文章核心观点 - 公司二季度财报表现稳健，有明确的盈利增长路径，预计到第四季度每股收益将增长至0.35美元，2025年继续增长至1.80美元，股票具有吸引力，维持买入评级 [25] 净利息收入与净息差 - 净利息收入是银行业绩的关键驱动力，二季度为8.99亿美元，环比增长1.5%，同比下降8.8% [3] - 净息差为2.04%，环比上升2个基点，得益于固定利率证券和掉期到期并以更高利率再投资带来的8个基点收益 [3] 存款情况 - 存款成本上升8个基点至2.28%，是一年多来最慢的增幅，可能接近转折点 [6] - 非利息存款本季度仅下降1%至150亿美元，剩余余额可能接近客户的运营最低水平 [6] - 二季度存款增长13亿美元，过去一年消费者存款余额健康增长5% [17] 贷款情况 - 贷款需求疲软，预计下半年有一定增长，部分潜在借款人可能等待利率下降后再借款 [7] - 贷款环比减少约20亿美元，其中商业贷款减少13亿美元，消费者贷款减少7.3亿美元 [7] - 贷款较去年同期下降近10%，存贷比为74%，流动性强，需求恢复时贷款增长空间大 [8] 信用质量 - 仅13%的贷款在商业房地产领域，相对同行在潜在经济衰退中更具优势 [10] - 二季度计提1亿美元信贷损失拨备，环比减少100万美元，同比减少6700万美元 [10] - 不良贷款有轻微恶化，但公司已预留部分准备金，拨备覆盖率为257%，高于健康水平 [22] 资本状况 - 普通股一级资本充足率为10.5%，环比上升23个基点，同比上升122个基点，高于安全运营所需的约9.5% [11] - 考虑未实现损失后，普通股一级资本充足率为7.3%，预计到明年年底未实现损失将减少约9亿美元，降低资本逆风近80个基点 [11] 盈利表现 - 二季度每股收益0.25美元，超出市场共识1美分 [16] - 支出10.8亿美元，与去年持平，有效控制了成本 [16] - 非利息收入6.27亿美元，同比增长3%，信托和投资服务因市场上涨和新资产增长而增长10% [16] 前景展望 - 预计美联储9月开始降息，公司存款持续增长，有能力将降息传导给客户，三季度存款成本可能达到峰值 [19] - 今年剩余时间有大量债券和固定利率掉期到期，预计净利息收入到四季度将增至10亿美元，每股收益增加0.08美元 [21] - 预计到四季度每股收益将增长至0.35美元，2025年继续增长至1.80美元，股票目标价为18美元，总回报率达154% [25] 业务调整 - 公司提高了存款指引，降低了贷款增长预测，更高的存款基础将在需求恢复时加速贷款增长 [27]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司报告收益2.37亿美元,每股0.25美元,较上年同期下降0.02美元,但较上一季度上升0.05美元 [6] - 收入基本持平,通过投行业务收入下降的影响得到抵消 [6] - 费用保持良好控制,信贷成本稳定 [6] - 公司继续推进提升盈利能力的既定路径 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入从第一季度的低点开始增长,有信心实现全年和第四季度的承诺 [7] - 存款价值创造持续是一个积极的故事,存款同比增长5%,非计息存款占比20% [7] - 财富管理业务表现强劲,新增3.1万户和29亿美元资产 [8] - 商业支付业务存款同比增长9%,现金管理费用增长约10% [9] - 投行业务第二季度收入低于第一季度,但管理层对业务前景保持乐观,管线处于高位 [10] - 第三方商业贷款服务业务表现良好,是一个逆周期业务 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款需求疲软,定价环境竞争激烈,但管线正在建立,中型企业和机构业务管线均有所增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持谨慎的贷款定价策略,存款累计利率上涨53% [7][18] - 公司在财富管理、商业支付、投行等重点战略领域保持良好发展势头 [8][9][10] - 公司在一些垂直行业如医疗、房地产、科技等有独特优势,嵌入式银行战略也很及时 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景感到兴奋,净息差下降的阶段已经过去,未来将成为净息差的推动力 [13] - 管理层对公司各业务线的发展势头感到鼓舞,存款增长、投行和贷款管线的改善都令人鼓舞 [13] 其他重要信息 - 公司资本充足率进一步提升,CET1达到10.5%,远高于监管要求 [12][25] - 公司对监管机构的压力测试结果持有不同看法,认为对商业房地产和抵押贷款组合的预测过于悲观 [12] - 