总营收数据变化 - 2021年第二季度总营收792.2万美元，2020年同期为504.7万美元，同比增长57%[21] - 2021年上半年总营收1496.5万美元，2020年同期为1095.3万美元，同比增长37%[21] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，产品和服务总营收分别为6782000美元和4577000美元；六个月分别为12714000美元和9507000美元[70] - 公司收入从2020年截至6月30日的三个月的500万美元增至2021年同期的790万美元，增幅57% [141] - 2020年6月30日至2021年6月30日六个月内，公司收入从1100万美元增至1500万美元，增长36.6%[142] - 2021年6月30日结束的三个月，公司总收入较2020年同期增加290万美元，增长57.0%[160][161] - 2021年6月30日结束的六个月，公司总收入较2020年同期增加400万美元，增长36.6%[160][165] 净亏损数据变化 - 2021年第二季度净亏损436.2万美元，2020年同期为449.7万美元，亏损幅度收窄3%[21] - 2021年上半年净亏损954.4万美元，2020年同期为818.3万美元，亏损幅度扩大17%[21] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，归属普通股股东的净亏损分别为436.2万美元和449.7万美元；六个月分别为954.4万美元和818.3万美元[120] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月内，公司净亏损分别为950万美元和820万美元[142] - 2021年上半年和2020年上半年净亏损分别为950万美元和820万美元，截至2021年6月30日累计亏损6750万美元[186] 资产负债数据变化 - 截至2021年6月30日，总资产7248.4万美元，较2020年12月31日的7912万美元下降8%[23] - 截至2021年6月30日，总负债1085.6万美元，较2020年12月31日的1191万美元下降9%[23] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为2695000美元和2012000美元[71] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收票据净额分别为711000美元和896000美元[71] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合同负债分别为1142000美元和1051000美元[80] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货总额分别为12449000美元和13473000美元[82] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产净额分别为11487000美元和12110000美元[86] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计负债分别为3292000美元和4570000美元[89] 现金流量数据变化 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为608.1万美元，2020年同期为1173.9万美元，使用量减少48%[25] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为13.4万美元，2020年同期为23.5万美元，使用量减少43%[25] - 2021年上半年融资活动净现金流入为17万美元，2020年同期为1207.4万美元，流入量减少98%[25] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为3455.4万美元，较期初的4059.9万美元减少15%[23][25] - 2021年和2020年上半年经营活动净现金使用量分别为610万美元和1170万美元，投资活动分别为10万美元和20万美元，融资活动分别为20万美元和1210万美元[198] 公司股权交易及结构变化 - 2020年10月1日公司完成分拆，原母公司PDL将持有的LENSAR普通股几乎全部分配给PDL普通股股东，PDL股东每持有1股PDL普通股可获得0.075879股LENSAR普通股，分拆前PDL持有LENSAR约81.5%的普通股，分拆后不再持有[34] - 2020年9月10日公司进行1比9的反向股票分割，普通股面值和授权发行总数不变[35] - 2020年7月10日公司修订公司章程，授权发行的普通股数量增至150,000股，向PDL发行3,415股普通股以注销30股A类优先股及应计未付股息[42] - 2020年7月13日公司向PDL发行2,806股普通股以注销32,600美元的贷款协议欠款[43] - 2020年的资本重组交易发行6,221股公允价值为67,188美元的普通股，注销总计69,879美元的负债，产生约2,691美元的注销收益[44] - 2020年7月21日至9月29日公司多次向PDL发行普通股换取现金，包括740股换8,000美元、747股换8,334美元、9股换97美元等[45][46] - 2020年8月20日公司将全资子公司PDLIH的100%所有权分配给PDL，根据IRC第336(e)条选举不产生美国联邦或州所得税影响[51] - 2020年7月，公司向PDL发行280万股普通股，以清偿3260万美元债务；发行340万股普通股，以清偿所有30000股A类优先股[157] - 2017年5月公司与PDL签订贷款协议，最高可提取本金2560万美元，2020年4月15日信用额度增加700万美元至3260万美元，2020年公司额外提取1240万美元[126] - 2020年10月1日，PDL完成对公司的分拆，公司股票开始在纳斯达克以“LNSR”为代码交易[132] - 2017年5月公司与PDL签订信贷协议，借款3260万美元，2020年7月以280万股普通股偿还[188] - 2017年5月向PDL发行30000股A类优先股，清算优先权3000万美元，2020年7月以340万股普通股交换[189] - 2020年7 - 9月，公司多次向PDL发行普通股，共获资金3740万美元[190][191] 业务相关预计及承诺 - 公司预计2022年第一季度末向FDA提交ALLY下一代白内障治疗系统的510(k)许可申请，预计2022年晚些时候商业推出，届时销售、一般和行政费用将增加[38] - 公司承诺到2022年12月31日的最低采购义务约为1029000美元[94] - 公司可能需支付2400000美元的里程碑付款，使用特定知识产权开发下一代系统可能产生3%的额外特许权使用费[95] - 公司预计在2022年第一季度末向美国食品药品监督管理局提交ALLY产品的510(k)上市申请，若获批，预计在2022年底开始商业化[139] 会计估计及不确定性 - 公司编制财务报表时需进行会计估计，包括成本分配、收入确认、资产估值等，COVID - 19对公司未来业务的影响存在不确定性，公司已进行相关估计[59][60] 各业务线收入数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，应收票据利息收入分别为9000美元和15000美元；六个月分别为19000美元和29000美元[75] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，租赁收入分别为1140000美元和470000美元；六个月分别为2251000美元和1446000美元[83] 优先股相关数据变化 - A系列优先股股息率从规定价值的15.0%降至5.0%，自2019年1月1日起生效[92] - 截至2021年和2020年6月30日的三个月，A系列优先股利息费用分别为0美元和399美元；六个月分别为0美元和797美元[93] 股票计划相关数据 - 2020计划最初预留3333股普通股，截至2021年6月30日预留3880股，每年增加不超过前一年末流通股总数的5%[98] - 截至2021年6月30日，2020计划下可发行股份余额为1106股[100] - 2021年3月和6月授予期权的加权平均授予日公允价值分别为4.59美元和4.81美元，已归属期权总公允价值分别约为59000美元和99000美元[102] - 2021年3月和6月，受限股票奖励已归属的总公允价值分别约为1372000美元和4947000美元，截至6月30日未确认补偿费用约为9850000美元[108] - 2020员工股票购买计划预留340股普通股，截至2021年6月30日已发行24股，316股可用于未来发行[109][112] - 2021年和2020年第二季度，公司确认的总基于股票的薪酬费用分别为1430000美元和41000美元；上半年分别为3750000美元和88000美元[115] 每股净亏损数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基本和摊薄每股净亏损分别为0.47美元和4.20美元；六个月分别为1.03美元和7.65美元[120] 企业支持职能费用数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司由PDL分配的企业支持职能费用分别为0和116.5万美元；六个月分别为0和275万美元[124] 贷款利息费用数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，贷款利息费用分别为0和27.2万美元；六个月分别为0和47.8万美元[126] 销售区域占比数据 - 2021年6月30日结束的三个月，美国销售占产品和服务收入的58.1%，2020年同期为35.5%[163] - 2021年6月30日结束的六个月，美国销售占产品和服务收入的58.0%，2020年同期为46.7%[166] 营收成本数据变化 - 2021年6月30日结束的三个月，公司总营收成本较2020年同期增加40万美元，增长11.7%[160][168] - 2021年6月30日结束的六个月，公司总营收成本较2020年同期增加120万美元，增长21.6%[160][171] 费用数据变化 - 2021年Q2销售、一般和行政费用为550万美元，较2020年Q2的400万美元增加150万美元，增幅36.6%；2021年上半年为1160万美元，较2020年上半年的880万美元增加270万美元，增幅31.0%[174][177] - 2021年Q2研发费用为300万美元，较2020年Q2的140万美元增加160万美元，增幅109.6%；2021年上半年为580万美元，较2020年上半年的300万美元增加270万美元，增幅91.4%[175][179] - 2021年Q2和上半年无形资产摊销分别为30万美元和60万美元，与2020年同期持平[176][180] - 2021年Q2利息费用从2020年Q2的70万美元降至0，降幅100%；2021年上半年从2020年上半年的130万美元降至0，降幅100%[181][182] 其他财务相关数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，持续经营业务的所得税费用/收益均为0美元[64] - 公司LENSAR激光系统的安装基数从2020年12月31日的约225台增至2021年6月30日的约235台[141] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月内，约90%的收入来自经常性来源，2020年同期分别为78%和90%[148][149] 未确认薪酬费用相关 - 截至2021年6月30日，受限股票奖励和股票期权的未确认薪酬费用分别约为990万美元和270万美元，预计分别在1.3年和2.9年的加权平均期间内确认[204] - 未确认的基于股票的薪酬费用预计按以下方式摊销：2021年剩余时间298.9万美元、2022年558.6万美元、2023年347.5万美元、2024年44.5万美元、2025年7.6万美元，总计1257.1万美元[204] 公司其他情况 - 公司有一份有效货架注册声明，可不时发售总额不超过1亿美元的证券组合，截至报告日期尚未出售[197] - 截至2021年6月30日，公司没有任何表外安排[205] - 截至2021年6月30日，公司的合同义务和商业承诺总计469万美元，其中经营租赁366.1万美元，采购义务102.9万美元[206] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3460万美元，存于一家大型金融机构的活期存款账户，超过FDIC保险限额[202] - 假设利率变动10%，对公司截至2021年6月30日的现金及现金等价物价值无重大影响[202] - 截至2021年6月30日，两名客户分别占公司应收账款净额的14%和13%[203] - 公司管理层评估认为，截至2021

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收700万美元，2020年同期为590万美元，同比增长19.3% [15] - 2021年第一季度共售出28,122例手术，2020年同期为23,225例，同比增长21.1% [15] - 2021年第一季度毛利润为390万美元，占总收入的55%；2020年第一季度毛利润为360万美元，占比60% [18] - 2021年第一季度研发费用为270万美元，2020年同期为160万美元 [19] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为600万美元，较2020年第一季度的480万美元增加130万美元，增幅26.3% [20] - 2021年第一季度净亏损520万美元，即每股亏损0.56美元；2020年第一季度净亏损370万美元，即每股亏损0.44美元 [21] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润亏损220万美元，与2020年第一季度持平 [22] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3590万美元，2020年12月31日为4060万美元，2021年第一季度现金使用量为470万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收增长主要得益于激光系统销售和手术许可销售增加，特别是在美国，手术量超过疫情前水平 [15] - 2021年第一季度约91%的收入来自经常性收入来源，2020年同期为99% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国作为公司最大运营地区，2021年第一季度手术量较2020年第一季度增长19%，全球手术量较去年第一季度增长约21%，增加近5000例手术 [6][10] - 印度和土耳其自4月下旬起实施封锁并暂停择期手术，预计对公司第二季度营收有明显但不严重的影响，这两个国家在2019年和2020年的营收占比均不到10% [7][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前一代LENSAR激光系统是白内障外科医生可用的最先进激光，新技术能为外科医生带来更好表现，为患者带来更好结果 [11] - 下一代系统ALLY持续获得眼科界积极反馈，公司计划2022年第一季度提交510(k)申请并于当年晚些时候推出，还成功完成DEKRA审核，为在欧洲向ALLY过渡做好准备 [12][13] - 公司预计扩大商业基础设施以增加市场份额，在2022年ALLY推出前进一步扩展基础设施，但会因疫情适度调整扩张计划 [21] - 公司认为ALLY的竞争格局较好，目前只有一家海外公司在研发相关设备，且该公司无现有业务和品牌，ALLY被视为颠覆性技术 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现带来谨慎乐观情绪，虽疫情威胁未完全消除，但随着疫苗接种率和可及性提高，有迹象显示正逐步恢复正常 [10] - 行业方面，美国部分医学会议恢复线下形式，但欧洲部分会议因疫情和疫苗推广情况不同而推迟或取消 [10][11] - 公司认为白内障手术市场具有内在弹性，因白内障不治疗不会自行消失，市场重新开放后患者会回来接受治疗 [9] 其他重要信息 - 公司会议包含前瞻性陈述，受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [4][5] 问答环节所有提问和回答 问题: 请谈谈美国和国际市场的手术量趋势，以及进入第二季度的趋势，系统利用率与过去指标和疫情前正常水平相比如何 - 市场预测手术量恢复到正常水平需约两年，公司在此期间表现良好并获得市场份额，美国市场因报销环境和医生复工，先进技术高端病例转化率增加；国际市场各国情况不同，德国市场在恢复，中国市场是长期增长机会，土耳其和印度因封锁需持续监测，韩国市场受报销问题影响目前维持现状 [31][32][33] 问题: 从季度节奏来看，如何考虑手术量增长 - 白内障业务传统上第三季度手术量会减少，但公司仍看到积极增长趋势和市场份额增加，公司谨慎乐观认为业务将逐季增长，并尽量减少第三季度季节性影响；美国市场手术量将强劲增长，欧盟市场适度增长，其他地区可能表现不佳，第四季度有望强劲增长，但取决于疫情解封和疫苗接种情况 [35][36][37] 问题: 第一季度末的安装基数是多少，如何看待第一季度的资本环境，以及预计全年趋势如何 - 全球安装系统约达230台，第一季度美国有部分租赁系统转为购买交易，公司业务管道处于历史最深水平，预计第二季度将继续扩大安装基数，虽资本销售可能减少，但会有更多设备投放，且预计有一定资本销售，经常性收入在增长 [39][40] 问题: 第一季度毛利率是60%还是55%，全年应如何看待毛利率和运营费用 - 2020年第一季度毛利率为60%，2021年第一季度为55%；若第二季度成功投放系统，毛利率可能会下降几个百分点，但从长远看有利于未来高利润手术业务增长；运营费用方面，一般和行政费用运行率将保持稳定，研发费用运行率将随着接近2022年第一季度ALLY的510(k)申请而增加，预计第二季度开始上升，第三、四季度显著增加 [42][44] 问题: 随着ALLY临近推出，如何看待其竞争格局 - 目前只有一家海外公司在研发相关设备，该公司无现有业务和品牌，公司认为ALLY是颠覆性技术，竞争格局较好 [50][51] 问题: 