业绩总结 - 2021财年总收入为140,926,32美元，较2020财年的135,669,75美元增长了10%[55] - 2021财年净收入为11,710,847美元，2020财年为10,957,132美元，增长了6.9%[55] - 2021财年调整后的净收益为231,448千美元，较2020财年的79,879千美元增长189.5%[49] - 2021财年调整后的EBITDA为1,243,700美元，较2020财年的1,052,445美元增长了18.2%[59] - 2021财年自由现金流为633,462美元，较2020财年的数据有所增加[60] 用户数据 - Q4净收入同比增长7%，调整后的EBITDA增长12%[4] - Q4 backlog增加至266亿美元，同比增长12%[4] - PA Consulting在Q4的收入同比增长41%[4] - 2021财年公共服务部门的订单增长18%[24] - 2021财年PA Consulting的收入占比为23%[25] 未来展望 - 预计2022财年的增长将加速[4] - 未来18个月的新业务管道保持强劲，超过300亿美元[16] - 预计2022财年调整后EBITDA在13.70亿至14.50亿美元之间[34] - 预计2022财年调整后每股收益在6.85至7.45美元之间[34] 新产品和新技术研发 - 2021财年，关键任务解决方案的总收入为5,087百万美元，较2020财年的4,966百万美元增长2.4%[47] - 2021财年，人民与场所解决方案的总收入为8,378百万美元，较2020财年的8,601百万美元下降2.6%[47] 财务指标 - GAAP营业利润为2.52亿美元，营业利润率为7.0%[26] - 调整后营业利润为3.03亿美元，同比增长17%，净收入调整后营业利润率为9.9%（提升85个基点）[26] - 2021财年每股稀释净收益为3.20美元，较2020财年的2.76美元增长了15.9%[55] - 调整后的每股收益来自持续经营的调整为6.29美元，较2020财年的5.48美元增长了14.7%[59] 负面信息 - Q4 2021的净收入为147亿美元，较Q4 2020的157亿美元有所下降[22] - 2021年第二季度，人民与场所解决方案的净收入为1,438百万美元，较2020年第二季度的1,542百万美元下降6.8%[47]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净收入同比增长7%，调整后EBITDA增长12%，全年调整后EBITDA增长18% [11] - 第四季度末积压订单同比增长12%，按调整后基准增长7% [11] - PA咨询业务收入增长41%，调整后营业利润率保持在24% [12] - 公司预计2022财年调整后EBITDA将实现两位数增长，2025财年调整后每股收益预计达到10美元 [14][79] - 第四季度自由现金流为1.76亿美元，全年自由现金流为6.33亿美元 [73][74] 各条业务线数据和关键指标变化 Critical Mission Solutions (CMS) - CMS业务第四季度积压订单同比增长16%，按调整后基准增长7%，达到106亿美元 [21] - CMS业务第四季度收入同比下降5%，但按调整后基准持平，主要受两个低利润率合同的影响 [63][64] - CMS业务第四季度营业利润增长7%，营业利润率提升100个基点至9.1% [66] - 公司预计CMS业务2022财年收入将实现中高个位数增长，营业利润率将保持在8%左右 [65][66] People & Places Solutions (P&PS) - P&PS业务第四季度净收入同比增长8%，全年净收入增长2% [67] - P&PS业务第四季度营业利润同比下降，主要受2000万美元法律和解费用的影响，若排除该费用，营业利润将增长8% [68] - P&PS业务在气候响应、基础设施现代化和数字化领域取得显著进展，特别是在电动汽车和可再生能源领域 [36][37][39] PA Consulting - PA咨询业务第四季度收入增长41%，全年收入增长33%，调整后营业利润率为23% [69] - PA咨询业务在数字解决方案和ESG领域表现突出，特别是在电动汽车充电技术和COVID-19应对工具方面 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施法案的通过将为公司带来长期增长机会，特别是在基础设施现代化和气候响应领域 [12][13] - 