公司全年业绩指引保持不变,但调低了贷款增长预期,存款增长预期有所上调 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问了净息差的下行风险,如果贷款增长疲软会有什么影响 [33][34][35][36][37][38][39] **Clark H. I. Khayat 回答** 详细解释了净息差改善的各个驱动因素,并表示即使贷款增长略有不及预期,公司也有信心实现全年和第四季度的净息差目标 [34][35][36][37][38][39] 问题2 **Robert Siefers 提问** 询问了存款增长对净息差的影响 [46][47][48][49][50] **Clark H. I. Khayat 回答** 解释了公司在商业存款、非计息存款、定期存款等方面的策略,以及如何通过存款结构优化来支持净息差改善 [47][48][49][50] 问题3 **Kenneth Usdin 提问** 询问了贷款增长情况,以及公司的贷款策略 [53][54][55][56][57] **Christopher M. Gorman 回答** 分析了当前贷款需求疲软的原因,并表示公司在一些垂直行业如可再生能源、医疗等仍有较强的贷款管线 [54][55][56][57]

文章核心观点 - 公司2024年二季度业绩有喜有忧，营收下降、费用微升，虽部分指标超预期但受净利息收入下降等因素影响，资产质量有弱化趋势，不过资本比率有所改善，短期内营收有望获贷款余额和高利率支撑，但资金成本上升和宏观背景下资产质量问题是主要担忧 [1][4][9] 营收与费用 - 季度总营收（税等效）同比下降4.3%至15.3亿美元，超Zacks共识预期的15.2亿美元 [1] - 非利息费用微升至10.8亿美元，含500万美元FDIC特别评估费用，预计为11亿美元 [2] - 净利息收入（税等效基础）下降8.8%至8.99亿美元，持续经营业务净利息收益率下降8个基点至2.04%，预计净利息收入和净利息收益率分别为8.906亿美元和2.07% [5] - 非利息收入为6.27亿美元，增长3%，主要归因于信托和投资服务收入、商业抵押贷款服务费用和消费抵押贷款收入增加，预计为6.454亿美元 [14] - 持续经营业务归属于普通股股东的净收入为2.37亿美元，同比下降5.2%，预计为2.311亿美元 [13] 贷款与存款 - 平均总贷款为1090亿美元，环比下降1.9%，因公司计划进行资产负债表优化，预计为1089亿美元 [15] - 二季度末平均总存款为1442亿美元，较上季度末增长近1%，受零售定期存款余额增长和商业存款余额稳定推动，预计为1435亿美元 [6] 信用质量 - 净贷款冲销率同比上升17个基点至0.34%，贷款和租赁损失准备金为15.5亿美元，增长4.5% [7] - 不良资产占期末投资组合贷款、其他房地产资产和其他不良资产的比例为0.68%，同比上升29个基点，信贷损失拨备为1亿美元，下降40.1%，预计为9170万美元 [16] 资本比率 - 截至2024年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率从2023年同期的4.5%升至5.2%，一级风险资本比率从10.8%升至12.2%，一级普通股权益比率从9.3%升至10.5% [17][18] 其他银行表现 - PNC金融2024年二季度每股收益3.39美元，超Zacks共识预期的3美元，上年同期为3.36美元，业绩受手续费收入增加、贷款余额上升和费用降低推动，但净利息收入下降和信贷损失拨备增加带来不利影响 [10][20] - 美国银行2024年二季度调整后每股收益（不包括重大项目影响）98美分，超Zacks共识预期2%，但较上年同期下降12.5%，业绩受益于存款增加、非利息收入上升和费用降低，净利息收入下降是主要不利因素 [11]

文章核心观点 - 公司二季度财报有盈有亏 股价走势待管理层表态 未来表现可参考盈利预期和行业前景 [1][2][3] 公司业绩表现 - 二季度每股收益0.25美元 超Zacks共识预期的0.24美元 但低于去年同期的0.27美元 盈利惊喜为4.17% [1] - 上一季度预期每股收益0.23美元 实际为0.22美元 盈利惊喜为 - 4.35% [1] - 过去四个季度 公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收15.1亿美元 未达Zacks共识预期0.64% 低于去年同期的15.9亿美元 [2] - 过去四个季度 公司三次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初以来公司股价上涨约12.6% 而标准普尔500指数上涨17.2% [4] 