公司战略规划 - 公司2022年初宣布Elevate 2.0战略，中期有望将运营利润率提高200个基点以上[97][101] - 2023年8月1日完成AeroTech业务部门出售，支持公司成为纯食品和饮料解决方案提供商战略[98] 业务订单需求情况 - 2023年第三季度持续经营业务订单需求在欧洲和亚太市场改善，北美因家禽和肉类市场疲软[102] 运营利润率情况 - 2023年第三季度持续经营业务运营利润率因价格上涨、重组计划节省成本和采购计划受益而改善[104] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度总营收4.036亿美元，较2022年同期增加480万美元，增幅1.2%[113] - 2023年第三季度毛利润率为35.7%，较2022年同期增加170个基点[113] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.015亿美元，较2022年同期增加230万美元，增幅2.3%[113] - 2023年第三季度净利息支出为90万美元，较2022年同期减少230万美元，降幅71.9%[113] - 2023年第三季度持续经营业务所得税税率为12.3%，较2022年同期的18.3%下降[118] - 2023年第三季度持续经营业务收入为3050万美元，较2022年同期增加480万美元，增幅18.7%[113] - 2023年和2022年第三季度，公司终止经营业务的税后收入分别为4.371亿美元和850万美元，2023年第三季度还包括出售AeroTech业务的4.441亿美元税后收益[120] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度总营收为12.198亿美元，较2022年同期增加7070万美元，增幅6.2%；收购带来7680万美元额外收入，有机收入增长620万美元，外币换算带来1230万美元不利影响[123][124] - 2023年前三季度销售成本为7.976亿美元，较2022年同期增加3250万美元，增幅4.2%；毛利润为4.222亿美元，较2022年同期增加3820万美元，增幅9.9%，毛利率从33.4%提升至34.6% [123] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为3.056亿美元，较2022年同期增加1430万美元，但占营收百分比从25.3%降至25.1% [123][126] - 2023年前三季度利息净支出为1450万美元，较2022年同期增加740万美元，主要因利率上升和债务余额增加，部分被AeroTech业务出售所得现金利息收入抵消[123][127] - 2023年前三季度持续经营业务所得税税率为18.7%，2022年同期为13.7%；2023年受270万美元离散项目有利影响，2022年受600万美元离散项目有利影响[128] - 2023年前三季度持续经营业务收入为7460万美元，较2022年同期增加330万美元，增幅4.6%；调整后EBITDA为1.921亿美元，较2022年同期增加3320万美元，增幅20.9% [123][129] - 2023年和2022年前三季度，公司终止经营业务的税后收入分别为4.496亿美元和2190万美元，2023年包含出售AeroTech业务的4.441亿美元税后收益[130] 重组费用情况 - 截至2023年9月30日，公司确认重组费用1510万美元，净累计释放相关负债290万美元，总估计成本从800万美元修订至1600 - 1800万美元，预计2023年底确认完毕[139] AeroTech业务出售情况 - 2023年8月1日公司完成AeroTech业务出售，获得8.082亿美元收益，已用部分收益偿还3.054亿美元债务、支付1540万美元交易成本和900万美元养老金，预计支付1.434亿美元税款，剩余资金用于资本分配[142] 研发支出摊销政策影响 - 2023年研发支出摊销政策变化预计对持续经营现金流产生约1500万美元的不利影响[145] 现金流情况 - 2023年前九个月总经营现金流为9560万美元，预计全年产生正现金流，截至9月30日流动性为11.9亿美元[146] - 2023年前九个月持续经营活动提供的现金为9560万美元，较2022年同期增加860万美元[149] - 2023年前九个月投资活动提供的现金为6.127亿美元，较2022年同期增加10亿美元[150] - 2023年前九个月融资活动所需现金为3.457亿美元，较2022年同期现金流出增加6.443亿美元[151] 资本支出情况 - 2023年资本支出预计在5000万至6000万美元之间，其中OmniBlu数字平台持续资本化投资约1200万至1400万美元[148] 信贷安排情况 - 截至9月30日，循环信贷安排已提取2.5亿美元，可用额度为10.4亿美元[152] 可转换优先票据情况 - 2021年5月28日，公司向合格机构买家私募4.025亿美元本金的0.25%可转换优先票据，净收益约3.922亿美元[155] 利率互换情况 - 截至9月30日，公司有五笔利率互换，合计名义金额2.5亿美元[157] 债务情况 - 截至9月30日，公司总未偿债务6.525亿美元均为固定利率债务，可转换优先票据固定利率0.25%，部分循环信贷安排平均固定利率0.76%[158]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长1.2%,略低于预期,但毛利率提升170个基点,调整后EBITDA同比增长9.4% [12][13] - 调整后EBITDA率达16.4%,较上年同期提升120个基点,剔除公司费用后达20.9% [13] - 持续经营业务收益超过预期中值,主要得益于AeroTech业务出售后的利息收入增加 [14][15] - 第三季度每股收益0.95美元,调整后每股收益1.11美元,分别较上年同期增长18.8%和15.6% [16] - 年初至今自由现金流转换率达83%,第三季度达107% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 果蔬、饮料、乳品和火鸡市场保持强劲,AGV仓储自动化业务也持续强劲 [23] - 蛋白质(禽肉)客户需求在第三季度仍然疲软,但预计随着价格上涨和饲料成本下降,第四季度和2024年将有所改善 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场在第三季度末和第四季度初有所好转,尤其是北欧地区,南欧和中东也有所改善,但德国市场仍然疲软 [35][36] - 北美市场除禽肉业务外其他领域表现尚可,但禽肉业务的疲软拖累了整体表现 [37][38][39] - 亚洲市场在第三季度也有所改善 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过并购来拓展能力,重点关注终端包装、蛋白质加工等领域,以及一些新的相邻领域如烘焙等 [44][45][46][47] - 公司将利用强大的资产负债表和整合能力,通过全球化区域技术、供应链协同、数字化基础设施等来创造价值 [26][27] - 最近公司收购了丹麦公司Innospexion,以提升在禽肉和海鲜市场的价值主张 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济、利率和地缘政治风险仍存在不确定性,但公司保持谨慎乐观态度 [8] - 公司认为蛋白质行业的价格成本环境改善将带来更有吸引力的投资环境,有利于第四季度和2024年的订单增长 [8][23] - 供应链和物流状况已大幅改善,公司正积极推进成本节约措施 [25] - 可持续性解决方案需求正在增加,这将成为公司的竞争优势 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mig Dobre 提问** 询问欧洲和亚洲市场需求改善的原因 [34] **Brian Deck 回答** 欧洲北部市场在最近30天有所好转,南欧和中东也有所改善,但德国市场仍然疲软。北美市场除禽肉业务外其他领域表现尚可 [35][36][37][38][39] 问题2 **Walter Liptak 提问** 询问第三季度订单"即订即发"业务下滑的原因及影响 [50][51] **Matt Meister 回答** 第三季度"即订即发"业务下滑主要反映了当前市场环境,尤其是北美禽肉市场的疲软,但预计第四季度会有所改善 [52][53][54][55] 问题3 **Walter Liptak 提问** 询问公司是否考虑调整公司费用 [56] **Matt Meister 回答** 公司目前仍在为AeroTech业务提供过渡服务,需要保持适当的支持水平,未来会在2024年预算中进一步评估调整 [57][58]