全球基础设施现代化、气候响应和数字化需求加速，特别是在半导体制造和生命科学领域 [13] - 公司在网络安全、商业航天和5G技术领域看到持续增长机会 [22][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在制定新的战略，重点关注全球基础设施现代化、气候响应和行业数字化 [9][10] - 公司成立了全球气候响应办公室，以推动可持续发展解决方案 [17] - 公司预计未来几年ESG相关收入将显著增长，特别是在能源转型、脱碳和气候适应领域 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长前景持乐观态度，特别是在美国基础设施法案的推动下 [12][13] - 公司预计2022财年调整后EBITDA将在13.7亿至14.5亿美元之间，调整后每股收益将在6.85至7.45美元之间 [78] - 公司预计2025财年调整后每股收益将达到10美元，主要受有机增长的推动 [79] 其他重要信息 - 公司正在优化其房地产足迹，预计2022财年上半年将产生6000万至7000万美元的非现金减值费用 [62] - 公司计划在2022财年继续执行股票回购计划，并保持季度股息 [76] 问答环节所有的提问和回答 问题: ESG投资对公司的影响 - 公司表示其ESG相关业务占整体收入的2%以下，主要集中在国家安全领域，未来将继续推动ESG相关业务的增长 [84][85] 问题: 全球资本支出展望 - 公司预计客户在半导体、环境解决方案和政府服务领域的资本支出将保持强劲 [91][92] 问题: 2025年每股收益目标的实现路径 - 公司表示2025年每股收益目标主要依赖有机增长，预计不会涉及大规模资本部署 [98][99] 问题: P&PS业务的增长前景 - 公司预计P&PS业务将在2022财年下半年加速增长，主要受美国基础设施支出的推动 [112][113] 问题: CMS业务的利润率展望 - 公司预计CMS业务2022财年营业利润率将保持在8%左右，2023年及以后将逐步提升 [124][125] 问题: P&PS业务的机会和竞争格局 - 公司表示在气候响应和供应链中断领域看到显著机会，特别是在交通、水资源和先进设施领域 [129][130] 问题: 2025年每股收益目标的增长路径 - 公司表示2025年每股收益目标考虑了多种因素，包括经济环境和公司内部投资 [135][136] 问题: 收购和员工资源 - 公司表示近期收购的BlackLynx和Buffalo Group在网络安全和情报领域表现良好，未来将继续寻找技术驱动的收购机会 [140][141] 问题: CMS业务的订单和预算影响 - 公司预计CMS业务将在2022财年下半年加速增长，主要受国防预算和航天领域需求的推动 [150][151] 问题: 2025年每股收益目标的潜在风险 - 公司表示2025年每股收益目标考虑了多种不确定性，包括经济环境和公司内部投资 [155][156] 问题: PA咨询业务的增长前景 - 公司表示PA咨询业务在2021年表现超出预期，但2022年增长将放缓，主要受疫情相关业务减少的影响 [160][161]

业绩总结 - 第四季度净收入同比增长7%，调整后的EBITDA增长12%[6] - 财政2021年GAAP营业利润为2.52亿美元，营业利润率为7.0%[20] - 2021财年调整后的净收入同比增长6%[20] - 2021财年收入同比增长4%，调整后净收入同比增长3%[22] - GAAP持续经营净收益为4.67亿美元[22] - 2021财年自由现金流为6.33亿美元，主要受到2.61亿美元PA投资考虑的影响[26] - 2021财年每股稀释净收益为3.20美元，较2020财年的2.76美元增长了15.9%[57] 用户数据 - 第四季度订单积压增加至266亿美元，同比增长12%[6] - 2021年第一季度，关键任务解决方案的收入为1,295百万美元，较2020年第四季度的1,329百万美元下降2.6%[49] - 2021年第二季度，人民与地方解决方案的收入为2,140百万美元，较2020年第四季度的2,191百万美元下降2.3%[49] - 2021年第二季度，人民与地方解决方案的净收入为1,563百万美元，较2020年第四季度的1,503百万美元增长4%[49] 未来展望 - 未来18个月的新业务管道强劲，超过300亿美元[9] - 财政2022年展望显示加速的同比增长[6] - 预计2022财年调整后EBITDA在13.70亿至14.50亿美元之间[28] - 