收入和利润（同比环比） - 第二季度营收为11亿美元，同比增长4.2%，主要得益于2024年5月收购Motion Recruitment Partners, LLC (MRP)，但有机营收下降3.3%[4][7] - 第二季度运营收益为2220万美元，调整后收益为2460万美元，同比下降12.1%[5][7] - 第二季度调整后EBITDA为3700万美元，同比下降8.7%，调整后EBITDA利润率下降40个基点至3.4%[5][7] - 第二季度每股收益为0.52美元，调整后每股收益为0.54美元，同比下降23.9%[5][7] - 上半年营收为23亿美元，同比增长7.8%，有机营收下降1.6%，教育板块增长6.1%[6] - 上半年调整后EBITDA为7190万美元，同比下降2.6%，调整后EBITDA利润率下降30个基点至3.2%[8] - 2025年第二季度调整后运营收益为2460万美元，同比下降12.5%（从2024年同期的2810万美元）[37] - 2025年上半年调整后运营收益为4670万美元，同比下降8.8%（从2024年同期的5120万美元）[37] - 2025年第二季度调整后净收益为1980万美元，同比下降24.1%（从2024年同期的2610万美元）[39] - 2025年上半年调整后净收益为3410万美元，同比下降26.5%（从2024年同期的4640万美元）[39] - 2025年第二季度调整后每股收益为0.54美元，同比下降23.9%（从2024年同期的0.71美元）[39] - 2025年上半年调整后每股收益为0.93美元，同比下降26.2%（从2024年同期的1.26美元）[39] - 2025年第二季度调整后EBITDA为3700万美元，调整后EBITDA利润率为3.4%，而2024年同期为4050万美元和3.8%[40] - 2025年6月累计调整后EBITDA为7190万美元，利润率为3.2%，2024年同期为7380万美元和3.5%[40] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从20.2%提升至20.5%，上升0.3个百分点[18] - 企业人才管理部门第二季度收入同比下降3.9%至5.202亿美元，毛利率下降0.1个百分点至20.0%[23] - 科学、工程与技术部门第二季度收入同比增长19.4%至3.173亿美元，毛利率提升0.5个百分点至26.0%[23] - 教育部门第二季度收入同比增长5.6%至2.653亿美元，毛利率保持稳定在14.7%[23] - 2025年第二季度整合与重组成本为600万美元，2025年6月累计为1670万美元[40][47] - 2024年第二季度交易成本为940万美元，2025年同期为10万美元[40][47] 各条业务线表现 - 教育板块营收同比增长5.6%，但美国联邦政府承包商需求下降导致营收减少1.4%[4] - 永久性职位安置收入同比增长38.7%，达到1480万美元[18] - 企业人才管理部门第二季度收入同比下降3.9%至5.202亿美元，毛利率下降0.1个百分点至20.0%[23] - 科学、工程与技术部门第二季度收入同比增长19.4%至3.173亿美元，毛利率提升0.5个百分点至26.0%[23] - 教育部门第二季度收入同比增长5.6%至2.653亿美元，毛利率保持稳定在14.7%[23] - 企业人才管理部门上半年调整后业务单元利润同比下降11.4%至2170万美元[26] - 科学、工程与技术部门上半年收入同比增长28.6%至6.397亿美元，毛利率提升0.5个百分点至25.7%[26] - 2025年第二季度科学、工程与技术部门调整后EBITDA为2020万美元，利润率为6.4%，2024年同期为1920万美元和7.2%[41] - 2025年6月累计科学、工程与技术部门调整后EBITDA为3470万美元，利润率为5.4%，2024年同期为3340万美元和6.7%[42] - 2025年第二季度企业人才管理部门调整后EBITDA为1220万美元，利润率为2.3%，2024年同期为1580万美元和2.9%[41] 管理层讨论和指引 - 公司预计第三季度营收同比下降5%至7%，但调整后EBITDA利润率将扩大80至90个基点[7] 现金流和债务 - 公司现金及等价物从2024年底的3900万美元下降至2025年6月的1800万美元[28] - 公司长期债务从2024年底的2.394亿美元大幅减少至2025年6月的7430万美元[28] - 公司上半年自由现金流为1.148亿美元，较去年同期的1580万美元显著改善[28] - 上半年经营活动产生的净现金流为1.193亿美元，较去年同期的3220万美元大幅增长[30] - 2025年6月累计自由现金流为1.148亿美元，2024年同期为2550万美元[42] 其他重要内容 - 公司通过出售EMEA人力资源业务获得净收益2180万美元[30] - 2025年第二季度EMEA业务出售收益为400万美元，2024年同期为损失1000万美元[40][48] - 2024年第二季度资产减值费用为550万美元，涉及总部租赁资产[40][52]

