文章核心观点 - 介绍Jacobs Solutions截至2024年12月季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用和公司近期股价表现 [1][2][3] 财务数据表现 - 截至2024年12月季度营收29.3亿美元，同比下降29.5%，超出Zacks共识预期0.09% [1] - 同期每股收益1.33美元，去年同期为2.02美元，超出共识预期3.10% [1] 关键指标作用 - 关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比去年同期和分析师预估有助于投资者更准确预测股价表现 [2] 股价表现 - 过去一个月Jacobs Solutions股价回报率为4.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为1% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 细分业务情况 - PA咨询业务营收3.0675亿美元，两位分析师平均预估为3.0591亿美元，与去年同期相比变化为0.2% [4] - 基础设施与先进设施业务部门运营利润1.5778亿美元，两位分析师平均预估为1.8219亿美元 [4] - PA咨询业务部门运营利润6674万美元，两位分析师平均预估为6267万美元 [4]

公司基本信息 - 公司团队约有45000人，提供先进制造、城市与场所等多领域的端到端服务[151] - 公司业务分为基础设施与先进设施和PA Consulting两个运营部门[161] - PA Consulting全球团队约有4000人，涵盖七个领域[166] 公司重大事件 - 2021财年公司收购PA Consulting Group Limited 65%的股份[153] - 2022年3月公司推出为期三年的Boldly Moving Forward战略[154] - 2024年9月27日公司完成反向莫里斯信托交易，分离出Critical Mission Solutions和Cyber & Intelligence业务[169] - 公司向股东按比例分配124084108股SpinCo普通股[169] - 分离交易后，SpinCo Business相关资产和负债作为终止经营业务处理[170] 财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度公司持续经营业务净亏损1710万美元，较去年同期减少1.455亿美元；终止经营业务净亏损100万美元，较去年同期减少4430万美元[174][175] - 2025财年第一季度营收29.3亿美元，较去年同期增加1.227亿美元，增幅4.4%，主要得益于I&AF业务和PA咨询业务收入增长[176] - 2025财年第一季度毛利润7.213亿美元，较去年同期增加5650万美元，增幅8.5%，毛利率从23.7%提升至24.6%[177] - 2025财年第一季度销售、一般及行政费用5.128亿美元，较去年同期减少990万美元，降幅1.9%，主要因重组及其他费用减少[179] - 2025财年第一季度净利息支出2520万美元，较去年同期减少1070万美元，降幅29.8%，主要因现金增加和债务减少[180] - 2025财年第一季度杂项净支出1.301亿美元，去年同期为300万美元，主要因Amentum股票投资按市值计价损失1.452亿美元[181] - 2024年12月27日和2023年12月29日止三个月，公司持续经营业务有效税率分别为107.5%和 - 30.6%[182] - 2025财年第一季度归属于非控股股东的净收益为1310万美元，去年同期为650万美元，主要因PA咨询投资净收益变化[186] - 2025财年第一季度与分离交易相关的税前现金费用约70万美元，2024财年和2023财年分别为4200万美元和1750万美元，预计年化税前现金节省1.2 - 1.47亿美元[187] - 2025财年第一季度，公司经营活动提供的净现金流为1.075亿美元，2024财年第一季度为4.184亿美元（含已终止业务），持续经营业务为3.071亿美元[208] - 2025财年第一季度，公司投资活动使用的净现金流为790万美元，去年同期为1600万美元[209] - 