文章核心观点 KellyOCG + Sevenstep因与一家全球医疗企业的六年RPO合作获2025年TIARA美国人才解决方案奖中的莫顿长期合作奖，体现其与客户建立信任关系及解决问题的能力 [1][4][6] 获奖相关信息 - TIARA美国人才奖由TALiNT Partners颁发，表彰最佳招聘流程外包、管理服务提供商和人才解决方案提供商 [2] - 莫顿长期合作奖认可至少五年、展现持续成功和不断改进的合作关系 [2] 合作情况 - 合作方为一家财富10强全球医疗企业，专注制药、技术和福利运营 [4] - 自2019年合作，助力客户应对诸多招聘挑战与需求变化，如企业转向居家办公、两周内招聘量下降80%及招聘反弹 [4] - 如今公司支持该医疗客户25个业务部门和3个品牌，每年处理10000次招聘，是客户首选增值人才招聘服务和额外招聘支持提供商，合作涵盖美国RPO、EMEA RPO和EMEA MSP项目 [5] 公司能力与优势 - 公司的人才数据集成和分析平台、全球业务拓展及综合业务能力，对该合作及其他客户关系成功发展至关重要 [4] - 公司将数十年人才行业经验与技术投入相结合，提供满足组织独特劳动力需求的世界级项目 [7] 各方评价 - TALiNT Partners称公司与客户的变革性合作打动评委，在组织变革和危机中灵活且富有同理心 [3] - 公司执行副总裁Greg Karr表示长期合作奖体现与客户建立信任关系的价值，人才解决方案注重咨询式解决问题 [6] - TALiNT Partners首席执行官Ken Brotherston称公司展示培养长期客户合作的经验和承诺，其能力是雇主所需 [6]

投资策略与业绩 - 拥有39年交易经验的资深投资者 开发了名为"Victory Formation"的选股系统 结合逆向选股风格和每日算法分析基本面与技术面数据 [1] - 选股系统重点关注由特定股价和成交量变动发出的供需失衡信号 将其作为成功公式的关键部分 [1] - 在2008-2009年Motley Fool CAPS选股比赛中排名第一 击败60,000多个投资组合 [1] - 截至2025年6月 在TipRanks博主12个月选股表现排名中位列前4% 基于过去十年的建议表现 [1] 投资组合管理方法 - 建议投资者对个股设置10%或20%的止损位 并采用分散投资策略 持有至少50只优质股票以实现持续跑赢市场 [1] - 曾管理Covestor平台上的多个模型组合 包括该平台上波动率最低、贝塔值最小且全仓股票的投资组合 [1] 研究内容分类 - "底部钓鱼俱乐部"文章专注于深度价值候选股或技术动量出现重大反转的股票 [1] - "成交量突破报告"文章讨论由强劲价格和成交量交易活动支撑的积极趋势变化 [1] 媒体影响力 - 1990年代担任Maverick Investor通讯的编辑和出版人 观点被CNBC、Barron's、华盛顿邮报和投资者商业日报广泛引用 [1] - 1990年代被Timer Digest评为全美顶级投资顾问之一 擅长股市和大宗商品宏观观点 [1]

文章核心观点 KellyOCG + Sevenstep被评为Everest Group 2025年全球招聘流程外包（RPO）服务PEAK Matrix评估的领导者和明星表现者 ，这得益于其广泛的解决方案、强大的技术栈和端到端的人才招聘能力 [1][4] 公司相关 - KellyOCG + Sevenstep是Kelly永久招聘解决方案业务 ，是领先专业人才解决方案提供商Kelly的一部分 [1][5] - 公司业务覆盖71个国家 ，拥有33个国内团队 ，具备端到端人才招聘能力 ，包括企业和项目RPO、利基角色招聘、高管搜寻、咨询等 [3] - 公司结合Sevenstep的Sevayo Insights和KellyOCG的Helix平台 ，提供灵活、模块化解决方案 ，满足客户需求 [4] - 公司通过招聘流程外包（RPO）、管理服务提供商（MSP）等业务 ，帮助企业连接所需人才 [5] 行业相关 - Everest Group的PEAK Matrix根据市场影响、愿景和能力对全球RPO提供商进行客观、数据驱动的评估 [2] - 提供商在市场采用、产品组合、交付价值等七个类别进行评估 ，分为领导者、主要竞争者或有抱负者 ，明星表现者根据在PEAK Matrix上的同比表现确定 [2] - Everest Group的PEAK Matrix评估为企业选择全球服务提供商等提供分析和见解 ，也帮助服务提供商评估自身产品 [6]

