文章核心观点 - 林德布拉德探险控股公司宣布在加拉帕戈斯市场扩张，将增添两艘船，这是公司增长战略重要一步，还体现对保护和可持续旅游的承诺 [1][5] 林德布拉德探险控股公司扩张情况 - 公司将增添两艘专为加拉帕戈斯打造的探险船，提升提供沉浸式、负责任探索体验的能力 [1] - 创始人兼首席执行官强调在加拉帕戈斯群岛运营的责任，新船将有良好住宿并配备经验丰富船员 [2] - 第一艘新船原是名人探险号，可容纳48名客人，有两个用餐场所和24间朝外的客舱；第二艘原是名人探索号，可容纳16名客人，适合家庭度假等，两艘船2025年1月收购后将进行数百万美元翻新 [3] - 新船本月晚些时候开始接受预订，船名即将公布，此次扩张符合公司使命 [4] - 公司过去一年股价下跌27.8%，而行业增长3.3%，目前Zacks评级为2（买入） [5] 其他Zacks评级高的股票情况 - 网飞公司目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为9.3%，过去一年股价上涨47.5%，2024年销售额和每股收益预计较去年分别增长14.8%和52.2% [6][7] - 战略教育公司目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为36.2%，过去一年股价上涨46%，2024年销售额和每股收益预计较去年分别增长6.4%和33.3% [8][10] - 皇家加勒比游轮有限公司目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为18.3%，过去一年股价飙升66.3%，2024年销售额和每股收益预计较去年分别增长16.8%和63.8% [9][11]

文章核心观点 - 林德布拉德探险公司新增两艘加拉帕戈斯探险船加入其与国家地理合作的船队，本月晚些时候将开启预订并公布船名，2025年初首航，这将使公司在该地区的船队规模翻倍，公司致力于推动当地生态旅游和保护工作 [1][2][4] 公司概况 - 林德布拉德探险控股公司是一家探险旅游公司，通过林德布拉德探险品牌开展邮轮旅行，通过旗下子公司开展陆地旅行 [6] - 公司与国家地理合作，推出创新海洋探险项目，促进全球保护和可持续旅游 [7] 新船信息 - 两艘新船将于本月晚些时候开启预订并公布船名，2025年1月交易完成后将进行数百万美元的翻新，翻新后将体现冒险精神和极致舒适 [2][3] - 第一艘船可容纳48名乘客，有两个独特餐饮场所和24间朝外的客舱，包括13间阳台套房 [1][2] - 第二艘是可容纳16名乘客的八舱双体船，适合家庭度假、亲和团体和私人包租 [1][2] 公司在加拉帕戈斯的业务 - 自1967年带领首个非科学国际民间探险队前往加拉帕戈斯以来，公司一直是该地区现代探险邮轮的全球领导者和先驱 [4] - 多年来公司在该地区运营两艘船，提供六种沉浸式航线，全年超过100个航次，新增两艘船将使公司在加拉帕戈斯的船队规模翻倍 [4] 子公司业务 - 自然栖息地提供加拿大丘吉尔的北极熊之旅、阿拉斯加灰熊探险和非洲狩猎之旅 [8] - 经典之旅是一家豪华文化徒步旅游公司，在全球50多个国家提供活动小团体和私人定制旅行 [8] - 杜瓦恩设计并带领在世界上最棒目的地的豪华自行车之旅 [9] - 人迹罕至是一家户外探险旅游公司，提供小团体探险和私人定制旅行，专注于落基山脉、美国西南部沙漠和阿拉斯加的国家公园体验 [10]

公司业务收购 - 2024年4月公司以1520万美元将Natural Habitat的所有权增至90.1%，以150万美元将DuVine的所有权增至75%[49] - 2024年4月公司宣布以约3000万美元现金和Lindblad股票收购Wineland - Thomson Adventures, Inc，预计至少需三个月完成监管审批[49] 公司预订情况 - 2024年全年预订量比2023年同期高4%，排除2023年结转预订量后高出超20%[49] 公司业务板块 - 公司运营Lindblad和Land Experiences两个业务板块[48] 公司船只运营 - 公司目前运营10艘自有探险船和6艘季节性包租船[47] 公司合作关系 - 公司与国家地理学会的合作关系延长至2040年[47] 公司财务指标使用 - 公司使用Adjusted EBITDA、Net Yields等非GAAP财务指标分析业绩和财务状况[55] 公司旅游收入季节性 - 公司林德布拉德品牌旅游收入传统上具有季节性，第一和第三季度通常较高[59] 公司旅游收入构成 - 旅游收入包括客票收入和其他旅游收入[51] 公司旅游成本构成 - 旅游成本包括直接成本、人员工资、食品成本等多项内容[52] 公司总旅游收入变化 - 2024年第一季度公司总旅游收入为1.536亿美元，较2023年同期的1.434亿美元增长7%，即1020万美元[61][62] 公司旅游总成本变化 - 2024年第一季度公司旅游总成本为7930万美元，较2023年同期的7200万美元增长10%，即730万美元[61][63] 公司一般及行政费用变化 - 2024年第一季度公司一般及行政费用为3240万美元，较2023年同期的2640万美元增长23%，即600万美元[61][64] 公司销售及营销费用变化 - 2024年第一季度公司销售及营销费用为2280万美元，较2023年同期的2070万美元增长10%，即210万美元[61][65] 公司折旧及摊销费用变化 - 2024年第一季度公司折旧及摊销费用为1130万美元，较2023年同期的1180万美元下降4%，即50万美元[61][66] 公司其他费用变化 - 2024年第一季度公司其他费用为1180万美元，较2023年同期的1010万美元增加170万美元，主要因利息费用增加110万美元[67] 公司各业务线旅游收入变化 - 2024年第一季度Lindblad部门旅游收入为1.183亿美元，较2023年同期的1.155亿美元增长2%，即280万美元[68][69] - 2024年第一季度Land Experiences部门旅游收入为3530万美元，较2023年同期的2790万美元增长27%，即740万美元[68][71] 公司现金及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司有1.777亿美元的无限制现金及现金等价物和4650万美元的受限现金[74] - 截至2024年3月31日，公司有6.351亿美元的长期债务义务，包括长期债务的当期部分[74] 公司各活动现金流量变化 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4390万美元，较2023年同期的210万美元增加4180万美元[75] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为650万美元，而2023年同期投资活动提供现金870万美元[75] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为60万美元，较2023年同期的610万美元减少[75] 公司债务发行情况 - 2022年2月4日发行3.6亿美元6.75%优先担保票据，年利率6.75%，2027年2月15日到期[76] - 2022年2月4日签订4500万美元的高级担保循环信贷安排，包括最高500万美元的信用证子安排，2027年2月到期，截至2024年3月31日无借款[76] - 2023年5月2日发行2.75亿美元9.00%优先担保票据，年利率9.00%，2028年5月15日到期[76] 公司优先股情况 - 2020年8月发行85000股A系列可赎回可转换优先股，每股1000美元，总收益8500万美元，截至2024年3月31日，62000股优先股流通在外，优先股有权获得6.00%的累积股息[78] - 截至2024年3月31日，流通在外的优先股及累计股息可转换为约810万股普通股[78] 公司营运资金情况 - 截至2024年3月31日，公司营运资金赤字为7100万美元，2023年12月31日为7470万美元[79] 公司循环信贷及市场风险情况 - 截至2024年3月31日，循环信贷安排无未偿还金额，市场风险敞口无重大变化[81]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为1.54亿美元,同比增长7%,主要得益于公司扩大了船舶和陆地业务的运营 [32] - 公司净亏损为510万美元,每股亏损0.10美元,而上年同期净亏损为40万美元,每股亏损0.01美元 [41] - 公司经营活动产生的现金流为4400万美元,主要由于未来旅行的预收款增加 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 船舶业务收入为1.183亿美元,同比增长2%,主要由于可用客座夜数增加3%和净收益率增长1%,但入住率下降至76%,低于上年同期的81% [33] - 陆地业务收入为3530万美元,同比增长27%,主要由于非洲、北极光、拉丁美洲、古巴和哥斯达黎加等地区的游客人数和价格上涨 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东地区的业务受到最近全球事件的影响而出现疲软,导致公司取消了两个加拉帕戈斯航次 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展陆地业务,如收购拥有40年经验的坦桑尼亚Safari专家Wineland-Thomson Adventures [24][25][26] - 公司正在优化航线产品,如推出免穿越德雷克海峡的南极航线,以吸引更多游客 [23] - 公司正在加强与国家地理和迪士尼的品牌合作,以提高知名度和吸引力 [17][18][20][21][22] - 行业竞争加剧,一些竞争对手采取大幅折扣的策略,但公司坚持价格纪律,不愿牺牲利润率来获取客户 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年全年收入将达6.1-6.3亿美元,调整后EBITDA为8800-9800万美元 [45][46] - 公司认为品牌和价格纪律对于长期发展至关重要,不会为了获取客户而大幅降价 [16] - 公司认为地缘政治事件等外部因素会对业绩产生短期影响,但随着规模扩大影响将逐步减小 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Wieczynski 提问** 提问了关于2024年国家地理版税费用的变化情况,以及2025年及以后迪士尼合作带来的收益 [51][52][53] **Sven-Olof Lindblad 回答** 回答了国家地理版税费用在各季度的变化情况,以及2025年及以后迪士尼合作带来的显著收益 [53][54] 问题2 **Eric Wold 提问** 提问了关于是否考虑通过股票回购来使用部分收购资金 [55][56] **Craig Felenstein 回答** 回答了公司在资本配置上会平衡长期增长和股票回购等方式,并解释了收购Wineland-Thomson的考虑 [56][57] 问题3 **Chris Woronka 提问** 提问了关于行业竞争加剧的原因,是新进入者还是价格策略 [66][67] **Sven-Olof Lindblad 回答** 回答了行业竞争加剧的原因,包括新进入者对行业复杂性的低估,以及对客户需求的误判 [67][68][69]

文章核心观点 - 林德布拉德探险公司本季度亏损超预期，营收超预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；六旗公司即将公布财报，预计亏损且营收下降 [1][3][5] 林德布拉德探险公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.10美元，高于Zacks共识预期的亏损0.04美元，去年同期每股亏损0.01美元，经非经常性项目调整 [1] - 本季度财报盈利意外为 -150%，上一季度盈利意外为 -76.67%，过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收1.5361亿美元，超Zacks共识预期2.24%，去年同期营收1.434亿美元，过去四个季度三次超过共识营收预期 [3] 林德布拉德探险公司股价表现 - 年初至今股价下跌约35.2%，而标准普尔500指数上涨7.3% [5] 林德布拉德探险公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，近期盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内表现逊于市场 [6][7][8] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为 -0.27美元，营收1.3841亿美元，本财年共识每股收益预期为 -0.46美元，营收6.2103亿美元 [9] 行业情况及六旗公司情况 - 休闲和娱乐服务行业Zacks行业排名处于底部27%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] - 六旗公司预计5月9日公布2024年3月季度财报，预计每股亏损0.90美元，同比变化 -7.1%，过去30天共识每股收益预期上调1.4%，预计营收1.3883亿美元，同比下降2.4% [10][11]

文章核心观点 公司2024年第一季度总营收增长，预订势头良好，虽净利润亏损扩大、调整后EBITDA下降，但公司持续拓展陆地业务组合，有望在未来实现盈利增长和股东价值提升 [1][2] 第一季度财务亮点 - 总营收达1.536亿美元，同比增长7% [1] - Lindblad板块可售客夜数增长3%，每可售客夜净收益率增长1%至1219美元，入住率为76% [1] - 2024年预订量较2023年同期增长4%，排除2023年结转预订后增长超20% [1] 第一季度财务结果 旅游收入 - 旅游收入为1.536亿美元，同比增加1020万美元，增幅7% [2] - Lindblad板块旅游收入为1.183亿美元，同比增加280万美元，增幅2%，主要因可售客夜数增加和每可售客夜净收益率提高，但入住率从81%降至76% [4] - 陆地体验板块旅游收入为3530万美元，同比增加740万美元，增幅27%，主要因运营更多旅行团和提高价格 [5] 净收入 - 