业绩总结 - 截至2023年第三季度，公司现金余额为4.017亿美元，市场证券为1.25亿美元[3] - 2023年第三季度订单总额为3.98亿美元，同比增长14%[12] - 收入为4.04亿美元，同比增长1%[12] - 调整后的EBITDA为6600万美元，调整后的EBITDA利润率为16.4%，同比增长120个基点[12] - 2023年第三季度的GAAP每股收益为0.95美元，同比增长19%[12] - 2023年第三季度的自由现金流为3250万美元，年初至今自由现金流为6180万美元[32] - 2023年第三季度持续经营收入为3050万美元，较2022年同期的2570万美元增长了14.3%[51] - 调整后的EBITDA为6630万美元，较2022年第三季度的6060万美元增长了9.3%[51] - 总收入为4.036亿美元，较2022年同期的3.988亿美元增长了12.1%[51] - 2023年截至目前的总收入为12.198亿美元[65] 用户数据 - 2023年第三季度的重复收入占比为50%，较去年同期的47%有所上升[42] 未来展望 - 预计2023年第四季度的收入将增长0%至4%[45] - 预计2023年全年的调整后EBITDA为2.65亿至2.71亿美元[45] - 预计2023年第四季度的摊薄每股收益在1.20至1.35美元之间[66] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司的净债务为6.5亿美元，财务流动性约为12亿美元[22] - 2023年第三季度的净债务为119.1百万美元，银行总净杠杆比率为0.5倍[64] - 公司在2023年第三季度实现了107%的自由现金流转化率[44] - 自由现金流占比为107%[55] 其他信息 - 2023年第三季度的重组相关费用为640万美元[54]

业务订单与市场需求情况 - 2023年第二季度公司持续经营业务获大量订单，大部分大项目订单将在2024年转化为收入，但核心肉禽终端市场需求因批发价格疲软而承压[107] 运营利润率目标 - 公司预计中期内将运营利润率提高200个基点以上，主要通过供应链和战略采购举措实现[106] 2023年第二季度财务数据关键指标变化 - 2023年6月30日止三个月总营收4.277亿美元，较2022年同期增加3370万美元，增幅8.6%[118] - 2023年6月30日止三个月销售成本2.814亿美元，较2022年同期增加1610万美元，增幅6.1%[118] - 2023年6月30日止三个月毛利润率为34.2%，较2022年同期增加150个基点[118] - 2023年6月30日止三个月销售、一般和行政费用为1.004亿美元，较2022年同期增加450万美元，但占收入百分比下降90个基点至23.4%[118][121] - 2023年6月30日止三个月净利息费用为710万美元，较2022年同期增加500万美元，增幅238.1%，主要因利率上升和平均债务余额增加[118][122] - 2023年6月30日止三个月持续经营业务所得税税率为23.0%，2022年同期为14.1%[123] - 2023年6月30日止三个月持续经营业务收入为2770万美元，较2022年同期增加200万美元，增幅7.8%[118] - 2023年6月30日止三个月调整后EBITDA为7140万美元，较2022年同期增加1820万美元，增幅34.2%[118] - 2023年和2022年第二季度，公司终止经营业务的税后收入分别为330万美元和770万美元[125] 2023年上半年财务数据关键指标变化 - 2023年上半年总营收为8.162亿美元，较2022年同期增加6590万美元，增幅8.8% [128] - 2023年上半年销售成本为5.379亿美元，较2022年同期增加3610万美元，增幅7.2% [128] - 2023年上半年毛利润为2.783亿美元，较2022年同期增加2980万美元，增幅12.0%，毛利率从33.1%提升至34.1% [128] - 2023年上半年持续经营业务的所得税费用为1280万美元，较2022年同期增加730万美元，增幅132.7%，税率从10.8%提升至22.4% [128][133] - 2023年上半年持续经营业务收入为4410万美元，较2022年同期减少150万美元，减幅3.3%；调整后EBITDA为1.258亿美元，较2022年同期增加2750万美元，增幅28.0% [128][134] - 2023年上半年终止经营业务的税后收入为1250万美元，较2022年同期减少90万美元，减幅6.7% [128][135] 重组费用情况 - 截至2023年6月30日，公司确认重组费用870万美元，预计总费用从800 - 1000万美元上调至1600 - 1800万美元，预计2023年底前确认完毕 [143] 业务出售情况 - 公司已完成AeroTech业务出售，获得8.197亿美元，预计支付交易成本250万美元，现金税约1340万美元 [146] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4280万美元，其中3780万美元由海外子公司持有 [147] 运营现金流情况 - 2023年公司运营现金流预计受约2000万美元的不利影响，该影响将在剩余四年摊销期持续但逐年递减[150] - 2023年上半年公司总运营现金流为6260万美元，预计全年产生正现金流，截至2023年6月30日流动性为5.976亿美元[150] - 2023年上半年持续经营活动提供的现金为6260万美元，较2022年同期减少1240万美元[153] 资本支出情况 - 2023年公司预计资本支出在5000万至6000万美元之间，其中约1200万至1400万美元用于数字平台OmniBlu的持续资本化投资[152] 投资与融资活动现金情况 - 2023年上半年投资活动所需现金为3490万美元，较2022年同期减少760万美元[154] - 2023年上半年融资活动所需现金为4080万美元，较2022年同期增加3150万美元[154] 循环信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排已提取5.554亿美元，可用额度为7.382亿美元[155] 可转换优先票据发行情况 - 2021年5月28日，公司向合格机构买家私募发行4.025亿美元本金的0.25%可转换优先票据，扣除初始购买者折扣后净收益约3.922亿美元[157] 未偿债务情况 - 截至2023年6月30日，公司总未偿债务9.579亿美元中约3.054亿美元（32%）为浮动利率债务[161] 交叉货币掉期协议情况 - 截至2023年6月30日的三份交叉货币掉期协议于2023年7月到期，产生现金收益和580万美元的收益[162]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务收入同比增长8.6%，处于食品科技业务先前指引高端 [4] - 持续经营业务调整后EBITDA包含约1300万美元企业相关成本，剔除后食品科技业务调整后EBITDA利润率为19.7%，超先前18% - 18.75%的指引 [5] - 第二季度持续经营业务实现正自由现金流3400万美元，转化率120%，预计全年持续经营业务自由现金流转化率略高于100% [6] - 预计2023年全年重组费用为1100万 - 1300万美元，此前指引约为400万美元，重组计划总费用达1600万 - 1800万美元，预计到2024年年中实现约1800万 - 2000万美元的年化运营成本节约 [7] - 调整后每股收益预计为3.80 - 4.05美元，高于先前持续经营业务3.25 - 3.65美元的隐含指引；第三季度预计收入和调整后EBITDA将略有环比下降，预计调整后每股收益为0.90 - 1.05美元 [8] - 调整后EBITDA利润率为16.7%，增加320个基点，持续经营业务调整后EBITDA增长34%至7100万美元 [24] - 2023年第二季度持续经营业务摊薄后每股收益为0.87美元，上年同期为0.80美元；调整后每股收益增长11%至0.97美元，超先前0.70 - 0.85美元的隐含指引 [25] - 2023年持续经营业务收入增长隐含指引维持在5% - 8%，预计调整后EBITDA利润率为15.75% - 16.25%，其中食品科技业务调整后EBITDA利润率为19% - 19.5%，高于先前18.5% - 19.5%的指引 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 肉类和家禽终端市场需求仍承压，第二季度从制药和营养保健品行业以及自动导引车业务获得大量订单 [29] - 自动导引车业务因仓库自动化需求复苏，订单和积压订单强劲，主要挑战是管理交货时间和确保足够产能 [42] - 营养保健品行业因婴儿配方奶粉生产需求，项目规模大；制药行业在生物树脂和血浆方面取得订单成功，订单较大但频率较低 [43][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场环境喜忧参半，总体需求不温不火，主要因资本成本上升和可用性降低，但部分行业受影响较小，订单表现较好 [17] - 家禽市场第二季度宏观经济可能触底，批发和零售价格有所改善，但尚未带来订单增加，预计第三季度与第二季度相似，第四季度可能有增量订单 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项是优化机会，平稳过渡为纯食品和饮料技术公司，将部署资本进行战略并购，收购与现有业务互补的企业，扩大终端市场 [10] - 潜在收购候选人将聚焦客户对自动化、可持续性和效率的需求，在二次和深加工领域拓展，扩大在生产线末端（如包装）和初级加工领域的业务 [11] - 考虑高协同性的小型收购以及能带来规模和增加经常性收入的中大型交易，通过运营卓越、战略采购、客户关系和全球销售服务网络创造价值 [12] - 数字解决方案OmniBlu持续获得客户合同，优化系统产量和正常运行时间，提供无缝零件和服务，提高客户盈利能力 [13] - 保持严格的并购流程，关注与现有产品互补的技术和解决方案，拓展零食、烘焙、糖果和可持续食品饮料替代等终端市场 [30][31] - 并购市场估值开始与资本市场现实相符，公司保持积极的企业发展态势 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度持续经营业务表现满意，食品和饮料业务的稳健表现体现了公司业务模式的韧性、产品和终端市场的多样性以及增值收购的好处 [22] - 市场环境总体需求不温不火，但部分行业需求较好，公司订单积压情况支持第四季度业绩 [17] - 出售AeroTech后，公司资产负债表得到改善，净现金收益将用于偿还债务和战略并购 [26] - 公司在自动化、制药和营养保健品等领域看到增长机会，对未来发展前景持乐观态度 [42][43] 其他重要信息 - 公司已将AeroTech归类为第二季度的终止经营业务，并相应重述了前期财务结果 [4] - 出售AeroTech的净现金收益约6.5亿美元，扣除税费和交易成本后，将偿还约3亿美元高成本浮动利率债务，剩余资金将用于短期证券投资，直至用于战略并购 [26] - 按预估基础计算，截至6月30日，考虑AeroTech出售影响后，公司持续经营业务的净债务与调整后EBITDA比率低于1倍 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：从订单和积压订单来看，订单增长不错，如何看待未来需求进展？ - 积压订单多样，支持第四季度增长；第二季度到第三季度的环比下降反映了家禽和猪肉订单疲软以及售后市场的季节性影响，预计售后市场业务将有环比下降，已反映在第三季度指引中；家禽市场第二季度可能触底，批发和零售价格有所改善，但尚未带来订单增加，预计第三季度与第二季度相似，第四季度可能有增量订单 [34][35][58] 问题2：第二季度增量利润率不错，是什么推动了这一增长？ - 利润率受益于较高经常性收入的组合，业务部门积极管理可自由支配成本，以及价格成本改善和重组计划的初步节省 [36][37] 问题3：自动导引车和制药、营养保健品订单的漏斗情况如何？ - 自动导引车业务因仓库自动化需求复苏，订单和积压订单强劲，主要挑战是管理交货时间和确保足够产能；营养保健品行业因婴儿配方奶粉生产需求，项目规模大；制药行业在生物树脂和血浆方面取得订单成功，订单较大但频率较低 [42][43][45] 问题4：如何量化或定性看待OmniBlu产品的客户接受度，以及冷冻机项目的投资回报率和回收期？ - OmniBlu的数字投资将支持公司获得持久的竞争优势，随着客户使用工具，将带来售后零件和服务的提升；在一个大型冷冻机安装案例中，OmniBlu提高了每日卫生流程效率，改善了质量合规监测和第三方支持提供商的监督，产能机会增加8% - 10%，投资回报率有吸引力，回收期少于一年 [46][55][69] 问题5：是否开始看到OmniBlu售后市场的增长，以及时间安排如何？ - 已经开始看到增长，但难以在生产线层面与基线进行精确衡量，公司正在与数据分析团队合作进行分析 [70] 问题6：公司向初级加工和生产线末端业务拓展的原因是什么？ - 为客户提供全线解决方案，减轻客户负担；初级加工市场更集中，相关收购规模可能较大，但并非必要，公司在并购市场有多个可操作的杠杆 [52][78][79] 问题7：OmniBlu是否仍有1500万美元的利润逆风，何时实现盈亏平衡，出售AeroTech是否有影响？ - OmniBlu每年费用约1000万美元，一半计入企业成本，一半计入业务部门成本，今年仍有拖累，计划在2024年某个时候实现盈利 [81]