公司高管变动 - Chris Layden被任命为总裁兼首席执行官 将于2025年9月2日生效 接替即将退休的Peter Quigley [1] - Quigley将继续担任战略顾问至2026年5月年度股东大会 确保平稳过渡 [1] - Layden此前担任Prolink首席运营官 带领公司实现快速增长并提升竞争力 [2] - Layden在ManpowerGroup工作近20年 担任过多个高管职位 推动生命科学、工程和技术领域业务增长 [2] 新任CEO背景 - Layden具有领导企业转型的经验 擅长推动市场化举措和盈利增长 [2] - 在Prolink任职期间 通过提升运营能力和服务交付 显著增强公司竞争地位 [2] - 曾成功执行多项业务转型 是ManpowerGroup垂直领域增长的重要贡献者 [2] 董事会评价 - 董事会认为Layden具备独特资质 能带领公司进入战略发展新阶段 [3] - Layden拥有执行企业级转型和推动商业卓越的业绩记录 符合公司加速盈利增长和价值创造的承诺 [3] - 董事会感谢Quigley在公司22年职业生涯中的重大贡献 其领导力推动公司成为全球领先的专业人才解决方案提供商 [4] 公司业绩与展望 - 过去5年公司通过转向高利润率、高增长业务 显著提升盈利能力 [4] - 组织效率和有效性提升使公司财务状况达到25年来最佳水平 [4] - 2024年公司营收达43亿美元 [5] - 公司每年为超过40万人提供工作机会 服务科学、工程、技术等多个行业 [5] 公司背景 - 公司成立于1946年 发明了人力资源行业 [5] - 总部位于密歇根州特洛伊市 在全球范围内提供外包和咨询服务 [5] - 服务领域包括科学、工程、技术、教育、制造、零售、金融和能源等 [5]

核心观点 - Kelly Services在2025年第二季度实现营收11亿美元，同比增长4.2%，主要得益于2024年5月收购Motion Recruitment Partners LLC (MRP) [3] - 剔除MRP收购影响，公司有机营收下降3.3%，其中教育板块增长5.6%，但美国联邦政府承包商需求下降导致营收减少1.4% [3] - 公司运营收益2220万美元，较2024年同期的1220万美元大幅增长81% [4] - 公司预计第三季度营收将同比下降5%-7%，主要由于美国联邦承包商和部分大客户需求减少 [9] 财务表现 - 第二季度调整后EBITDA为3700万美元，同比下降8.7%，调整后EBITDA利润率下降40个基点至3.4% [4][9] - 第二季度每股收益为0.52美元，较2024年同期的0.12美元显著提升 [5] - 上半年营收23亿美元，同比增长7.8%，剔除MRP收购影响后有机下降1.6% [6] - 上半年运营收益3300万美元，较2024年同期的3900万美元下降15.5% [7] 业务板块表现 - 教育板块表现突出，第二季度营收增长5.6%至2.653亿美元 [3][22] - 科技工程板块(SET)第二季度营收增长19.4%至3.173亿美元，毛利率提升0.5个百分点至26% [21] - 企业人才管理板块(ETM)第二季度营收下降3.9%至5.202亿美元 [21] 现金流与资本结构 - 上半年经营活动现金流1.193亿美元，自由现金流1.148亿美元 [28][48] - 截至2025年6月29日，公司现金及等价物为1800万美元，较2024年底的3900万美元减少 [26] - 公司债务资本比为5.5%，较2024年底的16.2%显著改善 [26] 公司动态 - 公司宣布每股0.075美元的季度现金股息，将于2025年9月3日支付 [11] - Nick Zuhlke被任命为副总裁、财务总监兼首席会计官，自2025年8月11日起生效 [13] - 公司将于2025年8月7日东部时间上午9点举行电话会议，讨论季度财务和运营结果 [12]

