财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长6%,净收入同比增长5%,以恒定汇率计算净收入同比增长8% [26] - 调整后毛利率占净收入的26%,与上一季度持平但同比下降 [26] - 调整后销售管理费占净收入的15.6%,与上一季度持平但同比下降90个基点 [26] - 调整后营业利润同比增长7%,以恒定汇率计算同比增长11% [27] - 调整后营业利润率为10.4%,同比提升20个基点 [29] - 每股收益(EPS)为1.81美元,同比增长5% [30] - 自由现金流为9700万美元,约为净收益的100%,公司有望实现全年100%的现金流转换率 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 People & Places Solutions (P&PS) - 净收入同比增长7%,以恒定汇率计算同比增长10% [34] - 营业利润同比增长21%,以恒定汇率计算同比增长25% [34] - 营业利润率为13.5%,同比提升150个基点 [34] - 订单增长4%,以恒定汇率计算增长5% [32] - 订单获取率为1.1倍,毛利率同比上升近10个百分点 [34] Critical Mission Solutions (CMS) - 收入同比增长5%,以恒定汇率计算同比增长7% [39] - 订单获取率为1.4倍,订单增长8% [40] - 营业利润率环比有所提升,预计全年将接近8% [40] Divergent Solutions - 净收入同比下降3%,但第二季度营业利润率达11.1% [41] - 公司获得了一笔大额软件许可销售,使利润率提升300个基点以上 [41] - 预计第四季度营业利润率将接近10% [41] PA Consulting - 收入以英镑计同比增长11%,以美元计同比增长1% [43] - 营业利润率为21.8%,环比提升370个基点 [43] - 预计下半年营业利润率将维持在20%左右 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 水务业务持续超预期,管线增长同比大幅上升 [19] - 城市与基础设施业务管线同比增长双位数,包括中东地区的重要项目 [20] - 能源转型业务机会丰富,公司已成立专门的业务部门 [21] - 先进制造业务管线同比增长双位数,其中生命科学业务占比约2/3 [35][36] - 半导体业务受宏观环境影响,但长期机会依然看好 [36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布拆分Critical Mission Solutions (CMS)业务,使公司聚焦于更高增长、更高利润率的技术解决方案 [9][10] - 拆分后的Jacobs将专注于关键基础设施、能源转型、交通和先进制造等领域,并加强在气候响应、数据解决方案和咨询顾问服务等三大增长引擎上的投入 [10] - 拆分后的CMS将成为一家纯粹的政府服务公司,提供技术咨询、应用科学研究、培训、智能资产管理和项目管理服务 [11] - 公司在多个领域保持行业领先地位,特别是在先进制造业务和基础设施业务方面 [23] - 基础设施相关的立法举措为公司带来了可见的增长机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来保持乐观,认为管线和毛利率在手订单均有所增加 [23] - 基础设施相关立法举措为公司带来了可见的增长机会 [23] - 能源转型和环境业务机会丰富,水务业务表现尤为出色 [19][20] - 公司对CMS业务的未来前景也持乐观态度,认为订单获取率和管线都保持强劲 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jamie Cook提问** 关于拆分CMS业务,公司是否考虑过出售而不是拆分,以及是否存在协同效应损失的风险 [53][54] **Robert Pragada和Kevin Berryman回答** 公司认为拆分是最佳选择,可以最大化股东价值,并且不存在重大协同效应损失的风险 [54][55] 问题2 **Andy Kaplowitz提问** P&PS业务的订单增长和收入增长是否可以持续 [63][64] CMS业务的订单增长是否存在放缓的风险 [67] **Robert Pragada回答** P&PS业务的订单增长和收入增长前景良好,CMS业务的订单增长前景也看好 [64][68] 问题3 **Michael Dudas提问** 在拆分过程中,是否会有某些业务从CMS转移到Jacobs,反之亦然 [70][71] **Robert Pragada回答** 目前公司计划将CMS整体独立,不存在业务转移的情况 [72][73]

公司战略与业务发展 - 公司2022年3月宣布的“Boldly Moving Forward”战略将持续到2025年，目标是成为一家完全包容、技术领先的公司[170] - 公司的新战略聚焦于三个关键增长加速器：气候响应、数据解决方案以及咨询和顾问服务[170] - 公司计划在2024财年下半年将Critical Mission Solutions业务分拆为独立上市公司，预计分拆将以免税形式进行[210] - 公司预计分离Critical Mission Solutions业务将涉及大量时间和资源，可能对业务运营和财务结果产生不利影响[260] - 分离Critical Mission Solutions业务可能导致员工流失和客户关系中断，增加运营成本[261] - 公司预计分离Critical Mission Solutions业务将产生持续的运营成本和协同效应损失[262] - 公司董事会可能因市场或其他因素决定放弃Critical Mission Solutions业务的分离[259] 收购与业务扩展 - 公司在2021财年收购了PA Consulting Group Limited 65%的股份，进一步巩固了其在政府服务和技术解决方案领域的领导地位[169] - 公司通过收购John Wood Group的核业务、The Buffalo Group、BlackLynx和StreetLight，进一步增强了其在政府服务和技术解决方案领域的竞争力[169] - 