财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收为180万美元，2021年第一季度营收为70万美元，所有营收均与InnovizOne相关，公司预计InnovizOne销售额将继续增长，并计划在今年晚些时候销售InnovizTwo的首批样品 [29] - 2022年第一季度运营费用为3110万美元，2021年第一季度为1970万美元，主要因员工数量增加和基于股份的薪酬增加 [30] - 2022年第一季度研发费用为2280万美元，2021年第一季度为1670万美元，2022年第一季度研发费用中包含270万美元基于股份的薪酬，2021年第一季度为130万美元 [31] - 公司保持2.75亿美元的高流动性水平，包括现金、短期存款和有价证券，无债务，运营现金流在预算范围内，能够执行2022年计划 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售漏斗方面，公司将量产交易数量增加到3个，目前有9个与使用LiangDao全面开发阶段的客户进行的预生产活动，部分预计后期转为量产；有12个处于不同RFI和RFQ阶段的潜在客户，其中3个处于决策后期，预计随着赢得更多OEM的信任，转化率将提高 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司被选中的OEM是全球三大汽车集团之一，市场份额约为10%，项目计划基于三年的开发和验证，随后进行8 - 10年的销售，预计产品采用率将从1%增长到14%，公司预计为至少800万辆汽车供应激光雷达传感器，且有大幅增加的潜力 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括巩固作为汽车激光雷达领先供应商的地位、扩大汽车行业以外的市场份额、投资技术和感知软件 [22] - 汽车业务销售周期长、转换成本高，但将是2024 - 2030年营收增长的主要驱动力；非汽车业务销售周期短、转换成本低，市场分散，公司计划2022年专注汽车业务，2023年开始拓展非汽车市场 [23][24] - 公司成为汽车市场一级供应商是重要一步，有助于在该领域取得更多成功，此次设计中标证明了公司技术的质量和独特性，以及工业化能力和汽车经验，预计会产生多米诺效应，带来更多业务机会 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来增长机会充满信心，近期的中标使其在市场中占据有利地位，预计今年及未来将获得更多市场份额 [32] - 公司认为目前处于行业关键决策窗口，有信心获得更多汽车业务机会，这些机会将为公司带来长期可持续增长 [25] 其他重要信息 - 公司与LiangDao合作，确保能够满足目标中国市场客户的需求，验证感知软件 [13] - 公司正在为InnovizTwo和Innoviz360产品建设生产能力，有信心快速渗透市场 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 此次中标涉及多少品牌和车型 - 此次中标从三个高端品牌开始，预计项目后期会扩展到其他品牌和车型，目前订单金额仅基于这三个品牌 [39][41] 问题2: InnovizOne的生产策略是否有变化 - 公司在今年年底前做好生产准备，客户将于明年推出产品，有两个客户预计明年推出基于InnovizOne的产品 [43] 问题3: RFI/RFQ阶段高产量量产客户项目的决策时间 - 有三个客户基于讨论可能在今年做出决策，但无法确定最终结果，公司认为在这些项目上处于有利地位 [45][46] 问题4: 新量产项目何时开始发货，发货前需要做什么 - 提名一周前刚确定，按标准流程需提供A、B、C、D样品，预计在未来三年半及以后开始量产；下一步是交付A样品，将产品集成到汽车中，同时还将提供感知软件，该软件将嵌入新平台 [49][50] 问题5: 从现在到量产开始的中期财务影响 - 不同样品有商定的定价，公司正在提高InnovizTwo的产能，部分产能将服务新客户；还有与平台开发和其他品牌相关的NRE部分，不同产品阶段都有商定的定价，且能保证良好的利润率 [53][55] 问题6: 高产量制造时是否会使用合同制造合作伙伴 - 公司正在与不同合同制造商讨论，目前没有自建制造工厂的计划，生产工具由公司设计，将用于生产LiDAR，操作人员只需按照认证生产线的操作进行库存和质量测试 [57][58] 问题7: 何时能看到订单金额增加带来的收入确认 - 预计明年非汽车业务和已获授的汽车项目收入将增长，三年半后开始从首个订单金额中产生收入，增长率为1% - 14%，且预计其他汽车制造商也会带来订单 [63][65] 问题8: 何时正式披露合作伙伴名称 - 公司与客户达成协议，在首次交付A样品并将产品集成到车辆后，进行联合新闻发布 [67] 问题9: 2022年剩余时间的收入情况 - 公司2022年重点是汽车业务，预计全年及未来收入将持续增长，今年主要销售InnovizOne，也会推动InnovizTwo达到可发货状态，以实现明年的额外增长，预计不仅从汽车领域，还从其他应用和市场垂直领域获得收入 [70][71] 问题10: InnovizTwo在竞争中的关键优势 - 在过去两年的竞争中，公司产品经过多次改进，最终达到客户性能目标；客户需要一级供应商，公司经过三到四个月的流程被认证为一级供应商；最终与另一家一级供应商竞争，对方技术性能较差，无法满足要求 [76][78] 问题11: 此次经验是否会使未来投标过程更快 - 成为一级供应商使公司更具可信度和灵活性，能够满足汽车制造商对一级供应商的要求；与宝马的合作经验也为公司积累了知识，使客户更愿意选择公司的解决方案；此次中标使公司能够更快地赢得更多业务 [81][83] 问题12: 作为直接一级供应商，制造方式如何与制造相关 - 公司将制造首批B样品，在新设施中进行生产，直到C样品阶段；C样品及以后将与合同制造商合作，使用公司设计的生产工具，确保生产符合汽车级标准 [92][95] 问题13: 目前与麦格纳的合作是否类似 - 目前与麦格纳的合作中，公司向其出售组件，麦格纳将完整系统出售给宝马；作为直接供应商，公司将向合同制造商出售整个系统和软件，对收入和营收有影响 [97][99] 问题14: 今年是否会看到该项目的NRE收入 - 预计今年会有NRE收入 [100] 问题15: 作为一级供应商，现金需求是否有变化 - 公司资产负债表上的现金能够支持该项目，上市时筹集的资金足以满足需求，成为一级供应商的资格认证也展示了公司的财务稳健性 [101]

财务数据关键指标变化 - 2021年约97%的收入以美元计价，美元兑以色列新谢克尔贬值约3.3%[327][328] - 2021年经营活动净现金使用量为8.2522亿美元，2020年为6.1941亿美元[335] - 2021年投资活动现金使用量约为2.816亿美元，2020年投资活动提供现金约2960万美元[335][338][339] - 2021年融资活动提供现金约3.372亿美元，2020年为8941万美元[335][340][341] - 2021年净亏损约1.536亿美元，受约6750万美元非现金费用影响[336] - 2020年净亏损约8150万美元，受约2070万美元非现金费用影响[337] 资金状况 - 截至2021年12月31日，公司有现金、短期存款和有价证券约3.04亿美元[334] - 预计未来两年约3.04亿美元资金足以执行公司业务计划[344] 剩余履约义务 - 截至2021年12月31日，剩余履约义务交易价格分配总额为1220万美元[346] 租赁相关 - 2021年11月1日签订新租赁协议，租期67个月，可续租60个月[347] - 公司预计2022年1月1日采用ASU 2016 - 02准则，将在合并资产负债表确认约3300万美元的使用权资产和租赁负债[348][349] 研发团队情况 - 截至2021年12月31日，公司研发团队有276名员工，超20%的员工来自以色列情报部队第81部队[352] 知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有19项已批准和已发布的专利，77项待决专利申请，其中41项已公布，36项未公布[356] - 公司有3项美国注册商标和20项外国注册商标，其中3项为以色列注册[356] 股息政策 - 公司预计不会在可预见的未来支付股息，使用0%作为预期股息收益率[371] 估值模型使用 - 公司采用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权和其他股份奖励的公允价值，采用蒙特卡罗定价模型估计或有股份的价值[365][372] - 公司采用Black - Scholes期权定价模型估计私募认股权证的公允价值，其股息收益率预计为零[373] 收入确认准则 - 公司遵循ASC Topic 606准则确认收入，在将承诺的产品和服务控制权转移给客户时确认收入[374] 存货计量方法 - 公司存货按成本或估计可变现净值孰低计量，原材料和在产品按加权平均成本计价，产成品按标准成本法计价[378][380] 无风险利率确定方法 - 公司确定风险无风险利率时，使用与预期期限等效的加权平均值，基于授予日期生效的美国国债收益率曲线[370][379]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司成功完成与SPAC的业务合并，获得超3.7亿美元毛收入 [62] - 2021年末公司现金、短期存款和有价证券的流动性水平为3.04亿美元，运营现金流在预算范围内，无债务现金资产使其能够执行2022年计划 [63] - 2021年公司收入为550万美元，2020年为 - 940万美元；2021年InnovizOne相关收入同比增长28%，达到430万美元 [64] - 2021年公司运营费用为1.526亿美元，高于2020年的6620万美元，主要因股票薪酬和人员相关费用增加；研发费用为9330万美元，高于2020年的5700万美元 [65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 目前有两个与大型汽车公司的量产项目，分别是宝马项目和班车项目；预生产项目增加了五个交易，目前有12家公司处于不同阶段的信息请求和报价请求中 [20] - 目标是在2022年达到10个预生产项目以实现收入目标，并至少再获得一个汽车项目，使订单增加至少70% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前LiDAR增长最快的市场是L2和L3，未来一两年内该市场的大部分决策将确定；Level 4市场预计在2026或2027年启动 [23][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司会研究LiDAR的总潜在市场，确定哪些市场更易快速发展，通过合适芯片组和构建模块提供最佳套件，并对平台进行工业化和改进，提供软件工具 [22] - 针对L2和L3市场推出InnovizTwo，针对Level 4市场推出Innoviz360，二者结合搭配感知软件可服务不同市场；还关注汽车以外如军事、监控和建筑工地等市场，学习其需求并提供新产品 [23][26][28] - 公司已开发感知软件约6年，为LiDAR提供物体检测、分类等功能，不仅收取一次性费用，还提供订阅支持服务；针对Level 4和Level 5以及非汽车市场有额外开发需求 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司现金状况良好，2021年筹集资金，年初银行账户有3亿美元，资金管理保守，已规划好今年建设所需并采购组件，不受芯片短缺影响 [33] - 公司有两个重要老客户带来大量订单和良好业务前景，拥有先进技术、成熟感知软件、执行战略的资金、工业化经验和三条生产线，产品能满足不同级别需求，对公司发展充满信心 [34][35] 其他重要信息 - 公司在2021年实现多个目标，包括与汽车公司达成Level 4设计合作、推出新产品InnovizTwo并按时交付首批样品、成为大型汽车制造商的直接供应商、完成InnovizOne设计冻结并与合作伙伴提高其汽车级高产量生产 [5][6] - 2021年第四季度宣布五个预生产交易合同，增加订单2亿美元；推出新产品Innoviz360；举办Level 3标准化网络研讨会并发布白皮书；获得汽车生产质量IATF认证；宣布新合作伙伴和客户 [13][14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年营收增长轨迹及是否可能开始量产 - 公司预计班车项目今年启动，宝马项目有望近期宣布更多信息；多个客户合作有助于实现目标；市场延迟约6个月影响营收，但增长态势预计不变；公司计划销售InnovizTwo首批样品；Innoviz360将带来新机会 [74][75][76] 问题2: 若宝马在2022年后期开始量产，公司是否能支持 - 公司表示可以支持 [78] 问题3: 与大型OEM客户的ADAS L2、L3项目情况，包括时间线、是否需InnovizTwo B1样品以及能否在样品前做决策 - 公司按客户要求改进InnovizTwo B1样品；对该项目有信心，已进行一年半多密切讨论，等待决策；客户用B0样品即可做决策 [80][81][82] 问题4: 与大型OEM客户合作的竞争动态是否变化 - 自去年底要求改变，原竞争对手可能无法满足，不确定是否有新竞争对手 [88] 问题5: 订单增长30%以上的假设中是否包含OEM项目获胜 - 若赢得OEM项目，订单增长会更高，目前是对不同机会的加权平均 [90] 问题6: 假设2023年初OEM项目启动，2022年底是否有预生产收入 - 公司已从宝马项目的预生产测试中获得收入，答案是肯定的 [91] 问题7: 目前与多少OEM合作，处于什么阶段，今年预计多少能做决策 - 目前约有六个OEM在讨论中，预计今年至少三个能做决策 [92] 问题8: 2022年预计获得的10个预生产项目对营收的影响，以及各项目所处阶段 - 12个客户中6个汽车客户和6个非汽车客户大多处于后期讨论阶段，这些项目对2023年营收很重要 [99] 问题9: 现金减少是否需再融资，现金及等价物舒适水平和阈值 - 现金减少约2000 - 2100万美元在计划内；若有创造价值的业务或交易，可能考虑融资；目前现金充足，能执行今年战略 [100] 问题10: 2022年现金使用预期及大致范围 - 2022年计划主要分四部分，约三分之一用于InnovizOne生产验证和测试，三分之一用于InnovizTwo量产准备，剩余三分之一中80%用于感知软件和软件开发，其余用于Innoviz360等；公司未透露具体现金使用范围，70%支出用于研发，会根据项目灵活管理费用 [109][110][111] 问题11: 2023年ASIC芯片和接收器更新是否用于现有或潜在产品 - 这些更新主要针对下一代产品，InnovizTwo和Innoviz360目前无需依赖它们达到性能要求和时间表，但未来可受益；是否使用取决于项目时间和客户灵活性，非汽车市场能更快利用其优势 [117][118][119] 问题12: 公司是仅提供处理LiDAR点云数据的感知软件，还是提供整体感知堆栈，软件许可是否包含在InnovizTwo售价中，软件许可收入机会如何 - 软件许可费用在LiDAR价格之上，还有订阅支持费用；公司提供感知软件，帮助客户实现物体检测和分类等功能，使客户达到Level 3或更高；软件许可收入机会约为50美元 [121][122][123] 问题13: 预计其他OEM使用该软件的情况 - 几乎所有客户都依赖公司的感知软件 [126] 问题14: 是否会向第三方软件开发者开放感知软件 - 客户可选择使用公司感知软件、自己的软件或第三方软件；在汽车领域，因严格流程，不太可能让第三方在处理单元编码，但会提供原始数据用于集中计算 [130][131] 问题15: 多少工程师或软件工程师参与感知软件工作 - 感知软件团队约占研发人员的四分之一到三分之一，约100人 [133][134] 问题16: 去年招聘35人，今年是否有更多招聘计划 - 招聘计划取决于赢得的项目，公司会严格控制预算，高效管理增长 [137]

业绩总结 - Innoviz的当前订单总额为26亿美元，较上季度增加了2亿美元[9] - 公司在2022年预计将有10个预生产项目，且计划签署至少1个汽车商业协议[9] - 公司已签署5个新的预生产协议，显示出强劲的市场势头[6] - Innoviz的订单簿中包含多个RFQ，显示出强劲的销售管道[9] - 2021年，Innoviz筹集了3.7亿美元现金，年末现金、短期存款和可交易证券超过3亿美元[34] - Innoviz在2021年的运营现金消耗在计划预算范围内，确保了执行计划的资源[34] 用户数据与市场机会 - Innoviz在汽车LiDAR市场的客户忠诚度高，预计将有助于未来的商业谈判[19] - 预计到2030年，LiDAR市场的总可寻址市场规模将达到200亿美元[20] - Innoviz的市场机会包括非汽车市场规模为200亿美元，汽车市场规模为550亿美元[29] 新产品与技术研发 - InnovizTwo的性能提升了30倍，同时成本降低了70%[4] - InnovizTwo的视场(FOV)为120° x 40°，分辨率为0.05° x 0.05°，有效范围超过200米[38] - Innoviz360将颠覆360度环视激光雷达市场，分辨率达到1280线[43] - Innoviz的研发目标包括完成InnovizOne的生产验证，启动汽车量产[50] - Innoviz的感知软件正在进行安全相关场景的测试，以验证点云质量[48] - Innoviz在2022年计划推出Innoviz360的首批工程样品[50] 市场扩张与战略 - Innoviz在L2+/L3市场的决策时间为2022年，预计将推动市场整合[21] - Innoviz的全栈软件解决方案适用于不同类型的应用，具备多种分析工具[30] - Innoviz在汽车LiDAR市场的客户忠诚度高，预计将有助于未来的商业谈判[19]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收为210万美元，较2021年第二季度增长106%，较2020年第三季度增长13% [36] - 2021年第三季度InnovizOne相关营收为160万美元，占季度总营收的79%，较2020年第三季度的120万美元（占总营收66%）增长36% [36] - 2021年第三季度运营费用为3000万美元，高于2020年第三季度的1680万美元，主要因股票薪酬和人员相关费用增加740万美元 [36][37] - 截至2021年9月30日，公司现金为1.396亿美元，短期存款为1.85亿美元，而2020年9月30日现金为5800万美元，现金增加与今年早些时候完成的业务合并交易有关 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司持续看到产品的强劲需求，并预计积极势头将持续 [36] - 研发费用方面，2021年第三季度总计2060万美元，其中370万美元为股票薪酬；2020年第三季度为1470万美元，其中60万美元为股票薪酬 