公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 可通过Zacks Rank追踪 [6] - 财报发布前公司预估修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计短期内股价与市场表现一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.30美元 营收16亿美元 本财年共识每股收益预期为1.12美元 营收63.4亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中 主要地区银行行业目前处于前39% 前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 同行业公司情况 - Comerica Incorporated尚未公布2024年6月季度财报 预计7月19日发布 [10] - 预计该公司本季度每股收益1.19美元 同比下降40.8% 过去30天共识每股收益预期下调2.3% [10] - 预计该公司本季度营收8.1279亿美元 较去年同期下降12% [11]

业绩总结 - 2024年第二季度净收入为2.37亿美元，较2024年第一季度的1.83亿美元增长29.5%[115] - 2024年第二季度的净利息收入为8.87亿美元，较2024年第一季度的8.75亿美元增长1.4%[115] - 2024年第一季度净利息收入(NII)目标为超过10亿美元，净利息收益率(NIM)在2.40%至2.50%之间[63] 存款与贷款 - 总存款成本上升8个基点，反映了定期存款的增加和存款组合的持续变化[1] - 客户存款同比增长5%[21] - 贷款与存款比率为74%[7] 收入与支出 - 净利息收入为8.99亿美元，环比增长1.5%[10] - 非利息收入同比增长3%，环比增长3%，主要受信托和投资服务及商业抵押服务费用的推动[6] - 非利息支出为10.79亿美元，同比上升0.3%，环比下降6%[17] 未来展望 - 预计2024年净利息收入将下降2%至5%[57] - 预计2024年非利息收入将增长超过5%[57] - 预计2024年第二季度贷款余额预计将增长1%，主要由定期存款驱动[64] 不良贷款与风险 - 2024年第二季度不良贷款占总贷款的比例为0.66%，较2023年第二季度的0.36%上升了约83%[69] - 2024年不良贷款占平均贷款的比例为21个基点[57] - 2024年第二季度的净贷款损失率为0.4%至1.8%之间，具体取决于贷款类型[94] 资本与资产 - CET1比率为10.5%，环比上升23个基点[31] - 2024年第二季度的平均有形普通股东权益为91.78亿美元，较2024年第一季度的93.47亿美元下降1.8%[115] - 2024年第二季度的总资产为1874.5亿美元，较2024年第一季度的1874.85亿美元略微下降[113] 其他财务指标 - 2024年第二季度的现金效率比率为70.2%，较2024年第一季度的74.0%下降3.8%[115] - 2024年第二季度的非表现贷款占总贷款的比例为1.17%[88] - 2024年第二季度的批发融资占比为44%[66] 对冲与利率 - 执行了57.5亿美元的前期固定利率互换，平均接收利率为4.06%（2025年3月开始）[110] - 执行了9.5亿美元的前期债务对冲，平均接收利率为3.77%（2025年3月开始）[111] - 预计到2025年，年化净利息收入机会将达到约9.5亿美元，至今已实现约50%[78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司费用较上一季度下降约6%，与去年同期持平[1] - 2024年第二季度持续经营业务归属于主要普通股股东的收入为2.37亿美元，较第一季度增长29.5%，较2023年第二季度下降5.2%[3] - 2024年第二季度应税等效净利息收入为8.99亿美元，净利息收益率为2.04%，较2023年第二季度净利息收入减少8700万美元，净利息收益率下降8个基点[3] - 公司信贷损失拨备为1亿美元，2023年第二季度为1.67亿美元，2024年第一季度为1.01亿美元[9] - 2024年6月30日，一级普通股权益比率为10.5%，一级风险资本比率为12.2%，总风险资本比率为14.7%[10] - 2024年第二季度非利息费用（GAAP）为10.79亿美元，调整后非利息费用（非GAAP）为10.72亿美元[25] - 2024年第二季度净利息收入（GAAP）为8.87亿美元，净利息收入TE（非GAAP）为8.99亿美元[25] - 2024年第二季度非利息收入（GAAP）为6.27亿美元，总应税等效收入（非GAAP）为15.26亿美元[25] - 