财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度收入为100万美元，较今年第一季度增长39% [24] - 2021年第二季度InnovizOne相关收入为99万美元，较2020年第二季度的77万美元增长29% [24] - 2021年第二季度运营费用为7070万美元，高于2020年第二季度的1350万美元，主要因SPAC业务合并授予的4700万美元股票薪酬所致 [25] - 2021年第二季度研发费用总计3200万美元，其中1760万美元为股票薪酬；2020年第二季度研发费用为1150万美元，其中50万美元为股票薪酬 [25] - 截至2021年6月30日，公司现金为1.56亿美元，短期存款股票为1.95亿美元，通过交易维持了超3.5亿美元的现金水平 [26] - 2021年6月30日止3个月，公司因私人认股权证公允价值变动录得85万美元亏损 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - InnovizOne已历经多个设计周期，即将达到硬件冻结，可实现高产量生产，目前德国和美国各有一条生产线支持其制造 [11] - InnovizOne Plus是InnovizOne的升级版，可提高产品性能，扩展范围并使分辨率翻倍，将利用现有生产线更快投入生产 [11] - InnovizTwo进展顺利，已有样品在生产中，等待最后一个组件于10月到达后进行集成并获得首批样品，性能提升超30倍，成本降低70% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个国家有新合作伙伴，包括中国的Whale Dynamic、英国的Cron AI、新加坡的Curium、中国的EDOM和韩国的SpringCloud，将助力产品销售和成熟 [15][16] - 公司漏斗中不同阶段有良好传播，进入商业需求和谈判阶段的合作伙伴和客户数量增加，ADP类别增加一个，潜在订单簿增加2亿美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于开发能为所有人带来安全的技术，通过开发高端固态LiDAR，降低成本，加速汽车制造商采用救生技术 [8][10] - 公司注重与客户的合作，不仅关注LiDAR的关键绩效指标，还涉及高产量制造的各个方面，如机械集成、制造工厂质量、良率可靠性、ASPICE和网络安全等 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对过去一个季度的发展感到满意，认为正朝着成为市场领导者的正确道路前进，将继续专注于重大机遇，安全是公司业务的核心 [29] - 公司对订单簿增长持乐观态度，认为随着生产扩大，收入将增加 [19][21] 其他重要信息 - 公司增加了员工以支持多个项目，过去两个季度有8名早期员工回归 [22] - 公司于7月27日提交F - 1表格，8月5日获SEC宣布生效，PIPE投资者的股份可自由交易，部分预关闭Innoviz股东注册转售的股份仍有180天锁定期 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于宝马项目的更新，包括生产时间和预计推出车型 - 公司只能重复宝马公开声明，宝马计划在7系、5系和iX上使用3级技术；公司自身准备于明年年中进行生产验证 [34] 问题2: 是否仍对全年收入目标有信心，下半年预期如何 - 公司未给出今年具体指导，预计硬件冻结后生产扩大将对收入产生影响 [36] 问题3: 后期商业谈判前景数量增长情况及构成 - 原6个前景中有1个进入ADP阶段，新增3个进入该阶段，大型项目仍在进行中，未来6 - 12个月有进展会更新 [38] 问题4: 是否仍对2022年2300万美元收入计划有信心 - 公司未改变相关指导，生产线正在扩大，设计完成后产量增加将带来更高收入 [43] 问题5: 对毛利率轨迹是否有信心 - 目前尚不清楚组件短缺的全面影响，因产量低影响较小；公司完成现有设计验证，预计新设计无需更改，进入大批量生产后可提高毛利率 [45][49] 问题6: 库存协议及生产爬坡情况 - 汽车行业客户通常要求最低数量，目前无重大库存积压义务；与Magna和宝马合作中，库存由Magna持有 [53][54] 问题7: InnovizOne Plus何时可进行批量生产，与新产品相比时间是否更快 - 因设计改动小，设计和生产验证会更快，与客户讨论时预计在InnovizOne之后1年推出汽车级版本，但公司计划推进 [58] 问题8: InnovizOne和InnovizOne Plus性能提升的量化指标 - InnovizOne Plus分辨率从0.1提高到0.05，范围提升约30%至200米，适合卡车行业 [59] 问题9: InnovizTwo是否仍按计划在年底向客户交付样品 - 已进行多次设计验证，光学性能提升超30倍，大部分组件在生产中，10月集成后可向客户发货，成本比InnovizOne降低70% [60] 问题10: 与宝马的合作经验如何帮助公司赢得其他OEM客户 - 公司在LiDAR开发方面积累了丰富知识，涵盖清洁系统、与相机集成、热传递模拟等多个领域，还能为客户提供自动驾驶用例和模拟工具等指导 [62][63] 问题11: 100万个对象注释对Innoviz App平台的意义及是否有更多平台开发计划 - 计算机视觉依赖数据，100万个验证对象是系统的基础事实，有助于提高算法置信度，数据收集涵盖InnovizOne、InnovizOne Plus和InnovizTwo，还通过合作伙伴收集边缘案例 [65]

业绩总结 - 2021年第一季度的收入为728,000美元，较2020年第一季度的838,000美元下降了13.2%[84] - 2021年第一季度的毛损为731,000美元，较2020年第一季度的1,264,000美元减少了42.1%[84] - 2021年第一季度的净损失为20,676,000美元，较2020年第一季度的19,769,000美元增加了4.6%[84] - 2021年第一季度每股基本和稀释净损失为1.50美元，较2020年第一季度的1.47美元增加了2.0%[84] 用户数据 - Innoviz的当前订单总额为24亿美元，预计未来潜在订单总额超过30亿美元[74] - Innoviz的高性能LiDAR产品在2021年的性能超过了FMCW技术预计在2025年达到的性能[54] - Innoviz的LiDAR产品在汽车行业的采用率随着生产量的增加而提高，成本是主要驱动因素[51] 研发与技术 - Innoviz的研发团队中有25%为以色列国防军Unit 81的校友，展现出高水平的技术能力[20] - Innoviz的高性能LiDAR产品定价低于500美元，旨在推动市场采用[36] - Innoviz的LiDAR技术在905nm波长下实现了70%的成本降低和高性能[36] - Innoviz的LiDAR产品在2021年实现了256线@10Hz的性能，具备高分辨率和高灵敏度[50] 市场与合作 - Innoviz已与BMW达成系列生产项目的合作，成为多个车型的LiDAR供应商[26] - Innoviz与四家主要Tier I合作伙伴建立了商业合作关系，包括APTIV，推动高性能LiDAR的生产[26] - Innoviz与Macnica的合作旨在推动InnovizOne在日本市场的广泛采用[32] 财务状况 - 2021年3月31日的现金及现金等价物为199,092,000美元，较2020年12月31日的49,950,000美元增加了298.5%[90] - 2021年3月31日的总资产为249,661,000美元，较2020年12月31日的72,561,000美元增加了244.5%[90] - 2021年3月31日的总流动负债为213,922,000美元，较2020年12月31日的17,794,000美元增加了1,200.5%[90] - 2021年3月31日的累计亏损为252,079,000美元，较2020年12月31日的231,403,000美元增加了8.9%[90] 未来展望 - Innoviz计划在2021年底实现汽车级产品的全面自动化生产[26] - Innoviz预计其总可寻址市场(TAM)在2030年将达到550亿美元，其中消费车辆的LiDAR预计占约70%[42] - Innoviz预计其多年的自主穿梭车项目将产生数亿美元的收入，预计收入超过4亿美元[31]

业绩总结 - Innoviz预计其多年的自主穿梭车项目将产生超过4亿美元的收入[2] - 当前订单总额预计超过30亿美元，包含多个设计胜利[11] - 从商业和需求谈判阶段的账户预计总收入为24亿美元[11] - 预计在商业和需求谈判阶段的转换率约为30%[9] - 目前的订单书中，预计转换率约为50%[11] 用户数据与市场应用 - InnovizOne在智能城市应用和行人安全方面的应用正在推进[7] - Innoviz与Macnica达成合作，推动InnovizOne在日本市场的广泛应用[5] 新产品与技术研发 - Innoviz的技术工具包将在下一代BMW 7系列和5系列车型中部署[4] - Innoviz的产品在性能上实现了30倍的提升，并且成本降低了70%[14] - Innoviz的LiDAR技术正在与Vueron Technology合作，推动仅基于LiDAR的自动驾驶[8]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入为72.8万美元，InnovizOne相关销售额增长48%至68.2万美元，占收入的94%，而2020年第一季度为45.9万美元，占收入的55% [29] - 