公司2022年2月收购StreetLight Data，总对价约为1.908亿美元，包括现金、股权和股票期权[237] - 公司2021年11月收购BlackLynx，总对价约为2.354亿美元，用于增强网络安全和数字解决方案能力[238] 财务表现 - 2023年第二季度公司收入为40.78亿美元，同比增长2.443亿美元，增幅6.4%[195] - 2023年第二季度公司净利润为2.166亿美元，同比增长1.278亿美元，主要由于运营利润提升[192] - 2023年第二季度公司毛利率为21.8%，同比下降0.9个百分点，主要由于项目组合和PA咨询业务利用率下降[196] - 2023年第二季度公司SG&A费用为6.004亿美元，同比下降1.038亿美元，降幅14.7%，主要由于重组费用减少[198] - 2023年第二季度公司净利息支出为3300万美元，同比增长1140万美元，增幅52.6%，主要由于利率上升和债务增加[199] - 2023年第二季度公司有效税率为7.6%，同比下降22.1个百分点，主要由于美国不确定税务事项的解决[201] - 2023年第二季度公司其他费用净额为3760万美元，同比增长2660万美元，主要由于养老金成本上升和外汇重估不利[192] - 2023年第二季度公司通过成本削减措施节省了1500万美元，部分抵消了技术平台和人员成本的增加[193] - 2023年第二季度公司PA咨询业务的净收益同比下降690万美元，主要由于不利的净收益结果[193] - 2023年第二季度公司StreetLight收购对收入增长有较小贡献[195] - 公司2023年3月31日止六个月的持续经营有效税率为15.4%，较2022年同期的19.1%有所下降，主要得益于3900万美元的净税收优惠和860万美元的外国税收抵免释放[203] - 2023年3月31日止六个月的收入为78.77亿美元，较2022年同期的72.15亿美元增长9.2%，其中People & Places Solutions部门收入增长12.0%至45.72亿美元[207][212] - Critical Mission Solutions部门2023年3月31日止六个月的收入为22.66亿美元，同比增长7.3%，主要受益于2022财年获得的合同，包括与能源部的核修复项目[208] - People & Places Solutions部门2023年3月31日止六个月的营业利润为4.59亿美元，同比增长20.3%，主要得益于收入增长和销售、一般及行政费用的相对稳定[213] - Divergent Solutions部门2023年3月31日止六个月的收入为4.56亿美元，同比增长5.4%，主要受益于StreetLight收购和新项目的启动[215] - PA Consulting部门2023年3月31日止六个月的收入为5.83亿美元，同比下降0.7%，主要受外币汇率不利影响，但以当地货币计算收入增长约10%[217] - 2023年3月31日止六个月的营业利润为7.88亿美元，较2022年同期的7.39亿美元增长6.6%，主要得益于People & Places Solutions部门的强劲表现[207] - 2023年3月31日止六个月的净利息支出增加，主要由于利率上升和2022财年增加的债务水平[211] - 公司预计未来税务审计结果可能对有效税率产生有利或不利调整，影响公司的税务负债[205] - 公司2023年第一季度和上半年的营业利润分别为6560万美元和1.167亿美元，同比下降4.0%和11.2%，主要受外汇汇率不利影响和国际业务劳动力成本上升的影响[218] - 公司2023年第一季度和上半年的其他企业费用分别为1.076亿美元和2.013亿美元，同比增长20.6%和3.5%，主要由于技术平台投资增加和激励补偿费用上升[219] - 公司2023年3月31日的积压订单总额为289.74亿美元，同比增长4.3%，其中关键任务解决方案（CMS）和人员与地点解决方案（P&PS）分别增长8.4%和3.6%[225][226] - 公司2023年3月31日的现金及现金等价物为12.2亿美元，可用借款能力为11.7亿美元，流动性充足[229] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金流为4.343亿美元，同比下降1190万美元，主要由于营运资本表现下降[231] - 公司2023年上半年用于投资活动的净现金流为7670万美元，同比大幅减少，主要由于2022年收购BlackLynx和StreetLight的影响[232] - 公司2023年上半年用于融资活动的净现金流为3.36亿美元，主要用于股票回购、股息支付和长期借款偿还[233] - 公司2023年2月发行了5亿美元5.9%的可持续发展挂钩债券，用于再融资和资本结构调整[236][241] 业务部门表现 - 公司的Critical Mission Solutions业务提供全面的解决方案，涵盖信息与网络战、数字化转型、国家安全与防御、太空探索等领域[178] - 公司的People & Places Solutions业务专注于气候变化、能源转型、智能城市等复杂挑战，提供从咨询到基础设施交付的全方位服务[181] - 公司的新业务部门Divergent Solutions专注于开发下一代云、网络、数据和数字技术，为政府和商业客户提供服务[184] - 公司持有PA Consulting 65%的股份，PA Consulting拥有约4,000名员工，专注于创新和增长战略[186] - PA Consulting最近支持了英国电动汽车基础设施基金的启动，并在美国与Ori Biotech合作创新细胞和基因治疗制造[186] 风险管理与财务工具 - 公司签订了总名义价值为8.995亿美元的利率互换协议，将可变利率债务转换为固定利率债务，剩余20.6亿美元债务仍面临可变利率风险[247] - 截至2023年3月31日的六个月，公司平均浮动利率借款约为26.1亿美元，若浮动利率上升1%，利息支出将增加约1310万美元[248] - 公司持有7.209亿美元的外汇敏感工具名义价值，以对冲外币波动风险[249] 股票回购与资本管理 - 公司董事会授权了一项10亿美元的股票回购计划，有效期至2026年1月25日，目前尚未执行[266] - 公司未在2023财年第二季度进行任何未注册证券的销售[265] 员工与组织 - 公司拥有超过60,000名员工，提供包括咨询、技术、工程、科学和项目交付在内的全方位专业服务[168]

