员工情况 - 2022年11月30日公司全球员工总数为5381人，美洲、欧洲和中东、亚洲分别占比66.5%、23.1%、10.4%[52] - 2022财年公司整体员工数量减少3.1%，主要因出售子公司爱达荷木材，投资银行业务增长及技术和其他企业服务人员增加部分抵消了减少量[54] - 2022年公司在全球招聘约1200名专业人员，投资银行和资本市场部门自愿离职率约为12.4%[55] 业务合作与拓展 - 公司与SMBC集团建立战略联盟，合作开展企业和投资银行业务，拓展美国杠杆融资业务、寻求跨境并购机会等[40] - 公司继续扩大资产管理业务，建立战略关系，以增加资产管理规模和费用收入[48] 资产管理业务 - 2021年12月1日和2022年11月1日，公司将部分历史商人银行投资组合转移至资产管理部门[49] - 截至2022年11月30日，资产管理投资组合包括对多家公司的投资，如对OpNet持股63%、对Vitesse Energy持股97%等[49] - 公司计划未来几年出售或向股东分配大部分投资组合，2022年第三季度出售爱达荷木材全部权益，2023年1月13日向股东免税分配Vitesse Energy所有权权益[50] 业务部门服务 - 公司投资银行和资本市场部门为机构投资者、企业和政府实体提供金融咨询、股权承销和债务承销等服务[29] - 公司财富管理部门为高净值个人、家庭、企业、私募股权和风险投资基金及小型机构提供定制服务[44] 慈善捐赠 - 2022年公司在两个“行善”交易日向约28个组织捐赠1570万美元[66] 行业竞争 - 公司业务各方面竞争激烈，主要竞争对手为大型全球银行控股公司等[67] 行业监管 - 美国金融服务行业受SEC、CFTC、FINRA、NFA等多机构监管，公司相关业务需遵守多项法规[69][70] - Jefferies LLC作为经纪交易商和FCM，需维持净资本超过SEC或CFTC最低要求，按“替代净资本要求”计算，净资本不少于2%的总借方余额或25万美元（主经纪商为150万美元），非清算FCM需维持最低调整净资本100万美元[74] - SEC注册的从事SBS交易的经纪交易商，净资本要求为2000万美元或风险保证金的2%（SEC未来可能提高至4%或8%）[75] - 公司国际子公司在欧洲、中东、亚洲等地开展业务，受当地监管机构广泛监管[79] 业务风险 - 公司业务面临重大信用风险，交易存在交易对手或客户违约风险[81] - 公司面临市场风险，主要交易和投资有损失风险，市场条件变化会影响资产、负债价值或收入[83] - 金融市场流动性或透明度中断可能导致公司无法出售证券头寸，增加市场和信用风险及资本要求[84] - 公司部分收入来自交易业务，可能因证券价格波动、交易量不足和流动性问题产生交易损失[85] - 信用评级下调会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，增加融资成本和难度[88] - 2022年1月1日起部分LIBOR停止发布，剩余美元LIBOR将于2023年6月30日后停止发布，公司正努力减少IBOR相关合同风险[89] - 公司作为控股公司，依赖子公司支付获取流动性，但子公司受监管限制，资金流动受限[96] - 新冠疫情对全球经济和金融市场造成负面影响，可能导致公司业务中断、收入减少和运营效率降低[98] - 不可预见或灾难性事件可能导致经济和金融混乱，影响公司业务管理能力[102] - 气候变化可能扰乱公司业务，影响投资盈利能力、客户活动水平和交易对手信用状况[103] - 市场和经济条件变化会直接影响公司业务和盈利能力，导致经营结果波动[105] - 投资银行收入与经济和金融市场活动直接相关，经济前景不确定或负面会减少该业务收入[106] - 资产和商业银行收入受证券价格波动和流动性影响，可能出现收入下降情况[108] - 金融、经济和政治环境变化可能导致公司收入下降、亏损或其他不利后果，如市场低迷、高通胀等会使客户交易量和佣金收入减少[112] - 声誉受损会对公司业务造成损害，可能导致客户流失、收入减少和监管审查[113] - 若风险管理无效，公司可能会遭受损失，尽管有风险监控和缓解措施，但无法预见所有经济和金融结果[114] - 吸引、培养和留住高技能员工对公司业务成功至关重要，行业竞争激烈，员工流动率高，可能增加成本[115][116] - 运营风险可能扰乱公司业务，导致监管行动或限制增长，如数据处理系统故障、基础设施中断等[120] - 网络攻击、信息安全漏洞可能对公司运营造成影响，导致重大责任和声誉损害，且难以完全防范[123] - 员工不当行为可能损害公司吸引和留住客户的能力，使公司面临重大法律责任和声誉损害[129] - 公司可能无法以经济的方式为某些风险投保，未投保损失或超出保险限额的损失可能影响经营业绩[130] - 未来可能进行业务和投资的收购与处置，或导致资产、负债、业务组合和前景发生重大变化[131] - 对Jefferies Finance和Berkadia的投资可能不成功，影响公司经营业绩和财务状况[133][134] - 若Berkadia遭受重大损失无法偿还商业票据借款，公司需向伯克希尔·哈撒韦承担最高15亿美元损失的一半补偿义务[135] 合规成本与后果 - 多地区实施的金融监管法规使公司产生大量合规和运营成本，未来也需持续投入[136][137][138][139] - 欧盟GDPR和英国GDPR对公司数据保护提出要求，严重违规将面临最高为全球年营业额4%或2000万欧元（英国为1750万英镑）的罚款[142][144][145] - 公司受广泛监管，违规可能面临民事和刑事责任、制裁、罚款等后果[147][148][149][151] - 部分子公司需满足监管资本持有要求，可能影响资本分配决策和业务运营[152] 法律责任与税务风险 - 公司业务涉及大量法律责任风险，重大法律责任可能对财务和声誉造成不利影响[154] - 关键司法管辖区的税法变更可能大幅增加公司税务支出[155] 财务报告与内部控制 - 截至2022年11月30日，公司财务报告内部控制有效[405] - 截至2022年和2021年11月30日，公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[409] - 公司自2022年和2021年起将二级贷款交易活动的会计核算方法从交易日基础法改为结算日基础法[411] - 2022年11月30日，Jefferies Group LLC完全并入Jefferies Financial Group Inc，公司对合并财务状况表和合并收益表进行了重分类[414] - 截至2022年11月30日，公司维持了有效的财务报告内部控制[421] 财务数据 - 2022年11月30日，公司总资产为510.57683亿美元，2021年为561.07311亿美元[429] - 2022年11月30日，公司总负债为406.30743亿美元，2021年为453.77271亿美元[429] - 2022年11月30日，公司总权益为102.95479亿美元，2021年为105.7964亿美元[429] - 2022年总营收为71.49亿美元，2021年为89.45亿美元，2020年为68.80亿美元[433] - 2022年净营收为59.79亿美元，2021年为80.14亿美元，2020年为58.51亿美元[433] - 2022年净利润为7.82亿美元，2021年为16.77亿美元，2020年为7.68亿美元[433][435] - 2022年基本每股收益为3.13美元，2021年为6.29美元，2020年为2.68美元[433] - 2022年摊薄每股收益为3.06美元，2021年为6.13美元，2020年为2.65美元[433] - 2022年综合收益为7.74亿美元，2021年为15.94亿美元，2020年为7.53亿美元[435] - 2022年末普通股余额为2.26亿美元，2021年末为2.44亿美元，2020年末为2.50亿美元[439] - 2022年末额外实收资本为19.68亿美元，2021年末为27.42亿美元，2020年末为29.11亿美元[439] - 2022年末留存收益为84.18亿美元，2021年末为79.40亿美元，2020年末为65.32亿美元[439] - 2022年末总权益为102.95亿美元，2021年末为105.80亿美元，2020年末为94.39亿美元[439] - 2022年净收益为7.82亿美元，2021年为16.77亿美元，2020年为7.68亿美元[441] - 2022年经营活动提供的净现金为18.05亿美元，2021年为15.82亿美元，2020年为20.55亿美元[441] - 2022年投资活动使用的净现金为605.39万美元，2021年为4098.65万美元，2020年为1656.83万美元[441] - 2022年融资活动使用的净现金为28.43亿美元，2021年提供的净现金为9.94亿美元，2020年使用的净现金为7.24亿美元[442] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为107.07亿美元，2021年末为118.28亿美元，2020年末为96.65亿美元[442] - 2022年支付利息11.64亿美元，2021年为9.36亿美元，2020年为10.80亿美元[442] - 2022年支付所得税净额为2140.66万美元，2021年为7.27亿美元，2020年为2.5万美元[442] - 2022年公司出售爱达荷木材全部权益和橡树山投资管理公司权益，分别确认收益1.39亿美元和1.75亿美元[450] 会计核算与政策变更 - 2022年11月1日，杰富瑞集团完全并入杰富瑞金融集团公司，消除了单独向美国证券交易委员会提交报告的要求[449] - 公司将大部分商人银行投资转移至资产管理业务板块，部分公开交易的股票投资转移至投资银行和资本市场业务板块[449] - 2022年11月30日起公司变更企业贷款二级市场交易活动会计核算方式，从交易日基础改为结算日基础[452] - 会计政策变更使2022年11月30日合并财务状况表中金融工具持有额减少21亿美元、待购金融工具销售额减少28亿美元、应付经纪人款项减少24亿美元、应收经纪人款项减少31亿美元，对净收益和总股本无影响[453] - 2021年11月30日合并财务状况表中，因重分类和会计政策变更，金融工具持有额从198.29亿美元调整为180.25亿美元，待购金融工具销售额从116.99亿美元调整为92.67亿美元[455] - 2021年和2020年合并收益表因重分类调整，2021年总营收从90.40亿美元调整为89.45亿美元，2020年从69.56亿美元调整为68.80亿美元[458] - 历史上列于应收款项中的7.453亿美元汽车贷款重新分类至合并财务状况表中的其他资产[456] 会计政策 - 公司政策是合并所有通过拥有多数流通有表决权股份控制的实体，以及符合可变利益实体定义且公司为主要受益人的实体[461] - 客户证券交易在合并财务状况表按结算日基础报告，相关收入按交易日基础报告，软美元安排按权责发生制核算并从佣金收入中扣除[464] - 金融工具持有和待购金融工具按公允价值计量，损益反映在合并收益表的自营交易收入中，公允价值计量的贷款收取的费用也计入自营交易收入[465] - 并购咨询费在相关交易完成时确认，重组咨询费按时间进度确认，承销和配售代理收入在交易日确认[466][467] - 资产管理费用和收入包括资产管理费及战略合作伙伴收入，战略合作伙伴收入在规定的收入或利润分享期结束且收入实现、所有或有事项解决时确认[468] - 公司按权责发生制确认金融工具的合同利息，作为利息收入和费用的一部分[470] - 衍生品交易的利息和股息计入公允价值估值，在综合收益表的主体交易收入中确认[470] - 公司对短期和长期借款按摊余成本核算，相关利息按权责发生制记录为利息费用[470] - 长期债务的折扣/溢价使用有效收益率法在剩余期限内摊销至利息费用[470] - 公司按权责发生制确认证券借贷和回购协议相关的利息收入和费用[470] - 公司确认经纪客户保证金余额的利息收入和信贷余额的利息费用[470] 其他收入确认 - 其他收入包括销售木材、油气和房地产的收入[471] - 销售木材收入在客户取得产品控制权时确认[471] - 销售油气收入在每月末满足履约义务且可变对价能可靠估计时确认[471] - 销售房地产收入在交易完成时确认，未完成履约义务的收入递延至完成时确认[471] 审计相关 - 公司将包含重大不可观察输入值或复杂模型/方法的金融资产和负债估值确定为关键审计事项[416] - 审计对包含重大不可观察输入值或复杂模型/方法的金融资产和负债实施了测试估值控制、评估估值方法合理性等程序[419] - 德勤自2017年起担任公司审计师[418] 培训计划 - 2023年公司将推出专注于包容性领导力的下一轮包容性培训[61]

公司净资产转移 - 2021年12月1日，公司向Jefferies Group贡献4.77亿美元净资产，包括商人银行和资产管理投资[264] - 公司从商人银行部门转出1.94亿美元净资产，其中1.39亿美元转入投资银行和资本市场部门，5500万美元由资产管理联合总裁管理并计入资产管理部门[264] - 2021年12月1日，公司向杰富瑞集团贡献4.77亿美元净资产，其中1.94亿美元净资产转出商业银行部门，1.39亿美元转入投资银行和资本市场部门，5500万美元纳入资产管理部门[337] 公司整体财务数据 - 2022年第三季度，公司净收入为1.95941亿美元，净收入前所得税为3.0185亿美元[265] - 2022年前九个月，公司净收入为6.40774亿美元，净收入前所得税为8.60723亿美元[267] - 2021年第三季度，公司净收入为4.07916亿美元，净收入前所得税为5.53616亿美元[267] - 2021年前九个月，公司净收入为13.43784亿美元，净收入前所得税为18.2854亿美元[269] - 2022年前三季度公司总收入8.25637亿美元，2021年同期为8.12509亿美元；2022年前三季度总支出5.96031亿美元，2021年同期为6.09334亿美元[326] 投资银行和资本市场业务数据 - 2022年第三季度，投资银行和资本市场净收入为11.34732亿美元，费用为9.67955亿美元[265] - 2022年前九个月，投资银行和资本市场净收入为37.14928亿美元，费用为29.39203亿美元[267] - 2021年第三季度，投资银行和资本市场净收入为16.72943亿美元，费用为10.7557亿美元[267] - 2021年前九个月，投资银行和资本市场净收入为52.59301亿美元，费用为36.70682亿美元[269] - 2022年前九个月投资银行和资本市场净收入37.14928亿美元，2021年同期为52.59301亿美元[273] - 2022年第三季度投资银行收入6.818亿美元，2021年同期为12.2亿美元，主要因承销净收入降低[277] - 2022年第三季度咨询收入4.868亿美元，较上年同期微降16.6%[278] - 2022年第三季度承销总收入2.279亿美元，较上年同期减少61.8%[279] - 2022年第三季度其他投资银行净收入亏损3290万美元，2021年同期为4300万美元[280] - 