公司整体营收情况 - 2019年、2018年和2017年公司营收分别为4.04093亿美元、3.98799亿美元和3.85961亿美元，占比均为100%，2019年较2018年增长1.3%，2018年较2017年增长3.3%[134][135] - 2019年、2018年、2017年营收分别为404,093千美元、398,799千美元、385,961千美元[197] - 2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日总营收分别为404093千美元、398799千美元和385961千美元[251] - 2019年各季度营收分别为9809.1万、1.02296亿、1.03469亿和1.00237亿美元，2018年各季度营收分别为9862.3万、1.02715亿、1.01484亿和9597.7万美元[320] 公司毛利率情况 - 2019年、2018年和2017年公司毛利率分别为2.38422亿美元、2.19439亿美元和2.16579亿美元，占比分别为59.0%、55.0%和56.1%[134] - 2019年、2018年和2017年毛利润分别为238422千美元、219439千美元和216579千美元，占收入的百分比分别为59.0%、55.0%和56.1%[149] 各业务线营收情况 - 2019年通信和计算终端市场营收为1.55821亿美元，占比38.6%，较2018年增长26.4%；工业和汽车终端市场营收为1.51607亿美元，占比37.5%，较2018年下降4.0%；消费终端市场营收为7512万美元，占比18.6%，较2018年下降24.3%；许可和服务终端市场营收为2154.5万美元，占比5.3%，较2018年增长17.5%[140] 各地区营收情况 - 2019年、2018年和2017年亚洲地区营收分别为2.98765亿美元、2.98119亿美元和2.77638亿美元，占比分别为73.9%、74.8%和71.9%，2019年较2018年增长0.2%，2018年较2017年增长7.4%[145] - 2019年、2018年和2017年欧洲地区营收分别为4739.2万美元、4554.6万美元和4454.7万美元，占比分别为11.7%、11.4%和11.5%，2019年较2018年增长4.1%，2018年较2017年增长2.2%[145] - 2019年、2018年和2017年美洲地区营收分别为5793.6万美元、5513.4万美元和6377.6万美元，占比分别为14.4%、13.8%和16.6%，2019年较2018年增长5.1%，2018年较2017年下降13.6%[145] - 2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日亚洲市场收入占比分别为74%、75%和72%，欧洲市场占比分别为12%、11%和12%，美洲市场占比分别为14%、14%和16%[251] 分销商营收占比情况 - 2019年伟肯集团、艾睿电子公司和其他分销商营收占比分别为29.8%、25.4%和26.9%，所有分销商营收占比为82.1%；2018年分别为25.4%、28.7%和28.8%，占比为82.9%；2017年分别为26.7%、23.9%和26.4%，占比为77.1%[147] - 2019 - 2017年伟肯集团占总营收比例分别为30%、25%、27%，艾睿电子分别为25%、29%、24%，其他分销商分别为27%、29%、26%，分销商营收占比分别为82%、83%、77%[217] 公司费用及运营情况 - 2019年研发费用为7861.7万美元，占比19.5%；销售、一般和行政费用为8254.2万美元，占比20.4%；收购无形资产摊销为1355.8万美元，占比3.4%；重组费用为466.4万美元，占比1.2%；运营收入为5904.1万美元，占比14.6%[134] - 2018年研发费用为8244.9万美元，占比20.7%；销售、一般和行政费用为9105.4万美元，占比22.8%；收购无形资产摊销为1769万美元，占比4.4%；重组费用为1734.9万美元，占比4.4%；无形资产减值为1248.6万美元，占比3.1%；收购相关费用为153.1万美元，占比0.4%；运营亏损为312万美元，占比 - 0.8%[134] - 2017年研发费用为1.03357亿美元，占比26.8%；销售、一般和行政费用为9071.8万美元，占比23.5%；收购无形资产摊销为3134万美元，占比8.1%；重组费用为719.6万美元，占比1.9%；无形资产减值为3243.1万美元，占比8.4%；收购相关费用为378.1万美元，占比1.0%；出售建筑物收益为462.4万美元，占比 - 1.2%；运营亏损为4762万美元，占比 - 12.3%[134] - 2019财年研发费用为78617千美元，较2018财年的82449千美元下降4.6%，占收入百分比从20.7%降至19.5%[152] - 