预计2022财年调整后每股收益在6.85至7.45美元之间[28] 新产品和新技术研发 - PA Consulting第四季度收入同比增长41%[6] - 2021年第一季度，PA咨询的收入为98百万美元，较2020年第四季度的0百万美元有显著增长[49] 财务指标 - 调整后的每股收益为1.58美元，其中包括来自PA Consulting的0.23美元[20] - 调整后营业利润为11.88亿美元，同比增长23%，调整后净收入营业利润率为10.1%（增长130个基点）[22] - 调整后的EBITDA为12.44亿美元，同比增长18%，占净收入的10.6%[22] - 2021财年运营利润率为4.88%，较2020财年的3.95%有所提升[59] 负面信息 - 2021年第一季度，关键任务解决方案的运营利润占收入的比例为8.5%，高于2020年第四季度的8.1%[49] - 2021财年，人民与地方解决方案的总收入为8,378百万美元，较2020财年的8,601百万美元下降2.6%[49] 其他新策略 - 公司认为上述非GAAP财务指标对管理层和投资者评估公司运营结果及趋势有用[67] - 非GAAP财务指标的使用有助于公司在不同期间的业绩比较，但不应单独考虑[67]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年10月1日和2020年10月2日，公司的设定受益养老金和退休后福利计划资金缺口分别为1.914亿美元和4.004亿美元[188] - 2021财年，公司约76%的收入来自成本补偿型合同，过去几年通胀对公司财务状况和经营成果的影响通常较小[197] - 截至2021年10月1日，公司在循环信贷安排和定期贷款安排下的未偿还借款总计24亿美元[366] - 循环信贷安排和定期贷款安排下的借款利率根据综合杠杆比率调整，欧元货币利率加0.875% - 1.625%的利差或基准利率加0 - 0.625%的利差；若综合杠杆比率超过一定金额，优先票据利率可能提高75个基点[366] - 公司签订了名义价值9.239亿美元的掉期协议，将相应债务的可变利率负债转换为固定利率负债，仍有15亿美元本金面临可变利率风险[366] - 2021年10月1日结束的年度，公司约14亿美元的加权平均浮动利率借款面临浮动利率风险；若浮动利率提高1.00%，该年度利息费用将增加约1430万美元[367] - 公司有时会签订外汇合约以限制外汇波动风险，2021年10月1日，公司有名义价值5.065亿美元的汇率敏感工具[368] 公司收购与投资情况 - 公司于2017年12月收购CH2M，2019年6月收购KeyW，2020年3月收购约翰伍德集团的核业务，2020年11月收购布法罗集团，并于2021年3月对PA咨询公司进行了战略投资[207] - 收购业务可能面临无法实现预期效益、整合困难、负债承担等风险，还可能需额外融资且不一定能获得有利条款[209] - 收购、战略投资和剥离交易存在不确定性，若条件未满足，交易可能无法完成或延迟，影响公司业务和股价[211] - 少数股权投资可能使公司缺乏控制权，面临财务、法律等风险，且投资可能在公司清算时处于劣后地位[213][215] 公司面临的风险因素 - 若公司市值大幅低于资产负债表上记录的净资产金额，可能表明公允价值下降，需进一步评估商誉是否受损[186] - 长期资产减值或重组活动可能使公司需对收益计提重大费用，新冠疫情增加了长期资产减值费用的风险[187] - 公司可能需为管理的退休和退休后福利计划的资金不足义务贡献额外现金，否则现金流可能受到重大不利影响[188] - 与工会的谈判和可能的罢工行动可能扰乱公司运营，增加劳动力成本和运营费用，降低净收入[190] - 公司服务需求呈周期性，客户所在行业受经济衰退、政府或私人支出减少以及政治不确定性影响[191] - 英国脱欧可能对公司与客户、供应商、员工和分包商的关系产生不利影响，增加合规复杂性[195] - 商品价格波动可能影响客户投资决策，导致项目取消、延迟或资金变化，对公司业务和财务状况产生重大不利影响[202] - 第三方保险覆盖不可用或取消会增加公司风险和运营成本，且现有保险不一定可续保或价格合理[217] - 第三方知识产权侵权指控可能导致公司产生重大成本，损害业务和财务状况[218] - 公司与美国政府机构的声誉和关系受损会减少业务量，对公司产生重大不利影响[220] - 拓展新业务领域存在创新、竞争、合规等风险，可能无法实现盈利回报[221] - 客户需求变化快，公司需跟上技术趋势，否则现有业务可能过时，影响合同获取和业绩[223] - 