2022年前九个月投资银行收入23.7亿美元，2021年同期为33.9亿美元[282] - 2022年前九个月咨询收入创纪录达14亿美元，较上年同期增长9.1%[283] - 2022年前九个月承销总收入8.586亿美元，较上年同期减少54.8%[284] 资产管理业务数据 - 2022年前九个月资产管理收入（分配净利息前）为1.162亿美元，2021年同期为3.262亿美元[271][273] - 2022年第三季度资产管理业务净收入亏损1380.3万美元，2021年同期为1332.7万美元；2022年前九个月资产管理业务净收入为7730万美元，2021年同期为2.93204亿美元[309] - 2022年第三季度资产管理业务总费用为2983万美元，2021年同期为3122.2万美元；2022年前九个月资产管理业务总费用为1.03951亿美元，2021年同期为1.20019亿美元[309] - 2022年第三季度资产管理业务税前亏损4363.3万美元，2021年同期亏损1789.5万美元；2022年前九个月资产管理业务税前亏损2665.1万美元，2021年同期盈利1.73185亿美元[309] - 2022年第三季度资产管理净收入亏损1380万美元，2021年同期净收入为1330万美元[312] - 2022年前九个月资产管理净收入为7730万美元，2021年同期为2.932亿美元[314] - 2022年8月31日第三方管理资产总额为12.52亿美元，2021年11月30日为8.31亿美元[319] - 2022年8月31日资产管理投资总额为1.808766亿美元，2021年11月30日为1.89557亿美元[322] - 2022年8月31日和2021年11月30日，公司及附属资产管理公司管理的净资产价值或净资产价值等价资产分别约为313亿美元和236亿美元[322] 商业银行数据 - 2022年前九个月商业银行税前收入2.011亿美元，2021年同期为1.419亿美元[271][273] - 2022年第三季度和前九个月，商业银行净收入分别为3.97847亿美元和8.25637亿美元，2021年同期分别为2.4869亿美元和8.12509亿美元[324] - 2022年第三季度和前九个月，商业银行收入所得税前收益分别为2.01129亿美元和1.73094亿美元，2021年同期分别亏损474.5万美元和盈利1.41905亿美元[324] - 2022年8月31日商业银行长期债务3.754亿美元，包括房地产企业3.114亿美元和Vitesse Energy 6410万美元[342] - 2021年11月30日商业银行长期债务3.163亿美元，包括房地产企业2.487亿美元和Vitesse Energy 6760万美元[341] 股票和固定收益业务数据 - 2022年第三季度股票净收入为2.774亿美元，高于2021年同期的2.365亿美元；2022年前九个月股票净收入为8.093亿美元，低于2021年同期的10.1亿美元[286][289] - 2022年第三季度固定收益净收入为1.746亿美元，较2021年同期的2.058亿美元下降15.1%；2022年前九个月固定收益净收入为5.389亿美元，较2021年同期的8.264亿美元下降34.8%[294][297] 其他业务数据 - 2022年第三季度其他净收入为90万美元，较2021年同期的700万美元减少610万美元；2022年前九个月其他净收入亏损520万美元，较2021年同期的2900万美元减少3420万美元[300] - 2022年第三季度其他业务金融工具已实现和未实现收益（损失）为 - 1630万美元，2021年同期为860万美元；2022年前九个月为 - 4750万美元，2021年同期为1.371亿美元[333] 费用数据 - 2022年第三季度薪酬和福利费用为5.21214亿美元，低于2021年同期的7.62725亿美元；2022年前九个月薪酬和福利费用为17.6835亿美元，低于2021年同期的26.50704亿美元[302] - 2022年第三季度非薪酬费用为4.467亿美元，较2021年同期的3.128亿美元增加1.339亿美元；2022年前九个月非薪酬费用为11.7亿美元，较2021年同期的10.2亿美元增加1.509亿美元[304][306] - 2022年第三季度薪酬和福利费用占净收入的比例为45.9%，2021年同期为45.6%；2022年前九个月薪酬和福利费用占净收入的比例为47.6%，2021年同期为50.4%[302] - 2022年第三季度非薪酬费用占投资银行和资本市场净收入的比例为39.4%，2021年同期为18.7%；2022年前九个月非薪酬费用占投资银行和资本市场净收入的比例为31.5%，2021年同期为19.4%[304][306] 投资回报数据 - 2022年第三季度投资回报净亏损1970万美元，2021年同期净利润为560万美元[313] - 2022年前九个月投资回报为4050万美元，2021年同期为2.185亿美元[315] 油气生产业务数据 - 2022年第三季度油气生产收入6990万美元，较2021年同期的4530万美元增加2460万美元；2022年前三季度油气生产收入1.855亿美元，较2021年同期的1.232亿美元增加6230万美元[327][328] - 2022年前三季度约58%的石油产量以约60.51美元/桶的加权平均价格进行套期保值；2022年剩余时间约43%的预期石油产量以约59.30美元/桶的加权平均价格进行套期保值；2023年约33%的预期石油产量以约78.50美元/桶的加权平均价格进行套期保值[329] 爱达荷木材业务数据 - 2022年8月31日前三个月，公司分两笔交易出售爱达荷木材业务，总售价2.393亿美元，在商业银行部门实现税前收益1.39亿美元[330] - 2022年第三季度爱达荷木材净制造收入较2021年同期减少1340万美元，主要因平均售价下降12%；2022年前九个月净制造收入较2021年同期减少2830万美元，主要因出货量下降6%[330] - 2022年第三季度，公司出售全资制造子公司Idaho Timber，总售价2.393亿美元，税前收益1.39亿美元[346] 公司部门及母公司数据 - 2022年第三季度公司部门净收入619.2万美元，2021年同期为95.5万美元；2022年前九个月净收入875.6万美元，2021年同期为226.9万美元[334] - 2022年第三季度母公司利息支出900万美元，2021年同期为1380万美元；2022年前九个月利息支出2580万美元，2021年同期为4150万美元[335] - 截至2022年8月31日，母公司流动性资产总计17.2亿美元，其中12.8亿美元投资于美国政府货币基金[348] - 2022年前九个月，母公司从子公司业务获得现金分配、资产剥离和预付款还款共计8.309亿美元[349] 所得税数据 - 2022年第三季度所得税拨备1.059亿美元，有效税率35.1%；2021年同期所得税拨备1.457亿美元，有效税率26.3%；2022年前九个月所得税拨备2.199亿美元，有效税率25.6%；2021年同期所得税拨备4.848亿美元，有效税率26.5%[336] 公司资产负债及资本数据 - 2022年8月31日公司总资产为55229811千美元，总负债为44731057千美元，股东权益为10292531千美元[338] - 2021年11月30日公司总资产为60404110千美元，总负债为49674070千美元，股东权益为10553755千美元[340] - 2022年8月31日杰富瑞集团长期债务75.7亿美元分配至投资银行与资本市场及资产管理部门[342] - 2021年11月30日杰富瑞集团长期债务81.2亿美元分配至投资银行与资本市场及资产管理部门[340] - 2022年8月31日公司总资本为10292531千美元，2021年11月30日为10553755千美元[343] - 2022年8月31日投资银行与资本市场资本为7110230千美元，2021年11月30日为6568905千美元[343] 公司股权及子公司数据 - 公司持有OpNet约42%普通股，若可转换优先股转换且认股权证行使，持股将增至约61%，截至2022年8月31日，可赎回优先股赎回价值9880万美元，股东贷款本金4450万美元[344] - 截至2022年8月31日，Vitesse Energy净账面价值5.053亿美元，公司计划在财年末将其股份分拆给股东[347] 公司现金需求及股息数据 - 公司即将到来一年的年度现金需求约3.692亿美元，2022年前九个月支付股息2.118亿美元，季度股息为每股0.30美元[350] 公司股票回购数据 - 2022年前九个月，公司回购2172.19万股普通股，花费7.386亿美元，平均每股34美元，截至2022年8月31日，剩余回购授权1.337亿美元，2022年9月董事会增加1.459亿美元回购授权[353] 公司现金流数据 - 2022年前九个月，经营活动提供净现金1.447192亿美元，投资活动使用净现金1.0611亿美元，融资活动使用净现金2.629736亿美元[357] 公司债务评级数据 - 截至2022年8月31日，公司长期债务评级：穆迪Baa2（稳定）、标普BBB（稳定）、惠誉BBB（正面）[355] - 截至2022年8月31日，公司长期债务评级穆迪为Baa2、标普为BBB、惠誉为BBB，展望分别为稳定、稳定、积极[395] 杰富瑞集团金融工具及资本数据 - 截至2022年8月31日，杰富瑞集团持有的3级金融工具按公允价值计算约占所持有金融工具总额的3.4%[368] - 截至2022年8月31日的九个月，按协议买入待售证券的期末余额为41.07亿美元，月平均余额为75.9亿美元，月末最高余额为104.28亿美元；按协议卖出待购回证券的期末余额为75.64亿美元，月平均余额为117.86亿美元，月末最高余额为174.17亿美元[370] - 截至2022年8月31日，杰富瑞集团的长期资本总额为142.7亿美元，超过了现金资本要求[373]

净资产转移与贡献 - 2021年12月1日，公司向Jefferies Group贡献4.77亿美元净资产，包括商人银行和资产管理投资[266] - 公司从商人银行部门转出1.94亿美元净资产，其中1.39亿美元转入投资银行和资本市场部门，5500万美元由资产管理联合总裁管理并纳入资产管理部门[266] - 2021年12月1日，公司向杰富瑞集团贡献4.77亿美元净资产，其中1.94亿美元从商业银行部门转出[338] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1.16858亿美元，总收入为13.69082亿美元，总支出为11.80841亿美元[267] - 2022年上半年净收入为4.44833亿美元，总收入为31.00997亿美元，总支出为24.90439亿美元[269] - 2021年第二季度净收入为3.53319亿美元，总收入为19.50507亿美元，总支出为14.52842亿美元[269] - 2021年上半年公司总净收入为4437449千美元，净利润为935868千美元[271] 投资银行和资本市场业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度投资银行和资本市场净收入为1.88063亿美元，净收入为1.88063亿美元[267] - 2022年上半年投资银行和资本市场净收入为6.08948亿美元，净收入为6.08948亿美元[269] - 2021年第二季度投资银行和资本市场净收入为4.35015亿美元，净收入为4.35015亿美元[269] - 2022年上半年投资银行和资本市场净收入为25.8亿美元，其中投资银行净收入16.9亿美元，资本市场净收入8.961亿美元[273] - 2021年上半年投资银行和资本市场净收入为35.86358亿美元，收入所得税前为9.91246亿美元[274] - 2022年第二季度投资银行净收入为6.87亿美元，2021年同期为10.8亿美元[273][274][278] - 2022年第二季度咨询收入为3.718亿美元，较上年同期下降4.8%，即1870万美元[273][279] - 2022年第二季度总承销收入为2.295亿美元，较上年同期减少62.4%，从6.102亿美元降至2.295亿美元[280] - 2022年第二季度股权承销净收入为1.224亿美元，债务承销净收入为1.07亿美元[273][280] - 2022年上半年咨询交易完成64笔，总价值453亿美元；2021年上半年完成196笔，总价值1841亿美元[278] - 2022年上半年公共和私人股权及可转换债券发行37笔，总价值81亿美元；2021年上半年完成84笔，总价值202亿美元[278] - 2022年第二季度其他投资银行净收入为8570万美元，2021年同期为8250万美元[281] - 2022年上半年投资银行收入为16.9亿美元，2021年上半年创纪录达21.7亿美元[283] - 2022年上半年咨询收入创纪录达9.155亿美元，较上年同期增加2.136亿美元，增幅30.4%[284] - 2022年上半年承销总收入为6.307亿美元，较上年同期创纪录的13亿美元下降51.6%[285] 资产管理业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度资产管理净收入为97.3万美元，净收入为97.3万美元[267] - 2022年上半年资产管理净收入为1698.2万美元，净收入为1698.2万美元[269] - 2022年第二季度资产管理净收入为3110万美元，2021年同期为5070万美元；2022年上半年为9110万美元，2021年同期为2.799亿美元[313][315] - 2022年第二季度总资产管理费用和收入为1410万美元，2021年同期为2250万美元；2022年上半年为5860万美元，2021年同期为8880万美元[313][315] - 2022年第二季度投资回报为3060万美元，2021年同期为3960万美元；2022年上半年为6020万美元，2021年同期为2.129亿美元[314][316] - 2022年第二季度分配净利息费用为1360万美元，2021年同期为1140万美元；2022年上半年为2770万美元，2021年同期为2180万美元[314][316] - 截至2022年5月31日，第三方管理资产中，股票为4.17亿美元，多资产为8.52亿美元，总计12.69亿美元；2021年11月30日分别为3.49亿美元、4.82亿美元和8.31亿美元[320] - 2022年第二季度和上半年管理资产变化主要源于第三方新认购和投资；2021年第二季度主要因部分基金赎回和市场净贬值；2021年上半年主要因部分基金赎回[320] - 截至2022年5月31日，资产管理投资总计19.7077亿美元，2021年11月30日为18.9557亿美元[323] - 2022年和2021年11月30日，公司及附属资产管理公司管理的净资产价值或等值资产分别约为280亿美元和236亿美元[323] 商业银行与其他业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度商业银行净收入为2.38255亿美元，2021年同期为2.96815亿美元；2022年上半年为4.2779亿美元，2021年同期为5.63819亿美元[325] - 