核心财务表现 - 季度每股收益0.71美元 超出市场预期0.53美元33.96% 上年同期为0.36美元 [1] - 连续四个季度均超预期每股收益 本季度营收10.6亿美元 超出预期0.90% 但较上年同期12.2亿美元下降13.11% [2] - 上季度每股收益0.56美元 超出预期0.46美元21.74% [1] 股价与市场表现 - 年初至今股价下跌5.5% 同期标普500指数上涨9% [3] - 当前获Zacks强力买入评级（排名第1） 预计近期将跑赢市场 [6] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会中的指引 [3] 行业比较与展望 - 所属人力资源行业在Zacks行业排名中处于后14%分位 [8] - 同业公司Korn/Ferry预计季度每股收益1.12美元 同比增长13.1% 但近30天预期下调3.6% [9] - Korn/Ferry预计营收6.6376亿美元 同比下降5.1% [9] 未来业绩预期 - 下季度每股收益预期0.37美元 营收预期10.7亿美元 [7] - 本财年每股收益预期2.16美元 营收预期43.4亿美元 [7] - 盈利预期修正趋势受密切关注 实证显示其与股价走势高度相关 [5]

财务业绩 - 第二季度营业收益为1.22亿美元，经调整后为2.81亿美元，同比增长95%[1] - 第二季度收入下降，主要由于欧洲人力资源业务的出售，但剔除此影响后有0.6%的有机增长[3] - 第二季度经调整EBITDA利润率增加170个基点至3.7%，主要得益于业务转型举措和欧洲人力资源业务出售带来的运营费用大幅下降[1] - 公司预计将通过2024年5月31日收购Motion Recruitment Partners, LLC ("MRP")进一步扩大EBITDA利润率[1] - 第二季度每股收益为0.12美元，经调整后为0.71美元，同比大幅改善[5] - 公司持续专注于可控因素，推进增长和效率提升举措，上半年有机调整后EBITDA利润率达到3.4%，符合此前预期[6] - 收购MRP带来的规模和能力提升,将有助于公司在市场环境改善时加速盈利增长[6] - 公司第二季度调整后EBITDA为4.05亿美元，同比增长64.6%[84] - 公司第二季度调整后EBITDA利润率为3.8%，同比提升1.8个百分点[84] - 公司上半年自由现金流为2.55亿美元，同比增长80.9%[93] 业务表现 - 教育业务收入同比增长21.7%，毛利率为13.4%[31] - 外包与咨询业务收入同比增长2.9%，毛利率为31.8%[33] - 国际业务收入同比下降100%，毛利率为14.7%[35] - 专业与工业业务收入同比下降9.8%，毛利率为17.6%[39] - 科技工程业务收入同比增长2.2%，毛利率为22.8%[41] - 公司在第二季度和上半年实现了收入增长，其中美国市场表现较好[66][71] - 欧洲地区收入大幅下降，主要由于瑞士、法国、葡萄牙和意大利等主要市场的业务出售[67][72] - 公司第二季度科技业务调整后EBITDA为2.48亿美元，同比增长37.8%[86] - 公司第二季度教育业务调整后EBITDA为1.27亿美元，同比增长32.3%[86] - 公司上半年科技业务调整后EBITDA为4.3亿美元，同比增长16.2%[90] - 公司上半年教育业务调整后EBITDA为3.08亿美元，同比增长22.7%[90] 非经常性调整 - 公司在第二季度和上半年进行了一些非经常性调整,包括出售EMEA业务、资产出售、交易成本和资产减值等[76][78] - 公司第二季度完成EMEA业务出售，确认相关交易损失1亿美元[97] - 公司第二季度完成Ayers Group资产出售，确认相关交易收益5.5亿美元[98] - 公司第二季度发生与EMEA业务出售和MRP收购相关的交易成本9.4亿美元[99] 股东回报 - 公司董事会宣布派发每股0.075美元的股息[7] 其他 - 公司将于8月8日上午9点东部时间举行电话会议,讨论二季度业绩并回答问题[8][9][10] - 现金及等价物为38.2亿美元，较上年同期下降68.4%[50] - 应收账款净额为11.94亿美元，较上年同期下降16.2%[50] - 总资产为26.28亿美元，较上年同期增长1.3%[52] - 总负债为13.48亿美元，较上年同期下降12.1%[53,54] - 股东权益为12.80亿美元，较上年同期增长3.1%[55]