公司业务增长依赖协作文化和有效运营模式，若无法维持，会对业务和业绩产生重大不利影响[224][225] - 环境、健康和安全法规可能使公司承担额外成本和责任，法规变化也会对业务产生不可预测的影响[226][229] - 公司面临未能遵守政府要求的风险，违规可能使公司和员工面临民事或刑事处罚[232] - 公司可能受违反美国《反海外腐败法》及类似反贿赂法律的不利影响，违规会遭受处罚和声誉损失[233] - 气候变化相关事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[234] - 公司依赖运营现金流和信贷额度为业务提供资金，信贷市场不稳定会影响借款成本和业务[240] - 公司客户、供应商和分包商依赖商业融资和资本市场，市场中断会影响公司业务[242] - 公司通常事后向客户开具服务账单，客户延迟或不付款会影响公司流动性和经营成果[243] - 公司现金和短期投资存于主要银行和金融机构，部分账户存款超过保险额度，存在无法取现风险[244] - 公司需维持足够的担保和信用证额度以投标和赢得合同，额度不足会影响业务[246] - 公司季度经营业绩可能大幅波动或低于分析师预期，影响普通股价格[247] - 减少或取消股息支付和/或股息计划可能对公司股价产生重大负面影响[248] - 发行股票进行收购可能稀释股权，发行额外股权证券会稀释每股收益和现有股东的所有权百分比[249] - 出售业务收到的股票价值会波动且可能受交易限制，若以非美元货币计价还会受汇率影响[250] - 特拉华州法律和公司章程中的反收购条款可能阻碍第三方收购公司，股东获取股份溢价的能力可能受限[251] 政策相关情况 - 拜登政府宣布美国在《巴黎协定》下的国家自主贡献目标，到2030年将美国排放量较2005年基线减少50 - 52%[236]

市场规模与业务占比 - 公司在网络安全和情报领域的可寻址市场总额为7520亿美元[2] - 其中国防市场为860亿美元，情报市场为7690亿美元[3] - 公司在情报社区的业务占比为45%[18] - 公司在国防部的业务占比为30%[23] - 公司在联邦民用市场的业务占比为25%[25] 业务与服务 - 公司每年为超过2000名政府官员提供网络犯罪防御技术培训[24] - 公司支持的网络安全服务保护着1.5万亿美元的贷款组合和1.5亿美国人的个人信息[25] - 公司在全球范围内管理和运营着800个高度安全的网络企业[22] 合同与并购 - 公司在过去7年内获得的合同总额为3.024亿美元，涉及国家地理空间情报局的服务[9] - 公司在情报和网络领域的战略并购将进一步扩大其能力和客户基础[26] 预算与投资 - 公司在网络安全领域的预算请求为200亿美元[4]

业绩总结 - 第三季度净收入同比增长11%，调整后EBITDA增长26%[2] - 第三季度订单积压增加至254亿美元，同比增长7%[2] - PA Consulting第三季度收入同比增长36%[2] - 2021财年预计调整后EBITDA和调整后每股收益展望上调[2] - 2021财年预计核能业务收入超过14亿美元[29] 用户数据与市场展望 - 未来18个月的新业务管道保持强劲，超过300亿美元[5] - 关键任务解决方案中，美国政府客户占比约89%[6] - 公司在国防、情报和商业市场的多样化客户基础中，国防客户占比24%[14] 新产品与技术研发 - 公司作为航空航天领域的战略承包商，提供经济实惠的空间飞行验证的主动电子扫描阵列（AESA）[34] - 公司支持国防部的联合全域情报倡议（JADC2），利用低地轨道/中地轨道的卫星连接，增加情报分析的能力[34] - 公司提供情报支持服务，包括进攻和防御空间操作、对敌对空间能力的警告和评估，以及空间态势感知[34] 市场扩张与客户合同 - 最近获得的客户合同包括：爱达荷国家实验室修复合同780百万美元，将计入第四季度订单积压[6] - 公司在NASA的服务提供商中最大，支持10个中心中的8个[33] - 公司成功完成美国空军NISSC2合同的近期阶段，支持NORAD任务运营及其他项目[34] 负面信息与新策略 - 公司是国防部和情报社区的领先空间解决方案提供商，专注于应对高超音速武器和网络攻击等新兴威胁[34] - 公司支持导弹防御局进行IT现代化和企业通信支持，涉及弹道导弹防御系统的运营、工程和项目支持[34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长11%，调整后EBITDA增长26% [13] - 