收入计价与汇率影响 - 2023年约98%的收入以美元计价，美元兑以色列新谢克尔升值约3.1%[356][357] 筹资情况 - 2021年前公司通过私募可转换优先股筹资约2.6亿美元，2021 - 2022年通过业务合并筹资约3.7亿美元[362] - 2023年第三季度公司完成承销公开发行，发行26352878股普通股，净收益约6140万美元[363] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物等约1.502亿美元[364][373] 经营活动现金使用情况 - 2023年经营活动使用现金约9310万美元，主要受约1.235亿美元净亏损等因素影响[366] - 2022年经营活动使用现金约9340万美元，主要受约1.269亿美元净亏损等因素影响[367] 投资活动现金提供情况 - 2023年投资活动提供现金约110万美元，主要源于银行存款提取等[368] - 2022年投资活动提供现金约1.254亿美元，主要源于银行存款提取[369] 融资活动现金提供情况 - 2023年融资活动提供现金约6190万美元，源于承销公开发行净收益等[370] - 2022年融资活动提供现金约60万美元，源于员工股票期权行使[371] 财产和设备会计处理 - 公司的财产和设备按成本列示，扣除累计折旧和减值[393] - 公司在资产初始确认时确定其估计使用寿命，并定期审查剩余估计使用寿命[393] - 公司对资产使用寿命重新评估时，按修订后的估计使用寿命对资产剩余账面价值进行前瞻性核算和折旧[393]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年收入达到20.9亿美元,同比增长245%,超出了公司提高的收入指引范围 [42] - 2023年第四季度收入达到1.49亿美元,同比增长850%,环比增长328% [42] - 2023年全年运营费用为1.21亿美元,较2022年下降3% [43] - 2023年第四季度运营费用为2.95亿美元,较2022年同期下降12% [43] - 公司2023年第四季度现金消耗为1,450万美元,为公司上市以来最低 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司与宝马合作的InnovizOne传感器已经进入量产,并将于2024年3月在德国开始交付 [11][12] - 公司与大众合作的第二个项目是ID.Buzz轻型商用车,这是一个Level 4自动驾驶项目,预计2026年投入商业化 [13][14] - 公司正在与大众集团洽谈1-2个额外的项目,涉及多个品牌、平台和车型 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面,宝马已获得在中国进行Level 3测试的批准,公司正在与宝马团队合作在中国市场进行道路测试和软件开发 [12] - 公司认为如果中国监管机构快速推动Level 3自动驾驶,这可能会对全球竞争环境产生影响,促使西方OEM加快Level 3自动驾驶平台的开发 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点投资于InnovizTwo传感器和感知软件平台的开发,以更好地满足客户对成熟解决方案的需求 [29][30] - 公司通过与自动驾驶平台合作伙伴(如Mobileye、Qualcomm)集成,可以为OEM客户提供更快捷、成本更低的部署方案 [19] - 公司正在为2026年的出货量做好准备,这为公司带来了竞争优势,有利于获得更多客户订单 [20][65] - 公司的合同制造策略使其能够快速灵活地满足不同区域客户的需求 [96][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为OEM正在将重点从电气化转向自动驾驶,认为这将是未来的主要趋势 [57][58] - 管理层认为公司在技术和客户关系方面处于领先地位,有信心在2024年获得更多新客户订单 [52][59][67] - 管理层对公司2024年的发展前景持乐观态度,预计将有2-3个新项目获得,NRE订单20-70亿美元,第一季度收入5-6亿美元 [59][60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Delaney 提问** 询问公司订单情况和未来收入预期是否受到客户电动车销量放缓的影响 [70][71] **Eldar Cegla 回答** 公司尚未收到客户关于电动车销量放缓的反馈,LIDAR平台也可用于燃油车型,目前未看到明显影响 [72][73] 问题2 **Andres Shepherd 提问** 询问公司2024年20-70亿美元NRE订单的确认时间节奏和会计处理方式 [77][78] **Eldar Cegla 回答** NRE订单将在项目SOP前的2-4年内确认收入,具体会计处理取决于合同性质 [79][80] 问题3 **Kevin Garrigan 提问** 询问公司合同制造策略,包括合作伙伴情况和未来自建工厂的考虑 [95][96][97] **Omer Keilaf 回答** 目前合同制造是灵活性更强的选择,未来产量达到几百万辆/年时或考虑自建工厂,但目前合同制造更合适 [96][97][98]

