OpNet业务出售 - Jefferies Financial Group Inc.宣布同意将OpNet S.p.A的大部分业务出售给Wind Tre S.p.A.，交易金额为€485 million[1] - OpNet将保留其他运营电信公司的多数所有权，Jefferies预计从这笔交易中获得约€320 million的最终价值[2] Foursight Capital LLC和Golden Queen出售 - Jefferies同意将Foursight Capital LLC和Golden Queen出售给One Main Holdings, Inc.和Andean Precious Metals[3] 遗留投资重新分类 - Jefferies将把剩余的遗留投资重新分类为“其他投资”[4]

国际市场活跃 - 公司在国际资本市场活跃，主要在欧洲、中东和亚太地区提供投资银行服务[65] 信用风险控制 - 公司面临重大信用风险，需要控制交易风险，确保风险控制措施有效[68] 收入来源不稳定 - 公司的主要收入来自作为主体进行交易，可能会因股价波动、交易量不足等因素导致收入和利润减少[72] 信用评级影响 - 公司的信用评级下调可能会严重影响业务，包括财务状况、运营结果和借款成本[75] IBOR影响 - 公司可能会受到IBOR（如LIBOR）的变化或终止的影响，可能导致价格波动、市场份额减少等问题[76] 流动性受限 - 公司依赖子公司的支付来获取流动性，但许多子公司受到限制，可能影响资金流动[81] 突发事件风险 - 公司可能会因突发事件（如大流行病、网络安全事件、恐怖袭击等）导致的经济和金融混乱而遭受损失[85] 气候变化影响 - 气候变化可能会对公司业务造成干扰，影响投资盈利能力、客户活动水平和信用风险[87] 经济前景不确定 - 公司的投资银行收入与经济状况和金融市场活动密切相关，不确定或负面的经济前景可能导致投资银行收入减少[93] 市场衰退影响 - 持续的市场衰退可能导致客户证券交易减少，从而减少公司从佣金和价差中获得的收入[94] 资产管理收入影响 - 公司的资产管理业务受到证券价格下跌和波动的影响，可能会对资产管理收入产生重大不利影响[95] 全球经济风险 - 全球经济状况和全球金融市场仍然容易受到某些事件带来的潜在风险的影响，可能导致收入下降、损失或其他不利后果[97] 全球市场变化影响 - 全球或地区金融市场、经济和政治条件的变化可能以多种方式对公司业务产生不利影响，包括市场下行、潜在衰退和高通胀、消费者信心下降和失业率上升等[98] 薪酬税收影响 - 新的或增加的对薪酬支付的税收可能会对公司利润产生不利影响[99] 声誉风险 - 公司的声誉受损可能会影响业务[100] 风险管理挑战 - 公司的风险管理过程和程序旨在将风险暴露限制在可接受的水平，但无法预测每一种经济和金融结果或其具体和时间[103] 数据处理系统风险 - 公司高度依赖于每日处理大量跨多个市场、多种货币的交易，如果公司的金融、会计或其他数据处理系统出现问题，可能会导致流动性受损、财务损失、业务中断、对客户的责任、监管干预或声誉受损[108] 网络安全风险 - 公司的运营严重依赖于计算机系统和网络中的金融、个人和其他信息的安全处理、存储和传输，任何网络攻击、网络安全事件或其他信息安全漏洞可能对公司产生操作影响、承担重大责任并损害声誉[112] 第三方服务风险 - 公司还依赖众多第三方服务提供商进行业务运营的其他方面，与他们相关的风险也存在[115] 信息安全漏洞风险 - 如果发生网络攻击、网络安全事件或其他信息安全漏洞，可能危及公司保密维护的信息，或者导致我们或客户的业务中断，使我们承担责任[117] 网络攻击风险 - 公司可能面临网络攻击、信息安全漏洞等风险，可能导致重大损失和声誉受损[118] 员工行为风险 - 员工不当行为可能损害公司声誉和客户关系[119][120][121][122] 收购处置风险 - 公司未来的收购和处置可能改变资产和负债构成，不成功或不利可能降低证券价值[124][125] 法规法律风险 - 法规和法律风险可能显著影响公司业务[133][134][135][136][137] 数据保护法规影响 - 欧盟的数据保护法规可能对公司业务和投资产生影响，增加公司的责任[143][144][145][146][147][148] 法律风险 - 公司业务涉及的法律风险较大，可能会导致财务不利影响或声誉受损[157] 税法变化影响 - 税法变化可能会显著增加公司税费支出[158] 未确认税收利益风险 - 公司对未确认税收利益进行准备金记录，管理层在评估成功维持税收申报立场的概率时行使重大判断[160]