第三季度末积压订单同比增长7%，按pro forma计算增长3% [13] - 调整后EBITDA利润率达到10.8%，同比增长170个基点 [49] - 调整后每股收益（EPS）为1.64美元，同比增长30% [51] - 自由现金流为1.53亿美元，调整后自由现金流超过4.3亿美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 Critical Mission Solutions (CMS) - CMS积压订单为96亿美元，同比增长6% [22] - CMS收入同比增长1%，按pro forma计算下降2% [54] - CMS营业利润为1.08亿美元，同比增长21% [56] - CMS营业利润率达到8.9%，同比增长150个基点 [57] People & Places Solutions (P&PS) - P&PS积压订单同比增长6% [33] - P&PS净收入同比增长1.4% [58] - P&PS营业利润同比增长8%，营业利润率为13.8% [59] PA Consulting - PA Consulting收入增长36%，营业利润为5700万美元，营业利润率为22% [59] - PA Consulting对调整后EPS的贡献为0.15美元，预计全年贡献为0.35至0.37美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球基础设施现代化、能源转型、国家安全和全球供应链投资推动公司增长 [15] - 美国基础设施刺激计划预计将在2022年下半年及以后对公司业绩产生显著影响 [68] - 半导体和生命科学领域的全球供应链投资预计将推动公司增长 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于大型长期增长机会，目标是实现持续的双位数利润增长 [12] - 公司正在开发新的企业战略，并将在今年晚些时候的投资者日分享更新后的多年财务目标 [12] - 公司通过技术驱动的解决方案帮助客户应对挑战，并将销售管道转化为增长机会 [16] - 公司在ESG（环境、社会和治理）领域表现突出，可持续解决方案收入接近50亿美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年及以后将进入一个具有吸引力的增长期，主要受全球基础设施现代化、能源转型、国家安全和全球供应链投资的推动 [15] - 公司预计2022年调整后EBITDA将实现双位数增长 [68] - 公司对PA Consulting的表现感到满意，预计其将继续推动增长 [14] 其他重要信息 - 公司推出了新的数字思想领导力出版物《Reimagined Perspectives》，分享公司在气候变化等领域的创新解决方案 [18] - 公司在全球范围内参与了多个可持续项目，包括帮助客户实现碳中和目标和开发可再生能源项目 [19][20] - 公司预计2021年调整后EBITDA将在12.1亿至12.75亿美元之间，调整后EPS将在6.15至6.35美元之间 [67] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Space Intelligence合同的细节和未来机会 - Space Intelligence合同涉及独特的技术，预计未来将继续增长 [72] - 公司还赢得了其他与合成孔径雷达（SAR）技术相关的合同 [72] 问题2: 关于自由现金流转换中的流出项目 - 调整后自由现金流包括2.61亿美元的PA补偿和1900万美元的重组相关支出 [74] 问题3: 关于先进设施业务的增长预期 - 先进设施业务的增长预计将在2022年开始显著贡献收入和利润 [80] 问题4: 关于美国基础设施机会的详细分析 - 美国基础设施刺激计划将提供五年授权，预计95%的资金与公司业务高度契合 [86] - 高速公路、桥梁、快速交通、饮用水和废水处理等领域将显著增长 [87] 问题5: 关于Focus 2023战略的影响 - Focus 2023战略涉及公司工作方式的全面转型，预计将在2022年实现大部分节省，并重新投资于业务 [90][91] 问题6: 关于PA Consulting的未来增长 - PA Consulting的管道和预订量正在增长，预计未来将继续推动增长 [94] 问题7: 关于PA Consulting对EBITDA增长的贡献 - PA