净收入与每股收益变化 - 2019年第一季度净收入为570万美元，摊薄后每股收益0.56美元，较2018年第一季度净收入600万美元、摊薄后每股收益0.71美元，减少30万美元，降幅5.5%[180] 净收入减少原因 - 2019年第一季度净收入减少主要因非利息费用增加90万美元（8.7%）、贷款损失准备金增加40万美元（51.2%）、非利息收入减少20万美元（6.7%），部分被净利息收入增加80万美元（5.4%）和所得税准备金减少30万美元（39.0%）抵消[181] 回报率变化及原因 - 2019年第一季度平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.64%和7.91%，2018年第一季度分别为0.87%和10.96%[182] - 2019年第一季度平均资产回报率下降主要因公司平均资产增长8.037亿美元（28.5%）[182] - 2019年第一季度平均股东权益回报率下降主要因公司平均股东权益增长6880万美元（30.8%）和净收入减少[182] - 2018年6月完成股权发行，公司净收益5430万美元，致平均股东权益增加[182] 关键财务指标对比（2019年3月31日与2018年3月31日） - 2019年3月31日净利息收入1624.4万美元，2018年3月31日为1541.5万美元[177] - 2019年3月31日贷款损失准备金128.5万美元，2018年3月31日为85万美元[177] - 2019年3月31日非利息收入237.2万美元，2018年3月31日为254.2万美元[177] - 2019年3月31日非利息费用1110.9万美元，2018年3月31日为1021.7万美元[177] 利息收入与支出变化（2019年第一季度与2018年第一季度） - 2019年第一季度净利息收入为1620万美元，较2018年第一季度的1540万美元增加80万美元，增幅5.4%[187] - 2019年第一季度总利息收入为3500万美元，较2018年第一季度的2600万美元增加900万美元，增幅34.7%[187] - 2019年第一季度总利息支出为1880万美元，较2018年第一季度的1060万美元增加820万美元，增幅77.5%[187] 盈利资产平均余额及收益率变化 - 2019年第一季度贷款平均余额增加6.021亿美元，增幅27.7%，收益率提高14个基点[188] - 2019年第一季度证券平均余额增加3810万美元，增幅7.9%，收益率提高44个基点[188] - 2019年第一季度其他盈利资产平均余额增加1.42亿美元，增幅135.7%，收益率提高33个基点[188] 计息负债平均余额及成本变化 - 2019年第一季度计息存款平均余额增加6.236亿美元，增幅29.6%，资金成本提高70个基点[189] - 2019年第一季度其他借款平均余额增加9870万美元，增幅22.3%，利息支出增加[190] 净息差变化 - 2019年第一季度净息差为1.86%，较2018年第一季度的2.26%下降[192] 非利息收入与支出变化（2019年第一季度与2018年第一季度） - 2019年第一季度非利息收入为240万美元，较2018年第一季度的250万美元减少20万美元，降幅6.7%[194] - 2019年第一季度非利息支出为1110万美元，较2018年第一季度的1020万美元增加90万美元，增幅8.7%[197] 所得税拨备与税率变化 - 2019年第一季度所得税拨备为50万美元，有效税率8.5%，2018年第一季度分别为90万美元和12.5%[198] 资产负债表变化 - 截至2019年3月31日，总资产增至37亿美元，较2018年12月31日的35亿美元增加1.285亿美元，增幅3.6%[200] - 2019年前三个月资产负债表扩张主要由存款增长1.398亿美元（增幅5.2%）提供资金，用于支持贷款增长1.237亿美元（增幅4.6%）[200] 贷款总额及分类贷款余额变化 - 截至2019年3月31日，贷款总额为28亿美元，较2018年12月31日增加1.237亿美元，增幅4.6%[204] - 商业贷款余额增长主要由单租户租赁融资增加5640万美元（增幅6.1%）和医疗保健融资增加4180万美元（增幅35.7%）推动，但因出售2620万美元公共财政贷款而部分抵消[204] - 消费贷款余额增长主要由住宅建设贷款提款和拖车及休闲车组合新发放贷款推动，因出售520万美元住宅抵押贷款而部分抵消[204] 费用变化（2019年第一季度与2018年第一季度） - 2019年第一季度薪资和员工福利为632.1万美元，较2018年第一季度的590.5万美元增加41.6万美元[196] - 2019年第一季度营销、广告和促销费用为46.9万美元，较2018年第一季度的71.6万美元减少24.7万美元[196] - 2019年第一季度咨询和专业服务费用为81.4万美元，较2018年第一季度的85.1万美元减少3.7万美元[196] 