联盟扩大 - Jefferies和SMBC集团签署谅解备忘录，进一步扩大全球战略联盟，包括在欧洲、中东和非洲（EMEA）未来企业和投资银行业务机会上的增强合作[1] - SMBC向Jefferies提供了22.5亿美元的融资，并购买了Jefferies已发行和流通普通股的约4.5%。 SMBC计划将其经济所有权提高到最多15%，成为Jefferies最重要的股东之一[1] 联盟扩展 - Jefferies和SMBC在美国和日本的战略联盟于2021年开始，在2023年在美国大幅扩展，扩大了在并购咨询服务领域的合作范围，增加了在股票和债券资本市场业务方面的合作，并为指定的投资级客户推出了联合覆盖模式。该联盟现已正式扩展到EMEA，将从两家公司提供的全面企业和投资银行产品和咨询平台中受益[2]

财务表现 - Jefferies Financial Group Inc (JEF)报告了2023财年第四季度的每股收益为29美分，超过了Zacks Consensus Estimate的26美分[1] - 公司的净收入为12亿美元，同比下降17%，但超过了Zacks Consensus Estimate的11.8亿美元[5] - 投资银行和资本市场部门的净收入为10.6亿美元，较去年同期增长1%，主要受益于股权和债务承销业务的表现良好[8]

营收情况 - Jefferies (JEF)在2023年11月结束的季度报告显示，营收为12亿美元，同比下降16.8%[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的118亿美元，增幅为+1.64%[2] 盈利情况 - 每股收益为0.30美元，较去年同期的0.57美元有所下降[1] - 每股收益超出了预期，增幅为+15.38%[2] 投资者关注点 - 投资者通常关注公司的营收和盈利的同比变化以及与华尔街预期的比较[3]

Jefferies季度盈利 - Jefferies在最近的季度每股收益为0.30美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.26美元[1] - 这次季度报告的盈利惊喜达到了15.38%[2] - Jefferies在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[3]

Jefferies公司财报预测 - Jefferies预计在即将发布的季度报告中，每股盈利为0.26美元，同比下降54.4%[1] - 预计Jefferies的资本市场净收入将达到5.1288亿美元，同比增长7.3%[9] - 分析师对Jefferies的多个关键指标进行了评估，包括资产管理净收入、资本市场净收入和投资银行净收入等[5]

公司介绍 - Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF)宣布将于2024年1月8日周一在市场收盘后发布2023年第四季度和年度财务结果[1] - Jefferies是一家领先的全球性全方位投资银行和资本市场公司，提供咨询、销售和交易、研究、财富和资产管理服务，拥有40多个办公室遍布全球，为投资者、公司和政府提供见解和专业知识[1]

财务数据概述 - 2023年8月31日止三个月净收入11.82亿美元，同比降21.7%；九个月净收入35.03亿美元，同比降22.8%[298] - 2023年8月31日止三个月税前收益9110万美元，同比降69.8%；九个月税前收益2.67亿美元，同比降69.0%[298] - 2023年8月31日止三个月归属于普通股股东净收益5140万美元，同比降73.7%；九个月归属于普通股股东净收益1.97亿美元，同比降69.0%[298] - 2023年8月31日止三个月非利息费用10.91亿美元，同比降9.7%；九个月非利息费用32.36亿美元，同比降12.1%[298] - 2023年三季度净收入11.82亿美元，2022年同期为15.10亿美元，同比下降21.7%；2023年前九个月净收入35.03亿美元，2022年同期为45.41亿美元，同比下降22.8%[314] - 2023年8月31日止三个月非利息费用为10.9亿美元，较上年同期减少9.7%；九个月为32.4亿美元，较上年同期减少12.1%[346] - 2023年8月31日止三个月和九个月薪酬福利费用分别为6.441亿美元和19.2亿美元，占净收入比例分别为54.5%和54.9%，上年同期分别为37.1%和42.5%[348] - 2023年8月31日止三个月和九个月非利息费用（不包括薪酬福利）占净收入比例分别为37.8%和37.5%，上年同期分别为42.9%和38.5%[353] - 