股份发售 - 公司拟公开发售普通股总数为1,559,828股[8][9] - 发售股份含267,379股普通股和1,292,449股预融资认股权证可发行的普通股[9] - 预融资认股权证每股行使价格为0.0001美元，无到期日[9] - 出售股东提供的普通股为155.9828股，发行完成后（假设认股权证全部行使）流通在外普通股为977.0984股[72] 业绩数据 - 2023年和截至2024年12月31日的12个月，残余生物流体分别贡献约13%的收入[52] - 2023年和截至2024年12月31日的12个月，仅用于研究的生物流体分别贡献约39%的收入[52] - 2023年和截至2024年12月31日的12个月，仅用于研究的组织分别贡献约47%的收入[52] - 2024年和2023年净亏损分别为1249.7805万美元和1109.9488万美元[74] - 2024年和2023年，美洲地区成本占比分别为66.19%和64.87%[55] - 2024年和2023年，美洲地区收入占比分别为85.13%和89.93%[60] - 2024年有1家供应商占总成本的11.3%，2023年有1家占12.7%[55] - 2024年有1家客户占总收入约29%，2023年有1家占约25%[60] 用户数据 - 截至2024年12月31日，供应网络约有76家独特的医疗保健组织和生物样本供应商[54] - 截至2024年12月31日，公司向约765个客户分发了样本[59] - 自成立至2024年12月31日，公司向23个国家分发超240,000个样本[60] - 截至2025年6月30日，公司在5个国家有客户，在5个国家有供应点[90] 未来展望 - 计划建立最高2亿美元的基于Solana区块链生态系统的企业金库储备，预计未来1 - 2年筹集约2亿美元，2025年第四季度初始融资至少5000万美元[68] - 公司业务增长需大量资金，未来可能需要额外资本，无法保证能获得有利融资[83] 新产品和新技术研发 - 公司iSpecimen Marketplace技术研发历时超10年，投入超80个员工年[46] - 公司iSpecimen Marketplace平台可提供数百万个人类生物样本和患者数据[38] - 公司iSpecimen Marketplace技术由搜索、工作流、数据、行政合规和报告四大功能组成[43] 市场扩张和并购 - 公司计划通过更新平台版本等方式扩大iSpecimen Marketplace平台影响力[42] - 公司可能进行收购等业务，可能导致业务中断、财务资源减少、股东权益稀释，融资也存在困难[141][142] 其他新策略 - 公司主要通过采购和分发带注释的生物样本获取收入[49] - 公司一般采用“即时”运营模式，按需采购和分发样本[50] 其他重要信息 - 2025年12月18日，公司普通股最后报告的销售价格为每股0.3878美元[12] - 公司为新兴成长公司、较小报告公司和非加速申报公司[4] - 公司注册发售股份是代表售股股东，公司不会从售股股东出售股份中获得收益，但认股权证现金行使时公司每股可获0.0001美元[11] - 公司普通股于2024年9月13日进行1比20的反向股票拆分[34] - 公司向供应商返还的收入比例为20%至50%[49] - 公司使命是用全球市场平台加速生命科学研究、发现和开发[35] - 公司愿景是创建一个类似亚马逊的全球患者、生物样本和研究数据市场[35] - 2025年6月4日收到纳斯达克通知，公司股东权益为166.8513万美元，低于要求的250万美元，未满足继续上市最低股东权益要求[69] - 认股权证全部以现金行使，公司将获得约129美元收益，将用于一般公司用途和营运资金[72] - 截至2025年9月30日，公司负营运资金为209.6503万美元，累计亏损为7734.8904万美元，现金及现金等价物为278.2758万美元，应付账款和应计费用为548.7904万美元[74] - 2024年公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，已采取多项整改措施[77][80] - 2025年1月19日，SOL达到历史最高价294.33美元，4月6日最低跌至96.58美元[198] - 截至2025年6月29日，Solana价格较2025年1月高点下跌约48%[198] - 截至2025年8月31日的12个月内，Solana市场价格每代币最低约95美元，最高约295美元[199] - 公司经修订的公司章程授权董事会最多发行5000万股优先股[174] - 公司预计近期不支付股息，投资回报可能仅限于普通股价值[181]