2024年第二季度现金效率比率（非GAAP）为70.2%[25] - 截至2024年6月30日六个月，贷款总额为306.2亿美元[26] - 截至2024年6月30日六个月，总利息收入为41.2亿美元，总利息费用为23.58亿美元[26] - 截至2024年6月30日六个月，净利息收入为17.62亿美元，净利息收入扣除信贷损失拨备后为15.61亿美元[26] - 截至2024年6月30日六个月，总非利息收入为12.74亿美元，总非利息费用为22.22亿美元[26] - 截至2024年6月30日六个月，持续经营业务税前收入为6.13亿美元，所得税为1.21亿美元[26] - 截至2024年6月30日，公司商业和工业逾期贷款为3.58亿美元，较2024年3月31日的3.6亿美元略有下降[29] - 2024年6月30日，商业房地产贷款总计1.73亿美元，高于2023年12月31日的1.13亿美元[29] - 2024年6月30日，商业贷款总计5.32亿美元，较2024年3月31日的4.74亿美元有所增加[29] - 2024年6月30日，消费贷款总计1.78亿美元，较2024年3月31日的1.84亿美元略有减少[29] - 2024年6月30日，不良贷款总计7.1亿美元，高于2024年3月31日的6.58亿美元[29] - 2024年6月30日，不良资产总计7.27亿美元，高于2024年3月31日的6.74亿美元[29] - 2024年6月30日，逾期90天以上的应计贷款为1.37亿美元，高于2024年3月31日的1.19亿美元[29] - 2024年6月30日，逾期30至89天的应计贷款为2.82亿美元，高于2024年3月31日的2.42亿美元[29] - 2024年6月30日，不良贷款占期末投资组合贷款的比例为0.66%，高于2024年3月31日的0.60%[29] - 2024年6月30日，不良资产占期末投资组合贷款加其他不动产和其他不良资产的比例为0.68，高于2024年3月31日的0.61[29] - 2024年第二季度净收入为2.37亿美元，摊薄后每股收益0.25美元[38] - 普通股一级资本充足率上升20个基点至10.5%[38] - 客户存款较上年增长5%[38] - 与2024年第一季度相比，2024年第二季度应税等效净利息收入增加1300万美元，净息差增加2个基点[41] - 与2023年第二季度相比，非利息收入增加1800万美元，主要源于信托和投资服务增加1300万美元以及商业抵押贷款服务费用增加1100万美元[42] - 与2023年第二季度相比，非利息费用增加300万美元，主要是人事费用增加1400万美元，部分被较低的营销费用和商业服务及专业费用所抵消[43] - 2024年第二季度总贷款平均余额为10.8961亿美元，利息收入为1.536亿美元，收益率为5.66%[36] - 2024年第二季度总生息资产平均余额为17.0641亿美元，利息收入为2.1亿美元，收益率为4.77%[36] - 2024年第二季度总利息负债平均余额为13.8161亿美元，利息支出为1.201亿美元，成本率为3.49%[36] - 2024年第二季度总非利息费用为10.79亿美元[37] - 2024年第二季度持续经营业务归属于公司普通股股东的净收入为2.37亿美元，摊薄后每股收益0.25美元；2024年第一季度为1.83亿美元，摊薄后每股收益0.20美元；2023年第二季度为2.50亿美元，摊薄后每股收益0.27美元[45] - 平均存款较上一季度和2023年第二季度增加13亿美元，客户存款同比增长5%[45] - 公司将一级普通股权益比率提高23个基点至10.5%，过去十二个月有机资本积累约120个基点[46] - 2024年第二季度净利息收入（TE）为8.99亿美元，较2024年第一季度增长1.5%，较2023年第二季度下降8.8%[48] - 2024年第二季度平均贷款为1090亿美元，较2023年第二季度减少117亿美元[52] - 截至2024年6月30日，不良贷款总计7.10亿美元，占期末投资组合贷款的0.66%；不良资产总计7.27亿美元，占期末投资组合贷款和其他不动产及其他不良资产的0.68%[55] - 公司宣布2024年第三季度普通股股息为每股0.205美元[58] - 截至2024年6月30日，公司资产约为1870亿美元[64] - 2024年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为5.17%，3月31日为5.04%，2023年6月30日为4.46%[69] - 2024年第二季度净利息收入（GAAP）为8.87亿美元，上一季度为8.75亿美元，2023年同期为9.78亿美元[69] - 2024年第二季度非利息收入为6.27亿美元，上一季度为6.47亿美元，2023年同期为6.09亿美元[69] - 