2023年8月31日止三个月和九个月所得税拨备分别为3710万美元和7510万美元，有效税率分别为40.8%和28.1%，上年同期分别为1.059亿美元和2.199亿美元，有效税率分别为35.1%和25.6%[353] 各业务板块收入情况 - 2023年8月31日止三个月投资银行净收入6.45亿美元，上年同期6.57亿美元；九个月投资银行净收入17.1亿美元，上年同期23.2亿美元[300][304] - 2023年8月31日止三个月股权净收入2.68亿美元，同比降2.8%；九个月股权净收入8.52亿美元，同比升5.9%[304][309] - 2023年8月31日止三个月固定收益净收入2.56亿美元，同比升39.3%；九个月固定收益净收入8.83亿美元，同比升57.8%[304][309] - 2023年8月31日止三个月资产管理净收入1010万美元，上年同期3.98亿美元；九个月资产管理净收入4770万美元，上年同期8.54亿美元[304][309] - 2023年三季度投资银行收入6.45亿美元，2022年同期为6.57亿美元，同比下降1.9%；2023年前九个月投资银行收入17.11亿美元，2022年同期为23.24亿美元，同比下降26.4%[314][318] - 2023年三季度咨询收入3.35亿美元，较上年同期下降30.4%；前九个月咨询收入8.87亿美元，较上年同期下降36.5%[314][318] - 2023年三季度总承销收入2.65亿美元，较上年同期增长16.2%；前九个月总承销收入7.09亿美元，较上年同期下降17.4%[314][318] - 2023年三季度股权承销收入1.54亿美元，较上年同期增长2.1%；前九个月股权承销收入4.28亿美元，较上年同期下降0.3%[314][318] - 2023年三季度债务承销收入1.11亿美元，较上年同期增长43.9%；前九个月债务承销收入2.81亿美元，较上年同期下降34.6%[314][318] - 2023年三季度资产管理收入1014.3万美元，2022年同期为3.98亿美元，同比下降97.5%；2023年前九个月资产管理收入4769.9万美元，2022年同期为8.54亿美元，同比下降94.4%[314] - 2023年三季度资本市场收入5.24亿美元，2022年同期为4.59亿美元，同比增长14.0%；2023年前九个月资本市场收入17.35亿美元，2022年同期为13.65亿美元，同比增长27.1%[314] - 2023年8月31日止三个月，股票净收入为2.68亿美元，与去年同期的2.756亿美元基本持平；九个月股票净收入为8.52亿美元，较去年同期的8.049亿美元增长5.9%[322][324] - 2023年8月31日止三个月，其他投资银行净收入为4450万美元，去年同期为负5250万美元；九个月其他投资银行净收入为1.16亿美元，去年同期为6890万美元[322] - 2023年8月31日止九个月，投资银行收入为17.1亿美元，去年同期为23.2亿美元；咨询收入为8.866亿美元，较去年同期下降36.5%；承销总收入为7.089亿美元，较去年同期的8.586亿美元下降17.4%[322] - 2023年8月31日止三个月，固定收益净收入为2.556亿美元，较去年同期的1.835亿美元增长39.3%；九个月固定收益净收入为8.83亿美元，较去年同期的5.597亿美元增长57.8%[325][326] - 2023年8月31日止三个月，资产管理费用和收入为1640万美元，与去年同期的1710万美元基本持平；九个月资产管理费用和收入为7500万美元，去年同期为7570万美元[334] - 2023年8月31日止三个月，投资回报为3170万美元，去年同期为负3550万美元；九个月投资回报为9160万美元，去年同期接近零[334] - 2023年8月31日止三个月，资产管理业务中商业银行资产净亏损为2510万美元，去年同期净收入为4.3亿美元；九个月净亏损为8390万美元，去年同期净收入为8.212亿美元[334][336] 员工情况 - 2023年8月31日全球员工5505人，较2022年8月31日增加158人[307] - 2023年8月31日员工人数为5505人，较2022年8月31日增加158人[353] 公司业务结构与调整 - 公司业务分为投资银行与资本市场、资产管理两个可报告业务板块，公司活动全部分配到这两个板块[311] - 2022年11月1日，Jefferies Group LLC并入Jefferies Financial Group Inc，重新分类合并收益表某些项目[297] - 2023年8月31日止季度，公司调整了分配净利息的方法，历史数据已重述以符合新方法[312] 资产管理相关数据 - 截至2023年8月31日和2022年11月30日，公司及其附属资产管理公司管理的净资产价值或净资产价值等价资产分别为293亿美元和291亿美元[337] - 截至2023年8月31日，按主要资产类别划分的期末管理资产中，股票为4.49亿美元，多资产为12.76亿美元，总计17.25亿美元；2022年11月30日分别为2.74亿美元、9.74亿美元和12.48亿美元[338] - 2023年8月31日止三个月，管理资产期初余额为15.64亿美元，净现金流入为1.1亿美元，净市场增值为5100万美元，期末余额为17.25亿美元；九个月期初余额为12.48亿美元，净现金流入为3.77亿美元，净市场增值为1亿美元，期末余额为17.25亿美元[338] - 2023年8月31日公司投资的基金或独立管理账户净资产值约为33亿美元，2022年11月30日约为26亿美元[339] - 2023年8月31日与公司有利润或收入分成安排的附属资产管理公司管理资产为243亿美元，2022年11月30日为252亿美元[339] - 2023年8月31日公司全资经理积极管理的第三方投资为17亿美元，2022年11月30日为13亿美元[339] 金融工具与资产情况 - 公司金融工具按公允价值入账，公允价值计量采用三级层次分类[359][360] - 2023年第一季度公司对Golden Queen的股权投资进行估值，估计公允价值为2420万美元，较2022年11月30日的账面价值低2210万美元，记录减值损失2210万美元；截至2023年5月31日的三个月，确认额外减值损失730万美元；截至2023年8月31日的三个月，确认额外减值损失2780万美元，投资账面价值降至880万美元[370] - 2023年8月31日，公司合并财务状况表中记录的商誉达17.4亿美元，占总资产的3.1%；8月1日的评估结果显示所有报告单元的公允价值均超过账面价值，商誉未发生减值[372][375] - 2023年8月31日，公司总资产为560.446亿美元，较2022年11月30日的510.577亿美元增长9.8%；截至2023年8月31日的三个月和九个月，平均总资产分别比2023年8月31日的总资产高出约7.1%和7.3%[387] - 2023年8月31日，公司持有的金融工具库存为228.052亿美元，较2022年11月30日的186.663亿美元增长22.2%，主要因公司债务和股权证券、抵押贷款和资产支持证券以及美国政府和机构证券增加[387][388] - 2023年8月31日，公司已售出但尚未购买的金融工具库存为118.299亿美元，较2022年11月30日的110.565亿美元增长7.0%，主要因公司债务证券增加[387][388] - 2023年8月31日和2022年11月30日，公司整体净库存头寸分别为109.8亿美元和76.1亿美元，增长主要因抵押贷款和资产支持证券、公司股权证券、美国政府和机构证券以及衍生品合约增加[388] - 2023年8月31日，公司现金及现金等价物为88.174亿美元，较2022年11月30日的97.031亿美元下降9.1%[387] - 2023年8月31日，公司为监管目的或存于清算和存管机构的现金和证券为8.724亿美元，较2022年11月30日的9.573亿美元下降8.9%[387] - 2023年8月31日，公司三级资产总计9.184亿美元，较2022年11月30日的7.915亿美元增长16.0%[387] - 截至2023年8月31日，公司持有的三级金融工具占总金融工具的比例从2022年11月30日的4.2%降至4.0%[389] - 2023年8月31日，公司总反向回购和股票借入的平均月末余额较当日余额分别高出36.1%和32.9%；总回购和股票贷款的平均月末余额较当日余额分别高出32.6%和22.5%[392] - 截至2023年8月31日和2022年11月30日，证券买入返售协议的期末余额分别为53.32亿美元和45.47亿美元，证券卖出回购协议的期末余额分别为104.72亿美元和74.52亿美元[393] - 截至2023年8月31日和2022年11月30日，公司总杠杆比率分别为5.7和5.0，有形总杠杆比率分别为6.9和5.9[394] - 截至2023年8月31日，公司长期资本为170.9亿美元，超过现金资本要求[399] - 截至2023年8月31日，公司有足够的超额流动性来满足MLO中详细列出的所有或有现金流出[403] - 