公司成就 - 公司成为首家在所有四个PEAK Matrix评估中同时获得领导者和明星表现者称号的企业 [1] - 公司在专业、工业、IT和工程人才及战略解决方案领域展现出市场影响力、愿景和能力 [1] - 公司通过收购Motion Recruitment Partners实现了服务质量和增长的显著提升 [2] 评估标准 - Everest Group的PEAK Matrix评估涵盖七个类别：愿景与战略、基于输出的解决方案交付、学习与技能提升、市场影响力、技术能力、公平与包容解决方案以及未来投资 [2] - 评估结果分为领导者、主要竞争者和新晋者，明星表现者基于年度表现变化确定 [2] 业务与专业评估 - 公司进一步多元化行业覆盖范围和人才获取能力，并在托管服务方面进行了重大投资 [3] - 公司的技术堆栈和数字招聘能力（如Kelly Now）受到赞誉 [3] 工业评估 - 公司在生成式AI和分析领域展现出强大的愿景，并通过Skilled Professional Solutions提供基于结果的交付 [3] IT与工程评估 - 公司通过Kelly + Motion Recruitment在IT托管服务方面进行了重大投资，增强了目标行业垂直领域的覆盖范围 [4] - 公司工程部门连续第二年获得领导者和明星表现者称号，并在高级工程职位上进一步多元化行业覆盖范围和人才获取能力 [5] - 公司工程部门在托管服务方面建立了能力，并展现出通过AI增强技术堆栈的愿景 [5] 技术与服务优势 - 公司通过AI驱动工具和智能招聘平台合作伙伴关系展现出技术主导交付的愿景 [7] - 公司在高技能领域、强大的技能提升计划、跨领域托管服务能力以及全渠道交付愿景方面具有竞争优势 [7] 公司背景 - 公司是全球专业人才解决方案提供商，总部位于密歇根州特洛伊市 [8] - 公司每年为超过40万人提供工作机会，2024年收入达43亿美元 [8][9] - 公司服务于科学、工程、技术、教育、制造、零售、金融和能源等行业 [9] 行业背景 - Everest Group是全球领先的研究公司，提供PEAK Matrix评估帮助企业做出决策 [10] - PEAK Matrix评估为企业在选择全球服务提供商、地点和解决方案时提供分析和洞察 [10]

公司财报发布安排 - 公司将于2025年8月7日美股开盘前发布第二季度财报 [1] - 财报发布同时将提供财务演示材料并举办分析师电话会议 会议时间为美国东部时间8月7日上午9点 [1] - 电话会议将通过网络直播形式进行 并提供问答环节 [1] 投资者关系信息 - 财报演示材料及网络直播链接可通过公司官网投资者关系页面的"活动与演示"栏目获取 [2] - 网络直播结束后一小时内将提供回放 回放访问链接与直播相同 [2] 公司业务概况 - 公司是全球领先的专业人才解决方案提供商 纳斯达克上市代码为KELYA和KELYB [3] - 主营业务包括为企业招聘管理技术工人 以及为求职者提供就业机会 [3] - 1946年首创人力资源服务行业 目前在全球多个行业和地区市场具有专业优势 [3] - 全球供应商和合作伙伴网络每年为超过40万人提供工作机会 [3] - 提供外包和咨询服务组合 帮助企业及时获取所需人才 [3] - 总部位于密歇根州特洛伊市 业务覆盖科技、工程、教育、制造、零售、金融和能源等行业 [3] - 2024年营收达43亿美元 [3] 投资者联系方式 - 分析师及媒体联系人：Scott Thomas [4] - 联系电话：(248) 251-7264 [4] - 联系邮箱：scott.thomas@kellyservices.com [4]

文章核心观点 KellyOCG + Sevenstep因与一家全球医疗企业的六年RPO合作获2025年TIARA美国人才解决方案奖中的莫顿长期合作奖，体现其与客户建立信任关系及解决问题的能力 [1][4][6] 获奖相关信息 - TIARA美国人才奖由TALiNT Partners颁发，表彰最佳招聘流程外包、管理服务提供商和人才解决方案提供商 [2] - 莫顿长期合作奖认可至少五年、展现持续成功和不断改进的合作关系 [2] 合作情况 - 合作方为一家财富10强全球医疗企业，专注制药、技术和福利运营 [4] - 自2019年合作，助力客户应对诸多招聘挑战与需求变化，如企业转向居家办公、两周内招聘量下降80%及招聘反弹 [4] - 如今公司支持该医疗客户25个业务部门和3个品牌，每年处理10000次招聘，是客户首选增值人才招聘服务和额外招聘支持提供商，合作涵盖美国RPO、EMEA RPO和EMEA MSP项目 [5] 公司能力与优势 - 公司的人才数据集成和分析平台、全球业务拓展及综合业务能力，对该合作及其他客户关系成功发展至关重要 [4] - 公司将数十年人才行业经验与技术投入相结合，提供满足组织独特劳动力需求的世界级项目 [7] 各方评价 - TALiNT Partners称公司与客户的变革性合作打动评委，在组织变革和危机中灵活且富有同理心 [3] - 公司执行副总裁Greg Karr表示长期合作奖体现与客户建立信任关系的价值，人才解决方案注重咨询式解决问题 [6] - TALiNT Partners首席执行官Ken Brotherston称公司展示培养长期客户合作的经验和承诺，其能力是雇主所需 [6]