文章核心观点 全球专业人才解决方案提供商凯利公司宣布6月将参加两场投资者会议 [1] 会议安排 - 6月3日上午8:30在纽约市举行的2025年贝尔德全球消费、科技与服务会议上进行展示，公司总裁兼首席执行官Peter Quigley、执行副总裁兼首席财务官Troy Anderson和投资者关系主管Scott Thomas将参加会议的一对一交流 [2] - 6月5日下午2:00在诺布尔资本市场新兴成长虚拟股票会议上进行展示，Anderson和Thomas将参加会议的一对一交流 [3] 公司介绍 - 帮助企业招聘和管理技术工人，帮助求职者找到合适工作，自1946年开创人才派遣行业以来，成为所服务的众多行业及本地和全球市场的专家 [4] - 拥有全球供应商和合作伙伴网络，每年为超40万人提供工作，外包和咨询服务确保企业在需要的时间和地点获得所需人员 [4] - 总部位于密歇根州特洛伊市，助力企业和个人在科学、工程、技术、教育、制造、零售、金融和能源等行业获得无限机遇 [4] - 2024年营收43亿美元 [4] 联系方式 - 分析师与媒体联系人：Scott Thomas [5] - 联系电话：(248) 251-7264 [5] - 邮箱：scott.thomas@kellyservices.com [5]

奖项评选 - KellyOCG® 举办第12届年度供应商卓越奖 评选出11家全球顶级供应商 其中US Tech Solutions获得创新合作伙伴奖 [1] - 获奖供应商评估标准包括绩效 影响力 支持项目数量 法律合规性及与客户的运营合作 获奖者占公司供应链总数不足1% 全球活跃合作伙伴达5400家 [2] - US Tech Solutions因运用技术创新和突破性思维解决客户独特挑战而获奖 其与KellyOCG合作开发了基于HireHQ平台的Direct Sourcing 360产品 [3] 公司业务 - KellyOCG通过全球人才供应链和劳动力解决方案（包括MSP和RPO）帮助企业获取人才 结合行业经验 专有洞察和技术专注 为客户定制世界级人才管理方案 [5] - 公司服务覆盖北美 APAC和EMEA地区领先行业 通过持续创新成为全球客户信赖的合作伙伴 [5] 获奖名单 - 2024年供应商卓越奖完整获奖名单包括DEXIAN eTeam Infotree等11家企业 [7]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度公司服务收入11.649亿美元，同比增长11.5%，主要因2024年5月收购MRP [131] - 2025年第一季度毛利润2.365亿美元，同比增长15.0%，主要受MRP收购推动，毛利率增至20.3% [131][133] - 2025年第一季度净利润5800万美元，同比下降77.7% [131] - 2025年第一季度ETM业务收入5.34亿美元，同比增长1.9%，主要因收购Sevenstep [138][139] - 2025年第一季度SET业务收入3.224亿美元，同比增长39.2%，主要因收购MRP相关业务 [138][140] - 2025年第一季度教育业务收入3.09亿美元，同比增长6.6%，因服务需求增加 [138][141] - 2025年第一季度教育业务报告利润1.93亿美元，上年同期为1.81亿美元，主要因收入和毛利润增加 [155][157] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总SG&A费用2.257亿美元，同比增长18.5%，主要因收购MRP [131][134] - 2025年第一季度ETM业务SG&A费用（不含折旧和摊销）1.012亿美元，同比增长3.1%，主要因收购Sevenstep [149][150] - 2025年第一季度SET业务SG&A费用（不含折旧和摊销）6890万美元，同比增长59.4%，主要因收购MRP [149][151] 其他财务数据 - 2025年第一季度末现金、现金等价物和受限现金总计3450万美元，2024年末为4560万美元[161] - 2025年前三个月经营活动产生净现金2390万美元，2024年同期使用现金2550万美元；2025年第一季度末贸易应收账款总计13亿美元，全球销售未清账期（DSO）为61天，2024年末为59天[162] - 2025年第一季度末营运资金状况为5.281亿美元，较2024年末减少1090万美元；流动比率为1.6，2024年末为1.7[163] - 2025年前三个月投资活动产生现金320万美元，2024年同期为7210万美元[164] - 2025年前三个月融资活动使用现金3950万美元，2024年同期为470万美元；2025年前三个月普通股每股股息为0.075美元[165] - 2025年第一季度末债务与总资本比率为14.2%，2024年末为16.2%[166] - 2024年1月2日出售EMEA人力资源业务，净现金收益7710万美元；截至2025年第一季度末，记录净应收款1700万美元[173] - 2024年5月31日间接收购MRP 100%股权，支付现金4.4亿美元；或有对价公允价值截至2025年第一季度末仍为零[174] - 截至2025年第一季度末，1.5亿美元循环信贷额度可用额度为1.2亿美元，2.5亿美元证券化额度可用额度为3280万美元[175] - 2024年7月17日签订5000万美元12个月和5000万美元18个月利率互换协议，分别将证券化额度部分长期借款可变SOFR利率锁定在4.772%和4.468%[185]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0 