2024年6月30日贷款为1070.78亿美元，3月31日为1098.85亿美元，2023年6月30日为1190.11亿美元[70] - 2024年6月30日总存款为1457.2亿美元，上一季度为1442.31亿美元，2023年同期为1451.32亿美元[70] - 与2024年第一季度相比，非利息收入减少2000万美元，主要因投资银行和债务配售费用减少4400万美元[76] - 与2024年第一季度相比，非利息费用减少6400万美元，主要因人事费用减少3800万美元[77] - 2024年第二季度总贷款为1089.61亿美元，较上一季度下降1.9%，较2023年同期下降9.7%[78] - 2024年第二季度平均存款总计1442亿美元，较去年同期增加13亿美元[80] - 2024年第二季度净贷款冲销总额为9100万美元，占平均总贷款的0.34%，2023年第二季度为5200万美元（占比0.17%），2024年第一季度为8100万美元（占比0.29%）[81][82] - 2024年6月30日，公司信贷损失拨备为18亿美元，占期末贷款总额的1.71%，2023年6月30日为1.49%，2024年3月31日为1.66%[82] - 2024年6月30日，公司估计的普通股一级资本和一级风险资本比率分别为10.5%和12.2%，有形普通股权益比率为5.2%[84] - 2024年第二季度初流通股数量为942,776千股，较2024年第一季度初增长0.7%，较2023年第二季度初增长0.8%；期末流通股数量为943,200千股，较2023年第二季度末增长0.8%[85] - 2024年第二季度持续经营业务总收入为15.26亿美元，较2024年第一季度下降0.5%，较2023年第二季度下降4.3%[86] - 2024年第二季度持续经营业务归属于公司的收入为2.73亿美元，较2024年第一季度增长24.7%，较2023年第二季度下降4.5%[86] - 2024年第二季度净利息收入为5.35亿美元，较2024年第一季度增长0.6%，较2023年第二季度下降1.7%[86] - 2024年第二季度非利息收入为2.34亿美元，较2024年第一季度增长4.0%，较2023年第二季度下降3.7%[86] - 2024年第二季度末贷款和租赁平均余额为391.74亿美元，较2024年第一季度下降1.9%，较2023年第二季度下降7.4%[86] - 2024年第二季度末管理资产为576.02亿美元，较2024年第一季度增长0.5%，较2023年第二季度增长6.8%[86] - 2024年上半年净利息收入（TE）为17.85亿美元，2023年同期为20.92亿美元[97] - 2024年上半年总收入（TE）为30.59亿美元，2023年同期为33.09亿美元[97] - 2024年上半年持续经营业务归属于Key普通股股东的每股收益为0.45美元，2023年同期为0.57美元[97] - 2024年上半年持续经营业务平均总资产回报率为0.53%，2023年同期为0.62%[97] - 2024年上半年持续经营业务平均普通股权益回报率为7.00%，2023年同期为9.11%[97] - 2024年上半年净贷款冲销为1.72亿美元，2023年同期为0.97亿美元[97] - 2024年6月30日净贷款冲销与平均总贷款之比为0.31%，2023年同期为0.16%[97] - 2024年6月30日贷款总额为1070.78亿美元，较3月31日下降2.6%，较2023年6月30日下降10.0%[102] - 2024年6月30日待售贷款总额为5.17亿美元，较3月31日增长126.8%，较2023年6月30日下降54.2%[102] - 2024年平均全职等效员工为16,699人，2023年为17,987人[97] - 2024年第二季度末平均贷款余额为108,961百万美元，较2024年第一季度末的111,034百万美元有所下降[103] - 2024年第二季度总贷款冲销额为131百万美元，较2024年第一季度的97百万美元有所增加[103] - 2024年第二季度总回收额为40百万美元，较2024年第一季度的16百万美元有所增加[103] - 2024年第二季度净贷款冲销额为91百万美元，净贷款冲销与平均总贷款之比为0.34%[103][104] - 2024年第二季度末贷款和租赁损失拨备为1,547百万美元，信贷损失拨备总额为1,833百万美元[103][104] - 2024年第二季度末贷款和租赁损失拨备与期末贷款之比为1.44%，信贷损失拨备与期末贷款之比为1.71%[103][104] - 2024年第二季度末非执行贷款为710百万美元，非执行贷款与期末投资组合贷款之比为0.66%[104] - 