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 从2021年上市准备至今，有更多汽车制造商进入公司业务管道，提供信息请求书（RFIs）和报价请求书（RFQs），显示激光雷达不仅应用于高端车辆，更多汽车制造商对大量采用激光雷达感兴趣 [28] - 公司漏斗中有更多客户进入先进技术评估阶段，部分客户进入商业和需求谈判流程，潜在订单簿增加2亿美元 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于乘用车市场，认为该市场规模增长大、验证流程短、客户价值和OEM财务动机已得到证明，且能建立长期客户忠诚度 [12][14][15] - 公司战略转变为直接作为一级供应商（Tier 1）向汽车制造商提供解决方案，此前因缺乏汽车行业经验需通过一级供应商开展业务，如今通过与宝马和麦格纳的合作积累了知识和资产，且融资带来的财务稳定性使公司有能力直接进入市场，此举可增加潜在收入、提高流程灵活性和竞争力、提供更合适的定价，并将研发努力分摊到多个项目 [16][17][18] - 公司已通过一家大型汽车制造商的审计，正式被认可为直接供应商，有资格被提名为激光雷达的直接供应商，目前正在与其他OEM进行相同流程 [23] - 公司推出InnovizOne和InnovizOne plus后，针对市场需求设计了InnovizTwo，其性能比InnovizOne提高30倍，成本降低70%，能满足不同品牌需求 [25][26][31] - 公司宣布加入英伟达驱动生态系统，英伟达平台受多数客户欢迎，其将公司激光雷达纳入平台是基于客户需求，有助于客户加速自动驾驶汽车开发 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首席执行官Omer Keilaf表示，公司对满足愿景和目标有很高信心，多个项目进展顺利，InnovizTwo有望成为改变游戏规则的产品 [32] - 首席财务官Eldar Cegla指出公司营收增长，产品需求积极，虽运营费用增加但对未来发展有信心 [36] 其他重要信息 - 宝马自动驾驶副总裁Richard Rau表示，宝马正在研发完整的Level 3客户系统，激光雷达是该系统传感器设置的必要组件，宝马与麦格纳和Innoviz合作开发的激光雷达项目进展顺利，符合所有重要参数要求 [6][7][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时能买到搭载Innoviz激光雷达的汽车 - 公司无法提供除宝马公开信息外的其他时间指示，但宝马Level 3系统会配备激光雷达 [42][43] 问题2: 成为直接一级供应商战略转变的驱动因素及如何处理保修召回风险 - 成为直接一级供应商的机会来自与汽车制造商的讨论，该模式更灵活、成本效益更高，且可避免团队重叠和项目复杂性；公司在与汽车制造商谈判时会协商保修和责任水平，目前已能很好地满足双方需求 [44][45][54] 问题3: 处于最后阶段的3个项目是使用InnovizOne还是InnovizTwo竞争 - 这3个项目使用InnovizTwo竞争，因其适用于高容量项目，对价格敏感度高，且在性能、定价和工业化方面具有优势 [49][50] 问题4: 作为一级供应商的模式普及程度及财务影响和利润率情况 - 公司会让客户选择合作模式，在亚洲部分地区仍作为二级供应商，在欧美一级供应商地位将更显著；从销售组件转向销售整个系统会使毛利率有所降低，但能显著增加营收 [53][55][56] 问题5: 与大型OEM的L2/L3项目中，有多少其他激光雷达公司参与竞争，若获胜业务机会的时间和规模情况 - 目前仅与另一家一级供应商竞争；若获胜，公司将宣布获得Level 2、Level 3的提名，达到一定里程碑后可公布客户名称；项目时间框架约为24个月的爬坡期，之后业务量会显著增长 [57][58][61] 问题6: InnovizTwo交付工程样品后的后续计划和时间表 - 公司已集成InnovizTwo组件，团队正在进行软件集成，预计几周内可向客户展示，年底前可提供首个B样品，之后还会有针对汽车设计的版本和C样品 [69][70][71] 问题7: 除乘用车和OEM市场外，是否有类似与JueFX合作的低门槛机会 - 公司认为激光雷达技术未来将像相机一样广泛应用，在基础设施、物流、智慧城市等领域有很大发展潜力，会有很多应用机会 [72][73][76] 问题8: 英伟达驱动平台对公司的意义 - 英伟达平台在美国和欧洲被公司几乎所有客户使用，公司集成到该平台可使客户更无缝地集成激光雷达和感知软件；英伟达会提前进行传感器集成工作，为客户提供更好的产品 [79][80][82] 问题9: 传感器融合软件是由英伟达还是公司提供 - 