提及公司股价过去一个月表现及Zacks排名 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.49美元，同比增长12% [1] - 预计季度营收23.2亿美元，同比增长5.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估向下修正2.2% [2] 盈利预估修正的重要性 - 盈利预估修正对预测投资者对股票的潜在行动至关重要，与股票短期价格表现有强相关性 [3] 各业务板块营收预测 - “交易所板块（非交易类）营收”预计达12.4亿美元，同比变化+58.9% [5] - “固定收益和数据服务板块营收”预计为5.8198亿美元，同比变化+3.4% [5] - “抵押技术板块营收”预计为4.9668亿美元，同比变化 -1.1% [6] - “交易所板块 - 数据和连接服务营收”预计达2430万美元，同比变化+3.9% [6] - “抵押技术板块 - 结算解决方案营收”预计为5245万美元，同比变化+22% [6] - “抵押技术板块 - 发起技术营收”预计为1.7865亿美元，同比变化+5.1% [7] - “固定收益和数据服务板块 - 其他数据和网络服务营收”预计达1.6998亿美元，同比变化+5.6% [7] - “固定收益和数据服务板块 - 固定收益数据和分析营收”预计为2.9774亿美元，同比变化+4.1% [8] - “交易所板块 - 现金股票和股票期权营收”预计为1.1209亿美元，同比变化+13.2% [8] - “交易所板块 - 场外交易及其他营收”预计达8580万美元，同比变化 -3.6% [9] - “交易所板块 - 上市业务营收”预计为1.2198亿美元，同比变化+0.8% [9] - “固定收益和数据服务板块 - 固定收益执行营收”预计达3599万美元，同比变化+2.8% [10] 股价表现与排名 - 过去一个月ICE股价回报率为+6.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [11] - ICE的Zacks排名为3（持有），未来表现可能与整体市场一致 [11]

文章核心观点 - 华尔街预计洲际交易所（ICE）2024年第四季度收益同比增长 实际结果与预期的对比或影响短期股价 公司可能实现盈利超预期 投资者决策前应综合考虑多种因素 [1][2][16] 盈利预期 - 公司即将发布的报告预计每股收益1.49美元 同比增长12% 收入预计为23.2亿美元 同比增长5.5% [3] 预测修正趋势 - 过去30天 该季度的共识每股收益预测下调2.08%至当前水平 反映分析师重新评估初始预测 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 预测实际盈利与共识估计的偏差 正ESP读数结合Zacks Rank 1、2或3时 预测盈利超预期的能力较强 [6][7][8] 公司盈利情况 - 公司的最准确估计高于Zacks共识估计 产生+0.09%的Earnings ESP 股票目前Zacks Rank为3 表明公司很可能超过共识每股收益估计 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益1.55美元 实际也是1.55美元 无惊喜 过去四个季度 公司两次超过共识每股收益估计 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一依据 但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 投资者应在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks Rank [14][15]

文章核心观点 利率波动从2024年美国大选前的高位回落，但ICE BofA MOVE指数95%的读数仍高于历史水平，中期国债收益率仍高于4.5% [1] 市场情况 - 利率波动从2024年美国大选前的高位回落 [1] - ICE BofA MOVE指数95%的读数高于历史水平 [1] - 中期国债收益率仍高于4.5% [1]

