文章核心观点 Jacobs Solutions公司与Mott MacDonald的联合体获选参与西约克郡大规模交通项目，公司项目执行能力强但股价表现受成本等因素影响，同时提及相关公司有望受益于行业趋势及各公司近期情况 [1][6][9] 项目合作 - Jacobs与Mott MacDonald联合体被西约克郡联合管理局选为西约克郡大规模交通项目下一阶段的设计开发合作伙伴 [1] - 联合体将支持管理局进一步开发该项目的第一阶段，包括轻轨快速交通，工作范围涵盖完成现有概念设计等，预计2028年开始早期建设阶段 [2] - 项目完成后，管理局将继续与地方当局合作开展后续阶段以覆盖西约克郡其他地区 [3] 过往项目 - Jacobs近期赢得一些关键基础设施项目，在《工程新闻纪录》的交通领域排名第二，能提供世界级的大众运输基础设施解决方案 [4] - 主要项目包括英国的伊丽莎白线和跨奔宁铁路升级项目、马来西亚的巴生谷捷运项目以及纽约大都会运输署的大中央麦迪逊项目 [5] 项目执行 - Jacobs高效执行项目的能力推动了公司近期业绩，持续成功获得新合同证明了这一能力 [6] - 公司项目执行得到积压订单增长的支持，2024财年第三季度末积压订单达306亿美元，高于去年的289亿美元，订单出货比为1.29倍 [7] - 人员与场所解决方案部门积压订单为192.8亿美元，关键任务解决方案部门积压订单为84.5亿美元，均较去年有所增长 [8] 股价表现 - Jacobs过去一年股价上涨7.3%，而Zacks科技服务行业增长69.8%，公司前景受成本增加和重组等费用影响 [9] - 2024财年前九个月，由于劳动力、材料等通胀压力，合同直接成本同比增长5.1%，其他部门支出、人员成本和不利的外汇换算也带来不利影响 [10] 行业趋势 - Jacobs等公司有望受益于基础设施现代化、能源转型、国家安全和全球供应链投资等全球趋势 [11] 相关公司情况 - Fluor受益于服务需求强劲，新战略前景良好，近期降息可能进一步提升需求，但2024年第三季度业绩低于预期 [12][13] - Quanta受益于基础设施服务需求，尤其在可再生能源和电网开发领域，2024年第三季度业绩喜忧参半 [14] - KBR在高端国防工程等业务增长，努力推动各业务有机和无机增长取得积极成果，2024财年第三季度业绩喜忧参半 [15][16]

文章核心观点 公司将于11月19日盘前公布2024财年第四季度财报，虽有短期逆风但营收有望增长，各业务板块表现不一，Zacks模型未明确预测其本季盈利超预期 [1][4][16] 财报发布信息 - 公司将于11月19日盘前公布2024财年第四季度财报 [1] 过往财报表现 - 上一季度公司盈利超Zacks共识预期0.5%，营收低于预期3.5%，调整后盈利同比增长11.4%，营收微增1.1% [2] - 过去四个季度中，公司盈利三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为8.3% [2] 盈利预测趋势 - 过去60天，Zacks对本季度每股收益（EPS）的共识预期从2.07美元升至2.08美元，较去年同期的1.90美元增长9.5% [3] 第四季度影响因素 - 得益于美国基础设施法案投资和经济激励措施，公司2024财年第四季度营收有望增加 [4] - 公司从工程建筑公司向全球科技解决方案提供商的战略转型将在财报中体现 [4] - 高利润率积压订单、数字化技术进步带来的效率提升和项目顺利执行将推动整体增长 [5] - 公司向数字化转型及在航天探索、生命科学等战略终端市场的领先地位有利于增长，美国国防部对战略数据利用的关注也将推动增长 [6] - 政府资金延迟等短期逆风将影响营收 [6] - 人员与场所解决方案（P&PS）和关键任务解决方案（CMS）业务板块有利的营收组合及PA咨询公司的贡献将反映在利润率上，但CMS业务拆分带来的更高间接成本可能会削弱利润率 [7] 各业务板块表现 P&PS业务板块 - 预计该板块将持续有机增长，主要受水利基础设施、环境项目及生命科学和半导体设施等先进设施的大量积压订单推动 [8] - Zacks对该板块营收的共识预期为26.8亿美元，同比从25.1亿美元增长；营业利润预计从去年的2.56亿美元增至2.86亿美元 [9] CMS业务板块 - 该板块占2023财年总营收的28.7%，2023年5月公司宣布拆分该业务，2024年9月27日完成与Amentum的合并，新公司于9月30日在纽交所上市 [10][11] - 该板块营收共识预期为12.43亿美元，较去年的12.36亿美元略有增长；营业利润预计从去年的1.03亿美元增至1.09亿美元 [12] 多元化解决方案业务板块 - 该板块占2023财年总营收的5.8%，营业利润预计为1500万美元，低于上一季度的2415万美元 [13] PA咨询业务板块 - 该板块占2023财年总营收的7.1%，营收共识预期为3.03亿美元，高于去年的2.88亿美元；营业利润预计从去年的5900万美元增至6400万美元 [14] 成本调整 - 公司预计CMS业务拆分将带来临时增加的间接成本，包括IT和企业支持成本，同时将部分企业未分配成本转移至P&PS板块以提高企业间接成本的长期回收，虽会暂时降低板块营业利润率但不影响净利润 [15] Zacks模型预测 - Zacks模型未明确预测公司本季盈利超预期，因其盈利ESP为0.00%，且Zacks评级为4（卖出） [16][17] 行业近期财报表现 福陆公司（Fluor Corporation） - 2024年第三季度盈利未达Zacks共识预期且同比下降，营收也未达预期但同比增长，能源解决方案板块贡献低于预期 [18] - 10月起其对NuScale的所有权不再符合合并条件，第四季度将对NuScale进行非合并处理并确认16亿美元收益，预计2025年第一季度完成出售Stork英国业务，待监管批准 [19] KBR公司 - 2024财年第三季度财报表现不一，调整后盈利超Zacks共识预期，营收未达预期，营收和盈利同比均增长 [20] - 本季度业绩得益于LinQuest收购带来的收益和两大业务板块的坚实贡献，虽高成本和费用构成逆风，但营收增长带来的杠杆作用推动了业绩提升 [21] Quanta Services公司 - 2024年第三季度财报表现不一，调整后盈利超Zacks共识预期，营收未达预期 [21] - 本季度表现强劲，关键财务指标实现两位数增长，积压订单达340亿美元创纪录，自由现金流为5.395亿美元，CEO将增长归因于多元化业务组合、高需求、有效执行和市场扩张 [22]

文章核心观点 - 公司将为洛杉矶项目担任设计建造承包商，近期赢得多个关键基础设施项目，项目执行能力强推动业绩，虽股价表现受成本等因素影响，但有望受益于行业趋势，还对相关公司进行了分析 [1][5][7] 项目相关 洛杉矶项目 - 公司将为洛杉矶唐纳德·C·蒂尔曼高级水均衡池项目担任设计建造承包商，支持地下水补给项目，与Kiewit共同承担设计、施工等职责 [1][2] - 均衡池可容纳950万加仑水，调节流向高级水净化设施的水流，该设施由公司交付，项目是洛杉矶地下水补给项目一部分 [3] - 公司目前支持唐纳德·C·蒂尔曼场地7.4亿美元的设计建造合同，属于地下水补给项目 [4] 其他基础设施项目 - 10月公司赢得两份关键基础设施合同，为林肯下水道管理区1号废水管理局提供数字和数据驱动解决方案，与索克尔溪水区签订运营维护高级水净化设施合同 [5] - 公司参与加州多个关键基础设施项目，如拉斯维吉纳斯 - 特伦福纯水项目、全州氢气枢纽项目等 [6] 项目执行与业绩 - 公司高效执行项目能力推动近期业绩，持续成功获新合同证明了这一能力 [7] - 项目执行受积压订单增长支持，财年第三季度末积压订单达306亿美元，高于去年的289亿美元，订单出货比为1.29倍，反映对咨询服务需求旺盛 [8] - 人员与场所解决方案部门积压订单为192.8亿美元，高于去年的175亿美元，关键任务解决方案部门积压订单为84.5亿美元，高于去年的81亿美元 [9] 股价表现 - 公司过去一年股价上涨7.3%，而Zacks科技服务行业增长69.8%，公司前景受成本增加和重组等费用影响 [10] - 2024财年前九个月，因劳动力、材料等通胀压力，合同直接成本同比增长5.1%，其他部门支出、人员成本增加及外币换算不利构成逆风 [11] 行业趋势与相关公司 行业趋势 - 公司和AECOM、Quanta Services、KBR等公司有望受益于基础设施现代化、能源转型、国家安全和全球供应链投资等全球趋势 [12] 