收入和利润表现 - 2025年第三季度收入为10.66万美元，较2024年同期的266.19万美元下降255.53万美元，降幅96%[207][208] - 公司营收同比下降76%，从九个月期间的781.6万美元降至187.7万美元，主要由于标本数量下降74%[219] - 2025年第三季度平均售价从2024年同期的约315美元上涨至约381美元，增长66美元，涨幅21%[209] - 九个月期间净亏损为548.6万美元，较上年同期的645.1万美元收窄15%[218] - 九个月期间其他收入净额增长84%至80.4万美元，主要因其他收入增加[228] 业务量指标 - 2025年第三季度标本交付量从2024年同期的8,461个降至280个，减少8,181个，降幅97%[208] - 报价至采购订单的转化率提高了43%[190] 成本和费用 - 2025年第三季度销售和营销费用为114.09万美元，较2024年同期的63.16万美元增长50.93万美元，增幅81%[207][213] - 2025年第三季度技术费用为55.11万美元，较2024年同期的75.47万美元下降20.36万美元，降幅27%[207][211] - 九个月期间销售和营销费用下降27%至174.6万美元，主要因薪资相关费用减少[224] - 九个月期间一般及行政费用下降37%至257.1万美元，主要因补偿成本等减少[227] - 九个月期间技术支出下降37%至163.3万美元，但资本化的技术支出增加100%至100万美元[222][223] - 截至2024年12月31日，裁员使月度薪酬成本累计减少约146%，技术成本减少约64%[188] - 2025年前九个月，裁员使月度薪酬成本减少约76%，技术成本减少约69%[188] 现金流和财务状况 - 九个月期间运营活动所用现金净额为332.4万美元，较上年同期的469.1万美元改善29%[229] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为278.3万美元，较2024年12月31日增长48%[229] - 公司运营资本赤字为209.7万美元，累计赤字为7734.9万美元，持续经营能力存在重大疑问[230][232] - 九个月期间融资活动提供现金522.8万美元[229][230] - 资产和负债净变动约40.7万美元，主要由应计费用减少51.8万美元及应收账款增加45.2万美元所驱动[236] - 2025年9月30日止九个月，投资活动所用现金净额约100万美元，全部用于内部开发软件资本化[237] - 2024年9月30日止九个月，投资活动提供现金净额约205.3万美元，主要来自出售和到期可供出售证券所得315万美元[238] - 2025年9月30日止九个月，融资活动提供现金净额约522.8万美元，来自PIPE融资发行普通股所得175万美元及承销融资所得400万美元[239] - 2024年9月30日止九个月，融资活动提供现金净额约204.7万美元，来自ATM发行所得149.4万美元及应付高级票据发行所得100万美元[240] 融资活动 - 2025年7月私人配售总收益为1,749,998美元，净收益约为1,649,998美元[166][167] - 2024年股权众筹（ATM）发行199,004股普通股，总收益约1,494,000美元，净收益约1,239,000美元[168] - 2024年10月S-1注册公开发行总收益为4,998,464美元，净收益约4,632,275美元[176][177] - 2025年7月承销公开发行总收益为3,999,574美元，净收益约3,485,754美元[179][180] - 2024年9月获得100万美元贷款，年利率18%，并于2024年10月偿还本金100万美元及利息18,000美元[174][175] - 2021年12月PIPE融资总收益约2,100万美元，扣除费用约140万美元[165] - 公司通过股权融资筹集资金，九个月期间融资活动提供现金522.8万美元[229][230] 资本化和投资 - 2025年前九个月资本化的内部软件开发成本约为100万美元，2024年同期为58.8万美元[191] 公司行动和结构 - 2024年9月13日完成1比20的反向股票分割[171][173] - 截至2024年12月31日，公司终止了180份供应商协议[192] 风险与不确定性 - 截至2025年9月30日，因客户流动性问题或破产，公司增加坏账准备14,057美元[181] - 2022年俄乌战争导致约100万美元采购订单履行中断，影响利润率[185] - 公司运营受标本供应限制，但未受运输相关常见供应链问题的重大影响，且2025年期间因销售额下降导致运输成本减少[241] - 通胀对员工薪资（运营成本重要部分）及供应品成本产生负面影响，但后者对公司业绩影响不重大[242] - 由于与供应商签订包含收入分成计划的长期合同，标本成本未受通胀显著影响[243] 会计准则与公司状态 - 公司选择作为新兴成长公司，暂不选择提前采用新的或修订的会计准则，直至私人公司采用日期[247] - 公司新兴成长公司资格将维持至最早达到以下条件：年总收入超12.35亿美元、2026年12月31日、前三年发行非转换债务超10亿美元或被认定为大型加速申报公司[248]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 6, 2025 Registration No. 333-289725 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 iSpecimen Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 8731 27-0480143 (IRS Employer Identification No.) 8 Cabot Road, ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 8, 2025 Registration No. 333-289725 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 iSpecimen, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 8731 27-0480143 (IRS Employer Identification No.) 8 Cabot Ro ...