文章核心观点 - 洲际交易所（ICE）收购美国金融交易所（AFX），此次收购有助于公司通过抵押技术网络为客户提供创新产品服务，虽对2025年财务结果等无重大影响，但巩固了其领导地位，且AFX也将受益于ICE的领导 [1][4][5] 收购情况 - ICE从7RIDGE收购AFX，AFX是美国银行和金融机构直接借贷的电子交易平台，服务于地区性、中型、社区和少数族裔拥有的银行 [1][2] - ICE固定收益和数据服务总裁认为AFX与ICE领先的全球指数业务和抵押技术网络互补 [2] 业务发展 - 指数业务的优势将继续推动固定收益数据和分析收入增长，利率波动、指数业务优势、定价和参考数据业务增长等因素可能推动未来数据收入提升 [3] - 公司拥有超5000个指数，代表超1万亿美元的基准管理资产，是全球第二大固定收益提供商，截至2024年9月，被动管理产品的资产管理规模约6700亿美元，主动和被动策略的资产管理规模约2万亿美元 [5] 收购影响 - 此次收购预计对ICE 2025年财务结果、去杠杆或资本回报计划无重大影响，AFX有望借助ICE的领导为美国地区和本地银行打造透明、强大和高效的银行间借贷生态系统 [4] 公司历史与股价表现 - ICE有良好的收购历史，收购不仅推动了增长，还实现了成本协同效应，符合为股东创造长期价值的目标 [6] - ICE股价一年内上涨14.8%，低于行业17.5%的涨幅，其引人注目的投资组合、广泛的风险管理服务、成本协同效应和坚实的资本状况有望推动股价上涨 [7] 其他金融股情况 - 金融板块中CME Group（CME）、Ameris Bancorp（ABCB）和Ares Commercial Real Estate（ACRE）评级较好，均为Zacks Rank 2（买入） [9] - CME 2025年盈利预计较去年估计值增长2.1%，过去30天上涨0.7%，股价一年内上涨15.9% [10] - ABCB 2025年盈利预计较去年估计值增长3.3%，过去30天上涨2美分，股价一年内上涨19% [10] - ACRE 2025年盈利预计较去年估计值增长116.7%，过去60天上涨16%，股价一年内下跌43.7% [11]

文章核心观点 - 洲际交易所公司股价短期呈看跌趋势，但有增长潜力，不过鉴于净资产收益率不佳、利润率承压和股价表现不佳，建议观望后再决定是否买入 [1][16] 股价表现 - 截至2025年1月6日，公司股价为146.58美元，较52周高点167.99美元下跌12.7%，且低于50日简单移动平均线，显示短期看跌趋势 [1] - 过去三个月，公司股价下跌8.7%，表现逊于行业0.4%的涨幅、板块3.6%的涨幅和标准普尔500指数5.1%的涨幅 [5] - 根据16位分析师的短期目标价，扎克斯平均目标价为每股184.94美元，较周一收盘价有23.42%的潜在上涨空间 [8] 公司规模与业务 - 公司市值842亿美元，是全球第二大固定收益提供商，超5000个指数代表着超1万亿美元的基准管理资产 [2] - 公司拥有美国最大的抵押贷款网络，有望受益于住宅抵押贷款行业的加速数字化 [11] 盈利预测 - 扎克斯对2025年每股收益的共识预期为6.75美元，同比增长11.1%，营收约100亿美元，增长6.1%，长期盈利增长率预计为10%，高于行业平均的8.5% [9] 有利因素 - 公司营收有望因全球数据服务和指数业务、定价和参考数据业务、全球网络服务以及桌面、数据馈送和衍生品分析业务的增长而改善 [10] - 公司通过战略收购实现了成本协同效应，加强了投资组合并扩大了业务范围 [10] - 公司资产负债表健康、风险低，支持战略投资，为中长期发展提供稳定性和动力 [11] - 公司股息历史出色，过去六年股息增长超一倍 [15] 不利因素 - 过去几年运营费用不断增加，近期可能仍将维持在高位，对利润率扩张造成压力 [12] - 尽管债务余额下降，但杠杆率和利息保障倍数不如行业平均水平 [12] 财务效率指标 - 公司过去12个月的投资资本回报率为6.2%，高于行业平均的5%，反映出资金利用效率较高 [13] - 公司过去12个月的净资产收益率为12.8%，低于行业平均的13.3% [13] 估值情况 - 公司股票的远期市盈率为21.67倍，低于行业平均的22.4倍，相对于扎克斯证券和交易所行业有折价 [14] - 与MarketAxess Holdings相比，公司股票估值有吸引力，但与纳斯达克和芝商所相比则不然 [14]

文章核心观点 纽约证券交易所提供新的每日盘前更新及额外内容，还有年终回顾视频，同时介绍洲际交易所业务 [1][6] 分组1：纽约证券交易所内容服务 - 提供每日盘前更新和每周回顾，用于市场洞察等 [1] - 高级市场主播Kristen Scholer进行每日盘前更新，提供交易日关键洞察 [2] - 12月20日盘前更新包含B-Roll素材、照片亮点和原创内容如Floor Talk [3] - 推出年终回顾视频，用于包装2024年市场时刻供编辑使用 [6] - 提供一系列独家内容提升报道，如Inside the ICE House Podcast和Taking Stock [7][8] 分组2：洲际交易所业务介绍 - 设计、构建和运营数字网络，提供金融技术和数据服务 [9] - 旗下期货、股票和期权交易所及清算所助力投资、融资和风险管理 [9] - 提供全球大型能源和环境产品交易及清算市场 [9] - 固定收益、数据服务和执行能力提供信息、分析和平台 [9] - ICE Mortgage Technology改变美国住房金融流程 [9]