2024年第二季度末非执行资产为727百万美元，非执行资产与期末投资组合贷款加其他非执行资产之比为0.68%[104] - 2024年第二季度贷款置于非应计状态的金额为317百万美元[105] - 2024年第二季度贷款销售金额为22百万美元[105] - 2024年6月30日净利息收入（TE）为8.99亿美元，3月31日为8.86亿美元，2023年6月30日为9.86亿美元[111] - 2024年6月30日非利息收入为6.27亿美元，3月31日为6.47亿美元，2023年6月30日为6.09亿美元[111] - 2024年6月30日持续经营业务归属于Key的收入为2.73亿美元，3月31日为2.19亿美元，2023年6月30日为2.86亿美元[111] - 2024年6月30日普通股每股持续经营业务归属于Key普通股股东的收入为0.25美元，3月31日为0.20美元，2023年6月30日为0.27美元[111] - 2024年6月30日期末账面价值为13.09美元，3月31日为12.84美元，2023年6月30日为12.18美元[111] - 2024年6月30日持续经营业务平均总资产回报率为0.59%，3月31日为0.47%，2023年6月30日为0.58%[111] - 2024年6月30日净贷款冲销为

文章核心观点 文章围绕KeyCorp和M&T Bank等银行2024年第二季度财报情况展开，分析了KeyCorp各项业务指标的预期表现及影响因素，指出其盈利低于Zacks共识预期可能性大，还提及了值得关注的银行股 [3][6][28] 各公司财报信息 KeyCorp - 预计2024年第二季度平均盈利资产为1721亿美元，同比下降4.7%，Zacks共识预期为1698亿美元，同比降6% [1] - 预计第二季度信贷损失拨备为9170万美元，同比下降45.1% [2] - Zacks共识预期第二季度每股收益为24美分，较上周降4%，同比降11.1% [5] - 预计第二季度平均贷款余额为1089亿美元，同比下降9.7% [16] - Zacks共识预期第二季度净利息收入（FTE）为9.046亿美元，同比降8.3%，预计为8.906亿美元 [17] - 预计第二季度总非利息收入为6.454亿美元，同比增6%，Zacks共识预期为6.245亿美元，同比增2.5% [20] - 预计第二季度总非利息支出为10.3亿美元，同比增2.5% [21] - Earnings ESP为 -3.65%，Zacks Rank为3，此次盈利超Zacks共识预期可能性低 [22][28] - 预计第二季度商业抵押贷款服务手续费为5150万美元，消费者抵押贷款收入为1390万美元，Zacks共识预期分别为5680万美元和1130万美元 [8] - 预计第二季度信用卡和支付收入为8650万美元，Zacks共识预期为8090万美元，同比降4.8% [9] - 预计第二季度存款账户服务费为6850万美元，Zacks共识预期为6490万美元，同比降6% [26] - Zacks共识预期第二季度非 performing资产为6.144亿美元，预计为4.622亿美元；Zacks共识预期非 performing贷款为6.018亿美元，预计为4.505亿美元 [11] - Zacks共识预期第二季度信托和投资服务收入为1.37亿美元，预计为1.348亿美元，同比增8.8% [19] - Zacks共识预期第二季度投资银行和债务配售费为1.339亿美元，预计为1.455亿美元，同比增11.6% [4] - Zacks共识预期销售额为15.2亿美元，同比降4% [27] M&T Bank - Earnings ESP为 +0.22%，Zacks Rank为3，定于7月18日公布2024年第二季度财报 [3] - 过去七天，Zacks共识预期其季度每股收益微降至3.50美元 [15] F.N.B. Corp - 定于7月17日公布2024年第二季度财报，Zacks Rank为2，Earnings ESP为 +1.24% [14] - 过去一周，季度每股收益预期上调2.9%至35美分 [24] 影响因素 业务活动 - 二季度资本市场客户活动增加，交易业务受积极影响，交易活动反弹，IPO和债券发行规模可观 [4] - 二季度贷款活动有改善，商业和工业贷款需求提升，消费者贷款需求疲软 [6] 利率政策 - 美联储维持5.25 - 5.5%的高利率不变，或支持净利息收入和净息差，但存款和资金成本上升及收益率曲线倒挂或产生不利影响 [7] 费用控制 - 公司重组运营和退出非核心业务节省了成本，提高运营效率抑制了费用增长，但对业务、技术升级和并购的投资或使非利息总支出略有增加 [10] 市场环境 - 二季度消费者支出略有疲软，信用卡和支付收入或下降 [9] - 6月30年期固定抵押贷款利率从4月初的6.8%降至6.7%，虽房价上涨，但仍可能对抵押贷款发起和再融资活动产生积极影响，抵押银行业务收入有望改善 [18]