39美元 低于Zacks共识预期的0 53美元 同比去年0 56美元下降30 36% [1] - 季度营收达11 6亿美元 超出共识预期0 64% 同比去年10 5亿美元增长10 48% [2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [2] 市场反应与股价 - 本季度业绩意外为-26 42% 而上一季度曾实现86 36%的正向意外 [1] - 年初至今股价累计下跌18 3% 同期标普500指数跌幅为4 3% [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度共识预期为每股收益0 61美元 营收11 5亿美元 全年预期每股收益2 33美元 营收46 1亿美元 [7] - 业绩电话会议中管理层的评论将影响股价短期走势 [3] 行业比较 - 所属人力资源服务行业在Zacks 250多个行业中排名后9% 历史数据显示前50%行业表现是后50%的两倍以上 [8] - 同业公司Quest Resource预计季度每股亏损0 05美元 同比恶化66 7% 营收预期7252万美元 同比微降0 2% [9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营收11.6亿美元，同比增长11.5%，有机增长0.2%[5][6][13] - 第一季度运营收益1080万美元，调整后为2210万美元，同比下降4.3%[5] - 第一季度调整后EBITDA为3490万美元，同比增长4.8%，调整后EBITDA利润率降至3.0%[5] - 2025年第一季度每股收益0.16美元，调整后为0.39美元，2024年同期分别为0.70美元和0.56美元[6] - 2024年公司营收43亿美元[10] - 2025年第一季度公司总营收为11.649亿美元，较2024年第一季度的10.451亿美元增长11.5%[22][25] - 2025年第一季度调整后运营收益为2.21亿美元，2024年同期为2.31亿美元[27] - 2025年第一季度所得税费用为1800万美元，2024年为4000万美元[29] - 2025年第一季度净利润为5800万美元，2024年为2.58亿美元[29][31] - 2025年第一季度调整后净利润为1.43亿美元，2024年为2.03亿美元[29] - 2025年第一季度调整后EBITDA为3.49亿美元，2024年为3.33亿美元；调整后EBITDA利润率2025年为3.0%，2024年为3.2%[31] - 2024年第一季度出售EMEA人力资源业务的收益为1.16亿美元[31] - 2024年第一季度远期合约收益为1200万美元[31] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度调整后SG&A费用为2.144亿美元，2024年同期为1.826亿美元[27] - 2025年第一季度整合和重组成本总计1.07亿美元，其中IT相关费用5300万美元、遣散费4400万美元、费用及其他成本1000万美元[37] 各条业务线表现 - 企业人才管理业务第一季度营收5.34亿美元，同比增长1.9%[16] - 科学、工程与技术业务第一季度营收3.224亿美元，同比增长39.2%[16] - 教育业务第一季度营收3.09亿美元，同比增长6.6%[16] - 2025年第一季度科学、企业人才管理业务单元调整后EBITDA为9500万美元，调整后EBITDA利润率为1.8%；工程与技术业务单元调整后EBITDA为1.45亿美元，调整后EBITDA利润率为4.5%；教育业务单元调整后EBITDA为1.93亿美元，调整后EBITDA利润率为6.2%[32] - 2024年第一季度科学、企业人才管理业务单元调整后EBITDA为8800万美元，调整后EBITDA利润率为1.7%；工程与技术业务单元调整后EBITDA为1.42亿美元，调整后EBITDA利润率为6.1%；教育业务单元调整后EBITDA为1.81亿美元，调整后EBITDA利润率为6.2%[32] 各地区表现 - 2025年第一季度美国市场营收为10.566亿美元，较2024年第一季度的9.336亿美元增长13.2%[25] - 2025年第一季度亚太地区营收为1.54亿美元，较2024年第一季度的1.15亿美元增长34.3%[25] - 2025年第一季度欧洲地区营收为0.96亿美元，较2024年第一季度的1.08亿美元下降11.0%[25] 管理层讨论和指引 - 公司预计第二季度营收同比增长6.0% - 7.0%，调整后EBITDA利润率同比下降20 - 30个基点[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 5月6日董事会宣布每股0.075美元的股息，6月3日支付[7] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为2.39亿美元，而2024年同期为 - 2.55亿美元[20] - 2025年第一季度投资活动产生的净现金为0.32亿美元，2024年同期为7.21亿美元[20] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为 - 3.95亿美元，2024年同期为 - 0.47亿美元[20] - 2025年第一季度自由现金流为2.14亿美元，2024年为 - 2.92亿美元[32] - 2025年3月30日公司总资产为25.949亿美元，较2024年12月29日的26.323亿美元有所下降[18]