Consulting、CMS和P&PS都将对2022年及以后的双位数EBITDA增长做出贡献 [99] 问题8: 关于财务数据的澄清 - 公司未将PA补偿的600万美元差异计入P&L [104] - 应收账款的改善主要得益于团队的努力和流程优化 [105][106] 问题9: 关于P&PS和CMS的利润率 - P&PS的利润率提升主要得益于高价值战略 [112] - CMS的利润率预计将随着高利润项目的增加而提升 [110] 问题10: 关于PA Consulting在美国市场的扩展 - PA Consulting在美国市场的扩展超出预期，特别是在生命科学领域 [118] - PA Consulting与公司合作，推动了Fuji项目的自动化设计 [119] 问题11: 关于有机增长的加速 - 公司在全球范围内的有机增长正在加速，特别是在英国、中东和亚太地区 [123][124] - 美国基础设施机会预计将在2022年逐步显现 [126]

业绩总结 - 第三季度净收入同比增长11%，调整后的EBITDA增长26%[9] - GAAP营业利润为2.64亿美元，营业利润率为7.4%[31] - 调整后的营业利润为3.15亿美元，同比增长32%[31] - GAAP净收益为1.66亿美元，调整后的每股收益为1.64美元，同比增长30%[31] - 第三季度总收入为35.76亿美元，净收入为29.64亿美元[53] - 第三季度订单积压增加至254亿美元，同比增长7%[9] 用户数据 - 公司在美国和国际市场的收入比例为83%和17%[22] - 公司的员工总数约为19,000人[22] 未来展望 - 未来18个月的新业务管道强劲，超过300亿美元[21] - FY21调整后EBITDA预期上调至12.1亿至12.75亿美元，调整后每股收益（EPS）预期上调至6.15至6.35美元[39] 现金流与债务 - Q3 2021的现金流来自运营（CFFO）为1.73亿美元，自由现金流（FCF）为1.53亿美元[36] - Q3 2021的现金及现金等价物为9.66亿美元，毛债务为31亿美元[36] - Q3 2021的净债务为22亿美元，预计FY21的自由现金流将超过调整后净收入的100%[37] 股息与财务指标 - Q3 2021的股息增加至每股0.21美元，同比增长11%[36] - Q3 2021的加权平均利率为2.07%[37] - Q3 2021的固定/浮动债务比例为46%/54%[37] 其他信息 - 调整后的EBITDA通过将所得税费用、折旧费用和利息费用相加，并从调整后的持续经营净收益中扣除利息收入来计算[64] - 自由现金流是通过从经营活动中报告的现金流量表中减去对物业和设备的增加来计算[64] - 公司认为净收入、调整后的持续经营净收益、调整后的每股收益、调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的有效税率对管理层和投资者评估公司运营结果及理解运营趋势非常有用[65] - 公司提供非GAAP指标以补充美国GAAP指标，提供对公司财务结果的额外洞察[65]

公司运营调整 - 2020年3月10天内公司超85%员工成功过渡到远程工作环境[196] - 公司减少了广泛的支出，仅进行关键的运营和资本支出，暂时停止所有非必要招聘并减少可自由支配费用[197] - 公司制定了应急计划，若情况进一步恶化或持续时间超过预期，将进一步降低成本[197] 业务转型与收购 - 公司业务转型包括32亿美元收购CH2M、34亿美元剥离能源化工资源业务和17亿美元投资PA咨询[201] - 公司最近投资65%的股份收购PA咨询，该公司有3300名专家[213] - 2019年4月26日，公司以34亿美元出售能源化工资源业务给Worley，其中现金28亿美元，外加5820万股Worley普通股[214] - 2021年3月2日，公司完成对PA Consulting 65%股权的战略投资；2020年11月24日，完成对Buffalo Group的收购[225] - 2021年3月2日公司完成对PA Consulting 65%股权的战略投资，总代价为17亿美元[265] - 2021年1月20日公司借入2亿美元和6.5亿英镑的定期贷款，主要用于投资PA Consulting[266] - 2020年11月24日公司以1.901亿美元收购Buffalo Group[267] 关键任务解决方案部门收入结构 - 2020财年，关键任务解决方案部门约79%的收入来自为美国国防部、情报界和联邦民用政府实体提供服务[208] - 