文章核心观点 - 公司公布2024年第二季度财报，受出售欧洲业务影响营收下降，但有机营收增长，运营盈利和调整后盈利提升，EBITDA利润率扩大，收购MRP有望进一步推动盈利增长 [1][2][3] 财务业绩 营收 - 2024年第二季度营收10.575亿美元，较2023年同期下降13.1%，主要因2024年1月2日出售欧洲业务；排除该业务和MRP收购影响，有机营收增长0.6%；MRP自2024年6月起纳入营收统计，使同比营收增长提高400个基点 [2][9] - 2024年上半年营收21.026亿美元，较2023年同期下降15.4% [10] 盈利 - 2024年第二季度运营盈利1220万美元，2023年同期为620万美元；调整后盈利2810万美元，2023年同期为1420万美元 [1][3] - 2024年第二季度每股收益0.12美元，2023年同期为0.20美元；调整后每股收益0.71美元，2023年同期为0.36美元 [4] - 2024年上半年净利润3040万美元，较2023年同期增长65.3%；基本每股收益0.84美元，较2023年同期增长71.4%；摊薄每股收益0.83美元，较2023年同期增长69.4% [10] EBITDA - 2024年第二季度调整后EBITDA为4050万美元，2023年同期为2460万美元；调整后EBITDA利润率为3.8%，较2023年同期增加1.8个百分点 [9] - 2024年上半年调整后EBITDA为7380万美元，2023年同期为5140万美元；调整后EBITDA利润率为3.5%，较2023年同期增加1.4个百分点 [10] 业务板块表现 第二季度 - 专业与工业板块：营收3.577亿美元，同比下降8.5%；毛利润6230万美元，同比下降8.9%；业务部门利润690万美元，同比增长124.5% [12] - 科学、工程与技术板块：营收3.322亿美元，同比增长10.2%；毛利润7730万美元，同比增长13.5%；业务部门利润2450万美元，同比增长36.2% [12] - 教育板块：营收2.511亿美元，同比增长21.7%；毛利润3690万美元，同比增长13.4%；业务部门利润1270万美元，同比增长36.2% [12] - 外包与咨询板块：营收1.17亿美元，同比增长2.9%；毛利润3720万美元，同比下降10.2%；业务部门利润300万美元，2023年同期为20万美元 [12] - 国际板块：营收为0，2023年同期为2.059亿美元 [13] 上半年 - 专业与工业板块：营收5.41亿美元，同比增长18.7%；毛利润7900万美元，同比增长10.0%；业务部门利润3080万美元，同比增长24.7% [15] - 科学、工程与技术板块：营收6.215亿美元，同比增长2.2%；毛利润1.417亿美元，同比增长1.7%；业务部门利润4270万美元，同比增长17.2% [14] - 教育板块：营收7.161亿美元，同比下降9.8%；毛利润1.262亿美元，同比下降10.3%；业务部门利润1280万美元，2023年同期为200万美元 [14] - 外包与咨询板块：营收2.25亿美元，同比下降1.4%；毛利润7250万美元，同比下降12.6%；业务部门利润120万美元，2023年同期为10万美元 [15] - 国际板块：营收为0，2023年同期为4.017亿美元 [15] 现金流 经营活动现金流 - 2024年上半年经营活动净现金流为3220万美元，2023年同期为2340万美元 [18][19] 投资活动现金流 - 2024年上半年投资活动净现金流为-3.531亿美元，主要因收购公司支出4.274亿美元和资本支出670万美元；2023年同期为-770万美元 [20] 融资活动现金流 - 2024年上半年融资活动净现金流为2.016亿美元，主要因发行长期债务3.786亿美元；2023年同期为-4540万美元 [21] 自由现金流 - 2024年上半年自由现金流为2550万美元，2023年同期为1410万美元 [17][34] 地区表现 第二季度 - 美洲地区：营收10.342亿美元，同比增长4.8%；其中美国营收9.442亿美元，同比增长5.8% [23] - 欧洲地区：营收1080万美元，同比下降95.1% [23] - 亚太地区：营收1250万美元，同比增长12.3% [23] 上半年 - 美洲地区：营收20.57亿美元，同比增长1.1%；其中美国营收18.778亿美元，同比增长1.4% [24] - 欧洲地区：营收2160万美元，同比下降95.0% [24] - 亚太地区：营收2400万美元，同比增长9.1% [25] 其他信息 - 公司董事会于8月7日宣布每股0.075美元股息，9月4日支付给8月21日收盘时登记在册股东 [5] - 公司将在8月8日上午9点举行财报电话会议，可通过网络或电话参与，会议录音将在8月8日下午1:30后提供 [6]