传感器融合由英伟达、客户或汽车制造商完成，公司不参与传感器融合工作 [83]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度收入为100万美元，较今年第一季度增长39% [24] - 2021年第二季度InnovizOne相关收入为99万美元，较2020年第二季度的77万美元增长29% [24] - 2021年第二季度运营费用为7070万美元，高于2020年第二季度的1350万美元，主要因SPAC业务合并授予的4700万美元股票薪酬所致 [25] - 2021年第二季度研发费用总计3200万美元，其中1760万美元为股票薪酬；2020年第二季度研发费用为1150万美元，其中50万美元为股票薪酬 [25] - 截至2021年6月30日，公司现金为1.56亿美元，短期存款股票为1.95亿美元，通过交易维持了超3.5亿美元的现金水平 [26] - 2021年6月30日止3个月，公司因私人认股权证公允价值变动录得85万美元亏损 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - InnovizOne已历经多个设计周期，即将达到硬件冻结，可实现高产量生产，目前德国和美国各有一条生产线支持其制造 [11] - InnovizOne Plus是InnovizOne的升级版，可提高产品性能，扩展范围并使分辨率翻倍，将利用现有生产线更快投入生产 [11] - InnovizTwo进展顺利，已有样品在生产中，等待最后一个组件于10月到达后进行集成并获得首批样品，性能提升超30倍，成本降低70% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个国家有新合作伙伴，包括中国的Whale Dynamic、英国的Cron AI、新加坡的Curium、中国的EDOM和韩国的SpringCloud，将助力产品销售和成熟 [15][16] - 公司漏斗中不同阶段有良好传播，进入商业需求和谈判阶段的合作伙伴和客户数量增加，ADP类别增加一个，潜在订单簿增加2亿美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于开发能为所有人带来安全的技术，通过开发高端固态LiDAR，降低成本，加速汽车制造商采用救生技术 [8][10] - 公司注重与客户的合作，不仅关注LiDAR的关键绩效指标，还涉及高产量制造的各个方面，如机械集成、制造工厂质量、良率可靠性、ASPICE和网络安全等 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对过去一个季度的发展感到满意，认为正朝着成为市场领导者的正确道路前进，将继续专注于重大机遇，安全是公司业务的核心 [29] - 公司对订单簿增长持乐观态度，认为随着生产扩大，收入将增加 [19][21] 其他重要信息 - 公司增加了员工以支持多个项目，过去两个季度有8名早期员工回归 [22] - 公司于7月27日提交F - 1表格，8月5日获SEC宣布生效，PIPE投资者的股份可自由交易，部分预关闭Innoviz股东注册转售的股份仍有180天锁定期 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于宝马项目的更新，包括生产时间和预计推出车型 - 公司只能重复宝马公开声明，宝马计划在7系、5系和iX上使用3级技术；公司自身准备于明年年中进行生产验证 [34] 问题2: 是否仍对全年收入目标有信心，下半年预期如何 - 公司未给出今年具体指导，预计硬件冻结后生产扩大将对收入产生影响 [36] 问题3: 后期商业谈判前景数量增长情况及构成 - 原6个前景中有1个进入ADP阶段，新增3个进入该阶段，大型项目仍在进行中，未来6 - 12个月有进展会更新 [38] 问题4: 是否仍对2022年2300万美元收入计划有信心 - 公司未改变相关指导，生产线正在扩大，设计完成后产量增加将带来更高收入 [43] 问题5: 对毛利率轨迹是否有信心 - 目前尚不清楚组件短缺的全面影响，因产量低影响较小；公司完成现有设计验证，预计新设计无需更改，进入大批量生产后可提高毛利率 [45][49] 问题6: 库存协议及生产爬坡情况 - 汽车行业客户通常要求最低数量，目前无重大库存积压义务；与Magna和宝马合作中，库存由Magna持有 [53][54] 问题7: InnovizOne Plus何时可进行批量生产，与新产品相比时间是否更快 - 因设计改动小，设计和生产验证会更快，与客户讨论时预计在InnovizOne之后1年推出汽车级版本，但公司计划推进 [58] 问题8: InnovizOne和InnovizOne Plus性能提升的量化指标 - InnovizOne