营收数据关键指标变化 - 2023年全年营收约2100万美元，超指引，同比增长246%[4] - 2023年Q4营收约1500万美元，超指引，环比增长328%，同比增长846%[4] - 2024年Q1营收预计在500 - 600万美元，同比增长395 - 494%[17] 现金消耗与流动性情况 - 2023年Q4现金消耗仅1450万美元，为上市以来最低[2] - 截至2023年12月31日，流动性包括约1.502亿美元现金及等价物等[10] 运营费用变化 - 2023年运营费用1.21亿美元，较2022年下降3%[9] 2024年业务计划 - 2024年计划确保2 - 3个额外客户项目[17] - 2024年计划确保2000 - 7000万美元新NRE预订[17] 战略调整影响 - 战略调整预计年化减少2200 - 2400万美元现金支出[11] 产品创新 - 推出InnovizTwo新超薄设计，传感器高度可从45mm减至25mm[11] 资产负债与股东权益变化 - 2023年末总资产为21.9234亿美元，较2022年末的25.5433亿美元下降14.17%[23] - 2023年末总负债为6.5945亿美元，较2022年末的6.3416亿美元增长4%[23] - 2023年末股东权益为15.3289亿美元，较2022年末的19.2017亿美元下降20.17%[23] 净亏损情况 - 2023年净亏损1.23454亿美元，较2022年的1.26872亿美元略有收窄[25] 现金流量变化 - 2023年经营活动净现金使用量为9305.3万美元，与2022年的9341.1万美元基本持平[25] - 2023年投资活动净现金提供量为106.4万美元，较2022年的1.25354亿美元大幅减少[25] - 2023年融资活动净现金提供量为6185.6万美元，较2022年的60.9万美元显著增加[25] - 2023年现金及现金等价物和受限现金减少2961.8万美元，而2022年增加3141.3万美元[25] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金为2633.6万美元，较2022年末的5595.4万美元下降52.93%[25] 银行存款投资变化 - 2023年银行存款投资为1.656亿美元，较2022年的7950万美元有所增加[25]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3 2023财报收入为350万美元,较上一季度增长138%,同比增长近300% [83][84] - 公司Q3 2023营业费用为2780万美元,较上年同期下降11% [84][85] - 公司Q3 2023研发费用为2070万美元,较上年同期下降14% [85] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的BMW 7系列车型已进入量产阶段,并完成了最终版本的感知软件交付 [10][12][13] - 公司的Volkswagen集团项目和BMW第二代项目也在按计划推进 [11] - 公司的自动驾驶电动巴士项目也已进入量产阶段,初期应用于机场、大学校园等场景 [22][23][24] - 公司正在开发面向BMW的第二代系统,将进一步提升软件内容和单车收入 [30][31][32][38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲、亚洲和北美地区与多家OEM客户进行了密集洽谈 [92] - 公司目前有10-15个RFQ项目在管线中,其中超过一半已进入最后阶段 [49][60] - 公司预计将在今年内与至少两家新客户达成新的量产合同 [99] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对软件和计算模块的投入,以提升产品价值和利润率 [38][39][48] - 公司正在积极参与行业整合,关注可能补充公司产品线的潜在资产 [131] - 公司正在与主要的ADAS计算平台供应商建立合作关系,以降低客户集成风险 [142][143][144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q4创纪录的收入充满信心,预计将实现150%-230%的同比增长 [72][73][76] - 公司认为未来1-2个大客户的获取将对行业格局产生重大影响 [67][68][69] - 公司看好自动驾驶技术在未来带来的经常性收入机会 [56][57][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Delaney 提问** 公司对今年内再获得两个新的量产合同的信心如何 [98] **Omer Keilaf 回答** 公司正在积极推进多个RFQ项目,预计今年内至少有两个项目将有决定性进展 [99] 问题2 **Andres Sheppard 提问** 公司毛利率未来的发展趋势如何 [114] **Eldar Cegla 回答** 随着产品进入量产和NRE收入增加,公司毛利率有望持续改善 [115][116] 问题3 **Kevin Garrigan 提问** 如果RFQ决定推迟,是否会对公司今年目标产生影响 [135] **Omer Keilaf 回答** RFQ决定的推迟通常不会影响最终的量产时间,只是需要双方进一步协调对接的细节 [137][138][139]