2022年第二季度和上半年商业银行净收入下降主要因部分上市公司投资市值下跌；薪酬和福利费用增加主要与部分合并投资中的公允价值薪酬安排有关[325] - 2022年第二季度油气生产收入为6630万美元，较2021年同期的4270万美元增加2360万美元，2022年上半年为1.157亿美元，较2021年同期的7790万美元增加3780万美元[328][329] - 2022年第二季度和上半年，油气套期保值实现损失分别为1700万美元和2550万美元，2021年同期分别为280万美元和10万美元[328][329] - 2022年第二季度和上半年，与油气套期保值衍生品相关的净未实现损失分别为1940万美元和4340万美元，2021年同期分别为560万美元和2750万美元[328][329] - 2022年第二季度爱达荷木材净收入较2021年同期减少830万美元，主要因出货量和平均售价均下降5%；上半年净收入较2021年同期减少510万美元，主要因出货量下降9%，平均售价上涨5%部分抵消[331] - 2022年第二季度和上半年，其他业务金融工具已实现和未实现收益（损失）分别为 - 1840万美元和 - 3120万美元，2021年同期分别为3260万美元和1.285亿美元[334] - 2022年第二季度和上半年，公司企业部门净收入分别为181.8万美元和256.4万美元，2021年同期分别为72.4万美元和131.4万美元[335] 公司其他财务指标及业务相关数据 - 2022年上半年约61%的石油产量以约61美元/桶的加权平均价格进行套期保值，2022年剩余时间约46%的预期石油产量以约59美元/桶的加权平均价格进行套期保值，2023年约33%的预期石油产量以约79美元/桶的加权平均价格进行套期保值[330] - 2022年5月31日公司总资产为57213810千美元，总负债为46701830千美元，股东权益为10300177千美元[339] - 2021年11月30日公司总资产为60404110千美元，总负债为49674070千美元，股东权益为10553755千美元[341] - 2022年5月31日杰富瑞集团长期债务78.3亿美元分配至投资银行与资本市场和资产管理部门[339] - 2021年11月30日杰富瑞集团长期债务81.2亿美元分配至投资银行与资本市场和资产管理部门[341] - 2022年5月31日商业银行长期债务3.678亿美元，包括房地产2.858亿美元和Vitesse Energy 8200万美元[339][340] - 2021年11月30日商业银行长期债务3.163亿美元，包括房地产2.487亿美元和Vitesse Energy 6760万美元[341][342] - 2022年5月31日Vitesse Energy从信贷安排中提取8400万美元，最高借款额度2亿美元[340] - 2021年11月30日Vitesse Energy从信贷安排中提取6800万美元，最高借款额度1.4亿美元[342] - 2022年5月31日公司总资本为10300177千美元，2021年11月30日为10553755千美元[344] - 2022年5月31日投资银行与资本市场资本为6885844千美元，2021年11月30日为6568905千美元[344] - 母公司流动性在2022年5月31日达15.7亿美元，其中11.7亿美元投资于美国政府货币基金，占比至少99.5% [348] - 2022年上半年，母公司从子公司业务获得4.487亿美元现金分配，其中杰富瑞集团贡献3.638亿美元 [349] - 公司即将到来一年的年度现金需求约为3.736亿美元，2022年上半年支付股息1.425亿美元，季度股息为每股0.30美元 [350] - 截至2022年5月31日，母公司长期债务本金为6.917亿美元，其中4.417亿美元将于2023年到期，2.5亿美元将于2043年到期 [351] - 2022年上半年，公司回购1805.1306万股普通股，花费6.222亿美元，平均每股34.47美元 [352] - 截至2022年5月31日，公司有2.32321354亿股流通普通股，1777万股无需支付行权价的股份奖励，506.1万份需支付平均行权价23.73美元/股的股票期权 [353] - 2022年5月31日公司长期债务评级：穆迪Baa2（稳定）、标普BBB（稳定）、惠誉BBB（积极） [354] - 2022年上半年经营活动净现金流入941.8万美元，主要来自杰富瑞集团的5190万美元；2021年上半年经营活动净现金流出9.81586亿美元，主要是杰富瑞集团使用资金8.758亿美元 [356][357] - 2022年上半年投资活动净现金流出2.33476亿美元，主要是对关联公司贷款和投资3.232亿美元，以及关联公司资本分配和贷款偿还2.582亿美元；2021年上半年投资活动净现金流出1.28812亿美元，主要是对关联公司贷款和投资19.9亿美元，关联公司资本分配和贷款偿还20.3亿美元 [358] - 2022年上半年融资活动净现金流出20.56139亿美元，主要是杰富瑞集团使用资金13.8亿美元，包括偿还债务18.5亿美元、其他有担保融资付款18.2亿美元，发行债务获得资金22.8亿美元，以及回购普通股6.222亿美元和支付股息1.425亿美元 [359] - 截至2022年5月31日和2021年11月30日，证券买入返售协议期末余额分别为47.45亿美元和76.42亿美元，证券卖出回购协议期末余额分别为81.64亿美元和84.46亿美元[368] - 截至2022年5月31日，公司总长期资本为147.4亿美元，超过现金资本要求[372] - 截至2022年5月31日、2022年第二季度和2021年11月30日，现金及现金等价物平均余额分别为65.82112亿美元、69.55031亿美元和88.13564亿美元[375] - 截至2022年5月31日，公司库存的69.4%可在10%或更低的折扣率下轻松获得回购融资[377] - 2022年上半年，公司现金和非现金回购融资活动平均约74.2%使用的抵押品被中央清算公司视为合格抵押品；截至2022年5月31日，这一比例约为65.0%[382] - 截至2022年5月31日，短期借款总计3.542亿美元，包括银行贷款和透支240万美元、循环信贷安排下的借款3.45亿美元和浮动利率可回售票据680万美元[384] - 2022年第二季度和2022年上半年，公司平均每日未偿还短期借款分别为4.149亿美元和4.038亿美元[384] - 截至2022年5月31日，公司根据回购协议融资计划和通过特殊目的实体发行的未偿还票据总计26.6亿美元[386] - 截至2022年5月31日，公司在合并财务状况表中反映的长期债务为78.3亿美元[387] - 非清算公司合格融资库存的现金和非现金回购协议加权平均到期日在2022年5月31日约为七个月[383] - 2022年上半年杰富瑞集团长期债务减少2.13亿美元，主要因结构性票据公允价值变动和高级票据收益，部分被约1.705亿美元结构性票据发行和1.151亿美元有担保信贷安排净发行抵消[388] - 2022年5月31日，集团结构性票据公允价值为16.2亿美元，多项信贷安排下借款达11.7亿美元，有担保银行贷款借款为1亿美元[388][389][390] - 2022年5月31日，集团无担保长期债务加权平均到期期限约为10.2年，长期债务评级穆迪为Baa2展望稳定，标普为BBB展望稳定，惠誉为BBB展望积极[391][392] - 若集团长期信用评级降至投资级以下，交易对手等可能要求提供7570万美元额外抵押品[394]

公司净资产贡献情况 - 2021年12月1日，公司向Jefferies Group贡献4.77亿美元净资产，其中1.94亿美元从商人银行业务部门转出，1.39亿美元转入投资银行和资本市场部门，0.55亿美元由资产管理部门共同总裁管理并纳入该部门[249] - 2021年12月1日，公司向杰富瑞集团贡献了4.77亿美元的净资产，包括商业银行和资产管理投资[299] 公司整体净收入变化 - 2022年第一季度，公司净收入为3.27975亿美元，2021年第一季度为5.82549亿美元[250][252] 投资银行和资本市场净收入变化 - 2022年第一季度，投资银行和资本市场净收入为14.81818亿美元，2021年第一季度为19.87496亿美元[250][252] 资产管理收入变化 - 2022年第一季度，资产管理收入（未分配净利息前）为7400万美元，2021年第一季度为2.396亿美元[253] - 2022年第一季度，资产管理净收入为6000万美元，上年同期为2.292亿美元[275][278] 商人银行业务盈亏变化 - 2022年第一季度，商人银行业务税前亏损2440万美元，2021年第一季度税前收入9220万美元[253] 投资银行各细分业务净收入变化 - 2022年第一季度，投资银行净收入为10.03182亿美元，2021年第一季度为10.86634亿美元[257] - 2022年第一季度，股权承销净收入为1.561亿美元，2021年第一季度为4.94806亿美元[257] - 2022年第一季度，债务承销净收入为2.45179亿美元，2021年第一季度为1.97367亿美元[257] - 2022年第一季度，股票净收入为2.77047亿美元，2021年第一季度为5.31016亿美元[257] - 2022年第一季度，固定收益净收入为2.028亿美元，2021年第一季度为3.63359亿美元[257] - 2022年第一季度，股票净收入为2.77亿美元，上年同期为5.31亿美元[263] - 2022年第一季度，固定收益净收入为2.028亿美元，较上年同期的3.634亿美元下降44.2%[264] 投资银行咨询与承销收入变化 - 2022年第一季度咨询收入为5.438亿美元，较上年同期增加2.323亿美元，增长74.6%[259] - 2022年第一季度承销总收入为4.013亿美元，较上年同期的6.922亿美元下降42.0%[260] 投资银行其他收入变化 - 2022年第一季度其他投资银行收入为5810万美元，上年同期为8300万美元[261] 公司其他净收入变化 - 2022年第一季度其他净收入亏损120万美元，较上年同期的650万美元减少770万美元[268] 公司薪酬和福利费用变化 - 2022年第一季度薪酬和福利费用为7.24276亿美元，上年同期为11.09695亿美元，占净收入的比例分别为48.9%和55.8%[270] 公司非薪酬费用变化 - 2022年第一季度非薪酬费用为3.367亿美元，较上年同期的3.216亿美元增加1510万美元，占投资银行和资本市场净收入的比例分别为22.7%和16.2%[272] 第三方管理资产与资产管理投资情况 - 截至2022年2月28日，第三方管理资产为9.92亿美元，较2021年11月30日的8.31亿美元增加1.61亿美元[281] - 截至2022年2月28日和2021年11月30日，资产管理投资总额分别为18.72亿美元和18.96亿美元[284] 公司及其附属资产管理公司管理资产情况 - 2022年和2021年2月28日，公司及其附属资产管理公司管理的净资产价值或净资产价值等价资产约为236亿美元[284] 商业银行部门净收入变化 - 2022年第一季度，商业银行部门净收入为1.90亿美元，低于2021年同期的2.67亿美元[286] 石油和天然气生产收入变化 - 2022年第一季度，石油和天然气生产收入为4940万美元，高于2021年同期的3530万美元[289] 爱达荷州木材净收入情况 - 2022年第一季度，爱达荷州木材净收入增加，平均售价上涨18%，出货量下降13%[291] 房地产收入和费用情况 - 2022年第一季度，房地产收入和费用增加，主要反映了物业销售及相关销售成本的增加[292] 公司部门净收入变化 - 2022年第一季度，公司部门净收入为74.6万美元，高于2021年同期的59万美元[295] 母公司利息支出变化 - 2022年第一季度，母公司利息支出为840万美元，低于2021年同期的1390万美元[296] 所得税拨备与有效税率变化 - 2022年第一季度，所得税拨备为6440万美元，有效税率为16.4%；2021年同期分别为2.182亿美元和27.3%[297] 公司资产负债与股东权益情况 - 2022年2月28日公司总资产为60036451000美元，总负债为49348505000美元，股东权益为10490300000美元[300] - 2021年11月30日公司总资产为60404110000美元，总负债为49674070000美元，股东权益为10553755000美元[302] 杰富瑞集团长期债务分配情况 - 2022年2月28日杰富瑞集团长期债务78.9亿美元分配至投资银行与资本市场和资产管理部门[300] - 2021年11月30日杰富瑞集团长期债务81.2亿美元分配至投资银行与资本市场和资产管理部门[302] 商业银行长期债务情况 - 2022年2月28日商业银行长期债务3.208亿美元，包括房地产2.532亿美元和Vitesse Energy 6760万美元[301] - 2021年11月30日商业银行长期债务3.163亿美元，包括房地产2.487亿美元和Vitesse Energy 6760万美元[303] Vitesse Energy信贷提取情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，Vitesse Energy均从其信贷安排中提取6800万美元，最高借款基数为1.4亿美元[301][303] 各业务线资本情况 - 2022年2月28日投资银行与资本市场资本为6837185000美元，2021年11月30日为6568905000美元[304] - 2022年2月28日资产管理资本为977404000美元，2021年11月30日为1021381000美元[304] - 2022年2月28日总资本为10490300000美元，2021年11月30日为10553755000美元[304] 公司股权持有情况 - 公司持有Vitesse Energy 97%股权，HomeFed 100%股权，Linkem约42%普通股股权，若可转换优先股转换和认股权证行使，对Linkem的持股将增至约57%[305] 母公司流动性资产情况 - 2022年2月28日，母公司流动性资产总计18.3亿美元，其中14.1亿美元投资于美国政府货币基金，该基金至少99.5%的总资产投资于现金、美国政府及政府支持实体发行的证券和完全以现金或政府证券作抵押的回购协议[308] 母公司现金分红情况 - 2022年第一季度，母公司从子公司获得2.258亿美元现金分红，其中来自Jefferies Group的为1.93亿美元[309] 公司现金需求与股息支付情况 - 公司即将到来一年的年度现金需求约为3.83亿美元，2022年第一季度支付股息7230万美元，季度股息为每股0.30美元[310] 公司长期债务本金到期情况 - 截至2022年2月28日，公司长期债务本金为6.917亿美元，其中4.417亿美元将于2023年到期，2.5亿美元将于2043年到期[311] 公司股票回购情况 - 2022年第一季度，公司回购10038189股普通股，花费3.642亿美元，平均每股36.28美元，2022年3月，董事会将股票回购授权提高至2.5亿美元[312] 