股东可获得的净亏损为510万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，而2023年第一季度净亏损为40万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，亏损增加主要因运营结果不佳和利息费用增加 [6] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为2160万美元，同比减少560万美元，主要因Lindblad板块减少560万美元，陆地体验板块与去年同期持平 [7] - Lindblad板块调整后EBITDA为2050万美元，同比减少560万美元，因旅游收入增加被运营费用增加所抵消，运营费用增加包括旅游成本、销售和营销成本、一般和行政成本等上升 [8] - 陆地体验板块调整后EBITDA为110万美元，与去年同期持平，因旅游收入增加被运营和人员成本、营销支出增加以及外汇影响所抵消 [10] 其他业务进展 - 公司宣布收购Wineland - Thompson Adventures，并增加在Natural Habitat和DuVine Cycling的所有权，以扩大陆地业务组合 [1][2] - Wineland - Thompson Adventures包括Tanzania safari specialist Thomson Safaris和Gibb's Farm lodge，收购总价约3000万美元，将通过至少2400万美元现金和最多600万美元Lindblad股票融资，交易完成需获得坦桑尼亚监管批准，预计至少需三个月 [10][11][12] 资产负债表和流动性 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为2.242亿美元，较2023年12月31日的1.873亿美元增加，主要因未来旅游预订增加带来4390万美元运营现金流入，部分被用于购买财产和设备及数字计划的650万美元现金流出所抵消 [13] - 截至2024年3月31日，公司总债务为6.351亿美元，符合所有适用债务契约 [14] 财务展望 - 公司预计2024年全年旅游收入为6.1 - 6.3亿美元，调整后EBITDA为8800 - 9800万美元 [15] 股票回购计划 - 公司目前有3500万美元股票回购计划，截至2024年4月29日，已回购875218股股票和600万份认股权证，花费2300万美元，计划剩余1200万美元 [17] 非GAAP财务指标 - 公司使用多种运营和财务指标，包括调整后EBITDA、入住率、净收益率和净邮轮成本等非GAAP财务指标来分析业绩和财务状况，认为这些指标能提供更全面的收入和成本表现洞察，但可能与行业内其他公司不可比 [18] 公司业务介绍 - 公司是一家探险旅游公司，通过Lindblad Expeditions品牌开展邮轮旅行，通过子公司Natural Habitat、Off the Beaten Path、DuVine、Classic Journeys开展陆地旅行 [21] - Lindblad Expeditions与国家地理合作，推出创新海洋探险项目，促进保护和可持续旅游 [22] - Natural Habitat与世界野生动物基金会合作，提供保护和可持续旅游项目 [23] - Classic Journeys是一家豪华文化徒步旅游公司，提供全球50多个国家的旅行服务 [24] - DuVine设计并带领豪华自行车旅游 [25] - Off the Beaten Path是一家户外探险旅游公司，提供小团体和私人定制旅行 [27]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收增长7%，达到1.536亿美元[1][2] - 第一季度净亏损为510万美元，每股摊薄亏损0.10美元，而2023年第一季度净亏损为40万美元，每股摊薄亏损0.01美元[5] - 第一季度调整后EBITDA为2160万美元，较2023年同期减少560万美元[6] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为2.242亿美元，较2023年12月31日的1.873亿美元有所增加[11] - 截至2024年3月31日，公司总债务为6.351亿美元，符合所有适用债务契约[12] - 公司预计2024年全年旅游收入为6.1 - 6.3亿美元，调整后EBITDA为8800 - 9800万美元[13] - 截至2024年4月29日，公司已根据3500万美元股票回购计划回购875218股股票和600万份认股权证，花费2300万美元，剩余1200万美元[14] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为177,719千美元，较2023年12月31日的156,845千美元有所增加[25] - 2024年第一季度，公司旅游收入为153,614千美元，高于2023年同期的143,395千美元[26] - 2024年第一季度，公司净亏损为4,210千美元，而2023年同期为净收入778千美元[26] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金为43,916千美元，远高于2023年同期的2,058千美元[27] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为21,606千美元，低于2023年同期的27,186千美元[28] - 2024年第一季度，公司自由现金流为37,448千美元，而2023年同期为 - 4,367千美元[29] - 2024年第一季度成本方面，旅游成本为58682千美元，销售和营销费用为18890千美元，一般及行政费用为22466千美元，总邮轮成本为100038千美元，较2023年的92228千美元有所增长[30] - 2024年第一季度净邮轮成本为86512千美元，2023年为76954千美元；不含燃料的净邮轮成本2024年为77761千美元，2023年为68603千美元[30] - 2024年第一季度调整后不含燃料的净邮轮成本为75554千美元，调整后的净邮轮成本为84305千美元，2023年分别为65790千美元和74141千美元[30] - 2024年全年调整后EBITDA指引为8800万 - 9800万美元，其中所得税前收入为 - 2700万 - - 1700万美元，折旧和摊销为4800万 - 5000万美元，净利息费用为4900万美元，基于股票的薪酬为1200万 - 1300万美元，其他为300万 - 600万美元[30] 各条业务线数据关键指标变化 - Lindblad板块可用客夜数增长3%，每可用客夜净收益率增长1%，达到1219美元，入住率为76%[1][3] - 2024年预订量比2023年同期增长4%，排除2023年结转预订量后增长超20%[1][13] - 2024年第一季度，公司可用客夜数为85,954，高于2023年同期的83,184[29] - 2024年第一季度，公司客夜销售数为64,963，低于2023年同期的67,057[29] - 2024年第一季度，公司入住率为76%，低于2023年同期的81%[29] - 2024年第一季度，公司每可用客夜的毛收益率为1,376美元，略低于2023年同期的1,388美元[29] - 2024年第一季度可用客夜数为85954，2023年为83184[30] - 2024年第一季度每可用客夜的总邮轮成本为1164美元，净邮轮成本为1006美元，不含燃料的净邮轮成本为905美元，调整后不含燃料的净邮轮成本为879美元，调整后的净邮轮成本为981美元；2023年对应数据分别为1109美元、925美元、825美元、791美元、891美元[30] 公司收购信息 - 公司宣布以约3000万美元收购Wineland - Thomson Adventures，其中至少2400万美元为现金，最多600万美元为Lindblad股票[10] 指标定义说明 - 调整后EBITDA是净收入（亏损）排除折旧和摊销、净利息费用等项目后的指标，能反映业务运营驱动因素，但不考虑未实现乘客收入等要求，且公司使用该指标可能与行业内其他公司不可比[31] - 调整后净邮轮成本是净邮轮成本经非GAAP其他补充调整后的结果，补充调整包括基于股票的薪酬等非运营项目[32] - 可用客夜数是可售容量的衡量指标，按每舱双人入住（单舱单入住）乘以航期天数计算，还包括有限陆地项目的客夜数[33] - 总邮轮成本是旅游成本、销售和营销费用、一般及行政费用之和[34]

文章核心观点 - Sportradar公司宣布Craig Felenstein将于2024年6月1日起担任首席财务官，他拥有近30年美国上市公司高级财务和运营经验，有望助力公司发展 [1][2] 公司人事变动 - Sportradar宣布Craig Felenstein自2024年6月1日起担任首席财务官，他将直接向首席执行官Carsten Koerl汇报 [1] 新CFO背景与经验 - Felenstein拥有近30年美国上市公司高级财务和运营经验，涉及媒体、娱乐、体验和数字内容行业 [2] - 他最近在Lindblad Expeditions担任首席财务官，曾在Shutterstock、Discovery Communications等公司任职 [3][4] 新CFO职责与作用 - 在Sportradar，Felenstein将领导全球财务、会计和投资者关系职能，与高管团队合作推进战略计划和业务增长 [3] - 公司CEO认为Felenstein的经验和业绩有助于公司持续成功，感谢Ger Griffin的贡献 [4] - Felenstein表示Sportradar在体育科技市场有领先地位，期待合作实现增长并为各方创造价值 [5] 公司简介 - Sportradar成立于2001年，是全球领先体育科技公司，为体育迷和投注者创造沉浸式体验 [5] - 公司为体育联合会、媒体等提供解决方案，每年覆盖近百万场赛事，通过诚信服务保障体育赛事 [5]

Lindblad Expeditions 季度盈利预期 - Lindblad Expeditions (LIND) 预计在2024年3月结束的季度报告中，盈利将同比下降，但营收将增加[1] - 预期盈利超过预期的可能性取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论[3] - Lindblad Expeditions 预计在即将发布的报告中每股亏损 $0.04，同比下降 300%，营收预计为 $150.24 亿美元，同比增长 4.8%[4] 分析师对公司盈利预期的调整 - 分析师最近对该公司的季度盈利预期进行了下调，显示他们重新评估了初始预期[5] - Zacks Earnings ESP 模型显示，最准确的盈利预期高于 Zacks 共识预期，显示分析师最近对公司的盈利前景持乐观态度，但公司目前的 Zacks 排名为 4[12] Lindblad Expeditions 过往盈利表现 - 过去四个季度中，Lindblad Expeditions 两次超过共识盈利预期，但上一季度预期亏损 $0.30，实际亏损 $0.53，出现 -76.67% 的意外[15] - 预期盈利超过预期并不是股价上涨的唯一基础，许多股票尽管盈利超出预期，但由于其他因素导致股价下跌[16]

财务业绩 - 2023年公司实现创纪录的财务业绩，包括旅游收入5.695亿美元和调整后EBITDA7.12亿美元，超过了疫情前的水平[1][2] - 2023年公司的整体运营收入和净亏损情况较2022年有大幅改善[4] - 2023年全年Lindblad分部营业收入增加43%至3.974亿美元，主要由于可用客夜增加33%以及每可用客夜净收益增加12%[1] - Lindblad分部2023年全年经营亏损减少至869.2万美元，主要由于营业收入增加所致[2] - Land Experiences分部2023年全年营业收入增加20%至1.721亿美元，主要由于运营更多线路以及价格上涨[1] - Land Experiences分部2023年全年经营利润增加30%至1,929.1万美元[1] - 2023年全年公司调整后EBITDA为7,120.6万美元，较2022年增加8,273.2万美元[1] 融资活动 - 2023年5月公司发行2.75亿美元的9%优先有担保债券，用于偿还之前的信贷协议[2] - 公司发行了6.75%的优先担保票据和9.00%的优先担保票据，用于偿还之前的贷款[1][2] - 公司获得了45.0百万美元的循环信贷额度，截至2023年12月31日未有任何金额被使用[2] - 公司发行了85,000股可赎回可转换优先股，截至2023年12月31日有62,000股未转换[2] - 公司有一个股票和认股权证回购计划，截至2023年12月31日尚有12.0百万美元的余额[3] - 公司主要依靠经营活动产生的现金流和发行债务或股权融资来满足资金需求[3] 业务合作 - 2023年6月公司的自然栖息地业务与世界自然基金会续签了合作协议至2028年12月31日[2] - 2023年11月公司与国家地理合作伙伴续签了至2040年的品牌许可协议，扩大了双方的长期合作关系[1] 经营情况 - 截至2024年2月26日，2024年的预订量较去年同期增加2%，林布兰德分部已经获得了2024年全年85%的预计客票收入[2] - 公司的旅游收入主要包括客票收入和其他旅游收入，成本主要包括直接成本、人工成本和燃料成本等[4][5] - 公司的业务存在一定的季节性特征，第一和第三季度收入较高[3] - 2023年公司的销售和营销费用以及一般管理费用较2022年有所增加[3][4] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.873亿美元，包括3,050万美元受限现金[2] - 2023年经营活动产生的现金净流入为2,540万美元，较2022年增加2,760万美元，主要由于经营业绩改善和未来旅行预订的客户定金增加[3] - 2023年投资活动使用的现金净额为1,480万美元，主要用于船舶维护和数字化转型投资[1] - 2023年筹资活动产生的现金净流入为6,070万美元，主要包括发行2.75亿美元9%的优先有担保票据[1] 风险管理 - 公司面临汇率波动风险，主要通过远期合同来管理部分货币风险[7] - 公司面临燃料价格波动风险，2022年燃料成本占收入的7.4%[1] - 公司面临利率风险，但截至2023年12月31日未有任何金额被使用循环信贷额度[1] 会计政策 - 公司使用调整后EBITDA等非GAAP指标来分析业务表现和财务状况[3] - 公司的关键会计政策包括船舶会计、未来旅行凭证和股份支付等[1][2][4][5] - 公司将根据新的会计准则的要求进行相应的会计处理[6]