业绩总结 - 调整后的营业利润为3.32亿美元，同比增长8%，以固定汇率计算增长15%[37] - GAAP持续经营净收益为1.36亿美元，GAAP每股收益为1.07美元[37] - 调整后的每股收益为1.67美元，同比增长7%[37] - 调整后的EBITDA为3.39亿美元，同比增长9%，调整后的EBITDA利润率为10.8%[37] - 2023财年第一季度收入同比增长12%，净收入同比增长8%，在恒定货币下增长12%[40] - GAAP营业利润为2.38亿美元，营业利润率为6%[40] - 第一季度实际收入为3,125百万，同比增长12.5%[143] - 第一季度实际营业利润为332百万，同比增长14.7%[145] 用户数据 - 第一季度P&PS部门实际收入为1,567百万，同比增长12.7%[143] - 第一季度CMS部门实际收入为1,075百万，同比增长13.5%[143] - 第一季度DVS部门实际营业利润为51百万，同比下降8.2%[145] - 第一季度CMS部门营业利润为82百万，同比下降5.6%[145] 未来展望 - 预计2023财年调整后的EBITDA为14亿美元至14.8亿美元，调整后的每股收益为7.20美元至7.50美元[57] - 预计2023财年将实现约100%的现金转化为调整后的净收入[50] 新产品和新技术研发 - 公司在2022年被纳入道琼斯可持续发展全球指数，并连续第三年保持北美指数的地位[21] - 公司在气候方面首次获得CDP的“A”评级[21] 财务状况 - 第一季度运营现金流为3.02亿美元，自由现金流为2.7亿美元，其中包括一次性净6000万美元的CARES法案偿还[44] - 2023财年第一季度现金/债务为12亿美元/35亿美元，净债务为23亿美元，净债务与调整后的2023财年EBITDA中点为1.5倍[43] - 第一季度执行了约1.4亿美元的股票回购[50] - 董事会批准了10亿美元的股票回购授权，至2026年1月[52] - 第一季度的加权平均利率为4.6%[43] 其他信息 - 2022财年净收入为126亿美元[19] - 基础设施部门占比45%，能源与环境占比17%，国家安全占比25%，先进设施占比13%[17] - 2022年12月30日的持续经营收益为197,481千美元，较2021年12月31日的169,090千美元增长了16.8%[107] - 2022年12月30日的调整后EBITDA为338,703千美元，较2021年同期的310,369千美元增长了9.1%[138] - 2022年12月30日的自由现金流为270,110千美元，较2021年同期的302,327千美元下降了10.6%[142]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP营业利润为2.38亿美元，其中包括5000万美元的无形资产摊销、2800万美元的非现金房地产减记费用以及1700万美元的收购和重组相关成本[3] - 调整后的营业利润为3.32亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长15%[3] - 第一季度自由现金流为2.7亿美元，扣除CARES法案相关支付后，基础自由现金流为3.3亿美元[7] - 第一季度调整后每股收益为1.67美元，同比增长7%[26] - 第一季度调整后EBITDA为3.39亿美元，同比增长9%，占净收入的10.8%[26] - 第一季度净债务为23亿美元，净债务与2023年预期调整后EBITDA的比率为1.5倍[31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进设施部门受益于生命科学、半导体和电动汽车供应链的投资，收入和营业利润实现两位数增长[5] - 美洲部门营业利润同比增长超过20%，主要得益于基础设施相关项目的收入转化[5] - 国际业务第一季度收入和营业利润按报告基础同比增长个位数，按固定汇率计算增长两位数[5] - 关键任务解决方案（CMS）部门第一季度收入同比增长10%，按固定汇率计算增长13%，主要受爱达荷州核修复项目的推动[28] - 分歧解决方案部门第一季度净收入同比增长7%，预计下半年收入增长将加速[29] - PA咨询部门第一季度收入同比下降3%，但按英镑计算增长超过11%[6] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场受益于基础设施投资和就业法案（IIJA）、通胀削减法案（IRA）和芯片法案（CHIPS Act）的推动，预计未来几年将保持强劲增长[21] - 欧洲和亚洲市场在半导体、生物技术和电动汽车生态系统方面表现出强劲增长[23] - 国家安全领域在美国、英国和澳大利亚的国防支出增加，推动了相关业务的增长[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过文化转型、包容性和多样性来吸引和保留全球顶尖人才，推动创新[2] - 公司战略聚焦于四个关键增长领域：关键基础设施、能源与环境、先进设施和国家安全[2] - 公司通过气候响应、数据解决方案和咨询与顾问服务等增长加速器，推动长期盈利能力的提升[20] - 公司在ESG（环境、社会和治理）方面的表现得到广泛认可，被纳入2022年道琼斯可持续发展世界指数[2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的前景保持乐观，预计调整后EBITDA为14亿至14.8亿美元，调整后每股收益为7.20至7.50美元[13] - 管理层预计未来几年基础设施、能源转型和国家安全领域的增长将持续强劲[21] - 管理层对PA咨询部门的长期增长前景保持信心，尽管短期内利用率较低[30] 其他重要信息 - 公司董事会批准了一项新的三年10亿美元的股票回购授权[7] - 公司计划在2023财年进一步投资于员工福利计划，包括提高401(k)匹配和改善医疗福利[25] - 公司所有银行债务现在都与可持续发展相关的KPI挂钩，目标是实现40%的女性领导层代表[31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Focus 