公司股权相关情况 - 截至2022年2月28日，公司有240168818股流通普通股，17554000份无需持有人支付行权价的股份奖励，5063000份股票期权，平均行权价为每股23.73美元，强制赎回可转换优先股目前可转换为4440863股普通股，有效转换价格为每股28.15美元[313][314] 公司长期债务评级情况 - 2022年2月28日，公司长期债务评级：穆迪投资者服务公司为Baa2，展望稳定；标准普尔为BBB，展望稳定；惠誉评级为BBB，展望积极[315] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为12.15328亿美元，主要是Jefferies Group使用了11.8亿美元；投资活动净现金使用量为1.05078亿美元；融资活动净现金使用量为10.8338亿美元[317][318][320] Jefferies Group三级金融工具情况 - 截至2022年2月28日，Jefferies Group的三级金融工具按公允价值计算约占总金融工具公允价值的2.5%[327] 公司总长期资本情况 - 2022年2月28日，公司总长期资本为149.3亿美元，超过现金资本要求[333] 公司现金及流动性来源平均余额情况 - 2022年2月28日、第一季度和2021年11月30日，公司现金及现金等价物和其他流动性来源平均余额分别为85.37亿美元、89.13亿美元和107.46亿美元[336] 公司投资美国政府货币基金情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司分别有47.5亿美元和69.1亿美元投资于美国政府货币基金，占比至少99.5% [337] 公司库存回购融资情况 - 2022年2月28日，公司70.1%的库存可在10%或更低的折扣率下轻松获得回购融资[338] 公司流动性金融工具情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司被视为具有流动性的金融工具分别为149.49亿美元和123.38亿美元[339] 公司回购融资抵押品使用情况 - 2022年2月28日和2022年第一季度，公司现金和非现金回购融资活动中使用符合中央清算公司要求抵押品的比例分别约为66.0%和68.7% [343] 非清算公司合格融资库存情况 - 2022年2月28日，非清算公司合格融资库存的现金和非现金回购协议加权平均到期约为七个月[344] 公司短期借款情况 - 2022年2月28日，公司短期借款总计4.68亿美元，2022年第一季度平均每日未偿还短期借款为3.93亿美元[345] 公司回购协议融资计划票据情况 - 2022年2月28日，公司根据回购协议融资计划发行的未偿还票据为35.5亿美元[347] 公司长期债务变化情况 - 2022年2月28日，公司长期债务为78.9亿美元，第一季度减少1.52亿美元[348][349] 杰富瑞集团有担保银行贷款情况 - 2022年2月28日，杰富瑞集团有担保银行贷款借款额为1亿美元，利率为1.25%加伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），贷款于2024年9月13日到期[351] 杰富瑞集团无担保长期债务情况 - 2022年2月28日，杰富瑞集团无担保长期债务加权平均到期期限约为10.5年[352] 杰富瑞集团长期债务评级情况 - 2022年2月28日，穆迪对杰富瑞集团长期债务评级为Baa2，展望稳定；标普评级为BBB，展望稳定；惠誉评级为BBB，展望积极[353] 杰富瑞集团信用评级下降影响情况 - 若杰富瑞集团长期信用评级降至投资级以下，交易对手、交易所和清算机构可能要求提供的额外抵押品金额为1.222亿美元[355] 杰富瑞相关公司净资本情况 - 2022年2月28日，杰富瑞有限责任公司净资本和超额净资本分别为17.9亿美元和16.8亿美元；杰富瑞金融服务公司净资本和超额净资本分别为4.276亿美元和4.076亿美元[359] 公司金融工具公允价值及风险情况 - 2022年2月28日，除杰富瑞集团外，公司以公允价值计量的金融工具中公司股权证券总公允价值为2.577亿美元，假设市场价格下跌10%，这些投资价值可能减少约2580万美元[370] - 排除杰富瑞集团，2022年2月28日金融工具（公司股权证券）公允价值为2.577亿美元，假设市场价格下跌10%，投资价值将减少约2580万美元[370] LIBOR发布情况 - 2021年12月31日后，一周和两个月期美元LIBOR以及所有非美元LIBOR停止发布，其余美元LIBOR将于2023年6月30日后停止发布[363] 杰富瑞金融服务公司净资本要求情况 - 杰富瑞金融服务公司需维持最低净资本，不低于风险保证金金额的2%或2000万美元中的较高者[358] 俄乌军事冲突对杰富瑞集团影响情况 - 2022年2月俄乌军事冲突升级，杰富瑞集团有在交易暂停前执行的证券买卖交易目前无法结算[362] 杰富瑞集团业务风险情况 - 杰富瑞集团业务活动涉及的主要风险包括市场、信用、流动性和资本、运营、法律和合规、新业务和声誉风险[371] 公司风险价值（VaR）变化情况 - 公司2022年第一季度

战略联盟与融资安排 - 2021年7月公司与SMBC Group建立战略联盟，SMBC Group提供3.5亿美元无担保循环信贷安排，并在公开市场收购超4%公司普通股[15][16] - SMBC Group为Jefferies Finance提供16.5亿美元循环信贷安排和2.5亿美元次级贷款[16] 债务管理与调整 - 2021年第四季度，公司回购7.5亿美元2023年到期5.125%高级票据和3.08亿美元2023年到期5.50%高级票据，发行10亿美元2031年到期2.625%新高级票据以降低未来利息支出[17] 人员分布与招聘 - 公司超1200名投资银行专业人员分布在美洲、欧洲和亚太地区[21] - 2021年11月30日公司全球员工总数为5556人，Jefferies Group有4508人，其中美洲、欧洲和亚太地区分别占比64.1%、24.2%和11.7%[48] - 2021财年Jefferies Group员工总数增长14.9%[48] - 2021年11月30日公司商人银行业务板块有967名员工[49] - 2021年Jefferies Group全球招聘超1200名专业人员，自愿离职率约为12.2%[50] - 2021年公司从全球超100所高校招聘实习生[55] 业务覆盖范围 - 公司股票研究覆盖全球2800家公司，领先的联合品牌合作公司在当地地区覆盖超600家国际公司[27] 投资组合与账面价值 - 截至2021年11月30日，公司整个商人银行投资组合的净账面价值为18.5亿美元，2021年12月1日向Jefferies Group贡献1.94亿美元商人银行投资后，净账面价值为16.6亿美元[40] - 公司持有Linkem 56%（48%投票权）股份，其用户基数在2021年下降约8%，截至2021年11月30日公司对其投资净账面价值为1.338亿美元[41][43] - 公司持有Vitesse Energy 97%股份，已收购47200英亩净租赁土地，拥有超5500口生产井（120口净井），截至2021年11月日产超10000桶油当量（超80%为石油），截至2021年11月30日公司对其投资净账面价值为5.015亿美元[44] - 公司房地产投资净账面价值在2021年11月30日为4.769亿美元[45] - 截至2021年11月30日，除Jefferies Group外，公司持有的企业股权证券公允价值总计3.538亿美元，假设市场价格下跌10%，这些投资价值将减少约3540万美元[351] 业务板块介绍 - Berkadia是公司与Berkshire Hathaway的50/50合资企业，为房利美等机构发起商业房地产贷款[33] - 公司通过LAM管理和服务多元化另类资产管理平台，产品提供给全球养老基金等机构投资者[36] 员工培训与多元化 - 2021年公司所有Jefferies Group员工都参加了无意识偏见培训[54] - 2021年公司董事会任命两名女性董事，使独立董事中多元化比例达到55.6%[56] 社会责任 - 2021年公司在两个“行善”交易日向约175个组织捐赠1320万美元[60] 净资本要求 - Jefferies LLC作为经纪交易商和期货佣金商，需维持净资本超过SEC或CFTC的最低财务要求，按“替代净资本要求”计算，净资本不得低于其总借方余额的2%或25万美元（主经纪商为150万美元），作为非清算期货佣金商需维持最低调整净资本100万美元[66][68] 风险价值（VaR）指标 - Jefferies Group 2021年平均每日风险价值（VaR）增至1363万美元，2020年为1051万美元，主要因股权风险价值增加，利率和信用利差风险价值降低[363] - 2021年11月30日，Jefferies Group利率和信用利差风险的VaR最低为460万美元，平均为546万美元，最高为1115万美元；2020年对应数值分别为393万美元、766万美元和1250万美元[365] - 2021年11月30日，Jefferies Group股权价格风险的VaR最低为985万美元，平均为1166万美元，最高为1898万美元；2020年对应数值分别为368万美元、1254万美元和1491万美元[365] - 2021年11月30日，Jefferies Group货币汇率风险的VaR最低为12万美元，平均为12万美元，最高为31万美元；2020年对应数值分别为3万美元、16万美元和217万美元[365] - 2021年11月30日，Jefferies Group商品价格风险的VaR最低为15万美元，平均为39万美元，最高为77万美元；2020年对应数值分别为24万美元、44万美元和156万美元[365] - 2021年，Jefferies Group在95%置信水平的一日VaR模型评估中，有8天净交易损失超过VaR估计值[369] 交易商资本规则 - Jefferies Group子公司JFSI需分别遵守美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）针对证券型掉期交易商和掉期交易商的资本规则[70] - 做证券型掉期或掉期交易商的实体最低净资本要求为2000万美元或风险保证金的2%（SEC未来可能将比例提高至4%或8%）[69] 风险管理方法 - Jefferies Group采用综合风险管理方法，通过多种关键指标限制业务活动风险[352][356] 交易亏损情况 - 2021年252个交易日中有60天交易亏损，亏损主要源于杰富瑞集团资管业务的某些股票基金、SPAC相关活动等[372] 压力测试结果 - 2021年11月30日，杰富瑞集团未纳入VaR模型的头寸公允价值10%压力测试下，投资基金潜在净收入减少101233000美元，私人投资减少14918000美元，违约公司债务证券减少9297000美元，贸易债权减少3190000美元[374][375] 信用利差敏感度 - 2021年11月30日，杰富瑞集团自身信用利差每扩大1个基点，对采用公允价值选择权的金融负债的估计信用利差风险敏感度约为价值增加150万美元[376] 信用敞口情况 - 2021年11月30日和2020年11月30日，按信用评级划分，AAA级总信用敞口（含现金及现金等价物）分别为6925.7百万美元和5134.1百万美元；AA级分别为189.8百万美元和174.5百万美元；A级分别为2738.2百万美元和2657.5百万美元；BBB级分别为459.2百万美元和381.0百万美元；BB及以下分别为122.5百万美元和260.0百万美元；未评级分别为177.5百万美元和143.2百万美元[388] - 2021年11月30日和2020年11月30日，按地区划分，亚洲/拉丁美洲/其他地区总信用敞口（含现金及现金等价物）分别为347.6百万美元和342.9百万美元；欧洲分别为424.5百万美元和452.0百万美元；北美洲分别为9840.8百万美元和7955.4百万美元[390] 信用风险管理 - 杰富瑞集团的压力测试至少每周进行并报告，压力情景至少每年审查评估[380] - 杰富瑞集团通过信用风险管理政策管理信用风险，包括识别、设限、管理和监控等流程[384] - 杰富瑞集团的有担保循环信贷安排由单独政策管理并经董事会批准，向部分员工的贷款经高级管理层审查[385] - 杰富瑞集团的信用风险来源包括投资银行和资本市场活动的贷款、证券和保证金融资交易、场外衍生品、现金及现金等价物等[383][386] - 杰富瑞集团对信用敞口考虑净额结算和抵押品，当前敞口为头寸公允价值减去抵押品[386] - 2021年11月30日交易对手信用总风险敞口为1061.29亿美元，2020年11月30日为875.03亿美元[391] - 2021年11月30日非美国国家发行人及交易对手风险敞口总计154.78亿美元，2020年11月30日为204.80亿美元[393] 运营风险相关 - 运营风险框架包括治理及运营风险流程，各部门负责管理和报告运营风险[394] - 运营风险事件分为欺诈和盗窃、客户和业务实践等多个风险类别[399] 其他风险类型 - 公司持续监测新冠疫情、经济和资本市场状况，并与员工和客户保持沟通[396] - 模型风险指因模型设计、开发、实施或使用不当导致决策失误造成损失的风险[397] - 法律合规风险包括不遵守适用法律法规要求的风险，公司有相关程序应对[398] - 新业务风险指进入新业务领域或推出新产品面临的风险，由新业务委员会审查[399] - 国家风险指因国家经济、政治等因素影响该国债务人履行义务能力的风险[392] 利率风险与借款情况 - 公司长期固定利率债务面临利率风险，固定利率债务证券的公允价值随利率下降而增加，随利率上升而下降[401] - 2022 - 2026年及以后，固定利率借款本金现金流分别为0、1166748千美元、492000千美元、70300千美元、42700千美元、5383230千美元，总计7154978千美元，公允价值为7868834千美元[402] - 固定利率借款各期加权平均利率分别为0%、3.44%、1.23%、0.42%、0.71%、4.07%[402] - 2022 - 2026年及以后，可变利率借款本金现金流分别为57137千美元、153574千美元、3906千美元、8508千美元、13033千美元、395597千美元，总计631755千美元，公允价值为637721千美元[402] - 可变利率借款各期加权平均利率分别为2.79%、2.29%、1.90%、1.81%、0.64%、2.67%[402] - 2022 - 2026年及以后，有外币敞口的借款本金现金流分别为0、0、566150千美元、0、0、742789千美元，总计1308939千美元，公允价值为1341254千美元[402] - 有外币敞口的借款各期加权平均利率分别为0%、0%、1.00%、0%、0%、2.52%[402] 声誉管理 - 公司认为维持在客户、投资者、监管机构和公众中的声誉是降低法律和运营风险的重要方面[400] - 公司通过筛选潜在客户和按照高道德标准开展业务活动来维护声誉[400] - 