相关公司情况 - AECOM利用国内外强劲基础设施需求，2024财年第三季度各可报告部门净服务收入有机增长强劲，管理层注重优化运营模式和推动数字创新利于未来增长，预计11月18日收盘后公布2024财年第四季度财报，盈利预计同比增长20.8% [13][14] - Quanta受益于基础设施服务持续需求，尤其在可再生能源和电网开发领域，2024年第三季度业绩喜忧参半，调整后盈利超Zacks共识预期，但收入未达预期 [14][15] - KBR利用高端国防工程、机密情报和国际项目增长，以及技术销售、工程和专业服务贡献增加推动增长，努力实现有机和无机增长取得积极成果，2024财年第三季度业绩喜忧参半，调整后盈利超Zacks共识预期，收入未达预期，营收和利润同比增长 [16][17]

文章核心观点 Jacobs和Mott MacDonald组成的财团被西约克郡联合管理局任命为西约克郡大规模交通项目下一阶段的设计开发合作伙伴，助力该项目发展，连接地区社区并推动经济增长 [1] 项目背景 - 西约克郡人口230万，经济产出近950亿美元（700亿英镑），是欧洲最大且无城市交通系统的大都市区 [2] - 西约克郡联合管理局期望打造先进、高容量公共交通系统，与骑行、步行和铁路整合，连接地区社区 [1] 财团职责 - 支持西约克郡联合管理局进一步开发大规模交通项目的第一阶段，包括快速轻轨交通，完成现有概念设计，提供专业服务和技术支持，在本十年末前交付网络第一阶段 [2] 各方表态 - Jacobs高级副总裁Kate Kenny称财团将助力西约克郡联合管理局将大规模交通愿景转化为未来设计，连接社区、应对气候变化、支持可持续和包容性经济、改善人们健康福祉 [4] - Mott MacDonald全球城市交通和出行业务负责人Stephen Luke表示其在全球交付城市交通系统经验丰富，很自豪支持该变革性投资，推动经济增长并为该地区带来社会和环境效益 [4] - 西约克郡联合管理局大规模交通临时主管Rob Leech称大规模交通是打造综合交通系统愿景的重要部分，很高兴与财团合作实现愿景 [4] 项目规划 - 预计2028年开始早期建设阶段，第一阶段包括两条服务利兹和布拉德福德的线路，该系统是英国最大的城市交通计划之一，管理局将继续与地方当局合作推动后续阶段覆盖西约克郡其他地区 [4] 公司优势 - Jacobs在《工程新闻纪录》交通领域排名第二，提供世界级大众交通基础设施解决方案，参与过伊丽莎白线、跨宾夕法尼亚铁路升级等项目 [5] - Mott MacDonald是全球快速轻轨交通领域领导者，交付过曼彻斯特交通局的轻轨系统、加的夫山谷线等项目，自2010年起每年获全球轻轨奖 [6] 公司简介 - Jacobs约有45000名员工，提供先进制造、城市与地区、能源等领域的端到端服务，致力于创造更互联和可持续的世界 [7] - Mott MacDonald是员工持股的工程、开发和管理咨询公司，项目遍布全球，应用数字创新和技术卓越性改善客户、社会和环境成果 [8]

文章核心观点 Jacobs被LA Sanitation and Environment选中作为唐纳德·C·蒂尔曼高级水均衡池的渐进式设计建造承包商，该项目是洛杉矶市到2035年提高再生水产量长期计划的关键部分，有助于为洛杉矶提供可持续和有弹性的本地饮用水供应 [1][3] 项目相关 - 唐纳德·C·蒂尔曼高级水净化设施依赖稳定的初级污水流量来生产适合通过地下水补给回用的净化水，均衡池可容纳950万加仑水，将调节流向该设施的可变流量，支持其先进水处理工艺的最佳运行 [2] - 雅各布斯将根据渐进式设计建造合同交付高级水均衡池项目，负责设计、许可、施工、启动和调试，Kiewit为主要承包合作伙伴 [3] - 作为地下水补给项目的一部分，雅各布斯目前在唐纳德·C·蒂尔曼场地支持的设计建造合同估计高达7.4亿美元，包括先进的高级水净化设施、教育学习中心、电气升级和初级均衡罐 [3] 公司过往项目与荣誉 - 雅各布斯参与了加利福尼亚州一些大型关键基础设施项目，如拉斯维吉纳斯 - 特伦福的纯水项目、建立全州氢气中心的可再生清洁氢能系统联盟等 [4] - 雅各布斯在2024年连续第四年被《工程新闻记录》全球顶级50家项目管理公司榜单评为第一 [4] 公司概况 - 雅各布斯约有45000名员工，在先进制造、城市与地方、能源、环境、生命科学、交通和水等领域提供端到端服务，致力于为世界最复杂的挑战提供解决方案，创造更互联和可持续的世界 [5]