2023费用的调整 - 管理层解释了Focus 2023费用的调整，指出这些费用主要与房地产减记相关，预计全年重组费用为1500万美元，非现金房地产减记费用为3000万美元[10][38] 问题: 关于M&A管道的更新 - 管理层表示M&A管道中有多个机会，主要集中在气候响应、数据解决方案和咨询与顾问服务领域[33] 问题: 关于NASA肯尼迪中心重新投标的信心 - 管理层对保留NASA肯尼迪中心的工作表示有信心，强调公司与客户的长期合作关系和技术能力[58] 问题: 关于CMS部门的利润率展望 - 管理层预计CMS部门的利润率将在2023财年接近8%，并在下半年进一步提高[48][50] 问题: 关于基础设施法案对收入增长的影响 - 管理层预计基础设施法案（IIJA）、通胀削减法案（IRA）和芯片法案（CHIPS Act）将在未来几年推动收入增长，预计这些法案的资金将在2023年底前全面到位[46] 问题: 关于DC预算噪音对基础设施项目的影响 - 管理层认为基础设施项目的资金已经锁定，DC的预算噪音不会对项目产生重大影响[46] 问题: 关于先进设施部门的长期增长前景 - 管理层预计先进设施部门将在未来几年保持强劲增长，尽管可能会有一些波动[74] 问题: 关于公司资源分配和增长机会 - 管理层表示公司在资源分配方面感到舒适，特别是在基础设施和能源转型领域，预计这些领域将提供显著的增长机会[63]

财务表现 - 公司2022年第四季度收入为37.99亿美元，同比增长12.4%[188] - 公司2022年第四季度净利润为1.47亿美元，同比下降4.2%[188] - 公司2022年第四季度每股收益为1.07美元，同比增长2.9%[188] - 公司2022年第四季度运营利润为2.38亿美元，同比增长34.1%[188] - 公司2022年第四季度其他费用净额为4032万美元，同比增长389.2%[188] - 公司2022年第四季度所得税费用为5010万美元，同比增长215.3%[188] - 2023财年第一季度收入为38亿美元，同比增长4.18亿美元，增幅12.4%，主要得益于P&PS和CMS传统业务的增长以及StreetLight收购的贡献[192] - 2023财年第一季度毛利润为8.147亿美元，同比增长1820万美元，增幅2.3%，毛利率从23.6%下降至21.4%，主要受PA Consulting业务利用率下降和外汇不利影响[193] - 2023财年第一季度SG&A费用为5.769亿美元，同比下降4220万美元，降幅6.8%，主要得益于房地产相关成本减少和公司转型举措[195] - 2023财年第一季度净利息支出为3710万美元，同比增加1910万美元，主要由于StreetLight和BlackLynx收购的债务增加以及利率上升[197] - 2023财年第一季度有效税率为25.4%，高于去年同期的9.4%，主要受美国州所得税和外国收入税的影响[199] 部门收入 - Critical Mission Solutions部门收入为10.75亿美元，同比增长9840万美元，增幅10.1%，主要受益于2022财年末的合同奖励[208] - People & Places Solutions部门收入为22.27亿美元，同比增长3.06亿美元，增幅15.9%，主要得益于先进设施和美国业务的增长[210] - Divergent Solutions部门收入为2.145亿美元，同比增长2160万美元，增幅11.2%，主要受益于StreetLight收购和新项目启动[213] - PA Consulting部门收入为2.82亿美元，同比下降790万美元，降幅2.7%，主要受外汇不利影响，但以本地货币计算收入增长约10%[215] 现金流与现金状况 - 公司2022年12月30日的积压订单总额为282.58亿美元，较2021年12月31日的280.06亿美元有所增加[224] - 关键任务解决方案（CMS）的积压订单从2021年的75.25亿美元增加到2022年的76.32亿美元，主要受美国政府空间和核修复领域新业务推动[224] - 人员与地点解决方案（P&PS）的积压订单从2021年的169.3亿美元增加到2022年的172.43亿美元，主要受联邦、环境和先进设施业务的新业务推动[225] - 2022年12月30日，公司现金及现金等价物为12.1亿美元，较2022年9月30日的11.4亿美元增加了7060万美元[228][229] - 公司2022年第四季度的经营活动现金流为3.023亿美元，较2021年同期的3.216亿美元减少了1930万美元[230] - 公司2022年第四季度的投资活动现金流为-4870万美元，较2021年同期的-2.496亿美元有所改善，主要由于2021年收购BlackLynx的影响[231] - 公司2022年第四季度的融资活动现金流为-2.461亿美元，主要用于股票回购（1.405亿美元）和赎回非控股权益（5840万美元）[232] - 公司2022年12月30日持有约10亿美元的非美国现金及现金等价物，主要用于支持海外业务运营[233] 收购与投资 - 公司于2023年2月6日完成了循环信贷和定期贷款设施的再融资[235] - 公司于2022年2月4日以1.908亿美元现金收购了StreetLight Data，并支付了其100万美元的债务[236] - 公司2022年第四季度PA Consulting投资净收益下降570万美元[190] - 公司2022年第四季度技术平台投资增加[190] 股票回购 - 公司在2023年第一季度回购了总计1,237,688股普通股，平均价格分别为112.10美元、117.49美元和123.36美元[255] - 2020年股票回购授权于2023年1月15日到期，剩余可回购金额为3.604亿美元[255][256] - 公司董事会于2023年1月25日授权了一项新的股票回购计划，金额高达10亿美元，有效期至2026年1月25日[256] - 公司未在2023年第一季度进行任何与2023年回购授权相关的回购活动[256] - 公司股票回购计划不强制要求回购，具体回购时间、金额和方式取决于市场条件、经济环境、投资机会等因素[257] 内部控制与合规 - 