非执行贷款与资产变化 - 截至2019年3月31日，非执行贷款增加250万美元，达340万美元，增幅286.1%；非执行资产增加260万美元，达607.1万美元，增幅73.1%[209] - 截至2019年3月31日，非执行贷款与总贷款的比率升至0.12%，非执行资产与总资产的比率升至0.17%[209] OREO账面价值情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司有一处商业地产OREO账面价值为210万美元，住宅抵押贷款OREO为60万美元[210] 贷款损失准备金变化 - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金为1880万美元，较2018年12月31日增加90万美元，增幅5.3%[212] - 2019年第一季度，公司净冲销额为30万美元，与2018年第一季度一致[212] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为0.66%，占非执行贷款的比例降至549.0%[213] 投资证券变化 - 截至2019年3月31日，可供出售投资证券的近似公允价值增加3900万美元，达5.204亿美元，增幅8.1%[217] - 截至2019年3月31日，公司指定为持有至到期的证券摊余成本为3120万美元，较2018年12月31日的2280万美元有所增加[217] 不良债务重组执行金额 - 截至2019年3月31日，不良债务重组执行金额为40.4万美元[208] 净冲销情况 - 2019年第一季度净冲销主要由其他消费贷款和一笔工商业贷款冲销推动，2018年第一季度主要因其他消费贷款冲销[212] 子公司收购情况 - 2018年公司子公司SPF15以约1020万美元收购印第安纳州费舍尔约3.3英亩土地[218] 总存款变化 - 截至2019年3月31日，公司总存款达28亿美元，较2018年12月31日增加1.398亿美元，增幅5.2%[221] 股权发行情况 - 2018年6月，公司完成173.075万股普通股公开发行，每股33.25美元，净收益约5430万美元[222] 资本要求与实际比率 - 自2019年1月1日起，公司需维持普通股一级资本与风险加权资产最低比率7.0%等多项资本要求[225] - 截至2019年3月31日，公司合并普通股一级资本与风险加权资产实际比率为11.66%，高于要求的7.0%[228] 现金股息情况 - 公司董事会宣布2019年4月15日向3月29日登记股东支付每股0.06美元现金股息[229] 次级债务情况 - 截至2019年3月31日，公司有3500万美元次级债务未偿还[230] 股票回购计划 - 2018年12月18日，公司董事会批准最高1000万美元股票回购计划[232] 现金及等价物与可借款情况 - 截至2019年3月31日，公司合并现金及等价物和可供出售投资证券为6.509亿美元[234] - 截至2019年3月31日，银行可从联邦住房贷款银行等额外借款5.942亿美元[234] 未合并基础现金情况 - 2019年3月31日，公司未合并基础上有3680万美元现金可满足现金需求，超过当前年度常规股东股息和运营费用[235] 贷款承诺与定期存款情况 - 2019年3月31日，已批准的未偿还贷款承诺（包括未使用信贷额度和备用信用证）达2.28亿美元[237] - 2019年3月31日，一年内到期的定期存款和经纪存款总计8.35亿美元[237] GAAP下权益与资产情况 - 2019年3月31日，GAAP下总权益为2.94013亿美元，有形普通股权益为2.89326亿美元[240] - 2019年3月31日，GAAP下总资产为36.70176亿美元，有形资产为36.65489亿美元[240] FTE调整后利息收入与收益率情况 - 2019年3月31日，总利息收入为3499.9万美元，FTE调整后为3655.6万美元[241] - 2019年3月31日，净利息收入为1624.4万美元，FTE调整后为1780.1万美元[241] - 2019年3月31日，净利息收益率为1.86%，FTE调整后为2.04%[241] 利率互换与出售贷款承诺情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司利率互换名义金额分别为7.339亿美元和7.341亿美元[246] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司出售住宅房地产贷款承诺分别为5400万美元和3250万美元[246] 市场风险与管理目标 - 公司主要市场风险为利率风险，旨在管理利率波动实现净利息收入和权益的持续增长[247] - 公司使用收入模拟模型和经济价值权益（EVE）敏感性分析监测利率风险[248] 利率变动对NII和EVE的影响 - 2019年3月31日，利率平行下移100个基点，第1年净利息收入（NII）变化为 -6.28% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移50个基点，第1年NII变化为2.36% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移100个基点，第1年NII变化为4.42% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移200个基点，第1年NII变化为8.09% [249] - 2019年3月31日，利率平行下移100个基点，第2年NII变化为 -3.37% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移50个基点，第2年NII变化为0.19% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移100个基点，第2年NII变化为 -0.03% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移200个基点，第2年NII变化为 -1.01% [249] - 2019年3月31日，利率平行下移100个基点，EVE变化为0.42% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移50个基点，EVE变化为 -4.16% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移100个基点，EVE变化为 -9.37% [249] - 2019年3月31日，利率平行上移200个基点，EVE变化为 -21.03% [249] 资产负债表管理目标 - 公司目标是管理资产负债表偏向“风险中性”立场[249]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总资产35亿美元，总负债33亿美元，股东权益2.887亿美元，全职员工201人[23] - 2014年12月31日至2018年12月31日，总资产从9.705亿美元增至35亿美元，增长264.9%，贷款从7.324亿美元增至27亿美元，增长270.9%，存款从7.586亿美元增至27亿美元，增长252.1%[25] - 2014年12月31日至2018年12月31日，净收入从430万美元增至2190万美元，增长406.5%，摊薄后每股收益从0.96美元增至2.30美元，增长139.6%[27] - 2018年总资35.42亿美元，较2017年27.68亿美元增长28%[166] - 2018年净收入2190万美元，摊薄后每股收益2.30美元，2017年净收入1520万美元，摊薄后每股收益2.13美元，2016年净收入1210万美元，摊薄后每股收益2.30美元[166][175] - 2018年较2017年净收入增加670万美元，主要因净利息收入增加830万美元、所得税费用减少570万美元和贷款损失拨备减少100万美元，部分被非利息费用增加650万美元和非利息收入减少180万美元抵消[176] - 2017年较2016年净收入增加320万美元，主要因净利息收入增加1430万美元，部分被非利息收入减少350万美元、非利息费用增加530万美元、贷款损失拨备增加50万美元和所得税费用增加180万美元抵消[177] - 2018年平均资产回报率0.72%，2017年0.66%，2016年0.74%；2018年平均股东权益回报率8.44%，2017年8.54%，2016年9.74%[168][178] - 2018年公司对一处商业房地产进行240万美元减记，使净收入减少190万美元，摊薄后每股收益减少0.20美元[179][180] - 调整减记后，2018年净收入2380万美元，摊薄后每股收益2.50美元，平均资产回报率0.78%，平均股东权益回报率9.18%[180] - 2018年股息支付率10.43%，2017年11.27%，2016年10.43%，2015年12.24%，2014年25.00%[167] - 2018年全职等效员工201人，2017年206人，2016年192人，2015年152人，2014年143人[168] - 2018年银行和贷款业务办事处2个，2017 - 2016年均为2个，2015年3个，2014年4个[168] - 2017年公司净递延所得税资产重估减值180万美元，使摊薄后每股收益减少0.26美元，平均资产回报率降低8个基点，平均股东权益回报率降低104个基点[181] - 调整净递延所得税资产重估后，2017年净利润为1710万美元，摊薄后每股收益为2.39美元，平均资产回报率为0.74%，平均股东权益回报率为9.58%[181] - 