公司表现 - 公司股价年初至今上涨21.7%，表现优于行业涨幅16.3%，但低于板块涨幅23.8%和标普500指数涨幅27.1% [1] - 公司市值为897亿美元，过去三个月平均交易量为290万股 [1] - 公司股价高于50日均线，显示出看涨趋势 [5] 财务与估值 - 2024年Zacks一致预期收益同比增长8%，2025年预期增长11.1%，长期收益增长率为9.4%，高于行业平均8.5% [8] - 公司投资资本回报率（ROIC）在过去12个月为6.2%，高于行业平均5% [13] - 股东权益回报率（ROE）在过去12个月为12.8%，低于行业平均13.3% [14] - 公司远期市盈率为23.33倍，低于行业平均24.11倍 [17] - 16位分析师给出的平均目标价为181.38美元，潜在上涨空间为14.6% [16] 业务与增长 - 公司拥有强大的投资组合、广泛的风险管理服务、战略性收购、稳健的资产负债表和有效的资本配置，为增长奠定基础 [2] - 全球数据服务和指数业务的强劲表现、定价和参考数据业务的增长、ICE全球网络服务的优势、桌面、数据流和衍生品分析收入的增长将加速公司发展 [6] - 公司拥有美国最大的抵押贷款网络，将从住宅抵押贷款行业加速数字化中受益 [7] - 公司是全球第二大固定收益提供商，管理着超过5000个指数，代表超过1万亿美元的基准资产 [20] 运营与支出 - 公司持续进行战略投资，并拥有健康且低风险的资产负债表，为中长期提供稳定性和支持 [8] - 运营费用近年来持续增加，预计短期内仍将保持高位，主要由于产品发布和技术升级等增长举措 [9] - 2024年第四季度GAAP运营费用预计在12.3亿至12.4亿美元之间，调整后运营费用预计在9.77亿至9.87亿美元之间 [10] 行业比较 - 公司股票估值相对于MarketAxess Holdings Inc.具有吸引力，但相对于Nasdaq Inc.和CME Group则表现不佳 [19]

文章核心观点 - Dippin' Dots将在2025年推出新的分层圣代产品，首次进军杂货店冷冻食品领域 [1] 产品信息 - Dippin' Dots推出新的冰淇淋圣代产品，有曲奇奶油和棉花糖两种口味，为三层豪华圣代，每杯装有美味的冰珠、饼干块、奶油冰淇淋，并配有调味酱 [3] - 产品以独立包装的杯子形式呈现，每盒包含四个4盎司的圣代杯，建议零售价为6.99美元 [3] 上市计划 - 2025年1月起，Dippin' Dots冰淇淋圣代将在克罗格超市首次亮相，并计划在全年推广到其他零售商 [3] 公司表态 - J&J Snack Foods总裁兼首席执行官Dan Fachner称此次推出标志着Dippin' Dots品牌的新篇章，很高兴将新产品带入千家万户 [2] - J&J Snack Foods首席营销官Lynwood Mallard表示消费者渴望能在家享受Dippin' Dots品牌，公司听取意见后很高兴推出新的冰淇淋圣代 [3] 公司介绍 - J&J Snack Foods是零食和冷冻饮料行业的领导者和创新者，拥有超五十年历史，核心品牌包括SUPERPRETZEL、ICEE、SLUSH PUPPIE和Dippin' Dots等，品牌组合广泛 [5] - Dippin' Dots自1988年以来生产和分销速冻小颗粒冰淇淋、酸奶和调味冰产品，通过特许经营和直接分销网络在全美50个州和7个国家销售 [6]

文章核心观点 - 前股票分析师虽离开日常交易但仍关注市场和个股发展，以多空基本面分析方法聚焦交易所和经纪商股票，旨在为关注股票的投资论点提供独特见解 [1] 分析师情况 - 分析师无文章提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸，未来72小时也无建仓计划 [2] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外无其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2]