假设ALLY成功推出，其收入可能的范围是多少 - 公司目前不适合提供具体指导，但认为ALLY是极具颠覆性的技术和重大机遇，对其表现有很高期望 [53][54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39473 LENSAR, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 32-0125724 (State or other jurisdiction of i ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For transition period from to Commission File Number: 001-39473 LENSAR, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收830万美元，较2019年第四季度的850万美元下降2.1%，主要因疫情致择期手术程序减少 [20] - 2020年第四季度和2019年第四季度经常性收入分别占比80%和81%，2020年和2019年全年经常性收入分别占比85%和79% [22] - 2020年第四季度毛利润470万美元，占收入的56%，与2019年第四季度的470万美元、占比55%相近 [23] - 2020年第四季度总运营费用1150万美元，较2019年第四季度的660万美元增加490万美元，主要因非现金股票补偿费用增加440万美元 [23] - 2020年第四季度净亏损680万美元，较2019年第四季度的250万美元增加，主要因研发和销售、一般及行政费用增加 [28] - 2020年第四季度调整后息税折旧摊销前亏损110万美元，较2019年第四季度的50万美元增加，主要因研发费用增加 [28] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为4060万美元，低于2020年9月30日的4270万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，使用LENSAR系统进行的手术程序为30503例，低于2019年第四季度的32007例，但美国和欧洲地区的手术程序量超过2019年第四季度 [21] - 2020年全年全球手术程序量为97071例，较2019年的108030例下降约10% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年美国和欧洲（主要是德国）两个主要市场第四季度的手术程序量为20872例，高于2019年第四季度的17732例 [10] - 公司全球飞秒激光辅助白内障手术市场份额从2019年的13%增长至2020年的16% [7][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年第一季度提交ALLY系统的510(k)申请并于当年晚些时候推出该系统，以进一步提升技术领导力和市场份额 [14][17] - 公司将战略性投资商业业务增长，利用近期市场机会，优化ALLY系统的推出 [14] - 公司当前系统具有先进技术和独特价值主张，能帮助医生平衡患者安全、吞吐量和运营效率，在竞争中具有优势 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年行业面临新冠疫情挑战，公司虽受影响但仍取得进展，成为独立上市公司，安装基数增长约10%，市场份额提升 [6][7] - 随着眼科诊所重新开放和手术程序恢复，公司预计2021年总营收将从2019年水平反弹增长，但未来一两个季度可能会有波动 [42] - 公司认为ALLY系统有潜力显著改变白内障手术市场，成为白内障摘除手术的新标准，对公司未来发展充满信心 [16][33] 其他重要信息 - 白内障手术存在季节性，通常第一、二季度手术量少于第三、四季度，第四季度最强，但疫情可能使季节性特征有所变化 [44][45] - 公司将采用第三方融资方式，以更好地利用现金，为客户提供无缝融资方案 [63][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021年营收展望及增长节奏 - 公司预计2021年总营收将从2019年水平反弹增长，但未来一两个季度可能因疫苗分发和疫情情况而有波动，整体对2021年持乐观态度 [42] 问题: 第四季度到第一季度营收趋势 - 白内障手术存在季节性，通常第一、二季度手术量少于第三、四季度，第四季度最强，但疫情可能使季节性特征有所变化，随着疫情缓解，季节性可能会逐渐平滑，积压患者也将推动手术量增加 [44][45] 问题: 公司系统高利用率的原因及可持续性 - 公司系统高利用率可持续，因其具有虹膜注册、与术前诊断设备通信等差异化功能，能提高效率和手术效果，增强医生信心和患者吞吐量，随着手术量反弹，利用率有望回到2019年水平并超越，这也是公司扩大市场份额的原因之一 [47][50] 问题: ALLY系统获批时间的信心来源及上市前研发和销售、一般及行政费用趋势 - 公司对ALLY系统获批时间有信心，因研发团队与合作伙伴合作良好，各部门专注于特定目标，且公司有相关核心能力和团队基础 [53][54] - 随着上市临近，销售、一般及行政费用将增加，公司将选择性投资扩大商业团队和支持功能；研发费用也将增加，预计较2020年水平增长20% - 30%，公司会谨慎调整基础设施投入 [52][56] 问题: ALLY系统上市后营收结构变化 - 新技术上市初期通常会有更多资本购买，预计ALLY系统上市后前两年资本销售占比会更高，但随着系统安装和使用，利用率将提高，公司仍将专注于剃须刀 - 刀片业务模式，并采用第三方融资方式 [60][61][63]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For transition period from to Commission File Number: 001-39473 LENSAR, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 32-0125724 (State or other jurisdiction of i ...