截至2018年12月31日，公司总资产达35亿美元，较2017年末增加7.74亿美元，增幅28.0%[213] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2018年12月31日，商业贷款占贷款总额的73.3%，而2014年12月31日为47.9%[26] - 截至2018年12月31日，商业房地产（CRE）贷款达10.527亿美元，占总贷款的38.7%；商业与工业（C&I）贷款达1.144亿美元，占总贷款的4.2%；医疗保健融资贷款达1.17亿美元，占总贷款的4.4%[93] - 2018年12月31日，公司消费者贷款（不包括住宅抵押贷款和房屋净值贷款）总计2.798亿美元，约占该日贷款总额的10.3%[110] - 2018年末贷款平均余额为23.82504亿美元，利息收入为9908.2万美元，收益率为4.16%；2017年末平均余额为16.82249亿美元，利息收入为7046.5万美元，收益率为4.19%；2016年末平均余额为11.44687亿美元，利息收入为4905.4万美元，收益率为4.29%[184] - 2018年12月31日止12个月贷款平均余额增加7.003亿美元，即41.6%，推动总利息收入增加[189] - 2017年12月31日止12个月贷款平均余额增加5.376亿美元，即47.0%，推动总利息收入增加[194] - 截至2018年12月31日，公司贷款总额达27亿美元，较2017年末增加6.25亿美元，增幅29.9%[216] - 2018年末公共财政和医疗保健融资余额分别为7.063亿美元和1.17亿美元[216] - 2018年单租户租赁融资余额增加1.161亿美元，增幅14.5%，住宅抵押贷款余额增加1亿美元，增幅33.3%，其他消费贷款增加5220万美元，增幅23.0%[216] - 2018年公司出售单租户租赁融资贷款总计4110万美元，收益50万美元，2017年分别为2470万美元和40万美元；2017年出售组合抵押贷款总计4230万美元，收益30万美元[217] 公司利息收支及净利息收入数据关键指标变化 - 2018年末总生息资产平均余额为29.84608亿美元，利息收入为1.15467亿美元，收益率为3.87%；2017年末平均余额为22.57853亿美元，利息收入为8469.7万美元，收益率为3.75%；2016年末平均余额为15.96387亿美元，利息收入为5889.9万美元，收益率为3.69%[184] - 2018年末总付息负债平均余额为27.40448亿美元，利息支出为5320万美元，成本率为1.94%；2017年末平均余额为20.90073亿美元，利息支出为3071.5万美元，成本率为1.47%；2016年末平均余额为14.71441亿美元，利息支出为1921万美元，成本率为1.31%[184] - 2018年末净利息收入为6226.7万美元，利率差为1.93%，净利息收益率为2.09%，完全应税等效净利息收益率为2.25%；2017年末净利息收入为5398.2万美元，利率差为2.28%，净利息收益率为2.39%，完全应税等效净利息收益率为2.57%；2016年末净利息收入为3968.9万美元，利率差为2.38%，净利息收益率为2.49%，完全应税等效净利息收益率为2.53%[184] - 2018年与2017年相比，因资产规模变动使利息收入增加2965.4万美元，利率变动使利息收入增加1116万美元，净增加3077万美元；因负债规模变动使利息支出增加1097.2万美元，利率变动使利息支出增加1151.3万美元，净增加2248.5万美元；净利息收入增加828.5万美元[187] - 2017年与2016年相比，因资产规模变动使利息收入增加2563.9万美元，利率变动使利息收入增加159万美元，净增加2579.8万美元；因负债规模变动使利息支出增加918.4万美元，利率变动使利息支出增加232.1万美元，净增加1150.5万美元；净利息收入增加1429.3万美元[187] - 截至2018年12月31日的十二个月净利息收入为6230万美元，较2017年的5400万美元增加830万美元，增幅为15.3%[188] - 2018年总利息收入为1.155亿美元，较2017年的8470万美元增加3080万美元，增幅为36.3%；总利息支出为5320万美元，较2017年的3070万美元增加2250万美元，增幅为73.2%[188] - 2018年12月31日止12个月计息存款平均余额增加5.584亿美元，即32.6%，推动总利息支出增加[190] - 2018年12月31日止12个月净息差为2.09%，较2017年的2.39%下降[192] - 2017年12月31日止12个月净利息收入为5400万美元，较2016年增加1430万美元，即36.0%[193] - 2017年12月31日止12个月计息存款平均余额增加4.256亿美元，即33.0%，推动总利息支出增加[195] 公司非利息收支及所得税费用数据关键指标变化 - 2018年12月31日止12个月非利息收入为880万美元，较2017年减少180万美元，即16.9%[199] - 