公司战略调整 - 公司计划通过出售天然气管道资产，以帮助完成未来几年到期的CEPF的收购，从而成为纯粹的可再生能源公司[4] - 公司调整了去年的增长预期，将资本需求限制在更低水平，将股息增长率从12%-15%降至5%-8%，并将增长驱动力转向重新启动现有风电场[6] - 公司的策略转变有望将其资本成本降至有吸引力的水平，从而更好地利用可再生能源行业的巨大增长潜力[8] 可再生能源行业前景 - 根据估计，美国到2050年需要投资4万亿美元来实现经济脱碳，建设7,000吉瓦特的可再生能源容量，这将推动该行业的增长[9] - 可再生能源开发有望从2023年至2026年的175吉瓦特增加到2027年至2030年的250吉瓦特[10] - 公司可以在帮助融资新的可再生能源项目方面发挥重要作用，作为其母公司NextEra Energy的资金来源，后者是领先的可再生能源项目开发商[11] 公司增长潜力 - 一旦NextEra Energy Partners能够稳固其财务基础，将能够通过从其母公司进行收购来加速其增长率，从而为投资者创造更多价值[12] - 尽管NextEra Energy Partners在过去一年受到利率激增对其战略的影响，但它有计划解决这个问题，同时继续增加其高收益股息，具有显著的长期增长潜力[14]

Target - Target是一家零售商，被认为是一个价格合理的购买选择，具有相对较高的股息率[4] - Target是S&P 500成分公司之一，已连续52年提高股息[4] - Target在最近的财报中，销售额同比下降4%，但净收入却增长了36%[8] Realty Income - Realty Income是一家房地产投资信托公司，自1994年上市以来每年都提高股息[11] - Realty Income的股息覆盖率为FFO的76%，具有较大的安全垫[13] Kinder Morgan - Kinder Morgan是一家能源管道公司，预计在2024年将每股支付约1.15美元的股息[16] - Kinder Morgan计划在今年稍后宣布每股股息增加0.005美元[18] - Kinder Morgan预计2024年将连续第七年提高股息[19]

公司表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+2.1% 而同期Zacks S&P 500综合指数回报率为+5.2% [1] - 公司所属的Zacks石油和天然气生产和管道行业同期回报率为+1.1% [1] - 公司最近一个季度营收为40.4亿美元 同比下降11.8% [6] - 公司最近一个季度每股收益为0.28美元 低于去年同期的0.31美元 [6] 盈利预测 - 公司当前季度每股收益预期为0.32美元 同比增长6.7% [3] - 过去30天内 当前季度每股收益预期上调了3.8% [3] - 当前财年每股收益预期为1.19美元 同比增长11.2% [3] - 过去30天内 当前财年每股收益预期上调了2.2% [3] - 下一财年每股收益预期为1.22美元 同比增长2.4% [3] - 过去30天内 下一财年每股收益预期上调了0.4% [3] 收入预测 - 公司当前季度收入预期为42.6亿美元 同比增长9.6% [5] - 当前财年收入预期为168亿美元 同比增长9.5% [5] - 下一财年收入预期为171.7亿美元 同比增长2.2% [5] 估值 - 公司估值与同行相当 在Zacks价值风格评分中获得C级 [9] 市场表现 - 公司股票在Zacks.com上搜索量较高 [1] - 公司Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [4][10] 历史表现 - 过去四个季度中 公司有两次超过每股收益预期 [7] - 过去四个季度中 公司有一次超过收入预期 [7] - 最近一个季度收入超出预期1.95% 但每股收益低于预期9.68% [6]

文章核心观点 - 金德摩根（KMI）获Zacks评级上调至2号（买入），反映其盈利预期上升，有望带来买盘压力和股价上涨 [1][2] 评级依据 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化，跟踪当前和次年的Zacks共识预期，即覆盖该股票的卖方分析师对每股收益预期的共识衡量 [1] - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股票短期价格走势强相关，机构投资者会据此买卖股票，推动股价变动 [3] 评级系统优势 - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量，将股票分为五个等级，有良好外部审计记录，自1988年以来1号（强力买入）股票年均回报率达25% [4] - 与倾向积极推荐的华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%为“强力买入”，接下来15%为“买入” [6] 金德摩根盈利预期情况 - 该石油和天然气管道及存储公司预计2024财年每股收益1.19美元，同比增长11.2% [5] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了2.2% [5] 评级结论 - 金德摩根升至Zacks 2号评级，处于Zacks覆盖股票预期修正排名前20%，暗示短期内股价可能上涨 [7]

石油和天然气公司比较 - Kinder Morgan (KMI) 和 Pembina Pipeline (PBA) 是石油和天然气生产以及管道股票中备受关注的公司[1] - KMI 的 Zacks Rank 为 2 (Buy)，而 PBA 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，表明 KMI 的盈利前景可能更好[3] 估值比较 - KMI 的前瞻市盈率为 14.45，PBA 的前瞻市盈率为 15.54，KMI 的 PEG 比率为 4.82，PBA 的 PEG 比率为 5.18[6] - KMI 的 P/B 比率为 1.21，PBA 的 P/B 比率为 1.90，根据这些指标，KMI 的价值评级为 B，PBA 的价值评级为 C[7] 投资者选择 - 根据 Zacks Rank 和 Style Scores 模型，KMI 在价值投资者眼中可能是更好的选择[8]

KMI股票分析 - 美国投资者在寻找高收益股时面临困难，标普500指数的股息收益率仅为1.45%[1] - 对于希望提高国内投资组合收入率的投资者来说，分析石油和天然气储存运输行业公司可能是一个有用的方法[1] - Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI)的股票被评为买入，认为股价被低估，自由现金流收益率高，盈利能力有望改善[2] - KMI是最大的能源中游公司之一，业务涵盖天然气管道、液体终端、CO2生产以及产品管道[4] - KMI在1月份错过了市场预期的每股收益，但股价仅下跌了1.4%[5] - 分析师预计KMI的每股收益将在今年以两位数的速度增长，预计到未来一年将接近1.30美元[6] - 预计KMI的股息将在未来几个季度以较低的速度上升，如果股价持续横盘，可能会导致更高的收益率[7] - 根据BofA的分析，如果假设未来12个月的每股运营收益为1.20美元，并应用股票的5年平均市盈率16.6，那么股价应该接近20美元，使KMI的估值略低于10%[9] - 与同行相比，KMI的估值大致与其他石油和天然气运输储存公司相当，但其增长轨迹在过去几个季度相对较弱[11] - KMI的股价走势呈现出平稳的趋势，但这是自2022年下半年以来和去年大部分时间以来的改善[14] - 总体而言，KMI的股价走势呈现出平稳的趋势，这是自2022年下半年以来和去年大部分时间以来的改善[16] - 我对KMI给予买入评级，尽管动量状况不佳，但其估值具有吸引力，未来有望实现营收和每股收益增长，同时股息率历史上较高[18]

股价表现 - Kinder Morgan (KMI) 最近的股价为 $17.26，较前一个交易日收盘价下跌了 -0.92% [1] - Kinder Morgan 过去一个月的股价上涨了 3.14%，而同期石油能源行业上涨了 6.4%，S&P 500 上涨了 3.08% [2] - Kinder Morgan 即将发布的季度财报显示，预计每股收益为 $0.32，同比增长 6.67%，预计营收为 $4.26 亿美元，同比增长 9.62% [3] - 分析师预计 Kinder Morgan 全年每股收益为 $1.19，营收为 $168 亿美元，同比增长分别为 +11.21% 和 +9.54% [4] 估值变动 - 分析师对 Kinder Morgan 近期的估值变动也应引起投资者的注意，这些变动通常反映了近期业务趋势的变化 [5] - 研究表明，这些估值变动与未来股价表现直接相关，投资者可以利用 Zacks Rank 模型来获取投资机会 [6] - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)，历史表现良好，自 1988 年以来，排名为 1 的股票年均回报率为 +25% [7] 行业比较 - Kinder Morgan 目前的前瞻市盈率为 14.6，高于行业平均值 14.01 [8] - KMI 目前的 PEG 比率为 4.87，考虑了股票的预期盈利增长率，行业平均 PEG 比率为 4.87 [9] - 石油和天然气 - 生产和管道行业属于石油能源行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 87，在所有行业中排名前 35% [10] - Zacks Industry Rank 通过测量各个行业组内个股的平均 Zacks Rank 来评估行业群体的实力，研究显示排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 [11] 其他信息 - 请继续关注 Zacks.com，以了解这些影响股价的指标和更多信息 [12]

公司概况 - 公司是北美最大的能源基础设施公司，拥有约82,000英里的管道、139个终端和702 Bcf的工作天然气储存能力[12] - 公司在2023年发行了15亿美元的新高级票据，用于偿还短期借款、到期债务和一般公司用途[31] - 公司计划增加现有资产的利用率，控制成本，安全运营，并采用环保的运营实践[32] - 公司正考虑潜在的收购和出售交易，目前正在考虑潜在交易[33] 天然气管道业务 - 公司的天然气管道业务部门包括州际和州内管道、地下储存设施、LNG液化和终端设施以及NGL分馏设施[34] - 公司的主要业务包括天然气运输、储存、销售、收集、加工和处理以及各种LNG服务[34] - 公司的天然气管道网络提供对西部美国、落基山山脉、中西部、德克萨斯、路易斯安那、东南部和东北部地区的主要天然气供应区域和消费者的接入[34] - 公司的天然气管道业务部门资产包括大约44,000英里的全资天然气管道和大约27,000英里的天然气管道的股权利益[34] - 公司的天然气管道业务部门资产截至2023年12月31日的设计能力包括输送、收集、再气化或液化能力[34] 项目完成情况 - 公司收购了STX Midstream管道系统，涉及金额为1,831百万美元[13] - 公司完成了TGP East 300 Upgrade Expansion项目，涉及金额为267百万美元[14] - 公司完成了Eagle Ford transport项目，涉及金额为231百万美元[16] - 公司完成了PHP扩建项目，涉及金额为159百万美元[18] - 公司完成了RNG设施建设，涉及金额为153百万美元[20] - 公司完成了Greenholly pipeline - North Holly expansion项目，涉及金额为125百万美元[21] 未来项目计划 - 公司计划在2024年第三季度和2025年第二季度分两阶段为Venture Global的Plaquemines LNG设施提供天然气运输能力，总计2 Bcf/d[22] - TVA Cumberland项目包括新建的32英里管道，用于运输约0.245 Bcf/d的天然气，预计于2025年8月投入使用，投资额为1.81亿美元[23] - KMTP系统扩建项目包括新建的30英里、30英寸管道，可输送高达0.5 Bcf/d的Eagle Ford天然气供应，预计于2024年11月投入使用，投资额为1.8亿美元[24] 财务状况 - 公司在2023年发行了15亿美元的新高级票据，用于偿还短期借款、到期债务和一般企业用途，同时回购了32百万股P类普通股，总价值为5.22亿美元[31] - 公司负债规模庞大，截至2023年底，债务总额约319亿美元[76] - 公司及其全资美国子公司签署了跨担保协议，相互担保债务，可能限制公司未来融资能力[77] - 公司需依赖外部融资来源，包括商业借款和债务和股权证券发行，以资助收购、资本项目或债务到期重融[78]

人工智能发展趋势 - 人工智能有潜力为全球经济带来15.7万亿美元的增长，超过印度和中国当前的经济总产出[1] - 人工智能的发展需要计算能力和电力支持，数据中心的用电量将增长到10%[2] - 清洁燃烧的天然气将对支持人工智能的增长至关重要，天然气管道公司 Kinder Morgan 和 Williams 是潜力投资机会[3] 电力需求增长 - 美国的电力需求将加速增长，未来二十年内将增长三倍，主要受到供暖和交通部门的电气化以及数据中心空间的增长驱动[4] - 数据中心已经是巨大的能源消耗者，人工智能应用更加耗电，可再生能源无法完全满足需求，天然气成为重要的电力供应来源[6] 天然气行业发展 - 天然气行业可以利用碳捕获和储存技术减少碳排放，生产低碳燃料如蓝氢用于供电数据中心[8] - 预计未来对天然气的需求将推动更多的天然气发电厂和相关基础设施的需求，美国天然气需求将增长19%[9] 天然气管道公司机会 - Kinder Morgan 是天然气基础设施领域的领导者，拥有全国最大的天然气输送网络和储存能力[10][11] - Williams 在主要生产盆地拥有广泛的天然气基础设施，正在投资扩建 Transco 管道以支持天然气需求增长[13][14]

文章核心观点 - 寻求构建七位数投资组合的投资者，Kinder Morgan可能不是理想选择，因其难以短期内成为财富创造者且股息历史存疑 [1][6] 公司业务 - 拥有用于运输、储存和加工石油及天然气的能源基础设施，资产重要且难以替代 [2] - 业务模式主要基于收费，收取资产使用费用，商品价格不如需求重要 [2] 业务特点 - 业务较可靠但非快速增长型，因优质中游资产大多已开发 [3] - 以股息形式向投资者分配大量现金，股息收益率6.8%，是标普500指数基金约1.4%收益率的数倍 [3] - 业务增长缓慢，主要由适度资本投资、定期（小幅度）费用增加和偶尔收购驱动 [3] 信任问题 - 2015年末承诺2016年股息最多增长10%，数月后却削减75%，虽对公司是正确决策，但打击了信任管理层的收益型投资者 [5] - 2020年承诺股息增长25%，实际仅增长5%，管理层未兑现承诺 [5] 投资建议 - 寻求资本增长或股息收益的投资者，Kinder Morgan都不太适合构建百万美元资产组合 [6]