文章核心观点 - 雅各布斯公司被纽约大都会运输署选中，担任长岛铁路车站改善项目的项目管理顾问，将助力解决老化基础设施问题并使三个车站符合美国残疾人法案要求 [1][2][3] 项目相关情况 - 项目聚焦于保障乘客安全和支持运输署的准点服务承诺，公司将提供项目管理服务，包括监督施工、商业管理、设计合规和风险识别 [1] - 设计建造合同包括更新长岛铁路的巴比伦、森林山和霍利斯车站，使其符合美国残疾人法案要求，增加可使用该公共设施的人群 [2] - 改善内容预计包括安装和修复符合美国残疾人法案的电梯、自动扶梯、坡道，更换站台和雨棚，以及进行建筑和寻路升级，以提升功能性和乘客体验 [3] - 运输署估计该项目总合同价值为2.275亿美元，预计2026年最终完成 [4] 公司相关情况 - 公司在工程新闻记录的项目管理排名中位列第一，曾支持过纽约市大中央麦迪逊项目、英国泰晤士潮汐隧道项目和阿联酋 Etihad 铁路项目等 [5] - 公司年收入约160亿美元，拥有超6万名员工，为政府和私营部门提供包括咨询、技术、科学和项目交付等全方位专业服务 [6]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种投资方式和研究服务，其Zacks Style Scores可与Zacks Rank结合，帮助投资者挑选更有潜力的股票，如Jacobs Solutions就因良好的排名和评分值得关注 [1][2][12] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选等服务，还包括Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种投资类型对股票评级，是Zacks Rank的补充指标，帮助投资者选择未来30天跑赢市场概率高的证券 [2] - 按价值、增长和动量特征将股票评级为A、B、C、D或F，评分越高股票表现越好 [3] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [3][4][5] Zacks Style Scores类别详情 价值评分 - 考虑P/E、PEG、Price/Sales等比率，帮助价值投资者找到价格合理且被低估的股票 [3] 增长评分 - 分析预计和历史收益、销售和现金流等特征，帮助增长投资者找到可持续增长的股票 [4] 动量评分 - 利用一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素，帮助动量投资者确定建仓时机 [4] VGM评分 - 综合三种风格评分对股票加权评级，帮助投资者找到价值、增长和动量都有吸引力的公司，是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用收益估计修正帮助投资者创建成功的投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，超过标准普尔500指数两倍多 [6][7] - 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，成功概率最高；对于3（持有）排名的股票，也应选择评分A或B以确保最大上行潜力 [8] - 即使股票Style Scores为A或B，但Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出），因其收益前景下降，股价也可能下跌 [9] 关注股票：Jacobs Solutions - 总部位于德克萨斯州达拉斯，为工业、商业和政府客户提供专业、技术和建筑服务，2019年12月10日起股票在纽约证券交易所代码由JEC改为J [10] - Zacks Rank为3（持有），VGM评分为A，价值风格评分为B，因17.81的远期P/E比率吸引价值投资者 [11] - 2024财年有两位分析师在过去60天上调收益估计，Zacks共识估计提高0.02美元至每股8美元，平均收益惊喜为8.3% [11]

文章核心观点 - Jacobs宣布剥离其关键任务解决方案和网络与情报政府服务业务并与Amentum合并，将创建新上市公司Amentum Holdings，介绍了交易时间、股权分配、交易条件和交易细节等信息 [1][2][3] 交易时间安排 - 记录日期为2024年9月23日收盘时 [1] - 剥离和合并的分配日期和结束日期为2024年9月27日 [1] - Amentum普通股“当发行”公开交易市场预计于2024年9月24日左右在纽约证券交易所开始，至9月27日结束；“常规”交易预计于9月30日开始 [6] 公司名称变更 - Amazon Holdco Inc.将更名为“Amentum Holdings, Inc.”，自剥离和合并完成后生效 [1] 股权分配 - 截至记录日期持有Jacobs普通股的股东，每持有一股Jacobs普通股将有权获得一股Amentum普通股 [2] - 剥离和合并交易完成后，Jacobs股东将持有Amentum已发行和流通普通股的51%，Jacobs将持有7.5% [3] - 4.5%的Amentum已发行和流通普通股将存入托管账户，根据Jacobs相关业务2024财年运营利润目标的实现情况进行分配，Jacobs及其股东预计将持有Amentum已发行和流通普通股的58.5% - 63% [3] - Jacobs打算在分配后的12个月内处置其在Amentum的股份 [3] 交易条件 - 剥离和合并仍需满足或放弃Form 10中所述的某些条件，包括Form 10的有效性 [5] - 若某些结束条件在2024年9月23日前未满足或放弃，Jacobs可能选择将记录日期推迟 [5] 交易细节 - 从2024年9月24日左右至分配日期，预计在纽约证券交易所交易Jacobs普通股有两种方式：含或不含Amentum普通股分配权 [6] - 记录日期至分配日期在“常规”市场出售Jacobs普通股的股东将出售获得Amentum股份的权利；在“除分配”市场出售的股东将保留该权利；出售“AMTM WI”股票的股东将出售获得Amentum普通股的权利，但保留Jacobs股份 [6] 公司介绍 - Jacobs年营收约160亿美元，拥有超6万名员工，为政府和私营部门提供专业服务 [7] - Amentum是全球工程、项目管理和解决方案集成领域的领导者，在79个国家拥有超3.5万名员工 [8]