业绩总结 - 2023年第二季度订单总额为4.45亿美元，同比增长13%，环比增长10%[5] - 2023年第二季度收入为4.28亿美元，同比增长9%，环比增长10%[5] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为7100万美元，同比增长34%，环比增长31%[5] - 2023年第二季度的递归收入占比为51%，较去年同期的46%增加了3600万美元[5] - 自由现金流为3380万美元，较去年同期的2930万美元增长15.2%[66] 用户数据 - 2023年第二季度来自持续运营的收入为2800万美元，同比增长8%，环比增长69%[5] - 2023年第二季度持续经营的收入为2770万美元，较2022年同期的2570万美元增长7.7%[64] 未来展望 - 预计2023年全年的收入指导范围为16.7亿至17.2亿美元[48] - 预计2023年调整后的每股收益为5.00至5.50美元[48] - 2023年第三季度的EBITDA预计在5300万至5800万美元之间，全年预计在2.39亿至2.54亿美元之间[79] - 调整后的稀释每股收益预计在0.90至1.05美元之间，全年预计在3.80至4.05美元之间[86] 财务状况 - 截至2023年6月30日，净债务杠杆比率为2.8倍，预计在2023年第二季度后将降至1.0倍以下[7][36] - 2023年第二季度的总债务为9.505亿美元，净债务为905.8百万美元[74] - 调整后的EBITDA为7140万美元，较去年同期的5440万美元增长31.0%[62] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为315.6百万美元，净杠杆比率为2.9倍[74] 成本与费用 - 利息支出预计约为200万美元，重组费用预计为700万至800万美元，LIFO费用为100万美元，M&A相关费用为200万至300万美元，税率估计为22%至23%[55] - 2023年重组计划的总成本预计为1600万至1800万美元，预计到2024年中期将产生1800万至2000万美元的年化节省[55] - 2023年第三季度的重组相关费用预计为750万美元，全年预计为1200万美元[79] 其他信息 - AeroTech的出售预计将为公司带来约6.5亿美元的净现金收益[52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收5.295亿美元，较2022年同期增加6030万美元，增幅12.9%，有机收入增长3650万美元，收购带来额外收入3420万美元，外币换算不利影响1040万美元[91] - 2023年第一季度营业利润率为7.6%，较2022年同期的6.5%增加110个基点[92] - 2023年第一季度公司税率为21.4%，2022年同期为10.2%，2022年同期受320万美元离散项目有利影响[93] - 2023年第一季度毛利润率为29.9%，较2022年同期的29.7%增加20个基点[93] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用占收入的比例为22.3%，较2022年同期的23.1%下降80个基点[93] - 公司中期有望通过供应链和战略采购举措将运营利润率提高200个基点或更多[87] - 2023年第一季度运营现金流为2160万美元，预计全年产生正现金流，截至3月31日流动性为5.428亿美元[108] - 2023年第一季度经营活动现金流较2022年同期减少1750万美元，投资活动现金流需求减少810万美元，融资活动现金流需求增加2240万美元[111][112][113] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度FoodTech营收3.885亿美元，较2022年同期增加3220万美元，增幅9.0%[95] - 2023年第一季度AeroTech营收1.41亿美元，较2022年同期增加2810万美元，增幅24.9%[95] - 2023年第一季度FoodTech部门营业利润4630万美元，较2022年同期增加640万美元，增幅16.0%，利润率为11.9%，增加70个基点[95] - 2023年第一季度AeroTech部门营业利润1320万美元，较2022年同期增加640万美元，增幅94.1%，利润率为9.4%，增加340个基点[95] - FoodTech一季度收入增加3220万美元，增幅9%，运营利润增加640万美元，增幅16%，毛利率同比增加约70个基点[96][97] - AeroTech一季度收入增加2810万美元，增幅24.9%，运营利润增加640万美元，增幅94.1%，运营利润率从6.0%提升至9.4% [98][99] 公司重组相关数据 - 截至2023年3月31日，公司确认重组费用600万美元，预计总实施成本在800万 - 1000万美元之间，累计节省成本在900万 - 1200万美元之间[101][102] 公司现金及等价物情况 - 截至2023年3月31日，公司有4570万美元现金及现金等价物，其中3950万美元由外国子公司持有[105] 