公司在2022年12月30日的季度报告中，披露控制和程序被评估为有效，确保信息在SEC规定的时间内记录、处理、汇总和报告[249] - 公司在2023年第一财季未进行未注册证券的销售[254] - 公司在2022年12月30日结束的季度内，未发现对其财务报告内部控制产生重大影响的变更[250] - 公司未在2023年第一季度发生任何高级证券违约事件[258] - 公司未在2023年第一季度披露任何与矿山安全相关的信息[259] 其他费用与重组 - 公司2022年第四季度重组和其他费用为3970万美元，同比下降47.1%[190] - 2023财年第一季度其他公司费用为9370万美元，同比下降1170万美元，主要得益于一次性福利计划变更带来的成本减少[217]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入同比增长6%，按固定汇率计算增长11% [11] - 第四季度调整后营业利润为3.47亿美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长19% [40] - 第四季度调整后EBITDA为3.5亿美元，同比增长13%，按固定汇率计算增长17% [41] - 2022财年调整后EBITDA为13.6亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长12% [44] - 2022财年调整后每股收益为6.93美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13% [43] - 2023财年预计调整后EBITDA为14.65亿至15.45亿美元，调整后每股收益为7.60至7.90美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 People & Places Solutions (P&PS) - 第四季度净收入同比增长6%，按固定汇率计算增长10% [49] - 第四季度营业利润同比增长31%，营业利润率上升275个基点 [51] - 2022财年营业利润同比增长5.5%，按固定汇率计算增长10% [51] - 高级设施业务在2022财年营业利润增长超过25% [18][49] Critical Mission Solutions (CMS) - 第四季度收入同比增长10%，按固定汇率计算增长12% [46] - 第四季度营业利润同比下降17%，按固定汇率计算下降14% [47] - 2023财年预计CMS收入增长中个位数，Divergent Solutions业务增长双位数 [46][48] PA Consulting - 第四季度收入同比下降7.7%，按英镑计算增长9% [51] - 第四季度调整后营业利润率为19.4% [51] - 2023财年预计按固定汇率计算收入增长双位数，营业利润率恢复到20%以上 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内实现了收入增长，特别是在生命科学、半导体和电动汽车供应链领域 [49] - 在美国，IIJA（基础设施投资和就业法案）支持的项目正在推动基础设施业务的增长 [22][71] - 在英国，PA Consulting赢得了多个重要合同，包括与国防部的多年合同 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进气候响应、咨询和数据解决方案战略，以抓住增长机会 [9][60] - Divergent Solutions业务单元将于2023财年第一季度正式分拆，专注于高增长的交通、水和国家安全领域 [13][107] - 公司在核能、网络安全和超音速技术等领域具有竞争优势 [30][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的前景持乐观态度，预计收入增长中个位数，按固定汇率计算增长高个位数 [43][61] - 管理层预计2023财年调整后营业利润率将有所扩张，主要得益于收入结构优化和员工相关成本降低 [44] - 公司对CMS业务的长期增长潜力持积极态度，特别是在核能和网络安全领域 [83][84] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了3100万美元的股票，2022财年共回购了2.82亿美元的股票 [56] - 公司预计2023财年自由现金流将保持强劲，达到调整后净收益的100% [55] - 公司将继续评估房地产机会，以应对混合办公环境的长期需求 [55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于P&PS业务的增长前景 - 公司预计P&PS业务在2023财年将继续保持强劲增长，特别是在高级设施和基础设施领域 [69][70] - 尽管半导体行业需求有所放缓，但公司在设计和前端工作方面仍保持强劲势头 [70] 问题: CMS业务的利润率恢复 - 公司预计CMS业务的利润率将在2023财年逐步恢复，特别是在网络安全和核能领域 [75][76] - 2023财年CMS业务的营业利润率预计将恢复到8%以上 [76] 问题: PA Consulting的增长和利润率 - 公司预计PA Consulting在2023财年将实现双位数收入增长，营业利润率将恢复到20%以上 [101][102] - PA Consulting的管道增长在第四季度同比增长了52% [104] 问题: Divergent Solutions的分拆和前景 - Divergent Solutions业务将在2023财年第一季度正式分拆，预计将成为公司增长最快的业务之一 [107] - 该业务的利润率预计将在2023财年逐步提升 [107] 问题: 基础设施业务的增长机会 - 公司预计基础设施业务将继续增长，特别是在交通、水和能源转型领域 [111][112] - 公司通过收购StreetLight Data等公司增强了数字能力，进一步扩大了市场份额 [111][112] 问题: 2023财年的增长驱动因素 - 公司预计2023财年的增长将主要由生命科学、电动汽车、氢能和自主技术等领域驱动 [115][116] - 尽管收入增长预计为中个位数，但按固定汇率计算的利润增长预计将达到双位数 [117]