文章核心观点 公司宣布Michael Collins将于2024年9月23日当选董事会成员 其经验将为公司咨询和顾问服务增长带来见解和战略指导 [1][2] 分组1：新董事信息 - Michael Collins目前是全球管理咨询公司贝恩公司合伙人 曾担任首席运营官和首席财务官 自1992年加入贝恩以来 与管理团队合作制定和执行增长战略等 并协助多个行业客户 [1] - Michael Collins拥有芝加哥洛约拉大学会计学学士学位（优等生）和哈佛商学院工商管理硕士学位 [2] 分组2：公司评价 - 公司首席执行官Bob Pragada表示很高兴Michael加入董事会 其经验将为公司高价值、高利润率咨询和顾问服务增长带来见解和战略指导 [2] 分组3：公司概况 - 公司年收入约160亿美元 拥有超6万名员工 为政府和私营部门提供包括咨询、技术、科学和项目交付等全方位专业服务 [3]

文章核心观点 公司宣布CEO Bob Pragada将在分拆业务完成后兼任董事会主席 公司前主席Steve Demetriou将加入Amentum 公司在新领导架构下有望继续增长和卓越发展 [1][2][4] 管理层变动 - 公司CEO Bob Pragada将在分拆业务完成后兼任董事会主席 成为公司历史上第四位主席 [1] - 自2016年起担任主席的Steve Demetriou将在分拆后加入Amentum担任执行主席 [2] - 公司当前首席独立董事Chris Thompson将加入Amentum董事会 Louis Pinkham当选为首席独立董事 [5] 管理层评价 - Steve Demetriou任主席期间 带领公司实现显著增长和转型 扩大全球业务 多元化业务组合 巩固可持续发展和技术驱动解决方案领域的领先地位 [2] - Steve Demetriou认为Bob Pragada的领导和经验对塑造公司至关重要 相信他会继续推动公司前进 [4] - Bob Pragada感谢Steve Demetriou的卓越领导 并期待与团队继续合作应对全球挑战 [4] 公司概况 - 公司年收入约160亿美元 拥有超6万名员工 为政府和私营部门提供全方位专业服务 [6]