营收情况 - Q3 2023营收350万美元较Q2的150万美元增长138%较Q3 2022的90万美元增长297%[15] - 2023年预计营收1500 - 2000万美元（同比增长150 - 230%）[18] - 2023年Q4营收预计900 - 1400万美元（同比增长470 - 790%）[18] 运营费用 - Q3 2023运营费用2780万美元较Q3 2022的3130万美元下降11%[16] 现金及相关资产 - 截至2023年9月30日现金及现金等价物等约1.638亿美元[17] - 2022年9月30日现金及等价物和受限现金为33316美元2023年同期为29833美元[41] 客户相关 - 2023年客户现金收款预计2000 - 3000万美元（同比增长295 - 490%）[18] - 2023年净新增NRE预订量预计2000 - 7000万美元（同比增长80 - 530%）[18] - 2023年与现有客户新增1 - 3个项目[18] - 2023年与新客户新增2个系列生产订单[18] - BMW集团2023年Q3开始批量生产单元出货[6] - 2022年9月30日客户预付款和递延收入为61美元2023年为121美元[37] 盈利与亏损 - 2022年9月30日净亏损92551美元2023年同期为27029美元[41] 股东权益与负债 - 2022年9月30日股东权益为192017美元2023年为177320美元[38] - 2022年总负债和股东权益为255433美元2023年为236599美元[39] 现金流量 - 2022年9月30日经营活动净现金使用15458美元2023年同期为27601美元[41] - 2022年9月30日投资活动净现金使用2266美元2023年同期为38761美元[41] - 2022年9月30日融资活动净现金提供214美元2023年同期为62113美元[41] 运营租赁负债 - 2022年9月30日运营租赁负债为30201美元2023年为27643美元[37]

未来展望 - 公司计划在2023年底推出自动驾驶穿梭车和轻型商用车项目[8] - 公司预计2023年全年营收为1.5-2.0亿美元，第四季度营收预计为900万-1.4亿美元[22] - 公司预计竞争环境将对没有任何汽车业务的参与者变得越来越困难，行业可能会在近中期围绕2-3家领导者进行整合[23] 新产品和新技术研发 - 公司与大众集团合作，探索未来自动驾驶功能的多个项目[10] - 公司正与NVIDIA就与Hyperion平台集成进行深入讨论[23] 市场扩张和并购 - 公司的市场份额预计在2023-2024年间达到全球汽车OEM生产份额的15%[13] - 下一个1-2个大交易可能塑造行业格局，为公司巩固领先地位提供机会[17] 负面信息 - 公司第三季度现金流燃烧在计划预算内，现金及现金等价物、短期存款、短期限制性现金和可交易证券流动性为1.64亿美元[21] 其他新策略和有价值的信息 - 公司通过资本筹集支持RFQ进展，增加现金储备[16] - 公司计划与现有客户进行+1-3项目延期，包括宝马第二代和与大众集团的额外奖项[23] - 公司将参加11月29日的巴克莱全球汽车大会、12月6日的伦敦NDR和12月7日的高盛全球汽车大会等活动[24]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为150万美元，较2023年第一季度增长45%，但较2022年第二季度下降18%[38] - 第二季度单位销售量增长47%，推动收入环比增长[38] - 预计2023年第三季度收入将约为第二季度的两倍，第四季度将有显著增长[38] - 2023年财务目标已上调，预计收入同比增长150%至230%[43] - 2023年第二季度的现金流出符合预算计划[27] 用户数据与市场展望 - 2023年6月30日的流动资金为1.3亿美元，包括现金及现金等价物、短期存款和可交易证券[32] - 当前RFI/RFQ管道中预计有1.5亿至2.5亿美元的非经常性工程（NRE）收入[40] - 预计未来12-18个月内将获得大多数汽车OEM的市场份额[26] 新产品与技术研发 - 第一代BMW项目的生产单位已开始发货，第二代开发项目的B样品也已启动[41] - 预计2023年下半年轻型商用车项目的单位发货量将增长[36] 会议与活动 - 公司将在2023年8月9日至10日参加投资者会议[44] - 公司将在2023年8月22日至23日参加第三届Needham半导体会议[44] - 公司将在2023年9月6日至8日参加Citi全球科技会议[44] - 公司将在2023年9月11日至13日参加Jefferies以色列科技考察会议[44]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度营收为150万美元，较第一季度的100万美元增长45%，较2022年第二季度的180万美元下降18%，主要因单位销量增长47%及宝马项目过渡至量产阶段[6] - 2023年第二季度运营费用为3040万美元，较2022年第二季度的2880万美元增加6%，主要因研发费用增加至2380万美元，部分被销售和营销费用降低所抵消[7] - 截至2023年6月30日，流动性约为1.296亿美元，包括现金及现金等价物、短期存款、短期受限现金和有价证券[8] - 