财务表现 - 2024年第二季度营业收入为10 6亿美元 同比下降13 1% 主要由于欧洲人力资源业务出售 有机增长0 6% [1][2] - 调整后EBITDA利润率提升170个基点至3 7% 主要得益于业务转型举措和欧洲业务出售带来的运营费用下降 [1] - 第二季度运营收益1220万美元 调整后收益2810万美元 同比大增95% [1][3] - 每股收益0 12美元 调整后每股收益0 71美元 较2023年同期的0 36美元显著提升 [4] 业务发展 - 公司于2024年5月31日收购Motion Recruitment Partners LLC(MRP) 预计将进一步扩大EBITDA利润率 [1] - MRP收购为第二季度贡献150万美元运营收益 并带来400个基点的营收增长 [2][3] - 科学工程与技术板块营收增长10 2%至3 322亿美元 教育板块营收增长21 7%至2 511亿美元 [12] - 美国地区营收增长5 8%至9 442亿美元 欧洲地区因业务出售营收下降95 1% [23] 战略举措 - 公司持续推进增长和效率计划 上半年调整后EBITDA利润率达到3 4% 符合一年前设定的预期中点 [5] - 业务转型举措包括重组费用430万美元 资产减值费用550万美元 [3][4] - 公司宣布每股0 075美元的股息 将于2024年9月4日支付 [5] - 通过出售欧洲人力资源业务获得7710万美元净收益 同时出售Ayers Group资产获得550万美元收益 [20][3]

文章核心观点 全球领先专业人才解决方案提供商凯利公司宣布将于2024年8月14日参加西多蒂虚拟投资者会议 [1] 参会信息 - 公司总裁兼首席执行官彼得·奎格利、执行副总裁兼首席财务官奥利维尔·蒂罗和投资者关系主管斯科特·托马斯将参加一对一会议 [2] - 公司的投资者报告可在其网站上获取 [2] 公司介绍 - 凯利服务公司帮助企业招聘和管理技术工人，帮助求职者找到理想工作 [3] - 自1946年开创人才派遣行业以来，公司成为所服务的众多行业及本地和全球市场的专家 [3] - 公司在全球拥有供应商和合作伙伴网络，每年为超50万人提供工作机会 [3] - 公司的外包和咨询服务套件确保企业在最需要的时候和地点拥有所需人员 [3] - 公司总部位于密歇根州特洛伊市，助力企业和个人在科学、工程、技术等行业获得无限机遇 [3] - 2023年公司收入为48亿美元 [3] 联系方式 - 分析师与媒体联系人：斯科特·托马斯 [4] - 联系电话：(248) 251-7264 [4] - 电子邮箱：scott.thomas@kellyservices.com [4]

文章核心观点 全球领先专业人才解决方案提供商凯利公司宣布将于2024年8月14日参加西多蒂虚拟投资者会议 [1] 会议参与人员 - 公司总裁兼首席执行官Peter Quigley、执行副总裁兼首席财务官Olivier Thirot和投资者关系主管Scott Thomas将参加一对一会议 [2] 公司介绍 - 凯利服务公司帮助企业招聘和管理技术工人，帮助求职者找到理想工作 [3] - 自1946年开创人才派遣行业以来，公司成为所服务的众多行业及本地和全球市场的专家 [3] - 公司在全球拥有供应商和合作伙伴网络，每年为超50万人提供工作机会 [3] - 公司的外包和咨询服务套件确保企业在最需要的时候和地点拥有所需人员 [3] - 公司总部位于密歇根州特洛伊市，助力企业和个人在科学、工程、技术、教育、制造、零售、金融和能源等行业获得无限机遇 [3] - 2023年公司收入为48亿美元 [3] 联系方式 - 分析师与媒体联系人：Scott Thomas，电话(248) 251-7264，邮箱scott.thomas@kellyservices.com [4]

公司概况 - 公司为全球领先的专业人才解决方案提供商，帮助企业招聘和管理技术工人，助力求职者找到合适工作 [2] - 1946 年开创人才派遣行业，在服务的众多行业及全球市场积累专业经验 [2] - 拥有全球供应商和合作伙伴网络，每年为超 50 万人提供工作机会 [2] - 提供外包和咨询服务，确保企业在需要时和地点获得所需人员 [2] - 总部位于密歇根州特洛伊，助力企业和个人在多行业获取无限机会 [2] - 2023 年营收 48 亿美元 [2] 财报及会议安排 - 公司将于 2024 年 8 月 8 日美股开盘前发布第二季度财报 [3] - 财报发布同时将在公司官网投资者关系页面发布财务报告 [3] - 公司将于美国东部时间 8 月 8 日上午 9 点举行财报电话会议 [3] 会议接入方式 - 电话会议接入方式：免费电话 (877) 692 - 8955 或付费电话 (234) 720 - 6979，接入码 5728672，按提示输入“” [4] - 会议录音于 2024 年 8 月 8 日美国东部时间下午 1:30 后可通过免费电话 (866) 207 - 1041、付费电话 (402) 970 - 0847 获取，接入码 2784290，也可在 kellyservices.com 查看 [1] 联系方式 - 分析师与媒体联系人：Scott Thomas，电话 (248) 251 - 7264，邮箱 scott.thomas@kellyservices.com [3]