截至2023年8月31日、2023年8月31日止三个月和2022年11月30日，现金及现金等价物和其他流动性来源总额分别为108.37607亿美元、99.73056亿美元和116.41亿美元[406] - 截至2023年8月31日和2022年11月30日，现金及现金等价物和其他流动性来源占总资产的比例分别为19.3%和22.8%，占扣除商誉和无形资产后总资产的比例分别为20.0%和23.7%[406] - 截至2023年8月31日，公司能够以10%或更低的折扣率为83.2%的库存轻松获得回购融资[410] - 2023年8月31日和2022年11月30日，公司无抵押流动资产分别为2196770千美元和1744572千美元，总资产分别为18970521千美元和14594893千美元[413] - 2023年8月31日止三个月，公司现金和非现金回购融资活动中约65.0%使用了中央清算公司认可的合格抵押品[417] 债务与融资情况 - 2023年8月31日，短期借款总计9.249亿美元，三个月和九个月的平均每日未偿还短期借款分别为8.37亿美元和7.282亿美元[418] - 2023年8月31日和2022年11月30日，公司长期资本总额分别为170.94亿美元和174.93亿美元，长期债务与股权资本比率分别为0.75:1和0.69:1[424] - 2023年8月31日止九个月，长期债务增加6.884亿美元至94.6亿美元，主要因发行5.875%优先票据获得9.906亿美元净收益[425] - 2023年8月31日，公司未偿还的回购协议融资计划票据总计15.0亿美元，利息按有担保隔夜融资利率或欧元短期利率加点计算[422] - 2023年8月31日，公司无抵押长期

整体财务业绩 - 2023年3个月和6个月净收入分别为10.38亿美元和23.21亿美元，较2022年同期下降22.5%和23.4%[292] - 2023年3个月和6个月税前收益分别为1792万美元和1.76亿美元，较2022年同期下降89.2%和68.5%[292] - 2023年3个月和6个月归属于公司的净收益分别为1240万美元和1.46亿美元，较2022年同期下降89.1%和66.9%[292] - 2023年5月31日止三个月净收入为10.38亿美元，较去年同期的13.38亿美元下降22.5%；上半年净收入为23.21亿美元，较去年同期的30.31亿美元下降23.4%[309] 各业务板块收入情况 - 2023年3个月投资银行净收入为5.10亿美元，较2022年同期的6.89亿美元下降31.6%[294] - 2023年3个月股票净收入为2.83亿美元，较2022年同期增长11.2%[299] - 2023年3个月固定收益净收入为2.59亿美元，较2022年同期增长60.6%[299] - 2023年3个月资产管理净亏损2240万美元，而2022年同期净收入为2.34亿美元[299] - 2023年5月31日止三个月投资银行收入为5.098亿美元，较去年同期的6.889亿美元下降26%；上半年为10.78亿美元，较去年同期的16.71亿美元下降35.5%[309][313] - 2023年5月31日止三个月咨询收入为2.542亿美元，较去年同期下降31.6%；上半年为5.513亿美元，较去年同期下降39.8%[309][313] - 2023年5月31日止三个月总承销收入为2.383亿美元，较去年同期增长3.9%；上半年为4.439亿美元，较去年同期下降29.6%[309][313] - 2023年5月31日止三个月股票承销收入为1.484亿美元，较去年同期增长21.2%；上半年为2.739亿美元，较去年同期下降1.7%[309][313] - 2023年5月31日止三个月债务承销收入为8989万美元，较去年同期下降16%；上半年为1.701亿美元，较去年同期下降51.7%[309][313] - 2023年5月31日止三个月股票业务收入为2.833亿美元，较去年同期增长11.2%；上半年为5.92亿美元，较去年同期增长11.3%[309] - 2023年5月31日止三个月固定收益业务收入为2.594亿美元，较去年同期增长60.6%；上半年为5.901亿美元，较去年同期增长62%[309] - 2023年5月31日止三个月，股票净收入为2.833亿美元，较上年同期增长11.2%；六个月净收入为5.92亿美元，较上年同期增长11.3%[318][324] - 2023年5月31日止三个月，固定收益净收入为2.594亿美元，较上年同期增长60.6%；六个月净收入为5.901亿美元，较上年同期增长62.0%[320][321] - 