2023年全年营收预期上调至1500 - 2000万美元，此前为1200 - 1500万美元[9] - 2023年新的非经常性工程（NRE）预订总额预期上调至2000 - 7000万美元，此前为2000 - 4000万美元[9] - 截至2023年6月30日，公司总资产为198,799千美元，较2022年12月31日的255,433千美元下降约22.17%[20] - 2023年6月30日现金及现金等价物为34,331千美元，较2022年12月31日的55,718千美元下降约38.38%[20] - 2023年上半年净亏损65,974千美元，2022年同期净亏损58,346千美元[22] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为51,432千美元，2022年同期为50,109千美元[22] - 2023年上半年投资活动净现金为29,605千美元，2022年同期为77,394千美元[22] - 2023年上半年融资活动净现金为227千美元，2022年同期为293千美元[22] - 2023年上半年现金、现金等价物及受限现金减少21,571千美元，2022年同期增加26,456千美元[22] - 截至2023年6月30日，股东权益为136,726千美元，较2022年12月31日的192,017千美元下降约28.79%[20] - 2023年6月30日总流动负债为33,363千美元，较2022年12月31日的32,434千美元增长约2.86%[20] - 2023年6月30日总长期负债为28,710千美元，较2022年12月31日的30,982千美元下降约7.33%[20] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度开始向宝马集团第一代项目批量发货，班车项目第二批量产发货计划在未来几个月进行[4] - 公司正在为宝马集团第二代自动驾驶汽车开发新激光雷达平台的B样品，目标是提供更强大的软件套件和扩展的硬件阵容[4] - 第一代InnovizOne激光雷达平台已在多款车型和变体上通过认证，公司正努力在中短期内将该技术推广到更多车辆和市场[4] - 公司开始开发新的最低风险机动（MRM）系统，并为宝马集团第二代激光雷达项目开发更强大、更有价值的感知软件包[5] - 公司RFI/RFQ管道中的项目总数保持在之前披露的10 - 15个项目的高端，其中超过5个项目处于更高级的RFQ阶段，目前正与全球前10大汽车制造商中的8家合作[5]

财务数据和关键指标变化 - Q2 2023 营收为 150 万美元，较 Q1 2023 的 100 万美元增长 45%，较 Q2 2022 的 180 万美元受业务转型影响有所下降 [86] - Q2 2023 运营费用为 3040 万美元，高于 Q2 2022 的 2880 万美元，主要因研发费用、股份支付和设施成本增加 [94] - Q2 2023 研发费用为 2380 万美元，高于 Q2 2022 的 2190 万美元，股份支付从 270 万美元增至 340 万美元 [95] - 公司将全年营收预测从 1200 - 1500 万美元上调至 1500 - 2000 万美元，新 NRE 预订指导范围中点从 2000 - 4000 万美元提高到 2000 - 7000 万美元 [99][100] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与宝马的项目从销售 LiDAR 样品转向销售组件，Q2 总发货量季度环比增长 47%，推动营收增长 [86] - 新轻型商用车项目已开始向客户发货样品，预计下半年发货量增加 [82] - 公司有 10 - 15 个项目处于正式 RFI 或 RFQ 流程，约一半处于更高级的 RFQ 阶段，目前有超 5 个活跃 RFQ 并行处理 [83][84] 各个市场数据和关键指标变化 - 有客户因功耗和分辨率问题，仅考虑 905 纳米解决方案 [90] - 公司已与或正在向全球前 10 大汽车制造商中的 8 家争取业务 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与宝马合作开发第二代 LiDAR 平台 InnovizTwo，作为一级供应商直接向客户销售完整套件，预计提供更强大感知软件包 [36][38][39] - 推出 InnovizCore 人工智能计算模块，为 AI 和机器学习软件提供基础，降低中央 ECU 计算负载，支持多种功能和未来软件扩展 [48][49][50] - 与宝马合作开发 MRM 软件，作为备份系统，相比基于摄像头的系统有结构优势，有望拓展业务和提升软件毛利率 [60][61][62] - 推出第二代定制 ASIC，提升探测范围和分辨率，支持多种 LiDAR 配置，降低成本，预计今年秋季向客户发货样品，2024 年中晚期量产 [67][70][76] - 行业竞争激烈，技术安全关键且差异化大，先获得大量业务的公司将有规模和成本领先优势 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正按年初规划实现增长，Q1 为低谷，Q2 营收季度环比增长 45%，预计 Q3 翻倍，Q4 更强 [88] - 随着生产规模扩大、NRE 收入增加和新业务样品发货，公司有望在今年取得强劲业绩，并为 2024 