文章核心观点 - 自上次财报发布约一个月来，Jacobs Solutions股价上涨5.3%，表现逊于标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布；公司2024财年第三季度财报喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，各业务板块表现有差异，同时更新了2024财年指引，整体前景乐观 [1][2] 详细讨论 - 公司调整后每股收益为1.96美元，超预期0.5%，同比增长11.4% [4] - 总营收42.3亿美元，低于预期3.5%，同比微增1.1%，调整后净营收同比增长0.7% [4] - 调整后营业利润同比增长6.9%至3.86亿美元，调整后营业利润率同比扩大66个基点至11.3% [5] - 调整后息税折旧摊销前利润同比增长10.6%至3.92亿美元，调整后息税折旧摊销前利润率同比扩大103个基点至11.5% [5] - 2024财年第三季度末积压订单达306亿美元，高于去年的289亿美元，第三季度订单出货比为1.29倍 [5] 各业务板块情况 P&PS 板块 - 营收25.6亿美元，同比增长3.8%，调整后净营收同比增长4.8% [6] - 营业利润同比增长12%至2.71亿美元，利润率提高95个基点至15.3% [6] - 季度末积压订单为192.8亿美元，高于去年的175亿美元 [6] CMS 板块 - 营收11.6亿美元，同比下降2.9% [7] - 营业利润同比增长1.2%至1亿美元，利润率扩大35个基点至8.7% [7] - 2024财年第三季度末积压订单为84.5亿美元，高于去年的81亿美元 [7] DVS 板块 - 营收2.228亿美元，同比下降6.9%，调整后净营收同比下降11.2% [8] - 板块营业利润同比下降40.4%至1200万美元，营业利润率同比下降315个基点至6.4% [8] - 季度末积压订单为25.2亿美元，低于去年的29.7亿美元 [8] PA 咨询 - 营收2.883亿美元，同比增长0.5% [9] - 营业利润为6300万美元，同比增长3.3%，营业利润率同比提高60个基点至21.8% [9] - 季度末积压订单为3.69亿美元，高于去年的3.55亿美元 [9] 资产负债表与现金流 - 2024财年第三季度末，公司现金及现金等价物为12.1亿美元，高于2023财年末的9.266亿美元 [9] - 长期债务从2023财年末的28.1亿美元降至2024财年第三季度末的20.9亿美元 [9] - 2024财年前九个月，经营活动提供的净现金为8.581亿美元，去年同期为7.554亿美元 [10] - 报告期内自由现金流为4.449亿美元，去年同期为2.902亿美元 [10] 2024财年指引更新 - 公司仍预计调整后息税折旧摊销前利润在15.4亿至15.85亿美元之间，按中点计算同比增长9% [11] - 公司缩小了底线指引范围，预计调整后每股收益在7.85 - 8.05美元之间，此前预测为7.80 - 8.10美元，按中点计算同比增长10% [11] 预测趋势 - 过去一个月，公司的预测评估呈上升趋势 [12] VGM 评分 - 公司目前增长评分为A，动量评分仅为C，价值评分为B，整体VGM评分为A [13] 前景展望 - 公司股票预测普遍呈上升趋势，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [14] 行业内另一家公司表现 ADTRAN Holdings - 过去一个月股价上涨10.9%，2024年6月季度财报显示营收2.2599亿美元，同比下降31%，每股收益为 - 0.24美元，去年同期为0美元 [15] - 预计本季度每股亏损0.02美元，同比变化 + 85.7%，过去30天Zacks共识预测变化 - 10% [16] - Zacks排名为4（卖出），VGM评分为B [16]

文章核心观点 - 公司发布Q3财报显示积压订单改善，重申“强力买入”评级，一年目标价为每股170美元 [1][10] 业务拆分与合并 - 7月16日公司提交分拆关键任务解决方案和网络与情报业务并与Amentum合并的注册声明，预计在2024财年下半年完成 [2] - 合并后新Amentum总收入约130亿美元，超80%来自政府技术市场，公司股东将持有新Amentum 60%股权，分拆可能释放Amentum估值 [2] - 分拆后公司可专注关键基础设施和可持续发展业务，管理层可能用所得款项偿还部分债务，加强资产负债表 [2] 积压订单增长 - 本季度公司积压订单强劲增长，主要因专注高利润率关键基础设施项目，高端科学咨询和顾问服务需求旺盛 [3][4] - 7月24日公司获得FBI技术供应和支持协议，未来八年合同总上限价值80亿美元 [4] 展望与估值 - Q3公司收入增长1%，积压订单增长5.9%，预计2024财年调整后EBITDA为15.408 - 15.85亿美元，同比增长9%；调整后EPS为7.85 - 8.05美元，同比增长10% [5] - 预计2024财年公司收入增长5%，2025财年起增长9%，其中人员与场所解决方案业务2024财年增长4%，2025财年起增长9%；多元化解决方案业务2024财年收入下降11%，2025财年起恢复5%增长；PA咨询业务预计继续以5%的历史平均水平增长 [5] - 预计公司利润率每年提高10个基点，其中5个基点来自高利润率项目带来的毛利润增长，5个基点来自SG&A的经营杠杆 [6] - 假设公司将2%的总收入用于收购，为整体营收增长贡献100个基点，经计算股权自由现金流，按9.8%的折现率折现后，得出一年目标价为每股170美元 [7][8] 关键风险 - 英特尔计划在未来几年削减资本支出，2024财年削减20%，可能影响公司近期增长 [9]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可助投资者更好利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮投资者挑选更有潜力的股票 如Jacobs Solutions就因良好的评级和得分值得关注 [1][2][7][11] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 还能获取Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 按价值 增长和动量特征为股票评级A - F 分数越高股票表现越好 用于帮助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四类分数 价值分数考虑多种比率以突出有吸引力和被低估的股票 增长分数考虑收益 销售和现金流以发现长期可持续增长的股票 动量分数利用价格和收益趋势指标指示建仓时机 VGM分数综合三种分数评级 是与Zacks Rank配合的最佳指标之一 [3][4] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 - Zacks Rank是利用收益预期修正来构建投资组合的模型 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达25.41% 但每日评级高的股票众多 挑选困难 [5][6] - Style Scores可辅助挑选 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若Rank为3 也应有A或B的分数 避免选择Rank为4或5的股票 [7][8] 股票关注：Jacobs Solutions - 总部位于达拉斯 是专业 技术和建筑服务领先提供商 2019年12月10日起股票在纽交所交易代码由JEC改为J [9] - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为A 增长分数为A 本财年预计收益同比增长11.1% 2024财年有两位分析师上调收益预期 共识预期增至每股8美元 平均收益惊喜为8.3% [10]