Plus分辨率从0.1提高到0.05，范围提升约30%至200米，适合卡车行业 [59] 问题9: InnovizTwo是否仍按计划在年底向客户交付样品 - 已进行多次设计验证，光学性能提升超30倍，大部分组件在生产中，10月集成后可向客户发货，成本比InnovizOne降低70% [60] 问题10: 与宝马的合作经验如何帮助公司赢得其他OEM客户 - 公司在LiDAR开发方面积累了丰富知识，涵盖清洁系统、与相机集成、热传递模拟等多个领域，还能为客户提供自动驾驶用例和模拟工具等指导 [62][63] 问题11: 100万个对象注释对Innoviz App平台的意义及是否有更多平台开发计划 - 计算机视觉依赖数据，100万个验证对象是系统的基础事实，有助于提高算法置信度，数据收集涵盖InnovizOne、InnovizOne Plus和InnovizTwo，还通过合作伙伴收集边缘案例 [65]

业绩总结 - 2021年第一季度的收入为728,000美元，较2020年第一季度的838,000美元下降了13.2%[84] - 2021年第一季度的毛损为731,000美元，较2020年第一季度的1,264,000美元减少了42.1%[84] - 2021年第一季度的净损失为20,676,000美元，较2020年第一季度的19,769,000美元增加了4.6%[84] - 2021年第一季度每股基本和稀释净损失为1.50美元，较2020年第一季度的1.47美元增加了2.0%[84] 用户数据 - Innoviz的当前订单总额为24亿美元，预计未来潜在订单总额超过30亿美元[74] - Innoviz的高性能LiDAR产品在2021年的性能超过了FMCW技术预计在2025年达到的性能[54] - Innoviz的LiDAR产品在汽车行业的采用率随着生产量的增加而提高，成本是主要驱动因素[51] 研发与技术 - Innoviz的研发团队中有25%为以色列国防军Unit 81的校友，展现出高水平的技术能力[20] - Innoviz的高性能LiDAR产品定价低于500美元，旨在推动市场采用[36] - Innoviz的LiDAR技术在905nm波长下实现了70%的成本降低和高性能[36] - Innoviz的LiDAR产品在2021年实现了256线@10Hz的性能，具备高分辨率和高灵敏度[50] 市场与合作 - Innoviz已与BMW达成系列生产项目的合作，成为多个车型的LiDAR供应商[26] - Innoviz与四家主要Tier I合作伙伴建立了商业合作关系，包括APTIV，推动高性能LiDAR的生产[26] - Innoviz与Macnica的合作旨在推动InnovizOne在日本市场的广泛采用[32] 财务状况 - 2021年3月31日的现金及现金等价物为199,092,000美元，较2020年12月31日的49,950,000美元增加了298.5%[90] - 2021年3月31日的总资产为249,661,000美元，较2020年12月31日的72,561,000美元增加了244.5%[90] - 2021年3月31日的总流动负债为213,922,000美元，较2020年12月31日的17,794,000美元增加了1,200.5%[90] - 2021年3月31日的累计亏损为252,079,000美元，较2020年12月31日的231,403,000美元增加了8.9%[90] 未来展望 - Innoviz计划在2021年底实现汽车级产品的全面自动化生产[26] - Innoviz预计其总可寻址市场(TAM)在2030年将达到550亿美元，其中消费车辆的LiDAR预计占约70%[42] - Innoviz预计其多年的自主穿梭车项目将产生数亿美元的收入，预计收入超过4亿美元[31]

业绩总结 - Innoviz预计其多年的自主穿梭车项目将产生超过4亿美元的收入[2] - 当前订单总额预计超过30亿美元，包含多个设计胜利[11] - 从商业和需求谈判阶段的账户预计总收入为24亿美元[11] - 预计在商业和需求谈判阶段的转换率约为30%[9] - 目前的订单书中，预计转换率约为50%[11] 用户数据与市场应用 - InnovizOne在智能城市应用和行人安全方面的应用正在推进[7] - Innoviz与Macnica达成合作，推动InnovizOne在日本市场的广泛应用[5] 新产品与技术研发 - Innoviz的技术工具包将在下一代BMW 7系列和5系列车型中部署[4] - Innoviz的产品在性能上实现了30倍的提升，并且成本降低了70%[14] - Innoviz的LiDAR技术正在与Vueron Technology合作，推动仅基于LiDAR的自动驾驶[8]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入为72.8万美元，InnovizOne相关销售额增长48%至68.2万美元，占收入的94%，而2020年第一季度为45.9万美元，占收入的55% [29] - 