商誉减值评估 - 若市值大幅低于资产负债表上的净资产，可能表明公允价值下降，需评估商誉是否减值[231] 业务增长战略 - 公司业务战略部分依赖收购和战略投资实现增长，如收购CH2M、KeyW等公司，2021年3月对PA Consulting完成战略投资[232] 收购和战略投资风险 - 收购和战略投资存在多种风险，如承担被收购企业负债、估值不准确、无法实现预期收益等[233] 少数股权投资风险 - 少数股权投资会带来财务、法律、运营和合规等方面的风险，公司可能缺乏控制权，投资可能面临损失[239][240] 法律法规风险 - 环境、健康和安全法律法规可能导致项目延迟和成本增加，违反规定会使公司和管理层面临处罚和责任[243] - 公司需遵守美国和外国的国际贸易法律，违反规定会使公司和员工面临处罚，损害声誉和业务能力[247] - 违反美国反海外腐败法和类似反贿赂法律，公司可能面临民事和刑事处罚、制裁，影响业务和声誉[249] 气候变化影响 - 气候变化相关事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生长期不利影响，如导致工作停工、项目延迟和财务损失[250] - 市场或监管机构对气候变化的反应可能增加客户项目成本，减少对公司服务的需求，也可能增加需求，影响难以预测[252] - 美国和国际监管机构可能要求公司披露更多温室气体排放信息，不同国家和地区的监管方式不同，增加了合规成本和复杂性[253] 气候承诺风险 - 公司气候承诺和目标的实现面临诸多风险和不确定性，包括运营策略执行、替代燃料成本、法规变化等[254] 信贷安排风险 - 公司依赖信贷安排的流动性为业务提供资金，信贷安排的限制可能对业务产生不利影响[256] 财务数据 - 借款情况 - 截至2022年9月30日，公司在循环信贷安排和定期贷款安排下的未偿还借款总额为29亿美元[374] 财务数据 - 借款利率 - 循环信贷安排和定期贷款安排下的借款利率根据综合杠杆率调整，欧元货币利率加0.875% - 1.625%的利差，或基准利率加0 - 0.625%的利差；若综合杠杆率超过一定金额，高级票据利息将增加75个基点[374] 财务数据 - 掉期协议 - 公司签订了名义价值总计8.762亿美元的掉期协议，将相应债务的可变利率负债转换为固定利率负债，仍有20亿美元本金面临可变利率风险[374] 财务数据 - 国债锁定安排 - 2022财年，公司签订了两项国债锁定安排，截至2022年9月30日名义价值总计5亿美元[374] 财务数据 - 浮动利率借款影响 - 截至2022年9月30日，公司加权平均浮动利率借款约为23亿美元，若浮动利率提高1%，2022年利息费用将增加约2260万美元[375] 财务数据 - 汇率敏感工具 - 截至2022年9月30日，公司有名义价值2.982亿美元的汇率敏感工具[376] 经营业绩波动 - 公司季度经营业绩可能大幅波动，影响因素包括法律诉讼、客户支出模式、项目数量等[263] 股权相关风险 - 若公司发行股票进行收购，可能会稀释股权；出售业务收到的股票价值会波动且可能受交易限制[264][265]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长8%，按固定汇率计算为两位数增长，各业务线均实现增长 [14] - 收入积压同比增长10%，按固定汇率计算增长13% [14] - 第三季度调整后EBITDA为3.63亿美元，同比增长13%，占净收入的11.4% [63] - 第三季度调整后每股收益为1.86美元，同比增长13% [61] - 第三季度自由现金流为负2.81亿美元，主要由于4.8亿美元的法律和解支出 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 Critical Mission Solutions (CMS) - CMS业务第三季度收入同比增长8%，按固定汇率计算增长7% [65] - CMS业务积压同比增长7%，达到102亿美元 [21] - CMS业务第三季度营业利润为1.04亿美元，同比下降3.5% [65] - CMS业务营业利润率同比下降90个基点至7.9% [66] People & Places Solutions (P&PS) - P&PS业务第三季度净收入同比增长7%，按固定汇率计算为两位数增长 [67] - P&PS业务积压同比增长13% [30] - P&PS业务第三季度营业利润同比增长2%，按固定汇率计算增长8% [69] PA Consulting - PA Consulting第三季度收入同比增长8%，按固定汇率计算增长22% [70] - PA Consulting积压同比增长19% [16] - PA Consulting第三季度调整后营业利润率为18.5% [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施现代化推动了美洲业务的增长 [67] - 国际业务在基础设施现代化和ESG解决方案相关投资的支持下保持强劲增长 [68] - 欧洲能源转型和基础设施投资需求强劲 [121] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于气候响应、咨询与顾问、数据解决方案等领域的长期增长 [11] - 公司与PA Consulting的合作取得了显著成功，未来将继续加大在咨询与顾问领域的资本投入 [19] - 公司在空间碎片管理、机器人技术和5G网络建设等领域看到了增长机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在宏观经济不确定性中的表现表示信心，认为公司业务具有弹性 [76] - 管理层预计第四季度收入将实现中高个位数增长，按固定汇率计算为两位数增长 [57] - 管理层预计2023年利润率将有所改善，主要得益于高利润率积压和销售管线的推动 [59] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了约2亿美元的股票 [73] - 公司预计第四季度调整后EBITDA在3.4亿至3.6亿美元之间，调整后每股收益在1.75至1.85美元之间 [78] - 