文章核心观点 - 减肥热潮推动制药市场发展，Jacobs Solutions有望从中受益，当前是买入其股票的好时机 [1][3] 行业情况 - 过去几年，胰高血糖素样肽-1（GLP - 1）激动剂如Mounjaro和Zepbound革新糖尿病和肥胖症患者护理方式，Eli Lilly作为制造商，其股价在过去两年飙升 [2] - 据摩根大通预测，到2030年，仅美国GLP - 1治疗的潜在市场规模可达1000亿美元 [10] Jacobs Solutions公司情况 业务范围 - 公司从事建筑业务，专注于数据中心、航天器、城市规划和生命科学设施等复杂耗时的基础设施项目，客户包括NASA、宝洁和百时美施贵宝 [4] 竞争优势 - 公司在与Eli Lilly合作的GLP - 1设施建设项目中，因项目复杂、竞争有限且对其专业知识需求高，具备定价权，还能在客户扩张阶段获得重复业务 [6][7] 投资机会 - 公司宣布剥离关键任务解决方案（CMS）业务及部分差异化解决方案业务，有助于成为更专注、高利润率且契合全球大趋势的公司 [9] - 公司在人工智能多个领域默默发挥作用，包括数据中心和电动汽车生产 [11] - 公司远期市盈率为16.1，低于标准普尔500指数的约21.7，估值被市场低估 [11] - 公司所处市场的长期顺风因素、竞争优势和合理估值，使其成为有吸引力的投资机会 [13]

文章核心观点 - 公司获得了沙特阿拉伯King Salman国际机场开发公司的合同,负责提供概念总体规划验证、详细总体规划设计、跑道设计等服务 [1][2] - 该机场项目将优先考虑低碳设计、使用可再生能源和技术创新,以实现更加可持续和高效的运营,并获得LEED白金认证,为访客提供独特的旅行体验 [3] - 该项目是沙特阿拉伯"2030愿景"经济发展和增长的一部分,将提供所需的额外客运和货运能力,支持多个超大型项目的发展 [3][4] 公司表现 - 公司近几个季度的出色项目执行能力是推动其业绩的关键因素,持续获得新合同的成功证明了这一点 [5][6] - 公司的总承包额持续增长,第三季度末达到306亿美元,同比增长6.2% [6][7] - 公司两大业务部门People & Places Solutions和Critical Mission Solutions的总承包额均有所增加 [7] - 公司股价在过去三个月内上涨6.9%,优于行业5.1%的增幅 [8] - 公司2024财年的每股收益预测上调至8.00美元,同比增长11.1% [9] 行业动态 - 同行Quanta Services、KBR和Fluor最近也发布了2024年二季度的财报,业绩表现良好 [11][13][15] - Quanta Services和KBR均提高了2024年的业绩指引,反映了良好的发展态势 [12][14] - Fluor将在下半年重点部署资源到高价值项目承包上,并为股东回报做好准备 [16]