公司声誉和业务活动可能受第三方言论和行为影响，会积极监测公众评论并确保信息准确[400]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为407,916,000美元，2021年前九个月净收入为1,343,784,000美元，2020年第三季度净收入为304,839,000美元[266][269][271] - 2021年第三季度净收入较2020年第三季度增长约33.8%（(407916 - 304839) / 304839 * 100%）[266][271] - 2020年前九个月公司总净收入为4150087000美元，总费用为3435021000美元，净收入为460405000美元[274] - 2021年第三季度总费用为1,358,192,000美元，2021年前九个月为4,486,623,000美元，2020年第三季度为1,208,981,000美元[266][269][271] - 2021年第三季度所得税拨备为145,700,000美元，2021年前九个月为484,756,000美元，2020年第三季度为107,403,000美元[266][269][271] - 2021年第三季度与联营公司相关的损失为27,176,000美元，2021年前九个月为61,270,000美元，2020年第三季度联营公司相关收入为5,053,000美元[266][269][271] - 2021年第三季度和前九个月，公司净收入分别为95.5万美元和226.9万美元，2020年同期分别为59.1万美元和1190.8万美元[340] - 2021年第三季度和前九个月，母公司利息费用分别为1380万美元和4150万美元，2020年同期分别为1410万美元和3980万美元[341] - 2021年第三季度和前九个月，所得税拨备分别为1.457亿美元和4.848亿美元，有效税率分别为26.3%和26.5%；2020年同期分别为1.074亿美元和1.851亿美元，有效税率分别为26.1%和28.7%[343] - 2021年前九个月，公司股份支付费用为1420万美元，高于2020年同期的1050万美元，因期间授予的部分股份奖励全额计入当期公允价值700万美元[340] - 2021年8月31日公司总资产为58037399千美元，总负债为47473437千美元，股东权益为10381883千美元[345] - 2020年11月30日公司总资产为53118352千美元，总负债为43530151千美元，股东权益为9403893千美元[348] - 2021年8月31日公司总资本为10381883千美元，2020年11月30日为9403893千美元[351] - 2021年8月31日杰富瑞集团资本为6956195千美元，2020年11月30日为6407954千美元[351] - 截至2021年8月31日，母公司流动性资产总计23.5亿美元，其中19.3亿美元投资于美国政府货币基金[355] - 2021年前九个月，母公司从子公司获得现金分红8.027亿美元，其中来自Jefferies Group的为5.6亿美元，还从资产剥离中获得9780万美元[356] - 公司年度经常性现金需求约为3.549亿美元，2021年前九个月支付股息1.613亿美元，其中第一、二季度每股0.20美元，第三季度每股0.25美元[357] - 截至2021年8月31日，母公司长期债务本金为10亿美元，其中7.5亿美元将于2023年到期，2.5亿美元将于2043年到期[359] - 2021年前九个月，公司回购650万股普通股，花费1.793亿美元，平均每股27.59美元，截至2021年8月31日，还有约1.982亿美元可用于未来回购，2021年9月，董事会将回购授权增加至2.5亿美元[360] - 截至2021年8月31日，公司有2.45557193亿股普通股、2109.5万股无需支付行权价的股份奖励、513.2万份需支付平均行权价23.69美元/股的股票期权，强制可赎回可转换优先股目前可转换为444.0863万股普通股，有效转换价格为28.15美元/股，这些奖励和优先股全部行权后，普通股最多增加3066.8万股[361] - 截至2021年8月31日，公司总长期资本为135.7亿美元，超过现金资本要求[384] - 截至2021年8月31日，公司现金及现金等价物为71.86392亿美元，其他流动性来源为20.14628亿美元，总计92.0102亿美元[387] - 截至2021年8月31日，公司70.6%的库存可在10%或更低的折扣率下轻松获得回购融资[389] - 截至2021年8月31日，公司金融工具中可视为流动性资产的总额为135.49443亿美元，其中未质押的流动性金融工具为20.41319亿美元[390] - 2021年前九个月，公司现金和非现金回购融资活动平均约70.7%使用中央清算公司认可的合格抵押品；截至2021年8月31日，该比例约为60%[394] - 截至2021年8月31日，非清算公司合格融资库存的现金和非现金回购协议加权平均期限约为九个月[395] - 截至2021年8月31日，公司短期借款总计3.073亿美元，第三季度和前九个月日均短期借款余额分别为4.29亿美元和7.116亿美元[396] - 截至2021年8月31日，公司与银行的贷款额度为3亿美元[397] - 银行同意为公司提供总额为1.5亿美元的循环日内信贷额度[399] - 2021年8月31日，回购协议融资计划下未偿还票据为35.5亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加点，到期日为2021年9月至2023年8月[400] - 2021年8月31日，公司长期债务为73.5亿美元，无担保长期债务加权平均到期期限约为10.2年[401] - 2021年4月至8月31日，公司长期债务增加4.587亿美元，主要因有担保信贷安排借款增加3.75亿美元等因素[402] - 2021年10月8日，公司发行本金为10亿美元、利率为2.625%的优先票据，计划赎回本金为7.565亿美元、利率为5.125%的优先票据[403] - 2021年8月31日，杰富瑞集团循环信贷安排下借款为2.489亿美元，有担保信贷安排下借款为3.75亿美元[404][405] - 2021年8月31日，若公司长期信用评级降至投资级以下，交易对手等可能要求追加1.057亿美元抵押品[410] - 2021年8月31日，杰富瑞有限责任公司净资本和超额净资本分别为20.6亿美元和19.4亿美元[412] 投资银行和资本市场业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度投资银行和资本市场净收入为1,650,796,000美元，2021年前九个月为5,183,269,000美元，2020年第三季度为1,274,115,000美元[266][269][271] - 2021年第三季度投资银行净收入达创纪录的11.8亿美元，其中咨询净收入5.839亿美元、股权承销净收入3.675亿美元、债务承销净收入2.293亿美元[277] - 2021年第三季度资本市场净收入为4.423亿美元，其中股票净收入2.365亿美元、固定收益净收入2.058亿美元[277] - 2021年前九个月投资银行净收入创纪录达32.5亿美元，其中咨询净收入12.9亿美元、股权承销净收入11.9亿美元、债务承销净收入7.125亿美元[278] - 2021年前九个月资本市场净收入为18.4亿美元，其中股票净收入10.1亿美元、固定收益净收入8.264亿美元[278] - 2021年第三季度咨询收入创纪录达5.839亿美元，较上年同期增长4.124亿美元，增幅240.6%[283] - 2021年第三季度承销收入为5.968亿美元，较上年同期增长34.3%，其中股权承销净收入3.675亿美元、债务承销净收入2.293亿美元[284] - 2021年第三季度投资银行交易中，咨询交易完成88笔，总价值1183亿美元；股权和可转债发行96笔，总价值262亿美元；债务融资240笔，总价值934亿美元[282] - 2021年前九个月投资银行收入达32.5亿美元创纪录，2020年同期为14.8亿美元[287] - 2021年前九个月咨询收入12.9亿美元创纪录，较2020年同期增加5.891亿美元，增长84.6%[288] - 2021年前九个月承销收入19亿美元创纪录，较2020年同期增长111.3%，其中股权承销净收入11.9亿美元，债务承销净收入7.125亿美元[289] - 2021年第三季度股票净收入2.365亿美元，较2020年同期的3.188亿美元下降25.8%；前九个月股票净收入10.1亿美元，较2020年同期的8.016亿美元增长26.1%[291][294] - 2021年第三季度固定收益净收入2.058亿美元，较2020年同期的3.363亿美元下降38.8%；前九个月固定收益净收入8.264亿美元，较2020年同期的10.8亿美元下降23.3%[297][300] - 2021年第三季度其他投资银行业务净亏损40万美元，2020年同期净亏损2700万美元；前九个月其他投资银行业务收入6240万美元，2020年同期净亏损1.128亿美元[285][290] - 2021年8月31日，公司未来交易潜在净收入积压处于创纪录水平[286] 资产管理业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度资产管理净收入为12,604,000美元，2021年前九个月为293,892,000美元，2020年第三季度为118,558,000美元[266][269][271] - 2021年前九个月资产管理收入（分配净利息前）创纪录达3.269亿美元[278] - 2021年第三季度资产管理净收入为1260万美元，远低于2020年同期的1.186亿美元；2021年前九个月为2.939亿美元，高于2020年同期的1.463亿美元[319][320] - 2021年前九个月资产管理费用和收入增加，投资回报多数平台显著提高，新平台有投资[320] - 截至2021年8月31日，第三方管理资产为8.5亿美元，2020年11月30日为7.74亿美元[323] - 2021年第三季度管理资产变化主要因第三方新认购和投资及市场增值；2020年主要因基金清算和赎回[323] - 2021年前九个月管理资产变化主要因第三方新认购和投资及市场增值，部分被基金赎回和清算抵消；2020年主要因基金清算和赎回及市场贬值[323] - 2021年第三季度和前九个月资产管理投资回报分别为490万美元和2.192亿美元，2020年分别为1.242亿美元和1.634亿美元[326] - 截至2021年8月31日和2020年11月30日，公司及附属资产管理公司管理资产净值分别约为219亿美元和160亿美元[328] - 截至2021年8月31日和2020年11月30日，附属资产管理公司管理资产分别为184亿美元和126亿美元；公司投资资产净值均为26亿美元；全资部门管理第三方投资分别为9亿美元和8亿美元[329] 商人银行业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度商人银行净收入为271,608,000美元，2021年前九个月为887,939,000美元，2020年第三季度为220,887,000美元[266][269][271] - 2021年第三季度商人银行利息支出为570万美元，主要包括Foursight Capital的500万美元和Vitesse Energy Finance的80万美元；2021年前九个月为1830万美元，主要包括Foursight Capital的1580万美元和Vitesse Energy Finance的250万美元；2020年第三季度为740万美元，主要包括Foursight Capital的640万美元和Vitesse Energy Finance的100万美元[266][267][269][270][271][272] - 2020年前九个月商人银行利息支出为2450万美元，其中Foursight Capital为2080万美元，Vitesse Energy Finance为360万美元[275] - 2021年第三季度和前九个月，商业银行净收入分别为2.72亿美元和8.88亿美元，2020年同期分别为2.21亿美元和5.33亿美元[330][331] 其他业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，油气净收入分别为4490万美元和9530万美元，2020年同期分别为370万美元和1.182亿美元[332] - 2021年前九个月，爱达荷木材净收入同比增长，主要因平均售价提高78%；第三季度净收入同比下降，因周发货量减少22%，部分被平均售价提高28%抵消[335] - 2021年第三季度和前九个月，房地产收入和费用增加，第三季度出售自储设施获收入2640万美元，销售成本1240万美元[337] - 2021年第三季度和前九个

公司整体净收入情况 - 2021年第二季度净收入为353,319,000美元[252] - 2021年上半年净收入为935,868,000美元[254] - 2020年第二季度净收入为43,545,000美元[256] - 2020年上半年净收入为155,566千美元[259] - 2021年和2020年第二季度公司净收入分别为72.4万美元和152.5万美元，2021年和2020年上半年分别为131.4万美元和1131.7万美元[332] 投资银行和资本市场净收入情况 - 2021年第二季度投资银行和资本市场净收入为1,572,964,000美元[252] - 2021年上半年投资银行和资本市场净收入为3,532,473,000美元[254] - 2020年第二季度投资银行和资本市场净收入为1,028,832,000美元[256] 商人银行利息费用情况 - 2021年第二季度商人银行利息费用为610万美元，其中Foursight Capital为530万美元，Vitesse Energy Finance为80万美元[252][253] - 2021年上半年商人银行利息费用为1260万美元，其中Foursight Capital为1080万美元，Vitesse Energy Finance为180万美元[254][255] - 2020年第二季度商人银行利息费用为830万美元，其中Foursight Capital为700万美元，Vitesse Energy Finance为120万美元[256][257] 公司子公司情况 - 公司最大子公司Jefferies Group是总部位于美国的最大独立全方位服务全球投资银行公司[251] 各业务线上半年净收入细分情况 - 2021年上半年投资银行净收入创纪录达20.672亿美元，其中咨询净收入7.019亿美元、股权承销净收入8.193亿美元、债务承销净收入4.831亿美元[262] - 2021年上半年资本市场净收入创纪录达13.945亿美元，其中股票净收入7.74亿美元、固定收益净收入6.206亿美元[262] - 2021年上半年资产管理收入（分配净利息前）创纪录达3.031亿美元[262] - 2021年上半年商业银行税前收入为1.666亿美元[262] 各业务线第二季度净收入细分情况 - 