财务数据和关键指标变化 - 2022年Q1营收1.505亿美元，环比增长6%，同比增长30% [21] - 非GAAP毛利率达创纪录的67.7%，环比增加260个基点，同比增加600个基点 [22] - 非GAAP运营利润率达创纪录的36.3%，环比增加340个基点，同比增加830个基点 [23] - 非GAAP摊薄后每股收益0.37美元，同比增长72% [23] - 运营现金流同比增长47% [23] - 季度末现金为1.23亿美元，按现有回购计划回购约24.5万股，价值1500万美元 [24] - 预计2022年Q2营收在1.53 - 1.63亿美元之间，非GAAP毛利率为68%±1%，非GAAP总运营费用在4800 - 5000万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比增长4%，同比增长27% [11] - 服务器领域，附加率超1倍且有望持续增长 [12] - 客户端计算方面，联想ThinkPad设计已投产，未来季度其他客户平台将开始放量 [12] - 5G基础设施领域，受益于5G系统高含量及全球建设，长期机会大 [12] 工业和汽车市场 - 营收环比增长16%，同比增长40% [13] - 工业领域，客户在工业自动化和机器人等应用中广泛采用产品，客户从竞争对手FPGA或微控制器向公司FPGA转换设计加速 [13][14] - 汽车领域，ADAS和信息娱乐应用新设计放量推动增长 [15] 消费市场 - 营收环比增长15%，同比增长19%，主要由智能家居和专业消费者等新应用驱动 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于长期增长市场，持续拓展产品组合，执行毛利率扩张战略 [9][10] - 产品路线上，Nexus平台已有4个器件系列投产并与客户放量，未来季度有更多Nexus器件计划推出；Avant平台预计今年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，创造新收入流，ASP比现有产品高10 - 20倍 [16][17] - 软件战略上，增加软件投资，第五个解决方案堆栈将聚焦5G O - RAN应用，预计Q2推出，2021年Q4完成的Mirametrix收购已为公司开辟新客户和市场机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年Q1业绩满意，认为得益于聚焦正确增长市场、快速扩张产品组合和战略执行，预计2022年是强劲增长年 [9][19] - 半导体供应链行业整体紧张，预计持续到今年底甚至明年，但公司在应对供应链限制方面表现出色，未受俄乌冲突和中国疫情相关封锁重大影响，会持续监测 [51][53][54] - 未看到需求显著变化，各地区均有良好增长，预计主要地理区域今年继续增长 [67] 其他重要信息 - 会议中使用非GAAP财务指标，历史期间非GAAP与GAAP财务指标的对账可在公司网站投资者关系板块查看 [6][7] - 本次会议包含公司2022年Q2官方指引，如有重大变更将通过新闻稿或公开宣布的电话会议更新 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 推动公司增长的因素是什么，Nexus占总营收的百分比以及核心产品与Nexus的增长贡献情况 - 市场方面，通信和计算市场连续三年双位数增长，Q1同比增长27%，受益于5G无线基础设施、服务器和客户端计算；工业和汽车市场Q1同比增长40%，客户从竞争设备向公司FPGA转换加速 [32][33][34] - 产品方面，Nexus平台有新产品投产且持续放量，预计今年继续增长，是多年增长趋势；未来有Avant平台推出将增加新收入流；Pre - Nexus产品也增长良好 [35][36] 问题2: 毛利率提升的潜在驱动因素以及是否为新的基线毛利率 - 公司对毛利率扩张结果满意，总毛利率环比提高260个基点，同比提高600个基点，产品毛利率环比提高400个基点，同比提高660个基点 [38] - 自2019年制定毛利率扩张战略，至今已执行四年，每年提高约300个基点，主要驱动因素是制造商的定价优化，同时产品组合和新产品高利润率也有贡献，Q2将继续执行该战略 [39][40] 问题3: 工业和汽车市场需求的持久性以及客户转换周期的情况和驱动因素 - 客户看到公司现有产品组合和未来路线图，认为具有竞争力，有动力向公司产品进行战略多代转换 [45] - Nexus产品相比竞争对手FPGA，具有4倍功率效率、更高可靠性和大量软件内容，有助于客户快速上手和推向市场，且软件使产品具有粘性 [46] - 公司在供应受限环境下对客户支持良好，加速了客户转换 [47] 问题4: 供应链的改善或恶化情况 - 半导体供应链行业整体紧张，预计持续到今年底甚至明年，但公司在应对供应链限制方面表现出色，感谢供应链运营团队过去两年的工作 [51] - 未受俄乌冲突对供应链的干扰，但会持续监测；中国疫情相关封锁未对主要供应链造成重大影响，虽可能有二级影响但会密切关注 [53][54] 问题5: 下半年中低端FPGA产品的放量情况 - Avant平台是中低端FPGA产品，预计今年下半年推出，其容量是Nexus的5倍，可使可寻址市场翻倍，创造新收入流 [58][59] - 预计推出后12 - 18个月开始有收入，2023年底可能有部分收入，2024年影响更显著，与Nexus产品放量时间类似 [60] 问题6: 三星前端和后端的可用性 - Nexus产品基于三星28纳米代工，公司有多个代工厂（台积电、联电和三星），已很好地支持客户，Nexus对去年和Q1增长有贡献，预计未来继续支持客户 [62] 问题7: 亚洲特别是大中华地区需求模式的变化 - 未看到需求显著变化，各地区均有良好增长，预计主要地理区域今年继续增长，分销商收入季度间可能有波动，但宏观地理层面无显著变化 [67] 问题8: 运营费用低于长期目标是否为新常态 - 运营费用目标是35%，研发支出同比增长30%，体现新产品推出和对Avant平台的投入；销售、一般和行政费用同比增长12%，对需求创造很重要 [69] - 虽低于目标，但公司认为投入合理，会继续投资以推动长期增长 [69] 问题9: 笔记本业务的进展、贡献和潜在机会 - 通信和计算市场去年增长约25%，客户端计算有贡献，与联想ThinkPad合作平台已投产并放量，通过FPGA和软件提供人工智能处理能力，带来多种用户体验 [73][74] - 还有其他客户OEM平台在推进，预计未来季度有更多消息，PC市场潜在规模大，公司处于早期渗透阶段，是长期增长机会 [75][76] 问题10: 数据中心和服务器业务对增长的贡献预期 - 通信和计算市场中服务器是关键增长领域，过去三年该细分市场双位数增长，未来将继续增长 [79] - 新服务器架构带来更多机会，预计附加率（已超1倍）和ASP都将继续增长，产品对不同CPU架构兼容，客户会在不同架构服务器中使用相同Lattice解决方案 [80][81]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收1.50515亿美元，2021年同期为1.15716亿美元，同比增长约30.1%[67] - 2022年第一季度毛利润1.00767亿美元，占营收66.9%；2021年同期为7058.6万美元，占营收61.0%，同比增长590个基点[67][76] - 2022年第一季度研发费用3255.5万美元，占营收21.6%；2021年同期为2406.6万美元，占营收20.8%，同比增长35.3%[67][78] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2877.1万美元，占营收19.1%；2021年同期为2509.2万美元，占营收21.7%，同比增长14.7%[67][79] - 2022财年第一季度收购无形资产摊销为116.9万美元，占收入0.8%，较2021年同期增长93.9%[81] - 2022财年第一季度重组费用为5.4万美元，占收入0.0%，较2021年同期下降69.3%[82] - 2022财年第一季度收购相关费用为45.5万美元，占收入0.3%，2021年同期无此项费用[83] - 2022财年第一季度利息费用为 - 70.8万美元，占收入 - 0.5%，较2021年同期下降1.4%[84] - 2022财年第一季度其他（费用）收入净额为 - 2.2万美元，占收入 - 0.0%，较2021年同期下降86.4%[85] - 2022财年第一季度所得税费用为95.5万美元，较2021年同期下降0.1%[86] - 截至2022年4月2日，现金及现金等价物为1.23亿美元，较2022年1月1日减少860万美元，降幅6.5%[92] - 2022财年前三个月经营活动提供现金4320万美元，较2021年同期增加1380万美元[93] - 截至2022年4月2日，应收账款净额为8305.5万美元，较2022年1月1日增加319.6万美元，增幅4.0%[96] - 截至2022年4月2日，存货为7177.3万美元，较2022年1月1日增加417.9万美元，增幅6.2%[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度通信和计算终端市场营收6244万美元，占比41.5%，同比增长27%[71] - 2022年第一季度工业和汽车终端市场营收6963.5万美元，占比46.3%，同比增长40%[71][72] - 2022年第一季度消费终端市场营收1490.3万美元，占比9.9%，同比增长19%[71][73] - 2022年第一季度授权和服务终端市场营收353.7万美元，占比2.3%，同比下降14%[71][73] 地区营收数据关键指标变化 - 2022年第一季度亚洲地区营收1.08752亿美元，占比72.3%；2021年同期为8839万美元，占比76.4%[74] 主要客户营收占比数据关键指标变化 - 2022年伟肯集团和艾睿电子分别占总营收35.5%和28.5%，2021年分别为38.9%和26.1%[75]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收5.153亿美元，同比增长26%，各市场细分领域均实现两位数增长 [9][27] - 2021年非GAAP毛利率同比提升220个基点至创纪录的63.2%，非GAAP净利润同比增长54% [10] - 2021年第四季度营收1.418亿美元，环比增长7.5%，同比增长32% [27] - 2021年第四季度非GAAP毛利率环比提升150个基点至创纪录的65.1%，同比提升350个基点 [28] - 2021年第四季度非GAAP运营费用为4580万美元，2021年全年为1.7亿美元，主要因软硬件产品组合投资增加 [29] - 2021年第四季度非GAAP运营利润率环比提升250个基点至创纪录的32.9%，同比提升630个基点；2021年全年为30.2%，同比提升500个基点 [30][31] - 2021年第四季度非GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，同比增长65%；2021年全年为1.06美元，同比增长54% [31] - 2021年全年运营现金流达创纪录的1.68亿美元，同比增长83%，并通过股票回购向股东返还现金，年末现金为1.32亿美元 [32] - 预计2022年第一季度营收在1.41 - 1.51亿美元之间，非GAAP毛利率为66%±1%，非GAAP总运营费用在4600 - 4800万美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 2021年第四季度营收环比增长8%，同比增长31%，增长驱动因素包括数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [12] 工业和汽车市场 - 2021年第四季度营收环比增长2%，同比增长32%，业务在工业自动化和机器人等多个应用领域实现增长 [15] 消费市场 - 2021年第四季度营收环比增长3%，同比增长18%，增长主要由利用FPGA产品组合的新应用推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 公司2019年对北美销售和应用工程团队进行重大投资，目前该地区营收显著加速增长 [92][93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2021年进入新的增长阶段，未来将继续执行长期战略，预计2022年实现强劲增长 [9][24] - 持续扩大产品组合，基于Nexus平台已推出四个器件系列，Mach - NX于2021年第四季度投入生产，CertusPro - NX预计2022年上半年产生营收；新的Lattice Avant平台预计2022年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，进入中低端FPGA应用领域 [17][19] - 加大软件投资，2021年11月收购Mirametrix，为现有解决方案栈增加互补的AI和计算机视觉能力，提供端到端解决方案，便于客户采用公司产品 [21] - 认为AMD收购Xilinx不会改变竞争格局，中低端FPGA市场竞争环境有利，客户反馈显示对公司将高效架构扩展到中低端市场有需求 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司的关键一年，进入新的增长阶段，实现毛利率和盈利能力的新纪录，这证明了2019年投资者日提出的战略的正确性 [9][23] - 2022年公司有望继续实现强劲增长，客户基础的势头和参与度良好，将为客户带来新的领先产品 [24] - 工业和汽车市场在过去两年实现强劲增长，尽管2021年第四季度环比增长未达预期，但对该市场的增长前景仍持乐观态度，预计将继续成为增长驱动力 [89][90][91] 其他重要信息 - 2021年11月12日以6850万美元全现金收购Mirametrix，该公司在第四季度立即提升了毛利率和每股收益，其软件已部署在超2000万个终端用户系统上 [21][22][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去几个季度增长加速的驱动因素及未来增长预期 - 增长加速主要来自通信和计算、工业和汽车两个战略细分领域，2021年第四季度这两个领域同比增长均超30%，增长驱动因素包括服务器内容增加、客户端计算增长、5G无线基础设施发展、工业自动化和汽车电子等 [39][40][41] - 新的产品周期也是增长因素，Nexus在2021年首次实现全年营收贡献，预计未来继续增长；Avant预计2022年下半年推出并投入生产，也将推动增长 [43][44] 问题2: 客户端计算市场的增长机会、适用市场份额、ASP和渗透率预期 - 客户端计算市场规模大，是巨大的新增长机会，公司可提供平台硬件安全、视频聚合、人工智能处理等能力，以提升用户体验 [46] - 2020年有几个客户平台开始放量，推动2021年增长并延续至2022年，与联想的合作及其他OEM的新平台将进一步推动营收增长，目前还有多个新设计待放量 [47] 问题3: 2022年第一季度毛利率指引强劲的驱动因素 - 公司自2019年制定毛利率扩张战略以来，每年毛利率提升约200个基点，截至2021年第四季度共提升790个基点 [55] - 毛利率提升因素包括定价优化、产品成本效率提高、新产品毛利率更高，第一季度指引反映了战略的持续推进和毛利率的持续改善 [57] 问题4: 2022年增长的限制因素 - 公司预计2022年是增长良好的一年，通信和计算、工业和汽车市场有多个应用驱动因素，新的产品周期也将推动增长 [59] - Nexus进入第二年放量阶段，Avant未来也将贡献增长，且预计2022年供应将高于2021年 [60][61] 问题5: 2022年第一季度毛利率展望是否有一次性项目，是否会继续扩张 - IP收入在2021年第四季度较高，通常在300 - 500万美元之间，预计2022年第一季度会下降 [65] - Mirametrix在2022年第一季度将实现整季度营收，其2021财年全年营收为900万美元 [66] - 公司将继续执行2019年制定的毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本效率提高和新产品毛利率提升 [67] 问题6: 公司在PC市场获胜的原因 - 公司为PC带来新能力，如与联想合作在ThinkPad产品线中展示的新功能，是新的营收增长点和行业新能力 [69][70] - 公司提供的不仅是芯片，而是从硬件到应用层的完整解决方案，包括过去三年有机投资的解决方案栈和Mirametrix的能力 [71][72] 问题7: 销售过程是芯片主导还是软件主导，软件是否有单独收入项及过去四个季度的增长情况 - 销售过程是解决方案主导，芯片和软件结合为客户提供完整解决方案，便于客户从竞争对手设备切换到公司设备，并快速推向市场，同时增加客户粘性 [77] - 收购Mirametrix前，公司没有单独的软件货币化收入流，Mirametrix带来现有软件收入流，未来有机会扩大该收入流并推动整个软件产品组合的货币化 [79] 问题8: Avant进入中低端市场的竞争动态，AMD收购Xilinx的影响 - 公司认为AMD收购Xilinx不会改变竞争格局，中低端FPGA市场竞争环境有利 [80] - 2019年推出Nexus时，客户反馈希望公司将高效架构扩展到中低端市场，因此公司开始投资Avant，目前已有超100个客户参与，预计2022年下半年推出 [81][82][83] 问题9: 工业和汽车市场2021年第四季度环比增长未达预期的原因 - 该市场在2021年全年同比增长32%，2020年也实现两位数增长，不应过度解读季度环比进展 [89][90] - 公司对该市场的增长前景乐观，设计赢单管道良好，预计将继续成为增长驱动力 [90][91] 问题10: 美洲市场营收增长的原因及是否为长期趋势 - 2019年公司对北美销售和应用工程团队进行重大投资，目前看到投资回报，该地区营收显著加速增长 [92][93] - 公司目前拥有强大的产品组合和发展路线图，全球客户都能看到公司的创新和竞争力，这也促进了客户参与度和业务增长 [95] 问题11: 长期毛利率指引更新时间及为何不能达到70% - 公司在2021年5月投资者日提出的长期模型是多年目标，公司希望达到并超越该模型 [100] - 公司将继续执行毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本效率提高和新产品毛利率提升，会根据进展评估长期模型 [101][102] 问题12: 竞争对手FPGA产品长交货期对公司业务的影响，以及FPGA替代其他设备的好处 - 过去六个月，客户从竞争对手FPGA设备转向公司设备的速度加快，原因包括公司强大的产品组合和供应链限制 [104][106] - 客户从微控制器设计转向公司FPGA的情况也在增加，因为FPGA在性能功耗比上更优，且公司有大量软件支持客户转换 [107][108] 问题13: Mirametrix软件的销售过程和货币化方式 - 有时Mirametrix引领销售并带动芯片销售，有时公司现有业务将Mirametrix引入新客户 [114] - Mirametrix在客户端计算设备领域表现良好，还可应用于工业自动化、机器人和汽车电子等领域，其核心能力包括人工智能和计算机视觉技术 [115][116] - Mirametrix已有现有收入流，公司计划扩大该收入流并实现收入协同效应 [117] 问题14: 毛利率扩张战略是否能使近期毛利率高于目标 - 公司致力于长期扩大毛利率，过去三年每年毛利率扩张约200个基点，未来将继续推动毛利率扩张并采取多项举措 [119]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.319亿美元，环比增长5%，同比增长28% [17] - GAAP毛利率环比增加150个基点至62.8%，同比增加230个基点；非GAAP毛利率环比增加150个基点至创纪录的63.6%，同比增加210个基点 [18] - Q3 GAAP运营费用为5580万美元，非GAAP运营费用为4380万美元；研发费用环比增加 [19] - Q3 GAAP基本每股收益为0.20美元，摊薄后为0.19美元；非GAAP基本每股收益为0.29美元，摊薄后为0.28美元，非GAAP摊薄后每股收益同比增长49% [19] - Q3运营现金流为4500万美元，2021年前9个月为1.16亿美元，较2020年前9个月增长约70% [20] - Q3回购约25万股股票，价值1500万美元，年初至今股票回购总额达5500万美元 [20] - Q3期末现金余额为1.82亿美元 [20] - 预计2021年第四季度营收在1.29 - 1.39亿美元之间，非GAAP毛利率为64%±1%，非GAAP总运营费用在4400 - 4600万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - IP收入同比下降，但环比上升 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长6%，同比增长26%，主要增长驱动因素为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [9] - 工业和汽车市场营收环比增长3%，同比增长40%，工业领域客户对公司解决方案的广泛应用推动了增长 [10] - 消费市场营收环比增长1%，同比增长25%，公司专注于具有多年收入流和较高利润率的应用 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施毛利率扩张战略，重点是定价优化，目标是实现65%的毛利率 [25] - 持续投资软件组合，包括开发环境和特定应用解决方案堆栈，以方便客户采用公司产品并快速推向市场 [14] - 自推出Lattice Nexus平台以来，已推出4个设备系列，其中CrossLink - NX和Certus - NX已投入生产并扩大客户规模，Mach - NX预计年底产生收入，CertusPro - NX预计明年投入生产 [12] - 即将推出的Lattice Avant平台预计明年下半年推出，将使公司可寻址市场翻倍，用于解决中端FPGA应用 [13] - 公司传统FPGA竞争对手专注于大型复杂FPGA，公司专注于小型、高效、易用的FPGA；在与MCU的竞争中，公司凭借FPGA在AI推理处理和可重新编程方面的优势，实现了从MCU到FPGA的良好转换 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q3强劲的财务业绩感到满意，将继续执行财务模型，推动持续的收入增长和利润扩张 [16] - 行业存在供应链紧张问题，但公司供应链团队表现出色，去年建立的战略库存帮助公司应对当前环境并支持客户 [28] - 公司预计各终端市场在第四季度将持平或环比上升 [47] - 公司认为汽车市场是长期增长驱动力，未来几年设计赢单管道充足，有望实现良好增长 [45] 其他重要信息 - 会议中部分财务信息将同时以GAAP和非GAAP为基础提供，管理层使用非GAAP指标评估运营表现和设定目标，历史期间的非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账可在公司网站查询 [5] - 会议包含公司2021年第四季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率提升的原因，是否提价或转嫁成本 - 毛利率提升得益于公司的毛利率扩张战略，主要是定价优化，各市场表现强劲也推动了毛利率改善；若有必要，公司会将成本增加转嫁给客户 [25][37][38] 问题2: 行业供应限制对库存和业务增长的影响 - 行业存在供应链紧张问题，但公司供应链团队表现出色，去年建立的战略库存帮助公司应对当前环境并支持客户，虽有特定硅封装组合供应紧张，但总体能较好支持客户 [28] 问题3: 价格优化策略与供应紧张的关系，长期毛利率目标，是否淡化低利润产品 - 定价优化策略自2019年开始实施，供应紧张使该策略实施更轻松；公司目标是实现65%的毛利率；公司不会淡化任何产品，会支持所有客户需求 [32] 问题4: Nexus对营收增长的贡献及明年占比 - Nexus是今年营收增长的贡献因素之一，前两个设备系列已投入生产并扩大规模，第三个年底投入生产，第四个明年产生生产收入，预计明年也将对增长有贡献 [33][34] 问题5: 公司是否提价转嫁成本 - 若有必要，公司会将成本增加转嫁给客户，公司有毛利率扩张和定价优化战略，以获取产品价值 [37][38] 问题6: Nexus新产品的设计活动是否优于前代产品，Avant的客户兴趣水平 - Nexus的设计势头比前代产品强，是公司过去十年最强的FPGA平台发布，各市场客户参与度和设计赢单势头强劲；Avant执行良好，预计明年下半年推出，客户参与度高，超100家客户参与 [40] 问题7: 数据中心市场的机会 - 数据中心是公司多年来的强劲增长领域，公司专注于在新一代服务器中增加每台服务器的美元含量，目标是增加50%，主要驱动因素是附着率和ASP [43] 问题8: 汽车市场的设计赢单情况及对公司的驱动作用 - 汽车市场是公司长期增长驱动力，今年增长强劲，未来设计赢单管道充足，在ADAS和信息娱乐应用等方面有设计机会 [45] 问题9: 第四季度按细分市场的营收指引 - 公司未提供细分市场的详细营收指引，但预计各终端市场将持平或环比上升 [47] 问题10: 汽车业务在营收组合中的机会，未来营收增长轨迹，5G O - RAN解决方案堆栈的反馈和进展 - 工业汽车板块中，汽车业务占比有望增加；公司预计在推出Avant平台前实现低两位数营收增长，Avant将推动长期两位数增长；5G O - RAN解决方案堆栈预计明年上半年发布，客户反馈积极，公司正微调功能以满足客户需求 [51][53][55] 问题11: FPGA替代ASIC的情况，是否受益于竞争对手的长交货期 - 公司设备很少被ASIC替代，客户因FPGA的可重新编程性而选择使用；供应限制加速了客户从竞争对手FPGA或微控制器向Lattice设备的转换，公司受益于产品组合和对客户的支持 [60][62][64] 问题12: 是否需要确保额外供应承诺以实现长期营收增长目标，供应商是否增加产能及上线时间 - 公司一直与供应商合作确保多年产能；供应商正在增加产能以应对未来行业需求增长 [68] 问题13: 营收指引范围变宽的原因 - 营收指引范围变宽是因为营收增长，按百分比计算与过去一致，无需过度解读 [69] 问题14: 与传统FPGA竞争对手和新兴MCU竞争对手的竞争动态变化 - 与传统FPGA竞争对手的竞争环境无显著变化，公司专注小型FPGA，对手专注大型复杂FPGA；在与MCU的竞争中，公司凭借FPGA在AI推理处理和可重新编程方面的优势，实现了从MCU到FPGA的良好转换 [74] 问题15: 公司对并购的兴趣及关注领域 - 公司积极关注并购机会，优先发展有机业务，寻找与现有产品组合和战略互补的机会，包括产品、技术和客户/市场接入方面 [77] 问题16: Avant产品能否同时应用于控制平面和数据平面，两者的未来占比 - Avant产品能同时应用于控制平面和数据平面；未来占比将在接近Avant发布时进行说明 [80][81]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收1.31911亿美元，2020年同期为1.03042亿美元；2021年前九个月营收3.73532亿美元，2020年同期为3.00947亿美元[73] - 2021年第三季度毛利率为62.8%，2020年同期为60.5%；2021年前九个月毛利率为61.7%，2020年同期为60.0%[73] - 2021年第三季度运营收入为2701.5万美元，占比20.5%，2020年同期为1281.4万美元，占比12.4%；2021年前九个月运营收入为7098万美元，占比19.0%，2020年同期为3503.4万美元，占比11.6%[73] - 2021财年第三季度毛利润为82,825千美元，毛利率为62.8%，较2020财年第三季度增加230个基点；前九个月毛利润为230,595千美元，毛利率为61.7%，较2020财年同期增加170个基点[83] - 2021财年第三季度研发费用为28,769千美元，同比增长28.2%；前九个月为80,289千美元，同比增长20.6%[85] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为26,272千美元，同比增长10.6%；前九个月为76,971千美元，同比增长8.7%[86] - 2021财年前九个月收购无形资产摊销为1,809千美元，较2020财年同期减少53.0%[87] - 2021财年第三季度重组费用为166千美元，较2020财年同期减少93.8%；前九个月为546千美元，较2020财年同期减少86.9%[88] - 2021财年第三季度利息费用为(661)千美元，较2020财年同期减少16.5%；前九个月为(2,081)千美元，较2020财年同期减少28.6%[89] - 2021财年第三季度其他（费用）收入净额为(87)千美元，较2020财年同期增长24.3%；前九个月为(384)千美元，较2020财年同期增长超100%[90] - 2021财年第三季度所得税费用（收益）为(472)千美元，较2020财年同期减少27.9%；前九个月为1,125千美元，较2020财年同期增长77.4%[91] - 截至2021年10月2日，公司现金及现金等价物为181,452千美元，较2021年1月2日减少880千美元，降幅为0.5%[96] - 2021财年前九个月经营活动提供的现金为116,100千美元，较2020财年同期增加47,100千美元；投资活动使用的现金为16,700千美元，较2020财年同期略增[97][98] - 2021财年前九个月，公司支付长期债务季度分期款项共计880万美元，2020财年前九个月提取循环贷款额度5000万美元并支付长期债务季度分期款项2630万美元[99] - 2021财年前九个月，公司因限制性股票单位归属的预扣税支付和员工行使股票期权使用净现金流3630万美元，较2020财年前九个月的1280万美元增加约2350万美元[99] - 2021财年前九个月，公司回购约110万股普通股，花费5510万美元[99] - 截至2021年10月2日，公司应收账款净额为7960.6万美元，较2021年1月2日增加约1500万美元，增幅23.3%[100] - 截至2021年10月2日和2021年1月2日，公司应收账款总体销售未结清天数均为55天[100] - 截至2021年10月2日，公司存货为6610.5万美元，较2021年1月2日增加150.6万美元，增幅2.3%[101] - 公司存货周转天数从2021年1月2日的139天降至2021年10月2日的123天[101][102] - 2021财年前九个月，公司合同现金义务无重大变化，市场风险中外汇汇率风险和利率风险也无重大变化[106][108] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2021年第三季度通信与计算终端市场营收5582.7万美元，占比42.3%，较2020年同期增长26%；2021年前九个月营收1.57732亿美元，占比42.2%，较2020年同期增长23%[77] - 2021年第三季度工业与汽车终端市场营收5895.3万美元，占比44.7%，较2020年同期增长40%；2021年前九个月营收1.66137亿美元，占比44.5%，较2020年同期增长35%[77] - 2021年第三季度消费终端市场营收1263.7万美元，占比9.6%，较2020年同期增长25%；2021年前九个月营收3767.6万美元，占比10.1%，较2020年同期增长9%[77] - 2021年第三季度许可与服务终端市场营收449.4万美元，占比3.4%，较2020年同期下降30%；2021年前九个月营收1198.7万美元，占比3.2%，较2020年同期下降20%[77] 地区营收数据关键指标变化 - 2021年第三季度亚洲地区营收9889.7万美元，占比75.0%；2021年前九个月营收2.83742亿美元，占比76.0%[81] 客户营收占比数据关键指标变化 - 2021年第三季度伟肯集团营收占比44.0%，2020年同期为37.9%；2021年前九个月占比39.1%，2020年同期为32.9%[82] - 2021年第三季度艾睿电子营收占比30.0%，2020年同期为24.7%；2021年前九个月占比26.9%，2020年同期为24.9%[82] 信贷协议相关 - 2019年5月17日，公司与富国银行等签订当前信贷协议[103] - 截至2021年10月2日，公司除上述有担保循环贷款额度外，无重大长期资本支出采购承诺或现有已使用或未使用的信贷安排[104]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.259亿美元，环比增长9%，同比增长25% [26] - GAAP毛利率环比增加30个基点至61.3%，同比增加110个基点；非GAAP毛利率环比增加40个基点至62.1%，同比增加80个基点 [27] - Q2 GAAP运营费用为5390万美元，非GAAP运营费用为4150万美元；研发费用环比增加，SG&A费用环比略有增加，占营收比例降至14.6% [28] - Q2 GAAP基本每股收益为0.16美元，摊薄后为0.15美元；非GAAP基本每股收益为0.26美元，摊薄后为0.25美元，同比增长47% [29] - 2021年上半年运营现金流约7100万美元，较2020年上半年增长超90%；Q2回购约52.5万股，价值2500万美元，年初至今回购总额达4000万美元；现金余额增至1.88亿美元 [30] - 预计2021年第三季度营收在1.24 - 1.32亿美元之间，非GAAP毛利率为62%±1%，非GAAP总运营费用在4200 - 4400万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长7%，同比增长15%，长期增长驱动因素为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [13] - 工业和汽车市场营收环比增长15%，同比增长47%，业务在工业自动化和机器人等多个应用领域增长 [15] - 消费市场营收环比持平，同比增长13%，营收质量在过去两年有所改善，有望长期实现适度增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于新的增长阶段，由产品组合和关键终端市场的多个增长向量驱动 [10][22] - 推出CertusPro - NX等产品，基于Lattice Nexus平台已推出四个设备系列，继续投资软件工具和解决方案 [17][20] - 宣布Lattice Avant平台，预计明年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，已与超100家客户接触，客户反馈良好 [21] - 公司认为在小尺寸FPGA市场产品组合具有领先优势，竞争格局稳定 [112] - 优先推动有机业务增长，同时关注与现有产品组合互补的潜在并购机会 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q2财务结果满意，将继续通过产品组合推动营收增长和盈利能力提升 [25] - 供应链团队在半导体供应链紧张情况下表现出色，能满足客户需求，有助于获得新设计订单 [43][48] - 工业和汽车市场增长强劲，预计Q3通信和计算、工业和汽车市场将实现环比增长，消费市场持平或略有上升 [53][104][110] 其他重要信息 - 会议中部分财务信息将以GAAP和非GAAP两种口径呈现，管理层使用非GAAP指标评估运营表现和设定目标 [7] - 本次会议构成公司2021年第三季度的官方指引，如有重大变更将通过公开渠道更新 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Avant项目的客户反馈及进入中国市场的出口管制情况 - 公司对Avant项目进展满意，按计划明年下半年进行样品测试和产品发布；已与超100家客户接触，客户反馈积极；公司会遵守美国出口管制法规，认为Avant有巨大市场机会，将带来约30亿美元的额外可寻址市场 [37][38][41] 问题2: 公司的供需缺口情况及SOI平台的供应优势 - 供应链团队在过去一年应对半导体供应链紧张表现出色，通过与客户紧密合作了解需求、与供应商确保供应，以及战略性建立库存等方式，较好地满足了客户需求；虽局部可能存在供应紧张，但整体表现良好，有助于获得新设计订单 [43][44][48] 问题3: 各终端市场营收与内部预期的对比，以及工业市场增长的来源 - Q2营收好于预期，通信和计算、工业和汽车市场表现强劲，消费市场符合预期；工业和汽车市场增长源于新设计订单、工业自动化和机器人等新业务，部分是市场增长，部分是市场份额增加 [52][53][60] 问题4: R&D支出低于目标的原因 - 公司R&D支出目标为营收的20%，本季度为18.4%；虽低于目标，但绝对金额增加，未来会继续投资产品组合，且会以可控和有纪律的方式进行，确保投资回报率 [62][63][65] 问题5: 供应短缺是否促使客户从MCU转向公司产品 - 公司看到了取代微控制器的新机会和加速机会，产品在功率效率、并行处理能力等方面具有优势，客户已注意到公司供应链管理能力，部分客户加速转向Lattice设备，在工业市场较为明显 [72][73][75] 问题6: 近期毛利率是否维持在62%，以及提升毛利率的关键因素 - 