2023年5月31日止六个月，投资银行收入为10.8亿美元，较2022年同期的16.7亿美元下降，咨询收入为5.513亿美元，同比下降39.8%，承销总收入为4.439亿美元，较上年同期减少29.6%[318] - 2023年5月31日止三个月，资产管理费用和收入为1590万美元，与上年同期基本持平；六个月为5860万美元，与上年同期持平[329] - 2023年5月31日止三个月，投资回报为3250万美元，上年同期为2660万美元；六个月为5990万美元，上年同期为3550万美元[329] - 2023年5月31日止三个月，资产管理业务中商业银行资产净亏损为6260万美元，上年同期净收入为2.054亿美元；六个月净亏损为5100万美元，上年同期净收入为3.912亿美元[329][331] 费用支出情况 - 2023年3个月非利息支出为10.20亿美元，较2022年同期下降13.0%[292] - 2023年上半年非利息支出为21.5亿美元，较去年同期的24.7亿美元下降13.2%，主要因资产剥离和销售成本降低[306] - 2023年上半年薪酬和福利支出为12.8亿美元，较去年同期减少9140万美元，降幅6.7%，占净收入的比例从去年同期的45.2%升至55.1%[306] - 2023年5月31日止三个月非利息费用为10.2亿美元，较上年同期减少13.0%；六个月非利息费用为21.5亿美元，较上年同期减少13.2%[341] - 2023年5月31日止三个月和六个月薪酬福利费用分别为5.759亿美元和12.8亿美元，上年同期分别为5.796亿美元和13.7亿美元[343] - 2023年5月31日止三个月和六个月薪酬福利费用占净收入百分比分别为55.5%和55.1%，上年同期分别为43.3%和45.2%[343] - 2023年5月31日止三个月和2022年同期所得税拨备分别为920万美元和4970万美元，有效税率分别为51.5%和29.8%；六个月所得税拨备分别为3790万美元和1.14亿美元，有效税率分别为21.6%和20.4%[347] - 2023年5月31日止三个月非利息费用（不包括薪酬福利）占净收入百分比为42.8%，2022年为44.2%；六个月分别为37.3%和36.3%[347] 员工情况 - 2023年5月31日全球员工总数为5335人，较2022年同期减少284人[303] - 2023年5月31日员工人数为5335人，较2022年5月31日减少284人[347] 业务重组 - 公司将业务重组为投资银行与资本市场和资产管理两个可报告业务板块[305] 资产管理相关 - 截至2023年5月31日和2022年11月30日，公司及其附属资产管理公司管理的净资产价值或净资产价值等价资产分别为297亿美元和291亿美元[332] - 截至2023年5月31日，按主要资产类别划分的期末管理资产中，股票为3.4亿美元，多资产为12.24亿美元，总计15.64亿美元[333] - 2023年5月31日止三个月，管理资产的净现金流入为1900万美元，净市场增值为2000万美元；六个月净现金流入为2.67亿美元，净市场增值为4900万美元[333] - 2023年5月31日公司投资的基金或独立管理账户净资产值约28亿美元，2022年11月30日约26亿美元[334] - 2023年5月31日与公司有利润或收入分成安排的附属资产管理公司管理资产为253亿美元，2022年11月30日为252亿美元[334] - 2023年5月31日公司全资经理积极管理的第三方投资为16亿美元，2022年11月30日为13亿美元[334] - 2023年5月31日各类资产管理投资总计16.961亿美元，2022年11月30日为16.010亿美元[336] 投资情况 - 2023年第一季度，公司对Golden Queen的股权投资进行估值，确认减值损失2210万美元，截至2023年5月31日又确认730万美元减值损失，投资账面价值降至1680万美元[364] 商誉与资产情况 - 截至2023年5月31日，公司商誉达17.4亿美元，占总资产3.2%，各报告单元中投资银行、股票与财富管理、固定收益、资产管理和其他的商誉分别为7.234亿、2.552亿、5.764亿、1.43亿和4020万美元[366][369] - 截至2023年5月31日，公司总资产为537.4亿美元，较2022年11月30日的510.6亿美元增长5.3%，三个月和六个月平均总资产分别比该日高7.1%和6.7%[381] - 截至2023年5月31日，公司金融工具持有量为210.0亿美元，较2022年11月30日的186.7亿美元增长12.5%；待购金融工具为117.4亿美元，较2022年11月30日的110.6亿美元增长6.1%[382] - 