2021年第二季度投资银行净收入创纪录达10.337亿美元，其中咨询净收入3.905亿美元、债务承销净收入2.857亿美元、股权承销净收入3.245亿美元[262] - 2021年第二季度资本市场净收入为5.001亿美元，其中股票净收入2.429亿美元、固定收益净收入2.572亿美元[262] - 2021年第二季度资产管理收入（分配净利息前）为6600万美元[262] - 2021年第二季度商业银行税前收入为5900万美元[262] 咨询与承销收入增长情况 - 2021年第二季度咨询收入创纪录达3.905亿美元，较上年同期增长2.084亿美元，增幅114.5%[267] - 2021年第二季度承销收入达6.102亿美元，较去年同期的2.054亿美元增长197.1%[268] - 2021年上半年投资银行收入达20.7亿美元，而2020年上半年为8.937亿美元[271] - 2021年上半年咨询收入达7.019亿美元，较上年同期增长1.767亿美元，增幅33.6%[272] - 2021年上半年承销收入达13亿美元，较上年同期的4.543亿美元增长186.7%[273] 股票与固定收益净收入增长情况 - 2021年第二季度股票净收入为2.429亿美元，较2020年第二季度的2.371亿美元增长2.5%[276] - 2021年上半年股票净收入为7.74亿美元，较2020年上半年的4.828亿美元增长60.3%[279] - 2021年第二季度固定收益净收入为2.572亿美元，较2020年第二季度的4.931亿美元下降47.8%[282] - 2021年上半年固定收益净收入为6.206亿美元，较2020年上半年的7.413亿美元下降16.3%[285] 其他净收入增长情况 - 2021年第二季度其他净收入为3910万美元，较2020年第二季度的净亏损1770万美元增加5680万美元[289] - 2021年上半年其他净收入为7080万美元，较2020年上半年的5980万美元增加1100万美元[291] 薪酬与非薪酬费用情况 - 2021年第二季度和上半年，公司薪酬与福利费用分别为7.75亿美元和18.81亿美元，较2020年同期的5.52亿美元和11.73亿美元有所增加[295] - 2021年第二季度非薪酬费用为3.72亿美元，较2020年同期的2.63亿美元增加1.09亿美元，占净收入的比例从25.5%降至23.6%[297] - 2021年上半年非薪酬费用为6.82亿美元，较2020年同期的5.40亿美元增加1.42亿美元，占净收入的比例从24.8%降至19.3%[299] 资产管理业务情况 - 2021年第二季度资产管理业务净收入为5460万美元，远高于2020年同期的740万美元，上半年净收入为2.813亿美元，远高于2020年同期的2770万美元[309][310] - 2021年第二季度和上半年资产管理业务费用分别为4350万美元和8880万美元，较2020年同期的4890万美元和9020万美元有所减少[304] - 截至2021年5月31日，按主要资产类别划分的第三方管理资产中，股票为3.26亿美元，多资产为4.42亿美元，总计7.68亿美元[313] - 2021年第二季度管理资产变动主要因部分基金赎回和市场贬值，上半年主要因部分基金赎回，部分被第三方新认购和投资及市场升值抵消[315] - 2021年第二季度管理资产期初余额为7.73亿美元，净现金流为400万美元，净市场折旧为900万美元，期末余额为7.68亿美元[314] - 2021年上半年管理资产期初余额为7.74亿美元，净现金流为 - 3000万美元，净市场升值为2400万美元，期末余额为7.68亿美元[314] - 截至2021年5月31日，资产管理投资中有2120万美元因基金和独立管理账户清算而处于清算过程中，2021年和2020年第二季度投资回报分别为4350万美元和1550万美元，上半年分别为2.143亿美元和3920万美元[317] - 截至2021年5月31日和2020年11月30日，公司及附属资产管理公司管理的净资产价值或净资产价值等价资产分别约为299亿美元和268亿美元[320] 商人银行业务净收入情况 - 2021年和2020年第二季度，商人银行业务净收入分别为3.18828亿美元和1.07162亿美元，上半年分别为6.16331亿美元和3.11721亿美元[321] 石油和天然气业务情况 - 2021年和2020年第二季度，石油和天然气净收入分别为3710万美元和5170万美元，上半年分别为5040万美元和1.146亿美元[324][326] - 2021年第二季度，约46%的石油产量以约53美元/桶的加权平均价格进行了套期保值[325] - 2021年和2020年第二季度，石油和天然气总费用分别为3410万美元和4410万美元，上半年分别为6840万美元和1.157亿美元[327] - 2021年和2020年上半年生产收入分别为7790万美元和8530万美元，2021年和2020年上半年石油套期保值已实现收益（损失）分别为 - 10万美元和2660万美元[331] - 2021年和2020年上半年石油套期保值衍生品净未实现收益（损失）分别为 - 2750万美元和3490万美元，2021年上半年约58%的石油产量以约56美元/桶的加权平均价格进行套期保值，2021年剩余时间约40%的预期石油产量以约52美元/桶的加权平均价格进行套期保值[331] 爱达荷木材业务情况 - 2021年第二季度和上半年，爱达荷木材净收入较2020年同期增加，主要因平均售价分别提高141%和114%[328] 房地产业务情况 - 2021年第二季度和上半年，房地产收入和费用较2020年同期增加，主要因房产销售收入及相关销售成本增加[330] - 2020年第二季度，房地产相关公司收入（损失）包括690万美元的非现金费用，用于注销HomeFed在布鲁克林文艺复兴广场酒店的权益[330] - 2020年上半年，房地产相关公司收入（损失）还包括5560万美元的非现金费用，用于注销HomeFed在RedSky JZ Fulton Investors合资企业投资的价值[330] 金融工具收益情况 - 2021年和2020年第二季度金融工具已实现和未实现收益（损失）分别为2780万美元和 - 7130万美元，2021年和2020年上半年分别为1.313亿美元和 - 3030万美元[331] 公司基于股份的薪酬费用与母公司利息费用情况 - 2021年和2020年第二季度公司基于股份的薪酬费用分别为300万美元和390万美元，2021年和2020年上半年分别为1200万美元和730万美元[332] - 2021年和2020年第二季度母公司利息费用分别为1380万美元和1290万美元，2021年和2020年上半年分别为2770万美元和2570万美元[333] 所得税拨备情况 - 2021年第二季度和上半年所得税拨备分别为1.208亿美元和3.391亿美元，有效税率分别为25.5%和26.6%；2020年第二季度和上半年所得税拨备分别为3200万美元和7770万美元，有效税率分别为42.3%和33.3%[334] 公司资产负债与权益情况 - 截至2021年5月31日，公司总资产为579.78969亿美元，总负债为477.24094亿美元，股东权益为100.72634亿美元[336] - 截至2020年11月30日，公司总资产为5.3118352亿美元，总负债为4.3530151亿美元，股东权益为9403.893万美元[337] 杰富瑞集团长期债务分配情况 - 截至2021年5月31日，杰富瑞集团长期债务74亿美元分配至投资银行和资本市场以及资产管理部门，商业银行部门长期债务为4.375亿美元[336] - 截至2020年11月30日，杰富瑞集团长期债务69亿美元分配至投资银行和资本市场及资产管理部门，商业银行长期债务4.636亿美元[337][338] 子公司信贷提取情况 - 截至2021年5月31日，Vitesse Energy Finance在其信贷安排下从1.2亿美元的最高借款基数中提取了8200万美元，Foursight Capital在其信贷安排下从1.75亿美元的最高信贷承诺中提取了1.093亿美元[336] 公司总资本情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司总资本分别为10.072634亿美元和9403.893万美元[339] 母公司流动性资产情况 - 2021年5月31日，母公司流动性资产总计22.062亿美元，其中18.312亿美元投资于美国政府货币基金[343] 母公司现金分配与资产剥离情况 - 2021年上半年，母公司从子公司业务获得现金分配5.278亿美元，其中4.006亿美元来自杰富瑞集团，还从资产剥离获得8320万美元[344] 公司现金需求与股息情况 - 公司年度经常性现金需求约3.562亿美元，2021年上半年支付股息9950万美元，2021年6月季度现金股息提高25%至每股0.25美元[345] 公司纳税情况 - 由于联邦净运营亏损结转额度用尽，公司2021年开始缴纳联邦税[346] 母公司长期债务情况 - 截至2021年5月31日，母公司长期债务本金10亿美元，其中7.5亿美元2023年到期，2.5亿美元2043年到期[347] 公司股票回购情况 - 2021年上半年，公司以1.275亿美元回购500万股普通股，平均每股25.51美元，截至2021年5月31日，约2.5亿美元可用于未来回购[348] 公司评级情况 - 截至2021年5月31日，穆迪对公司评级为Baa3，展望为正面；标普和惠誉评级均为BBB，展望为稳定[350] 公司投资限制情况 - 公司限制现金投资，最大投资不超除Jefferies Group外股权的20%，次大投资不超10%[352] 公司母公司流动性储备情况 - 公司母公司流动性储备为至少24个月的控股公司费用、利息和股息，2021年5月31日最低储备为712400千美元，实际流动性为2206242千美元[353][354] 公司经营、投资与融资活动现金情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用981586千美元，主要因Jefferies Group使用875800千美元；2020年上半年经营活动净现金提供160960千美元，主要因Jefferies Group提供92000千美元[356][357] - 2021年上半年投资活动净现金使用128812千美元，主要是对关联公司贷款和投资1988200千美元及资本分配和贷款偿还2025700千美元；2020年上半年投资活动净现金使用163418千美元[356][358][359] - 2021年上半年融资活动净现金提供775987千美元，主要因Jefferies Group提供954800千美元；2020年上半年融资活动净现金使用969420千美元[356][360][3

公司整体净收入变化 - 2021年第一季度公司净收入为582,549,000美元，2020年第一季度为112,021,000美元[259][262] 投资银行和资本市场净收入变化 - 2021年第一季度投资银行和资本市场净收入为1,959,509,000美元，2020年第一季度为1,148,829,000美元[259][262] 投资银行各业务净收入情况 - 2021年第一季度投资银行净收入创纪录达10.335亿美元，其中股权承销净收入4.948亿美元、咨询净收入3.114亿美元、债务承销净收入1.974亿美元[265] - 2020年第一季度投资银行净收入为5.775亿美元，其中股权承销净收入1.317亿美元、咨询净收入3.432亿美元、债务承销净收入1.172亿美元[268] - 2021年第一季度承销收入达6.922亿美元，较去年同期的2.488亿美元增长178.2%，其中股权承销净收入4.948亿美元，债务承销净收入1.974亿美元[272] - 2021年第一季度咨询收入为3.114亿美元，较上年同期减少3180万美元，降幅9.2%[272] - 2021年第一季度其他投资银行收入为2980万美元，而2020年第一季度亏损1450万美元[273] 资本市场各业务净收入情况 - 2021年第一季度资本市场净收入合计达8.944亿美元，其中股票净收入5.31亿美元、固定收益净收入3.634亿美元[265] - 2020年第一季度资本市场净收入合计为4.938亿美元，其中股票净收入2.456亿美元、固定收益净收入2.482亿美元[268] - 2021年第一季度股票净收入创纪录，达5.31亿美元，较2020年第一季度的2.456亿美元增长116.2%[274] - 2021年第一季度固定收益净收入为3.634亿美元，较2020年第一季度的2.482亿美元增长46.4%[279] 资产管理业务收入情况 - 2021年第一季度资产管理收入（分配净利息前）达2.371亿美元[265] - 2020年第一季度资产管理收入（分配净利息前）为3100万美元[268] - 2021年第一季度资产管理净收入创纪录，达2.267亿美元，远高于2020年第一季度的2030万美元[296] - 2021年第一季度资产管理费用和收入为6630万美元，而2020年第一季度为740万美元[296] - 2021年和2020年第一季度，资产管理投资的投资回报分别为1.708亿美元和2360万美元[301] 商业银行收入情况 - 2021年第一季度商业银行税前收入为1.076亿美元[265] - 2020年第一季度商业银行税前亏损为5360万美元[268] 其他净收入变化 - 2021年第一季度其他净收入为3160万美元，较2020年第一季度的7750万美元减少4590万美元[283] 费用变化 - 2021年第一季度薪酬和福利费用从2020年第一季度的6.209亿美元增至11.1亿美元[287] - 2021年第一季度非薪酬费用为3.1亿美元，较2020年第一季度的2.779亿美元增加3210万美元，占净收入的比例从24.2%降至15.8%[289] 管理资产情况 - 2021年2月28日和2020年11月30日，按主要资产类别划分的管理资产分别为7.73亿美元和7.74亿美元，其中股票类分别为4.18亿美元和4.81亿美元，多资产类分别为3.55亿美元和2.93亿美元[299] - 2021年2月28日和2020年11月30日，公司及其附属资产管理公司的合计净资产价值或净资产价值等效管理资产分别约为293亿美元和268亿美元[302] 商人银行业务收入情况 - 2021年和2020年第一季度，商人银行业务的净收入分别为2.97503亿美元和2.04559亿美元，税前收入分别为1.07617亿美元和 - 5362.3万美元[304] 石油和天然气业务净收入情况 - 2021年第一季度石油和天然气业务净收入为1330万美元，低于2020年第一季度的6290万美元，主要因未实现损失增加和生产收入减少[306] 爱达荷木材业务净收入情况 - 2021年第一季度爱达荷木材业务净收入增加，主要因平均售价提高87%，总费用增加主要因销售成本和薪酬费用增加[308] 公司业务收入情况 - 2021年和2020年第一季度，公司业务的净收入分别为59万美元和979.2万美元，税前损失分别为2047.7万美元和775.4万美元[311] 母公司利息费用和资本化利息情况 - 2021年和2020年第一季度，母公司利息费用分别为1390万美元和1280万美元，资本化利息分别为90万美元和200万美元[312] 所得税拨备和有效税率情况 - 