2021年第一季度运营费用约增长9%，从去年第一季度的1810万美元增至1970万美元，预计近80%的运营费用预算将用于研发，研发人员预计增加约30%，销售和营销预算今年几乎翻倍，团队人员预计增长超60% [30] - 截至2021年3月31日，公司现金为1.99亿美元，而2020年12月31日为5000万美元，现金增加是业务合并收到的部分管道收益存入托管账户的结果 [32] - 公司将2030年前瞻性订单总额预测提高20%，从20亿美元增至24亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务方面，公司与一级汽车供应商合作，通过四个一级合作伙伴关系获得了宝马自动驾驶项目，预计到2030年将产生约20亿美元的总收入 [19] - 产品销售方面，目前有32个潜在客户处于技术评估、信息请求和报价请求的后期阶段，其中6个处于报价请求和商业谈判的后期阶段，预计其中一些项目将在2022年年中达成合同关系 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在日本市场取得进展，日本最大的分销公司Macnica开始向对广泛应用领域感兴趣的客户销售InnovizOne [12] - 过去几个月，公司与多个行业的20多家公司建立了合作关系，包括安全监控、自动驾驶、智慧城市等领域 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为领先的汽车供应商，与一级汽车供应商合作，将产品生产和分销给原始设备制造商，同时也直接向客户和经销商进行全套餐销售 [19][20] - 公司注重技术创新和产品升级，推出了InnovizTwo和Innoviz SLR两款新产品，InnovizTwo预计性能比InnovizOne提高30倍，材料成本降低约70% [14][15] - 公司强调透明度，分享了InnovizTwo的完整规格，认为其产品优势无法被竞争对手匹配，并呼吁市场其他参与者提高透明度 [16][17] - 公司在软件方面取得进展，开始向评估InnovizOne的汽车客户交付汽车感知平台Innoviz App，并与英伟达团队合作，将InnovizOne LiDAR纳入英伟达生态系统 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为此次设计中标证明了其技术质量和合作经济性的吸引力，使其在全球原始设备制造商中树立了声誉，领先于其他LiDAR公司 [8] - 随着生产能力的提升，公司预计将有更多客户进入初始评估阶段，前瞻性订单总额有望继续增长 [21][25] - 公司认为有多个积极的增长催化剂，包括InnovizTwo的验证、Innoviz App的进一步开发、产量提高和汽车生产线的扩大 [24] 其他重要信息 - 公司在密歇根州霍利的汽车认证高产量生产设施已开始扩大生产，关键设备已部署并正在生产产品 [12] - 公司在德国耶拿的合同制造商Jabil实现了90%的良品率，并致力于在整个供应链中复制这一成果 [12] - 公司本季度获得了ISO 27001网络安全认证和VDA 6.3供应商管理认证 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 处于商业谈判RFP阶段的六个项目的公司所在终端市场情况 - 六个项目中，四个是三级项目的汽车制造商，另外两个是班车项目 [37][38] 问题2: 本季度销售的单位数量、平均销售价格以及未来的进展预期 - 目前公司不披露这些数字，平均销售价格超过1万美元，主要是样品单位 [39] 问题3: 与ADAS客户和班车客户谈判时InnovizOne和InnovizTwo的大致价格点 - InnovizOne和InnovizTwo整个项目生命周期的总体平均销售价格，InnovizTwo目标是低于500美元以支持大量有意义的项目 [40] 问题4: 从InnovizOne向InnovizTwo过渡的时间以及对毛利率的影响 - 从InnovizOne到InnovizTwo的过渡将带来性能的显著提升和成本的大幅降低，公司业务模式目标毛利率为50% [44][45] 问题5: 公司能否保持这种技术改进速度 - 公司能够保持较快的技术改进速度，原因是公司是多学科团队，开发多个组件，通过增量改进实现乘法效应，同时公司还保留对CTO办公室的投资以实现技术飞跃 [47][48]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR SECTION 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUA ...