文章核心观点 - 生物技术公司Leap Therapeutics宣布DeFianCe研究B部分已完成188名患者入组，期待2025年年中分享初步数据 [1][2] 研究进展 - DeFianCe研究B部分完成188名患者入组，评估DKN - 01联合贝伐珠单抗和化疗作为晚期结直肠癌二线治疗的效果 [1] - 研究A部分数据显示有临床意义的缓解率、持久肿瘤缩小和良好安全性，为B部分提供基础 [2] - 预计2025年年中分享B部分包括左侧结直肠癌亚组的初步数据 [2] 研究详情 - DeFianCe研究是一项2期、开放标签、全球性研究，针对接受过一种晚期疾病全身治疗的晚期结直肠癌患者 [2] - B部分从130名患者扩大到188名患者的随机对照试验，主要终点是无进展生存期（PFS），还将测量左侧结直肠癌亚组的PFS [2] - 次要目标包括客观缓解率、缓解持续时间和总生存期 [2] 公司信息 - Leap Therapeutics专注于开发靶向和免疫肿瘤疗法，其最先进临床候选药物DKN - 01是靶向DKK1蛋白的人源化单克隆抗体 [3] - DKN - 01正在食管癌、妇科癌症和结直肠癌患者中进行开发 [3]

临床试验进展 - 总体应答率(ORR)增加至33%,左侧结直肠癌患者ORR为38%[5][6][7] - 扩大了DeFianCe研究Part B的患者规模至180人,预计于2024年9月底完成入组,2025年中期公布数据[9] - DisTinGuish研究Part C正在进行患者随访,预计2024年第四季度或2025年初公布初步数据[10] 融资情况 - 完成4000万美元的私募融资,包括吉利德科学公司在内的新老投资者参与[11] 费用情况 - 研发费用增加680万美元,主要由于临床试验费用增加、DisTinGuish研究Part C活动增加以及DeFianCe研究Part B扩大规模[13] 财务状况 - 2024年6月30日现金及现金等价物为7850万美元[14] - 公司截至2024年6月30日的普通股股数为3,826.45万股,较2023年12月31日的2,556.54万股增加了49.7%[31] - 公司截至2024年6月30日的额外实收资本为4.995亿美元,较2023年12月31日的4.596亿美元增加了9.0%[31] - 公司截至2024年6月30日的累计其他综合收益为300万美元,较2023年12月31日的1.06亿美元下降了97.2%[31] - 公司截至2024年6月30日的累计亏损为4.338亿美元,较2023年12月31日的3.996亿美元增加了8.5%[31] - 公司截至2024年6月30日的总股东权益为6.579亿美元,较2023年12月31日的6.014亿美元增加了9.3%[31] - 公司2024年上半年经营活动使用现金2.919亿美元,较2023年上半年的2.289亿美元增加了27.6%[33] - 公司2024年上半年筹资活动产生现金3.715亿美元,而2023年上半年为使用现金2.9万美元[33] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净增加7,836万美元,而2023年上半年为增加2.592亿美元[33] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为7.848亿美元,较2023年6月30日的9.142亿美元下降了14.0%[33] - 公司2024年6月30日的总负债及股东权益为8.143亿美元,较2023年12月31日的7.283亿美元增加了11.8%[32]

文章核心观点 Leap Therapeutics公布2024年第二季度财报，公司在临床试验上取得进展，完成4000万美元私募配售，虽研发费用增加致净亏损上升但有望实现关键里程碑并为癌症患者提供新疗法 [1][2][3] 公司亮点 - 2期DeFianCe研究A部分更新数据显示，所有可评估患者总缓解率（ORR）增至33%，左侧结直肠癌（CRC）可评估患者ORR增至38% [2] - DeFianCe研究随机对照B部分扩大至180名患者，预计9月底完成入组，2025年年中出数据 [2] - 2期DisTinGuish研究随机对照C部分继续对患者进行随访，预计2024年第四季度或2025年初出数据 [2] - 公司与新老投资者完成4000万美元私募配售，投资者包括吉利德科学公司 [2] DKN - 01开发进展 - DeFianCe研究A部分更新数据显示ORR提升，截至2024年6月7日数据截止，所有入组患者（n = 33）中可评估患者（n = 27）ORR为33%，疾病控制率（DCR）为93%，中位无进展生存期（PFS）为6.3个月；左侧肿瘤患者（n = 25）可评估人群ORR为38%，DCR为100%，中位PFS为8.6个月；DKN - 01联合贝伐珠单抗和化疗耐受性良好 [4] - DeFianCe研究B部分正在招募CRC患者，预计9月底完成入组，已将患者从130名扩大至180名，并将左侧CRC患者亚组的PFS作为额外主要终点，截至2024年8月9日已有161名患者入组，预计2025年年中出数据 [4] - DisTinGuish研究随机对照C部分正在进行，预计2024年第四季度或2025年初出初始数据，该部分入组170名患者，按1:1随机分组评估DKN - 01联合替雷利珠单抗和化疗与单独使用替雷利珠单抗和化疗的效果 [4][5] 业务进展 - 2024年4月公司与包括吉利德科学公司在内的新老投资者达成证券购买协议，私募配售总收益约4000万美元，融资净收益与现有现金、现金等价物和有价证券预计可为公司运营和资本支出提供资金至2026年第二季度 [6] 2024年第二季度财务结果 - 净亏损2040万美元，2023年同期为1340万美元，主要因研发费用增加 [7] - 研发费用1790万美元，2023年同期为1110万美元，增加680万美元，主要因临床试验成本增加570万美元、制造相关成本增加60万美元、研发全职员工薪资及相关费用增加50万美元 [8] - 一般及行政费用340万美元，2023年同期为360万美元，减少因业务发展活动专业费用减少30万美元，部分被薪资及相关费用增加10万美元抵消 [9] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物总计7850万美元 [9] 公司简介 - Leap Therapeutics专注于开发靶向和免疫肿瘤疗法，其最先进临床候选药物DKN - 01是靶向Dickkopf - 1（DKK1）蛋白的人源化单克隆抗体，正在食管癌、妇科癌症和结直肠癌患者中开展研究；FL - 301是靶向Claudin18.2的人源化单克隆抗体，正在胃癌和胰腺癌患者中开展研究；公司还有针对Claudin18.2/CD137和GDF15的临床前抗体项目 [10]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为78479千美元和70643千美元[11] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为81426千美元和72825千美元[11] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总负债分别为15638千美元和12684千美元[12] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司股东权益分别为65788千美元和60141千美元[12] - 2024年上半年净亏损33,948千美元，2023年为55,253千美元[30] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为29,187千美元，2023年为22,885千美元[30] - 2024年上半年投资活动净现金为0千美元，2023年为48,969千美元[30] - 2024年上半年融资活动净现金为37,146千美元，2023年为 - 29千美元[30] - 2024年上半年现金及现金等价物期末余额为78,479千美元，2023年为91,415千美元[30] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为78,479美元，累计亏损为433,764美元，2024年上半年归属于普通股股东的净亏损为34,182美元[37] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司现金等价物分别为41,034美元和39,065美元，均为一级公允价值层次[46][47][48] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司存款分别为859美元和966美元[43] - 公司预计2024年6月30日的78,479美元现金及现金等价物至少可满足未来12个月运营费用[37] - 2023年1月1日至2024年6月30日，研发激励应收款从2,099美元变为1,259美元[40] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，应计费用分别为7,347美元和5,957美元[59] - 2024年上半年公司延长经营租赁期限至2025年7月31日，新增使用权资产和租赁负债420美元[60] - 截至2024年6月30日，使用权资产为475美元，租赁负债为482美元[60] - 截至2024年6月30日，不可撤销经营租赁未来付款2024年为233美元，2025年为273美元，总计506美元[61] - 截至2024年6月30日，各类未行使认股权证可发行普通股数量不等，如2017年1月23日认股权证可发行5,450股等[63] - 截至2024年6月30日，公司股权奖励计划有597,727股可供授予[70] - 截至2024年6月30日，未归属股票期权的未确认薪酬成本约为6,542美元，预计在约2.06年内确认[70] - 截至2024年6月30日，制造协议下有1501美元不可撤销承诺[79] - 2024年上半年经营活动使用现金2918.7万美元，2023年同期为2288.5万美元[111] - 2023年上半年投资活动提供现金4896.9万美元，2024年同期无投资活动[111][112] - 2024年上半年融资活动提供现金3714.6万美元，2023年同期使用现金29000美元[111][113] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加783.6万美元，2023年同期为2591.5万美元[111] - 2024年6月30日，公司总资产为8142.6万美元，总负债为1563.8万美元，股东权益为6578.8万美元[11][12] - 2024年6月30日，公司普通股发行及流通股数为38264464股，2023年12月31日为25565414股[12] - 2024年上半年经营活动使用现金主要与业务净亏损3390万美元和营运资金净变化有关[112] - 2023年上半年经营活动使用现金主要与业务净亏损5530万美元和营运资金净变化有关[112] - 2024年上半年融资活动现金主要来自2024年4月私募所得4000万美元，部分被290万美元发行成本抵消[113] 研发费用关键指标变化 - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，公司研发费用分别为17885千美元和11104千美元[16] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月，公司研发费用分别为29184千美元和50046千美元[16] - 2024年第一季度和上半年研发费用分别为1110.4万美元和5004.6万美元，2023年同期分别为1788.5万美元和2918.4万美元[88][89] - 2024年Q2研发费用为1788.5万美元，2023年同期为1110.4万美元，增加678.1万美元，主要因临床试验成本、制造成本和人员费用增加[97,100,101] - 2024年上半年研发费用为2918.4万美元，2023年同期为5004.6万美元，减少2086.2万美元，主要因2023年有2960万美元的在研研发费用支出[106,107,108] - 2024年Q2研发费用为17,885千美元，2023年Q2为11,104千美元；2024年H1为29,184千美元，2023年H1为50,046千美元[16] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，DKN - 01项目直接研发费用分别为1.0795亿美元和1.7806亿美元；六个月分别为2.8989亿美元和2.0137亿美元[88] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，总研发费用分别为1.1104亿美元和1.7885亿美元；六个月分别为5.0046亿美元和2.9184亿美元[89] 净亏损与综合亏损关键指标变化 - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，公司净亏损分别为20128千美元和13390千美元[16] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月，公司净亏损分别为33948千美元和55253千美元[16] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，公司综合亏损分别为20005千美元和13331千美元[19] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月，公司综合亏损分别为34051千美元和54967千美元[19] - 2024年Q2净亏损为20,128千美元，2023年Q2为13,390千美元；2024年H1为33,948千美元，2023年H1为55,253千美元[16][19] - 2024年Q2归属于普通股股东的净亏损为20,362千美元，2023年Q2为13,390千美元；2024年H1为34,182千美元，2023年H1为55,253千美元[16] - 2024年Q2每股净亏损为0.52美元，2023年Q2为0.91美元；2024年H1为1.01美元，2023年H1为4.01美元[17] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月和六个月，基本和摊薄后每股净亏损计算中，2024年三个月净亏损2012.8万美元，六个月净亏损3394.8万美元；2023年三个月净亏损1339万美元，六个月净亏损5525.3万美元[75] 普通股与股东权益关键指标变化 - 2023年3月31日，可转换优先股股份为13,625股，金额67,715美元；普通股股份11,941,099股，金额12美元；股东权益为28,329美元[22] - 2023年6月30日，普通股股份达25,565,414股，金额26美元；股东权益为84,057美元[22] - 2024年3月31日，普通股股份25,603,471股，金额26美元；股东权益为47,372美元[25] - 2024年4月私募融资（扣除发行成本2,948美元），发行普通股12,660,993股，金额12美元，新增股东权益37,051美元[25][26] - 2024年6月30日，普通股股份38,264,464股，金额38美元；股东权益为65,788美元[25][26] - 2023年3月31日至6月30日，X系列优先股全部转换为普通股[22] - 2024年3月31日至6月30日，普通股数量从25,603,471股增加到38,264,464股[25] - 2024年4月私募融资（扣除发行成本2,948千美元）带来37,051千美元资金[25][26] - 2024年6月30日股东权益为65,788千美元，2023年6月30日为84,057千美元[22][25][26] 澳大利亚研发激励相关指标变化 - 澳大利亚研发激励计划的报销比例在2023年12月31日和2024年6月30日为43.5%[40] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司研发激励应收款分别为1,259美元和771美元[40] - 2024年和2023年第二季度，澳大利亚研发激励其他收入分别为253美元和298美元，上半年分别为499美元和570美元[40] - 2024年第一季度和上半年澳大利亚研发激励收入分别为29.8万美元和57万美元，2023年同期分别为25.3万美元和49.9万美元[89] - 2024年Q2澳大利亚研发激励收入为25.3万美元，2023年同期为29.8万美元，减少4.5万美元[97,105] - 2024年上半年澳大利亚研发激励收入为49.9万美元，2023年同期为57万美元，减少7.1万美元[106,110] - 年收入低于2000万澳元的实体，研发可获高于公司税率18.5%的可退还税收抵免[93] - 研发强度在0 - 2%的实体，可获高于公司税率8.5%的非退还税收抵免[93] - 研发强度大于2%的实体，可获高于公司税率16.5%的非退还税收抵免[93] 公司业务交易相关 - 2023年1月17日公司收购Flame Biosciences 100%股权，发行1,972,901股普通股和136,248股X系列优先股等[53][54] - 公司将收购Flame视为资产收购，分配购买价格79,016美元至净资产，其中29,582美元的在研研发资产费用化[54] - 2023年12月6日公司出售Flame的FL - 101/FL - 103相关资产，获500美元现金付款，或有最高70,000美元里程碑付款[55] - 公司在2023年出售Flame的FL - 101项目相关费用超过收到的500美元非退还对价，无需向Flame股东支付或有合并对价[56] - 2023年1月发行的普通股认股权证可购买6,530股，行使价为每股6.78美元，2025年2月到期，符合权益分类[58] - 2023年第一季度，公司在合并运营报表中记录了50美元与认股权证负债公允价值变动相关的收益[58] 租赁相关指标变化 - 公司确定8%为计算租赁负债的增量借款利率[50] - 2024年上半年公司延长经营租赁期限至2025年7月31日，新增使用权资产和租赁负债420美元[60] - 截至2024年6月30日，使用权资产为475美元，租赁负债为482美元[60] - 2024年和2023年第二季度租金费用分别为115美元和114美元，上半年分别为225美元和228美元[60] - 2024年和2023年第二季度租赁负债现金支付分别为115美元和113美元，2024年和2023年上半年分别为229美元和226美元[60] 股票期权与薪酬费用相关指标变化 - 2024年和2023年上半年授予股票期权的加权平均授予日公允价值分别为每股2.12美元和2.66美元[70] - 2024年和2023年上半年授予股票期权的预期波动率分别为92.84%和86.02%，加权平均无风险利率分别为4.00%和3.57%[70] - 2024年和2023年6月30日止三个月和六个月，研发和行政总股票薪酬费用分别为1,370美元、1,265美元、2,618美元和2,257美元[74] - 2024年和2023年第二季度基于股票的薪酬费用分别为1370美元和1265美元，2024年和2023年上半年分别为2618美元和2575美元[74] 私募配售相关 - 2024年4月私募中，2017年认股权证行权价从10.55美元下调至2.82美元，公司记录了234美元股息[4

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损1380万美元，2023年同期为4190万美元，主要因2023年1月Flame合并产生2960万美元在研研发费用[8] - 2024年第一季度研发费用为1130万美元，2023年同期为3890万美元，减少2760万美元，主要因Flame合并的2960万美元在研研发费用[10] - 2024年第一季度一般及行政费用为350万美元，2022年同期为380万美元，减少30万美元，因业务发展活动专业费用减少[11] - 2024年3月31日现金及现金等价物总计5490万美元，不包括4月完成私募配售的3720万美元净收益[12] - 完成4000万美元私募配售，发行12660993股普通股，每股2.82美元，以及可购买1523404股普通股的预融资认股权证，每股2.819美元[5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为57,963美元，较2023年12月31日的72,825美元有所下降[20] - 2024年3月31日现金及现金等价物为54,921美元，低于2023年12月31日的70,643美元[20] - 2024年第一季度经营活动使用现金15,516美元，高于2023年同期的12,700美元[22] - 2024年第一季度投资活动提供现金为0，而2023年同期为49,317美元[22] - 2024年第一季度融资活动提供现金29美元，2023年同期使用现金29美元[22] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少15,722美元，2023年同期净增加36,538美元[22] - 截至2024年3月31日，公司总负债为10,591美元，较2023年12月31日的12,684美元有所下降[20] - 截至2024年3月31日，股东权益为47,372美元，低于2023年12月31日的60,141美元[20] - 2024年3月31日研发激励应收款为738美元，较2023年12月31日的771美元略有下降[20] - 2024年3月31日预付费用和其他流动资产为526美元，高于2023年12月31日的183美元[20] 各条业务线数据关键指标变化 - DeFianCe研究B部分从130名患者扩大到180名患者，预计2024年第三季度末或第四季度初完成入组，数据预计2025年年中公布[6][8] - DisTinGuish研究C部分完成170名一线、HER2阴性患者入组，预计2024年下半年或2025年初公布初始数据[8] - DeFianCe研究A部分所有入组患者（n=33）中，可评估患者（n=27）的总缓解率为30%，疾病控制率为93%，中位无进展生存期为6.3个月[9] - DeFianCe研究A部分左侧肿瘤患者（n=25）中，可评估人群的总缓解率为33%，疾病控制率为100%，初步中位无进展生存期为8.6个月[9] - DeFianCe研究A部分直肠/直肠乙状结肠癌患者（n=15）中，可评估人群的总缓解率为46%，疾病控制率为100%，初步中位无进展生存期为9.4个月[9]

报告提交信息 - 公司年度报告（Form 10 - K）截止日期为2023年12月31日，于2024年3月18日提交给证券交易委员会[11] 前瞻性陈述相关 - 本季度报告（Form 10 - Q）包含前瞻性陈述，其基于公司当前计划、估计和期望，但受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[8] - 重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异，包括产品开发商业化能力、临床研究结果、监管批准情况等[8] 研究性药物情况 - DKN - 01和FL - 301是处于临床开发阶段的研究性药物，未获美国食品药品监督管理局（FDA）批准，也未提交审批，可能永远不会获批或在全球任何地方上市[12] 报告内容页码信息 - 本季度报告中财务信息部分，财务报表在第6页，管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在第26页[7] - 本季度报告中其他信息部分，法律诉讼、风险因素等多项内容在第34页，展品在第35页[7]

临床试验数据 - 第二阶段DeFianCe研究中DKN-01与贝伐珠单药和化疗联合治疗结直肠癌患者表现出30%的总体反应率和93%的疾病控制率[2] - DeFianCe研究中左侧肿瘤患者表现出更高的活性，33%的总体反应率和100%的疾病控制率[4] - 直肠/直肠乙状结肠癌患者表现出引人注目的总体反应率、疾病控制率和无进展生存期[5] - DKN-01与贝伐珠单药和化疗联合治疗耐受性良好，大多数与DKN-01相关的事件为低级别（1/2级）[5] - DisTinGuish研究中DKN-01与tislelizumab和化疗联合治疗完成了随机对照第三阶段的招募[6] 财务数据 - 2023年全年净亏损为8140万美元，研发费用为7323.4万美元，管理费用为1380.7万美元[7] - 2023年第四季度研发费用为1170万美元，管理费用为310万美元[9] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物总额为7064.3万美元[11] - 2023年度经营活动现金流出为43,753千美元，较2022年度的49,044千美元有所减少[18] - 投资活动提供现金48,969千美元，较之前无提供现金的情况有显著增加[18] - 2023年度现金等价物净增加为5,143千美元，较2022年度的净减少49,416千美元有明显改善[18]

研发和产品开发 - 2023年研发支出为73.2百万美元，较2022年的45.0百万美元增加了63.56%[1] - 截至2023年12月31日，公司共有54名全职员工，其中42名从事研发工作，12名从事一般行政角色[2] - 公司自成立以来一直处于亏损状态，2023年报告净亏损为8140万美元，截至2023年12月31日累计亏损达3.996亿美元[3] - 公司预计未来将继续面临重大支出和运营亏损，特别是在研发DKN-01、FL-301和潜在商业化方面[1] - 公司目前没有任何产品收入来源，未来盈利能力存在不确定性[1] - 公司将需要额外资金来支持运营，否则可能无法完成DKN-01或FL-301的开发和潜在商业化[3] - 公司可能会因筹集额外资金而导致现有股东权益被稀释，限制运营或被迫放弃产品候选药物的权利[3] - 临床试验费用昂贵且需要多年才能完成，其结果具有不确定性[1] - 产品候选药物在后期临床试验中可能无法展现出期望的安全性和有效性特征[2] - 公司可能在临床试验过程中遇到多种不可预见的事件，延迟或不利影响现有或未来的开发计划[3] 风险和挑战 - FDA和其他监管机构对公司产品候选人的批准过程具有很大的自由裁量权[2] - 临床试验中出现的不良事件可能会延迟或阻止产品候选人的监管批准或商业化[3] - 公司面临来自规模更大的竞争对手的激烈竞争，可能导致其他公司在我们之前或比我们更成功地发现、开发或商业化产品[4] - 公司计划通过收购资产、与其他公司或技术合作、并购等方式扩大业务，但可能面临运营结果受损、股东所有权被稀释或产生重大费用的风险[2] - 公司依赖NovaRock履行NovaRock协议下的义务，但NovaRock的失败可能严重影响FL-301和FL-302的发展并对业务产生不利影响[3] - 公司依赖BeiGene为DisTinGuish试验提供tislelizumab，但BeiGene的失败可能严重影响DisTinGuish试验的完成，延迟DKN-01的发展活动并对业务产生不利影响[4] - 公司依赖第三方进行产品候选物的临床试验，如果这些第三方未能履行合同义务或表现不佳，公司的业务可能受到严重损害[1] - 公司依赖第三方进行产品候选物的制造，如果供应商未能按时生产所需数量的产品，公司可能面临开发和商业化延迟的风险[5] - 公司需确保产品候选物的商业规模制造不出现问题或延迟，否则可能影响FDA批准和商业化，对业务产生不利影响[1] - 公司依赖第三方存储和分发产品候选物，任何供应商变更都可能成本高昂且影响业务[1] - 公司依赖信息技术系统，系统故障或重大中断可能对业务和运营产生重大不利影响[3] - 公司需遵守医疗保健法律，如违反可能面临巨额罚款，影响业务和财务状况[3] 财务状况 - 公司的股价低且波动较大，可能导致证券集体诉讼和股东遭受重大损失[1] - 公司的股价可能会因多种风险因素而波动，包括财务状况、运营结果、研究报告等[1] - 公司未来不预计在可预见的未来支付任何现金股利，资本增值将是股东唯一的收益来源[3] - 公司的市场风险主要来自利率和外汇汇率的波动[4] - 公司于2023年12月31日评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为披露控制和程序在合理保障水平上是有效的[5] - 公司管理层负责建立和维护足够的财务报告内部控制，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国通用会计准则编制财务报表的合理保证[1] - 公司的内部控制过程是在管理监督和参与下设计的，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国通用会计准则编制财务报表的合理保证[1] - 公司于2023年12月31日的合并资产负债表显示，研发费用的应计金额为252.2万美元[4] - 公司对临床试验费用的应计金额为252.2万美元，这涉及到管理层在确定试验或服务完成进度或状态时所需的重大判断和估计[4]

报告提交信息 - 公司年度报告（Form 10 - K）涵盖2022年12月31日止年度，于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交[12] 前瞻性陈述相关 - 季报包含前瞻性陈述，反映公司当前运营和财务表现观点，但受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[9] - 季报中前瞻性陈述涉及公司多方面，如产品开发计划、临床进展、市场规模估计等[9] - 影响前瞻性陈述准确性的重要因素包括产品开发和商业化能力、临床研究结果、监管审批情况等[9] - 除适用法律要求外，公司无义务更新前瞻性陈述以反映季报日期后的事件或情况[12] 产品研发情况 - DKN - 01和FL - 301为处于临床开发阶段的研究性药物，未获美国食品药品监督管理局（FDA）批准，也未提交审批，可能永远不会获任何监管机构批准或在全球任何地方上市[13] 季报内容页码 - 季报中财务信息部分，财务报表在第6页，管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在第25页[7] - 季报中其他信息部分，法律诉讼、风险因素等内容在第34页，展品在第35页[7] 季报性质说明 - 不应将季报中的陈述视为促销内容[13] 数据使用说明 - 比较当前和以前期间的结果，除非明确说明，否则不用于表达未来趋势或表现，仅视为历史数据[12]

现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9.1415亿美元，较2022年12月31日的6.55亿美元有所增加[7] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为91,415千美元，较期初增加25,915千美元[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金等价物分别为61,135千美元和62,074千美元，均归类于公允价值层级的第一级[29] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9140万美元，累计亏损为3.734亿美元，上半年净亏损为5530万美元，预计未来仍会产生运营亏损[72] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为91,415千美元，累计亏损为373,421千美元，六个月净亏损为55,253千美元[18] - 2023年上半年经营活动使用现金2288.5万美元，投资活动提供现金4896.9万美元，融资活动使用现金2.9万美元，现金及现金等价物净增加2591.5万美元；2022年上半年经营活动使用现金2377.7万美元，投资活动无现金变动，融资活动使用现金21万美元，现金及现金等价物净减少2403.3万美元[73] 研发费用情况 - 2023年第二季度研发费用为1.1104亿美元，2022年同期为1.4045亿美元[8] - 2023年上半年研发费用为5.0046亿美元，2022年同期为2.1829亿美元[8] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，研发费用分别为5004.6万美元、2182.9万美元[60] - 2023年Q2研发费用为1110.4万美元，较2022年Q2的1404.5万美元减少294.1万美元；2023年上半年研发费用为5004.6万美元，较2022年上半年的2182.9万美元增加2821.7万美元[67][68][69] 净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损为1.339亿美元，2022年同期为1.7024亿美元[8] - 2023年上半年净亏损为5.5253亿美元，2022年同期为2.74亿美元[8] - 2023年第二季度基本及摊薄后每股净亏损为0.91美元，2022年同期为1.50美元[8] - 2023年上半年基本及摊薄后每股净亏损为4.01美元，2022年同期为2.42美元[8] - 2023年第二季度综合亏损为1.3331亿美元，2022年同期为1.6505亿美元[9] - 2023年上半年综合亏损为5.4967亿美元，2022年同期为2.7039亿美元[9] - 2023年上半年净亏损55,253千美元，2022年同期净亏损27,400千美元[12] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，基本和摊薄后每股净亏损分别为（0.91）美元、（1.50）美元、（4.01）美元、（2.42）美元[51] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，净亏损分别为1339万美元、1702.4万美元、5525.3万美元、2740万美元[51] - 2023年Q2净亏损为1339万美元，较2022年Q2的1702.4万美元减少363.4万美元；2023年上半年净亏损为5525.3万美元，较2022年上半年的2740万美元增加2785.3万美元[67][69] 普通股情况 - 截至2023年6月30日，公司发行并流通的普通股为2556.5414万股，2022年12月31日为990.2137万股[7] - 2023年6月21日，公司进行了1比10的反向股票拆分[33] - 2023年6月21日，公司进行了1比10的普通股反向股票拆分，X系列优先股转换比例调整为每股可转换为100股普通股[33] - 截至2023年6月30日，公司普通股数量为25,565,414股，金额为26千美元[11] 澳大利亚研发激励计划情况 - 2023年和2022年澳大利亚研发激励计划的报销比例均为43.5%[21] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，研发激励应收款分别为2,609千美元和2,099千美元[22] - 2023年和2022年第二季度澳大利亚研发激励其他收入分别为298千美元和587千美元[22] - 2023年和2022年上半年澳大利亚研发激励其他收入分别为570千美元和624千美元[22] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，澳大利亚研发激励收入分别为57万美元、62.4万美元[60] - 澳大利亚研发激励计划中，年收入低于2000万澳元的实体可获18.5%可退还税收抵免[63] - 澳大利亚研发激励计划中，研发强度0 - 2%可获8.5%税收抵免溢价，大于2%可获16.5%税收抵免溢价[63] - 2023年Q2澳大利亚研发激励收入为29.8万美元，2022年Q2为58.7万美元；2023年上半年为57万美元，2022年上半年为62.4万美元[67][68][69][70] 收购Flame Biosciences情况 - 2023年1月17日，公司收购Flame Biosciences 100%的流通股权益，收购价格为79,016千美元[36] - 收购中，公司主要获得现金50,362千美元、某些营运资金项目928千美元和临床及临床前阶段的知识产权组合，分配给在研研发资产的相对公允价值29,582千美元在2023年上半年计入研发费用[36] - 公司为收购Flame Biosciences发行1,972,901股普通股、136,248股X系列优先股，向认股权证持有人授予购买6,530股普通股和443股X系列优先股的权利[36] - 公司预留约15,604股X系列优先股（相当于1,560,400股普通股）用于满足对Flame股东的赔偿要求[36] - 若Flame的某些资产出售，公司可能支付相当于税后净收益80%的或有合并对价[37] - 若Flame实际净现金高于估计值，公司可能根据合并协议发行额外的X系列优先股或普通股[37] - 2023年1月，Flame权证持有人持有的权证可兑换6,530股Leap普通股和443股X系列优先股，行使价分别为每股6.80美元和6.78美元，均于2025年2月到期[39] - 2023年1月17日，公司与Flame Biosciences, Inc.达成合并协议，Flame成为公司全资子公司[14] - 2023年1月17日，公司收购Flame Biosciences 100%的流通股权益，交易被视为资产收购，购买价格为79016千美元[36] - 公司为收购Flame向其股东发行1972901股普通股和136248股X系列优先股，向权证持有人发行购买6530股普通股和443股X系列优先股的权证[36] - 2023年1月17日，Leap收购了Flame 100%的流通股权益，向Flame股东发行了1,972,901股普通股[46] 其他财务指标情况 - 截至2023年6月30日，公司股东权益为84,057千美元，较2022年12月31日的58,866千美元有所增加[11] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为22,885千美元，2022年同期为23,777千美元[12] - 2023年因收购Flame获得现金50,362千美元，投资活动提供净现金48,969千美元[12] - 2023年融资活动净现金使用量为29千美元，2022年为210千美元[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司存款分别为934美元和1,108美元[24] - 公司确定8%为计算租赁负债的增量借款利率[31] - 截至2023年6月30日，应计费用为4,826美元，较2022年12月31日的5,152美元有所下降[40] - 截至2023年6月30日，使用权资产为467美元，租赁负债为474美元；2023年和2022年第二季度租金费用分别为114美元和112美元，上半年分别为228美元和220美元[40] - 截至2023年6月30日，行使已发行权证可发行的普通股数量为5,008,139股[41] - 2023年上半年，公司以每股2.90美元的价格赎回了10,000份2019年权证[41] - 截至2023年6月30日，公司股权激励计划下有2,365,205股可供授予[47] - 2023年上半年授予的股票期权加权平均授予日公允价值为每股2.66美元，2022年同期为13.48美元[48] - 2023年和2022年上半年授予员工和董事的股票期权假设中，预期波动率分别为86.02%和82.70%，加权平均无风险利率分别为3.57%和1.82%[49] - 截至2023年6月30日，制造协议下有52.5万美元不可撤销承诺[51] - 2023年Q2一般及行政费用为355.8万美元，较2022年Q2的285.5万美元增加70.3万美元；2023年上半年一般及行政费用为734.2万美元，较2022年上半年的570.3万美元增加163.9万美元[67][68][69] - 2023年Q2利息收入为115.7万美元，2022年Q2为3.9万美元；2023年上半年利息收入为200.5万美元，2022年上半年为4.4万美元，增长均因利率上升[67][68][69] - 2023年Q2外汇损失为14.5万美元，2022年Q2为73.3万美元；2023年上半年为45.2万美元，2022年上半年为49.8万美元[67][68][69][70] - 2023年上半年经营活动使用现金2288.5万美元，2022年为2377.7万美元；投资活动提供现金4896.9万美元，2022年无相关活动；融资活动使用现金2.9万美元，2022年为21万美元[73] - 2023年上半年经营活动现金使用主要与净亏损5530万美元和营运资金净变化有关；投资活动现金提供与收购Flame获得现金5040万美元及支付相关成本140万美元有关；融资活动现金使用为赎回2019年认股权证支付的少量金额[74] - 2022年上半年经营活动现金使用主要与净亏损2740万美元和营运资金净变化有关；融资活动现金使用为支付递延发行成本20万美元[74] 业务研究成果情况 - DeFianCe研究中DKN - 01治疗结直肠癌患者A部分初始结果显示总体缓解率超20%，研究已扩展至130名患者的B部分随机对照试验[57] - DisTinGuish研究中DKN - 01联合替雷利珠单抗和化疗治疗胃癌患者，两年随访时mITT人群总体缓解率73%，PD - L1低亚组86% [58] 公司费用预期情况 - 公司预计未来研发和一般行政费用将增加[60][62]