研发支出对现金流影响 - 2023年研发支出摊销预计对运营现金流产生约2000万美元的不利影响[107] 公司资本支出预计 - 2023年预计资本支出在6000万 - 7000万美元之间，其中1200万 - 1400万美元用于数字平台OmniBlu [110] 公司信贷安排情况 - 截至2023年3月31日，循环信贷安排已提取5.63亿美元，可用额度7.306亿美元，公司遵守信贷协议所有契约[114][115] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，公司总债务9.655亿美元，约3.13亿美元（32%）为浮动利率债务[119]

业绩总结 - 调整后的EBITDA同比增长30%，达到7000万美元，主要受益于价格成本动态改善和食品科技领域更高的经常性收入比例[5] - 调整后的每股收益为0.94美元，同比增长7%[5] - 2023年第一季度净收入为25.6百万美元，较2022年同期持平[62] - 总收入为529.5百万美元，较2022年同期的469.2百万美元增长[62] - 调整后的EBITDA率为13.2%，较去年同期的11.5%有所提升[62] 用户数据 - 食品科技订单为4.06亿美元，按固定汇率计算为4.17亿美元，略高于去年同期[15] - 食品科技收入同比增长9%，超出预期，主要得益于经常性收入的增加和供应链动态改善[10] - AeroTech创下232百万美元的订单，较之前的记录增加约5000万美元，市场需求强劲[15] 未来展望 - 预计2023年食品科技总收入增长5%至9%[22] - 2023年食品科技调整后的EBITDA利润率预计在18.5%至19.5%之间[22] - 预计2023年第二季度的净收入指导为29.0 - 34.0百万美元，全年指导为145.0 - 161.0百万美元[76] - 预计2023年自由现金流转化率将超过100%[89] 财务状况 - 自由现金流为400万美元，包含对库存的投资以支持收入增长[21] - 自由现金流为4.1百万美元，较去年同期增长[48] - 自由现金流占比为16%，较去年同期的37%有所下降[49] - 净债务为6.5亿美元，财务流动性为5.43亿美元[20] - 2023年第一季度的总债务为957.3百万美元，净债务为911.6百万美元[70] 部门表现 - 2023年第一季度，FoodTech部门的营业利润为46.3百万美元，AeroTech部门的营业利润为13.2百万美元[45] - 调整后的EBITDA为FoodTech部门70.2百万美元，AeroTech部门14.3百万美元[45] - 调整后的EBITDA利润率为13.2%，同比提高170个基点[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入同比增长13%，调整后EBITDA同比增长30% [4] - 2023年第一季度调整后EBITDA增至7000万美元，调整后每股收益为0.94美元，去年同期为0.88美元 [20] - 2023年第二季度预计总收入同比增长5% - 9%，调整后EBITDA利润率中点为14%，提高约200个基点 [6] - 全年指引基本不变，合并收入增长7% - 10%，调整后EBITDA增长23%，中点为170个基点，预计全年自由现金流转化率超过净收入的100% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 FoodTech - 第一季度收入增长9%，其中有机增长2%，收购贡献10%，外汇负面影响3%，调整后EBITDA利润率为18.1%，较上年提高180个基点 [4][19] - 第二季度预计收入增长5% - 10%，调整后EBITDA利润率为18.75% [6] AeroTech - 第一季度收入增长25%，调整后EBITDA利润率为10.1%，较上年提高300个基点 [5] - 订单同比增长51%，达到创纪录的2.32亿美元，比以往任何时期高出5000万美元 [10] - 预计收入增长4% - 7%，调整后EBITDA利润率为10.75% - 11.75% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 食品、果蔬、方便食品、即饮和功能性饮料市场订单趋势良好，家禽投资在2022年下半年下降后有适度改善，但市场仍承压，自动导引车业务需求强劲 [9] - 欧洲市场有所稳定，特别是南欧；北美市场增长放缓；亚洲市场表现不一；中东和非洲市场持续强劲 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为纯食品和饮料解决方案公司，计划在年底前出售AeroTech业务 [43] - 持续推进OmniBlu数字解决方案在产品组合中的推广，目前有五条产品线已推出，六条接近推出 [33] - 公司通过可持续解决方案增强竞争力，超过70%的产品和服务收入来自具有环境效益的设备 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司表现超预期，FoodTech业务模式有韧性，产品多样且有增值收购推动 [3] - 需求在全球各地表现不一，欧洲稍强，北美受家禽和猪肉行业挑战增长放缓 [15] - 对第二季度与FoodTech客户的合作感到鼓舞，客户有自动化、运营效率和可持续发展需求 [23] - 随着商业航空需求复苏、国防应用增长和机场基础设施支出增加，AeroTech积压订单创历史新高 [25] 其他重要信息 - 上周发布2022年ESG年度报告，公司可持续解决方案有助于提高食品产量、质量和安全性，减少食品和包装浪费 [11] - 首席执行官签署多样性和包容性承诺，推出并发展两个员工网络社区，提高女性和少数族裔领导者在组织各级的代表性 [13] - 公司将约1400 - 1500万美元费用分摊到FoodTech业务，其中约900 - 1000万美元为折旧和摊销，今年公司还将有500万美元与支持OmniBlu环境和软件能力投资相关的费用 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: FoodTech需求趋势、蛋白质业务进展、价格成本平衡情况 - 欧洲市场前期延迟的投资需求开始显现，预计北美市场也会如此，但目前仍低于正常水平，公司有强大的经常性收入业务，不受经济环境影响 [29][30] 问题: OmniBlu在产品组合中的推广情况及客户反馈 - 目前有五条产品线已推出，六条接近推出，部分产品线开发较好并开始商业化，客户认为OmniBlu是差异化产品 [33] 问题: AeroTech业务的重新部署和收购计划 - 公司计划年底前完成AeroTech业务出售，成为纯食品和饮料解决方案公司，收购流程持续进行，会与潜在公司进行双边对话 [36] 问题: 积压订单中价格和数量的情况 - 价格方面，公司能有效抵消材料成本通胀，价格影响在7% - 8%左右，AeroTech业务在第四季度末和第一季度初实施了新定价，积压订单同比增加包含了价格因素 [39] 问题: 第一季度业绩超预期但未上调全年展望的原因 - 第一季度有500万美元设备收入从第二季度提前到第一季度，且经常性收入业务表现出色，但考虑到宏观经济环境，公司认为不宜上调全年展望 [49][50] 问题: 推动FoodTech经常性收入业务增长的不可持续因素 - 历史数据显示经常性收入业务有起伏，此次增长在全球各经济区域都很强劲，但预计会回归正常水平 [51] 问题: 北美家禽市场价格稳定对客户情绪的影响 - 家禽投资在本季度有所改善，但难以确定是否可持续，公司与客户的合作更紧密，得到了良好反馈 [53][54] 问题: AeroTech资产的税务基础、能否避免大笔税务支出以及收购计划的时间安排 - 公司已研究过税务高效方案，但鉴于市场情况不可行，预计税务支出超1亿美元，市场情况与2021年和2022年上半年不同，目前更多是一对一对话，公司会继续寻找合适的收购目标，保持收购纪律 [57][58][61] 问题: AeroTech创纪录订单的驱动因素 - 订单增长广泛，商业航空、基础设施和国防领域需求强劲，涉及除冰器、装载机、推回牵引车、旅客登机桥等产品，基础设施法案资金投入也带来积极影响 [63][66] 问题: OmniBlu的学习经验、是否为增量收入机会以及与客户关系的关系 - OmniBlu既是为跟上行业数字化趋势的必要举措，也能驱动收入增长，销售软件与销售设备不同，商业转化和客户导入时间比预期长，但产品价值和反馈令人鼓舞 [73][75] 问题: 公司重组情况及FoodTech业务未来重组机会 - 预计重组总成本接近900 - 1000万美元，包括2022年已发生的费用，预计节省900 - 1200万美元，接近一年回本，目前判断FoodTech业务未来重组机会还为时过早，公司会持续关注运营效率 [76][77] 问题: OmniBlu的支出水平、剩余支出和收入确认阶段 - 去年在OmniBlu上的资本支出接近4000万美元，今年降至1200 - 1400万美元，目前处于产品开发早期阶段，OmniBlu有助于建立长期客户关系，提升客户关怀业务，增加设备业务的增量需求 [79][80][82]