文章核心观点 全球领先的专业人才解决方案提供商凯利公司将于2024年8月8日美股开盘前发布第二季度财报，并将在官网投资者关系页面发布财务报告，上午9点举办财报电话会议 [2] 公司信息 - 公司帮助企业招聘和管理技术工人，帮助求职者找到工作，自1946年开创人才派遣行业以来，成为所服务的众多行业和市场的专家 [4] - 公司在全球拥有供应商和合作伙伴网络，每年为超50万人提供工作，其外包和咨询服务套件确保企业在最需要的时候和地点拥有所需人员 [4] - 公司总部位于密歇根州特洛伊市，助力企业和个人在科学、工程、技术、教育、制造、零售、金融和能源等行业获得无限机遇 [4] - 公司2023年营收为48亿美元 [4] 财报发布及会议安排 - 公司将于2024年8月8日美股开盘前发布第二季度财报 [2] - 公司将在官网投资者关系页面发布财务报告，并于上午9点举办财报电话会议 [2] 会议参与方式 - 电话参与方式：可拨打免费电话(877) 692 - 8955或付费电话(234) 720 - 6979，输入接入码5728672，提示后输入“” [2] - 网络参与方式：访问kellyservices.com [4] 会议录音信息 - 会议录音于2024年8月8日下午1:30后可通过免费电话(866) 207 - 1041或付费电话(402) 970 - 0847获取，接入码为2784290，也可在kellyservices.com查看 [3] 分析师与媒体联系方式 - 联系人：Scott Thomas [4] - 联系电话：(248) 251 - 7264 [4] - 电子邮箱：scott.thomas@kellyservices.com [4]

文章核心观点 - 华尔街分析师对Kelly Services (KELYA)的短期价格目标显示出强劲的上涨潜力，平均目标价28.33美元意味着27.6%的潜在涨幅 [11] - 然而，仅依赖分析师价格目标做出投资决策可能不明智，因为其可能存在偏见且并非可靠的股价方向指标 [1][9][15] - 相较于价格目标，盈利预测修正趋势和Zacks排名等指标对预测短期股价走势更具参考价值 [3][6][12] 分析师价格目标的局限性 - 分析师设定价格目标的能力和公正性长期受到质疑 [1] - 分析师倾向于设定过于乐观的价格目标，通常是为了激发市场对其公司已有业务关系或希望建立关系的股票的兴趣 [2][13] - 实证研究表明，分析师设定的价格目标无论一致程度如何，都很少能准确指示股价的实际走向 [15] 支持KELYA潜在上涨的积极指标 - 过去四周内，KELYA股价上涨1.1%，收于22.21美元 [11] - 三个短期价格目标范围从低点27美元到高点29美元，标准差为1.15美元，表明分析师之间高度一致 [7] - 最低目标价预示21.6%的涨幅，最乐观目标价预示30.6%的涨幅，平均目标价预示27.6%的涨幅 [7][11] - Zacks当前年度共识盈利预测在过去一个月内上调15.9%，有三项预测上调且无负面修正 [14] - KELYA获得Zacks排名第一（强力买入），这意味着其在基于盈利预测相关四因素排名的4000多只股票中位列前5% [6] 更具指导意义的投资指标 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势之间存在强相关性 [3] - 价格目标的高度集中（低标准差）表明分析师对股价变动方向和幅度有高度共识，可作为深入研究潜在基本面驱动力的起点 [5] - 尽管共识价格目标可能无法可靠指示KELYA的涨幅，但其隐含的股价变动方向似乎是一个良好的指引 [10]

文章核心观点 - 凯利服务公司有超预期盈利的历史，且有望在下次季度报告中延续这一趋势，投资者可考虑该股票 [1][5] 公司盈利表现 - 该人力公司最近两次财报超预期，过去两个季度平均盈利惊喜为45.42% [1] - 凯利服务公司最近一个季度预期每股收益0.46美元，实际报告0.56美元，盈利惊喜21.74%；上一季度预期每股收益0.55美元，实际为0.93美元，盈利惊喜69.09% [6] 盈利预测指标 - 盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会有正向盈利惊喜 [2] - 凯利服务公司目前盈利ESP为+5%，分析师看好其盈利前景，结合Zacks评级1（强力买入），可能再次超预期盈利 [3] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [8] - 盈利ESP为负会降低该指标预测能力，但不代表股票盈利未达预期 [9] 投资建议 - 投资者应在公司季度财报发布前查看盈利ESP，可利用盈利ESP过滤器挖掘买卖股票 [10]