公司业绩发布安排 - 公司计划于2024年11月19日周二美股开盘前发布2024财年第四季度及全年财报 [1] - 公司将于美国东部时间上午10点召开财报电话会议，管理层将介绍公司业绩和运营趋势 [1] - 相关方可以通过公司网站收听电话会议并查看相关幻灯片 [1] 公司概况 - 公司约有45000名员工，为世界最复杂的挑战提供成果和解决方案 [2] - 公司提供端到端服务，业务涵盖先进制造、城市与地区、能源、环境、生命科学、交通和水等领域 [2] - 公司通过咨询、可行性研究、规划、设计、项目和生命周期管理等方式，致力于打造更互联和可持续的世界 [2] 信息披露方式 - 公司通过新闻稿、美国证券交易委员会（SEC）文件、公开电话会议或公司网站履行公平披露义务 [3] - 公司会在网站上定期发布重要信息，鼓励投资者和相关方关注这些渠道获取重大披露信息 [3] 联系方式 - 投资者咨询联系Bert Subin，邮箱[email protected] [5] - 媒体咨询联系Louise White，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 - 公司获得了北爱尔兰水务公司的新专业服务框架合同,为该地区的水和污水基础设施升级提供可行性研究、设计和气候变化管理服务[1][2][3] - 该框架合同为期4年,可选择再延长4年,涵盖了主要项目的设计服务、水和污水网络建模以及气候适应和碳中和规划等内容[3] - 公司此前还获得了北爱尔兰水务公司的主要项目合作框架设计顾问合同,以及爱尔兰政府的可持续发展报告合作伙伴合同[4] - 公司在爱尔兰岛上为多个行业客户提供服务,包括先进制造、城市与场所、能源、环境、生命科学、交通和水等领域[5][6] 公司概况 - 公司拥有约45,000名员工,提供从咨询、可行性研究、规划、设计到项目和生命周期管理的端到端服务,致力于创造一个更加互联互通和可持续的世界[7] - 公司在英国、美国等地也有类似的大型水务基础设施项目[6] 风险提示 - 公司面临一些不确定因素,如最近完成的分拆交易、基础设施投资法案相关政府支出的时间和金额变化、整体经济环境包括通胀和利率变化、地缘政治局势等[8][9]

文章核心观点 美国垦务局选择 Jacobs 设计和建造新墨西哥州圣胡安支线水处理厂，该项目是纳瓦霍 - 盖洛普供水项目的重要组成部分，建成后将为纳瓦霍社区提供清洁可靠的长期用水，改善当地生活条件 [1][2][3] 项目概况 - 项目成本 2.67 亿美元，是纳瓦霍 - 盖洛普供水项目最大且最重要的组成部分 [1] - 建成后将为 43 个纳瓦霍部落约 25 万人供水，目前超三分之一纳瓦霍家庭靠运水满足日常需求 [1] - 项目已完成 70%，预计 2028 年末开始初步供水，2029 年底全面完工 [3] Jacobs 承担工作 - 设计和建造圣胡安支线水处理厂，初期日处理水量达 1880 万加仑，有能力将处理能力翻倍，满负荷运行时可服务超 20 万人 [1] - 负责圣胡安支线分配系统的调试、运营和维护 [1] 项目意义 - 除提供基本饮用水外，还将为商业零售、医疗、学校等设施供水，改善纳瓦霍社区生活条件 [2] - 每年从圣胡安河流域引水 37761 英亩 - 英尺，经处理后通过近 300 英里管道、19 个泵站和多个储水箱输送和供应 [2] 合作评价 - 垦务局与 Jacobs 有长期合作关系，2020 年 Jacobs 完成获奖的卡特支线水处理厂建设，其工作质量、可靠性和积极态度使其成为宝贵合作伙伴 [3] Jacobs 公司介绍 - 拥有约 45000 名员工，在先进制造、城市与地区、能源等领域提供端到端服务，致力于创造更互联和可持续的世界 [4]