年及以后保持增长势头 [96] 其他重要信息 - 宝马博客发布文章和视频总结宝马 7 系 3 级自动驾驶计划，公司 InnovizOne LiDAR 传感器和 AI 感知软件包将用于该车型 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 1: NRE 预订何时确认为收入或合同费用，以及时间安排 - 部分 NRE 将在 Q3 确认，Q4 更多，对明年也有重大影响，公司会通过合同将其计入收入 [2] 问题 2: 目前约 1.3 亿美元流动资金的使用情况 - 公司支出稳定且呈下降趋势，预计收入增加和 NRE 支持现金流，未来现金流将改善 [4] 问题 3: 今年下半年毛利率情况 - 确认 NRE 将对毛利率有很大贡献，下半年趋势将更强 [7] 问题 4: InnovizCore 中使用的芯片情况 - InnovizCore 使用的芯片来自供应商，处理能力约 35 tops，有多个处理加速器，未披露供应商 [12] 问题 5: R&B 支出中硬件和软件的分配及未来预期 - 目前约 60%用于硬件，40%用于软件，长期来看软件占比将增加 [13][14] 问题 6: 上季度提到的 L1 项目是指哪个项目 - 指上季度宣布的轻型商用车项目，此次与宝马启动的是新联合开发项目，预计年底量产 [15] 问题 7: 向软件领域拓展时与 OEM 的沟通是否更困难，竞争是否更激烈 - MRM 解决方案由宝马率先提出，公司正将其介绍给其他客户，感知软件在很多 RFQ 中是讨论内容，客户对 MLM 潜力的了解可能带来更多业务 [18] 问题 8: 公司在中国除与亚洲 OEM 合作外的业务情况 - 为支持宝马和其他客户在中国的可能推出，公司在合规室安排中国工程师处理中国数据 [19] 问题 9: 公司为何延长与宝马在 InnovizOne 上的合作，而不等 InnovizTwo - 该车型用 InnovizOne 测试已久，集成 LiDAR 到 3 级自动驾驶车辆需长时间测试和验证，7 系仍将使用 InnovizOne [28] 问题 10: 与宝马拓展软件和计算业务，对人员和运营成本的影响 - Innoviz Compute 模型研发工作已开展，研发投入不大，大部分精力在感知软件，该模型已提供给其他客户，MLM 业务有 NRE 支持，有望增强研发能力 [30][31] 问题 11: 与宝马 7 系项目投产的营收增长速度及关键变量 - 宝马将推出 7 系，预计后续有更多车型，7 系初期平稳推出后将逐步增加产量，具体销量信息未披露 [109] 问题 12: 与英伟达在 Hyperion 平台集成的进展 - 相关 OEM 审计工作正在进行，进展顺利 [110] 问题 13: MRM 系统和高价值软件是否仅为宝马专属，能否为其他 OEM 开发，以及工程工作能否复用 - MRM 由宝马率先提出，公司正将其介绍给其他 OEM，反馈良好，部分开发针对宝马，目前难以确定工程工作的复用程度 [112]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收为100万美元，较2022年第一季度的180万美元下降43%[6] - 2023年第一季度运营费用为3330万美元，较2022年第一季度的3110万美元增加7%[8] - 2023年第一季度研发费用增至2610万美元，2022年第一季度为2280万美元[8] - 截至2023年3月31日，公司流动性约为1.565亿美元[9] - 2023年第一季度净亏损34,800，2022年同期为30,228[24] - 2023年第一季度折旧和摊销为1,407，2022年同期为2,148[24] - 2023年第一季度基于股份的薪酬为5,300，2022年同期为4,708[24] - 2023年第一季度经营活动使用的净现金为26,599，2022年同期为26,708[24] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为83,833，2022年同期为22,594[24] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为120，2022年同期为88[24] - 2023年第一季度汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响为126，2022年同期为3[24] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金增加57,480，2022年同期减少4,023[24] - 2023年第一季度期初现金、现金等价物和受限现金为55,954，2022年同期为24,541[24] - 2023年第一季度期末现金、现金等价物和受限现金为113,434，2022年同期为20,518[24] 业务线数据关键指标变化 - 2023年新增与现有客户的1 - 3个项目，此前预期为1 - 2个项目[16] - 获得两个新客户的系列生产奖项[16] - 2023年新的非经常性工程（NRE）预订总额在2000 - 4000万美元之间[16] - 2023年营收预计在1200 - 1500万美元之间[16] - 2023年从客户处的现金收款预计在2000 - 3000万美元之间[16] - 公司与全球前十大汽车制造商中的八家有现有奖项或处于积极采购流程中[10]