文章核心观点 - 投资前可查看公司盈利ESP和Zacks排名，以增加成功几率，KeyCorp和美国合众银行难以确定能否超预期盈利，投资者决策时需综合考虑其他因素 [2][17] 分组1：盈利ESP和Zacks排名相关 - 正或负的盈利ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识预期，但模型仅对正ESP读数有显著预测力 [1] - 正盈利ESP结合Zacks排名1、2、3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%会带来正惊喜，且高Zacks排名会增强盈利ESP预测力 [12] - 负盈利ESP读数不代表盈利未达预期，难以预测负盈利ESP和Zacks排名4、5的股票盈利超预期情况 [24] 分组2：KeyCorp情况 - 预计2024年第二季度盈利同比下降、营收降低，实际结果与预期的对比会影响近期股价 [5] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调2.38%，最准确估计低于Zacks共识估计，盈利ESP为 -3.65%，难以确定能否超预期 [7][13] - 上季度预期每股收益0.23美元，实际0.22美元，惊喜为 -4.35% [15] 分组3：美国合众银行情况 - 预计2024年第二季度每股收益0.96美元，同比降14.3%，营收68.1亿美元，同比降4.6% [18] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调1.1%，盈利ESP为 -1.46%，结合Zacks排名3难以确定能否超预期 [29] - 过去四个季度两次超预期盈利，财报7月18日发布，结果超或未达预期会使股价相应涨跌 [19][20] 分组4：其他要点 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去与共识预期的匹配程度，可查看惊喜历史评估其对即将公布数据的影响 [4] - 盈利超或未达预期并非股价涨跌唯一原因，其他因素也会影响股价 [28]

文章核心观点 公司董事会宣布2024年第三季度多项股息分配 [5] 公司概况 - 公司历史可追溯至近200年前纽约奥尔巴尼 [2] - 总部位于俄亥俄州克利夫兰，是美国最大银行金融服务公司之一 [2] - 截至2024年3月31日资产约1870亿美元 [2] - 通过约1000家分行和约1200台ATM为15个州个人和企业提供服务 [2] - 以KeyBanc Capital Markets名义为美国特定行业中型市场公司提供企业和投资银行产品 [2] 股息分配情况 普通股 - 每股现金股息0.205美元，2024年9月13日支付给8月27日收盘登记股东 [3] 优先股 - 系列D每股股息312.50美元（每股存托股12.50美元），2024年9月16日支付给9月3日收盘登记股东，涵盖2024年6月15日至9月15日 [1] - 系列G每股股息14.0625美元（每股存托股0.351563美元），2024年9月16日支付给9月3日收盘登记股东，涵盖2024年6月15日至9月15日 [1] - 系列F每股股息14.1250美元（每股存托股0.353125美元），2024年9月16日支付给9月3日收盘登记股东，涵盖2024年6月15日至9月15日 [3] - 系列E每股股息15.3125美元（每股存托股0.382813美元），2024年9月16日支付给9月3日收盘登记股东，涵盖2024年6月15日至9月15日 [5] - 系列H每股股息15.50美元（每股存托股0.3875美元），2024年9月16日支付给9月3日收盘登记股东，涵盖2024年6月15日至9月15日 [6]

文章核心观点 公司最新的住房贷款数字投资使客户购房更快更容易，其数字增强技术简化贷款流程、节省时间并助力客户实现购房梦想 [1][2][5] 分组1：公司数字投资成果 - 公司推出数字增强技术，自动验证借款人收入、资产和就业情况，减少文件提交需求，简化贷款流程、确保信息安全上传并加快结案时间 [2] - 两周试点期间，约2862分钟从整个抵押贷款申请流程中被节省，帮助客户更快入住新家 [3] - 试点期间，17名借款人无需提供银行对账单，36名借款人无需提供工资单和纳税申报单，74名借款人无需验证就业情况 [5] 分组2：公司基本情况 - 公司总部位于俄亥俄州克利夫兰，资产约1870亿美元，通过约1000家分行和约1200台ATM为15个州的个人和企业提供服务 [4] - 公司以KeyBanc Capital Markets名义为美国特定行业的中型市场公司提供并购咨询、公私债务和股权等企业和投资银行产品 [4]