公司预计2022财年外汇波动对净收入的影响约为3.2亿美元，对调整后EBITDA的影响约为4000万美元，对调整后每股收益的影响约为0.20美元 [79] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否看到宏观经济疲软的迹象 [83] - 公司未从客户处感受到明显的宏观经济疲软迹象，特别是在生命科学和半导体领域 [84] 问题: CHIPS法案对公司业务的推动作用 [92] - CHIPS法案增强了客户对半导体业务的信心，预计将推动更长的投资周期 [93] 问题: CMS业务利润率展望 [96] - CMS业务利润率预计将在2023年逐步回升，主要得益于高利润率合同的增加 [98][99] 问题: 网络安全合同的机会 [101] - 公司在过去30天内赢得了两项网络安全合同，总价值接近10亿美元，预计将在2023年第一季度开始贡献利润 [101][102] 问题: 通胀削减法案对公司的潜在影响 [107] - 公司预计通胀削减法案中约85%的气候变化相关支出将为公司带来机会 [107] 问题: PA Consulting的利润率展望 [135] - PA Consulting的利润率预计将在第四季度恢复到20%以上，并在2023年继续改善 [135][136] 问题: IIJA相关拨款的机会 [138] - 公司预计IIJA相关拨款将在未来几周内开始产生实质性影响 [139] 问题: 欧洲能源项目的机会 [119] - 欧洲能源转型需求强劲，特别是在英国和爱尔兰 [121]

业绩总结 - Jacobs第三季度净收入同比增长8%，按固定汇率计算增长11%[6] - 调整后的EBITDA同比增长13%，按固定汇率计算增长16%，EBITDA利润率为11.4%[6] - 第三季度的订单积压增加至280亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13%[6] - 2022财年第三季度的净收入为124亿美元，较2021财年的115亿美元增长[8] - 2022财年第三季度的订单积压为281亿美元，较2021财年的254亿美元增长[8] - 2022年第三季度的总收入为38.27亿美元，同比增长6.4%[74] - 净收入为31.92亿美元，同比增长7.7%[74] - 调整后的运营利润为3.27亿美元，运营利润率为10.3%[68] - 从持续经营中归属于Jacobs的净收益为2.39亿美元，同比增长10.9%[71] - 每股稀释净收益为1.86美元，同比增长14.1%[68] 用户数据 - PA Consulting第三季度收入同比增长8.5%，以英镑计增长22%[6] - 2022财年截至目前，PA Consulting的收入同比增长20%[8] - 关键任务解决方案的收入为13.17亿美元，运营利润为1.04亿美元[75] - 人员与场所解决方案的净收入为15.97亿美元，运营利润为2.10亿美元[75] - PA咨询的收入为2.78亿美元，运营利润为5100万美元[75] 未来展望 - 新业务管道保持强劲，预计未来24个月的潜在合同价值约为250亿美元，其中100亿美元待授予[15] - 预计财政第四季度调整后EBITDA为3.4亿至3.6亿美元，调整后EPS为1.75至1.85美元[35] 财务状况 - 第三季度现金流来自运营为2.49亿美元，自由现金流为负2.81亿美元[33][72] - 第三季度净债务为25亿美元，净债务与调整后的2022财年EBITDA比率为1.8倍[29][30] - 第三季度现金及现金等价物为11亿美元，毛债务为36亿美元[33] - 第三季度的收入账单比为1.1倍[25] 其他信息 - 公司在气候响应、咨询与顾问服务及数据解决方案方面的表现被视为关键增长推动因素[6] - 公司调整后的净收益和调整后的每股收益（EPS）是通过排除重组活动相关的成本和其他费用计算得出的[76] - 自由现金流是通过从经营活动产生的现金流中减去资本支出计算得出的[77] - 待处理收入是公司预计未来因执行已获合同的工作而记录的总收入金额[79] - 账单比率是一个运营指标，表示自上一个季度报告期以来收入待处理的变化与报告期内的收入之和与同一时期报告的收入的比率[79]

公司架构与业务布局 - 2022财年第四季度公司计划创建新控股公司Jacobs Solutions Inc.，现有股东将按一比一成为其股东[196] - 公司业务分为关键任务解决方案（CMS）和人员与场所解决方案（P&PS）两条业务线，以及对PA咨询的多数投资构成可报告细分市场[197] - 2021财年CMS约74%的收入来自为美国国防部、情报界和联邦民用政府实体提供服务[200] - 2021财年CMS国际客户收入占比18%，对公司IT和网络安全解决方案及核项目需求增加[200] - 2021财年公司投资65%的股份于PA咨询，其约3300名员工分布在七个行业[205] 疫情应对措施 - 公司在疫情高峰期全面削减开支，仅进行关键运营和资本支出，暂停非必要招聘并减少可自由支配费用[191] - 与疫情前业务水平相比，疫情影响仍体现在公司经营业绩中，但本财季与2021财年同期相比影响不显著[192] - 公司成功将绝大多数员工过渡到远程工作环境，在必要场所与客户密切合作制定特定计划[190] - 公司为应对疫情制定了应急计划，将继续监测情况并可能采取进一步行动[191] 前瞻性陈述与风险提示 - 本季度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，受多种风险因素影响[188] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三财季持续经营业务净利润为1.963亿美元，对应稀释后每股收益1.52美元，较去年同期增加3090万美元[210] - 2022年前九个月持续经营业务净利润为4.194亿美元，对应稀释后每股收益3.23美元，与去年同期基本持平[211] - 2022年第三财季营收为38.3亿美元，较去年同期增加2.507亿美元，增幅7.0%；前九个月营收为110.4亿美元，较去年同期增加5.356亿美元，增幅5.1%[215] - 2022年前九个月和第三财季的直通成本分别为16.7亿美元和6.354亿美元，较去年同期分别减少1.659亿美元（降幅9.0%）和增加2340万美元（增幅3.8%）[216] - 