2021年第一季度所得税拨备为2.182亿美元，有效税率为27.3%；2020年第一季度所得税拨备为4580万美元，有效税率为29.0%[313] 石油产量套期保值情况 - 2021年第一季度约73%的石油产量以约58美元/桶的加权平均价格进行套期保值，2021年剩余时间约42%的预期石油产量以约53美元/桶的加权平均价格进行套期保值[310] 公司资产负债和股东权益情况 - 2021年2月28日公司总资产为56,868,919千美元，总负债为46,934,582千美元，股东权益为9,745,862千美元[315] - 2020年11月30日公司总资产为53,118,352千美元，总负债为43,530,151千美元，股东权益为9,403,893千美元[316] 投资银行和资本市场现金及现金等价物情况 - 2021年2月28日投资银行和资本市场的现金及现金等价物为6,697,347千美元，较2020年11月30日的7,102,004千美元有所下降[315][316] 金融工具公允价值情况 - 2021年2月28日金融工具公允价值为19,097,153千美元，较2020年11月30日的18,124,577千美元有所上升[315][316] 长期债务情况 - 2021年2月28日长期债务为8,243,150千美元，较2020年11月30日的8,352,039千美元有所下降[315][316] - 2021年2月28日杰富瑞集团长期债务69亿美元分配至投资银行和资本市场及资产管理部门[315] - 2020年11月30日杰富瑞集团长期债务69亿美元分配至投资银行和资本市场及资产管理部门[316] - 2021年2月28日商人银行长期债务32840万美元，主要包括房地产企业23740万美元和Vitesse Energy Finance 9090万美元[315] - 2020年11月30日商人银行长期债务46360万美元，包括房地产企业23680万美元、Vitesse Energy Finance 9790万美元和Foursight Capital 12900万美元[316] 公司总资本情况 - 2021年2月28日公司总资本为9,745,862千美元，较2020年11月30日的9,403,893千美元有所上升[317] 母公司流动性情况 - 截至2021年2月28日，母公司流动性（包括现金和短期内易变现投资）总计19.512亿美元，其中15.607亿美元投资于美国政府货币基金[321] 母公司现金分红和资产剥离收入情况 - 2021年第一季度，母公司从子公司业务获得2.122亿美元现金分红，其中杰富瑞集团贡献1.536亿美元，还从资产剥离中获得3910万美元[322] 公司股息支付情况 - 公司年度经常性现金需求约3.057亿美元，2021年第一季度支付股息4980万美元，每股0.20美元[323] 母公司长期债务本金情况 - 截至2021年2月28日，母公司长期债务本金为10亿美元，其中7.5亿美元将于2023年到期，2.5亿美元将于2043年到期[325] 公司股票回购情况 - 2020年11月30日，公司有5720万美元可用于未来股票回购；2021年1月，董事会将授权额度增加1.928亿美元至2.5亿美元；第一季度回购500万股，花费1.275亿美元，每股均价25.51美元；2月28日，剩余1.225亿美元额度；3月，董事会再次将授权额度增至2.5亿美元[326] 公司流通股份情况 - 截至2021年2月28日，公司有2.46703277亿股流通普通股、2081.6万股无需支付行权价的股份奖励、279.1万股需支付每股23.45美元行权价的股票期权，强制可赎回可转换优先股目前可转换为444.0863万股普通股，若所有奖励和优先股转换，流通普通股最多增加2804.8万股[327] 母公司流动性储备情况 - 流动性目标要求母公司持有至少24个月的控股公司费用（不包括非现金部分）、母公司利息和股息作为流动性储备，截至2021年2月28日，最低储备目标为6.114亿美元，实际流动性为19.51214亿美元[331][332] 公司现金流量情况 - 2021年第一季度，经营活动净现金使用1.495938亿美元，主要是杰富瑞集团使用1.5429亿美元；投资活动净现金使用3234万美元；融资活动净现金流入1.069653亿美元[335] - 2020年第一季度，经营活动净现金使用9180.83万美元，主要是杰富瑞集团使用8965万美元，还包括对JETX Energy投资减记3300万美元；投资活动净现金使用4931万美元；融资活动净现金使用3161.65万美元[335][336] 杰富瑞集团三级金融工具情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团按公允价值计量的三级金融工具约占总金融工具的2%[345] 证券买入返售和卖出回购协议情况 - 截至2021年2月28日，证券买入返售协议期末余额为66.8亿美元，月均余额为92.19亿美元，月末最高余额为123.21亿美元；证券卖出回购协议期末余额为72.08亿美元，月均余额为129.75亿美元，月末最高余额为192.07亿美元[347] 公司总长期资本情况 - 截至2021年2月28日，公司总长期资本为132亿美元，超过现金资本要求[350] 公司现金及其他流动性来源情况 - 截至2021年2月28日，现金及现金等价物为67.07482亿美元，其他流动性来源为14.06887亿美元，总计81.14369亿美元[354] 公司库存回购融资情况 - 截至2021年2月28日，约67%的公司库存可按10%或更低的折扣率轻松获得回购融资[355] 公司流动性金融工具情况 - 截至2021年2月28日，公司拥有的各类流动性金融工具总计124.49179亿美元，其中未质押的为14.49219亿美元[356] 公司回购融资抵押品情况 - 2021年第一季度，公司现金和非现金回购融资活动平均约74%使用被中央清算公司视为合格抵押品的抵押品；截至2021年2月28日，这一比例约为62%[359] 非清算公司合格融资库存回购协议期限情况 - 截至2021年2月28日，非清算公司合格融资库存的现金和非现金回购协议加权平均期限约为七个月[359] 短期借款情况 - 截至2021年2月28日，短期借款总计8.829亿美元，2021年第一季度平均每日未偿还短期借款为8.844亿美元[360][361] - 截至2021年2月28日，公司遵守短期借款相关协议的所有契约，短期借款中各银行协议借款总计8.74亿美元，另有浮动利率可回售票据680万美元和其他银行贷款210万美元[362][363] 杰富瑞集团循环日内信贷额度情况 - 纽约银行同意为杰富瑞集团提供1.5亿美元的循环日内信贷额度，日内贷款利息为0.12%，隔夜贷款利息为基准利率加3%[364] 杰富瑞集团回购协议未偿还票据情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团根据回购协议发行的未偿还票据为38亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加点，到期日为2021年3月至2023年1月[365] 杰富瑞集团长期债务情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团的长期债务为69亿美元，不包括循环信贷额度和有担保银行贷款的长期债务加权平均期限约为10.6年[366] - 2021年第四季度，杰富瑞集团的长期债务增加了2600万美元，主要是由于发行了约5410万美元的结构性票据，截至2021年2月28日，结构性票据的公允价值为17.842亿美元[367] 杰富瑞集团循环信贷额度借款情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团循环信贷额度下的借款为1.899亿美元，利率基于替代基准利率或调整后的伦敦银行同业拆借利率[368] 杰富瑞集团子公司定期贷款情况 - 杰富瑞集团的一家子公司有一笔5000万美元的定期贷款，利率为1.25%加伦敦银行同业拆借利率，到期日为2021年9月27日[370] 杰富瑞集团信用评级影响情况 - 若杰富瑞集团的长期信用评级降至投资级以下，交易对手、交易所和清算机构可能要求提供1.269亿美元的额外抵押品[373] 杰富瑞集团旗下经纪交易商净资本情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团旗下经纪交易商Jefferies LLC的净资本和超额

公司股份回购情况 - 2020年公司回购42134910股普通股，花费8.127亿美元，平均每股价格19.29美元[14] 投资银行部门人员分布 - 投资银行部门有超950名专业人员，分布在美洲、欧洲和亚太地区[18] 股票研究覆盖范围 - 股票研究覆盖全球超2500家公司，亚太地区另有超700家公司由合作的八家当地领先公司覆盖[23] 公司战略关系与平台合作 - 2020年公司与Dymon Asia Capital和FourSixThree Capital建立战略关系，并将Riposte Capital和3|5|2 Capital加入LAM平台[35] 商人银行投资组合情况 - 截至2020年11月30日，商人银行投资组合净账面价值为19亿美元[38] 公司持股业务情况 - 公司持有Linkem 56%（投票权48%）股份，其约有71万用户，公司对其投资净账面价值为1.99亿美元[38][39][40] - 公司持有Vitesse Energy Finance 97%股份，其已收购超4.72万英亩租赁土地，拥有超5000口生产井，截至2020年11月日产1万桶油当量，投资净账面价值为5.163亿美元[38][41][42] - 公司100%持有HomeFed，其关键资产包括约4450英亩土地的Otay Ranch和布鲁克林的Renaissance Plaza，房地产资产投资净账面价值为5.316亿美元[43] 公司运营部门结构调整 - 2020年第一季度公司改变运营部门内部结构，新增资产管理运营部门[13] 合资企业业务情况 - Berkadia是与伯克希尔·哈撒韦的50/50合资企业，为房利美、房地美和联邦住房管理局发放商业房地产贷款，对售予房利美的贷款承担最高约三分之一本金余额的共享损失[30] 公司员工情况 - 截至2020年11月30日，公司全球有4945名员工，最大子公司Jefferies Group有3922名员工，其中约64%、24%和12%的员工分别分布在美洲、欧洲和亚太地区[46] - 2020财年，Jefferies Group员工总数增长3%，资产管理部门员工占比略有下降[46] - 2020年，公司自愿离职率为8%[47] - 截至2020年11月30日，商人银行部门有931名员工，主要位于美国[48] 公司资本要求相关 - Jefferies LLC作为双重注册的经纪交易商和期货佣金商，需维持净资本超过SEC或CFTC的最低财务要求，按“替代净资本要求”计算，净资本不得低于其总借方余额的2%或25万美元（主要经纪商为150万美元）[57] - 作为非清算期货佣金商，Jefferies LLC需维持最低调整净资本100万美元[57] - SEC和CFTC针对证券型掉期交易商和掉期交易商的资本规则预计2021年末生效，最低净资本要求为2000万美元或风险保证金的2%（SEC未来可能提高至4%或8%）[58] - Jefferies Group的两个实体JFSI和JFP预计在2021年第四季度分别遵守SEC和CFTC的资本规则[59] 公司股权证券公允价值及风险 - 截至2020年11月30日，除Jefferies Group外，公司持有的公司股权证券公允价值总计2.811亿美元，假设市场价格下跌10%，这些投资价值可能减少约2810万美元[346] 公司业务风险类型 - 公司业务活动涉及的主要风险包括市场、信用、流动性和资本、运营、法律和合规、新业务和声誉风险[347] 市场风险相关指标变化 - 2020年平均每日风险价值（VaR）从2019年的879万美元增至1051万美元，主要因2020年市场波动性增加[359] - 2020年在252个交易日中有26天出现交易亏损[366] - 对于95%置信水平的一日VaR模型，假设市场价值当前变化与计算中使用的历史变化一致，预计年度净交易损失超过VaR估计值的次数不超过12次，2020年评估结果显示有11天净交易损失超过该VaR [363] 压力测试下潜在净收入减少情况 - 截至2020年11月30日，投资基金、私人投资、违约公司债务证券和贸易债权在公允价值10%压力下，潜在净收入减少分别为95598千美元、16655千美元、7979千美元和3808千美元[367] 公司信用利差风险敏感度 - 截至2020年11月30日，公司自身信用利差每扩大一个基点，对选择公允价值选择权的金融负债的信用利差风险敏感度估计约为价值增加120万美元[368] 市场风险管理措施 - 公司通过多元化风险敞口、控制头寸规模和建立相关证券或衍生品的经济对冲来管理市场风险[355] - 交易主要通过前台交易员授权进行管理，交易员授权每年审查，并作为新业务提案流程的一部分[356] 风险模型管理情况 - 公司每日对VaR模型进行回测，回测结果纳入董事会季度业务审查包[362] - 压力测试至少每周进行并报告，压力情景至少每年审查评估[372] 信用风险管理情况 - 公司根据信用风险政策管理信用风险，包括识别对手方信用风险、设定对手方限额等[374] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，贷款和借贷总额分别为4.879亿美元和4.057亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，保证金融资总额分别为7.735亿美元和7.239亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，场外衍生品总额分别为3.77亿美元和3.653亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，现金及现金等价物总额分别为71.119亿美元和55.679亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，包含现金及现金等价物的总额分别为87.503亿美元和70.628亿美元[379][381][382] 对手方信用风险敞口变化 - 2020年11月30日，亚洲/拉丁美洲/其他地区的对手方信用风险敞口总额为3.429亿美元，2019年为1.662亿美元[381] - 2020年11月30日，欧洲地区的对手方信用风险敞口总额为4.52亿美元，2019年为4.993亿美元[381] - 2020年11月30日，北美地区的对手方信用风险敞口总额为79.554亿美元，2019年为63.973亿美元[381] - 2020年11月30日，资产管理公司的对手方信用风险敞口总额为5.1331亿美元，2019年为4.5858亿美元[382] - 2020年11月30日，银行、经纪交易商的对手方信用风险敞口总额为29.671亿美元，2019年为19.68亿美元[382] - 2020年11月30日，公司对主权政府、企业和金融机构的发行人及交易对手风险敞口总额为204.8亿美元，2019年11月30日为160.42亿美元[384] 