公司战略转型 - 公司宣布将数字资产整合至业务模式 计划建立规模达2亿美元的公司财务储备 该储备将基于Solana区块链生态系统[1] - 自8月公布计划后 多家加密货币相关公司已主动接洽 提供代币化现实世界资产及高评级加密货币的投资机会[2] - 公司持续举行会议推进基于Solana的财务计划建设 同时探索多种数字资产投资机会[2][3] 财务储备实施方案 - 计划建立SOL为基础的财务计划 旨在优化资产负债表结构并支持长期增长计划[4] - 将通过场外交易向信誉良好的加密货币机构购买SOL（包括锁仓SOL） 定价可能因流动性限制享受现货价格折扣[5] - 购买行为将严格遵循法律可转让性要求 并完成法律监管及交易对手尽职调查[5] - 部分SOL将通过受监管平台购买以满足流动性管理需求[5] 资产配置策略 - 采用买入并长期持有策略 同时通过折扣购买锁仓SOL为股东创造价值[6] - 计划通过质押及流动性质押代币化方式提升长期收益[6] - 将实施部分持仓多元化 保留小比例资产用于现货交易[6] 资金与运营支持 - 财务计划资金主要来源于不定期募集的资本[4] - 拟引入第三方财务管理的专业支持 涵盖政策设计 交易对手尽职调查 执行 托管协调 风险管理及报告等领域[4] 公司业务背景 - 公司运营在线人类生物样本交易平台 连接科研机构与医疗供应商[8] - 采用专有云技术实现跨医院 实验室 生物样本库及医疗机构的联合检索系统[9]

UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 As filed with the Securities and Exchange Commission on August 25, 2025 Registration No. 333-289725 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT iSpecimen, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 8731 27-0480143 (IRS Employer Identification No.) 8 Cabot Road ...

数字化转型里程碑完成 - 公司成功完成数字化转型第一阶段里程碑 安装Salestack平台并配置现代化基础设施 为加速创新和运营效率奠定基础[1] - 第一阶段重点是将传统iSpecimen Marketplace®基础设施升级为下一代云原生架构 旨在实现即时价值交付[2] - 该里程碑使公司平台现在运行在现代化数字骨干网上 设计目标为确保可靠性 可扩展性和更快的上市时间[2] 技术架构升级 - 采用基础设施即代码(IaC)技术 构建自动化 更安全且无错误的基础设施 取代传统手动流程[7] - 实现统一存储和工作流 通过集中化可扩展代码管理减少项目孤岛和技术债务[7] - 建立面向未来的基础架构 支持一键部署 自动化安全以及与AWS GCP和Azure的无缝集成[7] 预期效益 - 提升系统可靠性 弹性多云架构可降低中断和停机风险[8] - 增强安全性 自动化保障措施旨在消除手动配置中的漏洞[8] - 加速创新周期 使功能交付更快速 更好地服务客户和利益相关方[8] 战略意义与管理层表态 - 首席执行官表示这是实现行业最高效安全市场目标的重要一步 通过先进平台实现系统未来验证[3] - 该成就使公司准备好进入第二阶段(集成) 重点将全部业务连接到Salestack平台 实现端到端运营效率[3] - 管理层认为这为创新搭建了舞台 预计后续阶段将释放更大效率 增强市场能力 为股东创造长期价值[4] 公司业务背景 - iSpecimen作为纳斯达克上市公司(代码ISPC) 运营人类生物样本在线市场平台[9] - 平台连接商业和非营利组织的科学家与医疗提供商 提供医学研究所需的患者和样本资源[9] - 采用专有云技术使科学家能直观搜索联邦合作伙伴网络中的样本 包括医院 实验室 生物样本库等医疗机构[9]

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 20, 2025 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 8731 27-0480143 (IRS Employer Identification No.) FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 iSpecimen, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) 8 Cabot Road, Suite 1800 Woburn, MA 0 ...