公司毛利率自2018年以来提高了近500个基点，Q2超过2019年设定的目标，今年5月将目标提高到65%；提升毛利率的策略是定价优化和产品成本降低，公司将继续执行该策略以实现长期目标 [76][77][78] 问题7: 供应不受限情况下，下半年季节性因素对营收的影响 - 除消费市场有正常消费周期模式外，其他市场过去几年季节性不明显；公司今年下半年有多个新产品推出，预计下半年表现良好 [83][84] 问题8: DIST占比上升的原因及渠道库存情况 - DIST占比的季度波动无需过度解读，部分大客户偏好通过分销渠道采购；Q2分销渠道库存处于历史较低水平，公司对库存情况有良好的可见性 [85][86] 问题9: 客户设计周期是否加速或缩短 - 客户参与度和活动水平处于高位，Nexus和Avant平台都有大量客户活动；部分客户因供应问题加速设计周期，转向Lattice设备，但总体设计周期情况因市场而异 [91][93][95] 问题10: 公司产品的交货期是否变化 - 总体而言，公司产品交货期相对稳定，个别硅包组合可能因供应紧张交货期较长 [96] 问题11: 渠道库存与Q1的比较及不同市场的差异 - Q2渠道库存环比下降，处于过去三到四年的较低水平；公司自身库存健康，各市场渠道库存无显著差异 [101][102][103] 问题12: 工业和汽车市场下半年增长率是否放缓 - 预计Q3工业和汽车市场将环比增长，通信和计算、工业和汽车这两个主要增长市场将跟随公司Q3指引的中点增长 [104] 问题13: 从Q2到Q3各终端市场的营收进展 - 预计Q3营收环比增长，通信和计算市场的服务器、客户端计算和5G基础设施将增长，工业和汽车市场因新业务强劲也将增长，消费市场持平或略有上升 [108][109][110] 问题14: 低功耗FPGA市场的竞争情况及潜在并购机会 - 公司认为当前竞争格局稳定，在小尺寸FPGA市场产品组合领先；公司优先发展有机业务，同时关注与现有产品组合互补的潜在并购机会 [112][114][115]

整体营收情况 - 2021年第二季度营收1.25905亿美元，2020年同期为1.00589亿美元；2021年前六个月营收2.41621亿美元，2020年同期为1.97905亿美元[71] 整体毛利润情况 - 2021年第二季度毛利润7718.4万美元，占比61.3%；2020年同期为6057.7万美元，占比60.2%；2021年前六个月毛利润1.4777亿美元，占比61.2%；2020年同期为1.18139亿美元，占比59.7%[71] 通信和计算终端市场营收变化 - 通信和计算终端市场2021财年第二季度营收同比增长15%，前六个月同比增长21%[76] 工业和汽车终端市场营收变化 - 工业和汽车终端市场2021财年第二季度营收同比增长47%，前六个月同比增长33%[77] 消费终端市场营收变化 - 消费终端市场2021财年第二季度营收同比增长13%，前六个月同比增长3%[78] 许可和服务终端市场营收变化 - 许可和服务终端市场2021财年第二季度营收同比下降27%，前六个月同比下降14%[79] 亚洲地区营收情况 - 亚洲地区2021年第二季度营收9645.5万美元，占比76.6%；2020年同期为7456万美元，占比74.1%；2021年前六个月营收1.84845亿美元，占比76.5%；2020年同期为1.43253亿美元，占比72.4%[80] 伟肯集团营收占比情况 - 伟肯集团2021年第二季度营收占比34.1%，2020年同期为37.1%；2021年前六个月占比36.4%，2020年同期为30.2%[81] 艾睿电子营收占比情况 - 艾睿电子2021年第二季度营收占比24.3%，2020年同期为25.0%；2021年前六个月占比25.1%，2020年同期为25.1%[81] 毛利率变化情况 - 2021财年第二季度毛利率较2020年同期增加110个基点，前六个月增加150个基点[82] 研发费用情况 - 2021财年第二季度研发费用为2745.4万美元，占收入的21.8%，较2020年同期增长22.2%；前六个月研发费用为5152万美元，占收入的21.3%，较2020年同期增长16.7%[84] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用为2560.7万美元，占收入的20.3%，较2020年同期增长4.6%；前六个月该费用为5069.9万美元，占收入的21.0%，较2020年同期增长7.8%[85] 收购无形资产摊销费用情况 - 2021财年第二季度收购无形资产摊销费用为60.3万美元，占收入的0.5%，与2020年同期持平；前六个月该费用为120.6万美元，占收入的0.5%，较2020年同期下降62.8%[86] 重组费用情况 - 2021财年第二季度重组费用为20.4万美元，占收入的0.2%，较2020年同期下降62.6%；前六个月该费用为38万美元，占收入的0.2%，较2020年同期下降74.4%[87] 利息费用情况 - 2021财年第二季度利息费用为 - 70.2万美元，占收入的 - 0.6%，较2020年同期下降32.8%；前六个月利息费用为 - 142万美元，占收入的 - 0.6%，较2020年同期下降33.1%[88] 其他（费用）收入净额情况 - 2021财年第二季度其他（费用）收入净额为 - 13.5万美元，占收入的 - 0.1%，较2020年同期增长超100%；前六个月该净额为 - 29.7万美元，占收入的 - 0.1%，较2020年同期增长超100%[89] 所得税费用情况 - 2021财年第二季度所得税费用为64.1万美元，较2020年同期下降24.1%；前六个月所得税费用为159.7万美元，较2020年同期增长23.9%[90] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年7月3日，公司现金及现金等价物为1.87734亿美元，较2021年1月2日增加540.2万美元，增幅为3.0%[95] 现金流情况 - 2021财年前六个月经营活动提供的现金为7070万美元，较2020年同期增加3380万美元；投资活动使用的现金为1080万美元，较2020年同期减少70万美元；融资活动方面，2021财年第二季度支付长期债务季度分期付款440万美元，前六个月支付与受限股票单位净股份结算相关的税款等使用净现金流1000万美元，较2020年同期增加790万美元，还回购了4010万美元的库藏股[97][98][99] 财务资源与规划 - 公司认为现有财务资源至少未来12个月能满足流动性和营运资金需求，未来可能考虑收购机会，或寻求股权、额外债务融资等[94] 应收账款情况 - 截至2021年7月3日，应收账款净额为7.1219亿美元，较2021年1月2日的6.4581亿美元增加约660万美元，增幅为10.3%[100] - 截至2021年7月3日，应收账款周转天数为52天，较2021年1月2日的55天减少3天[100] 存货情况 - 截至2021年7月3日，存货为6558.4万美元，较2021年1月2日的6459.9万美元增加100万美元，增幅约为1.5%[101] - 截至2021年7月3日，存货周转天数为123天，较2021年1月2日的139天减少16天[101] 信贷协议情况 - 2019年5月17日，公司与富国银行等签订当前信贷协议[103] 资本支出与信贷安排情况 - 截至2021年7月3日，公司除上述有担保循环贷款安排外，无重大资本支出长期采购承诺或已使用或未使用的信贷安排[104] 合同现金义务情况 - 2021财年上半年，公司合同现金义务无重大变化[106] 表外安排情况 - 截至2021年7月3日，公司无美国证券交易委员会S - K条例第303(a)(4)项所述的表外安排[107] 