核心合同与市场反应 - Jacobs Solutions被达拉斯-沃斯堡国际机场任命主导一项数字化转型项目，旨在为该机场建立智能、数据驱动运营的新标杆[1] - 项目核心目标是开发面向未来的机场，通过整合网络安全、人工智能、机器学习和数据分析能力来支持前瞻性决策和长期创新[2] - 消息公布后，公司股价在交易日上涨1.7%[3] 业务增长驱动力与项目储备 - 公司在生命科学、基础设施、水、环境、空间、宽带和网络安全等多个行业的有效项目执行推动其咨询需求增长[4] - 在2025财年第三季度，公司获得了关键的水与环境项目，包括利特尔迈阿密污水处理厂现代化改造，以及将美国东南部一处传统制造厂改造为高性能数据中心的EPCM服务[5] - 截至2025财年第三季度末，公司合并后备项目金额达到227亿美元的新高，同比增长14.3%，过去12个月的订单出货比为1.2倍[8] 行业领导地位与全球项目 - 除达拉斯-沃斯堡机场项目外，公司还在全球推进多个主要机场项目，包括希思罗机场（英国）、丹佛、洛杉矶、亚特兰大机场以及印度即将建成的诺伊达国际机场[6] - 公司业务范围超越航空领域，正推动智慧城市、地理空间系统和数字孪生技术等领域的创新[6] - 公司在北美机场和交通管理机构加速现代化努力的背景下，被定位为未来政府支持的基础设施和技术项目的可靠合作伙伴[7] 财务表现与行业对比 - 公司股价在过去三个月上涨13.1%，同期Zacks技术服务业指数增长28.6%[11] - 尽管存在全球市场不确定性，但公司预计将继续受益于基础设施现代化、能源转型和国家安全领域的强劲趋势[11] - 公司目前持有Zacks排名第3级（持有）[13]

核心合作项目 - Jacobs与PA Consulting被达拉斯沃斯堡国际机场选中，共同开展一项数字化转型合作，旨在为北美智能数据驱动运营树立新标杆 [1] - 合作将Jacobs在人工智能、机器学习和高级数据分析方面的行业领先能力，与PA Consulting的数字化转型能力及航空战略创新相结合，以开发可扩展、面向未来的航空模型 [2] - 合作的一个关键重点是开发经过验证的、嵌入网络安全能力的基于人工智能的解决方案，以支持预测性决策并实现可扩展的长期创新 [3] 战略意义与管理层观点 - Jacobs高管表示，通过将AI、机器学习和数据分析置于运营核心，DFW正在创建未来智能机场的蓝图，其集成数字交付方法支持大型复杂环境变得更具敏捷性、响应能力和效率 [4] - PA Consulting航空业务负责人指出，此次合作建立在与Jacobs的既定伙伴关系之上，体现了公司致力于提供技术驱动解决方案，使机场能够利用创新并应对航空领域不断变化的需求 [5] - Jacobs被《工程新闻记录》评为机场设计领域排名第一的公司，其与DFW的长期关系以及在AI赋能基础设施交付方面的深厚专业知识，使其有能力领导这一智能转型新阶段 [5] 公司业务与市场地位 - Jacobs与全球主要机场合作，包括英国希思罗机场、美国丹佛国际机场，以及正在进行的洛杉矶、亚特兰大和诺伊达国际机场的项目，凸显了公司在不同地区提供智能可持续机场基础设施的成熟经验 [6] - 公司年收入约120亿美元，拥有近45000名员工，提供从咨询到全生命周期管理的端到端服务 [8] - 此次合作强化了Jacobs在关键基础设施领域推动数字创新的承诺，涉及智慧城市、实时地理空间集成和数字孪生实施等项目 [7]

法律免责声明 - 所提供信息仅用于教育和信息目的 不构成任何证券买卖的要约或推荐 [1] - 信息来源被认为是可靠的 但不对其准确性、及时性或适用性提供保证 [1] - 历史投资表现不能作为未来成功的保证 [1] - 不对投资任何特定证券或使用特定投资策略的可取性作任何陈述或保证 [1] 数据来源与版权 - 实时价格由纳斯达克最后销售价提供 实时报价和/或交易价格并非来自所有市场 [2] - 所有权数据由LSEG提供 估算数据由FactSet提供 [2] - IBD及相关标志是Investor's Business Daily, LLC拥有的商标 [2]