2020财年，关键任务解决方案部门约8%的收入来自美国各商业领域[208] - 2020财年，关键任务解决方案部门国际客户收入占比13% [208] 疫情影响预期 - 预计2021财年新冠疫情影响持续，但程度小于2020财年[198] 财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度持续经营业务归属公司的净利润为1.654亿美元（摊薄后每股0.82美元），较去年同期减少6150万美元，降幅27.1%；九个月为4.222亿美元（摊薄后每股2.78美元），较去年同期增加1.379亿美元，增幅48.5%[221][223] - 2021财年第三季度已终止经营业务归属公司的净利润为40万美元（摊薄后每股0美元），较去年同期减少1770万美元，降幅97.9%；九个月为1170万美元（摊薄后每股0.09美元），较去年同期减少1.138亿美元，降幅90.7%[222][224] - 2021财年第三季度收入为35.8亿美元，较去年同期增加3.164亿美元，增幅9.7%；九个月为105.1亿美元，较去年同期增加4.589亿美元，增幅4.6%[226] - 2021财年第三季度毛利为8.169亿美元，较去年同期增加1.879亿美元，增幅29.9%；九个月为22.2亿美元，较去年同期增加2.943亿美元，增幅15.3%[227] - 2021年7月2日止三个月和九个月的SG&A费用分别为5.532亿美元和17.8亿美元，较去年同期分别增加1.185亿美元和3.712亿美元，增幅分别为27.3%和26.4%[229] - 2021年7月2日止三个月和九个月的净利息费用分别为1900万美元和5010万美元，较去年同期分别增加210万美元和510万美元[230] - 2021年7月2日止三个月和九个月的杂项收入（支出）净额分别为3870万美元和1.387亿美元，去年同期分别为1.262亿美元和 - 8750万美元[232] - 2021财年第三季度和九个月的收入中包含的过账成本分别为6.12亿美元和18.4亿美元，较去年同期分别增加3330万美元和减少8450万美元，增幅分别为5.8%和 - 4.4%[226] - 2021财年第三季度和九个月公司国际业务因有利的外汇换算分别增加收入1.002亿美元和2.131亿美元，去年同期分别为不利影响2740万美元和6310万美元[226] - 2021年7月2日和2020年6月26日止三个月持续经营业务有效税率分别为38.5%和22.3%，2021年较高主要因英国税率上调致递延税项资产和负债重估产生3080万美元税务费用[233] - 2021年7月2日和2020年6月26日止九个月持续经营业务有效税率分别为33.4%和19.7%，2021年较高主要因英国税率上调及美国外国收入计入等因素[234] - 2021年7月2日止三个月和九个月总美国公认会计原则营业利润分别为2.637亿美元和4.366亿美元，上一年同期分别为1.944亿美元和5.135亿美元[239] - 2021年7月2日止三个月和九个月持续经营业务税前收益分别为2.834亿美元和5.252亿美元，上一年同期分别为3.037亿美元和3.810亿美元[239] - 2021年7月2日止三个月和九个月与沃利股票投资等相关的公允价值调整分别为3870万美元和1.022亿美元，2020年同期分别为100万美元和1520万美元[241] - 2021年7月2日公司积压订单总额为254.36亿美元，2020年6月26日为236.74亿美元，增长7.44%[255] - 2021年7月2日公司现金及现金等价物为9.661亿美元，较2020年10月2日的8.624亿美元增加1.037亿美元[258][259] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为5.236亿美元，较上年同期的3.745亿美元增加1.491亿美元[260] - 2021年前九个月投资活动使用的现金为17.2亿美元，上年同期为3.927亿美元[261] - 2021年前九个月融资活动提供的现金为12.8亿美元，上年同期为3.725亿美元[262] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年7月2日止三个月和九个月关键任务解决方案业务收入分别为12.2亿美元和38.2亿美元，同比增加0.6%和5.1%，营业利润分别为1.081亿美元和3.321亿美元，同比增加20.7%和25.7%[239,243,244] - 