融资活动 - 公司完成私募配售（PIPE）获得毛收益约2100万美元，扣除约140万美元承销折扣和佣金[164] - 公司通过市场发行（ATM）出售199,004股普通股，获得毛收益约149.4万美元，净收益约123.9万美元[165] - 公司获得100万美元贷款，年利率18%，并于35天后偿还本金100万美元及利息1.8万美元[171][172] - 公司通过S-1公开发行募集资金499.85万美元（含132,814股普通股及153.39万股预融资权证）[173] - 公司六个月融资活动净现金流入约118.7万美元，其中ATM发行普通股获得149.4万美元收益[235] - ATM发行普通股支付发行成本约25.5万美元[235] - 公司回购PIPE认股权证项下普通股支出约5.3万美元[235] 资本结构变更 - 公司执行1比20反向股票分割以符合纳斯达克最低股价要求[168][169] 收入与利润变化 - 2025年第二季度收入同比下降75%至71.3万美元，标本数量下降57%至2533个[202] - 公司营收同比下降66%，从515.37万美元降至177.06万美元[212][213] - 净亏损从2024年第二季度的210.9万美元收窄至104.7万美元，改善50%[201] - 营业亏损收窄33%，从518.22万美元降至345.98万美元[212] - 净亏损同比减少46%，从501.11万美元降至270.56万美元[212] - 其他净收入增长341%，从17.10万美元增至75.42万美元[212][223] 成本与费用变化 - 2025年第二季度平均售价下降42%至282美元，平均成本下降27%[203][204] - 2025年第二季度营业费用总额下降50%至253.5万美元[201] - 销售和营销费用同比下降76%至25.8万美元[207] - 技术支出下降41%，从182.39万美元降至108.17万美元[212][217] - 销售与营销支出下降65%，从174.89万美元降至60.55万美元[212][219] - 技术支出资本化金额从2024年上半年的44.8万美元降至2025年同期的0美元[185][206] - 截至2025年6月30日六个月期间运输成本同比有所增加[236] 现金流与流动性 - 现金及等价物减少69%，从187.84万美元降至58.88万美元[224][225] - 运营现金流改善64%，现金流出从361.16万美元减少至128.81万美元[224][228] - 营运资本赤字扩大84%至400.55万美元，累计赤字达7456.80万美元[224][225] 业务运营调整 - 公司实施降价策略、加速高需求品处理流程并优化供应商分类以提升运营效率[177] - 报价转化率提升43%得益于次日报价系统的实施[184] - 2024年终止180家供应商协议并完成供应商网络刷新项目[186] 地区与外部环境影响 - 俄乌战争导致公司损失约100万美元乌克兰及俄罗斯订单，并造成利润率下降[179] - 乌克兰物流成本显著高于战前水平，公司实施多源采购策略以降低风险[180] 组织重组与成本削减 - 公司重组业务线并削减劳动力支出以应对经济下行压力[177] - 公司裁员导致2024年12月31日止年度月薪酬成本减少约146%和技术成本减少约64%[182] - 2025年第二季度裁员使截至6月30日的六个月月薪酬成本减少约76%和技术成本减少约71%[182] 信用与应收账款管理 - 因客户流动性问题或破产，公司增加应收账款坏账准备17,579美元[175] 通胀影响 - 通货膨胀显著影响员工薪资成本，该部分占运营成本比重较大[237] - 供应商物资成本受通胀影响，但对公司业绩影响不显著[237] - 因与供应商签订包含收入分成计划的长期合同，标本成本未受通胀显著影响[238] 会计准则与合规 - 公司作为新兴成长企业选择延长过渡期，暂不采纳新会计准则[242] - 公司新兴成长企业资格将保持至最早达到以下条件：年总收入超12.35亿美元/2026年12月31日/三年内发行超10亿美元非转换债务/成为大型加速申报企业[243] - 公司关键会计政策在截至2025年6月30日的六个月内无重大变更[240]

融资交易概览 - 公司完成一项私募配售，总收益约为175万美元，需扣除配售代理费及其他发行费用 [1] - 私募配售于2025年8月4日完成 [2] - WestPark Capital, Inc 在此次发行中担任独家配售代理 [3] 融资交易细节 - 公司发行了1,559,828股普通股（或购买普通股的预融资认股权证），每股购买价格为1.122美元 [2] - 此次发行根据纳斯达克规则以市价定价 [2] - 公司已同意根据与投资者签订的注册权协议，向美国证券交易委员会提交一份或多份注册声明，以涵盖此次发行股份及预融资认股权证行权所得股份的转售 [4] 资金用途 - 融资净收益中50万美元将用于支付给IR Agency LLC以获取营销和广告服务 [1] - 剩余资金将用于营运资金及一般公司用途 [1] 公司业务介绍 - 公司运营一个连接科研人员与医疗标本提供者的在线全球市场平台，为医学研究提供生物样本 [6] - 其专有的云端技术使科学家能够在其合作的医院、实验室、生物样本库等医疗组织网络中直观地搜索样本和患者 [6]