产品发布与定位 - Jacobs公司推出名为Flood Platform的云端洪水建模平台，该平台作为订阅制软件即服务提供 [1][2] - 该平台是首个旨在统一和简化洪水建模流程的专用工具，与公司旗下的Flood Modeller集成 [2] - 平台基于微软Azure技术构建，提供灵活、可扩展且更安全的环境，支持用户上传数据、管理权限、执行分析并与内外部分享者协作 [4] 技术能力与特点 - 平台利用公司在数字解决方案、云集成、网络安全、数据管理和人工智能等领域的能力，标准化用户管理、查看和分析洪水相关数据的方式 [2] - 平台作为一个集数据、模拟和协作为一体的中心，整合了如Flood Modeller等可信赖的洪水建模工具 [4] - 该平台最初由公司内部开发并使用超过15年，现已根据客户需求进行功能优化和扩展，并向全球组织提供订阅服务 [5] 市场需求与解决的问题 - 随着洪水和极端天气事件愈发频繁和严重，客户面临管理和解读海量数据以规划和交付韧性基础设施的挑战 [3] - 平台通过整合信息，支持更快、基于证据的决策制定，以应对关键洪水基础设施项目的规划和交付 [1][3] 客户价值与成功案例 - 平台旨在支持全球关键洪水基础设施计划的规划和交付，帮助客户做出更明智的决策，实现更快的项目交付和更强的韧性 [1][4] - 该平台已支持重大项目的交付，例如墨尔本水务局的洪水测绘项目，以及环境署的牛津-剑桥弧区洪水风险投资研究，后者帮助释放了超过1340亿美元（1000亿英镑）的经济价值 [5] 公司背景与业务规模 - Jacobs公司年收入约120亿美元，拥有近45,000名员工，在先进制造、城市与场所、能源、环境、生命科学、交通和水务等领域提供端到端服务 [7]

文章核心观点 - 文章旨在比较Jacobs Solutions (J)与Amadeus IT Group SA Unsponsored ADR (AMADY)两只技术服务类股票，为价值投资者分析哪只股票在当前更具投资价值 [1] - 分析结合了Zacks评级系统与价值风格评分，最终认为Jacobs Solutions在价值投资层面是更优的选择 [6] 股票评级比较 - Jacobs Solutions的Zacks评级为2（买入），而Amadeus IT Group的Zacks评级为3（持有）[3] - Zacks评级强调盈利预测修正趋势积极的公​​司，Jacobs Solutions的分析师前景改善更为显著 [3] 关键估值指标比较 - Jacobs Solutions的远期市盈率为21.86，低于Amadeus IT Group的22.20 [5] - Jacobs Solutions的市盈增长比率为1.80，显著低于Amadeus IT Group的3.65 [5] - Jacobs Solutions的市净率为4.76，低于Amadeus IT Group的6.21 [6] 价值评分结论 - 基于多项估值指标，Jacobs Solutions的价值评级为B，而Amadeus IT Group的价值评级为D [6] - 综合Zacks评级和价值评分，Jacobs Solutions在当前对价值投资者而言是更具吸引力的选择 [6]

近期股价表现 - 公司股票近期表现强劲 过去一个月上涨64% 并在前一交易日创下15338美元的52周新高 [1] - 公司股价年初至今上涨141% 表现远超涨幅为15%的Zacks商业服务板块 但不及涨幅为46%的Zacks技术服务行业 [1] 业绩表现与预期 - 公司拥有良好的盈利超预期记录 在过去四个季度中每个季度均超出Zacks共识预期 [2] - 在上次财报中（2025年8月5日） 公司报告每股收益162美元 超出共识预期156美元 但营收略低于共识预期107% [2] - 当前财年 公司预期每股收益697美元 营收1201亿美元 下一财年预期每股收益781美元 营收1298亿美元 分别代表年增长1527%和805% [3] 估值指标分析 - 公司股票当前基于本财年每股收益预期的市盈率为219倍 与同业平均的221倍基本一致 [7] - 基于追踪现金流 公司股票的市现率为195倍 高于同业平均的113倍 其PEG比率（市盈率相对盈利增长比率）为18倍 [7] - 公司的Zacks风格得分为：价值得分B 增长得分B 动量得分F 综合VGM得分为B [6] Zacks评级与行业比较 - 公司目前拥有Zacks第2级（买入）评级 这得益于稳健的盈利预期修正趋势 [8] - 行业同行Cricut公司同样拥有Zacks第2级（买入）评级 其价值得分为A 增长得分为B 动量得分为B [9] - Cricut公司上一季度盈利强劲 超出共识预期8333% 当前财年预期每股收益028美元 营收68983百万美元 其股票过去一个月上涨84% 远期市盈率为2261倍 市现率为147倍 [10] - Zacks技术服务行业在所有覆盖行业中排名前26% 表明行业存在有利的顺风因素 [11]

公司业务与市场定位 - 公司是一家提供咨询、设计、工程和项目管理服务以及长期设施运营的工程建筑公司[2] - 公司深度参与先进项目 包括设计和建造数据中心以及新制药工厂[1] - 公司为礼来等先进制造设施提供服务 这些设施正回归美国[1] 增长驱动因素与财务前景 - 数据中心的业务已成为公司主要的增长驱动力[2] - 预计公司下一年度盈利增长将达到16%[1] - 公司股票以2026年盈利预期的21.5倍进行交易[1] 公司近期动态 - 公司在去年完成了一项复杂但非常成功的合并分拆交易[2]