2021年第一季度运营费用约增长9%，从去年第一季度的1810万美元增至1970万美元，预计近80%的运营费用预算将用于研发，研发人员预计增加约30%，销售和营销预算今年几乎翻倍，团队人员预计增长超60% [30] - 截至2021年3月31日，公司现金为1.99亿美元，而2020年12月31日为5000万美元，现金增加是业务合并收到的部分管道收益存入托管账户的结果 [32] - 公司将2030年前瞻性订单总额预测提高20%，从20亿美元增至24亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务方面，公司与一级汽车供应商合作，通过四个一级合作伙伴关系获得了宝马自动驾驶项目，预计到2030年将产生约20亿美元的总收入 [19] - 产品销售方面，目前有32个潜在客户处于技术评估、信息请求和报价请求的后期阶段，其中6个处于报价请求和商业谈判的后期阶段，预计其中一些项目将在2022年年中达成合同关系 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在日本市场取得进展，日本最大的分销公司Macnica开始向对广泛应用领域感兴趣的客户销售InnovizOne [12] - 过去几个月，公司与多个行业的20多家公司建立了合作关系，包括安全监控、自动驾驶、智慧城市等领域 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为领先的汽车供应商，与一级汽车供应商合作，将产品生产和分销给原始设备制造商，同时也直接向客户和经销商进行全套餐销售 [19][20] - 公司注重技术创新和产品升级，推出了InnovizTwo和Innoviz SLR两款新产品，InnovizTwo预计性能比InnovizOne提高30倍，材料成本降低约70% [14][15] - 公司强调透明度，分享了InnovizTwo的完整规格，认为其产品优势无法被竞争对手匹配，并呼吁市场其他参与者提高透明度 [16][17] - 公司在软件方面取得进展，开始向评估InnovizOne的汽车客户交付汽车感知平台Innoviz App，并与英伟达团队合作，将InnovizOne LiDAR纳入英伟达生态系统 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为此次设计中标证明了其技术质量和合作经济性的吸引力，使其在全球原始设备制造商中树立了声誉，领先于其他LiDAR公司 [8] - 随着生产能力的提升，公司预计将有更多客户进入初始评估阶段，前瞻性订单总额有望继续增长 [21][25] - 公司认为有多个积极的增长催化剂，包括InnovizTwo的验证、Innoviz App的进一步开发、产量提高和汽车生产线的扩大 [24] 其他重要信息 - 公司在密歇根州霍利的汽车认证高产量生产设施已开始扩大生产，关键设备已部署并正在生产产品 [12] - 公司在德国耶拿的合同制造商Jabil实现了90%的良品率，并致力于在整个供应链中复制这一成果 [12] - 公司本季度获得了ISO 27001网络安全认证和VDA 6.3供应商管理认证 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 处于商业谈判RFP阶段的六个项目的公司所在终端市场情况 - 六个项目中，四个是三级项目的汽车制造商，另外两个是班车项目 [37][38] 问题2: 本季度销售的单位数量、平均销售价格以及未来的进展预期 - 目前公司不披露这些数字，平均销售价格超过1万美元，主要是样品单位 [39] 问题3: 与ADAS客户和班车客户谈判时InnovizOne和InnovizTwo的大致价格点 - InnovizOne和InnovizTwo整个项目生命周期的总体平均销售价格，InnovizTwo目标是低于500美元以支持大量有意义的项目 [40] 问题4: 从InnovizOne向InnovizTwo过渡的时间以及对毛利率的影响 - 从InnovizOne到InnovizTwo的过渡将带来性能的显著提升和成本的大幅降低，公司业务模式目标毛利率为50% [44][45] 问题5: 公司能否保持这种技术改进速度 - 公司能够保持较快的技术改进速度，原因是公司是多学科团队，开发多个组件，通过增量改进实现乘法效应，同时公司还保留对CTO办公室的投资以实现技术飞跃 [47][48]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR SECTION 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUA ...