文章核心观点 - 介绍2024年4月季度是德科技（Keysight）财报情况及关键指标表现，供投资者参考 [1][2][3] 财务数据 - 2024年4月季度公司营收12.2亿美元，同比下降12.3%，每股收益1.41美元，去年同期为2.12美元 [1] - 公司营收比Zacks共识预期的12亿美元高出1.45%，每股收益比共识预期的1.39美元高出1.44% [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为8.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为5.8% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 各业务板块营收情况 - 通信解决方案集团营收8.4亿美元，三位分析师平均预估为8.1361亿美元，同比变化-10.4% [4] - 商业通信营收5.63亿美元，三位分析师平均预估为5.0989亿美元，同比变化-10.2% [4] - 航空航天、国防与政府业务营收2.77亿美元，三位分析师平均预估为3.0372亿美元，同比变化-10.7% [4] - 电子工业解决方案集团营收3.76亿美元，三位分析师平均预估为3.8724亿美元，同比变化-17% [4] 各业务板块运营收入情况 - 电子工业解决方案集团运营收入7100万美元，三位分析师平均预估为1.0391亿美元 [4] - 通信解决方案集团运营收入2.23亿美元，三位分析师平均预估为2.1062亿美元 [4]

文章核心观点 - 介绍Keysight和Workday的业绩情况、股价表现及未来展望，强调盈利预期和行业排名对股价的影响 [1][9] Keysight业绩情况 - 本季度每股收益1.41美元，超Zacks共识预期的1.39美元，去年同期为2.12美元，本季度盈利惊喜为1.44% [1] - 上一季度预期每股收益1.59美元，实际为1.63美元，盈利惊喜为2.52% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年4月季度营收12.2亿美元，超Zacks共识预期1.45%，去年同期为13.9亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] Keysight股价表现 - 自年初以来，Keysight股价下跌约1.1%，而标准普尔500指数上涨11.2% [3] Keysight未来展望 - 股价短期走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前，Keysight盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.44美元，营收12亿美元；本财年共识每股收益预期为6.14美元，营收49.2亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，电子测量仪器行业目前处于250多个Zacks行业的后9%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] Workday业绩预期 - 预计5月23日公布截至2024年4月季度财报，预计本季度每股收益1.57美元，同比增长19.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收19.7亿美元，同比增长17.2% [10]

营收情况 - 2024财年第二季度营收12.16亿美元，低于2023年同期的13.9亿美元[14] - 通信解决方案集团（CSG）第二季度营收8.4亿美元，同比下降10%[3] - 电子工业解决方案集团（EISG）第二季度营收3.76亿美元，同比下降17%[3] - 2024财年第三季度营收预计在11.8亿至12亿美元之间[4] - 2024财年上半年订单额24.39亿美元，低于2023年同期的26.19亿美元[14] - 第二季度，通信解决方案集团收入从9.37亿美元降至8.4亿美元，电子工业解决方案集团收入从4.53亿美元降至3.76亿美元[23][24] - 按终端市场划分，2024年Q2总营收为12.16亿美元，较2023年Q2的13.9亿美元下降13% [30] - 2024年Q2各终端市场收入均有下降，航空航天、国防和政府领域降11%，商业通信领域降10%，电子工业领域降17% [30] 利润情况 - 2024财年第二季度GAAP净利润1.26亿美元，合每股0.72美元，低于2023年同期的2.83亿美元和每股1.58美元[4][14] - 2024财年第二季度非GAAP净利润2.47亿美元，合每股1.41美元，低于2023年同期的3.8亿美元和每股2.12美元[4] - 六个月内，GAAP净收入从2023年的5.43亿美元降至2024年的2.98亿美元，Non - GAAP净收入从7.43亿美元降至5.33亿美元[18][20] - 2024财年第三季度非GAAP每股收益预计在1.3至1.36美元之间[4] 现金情况 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物总计16.57亿美元[16] - 2024年4月30日结束的三个月内，自由现金流从3.7亿美元降至7400万美元[27] - 2024年4月30日结束的六个月内，经营活动提供的净现金从7.89亿美元降至4.38亿美元[18] - 2024年4月30日结束的六个月内，投资活动使用的净现金从2.05亿美元增至6.31亿美元[18] - 2024年4月30日结束的六个月内，融资活动使用的净现金从1.4亿美元增至6.21亿美元[18] 税率情况 - 2024年4月30日结束的三个月和六个月，管理层使用的Non - GAAP有效税率分别为17%和12% [20] 公司展望 - 公司全年展望不变，预计下半年订单将适度增长[2] 财务指标使用 - 公司使用GAAP和Non - GAAP财务指标分析业务，Non - GAAP指标用于排除非经常性、非现金等特殊项目影响[32]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测是德科技即将公布的季度财报中每股收益和营收同比下降，且过去30天该季度每股收益共识预期向下修正，同时给出公司多项关键指标预测及股价表现情况 [1][2][7] 公司盈利预测 - 分析师预计是德科技即将公布的季度财报中每股收益为1.38美元，同比下降34.9% [1] - 该季度营收预计达12亿美元，同比下降13.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正0.2% [2] 盈利预测重要性 - 公司财报公布前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有很强关联 [3] 公司关键指标预测 - 分析师预计“通信解决方案集团营收”将达8.1361亿美元，同比变化-13.2% [5] - “商业通信营收”预计为5.0989亿美元，较上年同期变化-18.7% [5] - “航空航天、国防与政府营收”预计达3.0372亿美元，同比变化-2% [5] - “电子工业解决方案集团营收”预计达3.8724亿美元，同比变化-14.5% [6] - “电子工业解决方案集团运营收入”预计达1.0391亿美元，去年同期为1.57亿美元 [6] - “通信解决方案集团运营收入”预计达2.1062亿美元，去年同期为2.66亿美元 [7] 公司股价表现 - 过去一个月是德科技股价变化-0.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+2.5% [7] - 是德科技Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [7]

文章核心观点 - 公司预计第二季度营收将同比下降,主要受到各终端市场需求疲软的影响 [1][2] - 但公司通过创新产品布局,如加速AI/ML网络设计的AI数据中心测试平台,以及与NVIDIA、AMD等公司的合作,有望对季度业绩产生正面影响 [3][4][5][6] - 然而,消费电子市场谨慎的支出环境、半导体行业客户推迟大型项目、通信市场的库存调整等因素,将对公司业绩造成一定压力 [7][8][9] 根据目录分类总结 公司业务发展 - 公司推出AI数据中心测试平台,加速AI/ML网络设计 [3] - 与NVIDIA合作加速6G研究,与AMD合作开发云边基础设施性能基准测试方法 [4] - 为Intel开发和验证mMIMO波束成形设计,为Autotalks和Deutsche Telekom提供测试解决方案 [5][6] - 拟以15亿美元收购Spirent Communications,以增强软件解决方案能力 [10] 行业环境分析 - 消费电子市场支出谨慎,影响电子工业解决方案业务 [7] - 半导体行业客户推迟大型项目,也对公司业绩造成压力 [7] - 通信市场库存调整持续,影响通信解决方案业务 [8] - 亚太地区需求疲软,中美贸易摩擦持续给公司业绩带来不确定性 [9] 财务数据 - 第二季度营收预计同比下降13.55%至12亿美元 [11] - 调整后每股收益预计下降至1.38美元,去年同期为2.12美元 [11]

文章核心观点 - 是德科技UWB测试解决方案符合FiRa 2.0规范，有望受益于UWB市场增长，但近期待谨慎；同时推荐NVIDIA、Pinterest和诺基亚等股票 [1][3][7] 是德科技相关情况 UWB技术及市场 - UWB是高效节能的无线电技术，能在密集环境准确测量，适用于高精度应用，有望取代蓝牙等短程无线技术，市场未来将大幅增长 [1][2][3] - FiRa 2.0认证计划为UWB设备提供严格测试程序，制造商需端到端测试解决方案 [4] 是德科技UWB测试方案 - 是德科技UWB测试解决方案符合FiRa 2.0规范，覆盖从研发到认证和制造的完整设计生命周期 [1][4] - 其综合测试程序包括RF验证、AoA测量、制造测试等，UWB设备普及有望长期提升公司营收 [5] 其他业务及前景 - 公司拥有强大5G产品组合，其5G产品设计验证解决方案可助力电信和半导体公司推进5G计划 [6] - 公司还将受益于汽车电子含量增加、太空和卫星应用发展以及全球驾驶辅助系统普及 [6] 短期挑战与股价表现 - 谨慎的客户行为和宏观经济挑战可能影响公司短期增长前景 [7] - 过去一年公司股价上涨0.1%，行业增长6.2% [7] 推荐股票情况 NVIDIA - 目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为20.18%，上一季度盈利惊喜为13.41% [9] - 是全球视觉计算技术领导者和图形处理单元发明者，业务重点从PC图形转向支持高性能计算、游戏和虚拟现实平台的AI解决方案 [10] Pinterest - 目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为37.42%，上一季度盈利惊喜为3.92% [11] - 正为广告商打造独特价值主张，不断改进广告平台，是消费 discretionary品牌的优质广告平台 [12] 诺基亚 - 目前Zacks评级为2（买入），长期盈利增长预期为9.4% [13] - 凭借端到端产品组合优势，在当前技术周期中处于有利地位，高容量AirScale产品安装基数快速增长 [13][14]