2025财年第一季度，公司融资活动提供的净现金流为1.122亿美元，去年同期使用的净现金流为2.087亿美元[210] - 2024年12月27日，公司现金及现金等价物为13.0亿美元，较2024年9月27日的11.4亿美元增加1.549亿美元[207] - 截至2024年12月27日，公司长期债务较2024年9月27日增加3.687亿美元[213] 各条业务线数据关键指标变化 - I&AF业务2025财年第一季度营收26.3亿美元，较去年同期增加1.22亿美元，增幅4.9%，主要因各领域净收入增长[195] - I&AF部门2025财年第一季度营业利润为1.578亿美元，较去年同期的1.289亿美元增加2890万美元，增幅22.4%[196] - PA咨询部门2025财年第一季度收入为3.067亿美元，较去年同期的3.060亿美元增加70万美元，增幅0.2%[198] - PA咨询部门2025财年第一季度营业利润为6670万美元，较去年同期的5450万美元增加1230万美元，增幅22.6%[199] - 2024年12月27日，基础设施与先进设施业务积压订单为214.84亿美元，PA咨询业务为3.31亿美元，总计218.15亿美元，较2023年12月29日的183.48亿美元有所增加[204] 公司股权与股份相关 - 分离交易完成后，公司及其股东将最多持有AMTM 63%的股份[214] - 2023年1月25日，公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，将于2026年1月25日到期[236] - 2025财年第一季度，公司根据2023年股票回购授权共回购145.5839万股，平均价格包含相关费用[236] - 截至2024年12月27日，2023年股票回购授权下仍可回购的股票价值约为2.70788109亿美元[236] - 2025年1月30日，公司董事会授权最高15亿美元的股票回购计划，将于2028年1月30日到期，目前暂无回购活动[237] 公司债务与利率相关 - 截至2024年12月27日，公司循环信贷安排和2021年定期贷款安排下未偿还借款总额为14.5亿美元[224] - 循环信贷安排和2021年定期贷款安排下以美元计价的借款利率为SOFR利率加0.975% - 1.725%的利差或基准利率加0.0% - 0.625%的利差；以英镑计价的借款利率为调整后的SONIA利率加0.908% - 1.658%的利差[224] - 公司签订了名义价值为2亿美元的掉期协议，将相应债务的可变利率负债转换为固定利率负债，剩余12.5亿美元本金面临可变利率风险[225] - 2024年第四季度，公司受浮动利率影响的加权平均借款约为9.6亿美元；若浮动利率提高1.00%，该季度利息费用将增加约960万美元[226] 公司汇率相关 - 截至2024年12月27日，公司汇率敏感工具的名义价值为6.934亿美元[227] 公司证券销售相关 - 2025财年第一季度，公司未进行未注册证券的销售[235]

文章核心观点 公司公布2025财年第一季度财务业绩，业务表现良好，积压订单增长，同时宣布多项资本回报举措并上调调整后每股收益指引 [1][2][3] 各部分总结 财务亮点 - 积压订单同比增长18.9%，达到218亿美元，TTM订单出货比为1.3倍 [1][8] - 第一季度回购2.02亿美元股票，董事会授权15亿美元股票回购计划 [1] - 股息提高至每股0.32美元，同比增长10% [1] - 上调2025财年调整后每股收益指引范围至5.85 - 6.20美元 [1][3] 第一季度业绩 - 总营收29亿美元，同比增长4.4%；调整后净营收20.8亿美元，同比增长5.1% [2][8] - 基础设施与先进设施部门总营收同比增长4.9%，调整后净营收同比增长6.0% [8] - GAAP净亏损1710万美元，同比下降113.3%；调整后EBITDA为2.82亿美元，同比增长23.6% [8] - 每股收益为 - 0.10美元，同比下降109.7%；调整后每股收益为1.33美元，同比下降8.3% [8] 财务展望 - 重申2025财年调整后净营收将较2024财年实现中高个位数增长 [3] - 调整后EBITDA利润率预计在13.8 - 14.0%之间，报告的自由现金流转化率将超过净收入的100% [3] 投资者日 - 