会议背景与主题 - 会议主题为水资源和土地利用效率 由高盛工程和建筑分析师Adam Bubes主持 [1] - 全球气温上升、人口增长和老龄化以及资源安全问题加剧了对水和土地效率的关注 [1] - 媒体头条频繁出现关于水资源过多或过少以及确保关键资源供应安全的挑战 [1] - 小组讨论将探讨领先企业和投资者如何应对在满足可靠性需求的同时最大化效率的挑战 [1] 与会专家介绍 - Susan Moisio 来自Jacobs Solutions公司 担任全球水市场总监 该公司是水基础设施领域的全球领导者 [2] - Matt Diserio 是Water Asset Management公司的联合创始人兼总裁 该公司是一家专注于水资源的投资公司 [2] - Ara Erickson 来自Weyerhaeuser公司 担任企业可持续发展副总裁 该公司是一家主要的土地和木材管理公司 [2]

涉及的行业与公司 * 行业：水基础设施、可持续林业、水资源投资、土地管理 [1][2][5] * 公司：Jacobs Solutions Inc（水基础设施服务）、Weyerhaeuser（林地与木材产品管理）、Water Asset Management（水资源投资公司） [1][2][5] 核心观点与论据 水行业的需求驱动因素与解决方案 * 水行业核心驱动力是气候变化导致的水资源问题：过多（洪涝）、过少（稀缺）或水质问题 [4] * Jacobs Solutions 采用“One-Water”整体水管理方法 从资产全生命周期（规划、设计、施工、运营）提供解决方案 [3] * 数字化解决方案是关键 例如用于 watershed 水平衡管理的 Replica 软件和用于优化水厂运营以降低化学品与电力成本的 Intelligent O&M [32][33] * 水行业正在积极采纳技术 如微型化水质传感器、物联网和预测性分析 以提高效率和可靠性 [36] 可持续林业与土地管理的经济及技术实践 * Weyerhaeuser 将森林健康与水质视为内在关联 通过河岸缓冲带等最佳管理实践保护水质 [6][8] * 通过高产出林业策略 自1960年代以来不断提高林地生产力 在更小面积上更快地生长更多木材 [15][16] * 公司利用长达125年的生长数据 并通过传统育种进行树木改良 培育能适应气候变化（如更耐旱）的树种 [27][29] * 森林是重要的碳汇 在自愿碳市场开发森林碳项目可为公司带来额外收入 同时增强碳储存 [45][47] 水资源投资的机会与策略 * 当前上市水务基础设施公司估值具有吸引力 交易倍数处于约15年前水平 [10] * 水务基础设施私有化是一个长期主题 政府因无力承担巨额资本支出而将资产上市 为投资创造机会 [11] * Water Asset Management 的私募策略专注于购买拥有高级水权的农田 通过将作物从耗水的紫花苜蓿转为滴灌的沙漠作物 实现农场节水约80% [12] * 该投资策略风险回报不对称 若未能实现水权套利 仍可持有优质农田资产 美国农业用地价值在过去50年滚动五年平均年化升值约4%-6% [23][24] 跨行业协同与未来展望 * 水、能源和食品之间存在紧密联系（水-能源-食品纽带） Jacobs Solutions 正将业务重点扩展至这一交叉领域 [43] * 数据中心的兴起带来了对水、土地和能源的新需求 为拥有这些综合资产的土地所有者创造了附加价值机会 [38][40] * 应对气候变化需要从单纯关注减缓转向减缓与适应并重 而水是适应策略的核心 [42] * 所有专家一致预测 未来一年对水和土地效率解决方案的主动投资将“显著增加” [51][52][53] 其他重要内容 * Jacobs Solutions 与客户合作开发了丹麦的能源自给型污水处理厂 不仅提高效率还能向社区回馈能源 [35] * Water Asset Management 的农田转换策略具有额外的环境效益 其合作伙伴每英亩作物可避免20英亩森林被砍伐 对碳封存和生物多样性有积极影响 [25] * 有效的监管框架被视为解决水可靠性的关键 它支持全成本定价 从而吸引必要的资本投资 [37] * 森林通过树冠截留雨水（比喻为“小茶杯”） 在自然水循环过滤中扮演着重要角色 减少下游处理压力 [48][49]

公司核心业务动态 - 公司被洛杉矶社区学院区选中 继续为其151亿美元的BuildLACCD债券计划提供项目管理服务 延续了双方合作关系 [1] - 新签订的五年期合同将推进学区的计划 以满足下一代需求 项目惠及25万名学生和教职员工以及更广泛的洛杉矶社区 [2] - 在过去七年合作中 公司与LACCD已完成近200个项目 并启动了总计475个新建和现代化项目 下一阶段将监督超过33亿美元的活跃项目 [3] - 公司近期还获得了其他重要合同 包括为波多黎各水务局设计Mayagüez海洋排水管替换项目 以及与科罗拉多州森特尼尔市续签15年关键基础设施服务合同 [6][7] 公司行业地位与专长 - 公司在《工程新闻记录》的项目管理排名中位列第二 在全美超过15,000个学习环境中开展业务 大约支持美国八分之一的学校 [4] - 公司拥有数十年的全球项目管理经验 擅长大规模交付复杂的资本项目 并为德州塔兰特县学院区、加州大学旧金山分校等类似机构提供资本改善计划 [3][4] - 公司年收入约120亿美元 拥有近45,000名员工 提供从咨询、设计到项目及生命周期管理的端到端服务 涉及先进制造、能源、交通、水务等多个领域 [5]