财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年营业收入为24亿美元,较2022年的28亿美元下降14% [12] - 2023年第四季度营业收入为7.61亿美元,较2022年同期增长13% [12] - 2023年全年财务咨询业务营业收入为14亿美元,较2022年的17亿美元下降18% [12] - 2023年第四季度财务咨询业务营业收入为4.77亿美元,较2022年同期增长18% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产管理业务2023年全年营业收入为11亿美元,较2022年下降3% [20] - 2023年第四季度资产管理业务营业收入为2.74亿美元,较2022年同期增长6%,较上一季度增长4% [19] - 截至2023年12月31日,资产管理业务管理资产规模为2,470亿美元,较2022年12月31日增长14% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲财务咨询业务在第四季度和全年表现强劲,英国办事处创下历史最高季度收入,法国公司2023年市场份额排名第一 [14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行"Lazard 2030"长期战略计划,包括在财务咨询业务提高生产率、在资产管理业务拓展替代投资和财富管理等新领域 [43][45] - 公司正在积极寻求并购机会,以增强资产管理业务的多元化和竞争力 [121][122][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年业绩将好于2023年,宏观经济和M&A活动的有利因素正在增强,不利因素正在减弱 [46][47] - 但同时也表示地缘政治不确定性正日益成为决策者关注的重点 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Kenny 提问** 如何通过文化变革提高公司的相关性和品牌影响力? [52][53][54][55] **Peter Orszag 回答** 公司正在采取多种措施提高外部影响力,如增加高管在媒体和会议上的曝光,举办高管和行业领袖的交流活动,并不断拓展新的服务能力如地�缘政治咨询等,以增强公司的相关性和品牌影响力 [53][54][55] 问题2 **Devin Ryan 提问** 公司是否考虑将财务咨询和资产管理业务分拆? [68][69][70][71][72][73] **Peter Orszag 回答** 公司目前看到两个业务线都存在显著的上升空间,正专注于执行"Lazard 2030"战略计划,提升两个业务线的价值,同时也在探索两个业务线之间的协同机会。公司暂时没有分拆的计划,而是希望通过内生和适度的并购来实现业务的多元化发展 [69][70][71][72][73] 问题3 **Mike Brown 提问** 公司在资产管理业务向替代投资领域拓展方面的具体计划和考虑? [121][122][123][124][125][126][127][128][129] **Peter Orszag 回答** 公司正在积极但谨慎地寻求合适的并购目标,关注规模较小但业绩良好、增长潜力大的替代投资管理公司,希望通过公司的品牌影响力和全球分销网络来实现协同发展。公司将采取循序渐进、有纪律的方式进行并购,注重文化契合度,避免并购整合风险 [122][123][124][125][126][127][128][129]

营收情况 - Lazard在2023年第四季度报告的营收为7.6096亿美元，同比增长13.4%[1] 资产管理规模 - Lazard的资产管理规模达到2466.5亿美元，超过了分析师平均预估的2214亿美元[4] - Lazard的固定收益资产管理规模为481.1亿美元，高于分析师平均预估的433.3亿美元[5] 资产管理净流出 - Lazard的资产管理净流出为-35.5亿美元，略低于分析师平均预估的-21.8亿美元[6] 非GAAP运营收入 - Lazard的资产管理业务非GAAP运营收入为2.7369亿美元，同比增长5.7%[7] - Lazard的财务咨询业务非GAAP运营收入为4.7737亿美元，同比增长18.2%[8] - Lazard的企业业务非GAAP运营收入为0.99亿美元，超过了分析师平均预估的0.643亿美元[9]

业绩总结 - 截至2023年12月31日，资产管理规模（AUM）为2740亿美元[2] - 2023年总运营收入为761百万美元[13] - 2023年资产管理的运营收入为11亿美元，管理费用和其他收入占比超过90%[111] - 2023年公司净收入调整后为5.01亿美元，较2022年下降了29%[147] - 2023年公司运营利润率为43%[127] - 2023年公司股东回报总额为5.13亿美元，其中包括股息和股票回购[147] - 2023年每股股息为2.00美元，较2022年增长了1.5%[149] 用户数据 - Lazard在2023财年拥有299个客户，年费超过100万美元[65] - 2023年公司财务咨询客户中，收费超过100万美元的客户数量为105个[102] 未来展望 - 公司目标到2030年实现总股东回报（TSR）年均增长10%至15%[83] - 公司计划到2030年实现收入翻倍，目标收入为695亿美元至755亿美元[86][88] - 2023年公司计划将约30%的资产管理收入来自于替代投资或财富管理[81] 新产品和新技术研发 - 公司致力于通过技术和创新数据智能推动规模和效率[69] 市场扩张和并购 - 公司在2023年完成了47笔并购交易，显示出强劲的市场活动[186] - 公司在2023年实现了12笔价值超过5亿美元的交易[186] 负面信息 - 2023年公司净收入调整后为5.01亿美元，较2022年下降了29%[147] 其他新策略和有价值的信息 - Lazard在非美元证券中的AUM占比为34%[56] - 2023年资产管理的平均管理费为44个基点[111] - 2023年公司计划每年增加10名董事总经理，通过横向招聘和内部晋升实现[81] - 公司长期债务的加权平均票息约为4.13%[158] - 2023年公司现金及现金等价物为9.71亿美元，未使用的信贷额度为2亿美元[158] - 公司在2023年的流动性状况良好，现金及现金等价物占总资产的比例较高[158] - 2023年公司计划每位董事总经理的年收入目标为850万美元，2028年目标为1000万美元[81]

财务表现 - Lazard (LAZ)在最新季度每股收益为0.66美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.35美元[1] - Lazard在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - Lazard在2023年12月的季度营收达到了7.6096亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate的16.10%[3]

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Lazard, Inc. (NYSE: LAZ) today announced that its Board of Directors has voted to declare a quarterly dividend of $0.50 per share on its outstanding common stock. The dividend is payable on February 23, 2024, to stockholders of record on February 12, 2024. About Lazard Founded in 1848, Lazard is one of the world's preeminent financial advisory and asset management firms, with operations in North and South America, Europe, the Middle East, Asia, and Australia. Lazard provides adv ...

文章核心观点 Lazard Asset Management宣布Tomohiro Kamisaku将于2024年2月1日加入，担任Lazard Japan Asset Management KK的CEO，接替即将退休的Yugo Ishida，公司期望在其带领下继续在日本市场发展 [1][2] 人事变动 - Tomohiro Kamisaku将于2024年2月1日加入Lazard，担任Lazard Japan Asset Management KK的CEO [1] - Yugo Ishida自2014年起担任Lazard日本业务CEO，退休后将成为高级顾问 [1][3] 公司期望 - 公司希望Tomohiro Kamisaku能助力在日本的成功基础上发展，扩大客户关系，帮助更多客户实现更好投资结果 [2] - 公司聚焦在日本持续增长，与日本金融机构建立更多合作安排，深化与该国机构和中介投资者的关系 [2] 新CEO背景 - Tomohiro Kamisaku来自Amundi Japan Ltd，曾担任执行副总裁兼日本机构业务主管 [2] - 他曾在JP Morgan Asset Management和UBS Asset Management等服务日本投资者的公司担任高级领导职务 [2] 前任CEO贡献 - 在Yugo Ishida领导下，Lazard在日本的资产管理规模增长两倍多，成为更多客户信赖的合作伙伴 [3] - 他拓展了与日本金融机构的合作，任期内推出多款新产品，为公司未来发展奠定坚实基础 [3] 公司业务情况 - Lazard Japan Asset Management KK于1987年开始运营，服务一系列中介和机构客户 [4] - 该办公室由分销团队和日本股票团队组成，为日本和全球客户管理约40亿美元资产 [4] - 截至2023年9月30日，Lazard在日本的资产管理规模近100亿美元 [4] 公司整体概况 - Lazard Asset Management是Lazard, Inc.的子公司，在全球提供一系列股票、固定收益和另类投资产品 [5] - 截至2023年12月31日，Lazard的资产管理业务管理约2466亿美元客户资产 [5]

文章核心观点 - Lazard公司宣布任命前PayPal CEO Dan Schulman和前Ernst & Young的美国主席兼美洲管理合伙人Stephen R. Howe Jr.为其董事会成员，自2024年2月1日起生效 [1][2] 董事会成员任命 - Dan Schulman和Stephen R. Howe Jr.被任命为Lazard董事会成员，反映公司对未来增长的重视 [1][2] 新任董事会成员背景 - Dan Schulman在PayPal担任CEO期间领导公司转型，目前还担任Cisco Systems和Verizon Communications的董事会成员，曾在American Express、Sprint Nextel Corporation、Virgin Mobile USA和Priceline Group担任高管职位，并在AT&T工作18年，担任多个职位 [3] - Stephen R. Howe Jr.在Ernst & Young工作35年，担任美国主席、全球执行委员会成员和美洲管理合伙人，领导公司实现2012年至2018年的两位数年度增长，目前担任Royal Caribbean董事会成员，并在多个文化机构担任董事会成员 [5] 新任董事会成员的期望 - Dan Schulman表示期待在Lazard的转型和增长期间为其提供指导和建议 [4] - Stephen R. Howe Jr.表示期待利用其经验为Lazard服务 [6] 公司简介 - Lazard成立于1848年，是全球领先的金融咨询和资产管理公司，业务遍及北美、南美、欧洲、中东、亚洲和澳大利亚，提供并购、资本市场和资本解决方案、重组和负债管理、地缘政治和其他战略事务的咨询服务，以及为机构、公司、政府、合作伙伴、家族办公室和高净值个人提供资产管理和投资解决方案 [7]

Driftwood LNG项目资金问题 - Tellurian公司股价在过去一年中暴跌超过70%，主要受到Driftwood LNG项目资金问题的影响[1] - 公司已经开始在路易斯安那州建设LNG出口终端，估计开发这个项目需要约145亿美元，远超过公司目前的资产和现金储备[3] - 公司正在寻找股权合作伙伴来填补资金缺口，希望合作伙伴也能成为设施的客户，但目前尚未成功[4] Driftwood LNG项目发展 - 公司最近聘请了Lazard来帮助寻找Driftwood LNG项目的股权合作伙伴，同时也在考虑出售公司，这一举动导致股价上涨[5] - Driftwood LNG项目有巨大的潜在价值，预计第一阶段项目在2027年前可以产生44亿美元的年度运营现金流，吸引潜在的股权投资者和收购者[6] 行业政策影响 - Biden政府最近暂停了待定和未来LNG项目的批准，这可能限制了该行业的未来投资机会，使得Driftwood项目更具吸引力[7] 公司前景展望 - 尽管Driftwood项目有吸引力，但并不意味着会有买家出现并愿意支付高价控制该项目，公司仍面临财务困境，可能需要进行财务重组[8] - Tellurian是一项非常投机性的投资，虽然有巨大的上涨潜力，但由于其不稳定的财务状况，大多数投资者应该远离[9]

文章核心观点 Lazard Global Total Return and Income Fund宣布月度分红相关事宜，介绍分红来源估计情况，提醒分红与投资表现关系及资本返还情况，还提及投资目标、资产配置等信息 [1][4][7] 分红信息 - 公司依据管理分红政策，宣布对流通普通股进行月度分红，每股0.10459美元，2024年2月22日支付给2月13日登记在册股东，除息日为2月12日 [1] - 公司于2024年1月22日支付此前宣布的分红 [1] 分红来源估计 - 分红来源包括净投资收入、净实现资本收益（短期和长期）和资本返还，具体百分比和金额有相应估计 [1] 分红相关提醒 - 不应从分红金额或管理分红政策条款得出基金投资表现结论 [3] - 基金估计分红超净投资收入和净实现资本收益，部分分红可能是资本返还，资本返还不反映基金投资表现，不应与“收益率”或“收入”混淆 [4] - 上述分红金额和来源仅为估计，非用于税务申报，实际情况取决于基金本财年剩余时间投资情况，并可能因税务法规变化 [5] 投资信息 - 基金投资目标是总回报，包括资本增值和当期收入 [7] - 基金净资产投资于约60 - 80只美国和非美国股票证券，包括美国存托凭证，通常是市值超20亿美元公司，可能投资新兴市场 [7] - 基金还投资新兴市场货币（主要通过远期货币合约）或与新兴市场货币表现挂钩工具，也可能投资债务义务，包括政府、政府机构和企业债务以及以新兴市场货币计价的结构性票据 [7][8] 公司信息 - 基金投资经理LAM是Lazard Ltd间接子公司，在全球提供一系列股票、固定收益和另类投资产品 [9] - 截至2023年12月31日，LAM及Lazard集团附属资产管理公司管理2467亿美元客户资产 [9] 其他信息 - 截至2023年12月31日的投资组合数据，包括表现、资产配置、前10大持仓、行业权重、地区风险敞口等已发布在LAM网站 [6]

文章核心观点 公司将于2024年2月1日发布2023年第四季度和全年财务结果，并召开电话会议讨论，会议有直播和回放 [1] 财务结果发布 - 公司将于2024年2月1日上午发布2023年第四季度和全年财务结果的新闻稿，可在公司网站新闻公告栏查看 [1] 电话会议安排 - 公司将于2024年2月1日上午8点召开电话会议讨论财务结果，可通过公司网站投资者关系板块直播收听，也可拨打电话参会 [1] - 美国和加拿大境内免费电话为1 800 - 579 - 2543，境外为+1 203 - 518 - 9765，需提前15分钟拨打并使用会议ID：LAZQ423 [1] 电话会议回放 - 2024年2月1日上午10点起可通过公司网站投资者关系板块收听电话会议回放，也可拨打电话收听 [1] - 美国和加拿大境内免费电话为1 800 - 938 - 2241，境外为+1 402 - 220 - 1121 [1] 公司简介 - 公司成立于1848年，是全球卓越的金融咨询和资产管理公司，业务覆盖多个大洲 [1] - 公司为各类客户提供并购、资本市场、重组等方面的咨询，以及资产管理和投资解决方案 [1]