市场风险情况 - 公司市场风险主要来自外汇汇率和利率波动，2021财年相关风险无重大变化[108] 股票回购计划信息 - 关于股票回购计划的更多信息可查看本季度报告10 - Q表第二部分第2项[105]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度营收1.15716亿美元，2020年同期为9731.6万美元，2021年第一季度收入占比100%，2020年同期占比100%[68] - 2021年第一季度毛利润7058.6万美元，占收入的61.0%；2020年同期为5756.2万美元，占收入的59.1%，2021年第一季度毛利率较2020年同期增加190个基点[68][78] - 2021年第一季度研发费用2406.6万美元，占收入的20.8%；2020年同期为2169.3万美元，占收入的22.3%，同比增长10.9%[80] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用2509.2万美元，占收入的21.7%；2020年同期为2255.1万美元，占收入的23.2%，同比增长11.3%[81] - 2021财年第一季度收购无形资产摊销为60.3万美元，较2020财年第一季度的264万美元下降77.2%，占收入比例从2.7%降至0.5%[83] - 2021财年第一季度重组费用为17.6万美元，较2020财年第一季度的94万美元下降81.3%，占收入比例从1.0%降至0.2%[84] - 2021财年第一季度利息费用为 - 71.8万美元，较2020财年第一季度的 - 107.7万美元下降33.3%，占收入比例从 - 1.1%升至 - 0.6%[85] - 2021财年第一季度其他净费用为 - 16.2万美元，较2020财年第一季度的 - 5万美元增长224.0%，占收入比例均为 - 0.1%[87] - 2021财年第一季度所得税费用为95.6万美元，较2020财年第一季度的44.4万美元增长115.3%[88] - 截至2021年4月3日，公司现金及现金等价物为1.853亿美元，较2021年1月2日的1.82332亿美元增加293.6万美元，增幅1.6%[93] - 2021财年前三个月经营活动提供的现金为2940万美元，较2020财年同期的2110万美元增加830万美元[95] - 2021财年前三个月投资活动使用的净现金为430万美元，较2020财年同期的660万美元减少230万美元[96] - 截至2021年4月3日，应收账款净额为7109万美元，较2021年1月2日的6458.1万美元增加650.9万美元，增幅10.1%[98] - 截至2021年4月3日，存货为5945.6万美元，较2021年1月2日的6459.9万美元减少514.3万美元，降幅8.0%[99] 各终端市场业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度通信和计算终端市场收入4932.8万美元，占比42.6%，较2020年同期增长28%[73] - 2021年第一季度工业和汽车终端市场收入4974.5万美元，占比43.0%，较2020年同期增长20%[73][74] - 2021年第一季度消费终端市场收入1251.9万美元，占比10.8%，较2020年同期下降6%[73][75] - 2021年第一季度授权和服务终端市场收入412.4万美元，占比3.6%，较2020年同期增长1%[73][75] 地区业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度亚洲地区收入8839万美元，占比76.4%；美洲地区收入1584.3万美元，占比13.7%；欧洲地区收入1148.3万美元，占比9.8%[76] 客户类型业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度伟肯集团收入占比38.9%，艾睿电子公司占比26.1%，其他经销商占比20.4%，所有经销商占比85.4%，直接客户占比11.0%，授权和服务收入占比3.6%[77]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.157亿美元，环比增长8%，同比增长19% [21] - GAAP毛利率环比提升50个基点至61%，同比提升190个基点；非GAAP毛利率环比提升10个基点至61.7%，同比提升190个基点 [22] - Q1 GAAP运营费用为4990万美元，非GAAP运营费用为3890万美元，研发费用环比增加，SG&A费用基本持平 [23] - Q1 GAAP基本每股收益为0.14美元，摊薄后为0.13美元；非GAAP基本每股收益为0.23美元，摊薄后为0.22美元，均同比增长 [24] - Q1运营产生现金2900万美元，回购约30万股股票，价值1500万美元，现金余额增至1.85亿美元 [24] - 预计第二季度营收在1.16 - 1.24亿美元之间，非GAAP毛利率为62%±1%，非GAAP总运营费用在4050 - 4150万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长7%，同比增长28%，主要增长驱动力为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [11] - 工业和汽车市场营收环比增长9%，同比增长20%，工业领域增长得益于广泛应用中的客户持续强劲采用 [13] - 消费市场营收环比增长14%，连续两个季度环比增长，同比下降6%，业务战略转向多年收入流和高利润率应用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场是长期增长驱动力，数据中心服务器增长源于附着率和ASP的提升，客户端计算新平台持续放量，5G基础设施部署带来营收增长 [11][12] - 工业和汽车市场因工业和汽车应用的数字化转型加速，产品组合具备长期增长潜力 [13] - 消费市场收入基础开始反映战略转变成果，预计不再成为公司发展的逆风因素，有适度增长潜力 [14][55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行毛利率扩张战略，主要通过定价优化和产品成本降低来提升毛利率 [22] - 持续投资产品路线图，自2019年底推出Nexus平台后，已推出三个设备系列，软件是战略的重要组成部分，开发高级软件解决方案以帮助客户快速应用产品 [15][17] - 与Rambus合作，围绕安全相关IP开展合作，确保客户能构建安全系统 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业供应链紧张，但公司团队有效管理供应链，库存状况良好，能够满足客户需求 [29][31] - 公司进入新的增长阶段，Nexus平台将为营收增长做出贡献，同时也会推动Nexus之前产品的增长 [51][52] - 预计通信和计算、工业和汽车将是公司未来的主要增长驱动力 [56] 其他重要信息 - 会议包含公司2021年第二季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [5] - 部分财务信息将以GAAP和非GAAP两种基础呈现，公司提供了历史期间非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何应对供应限制，以及Nexus CrossLink对Q1增长的贡献 - 公司提前一年开始建立库存，目前库存状况良好，同时与客户和供应商密切合作以满足需求 [30][31][32] - Q1各市场板块均表现强劲，共同推动增长，Nexus CrossLink收入环比增长，Certus - NX在Q1开始生产，Mach - NX预计今年下半年产生收入 [34][35][36] 问题2: 达到毛利率目标后，未来毛利率的走向及驱动因素 - 过去几年毛利率提升约450个基点，主要驱动因素是定价优化策略和产品成本降低策略，目前接近2019年设定的62%目标，未来目标将在下周投资者日讨论 [42][43][45] 问题3: 软件如何与产品捆绑销售，软件收入占比及收费方式 - 软件是公司战略的关键部分，目前软件与硬件销售捆绑，有助于扩大现有客户份额和加速新客户获取，未来可能有独立 monetize 软件的机会 [47][49][50] 问题4: Nexus年底占收入的百分比及向28毫米过渡的时间 - 目前给出指引还为时尚早，但Nexus将是今年及未来营收增长的贡献因素，同时也会推动Nexus之前产品的增长 [51][52] 问题5: 消费市场增长的驱动因素及未来信心 - 消费市场已连续两个季度环比增长，业务战略转向多年收入流和高利润率应用，预计不再是公司发展的逆风因素，有适度增长潜力 [53][54][55] 问题6: 公司第三和第四季度的季节性及增长情况 - 随着消费业务占比降低，公司业务受季节性影响减小，同时有特定增长驱动因素超越季节性，预计全年需求良好 [61][62] 问题7: FPGA是否受益于市场短缺 - 公司认为FPGAs具有功率效率、灵活性和软件优势，客户会考虑从ASSP或微控制器转向FPGA，但客户切换需要时间，未来会看到一定收益 [64][65][66] 问题8: 公司销售是否受限，交货期是否变化，Q2费用增长原因 - 公司认为能够满足客户需求，大部分产品交货期相对稳定，Q2费用增长主要是研发投入增加，成本总体相对稳定，通过定价优化等措施提升毛利率 [70][71][73] 问题9: 公司对库存水平的考虑及与目标水平的关系，以及与Rambus合作的细节 - 公司主动建立库存，目前自身库存状况良好，分销商库存处于正常范围的较低端，与Rambus的合作围绕安全相关IP，确保客户能构建安全系统 [81][83][84] 问题10: 工业自动化需求的未来趋势及汽车设计赢单情况 - 工业和汽车市场是长期增长驱动力，工业自动化和机器人领域需求因疫情加速，公司在该领域有良好的系统设计和设计赢单管道，汽车业务目前占比较小，下周投资者日将详细介绍 [88][89][90] 问题11: 产品增强对行业单位机会的影响 - 公司认为在客户端计算和工业部分领域有显著的单位体积增长机会，同时也在推动ASP增长 [94][95]

财年周期 - 2021财年截至1月2日为53周，其他年份为标准52周[140,153,154,155,158] 公司营收情况 - 2020财年公司营收40.812亿美元，较2019财年的40.4093亿美元增长1%，主要因计算解决方案、5G无线基础设施和工业应用产品需求增加[153,155,158] 公司毛利润情况 - 2020财年公司毛利润2.45306亿美元，占营收比例60.1%；2019财年毛利润2.38422亿美元，占营收比例59.0% [153,154] - 2020财年毛利润为245306千美元，毛利率为60.1%，较2019财年增加110个基点[165] 公司研发费用情况 - 2020财年研发费用8922.3万美元，占营收比例21.9%；2019财年为7861.7万美元，占营收比例19.5% [154] - 2020财年研发费用为89223千美元，占收入21.9%，较2019财年增长13.5%[167] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020财年销售、一般和行政费用9533.1万美元，占营收比例23.4%；2019财年为8254.2万美元，占营收比例20.4% [154] - 2020财年销售、一般和行政费用为95331千美元，占收入23.4%，较2019财年增长15.5%[171] 公司运营收入情况 - 2020财年运营收入5236.6万美元，占营收比例12.8%；2019财年为5904.1万美元，占营收比例14.6% [154] 通信和计算终端市场收入情况 - 通信和计算终端市场2020财年收入1.74656亿美元，占比42.8%，较2019财年增长12% [158] 工业和汽车终端市场收入情况 - 工业和汽车终端市场2020财年收入1.68323亿美元，占比41.2%，较2019财年增长11% [158,159] 消费终端市场收入情况 - 消费终端市场2020财年收入4552.3万美元，占比11.2%，较2019财年下降39.4% [158] - 2020财年消费者终端市场收入较2019财年下降39%，授权和服务终端市场收入下降9%[160] 许可和服务终端市场收入情况 - 许可和服务终端市场2020财年收入1961.8万美元，占比4.8%，较2019财年下降8.9% [158] 不同地区收入情况 - 2020年亚洲、美洲、欧洲收入分别为305183千美元、62137千美元、40800千美元，占比74.8%、15.2%、10.0%，较2019年变化2.1%、7.3%、-13.9%[163] 主要客户收入占比情况 - 2021年1月2日伟肯集团、艾睿电子公司收入占比分别为34.8%、25.1%，较2019年分别变化5%、-0.3%[164] 收购无形资产摊销情况 - 2020财年收购无形资产摊销为4449千美元，占收入1.1%，较2019财年下降67.2%[173] 重组费用情况 - 2020财年重组费用为3937千美元，占收入1.0%，较2019财年下降15.6%[174] 利息费用情况 - 2020财年利息费用为 -3702千美元，占收入 -0.9%，较2019财年下降68.4%[180] 所得税费用情况 - 2020财年所得税费用为1064千美元，较2019财年下降32.3%[184] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年1月2日，公司现金及现金等价物为1.823亿美元，较2019年12月28日增加6430万美元，增幅54.4%[190][191][193] 经营活动现金情况 - 2020财年经营活动提供的现金为9170万美元，较2019财年的1.241亿美元减少3240万美元[193] 投资活动现金情况 - 2020财年投资活动使用的净现金为2090万美元，较2019财年的1550万美元增加540万美元[194] 债务提取与偿还情况 - 2020财年公司从循环贷款安排中提取5000万美元，偿还长期债务2630万美元[195] 应收账款净额情况 - 截至2021年1月2日，应收账款净额为6458.1万美元，较2019年12月28日减少约33.6万美元，降幅0.5%[196] 存货情况 - 截至2021年1月2日，存货为6459.9万美元，较2019年12月28日增加961.9万美元，增幅17.5%[197] 股票回购情况 - 2020年2月14日，董事会批准一项最高4000万美元的股票回购计划，第四季度回购约40万股，花费1500万美元[201] 合同现金义务情况 - 截至2021年1月2日，公司的合同现金义务中，经营租赁总计2769.2万美元，长期债务总计1.78976亿美元[203] 未偿还债务及利率影响情况 - 截至2021年1月2日，公司在当前信贷协议下有1.719亿美元未偿还债务，假设1个月伦敦银行同业拆借利率提高1%，每季度利息费用将增加约40万美元[213] 外汇远期合约情况 - 截至2021年1月2日，公司没有外汇远期合约[212]