截至2023年5月31日，公司净库存头寸为92.7亿美元，较2022年11月30日的76.1亿美元增加，主要因抵押和资产支持证券及衍生品合约增加[382] - 截至2023年5月31日，公司三级金融工具持有量占总金融工具持有量的比例从2022年11月30日的4.2%降至4.1%[382] - 2023年5月31日止三个月和六个月，公司总逆回购和股票借贷平均月末余额分别比该日余额高32.1%和25.2%[383] - 2023年5月31日止三个月和六个月，公司总回购和股票贷款平均月末余额分别比该日余额高32.0%和30.2%[383] - 截至2023年5月31日，证券回购协议下购入证券期末余额为54.41亿美元，售出证券期末余额为95.12亿美元[386] - 截至2023年5月31日，公司总资产为537.4亿美元，总权益为97.65亿美元，杠杆比率为5.5 [387] 股东回报 - 2023年前六个月，公司向股东返还8.415亿美元，包括1.387亿美元现金股息、1.65亿美元回购470万股普通股和5.27亿美元的Vitesse Energy股权分配[375] 业务清算计划 - 公司正清算大量遗留业务和投资组合，计划未来几年出售给第三方或分配给股东[374] 流动性与资金情况 - 截至2023年5月31日，公司长期资本为168.4亿美元，超过现金资本要求[392] - 截至2023年5月31日，公司有足够的超额流动性来满足MLO中详细列出的所有或有现金流出[397] - 截至2023年5月31日，三个月平均现金及现金等价物和其他流动性来源为100.53亿美元，占总资产的18.7% [400] - 截至2023年5月31日和2022年11月30日，分别有57.4亿美元和71.4亿美元投资于美国政府货币基金[401] - 截至2023年5月31日，公司能够以10%或更低的折扣率为75.8%的库存轻松获得回购融资[404] - 2023年5月31日，公司认为具有流动性的金融工具总额为159.29亿美元，其中未质押的为23.04亿美元[407] - 2022年11月30日，公司认为具有流动性的金融工具总额为145.95亿美元，其中未质押的为17.45亿美元[407] - 流动性管理框架的主要要素包括应急资金计划、现金资本政策和模拟流动性流出评估[389] - 2023年5月31日，公司现金和非现金回购融资活动约60.0%使用中央清算公司认可的合格抵押品，2023年前六个月平均约为74.1%[411] - 2023年5月31日，短期借款总计8.469亿美元，3个月和6个月日均未偿还短期借款分别为6.923亿美元和6.071亿美元[412] 债务情况 - 2023年5月31日和2022年11月30日，公司长期资本总额分别为168.4亿美元和174.9亿美元，长期债务与股权资本比率分别为0.72:1和0.69:1[418] - 2023年前六个月，长期债务增加1150万美元，至2023年5月31日达到87.9亿美元[419] - 2023年5月31日，公司未偿还的回购协议融资计划票据总计10.8亿美元，利率为有担保隔夜融资利率或欧元短期利率加差价，到期日从2023年8月至2025年7月[416] - 2023年5月31日，公司无担保长期债务加权平均期限约为9.3年，长期债务评级穆迪为Baa2、标普为BBB、惠誉为BBB[425] - 若公司长期信用评级降至投资级以下，2023年5月31日交易对手、交易所和清算机构可能要求追加7030万美元抵押品[426] 股权情况 - 2023年5月31日，公司有6亿股授权普通股，已发行2.31410945亿股普通股，1510.9925万股无需支付行权价的股份奖励和507.474万股需支付加权平均行权价22.69美元的股票期权[428] - 2023年前六个月，公司根据股票回购计划回购200万股普通股，花费6094.3万美元，平均股价30.47美元，2023年5月31日剩余1.891亿美元回购授权，6月27日董事会将回购授权增至2.5亿美元[430] - 2023年1月、3月和6月，董事会分别宣布每股0.3美元的普通股股息，分别于2月24日、5月26日和8月25日支付[431] - 2023年4月27日公司设立B系列非投票可转换优先股，指定70,000股，清算优先权为每股17,500美元，发行三年后自动转换为500股非投票普通股[432] - 2023年4月27日公司与三井住友银行达成交换协议，三井住友银行有权以500股有投票权普通股换1股B系列优先股，上限55,125股，每股有投票权普通股支付1.50美元；6月30日三井住友银行交换1050万股有投票权普通股获得21,000股B系列优先股，公司获现金15