公司将于2025年2月18日下午3点在佛罗里达州迈阿密举办投资者日活动，可通过公司投资者关系网站注册参加直播 [4] 非GAAP财务指标 - 调整后净营收通过调整持续经营业务收入，排除代客户采购的分包劳动力或第三方材料设备的费用计算得出 [22] - 多项调整后指标通过排除重组、交易及其他费用和其他调整项计算得出，以提高业绩可比性 [22][24] 财务指标 reconciliation - 展示了从GAAP持续经营税前收益、所得税费用、归属于Jacobs的持续经营净收益、摊薄后持续经营每股收益到相应调整后金额，以及净经营活动现金流量到报告的自由现金流、收入到调整后净营收的reconciliation表格 [30]

积压订单情况 - 2025财年第一季度积压订单达218亿美元，同比增长18.9%，TTM订单出货比为1.3倍[2][6] - 截至2024年12月27日，积压订单总额为218.15亿美元，较2023年同期的183.48亿美元增长18.9%[22] 股票回购与股息情况 - 第一季度回购2.02亿美元股票，董事会授权15亿美元用于有史以来最大规模的股票回购计划[2][3] - 股息提高至每股0.32美元，同比增长10%[2] 每股收益指引情况 - 2025财年调整后每股收益指引区间从5.80 - 6.20美元提高至5.85 - 6.20美元[4] 总营收情况 - 第一季度总营收29亿美元，同比增长4.4%；调整后净营收同比增长5.1%[3][6] - 2024年第四季度总营收2932956000美元，较2023年同期的2810227000美元增长4.37%[17] 调整后净营收与EBITDA及自由现金流转化率预期情况 - 2025财年调整后净营收预计较2024财年实现中到高个位数增长，调整后EBITDA利润率预计在13.8 - 14.0%，报告的自由现金流转化率预计超过净收入的100%[4] 基础设施与先进设施业务营收情况 - 基础设施与先进设施业务总营收同比增长4.9%，调整后净营收同比增长6.0%[6] GAAP净亏损与调整后EBITDA情况 - GAAP净亏损1710万美元，同比下降113.3%；调整后EBITDA为2.82亿美元，同比增长23.6%[6] AMTM投资损失情况 - 第一季度在AMTM投资上记录了1.45亿美元的按市值计价损失，导致GAAP净收入减少[6] 每股收益情况 - 每股收益为 - 0.10美元，同比下降109.7%；调整后每股收益为1.33美元，同比下降8.3%[6] 2024年第四季度调整后净收入情况 - 2024年第四季度总调整后净收入2082497000美元，较2023年同期的1980976000美元增长5.12%[17] 2024年第四季度部门运营利润情况 - 2024年第四季度总部门运营利润224514000美元，较2023年同期的183347000美元增长22.45%[17] 2024年第四季度美国公认会计原则总运营利润情况 - 2024年第四季度美国公认会计原则总运营利润208418000美元，较2023年同期的142000000美元增长46.77%[17] 现金及现金等价物与总资产情况 - 截至2024年12月27日，现金及现金等价物为1299657000美元，较2024年9月27日的1144795000美元增长13.53%[20] - 截至2024年12月27日，总资产为11610849000美元，较2024年9月27日的11759005000美元下降1.26%[20] 2024年第四季度经营、投资、融资活动净现金情况 - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为107456000美元，较2023年同期的418361000美元下降74.32%[21] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为7920000美元，较2023年同期的15997000美元下降50.49%[21] - 2024年第四季度融资活动提供的净现金为112154000美元，而2023年同期使用的净现金为208701000美元[21] 2024年12月27日止三个月持续经营业务税前收益情况 - 2024年12月27日止三个月持续经营业务税前收益为53147000美元，2023年12月29日止三个月为103205000美元[34] 2024年12月27日止三个月调整后持续经营业务税前收益情况 - 2024年12月27日止三个月调整后持续经营业务税前收益为255528000美元，2023年12月29日止三个月为183050000美元[34] 2024年12月27日止三个月持续经营业务所得税费用（收益）情况 - 2024年12月27日止三个月持续经营业务所得税费用（收益）为 - 57149000美元，2023年12月29日止三个月为31610000美元[36] 2024年12月27日止三个月调整后持续经营业务所得税费用（收益）情况 - 2024年12月27日止三个月调整后持续经营业务所得税费用（收益）为 - 70200000美元，2023年12月29日止三个月为12669000美元[36] 2024年12月27日止三个月调整后持续经营业务有效税率情况 - 2024年12月27日止三个月调整后持续经营业务有效税率为27.5%，2023年12月29日止三个月为 - 6.9%[36] 2024年12月27日止三个月归属于Jacobs的持续经营业务净（亏损）收益情况 - 2024年12月27日止三个月归属于Jacobs的持续经营业务净（亏损）收益为 - 17129000美元，2023年12月29日止三个月为128346000美元[39] 2024年12月27日止三个月调整后归属于Jacobs的持续经营业务净收益情况 - 2024年12月27日止三个月调整后归属于Jacobs的持续经营业务净收益为165828000美元，2023年12月29日止三个月为183418000美元[39] 2024年12月27日止三个月摊薄后持续经营业务每股净（亏损）收益情况 - 2024年12月27日止三个月摊薄后持续经营业务每股净（亏损）收益为 - 0.10美元，2023年12月29日止三个月为1.03美元[42] 2024年12月27日止三个月调整后摊薄后持续经营业务每股净收益情况 - 2024年12月27日止三个月调整后摊薄后持续经营业务每股净收益为1.33美元，2023年12月29日止三个月为1.45美元[42] 2024年12月27日止三个月调整后EBITDA情况 - 2024年12月27日止三个月调整后EBITDA为282114000美元，2023年12月29日止三个月为228274000美元[44] 2024年12月27日止三个月公司经营业务归属普通股股东净（亏损）收益情况 - 2024年12月27日止三个月，公司持续经营业务归属普通股股东的净亏损为12,561美元，2023年同期净利润为130,112美元[45] - 2024年12月27日止三个月，公司已终止经营业务归属普通股股东的净亏损为1,001美元，2023年同期净利润为43,264美元[45] 2024年12月27日止三个月普通股股数情况 - 2024年12月27日止三个月，用于计算基本每股收益的普通股股数为124,055股，2023年同期为126,105股[45] - 2024年12月27日止三个月，用于计算摊薄每股收益的普通股股数为124,055股，2023年同期为126,813股[45] 2024年12月27日止三个月基本每股收益情况 - 2024年12月27日止三个月，基本持续经营业务每股净亏损为0.10美元，2023年同期为1.03美元[45] - 2024年12月27日止三个月，基本已终止经营业务每股净亏损为0.01美元，2023年同期为0.34美元[45] - 2024年12月27日止三个月，基本每股亏损为0.11美元，2023年同期为1.37美元[45] 2024年12月27日止三个月摊薄每股收益情况 - 2024年12月27日止三个月，摊薄持续经营业务每股净亏损为0.10美元，2023年同期为1.03美元[45] - 2024年12月27日止三个月，摊薄已终止经营业务每股净亏损为0.01美元，2023年同期为0.34美元[45] - 2024年12月27日止三个月，摊薄每股亏损为0.11美元，2023年同期为1.37美元[45]

文章核心观点 公司董事会批准了一项规模达15亿美元的股票回购计划，彰显对公司战略方向的信心及向股东返还资本的承诺 [1][2] 分组1：股票回购计划情况 - 公司董事会批准2025年股票回购计划，授权在三年内回购至多15亿美元普通股 [1] - 2023年董事会曾授权至多10亿美元普通股回购计划，将于2026年1月25日到期，2025财年第一季度末该计划剩余授权金额为2.71亿美元，公司将先用完2023年计划再执行2025年计划 [2] - 2025年股票回购计划可由管理层酌情决定，通过多种方式进行，至2028年1月30日结束，且可随时无通知暂停或终止 [3] 分组2：公司业务及活动 - 公司将于2025年2月18日在迈阿密举办投资者日活动，并在公司投资者关系网站进行直播 [4] - 公司年收入约120亿美元，拥有近4.5万名员工，提供先进制造、城市与地区等多领域端到端服务 [5]

文章核心观点 - 公司被选为TRU技术服务集成交付合作伙伴，将为该铁路升级项目提供技术系统集成服务，且公司在该项目及其他铁路投资中有丰富经验并支持社会影响计划 [1][2][3] 项目概况 - 跨奔宁铁路升级项目是一项重大铁路改进计划，将在70英里长、途经23个车站的路线上实现更快、更频繁和更可靠的出行，路线从约克经利兹和哈德斯菲尔德到曼彻斯特 [1] 公司角色与服务 - 作为集成交付合作伙伴，公司是为期八年框架下TRU项目开发和建设期间技术系统集成服务的唯一提供商，服务范围包括技术系统集成、范围管理、跨项目集成等 [2] 公司过往贡献 - 公司为TRU提供各种资产管理服务，包括系统级分析、开发通用数据环境和数字孪生等，还管理利兹车站容量改善项目的BREEAM基础设施评估，该项目获优秀评级，2024年协助交付首列从曼彻斯特东行的电动列车并管理路线封闭以进行关键改进工程 [3] 社会影响计划 - 2019年4月至2024年10月，TRU社会影响计划通过提供320个学徒岗位、让超54000名年轻人参与STEAM、提供19900多天工作经验，以及向当地企业支出6.93亿美元（5.47亿英镑）、向中小企业支出3.53亿美元（2.79亿英镑），实现显著社会投资回报 [4] 公司经验 - 公司拥有全球铁路基础设施交付经验，参与过纽约大中央麦迪逊项目、英国伊丽莎白线、马来西亚巴生谷捷运和阿联酋 Etihad 铁路等项目 [5] 公司概况 - 公司年收入约120亿美元，拥有近45000名员工，提供先进制造、城市与地区、能源等领域的端到端服务，致力于创造更互联和可持续的世界 [6]

文章核心观点 - 雅各布斯解决方案公司（Jacobs Solutions, Inc.）将于2月4日盘前公布2025财年第一季度财报，其业绩受多种因素影响，同时介绍了其他有望盈利超预期的公司 [1][11] 雅各布斯解决方案公司财报信息 - 公司将于2月4日盘前公布2025财年第一季度财报 [1] - 上一季度公司盈利超Zacks共识预期0.7%，营收低于预期1.1%，调整后盈利同比增长28%，营收微增4.4% [1] - 过去四个季度公司盈利均超共识预期，平均超9.9% [2] 雅各布斯解决方案公司业绩预期 - 本季度Zacks每股收益共识预期60天内维持在1.29美元，营收共识预期为29.3亿美元 [3] - 2025财年第一季度营收预计反映在多个领域的投资增加 [4] - 公司战略转型聚焦三个核心终端市场，可能对季度业绩有贡献 [5] - 第一财季预计体现高利润率积压订单、效率提升和项目执行的积极影响，但也面临短期逆风因素 [6] - 第一财季营收、调整后EBITDA利润率和盈利预计环比低于2024财年第四季度，全年业绩有望逐季改善 [7] 雅各布斯解决方案公司盈利预测模型情况 - Zacks模型未明确预测公司此次盈利超预期，公司盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [8][9] 其他有望盈利超预期的公司 - AppLovin Corporation盈利ESP为+1.12%，Zacks排名为1，过去四季盈利均超预期，平均超26.2%，2024年第四季度盈利预计增161.2% [11][12] - Coherent Corp.盈利ESP为+7.48%，Zacks排名为2，过去四季盈利均超预期，平均超25.5%，2025财年第二季度盈利预计增94.4% [12] - S&P Global Inc.盈利ESP为+0.83%，Zacks排名为2，过去四季三次盈利超预期，平均超6.3%，2024年第四季度盈利预计增9% [13]