2017年12月31日止12个月非利息收入为1050万美元，较2016年减少350万美元，即25.1%[200] - 2018年12月31日止12个月非利息支出为4320万美元，较2017年增加650万美元，即17.6%[203] - 2017年12月31日止12个月非利息支出为3670万美元，较2016年增加530万美元，即16.8%[204] - 2018年公司所得税费用为210万美元，有效税率8.6%，2017年分别为770万美元和33.6%，2018年联邦法定税率21%，2017年为35%[207] - 2017年12月22日税法改革，联邦企业税率从35%降至21%，使公司净递延所得税资产减少180万美元[208] - 2017年公司所得税费用770万美元，有效税率33.6%，2016年分别为590万美元和32.6%，2017年联邦法定税率35%，2016年为34%[210] 公司其他财务数据 - 截至2018年12月31日，公司有大约6.471亿美元的经纪存款[36] - 截至2018年12月31日，银行对FHLB股票投资为2360万美元[74] - 截至2018年12月31日，公司可供出售投资证券组合的未实现税前净持有损失约为1850万美元，该投资组合价值4.813亿美元[97] - 截至2019年3月8日，公司有10132234股普通股发行在外，有120名普通股股东[155] - 2018年公司每股股息为0.24美元，未来股息取决于董事会决定[156] - 2018年12月18日公司董事会批准最高1000万美元股票回购计划，截至2019年3月8日已回购61183股，总投资130万美元[159] - 假设2013年12月31日投资100美元，2018年12月31日公司股票价值95.31美元，纳斯达克综合指数为168.30美元，SNL小型美国银行指数为153.83美元[163] - 截至2018年12月31日，公司有3500万美元未偿债务，包括1000万美元2025年到期定期贷款和2500万美元2026年到期6.0%固定至浮动利率次级票据[144] - 公司拥有约52000平方英尺办公大楼，银行租赁该物业，月租金每平方英尺18.50美元，租约2021年5月31日到期[149] - 2013年3月公司向银行借款400万美元购买办公大楼，2017年2月本金减至360万美元，到期日延至2020年3月6日，年利率为当时适用优惠利率加1.00% [150] 公司面临的风险 - 公司依赖通信和信息系统开展业务，系统故障或中断会影响收入和盈利能力[92] - 公司商业贷款组合面临较高信用风险，管理不善会对业务和财务状况产生重大不利影响[93][94] - 因CRE贷款占比大，银行监管机构可能要求公司维持更高资本水平，限制资本杠杆能力[95] - 经济疲软会对公司业务和经营业绩产生重大不利影响，可能导致更多违约和资金获取受限[96] - 公司投资证券市值可能下降，若出现非暂时性减值需进行减记并影响收益[97] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）未来的不确定性及向其他基准利率过渡，可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响[98] - 采用当前预期信用损失（CECL）会计准则，预计贷款和租赁损失准备金将增加，会降低股东权益以及公司和银行的监管资本比率[99] - 公司业务高度依赖技术，若无法跟上技术创新步伐，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[101] - 若公司持续增长，可能需筹集额外资本，但融资不一定能以可接受的条件获得，否则会对公司产生重大不利影响[102] - 银行和金融服务行业竞争激烈，部分竞争对手优势明显，可能影响公司增加市场份额和长期盈利能力[103] - 公司依赖管理团队，关键人员变动可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[104] - 利率波动会影响公司盈利能力和资产价值，货币政策变化也可能对公司收益产生负面影响[106][107] - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失，增加准备金会减少净收入，对公司产生重大不利影响[108][109] - 信息安全风险因新技术扩散、网络金融交易增加和外部威胁活动增多而上升，虽有安全措施，但仍可能遭受网络攻击和信息安全漏洞[120] - 公司经营受高度监管，遵守法规困难且成本高，法规变化可能带来额外合规成本，影响业务、财务状况和经营成果[123] - 联邦和州监管机构定期检查公司业务，若检查发现问题，可能采取多种补救措施，对公司产生重大不利影响[124] - 公司FDIC存款保险保费和评估可能增加，会降低盈利能力，限制业务机会[125] - 公司需遵守