发行人及交易对手风险敞口地区分布 - 2020年11月30日，意大利的发行人及交易对手风险敞口为3.891亿美元，英国为3.19亿美元，法国为2.798亿美元[384] - 2019年11月30日，荷兰的发行人及交易对手风险敞口为5.593亿美元，英国为2.442亿美元，意大利为1.757亿美元[384] 操作风险情况 - 公司面临操作风险，包括交易执行处理不当、系统故障、业务中断和内部控制不足等[385] 操作风险框架 - 公司操作风险框架包括治理、事件收集、主动管理和业务指标定期审查分析[389] 公司应对疫情措施 - 公司领导持续监测新冠疫情、经济和资本市场状况，并与客户和员工保持沟通[390] - 公司采用增强清洁措施、限制商务旅行，实施业务连续性计划并转向远程办公[390] 模型风险定义 - 模型风险指因模型设计、开发、实施或使用不当导致决策损失的风险[391] 法律合规风险及措施 - 法律合规风险包括不遵守法律法规要求的风险，公司采取多种措施降低风险[392] 新业务风险及审查 - 新业务风险指进入新业务领域或推出新产品面临的风险，由新业务委员会审查相关提案[393] 固定利率借款情况 - 固定利率借款2023年为1500000千美元，2021年为50000千美元，2024年为142000千美元，2025年为76437千美元，之后为4439067千美元，总计6207504千美元，公允价值为7168270千美元[396] - 固定利率借款2021年加权平均利率为1.40%，2024年为0.25%，2025年为1.08%，之后为4.84%[396] 可变利率借款情况 - 可变利率借款2021年为300420千美元，2022年为65051千美元，2024年为98500千美元，2025年为5320千美元，之后为275555千美元，总计747846千美元，公允价值为760023千美元[396] - 可变利率借款2021年加权平均利率为1.95%，2022年为1.92%，2024年为3.40%，2025年为1.79%，之后为7.23%[396] 有外汇风险的借款情况 - 有外汇风险的借款2022年为4779千美元，2024年为597350千美元，之后为677395千美元，总计1279524千美元，公允价值为1279594千美元[396] - 有外汇风险的借款2022年加权平均利率为4.08%，2024年为1.00%，之后为2.64%[396]

公司整体净收入情况 - 2020年第三季度净收入为304,839,000美元[307] - 2020年前九个月净收入为460,405,000美元[310] - 2019年第三季度净收入为49,394,000美元[312] - 2019年前九个月净收入为768,685,000美元[314] - 2020年和2019年第三季度，公司净收入分别为59.1万美元和896.7万美元，前九个月分别为1190.8万美元和2213.4万美元[390] 投资银行和资本市场净收入情况 - 2020年第三季度投资银行和资本市场净收入为1,274,115,000美元[307] - 2020年前九个月投资银行和资本市场净收入为3,451,776,000美元[310] - 2019年第三季度投资银行和资本市场净收入为757,362,000美元[312] - 2019年前九个月投资银行和资本市场净收入为2,274,884,000美元[314] 商人银行利息费用情况 - 2020年第三季度商人银行利息费用为740万美元，其中Foursight Capital为640万美元，Vitesse Energy Finance为100万美元[308] - 2020年前九个月商人银行利息费用为2450万美元，其中Foursight Capital为2080万美元，Vitesse Energy Finance为360万美元[311] 杰富瑞集团税前及净收入总额情况 - 2020年第三季度杰富瑞集团创纪录的税前收入为3.634亿美元，季度净收入总额达13.834亿美元[317] - 2020年前九个月杰富瑞集团创纪录的税前收入为7.716亿美元，净收入总额达35.885亿美元[318] 投资银行净收入及构成情况 - 2020年第三季度投资银行净收入为5.888亿美元，其中股权承销净收入3.054亿美元、咨询净收入1.714亿美元、债务承销净收入1.390亿美元[317] - 2020年前九个月投资银行净收入为14.826亿美元，其中咨询净收入6.967亿美元、股权承销净收入5.615亿美元、债务承销净收入3.372亿美元[318] 资本市场净收入及构成情况 - 2020年第三季度资本市场净收入合计6.552亿美元，其中股票净收入3.188亿美元、固定收益净收入3.363亿美元[317] - 2020年前九个月资本市场净收入合计18.793亿美元，其中股票净收入8.016亿美元、固定收益净收入10.777亿美元[318] 资产管理收入情况 - 2020年第三季度资产管理收入（分配净利息前）为1.223亿美元[317] - 2020年前九个月资产管理收入（分配净利息前）为1.734亿美元[318] - 2020年第三季度资产管理净收入达创纪录的1.186亿美元，远高于2019年同期的2030万美元[365] - 2020年前九个月资产管理净收入为创纪录的1.463亿美元，高于2019年同期的9540万美元[366] 承销收入情况 - 2020年第三季度承销收入为4.444亿美元，较上年同期的1.992亿美元增长123.1%[325] - 2020年前九个月承销收入为8.987亿美元，较去年同期增加3.348亿美元，增幅59.4%[328] - 2020年前九个月承销业务收入分别为5.615亿美元和3.372亿美元，2019年同期分别为2.569亿美元和3.07亿美元[329] 其他投资银行业务收入情况 - 2020年前九个月其他投资银行业务收入亏损1.128亿美元，2019年同期亏损710万美元[330] 股票净收入情况 - 2020年第三季度股票净收入为3.188亿美元，较2019年同期的1.932亿美元增长65%；2020年前九个月为8.016亿美元，较2019年同期的5.739亿美元增长39.7%[331][336] 固定收益净收入情况 - 2020年第三季度固定收益净收入为3.363亿美元，较2019年同期的1.483亿美元增长126.7%；2020年前九个月为10.777亿美元，较2019年同期的5.183亿美元增长107.9%[341][345] 其他业务净收入情况 - 2020年第三季度其他业务净收入为3010万美元，较2019年同期的1240万美元增加1770万美元；2020年前九个月为9000万美元，较2019年同期的5360万美元增加3640万美元[350][352] 薪酬福利及费用情况 - 2020年和2019年第三季度薪酬福利占净收入的比例分别为56.5%和52.8%，前九个月分别为54.8%和54.2%[355] - 2020年和2019年第三季度，与基于股票和现金奖励摊销相关的薪酬费用分别为7340万美元和7880万美元，前九个月分别为2.359亿美元和2.243亿美元[355] - 2020年第三季度非薪酬费用为2.73亿美元，较2019年同期的2.711亿美元增加190万美元，增幅0.7%；2020年前九个月为8.134亿美元，较2019年同期的7.591亿美元增加5430万美元，增幅7.2%[357][359] - 2020年和2019年第三季度非薪酬费用占净收入的比例分别为21.4%和35.8%，前九个月分别为23.6%和33.4%[357][359] 业务板块重组情况 - 2020年第一季度公司重组业务板块，单独报告资产管理业务[361] 资产管理相关资产情况 - 2020年8月31日资产管理总投资为16.7306亿美元，2019年11月30日为14.1762亿美元[367] - 2020年8月31日按主要资产类别划分的管理资产总额为6.22亿美元，2019年11月30日为12.16亿美元[371] 管理资产变化原因情况 - 2020年第三季度管理资产变化主要因特定基金清算和赎回，2019年同期主要因特定基金和独立管理账户赎回[372] - 2020年前九个月管理资产变化主要因特定基金清算赎回和市场贬值，2019年同期主要因特定基金和独立管理账户赎回及基金解散[372][374] 商人银行业务净收入及费用情况 - 2020年8月31日止九个月，商人银行业务净收入为5.32608亿美元，2019年同期为3.91825亿美元[375] - 2020年8月31日止九个月，商人银行业务总费用为5.20677亿美元，2019年同期为4.64447亿美元[375] 费用增加原因情况 - 2020年第三季度和前九个月费用增加，主要因资产管理业务扩张、一项资产管理业务收尾成本增加及资源调配[370] 投资回报情况 - 2020年投资回报通过基金投资和独立管理账户产生，2020年第三季度投资回报为1.23271亿美元，2019年同期为2410万美元[364] 油气净收入相关情况 - 2020年第三季度和前九个月油气净收入中，与石油套期保值衍生品相关的净未实现收益（损失）分别为 -2970万美元和30万美元、520万美元和100万美元[377] - 2020年和2019年第三季度，与按公允价值持有的金融工具相关的按市值计价损失分别为110万美元和60万美元，前九个月分别为680万美元和1760万美元[378] - 2020年和2019年第三季度，油气生产收入分别为3450万美元和4400万美元，前九个月分别为1.198亿美元和1.286亿美元[378] 爱达荷木材净收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，爱达荷木材净收入增加主要因平均售价分别提高43%和12%[380] 房地产相关联营公司收入情况 - 2020年前九个月，房地产相关联营公司收入（损失）包括690万美元和5560万美元的非现金费用[384] 其他收入情况 - 2019年其他收入包括7210万美元的税前收益[387] 母公司利息费用情况 - 2020年和2019年第三季度，母公司利息费用分别为1410万美元和1480万美元，前九个月分别为3980万美元和4430万美元[391] 公司所得税情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司所得税拨备分别为1.074亿美元和1.851亿美元，有效税率分别为26.1%和28.7%[392] - 2019年第三季度和前九个月，公司所得税收益分别为3610万美元和5.226亿美元[393] 公司资产负债及权益情况 - 2020年8月31日公司总资产为51773988千美元，总负债为42180264千美元，股东权益为9410665千美元[396] - 2019年11月30日公司总资产为49460234千美元，总负债为39706945千美元，股东权益为9579705千美元[398] 杰富瑞集团长期债务分配情况 - 2020年8月31日杰富瑞集团长期债务70亿美元分配至投资银行与资本市场及资产管理部门，商业银行长期债务为43900万美元[396][397] - 2019年11月30日杰富瑞集团长期债务70亿美元分配至投资银行与资本市场及资产管理部门，商业银行长期债务为34230万美元[398][399] 维特斯能源金融和福斯赛特资本信贷提取情况 - 2020年8月31日维特斯能源金融在信贷安排中已提取1.05亿美元，福斯赛特资本已提取1.001亿美元[397] - 2019年11月30日维特斯能源金融在信贷安排中已提取1.04亿美元，福斯赛特资本已提取9870万美元[399] 公司总资本情况 - 2020年8月31日公司总资本为9410665千美元，2019年11月30日为9579705千美元[400] 公司其他资产情况 - 公司房地产资产主要包括100%控股的HomeFed，其关键资产奥特伊牧场约4450英亩土地可开发13050个单元[401] - 截至2020年8月31日公司持有Linkem约42%普通股，若转换优先股和行使认股权证，持股将增至约56%[401] - 截至2020年8月31日公司对FXCM及其关联公司投资包括一笔2021年2月15日到期的7160万美元高级有担保定期贷款[401] 母公司流动性资产情况 - 截至2020年8月31日，母公司流动性资产总计16.351亿美元，其中12.912亿美元投资于美国政府货币基金[404] 母公司现金分配及需求情况 - 2020年前九个月，母公司从现有子公司业务获得2.893亿美元现金分配，从资产剥离和预付款偿还获得1.13亿美元[405] - 母公司年度经常性现金需求约为2.876亿美元，2020年前九个月支付股息1.229亿美元，季度股息为每股0.15美元[406] 母公司长期债务情况 - 截至2020年8月31日，母公司长期债务本金为10亿美元，其中7.5亿美元将于2023年到期，2.5亿美元将于2043年到期[408] 公司普通股回购情况 - 2020年前九个月，公司以6.199亿美元回购3265.991万股普通股，平均每股价格为18.98美元，截至2020年8月31日，约有1.22亿美元可用于未来回购[409] 公司普通股及股份奖励情况 - 截至2020年8月31日，公司有2.59245885亿股普通股和2373.7万股无需持有人支付行权价格的股份奖励[410] 公司流动性目标及储备情况 - 公司流动性目标为持有至少24个月的控股公司费用、母公司利息和股息的流动性储备，截至2020年8月31日，最低储备目标为5.752亿美元，实际流动性为16.35109亿美元[413][414] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月，经营活动提供的净现金为1.307858亿美元，主要来自Jefferies Group的11.876亿美元；投资活动使用的净现金为1884.04万美元；融资活动使用的净现金为2217.19万美元[417] Jefferies Group金融工具情况 - 截至2020年8月31日，Jefferies Group的3级金融工具按公允价值计算约占总金融工具的2%[429] - 截至2020年8月31日，Jefferies Group的证券回购协议期末余额为72.59亿美元，证券转售协议期末余额为53.27亿美元[431] 公司流动性盈余情况 - 2020年8月31日，公司有足够的流动性盈余来满足最大流动性流出中详细列出的所有或有现金流出[436] 公司现金及现金等价物和其他流动性来源情况 - 2020年8月31日、第三季度和2019年11月30日，公司现金及现金等价物和其他流动性来源总额分别为80.89亿美元、68.67亿美元和69.18亿美元[438] 公司货币基金投资情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司分别有49.87亿美元和44.97亿美元投资于美国政府货币基金，其余分别为3.31亿美元和0.87亿美元投资于AAA级优质货币基金[439] 公司未质押的流动性金融工具情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司未质押的流动性金融工具总额分别为130.57亿美元和122.37亿美元[440] 公司回购融资活动抵押品情况 - 公司约68.8%的现金和非现金回购融资活动使用的抵押品