文章核心观点 Jacobs获选与JXN Water签订为期10年的合同，继续运营和维护密西西比州杰克逊市的水处理系统，以改善当地供水服务 [1][2] 合同背景 - Jacobs自2023年初起通过短期合同为杰克逊市提供初始运维服务，为近18万居民提供更可靠饮用水 [1][3] 合同内容 - 未来10年，Jacobs将继续管理O.B. Curtis和J.H. Fewell水处理厂、地下水井系统、增压站和储水箱，并提供方案支持和监督 [2] - Jacobs将继续全面运营水处理设施，确保最佳性能和符合监管标准 [4] - Jacobs将对JXN Water的资本改善计划进行方案设计和施工监督，培养专业员工队伍以服务客户和维持高标准服务 [4] 各方表态 - Jacobs执行副总裁Greg Fischer表示公司认为人人应获得清洁水，将与JXN Water紧密合作，高效运营系统并改善居民生活质量 [3] - JXN Water临时第三方经理Ted Henifin称Jacobs专业、有经验且有热情，很高兴其成为长期合作伙伴 [5] 公司概况 - Jacobs年收入约120亿美元，拥有近4.5万名员工，提供先进制造、城市与地区、能源等多领域的端到端服务 [5]

文章核心观点 Jacobs获美国海军设施工程系统司令部大西洋分部一份为期五年、最高价值8000万美元的合同，继续为美国海军多媒体环境合规计划提供支持 [2][3] 合同相关信息 - Jacobs被美国海军设施工程系统司令部大西洋分部选中，获单一授标、无限期交付、无限量合同，为美国海军及其他美国国防部设施提供多媒体环境合规工程支持，主要服务区域为美国东半部、欧洲、非洲和中东 [2] - 该五年合同最高价值8000万美元，延续Jacobs为美国海军多媒体环境合规计划的工作，将提供与石油储存罐、石油等资产合规，溢油应急准备和规划合规，空气质量和《清洁空气法》合规，《安全饮用水法》和《清洁水法》合规，以及材料和废物管理相关的环境服务 [3] 公司表态及能力 - 公司执行副总裁称此多媒体合同续约延续其对美国海军设施工程系统司令部超40年的支持，为推进美国海军环境合规提供新机会，支持该司令部进行环境管理对美国海军专注核心使命至关重要 [4] - 公司还支持美国海军设施工程系统司令部其他部门，提供关键基础设施设计、项目管理、可持续能源解决方案和环境管理等服务，将借鉴2024年《工程新闻记录》排名体现的专业知识和能力 [4] 公司概况 - 公司年收入约120亿美元，拥有近4.5万名员工，在先进制造、城市与地区、能源等领域提供端到端服务，致力于打造更互联、可持续的世界 [5]

文章核心观点 - 公司获美国陆军工程兵团日本地区价值2.49亿美元合同，且因积压订单增长前景向好，同时给出相关股票评级及推荐其他排名较好股票 [1][4][9] 合同相关情况 - 公司获美国陆军工程兵团日本地区多奖项任务订单合同，总合同容量2.49亿美元，为期7年（含5年基期和2年期权期），用于支持美国国防部 [1] - 公司将为美国军方建设、维护、修复和现代化提供服务，以及东道国建设项目 [2] - 项目基于公司设计建造能力，支持美国军事设施和关键基础设施，能力涵盖多领域 [3] 公司前景 - 公司高效执行项目使各领域咨询服务需求增加，积压订单增长支撑前景 [4] - 2024财年第四季度末积压订单218.5亿美元，同比增长22.5%，主要因美洲业务新业务奖励推动 [5] - 公司预计客户所在行业和领域前景积极，将受益于基础设施现代化、能源转型、国家安全及全球供应链投资等趋势 [5][6] 股票表现及评级 - 过去一个月J股上涨4.1%，而Zacks技术服务行业下跌3.9% [6] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [9] 其他推荐股票 - Sezzle目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜193.2%，过去一年股价飙升631.9%，预计2025年销售额和每股收益分别增长33.2%和28% [9][10] - AppLovin目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜26.2%，过去一年股价飙升727.8%，预计2025年销售额和每股收益分别增长23.5%和50.6% [10][11] - SPS Commerce目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜10.7%，过去一年股价上涨5.7%，预计2025年销售额和每股收益分别增长17.9%和14.6% [11]