文章核心观点 - Jacobs Solutions获Aerostar机场控股公司合同为波多黎各圣胡安机场提供服务，此合同使其处于关键基础设施发展前沿，虽公司股价受成本等因素影响但前景与基础设施等趋势相关，同时还给出其他公司评级及表现 [1][3][4] 合同情况 - Jacobs Solutions被Aerostar机场控股公司选中，为波多黎各圣胡安路易斯·穆尼奥斯·马林国际机场的资本改善计划提供建筑和工程咨询服务 [1] 支持运输枢纽发展 - 过去十年圣胡安机场客运量增长超40%，Jacobs将专注跑道和滑行道改善及可持续发展项目，还会开发综合路面管理系统 [2] - 气候变化影响下，Jacobs在弹性基础设施方面的经验对机场应对未来天气干扰至关重要，符合其在全球交通网络提供创新解决方案的记录 [2] 拓展运输业务组合 - Jacobs在交通领域声誉良好，被《工程新闻记录》评为第二，此合同增加其成功项目组合，巩固其在航空基础设施领域的领先地位 [3] - 该合同不仅加强Jacobs在加勒比地区的地位，还凸显其帮助全球机场适应需求和气候挑战的承诺，对投资者而言凸显其在航空基础设施市场的稳健定位 [3] 股价表现 - Jacobs股价年初至今上涨10.3%，而Zacks技术服务行业增长33%，公司前景受成本增加和重组等费用影响 [4] - 2024财年前九个月，因劳动力、材料等通胀压力，合同直接成本同比增长5.1%，其他部门支出、人员成本增加及外币换算不利构成逆风 [4] - 公司前景与基础设施现代化、能源转型、国家安全等全球趋势以及全球供应链投资潜在超级周期相关 [4] 评级与推荐 - Jacobs目前Zacks排名为3（持有） [5] - Sezzle目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为158.3%，2024年销售额和每股收益预计分别增长38.6%和436.8%，股价年初至今上涨966.3% [5] - DocuSign目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为18.3%，2024年销售额和每股收益预计分别增长6.5%和15.8%，股价年初至今上涨22% [5] - Duolingo目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为92.1%，2024年销售额和每股收益预计分别增长38.6%和434.3%，股价年初至今上涨26.8% [6]

文章核心观点 - Jacobs Solutions与Seymour Whyte的合资企业赢得悉尼水务合同，公司业务需求增长、积压订单增加，虽面临一些压力但有望受益于行业趋势，同时给出公司评级及推荐其他排名较好的股票 [1][4][5][6] 合同相关情况 - Jacobs Solutions与Seymour Whyte的合资企业赢得悉尼水务为西悉尼上南溪网络项目提供工程、采购和施工管理服务的合同，消息公布后J股周三交易时段上涨2.1% [1] - 上南溪是悉尼发展最快的地区之一，预计新增9万套住宅和20万个就业岗位，该项目将采用综合交付模式提供污水服务，确保居民获得安全、可靠和经济的服务 [2] - 项目将交付长达60英里的污水管道，并在上南溪集水区五个区域建立九个泵站，将污水输送至在建的先进水回收中心 [3] 公司业务增长情况 - 公司高效执行项目使各领域咨询服务需求增加，第三财季末积压订单达306亿美元，高于去年同期的289亿美元，其中P&PS积压订单为192.8亿美元，主要受生命科学和能源市场增长推动 [4] 公司股价表现及前景 - 公司年初至今股价上涨8.8%，低于Zacks科技服务行业33%的涨幅，虽面临劳动力、材料通胀压力等不利因素，但有望受益于基础设施现代化等全球趋势及全球供应链投资潜在超级周期 [5] 公司评级及推荐股票 - Jacobs目前Zacks排名为3（持有） [6] - 推荐Limbach Holdings（Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜67.9%，2024年销售额和每股收益预计分别增长1.3%和38.1%）、Sezzle（Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜158.3%，2024年销售额和每股收益预计分别增长38.6%和436.8%）、DocuSign（Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜18.3%，2024财年销售额和每股收益预计分别增长6.5%和15.8%） [6][7]