投资策略与业绩 - 拥有39年交易经验的资深投资者 开发了名为"Victory Formation"的选股系统 结合逆向选股风格和每日算法分析基本面与技术面数据 [1] - 选股系统重点关注由特定股价和成交量变动发出的供需失衡信号 将其作为成功公式的关键部分 [1] - 在2008-2009年Motley Fool CAPS选股比赛中排名第一 击败60,000多个投资组合 [1] - 截至2025年6月 在TipRanks博主12个月选股表现排名中位列前4% 基于过去十年的建议表现 [1] 投资组合管理方法 - 建议投资者对个股设置10%或20%的止损位 并采用分散投资策略 持有至少50只优质股票以实现持续跑赢市场 [1] - 曾管理Covestor平台上的多个模型组合 包括该平台上波动率最低、贝塔值最小且全仓股票的投资组合 [1] 研究内容分类 - "底部钓鱼俱乐部"文章专注于深度价值候选股或技术动量出现重大反转的股票 [1] - "成交量突破报告"文章讨论由强劲价格和成交量交易活动支撑的积极趋势变化 [1] 媒体影响力 - 1990年代担任Maverick Investor通讯的编辑和出版人 观点被CNBC、Barron's、华盛顿邮报和投资者商业日报广泛引用 [1] - 1990年代被Timer Digest评为全美顶级投资顾问之一 擅长股市和大宗商品宏观观点 [1]

文章核心观点 KellyOCG + Sevenstep被评为Everest Group 2025年全球招聘流程外包（RPO）服务PEAK Matrix评估的领导者和明星表现者 ，这得益于其广泛的解决方案、强大的技术栈和端到端的人才招聘能力 [1][4] 公司相关 - KellyOCG + Sevenstep是Kelly永久招聘解决方案业务 ，是领先专业人才解决方案提供商Kelly的一部分 [1][5] - 公司业务覆盖71个国家 ，拥有33个国内团队 ，具备端到端人才招聘能力 ，包括企业和项目RPO、利基角色招聘、高管搜寻、咨询等 [3] - 公司结合Sevenstep的Sevayo Insights和KellyOCG的Helix平台 ，提供灵活、模块化解决方案 ，满足客户需求 [4] - 公司通过招聘流程外包（RPO）、管理服务提供商（MSP）等业务 ，帮助企业连接所需人才 [5] 行业相关 - Everest Group的PEAK Matrix根据市场影响、愿景和能力对全球RPO提供商进行客观、数据驱动的评估 [2] - 提供商在市场采用、产品组合、交付价值等七个类别进行评估 ，分为领导者、主要竞争者或有抱负者 ，明星表现者根据在PEAK Matrix上的同比表现确定 [2] - Everest Group的PEAK Matrix评估为企业选择全球服务提供商等提供分析和见解 ，也帮助服务提供商评估自身产品 [6]

文章核心观点 全球专业人才解决方案提供商凯利公司宣布6月将参加两场投资者会议 [1] 会议安排 - 6月3日上午8:30在纽约市举行的2025年贝尔德全球消费、科技与服务会议上进行展示，公司总裁兼首席执行官Peter Quigley、执行副总裁兼首席财务官Troy Anderson和投资者关系主管Scott Thomas将参加会议的一对一交流 [2] - 6月5日下午2:00在诺布尔资本市场新兴成长虚拟股票会议上进行展示，Anderson和Thomas将参加会议的一对一交流 [3] 公司介绍 - 帮助企业招聘和管理技术工人，帮助求职者找到合适工作，自1946年开创人才派遣行业以来，成为所服务的众多行业及本地和全球市场的专家 [4] - 拥有全球供应商和合作伙伴网络，每年为超40万人提供工作，外包和咨询服务确保企业在需要的时间和地点获得所需人员 [4] - 总部位于密歇根州特洛伊市，助力企业和个人在科学、工程、技术、教育、制造、零售、金融和能源等行业获得无限机遇 [4] - 2024年营收43亿美元 [4] 联系方式 - 分析师与媒体联系人：Scott Thomas [5] - 联系电话：(248) 251-7264 [5] - 邮箱：scott.thomas@kellyservices.com [5]

奖项评选 - KellyOCG® 举办第12届年度供应商卓越奖 评选出11家全球顶级供应商 其中US Tech Solutions获得创新合作伙伴奖 [1] - 获奖供应商评估标准包括绩效 影响力 支持项目数量 法律合规性及与客户的运营合作 获奖者占公司供应链总数不足1% 全球活跃合作伙伴达5400家 [2] - US Tech Solutions因运用技术创新和突破性思维解决客户独特挑战而获奖 其与KellyOCG合作开发了基于HireHQ平台的Direct Sourcing 360产品 [3] 公司业务 - KellyOCG通过全球人才供应链和劳动力解决方案（包括MSP和RPO）帮助企业获取人才 结合行业经验 专有洞察和技术专注 为客户定制世界级人才管理方案 [5] - 公司服务覆盖北美 APAC和EMEA地区领先行业 通过持续创新成为全球客户信赖的合作伙伴 [5] 获奖名单 - 2024年供应商卓越奖完整获奖名单包括DEXIAN eTeam Infotree等11家企业 [7]