文章核心观点 公司2025年第一季度有机营收增长符合预期且跑赢市场，主要受教育业务持续强劲以及半导体和可再生能源领域高利润率成果导向型解决方案需求增长驱动，公司有望在需求反弹时获利 [2]。 财务结果 整体财务数据 - 第一季度营收11.6亿美元，同比增长11.5%，有机增长0.2% [8][9] - 第一季度运营收益1080万美元，调整后为2210万美元，较上年同期下降4.3% [8] - 第一季度调整后EBITDA为3490万美元，同比增长4.8%，调整后EBITDA利润率下降20个基点至3.0% [8] - 公司预计第二季度营收同比增长6.0% - 7.0%，调整后EBITDA利润率同比下降20 - 30个基点，第三和第四季度及全年利润率有望扩张 [8] 细分业务数据 - 企业人才管理业务营收5.34亿美元，同比增长1.9%，调整后业务单位利润950万美元，同比增长7.7% [19] - 科学、工程与技术业务营收3.224亿美元，同比增长39.2%，调整后业务单位利润1450万美元，同比增长1.9% [19] - 教育业务营收3.09亿美元，同比增长6.6%，业务单位利润1930万美元，同比增长6.2% [19] 资产负债表数据 - 截至2025年3月30日，总资产25.949亿美元，总负债1354.4亿美元，股东权益12.405亿美元 [22] - 营运资金5.281亿美元，流动比率1.6，债务资本比率14.2%，全球销售未收款天数61天，年初至今自由现金流2140万美元 [22] 现金流量表数据 - 经营活动产生的净现金为2390万美元，投资活动产生的净现金为320万美元，融资活动使用的净现金为3950万美元 [25] - 现金及现金等价物净减少1110万美元，期末现金及现金等价物余额3450万美元 [25] 股息分配 - 5月6日，董事会宣布每股股息0.075美元，将于6月3日支付给5月19日收盘时登记在册的股东 [5] 业务展望 - 持续专注效率和有效性，应对宏观经济环境变化，推动专业增长 [2] - 贴近客户，执行战略优先事项，在需求反弹时获利 [2] 公司介绍 - 帮助企业招聘和管理员工，为求职者提供工作机会，1946年开创人力资源行业 [11] - 业务覆盖多个行业和市场，全球网络连接超40万人与工作，2024年营收43亿美元 [11] 业绩发布安排 - 发布财务报告并举办与金融分析师的电话会议网络直播，介绍季度业绩并回答问题 [6] - 演示文稿和网络直播链接可在公司投资者关系页面获取，直播将录制并可回放 [6]

文章核心观点 凯利教育宣布年度教育工作者奖获得者，表彰代课教育工作者、辅导员和学校支持人员的杰出贡献，介绍了获奖者事迹及建议，鼓励反思教育工作者对未来的深远影响 [2][4][16] 奖项相关 - 凯利教育宣布年度教育工作者奖获得者，该传统旨在彰显代课教育工作者等人员的杰出贡献 [2] - 今年奖项表彰体现热情、奉献和对教育承诺的个人，获奖者需受学校工作人员推荐且为凯利教育在职人员，每位获奖者获 5000 美元奖金及 1500 美元捐赠给其选择的学校 [3] 获奖者事迹 - 来自马里兰州巴尔的摩市的 K - 12 代课教师 Irvin Sutton 2009 年从邮政服务退休后成为代课教育工作者，帮助学生发现激情，还受邀在 2025 年高中毕业典礼上发言 [4] - 来自新泽西州老桥的助理教育工作者 Jordyn Solomon 受母亲启发投身教育，将成长经验带入课堂，注重与学生建立联系和协作，强调自我照顾及工作灵活性 [8][10] - 来自佛罗里达州奥兰多的幼儿代课教育工作者 Gulzar Pabani 在印度开始教学，重视与家长、学校官员和同事的合作，曾因工作态度获前同事推荐工作 [11][13] - 来自新泽西州布里奇顿的辅导员 ShiAnn Santiago 认为辅导需创造力等品质，以教学挑战为动力，建议新辅导员要专注、坚持和积极主动 [14][16] 获奖者建议 - Irvin Sutton 建议代课教育工作者充分利用资源，如凯利教育关于保险和退休计划的培训网络研讨会，强调为未来规划对代课教师的重要性 [7] - ShiAnn Santiago 建议新辅导员要专注、坚持和积极主动，了解学生需求 [16] 公司介绍 - 凯利教育通过定制化劳动力解决方案推动学习未来，业务涵盖从学前到 12 年级等教育领域，是全球劳动力解决方案提供商凯利的业务 [17]