文章核心观点 - 自上一份财报发布后，是德科技（Keysight）股价上涨4.6%，表现逊于标普500指数，公司2024财年第一季度财报喜忧参半，虽盈利超预期但营收下降，未来几个月预计回报低于平均水平 [1][3][21] 财务表现 净利润 - GAAP基础下，净利润为1.72亿美元，合每股0.98美元，低于去年同期的2.6亿美元和每股1.45美元，主要因营收同比收缩 [5] - 非GAAP净利润为2.86亿美元，合每股1.63美元，高于Zacks共识预期4美分，低于去年同期的3.63亿美元和每股2.02美元 [6] 营收 - 季度净销售额为12.6亿美元，低于去年同期的13.8亿美元，总订单同比下降6%至12.2亿美元，虽营收下降但超Zacks共识预期1300万美元 [7] - 通信解决方案集团（CSG）营收8.39亿美元，同比下降11%，虽总订单增长但航空航天、国防和政府终端市场营收下降，商业通信领域客户支出谨慎且库存调整影响净销售，不过营收超预期 [8][9] - 电子工业解决方案集团（EISG）营收降至4.2亿美元，低于去年同期的4.42亿美元，消费和工业电子市场需求疲软以及半导体领域项目延迟影响净销售，虽电动汽车解决方案需求强劲且数字健康应用有多个交易成功，但营收未达预期 [10][11] - 亚太地区营收4.9亿美元，同比下降13%；美洲地区营收5.14亿美元，同比下降8%；欧洲地区营收2.55亿美元，同比下降1% [12] 其他财务细节 - 非GAAP毛利润为8.46亿美元，低于去年同期的9.01亿美元，毛利率分别为67.2%和65.2%，非GAAP营业利润率为28.2%，略低于去年同期的29.7% [14] - CSG非GAAP营业利润率为27%，同比下降170个基点；EISG非GAAP营业利润率为30.6%，同比下降120个基点 [15] 现金流与流动性 - 2024财年第一季度，公司经营活动产生的现金为3.28亿美元，低于去年同期的3.66亿美元，截至2024年1月31日，公司有17.5亿美元现金及现金等价物和12亿美元长期债务 [16] 业务动态 - 公司在人工智能驱动的网络和数据中心应用方面的投资增加，汽车、数字健康、软件和服务业务发展良好，部分支撑了营收 [4] - 本季度完成对ESI集团的收购，显著扩大了设计工程、模拟和虚拟原型软件组合 [4] 前景展望 - 2024财年第二季度，公司预计营收在11.9 - 12.1亿美元之间，非GAAP每股收益预计在1.34 - 1.40美元之间 [17] 估值与评级 - 过去一个月，投资者看到公司的盈利预期修正呈下降趋势，共识预期下降了16.76% [18] - 公司目前的平均增长评分为C，动量评分和价值评分均为F，综合VGM评分为D [19][20] - 公司Zacks排名为4（卖出），预计未来几个月股票回报低于平均水平 [21]

Keysight Technologies Inc. 与 NVIDIA 合作加速 6G 研究 - Keysight Technologies Inc. 与 NVIDIA 合作加速 6G 研究[1] - NVIDIA 是全球视觉计算技术领导者，提供图形处理单元[10] Keysight 的网络仿真和测试解决方案 - Keysight 的网络仿真和测试解决方案满足了 AI 架构支持下一代无线技术的现实性和可扩展性要求[3] Keysight 扩展 6G 兼容测试解决方案 - Keysight 正在扩展其 6G 兼容测试解决方案组合，以加强其在通信领域的地位[5]

Keysight Technologies与NVIDIA合作开发新的6G研究云平台 - Keysight Technologies与NVIDIA合作开发新的6G研究云平台，包括NVIDIA Aerial Omniverse数字孪生体，为研究人员提供全面的工具套件，用于开发新的人工智能适应无线接入网络的方法[1] - Keysight将其网络仿真和测试解决方案添加到NVIDIA 6G研究云中，为6G研究人员提供灵活可扩展的云端解决方案，使其能够在真实网络条件下访问Keysight解决方案[3] 6G研究和AI技术 - 6G研究正在迅速发展，AI技术成熟度的快速提升使得6G有可能成为第一个完全AI本地化的无线一代，需要模拟真实网络条件来验证新的AI算法[2]

Keysight Technologies, Inc. 与 Q-CTRL 合作 - Keysight Technologies, Inc. (NYSE: KEYS) 与 Q-CTRL 合作，整合关键基础量子软件，加速量子处理器的发展和验证[1] - 量子计算的一个有趣特点是，随着量子比特的增加，最终用户可用的计算空间呈指数级扩展，但随着量子系统的指数增长，设计、测试和操作变得越来越复杂[2] - Keysight 和 Q-CTRL 合作提供一体化解决方案，使量子开发者能够有效扩展量子处理器的数量和质量，快速减少特征化时间并提高设备运行时间[3]