2022年第三财季毛利润为8.245亿美元，较去年同期增加750万美元，增幅0.9%；前九个月毛利润为24.9亿美元，较去年同期增加2.754亿美元，增幅12.4%[217] - 2022年前九个月和第三财季SG&A费用分别为18.8亿美元和5.587亿美元，较去年同期分别增加1.026亿美元（增幅5.8%）和550万美元（增幅1.0%）[219] - 2022年第三财季其他收入（支出）净额为640万美元，较去年同期减少1320万美元[210] - 2022年前九个月其他收入（支出）净额较去年同期不利1.015亿美元[211] - 2022年第三财季所得税较2021年同期减少4960万美元[210] - 2022年前九个月所得税较去年减少5390万美元[211] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，净利息支出分别为2510万美元和6460万美元，较去年同期的1900万美元和5010万美元分别增加610万美元和1460万美元[221] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，杂项收入（支出）净额分别为3140万美元和5180万美元，较去年同期的3870万美元和1.387亿美元分别减少720万美元和8690万美元[222] - 2022年和2021年截至7月1日和7月2日的三个月，公司持续经营业务的有效税率分别为21.9%和38.5% [223] - 2022年和2021年截至7月1日和7月2日的九个月，公司持续经营业务的有效税率分别为20.4%和33.4% [224] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，公司总外部客户收入分别为3.827093亿美元和11.041777亿美元，去年同期分别为3.576436亿美元和10.506144亿美元[228] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，公司总部门营业利润分别为3657.99万美元和1.104775亿美元，去年同期分别为3702.46万美元和1.020495亿美元[228] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，公司美国公认会计原则总营业利润分别为2657.62万美元和6093.1万美元，去年同期分别为2637.46万美元和4365.72万美元[228] - 2021年截至7月2日的三个月和九个月，该业务板块营业利润分别为5140万美元和1.829亿美元，较去年同期的5680万美元和8470万美元分别减少530万美元（降幅9.4%）和增加9810万美元（增幅115.9%）[238] - 2022年截至7月1日的三个月和九个月，其他公司费用分别为8990万美元和2.845亿美元，较去年同期的1.045亿美元和2.382亿美元分别减少1460万美元和增加4630万美元[239] - 2022年7月1日和2021年7月2日，积压订单分别为28.09亿美元和25.436亿美元，关键任务解决方案、人员与场所解决方案和PA咨询的积压订单分别为10.222亿美元、17.542亿美元、326万美元和9.565亿美元、15.557亿美元、314万美元[246] - 2022年7月1日，公司主要流动性来源包括11亿美元现金及现金等价物和10.8亿美元循环信贷协议可用借款额度[250] - 2022年7月1日现金及现金等价物较2021年10月1日的10.1亿美元增加8800万美元[251] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金流为1.972亿美元，较去年同期的5.236亿美元减少3.264亿美元[252] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为4.912亿美元，去年同期为17.2亿美元[253] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为4.618亿美元，去年同期为12.8亿美元[254] - 截至2022年7月1日，公司有30.8亿美元未偿还借款，其中8.945亿美元通过掉期协议转换为固定利率负债，21.8亿美元面临可变利率风险[268] - 若浮动利率上升1%，2022年前九个月利息费用将增加约1640万美元[269] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年截至7月1日，关键任务解决方案部门三个月和九个月的收入分别为13.2亿美元和38.5亿美元，同比增长8.1%和0.6%；营业利润分别为1043万美元和3.29亿美元，同比下降3.5%和0.9% [232][233] - 2022年截至7月1日，人员与场所解决方案部门三个月和九个月的收入分别为22.3亿美元和63.3亿美元，同比增长6.2%和0%；营业利润分别为2.1亿美元和5.929亿美元，三个月同比增长2.3%，九个月同比下降1.8% [234][235] - 2022年截至7月1日，PA咨询部门三个月和九个月的收入分别为2776万美元和8649万美元，同比增长8.5%和144.3%；营业利润分别为514.48万美元和1828.5万美元[237] 内部控制与证券相关 - 截至2022年7月1日，公司披露控制与程序有效[273] - 2022年第二季度末，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[274] - 2022年第三财季无未注册证券销售[278] - 2022年2月4日，公司为收购Streetlight向特定股东发行6,620股受限股[279] - 2020年1月16日，公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，2023年1月15日到期[281] - 2022年4月4日 - 4月29日，公司回购479,010股，均价142.68美元，剩余可回购金额6.64578582亿美元[281] - 2022年5月2日 - 5月27日，公司回购980,105股，均价135.05美元，剩余可回购金额5.32213425亿美元[281]