2021年7月2日止三个月和九个月人员与场所解决方案业务收入分别为21.0亿美元和63.3亿美元，同比增加2.6%和减少1.3%，营业利润分别为2.053亿美元和6.037亿美元，同比增加7.8%和8.2%[239,245,246] - 2021年7月2日止三个月和九个月PA咨询业务收入分别为2558万美元和3541万美元，营业利润分别为568万美元和847万美元，上一年无可比数据[239,248] - 2021年7月2日止三个月和九个月其他公司费用分别为1.045亿美元和2.382亿美元，较上一年同期增加3930万美元和4510万美元，主要因无形资产摊销费用增加等[239,249] 税务风险 - 公司所得税受全球税务管辖区持续审计，未来结果可能对估计税务负债进行调整，影响有效税率[236] 股权证券与股票回购 - 2021财年第三季度无未注册股权证券销售[284] - 2019年1月17日，公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，2022年1月16日到期[285] - 2020年1月16日，公司董事会额外授权最高10亿美元的股票回购计划，2023年1月15日到期[285] - 2021财年第三季度，2019和2020年股票回购授权下无股票回购[286] - 2020年3月，公司因疫情暂停股票回购计划，该暂停持续至2020财年第三季度[287] - 2020财年第四季度，公司有限恢复股票回购[287] 债务与风险 - 截至2021年7月2日，公司有26.3亿美元的未偿还借款，其中17亿美元面临可变利率风险[274] - 截至2021年7月2日，公司汇率敏感工具的名义价值为4.98亿美元[276]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为3,547,873千美元，较2020年同期的3,427,180千美元增长3.5%[45] - 2021年第二季度调整后的营业利润为311,151千美元，营业利润率为10.5%[45] - 2021年第二季度净收益为235,455千美元，较2020年同期的186,188千美元增长26.5%[47] - 2021年第二季度每股稀释净收益为1.66美元，较2020年同期的1.39美元增长19.5%[45] - 2020财年收入为51亿美元，利润为3.85亿美元[20] 用户数据 - Q2积压订单增加23亿美元，达到256亿美元，同比增长10%[5] - 约93%的收入来自可重复性合同，约64%的收入为成本补偿型[20] - Q2 2021公共部门与私营部门收入比例为53%与47%[31] 未来展望 - 预计2021财年调整后的EBITDA和每股收益前景上调[5] - 更新FY21调整后的EBITDA展望至12亿至12.7亿美元，之前为10.75亿至11.55亿美元[38] - 更新FY21调整后的每股收益展望至6.00至6.30美元，之前为5.30至6.00美元[38] - 预计未来18个月的新业务管道强劲，超过300亿美元[17] 新产品和新技术研发 - ESG相关收入接近50亿美元，显示出可持续商业模式的增长潜力[9] - 公司在2020年实现100%可再生能源运营[10] 财务状况 - Q2 2021调整后的EBITDA为3.32亿美元，同比增长27%，占净收入的11.2%[31] - Q2 2021现金流来自运营为2.38亿美元，受改善的收款推动[35] - Q2 2021自由现金流为2.09亿美元，包括约1.16亿美元的一次性负面影响[35] - Q2 2021净债务为26亿美元，调整后的净债务与FY21E EBITDA比率为1.7倍[34] - Q2 2021的有效税率约为24%[39] - Q2 2021的股息增加至每股0.21美元，同比增长11%[35] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在全球拥有超过18,000名员工，业务遍及15个国家[20] - 调整后的持续经营净收益为218,289千美元，较2020年同期的186,188千美元增长17.2%[51] - 调整后的EBITDA为331,776千美元，较2020年同期的260,905千美元增长27.1%[51] - 调整后的所得税费用为73,541千美元，较2020年同期的38,060千美元增加93.5%[51] - 自由现金流为210千美元，较2020年同期的238千美元下降11.8%[52] - 净现金流入来自经营活动为238千美元[52] - 公司认为调整后的财务指标有助于管理层和投资者评估公司的运营结果和趋势[55]