2019财年销售、一般和行政费用为82542千美元，较2018财年的91054千美元下降9.3%，占收入百分比从22.8%降至20.4%[155] - 2019财年收购无形资产摊销费用为13558千美元，较2018财年的17690千美元下降23.4%，占收入百分比从4.4%降至3.4%[157] - 2019财年重组费用为4664千美元，较2018财年的17349千美元下降73.1%，占收入百分比从4.4%降至1.2%[158] - 2019财年收购无形资产减值费用为0千美元，较2018财年的12486千美元下降100.0%，占收入百分比从3.1%降至0%[160] - 2019财年收购相关费用为0千美元，较2018财年的1531千美元下降100.0%，占收入百分比从0.4%降至0%[163] - 2019财年利息费用为 - 11731千美元，较2018财年的 - 20600千美元下降43.1%，占收入百分比从 - 5.2%降至 - 2.9%[164] - 2019财年其他费用净额为 - 2245千美元，较2018财年的 - 249千美元增长超100%，占收入百分比从 - 0.1%降至 - 0.6%[166] - 2019财年所得税费用为1572千美元，较2018财年的2353千美元下降33.2%[168] - 2019财年物业和设备折旧及摊销费用为1160万美元，2018财年为1340万美元，2017财年为1630万美元[266] - 2019财年因Q2 2019销售计划产生200万美元重组费用[277] - 2019财年固定经营租赁成本为770万美元，2018财年和2017财年分别为830万美元和890万美元[282] 公司现金流情况 - 2019财年经营活动提供的现金为1.241亿美元，较2018财年的5150万美元增加7260万美元[174] - 2019财年投资活动使用的现金为1550万美元，较2018财年的2110万美元减少560万美元[175] - 2019年、2018年、2017年经营活动产生的现金流量净额分别为124,137千美元、51,458千美元、38,514千美元[203] - 2019年、2018年、2017年投资活动使用的现金流量净额分别为-15,536千美元、-21,110千美元、-8,260千美元[203] - 2019年、2018年、2017年融资活动使用的现金流量净额分别为-109,912千美元、-16,841千美元、-32,611千美元[206] 公司资产负债情况 - 截至2019年12月28日，公司现金、现金等价物和短期有价证券总额为1.181亿美元，较2018年12月29日减少1060万美元，降幅8.2%[173] - 截至2019年12月28日，应收账款净额较2018年12月29日增加约400万美元，增幅6.6%[177] - 截至2019年12月28日，存货较2018年12月29日减少1210万美元，降幅18.1%[178] - 2019年、2018年总资产分别为612,016千美元、623,687千美元[201] - 2019年、2018年总负债分别为284,357千美元、365,230千美元[201] - 2019年12月28日和2018年12月29日短期可交易证券分别为0千美元和9624千美元[259] - 2019年12月28日和2018年12月29日应收账款净额分别为64917千美元和60890千美元[261] - 2019年12月28日和2018年12月29日存货分别为54980千美元和67096千美元[263] - 截至2019年12月28日，经营租赁使用权资产余额为23,591千美元，经营租赁负债余额为26,124千美元，长期经营租赁负债净额为21,438千美元[287] - 截至2019年12月28日，无形资产净额为6,977千美元，较2018年的21,325千美元有所减少[289] 公司信贷协议情况 - 2019年5月，公司签订新信贷协议，获得2.065亿美元，用于偿还先前贷款的2.044亿美元未偿余额，并支付210万美元债务发行成本[176] - 2019年5月17日签订新信贷协议，提供1.75亿美元定期贷款和最高7500万美元循环贷款[269] - 用1.75亿美元定期贷款和3150万美元循环贷款偿还先前2.044亿美元债务并支付210万美元费用，产生220万美元再融资损失[270] - 截至2019年12月28日，定期贷款有效利率为3.16%，循环贷款无未偿余额，支付0.20%承诺费[271] - 定期贷款需每季度还款约440万美元，循环贷款可自行决定还款[272] 公司外汇合约情况 - 截至2019年12月28日，公司用于日元的外汇远期合约总成本为189.4万美元，数量为2份，结算月份为2020年6月[193] - 假设日元兑美元汇率不利变动10%，2019年12月28日和2018年12月29日净公允价值将不利变动约20万美元[194] 公司净利润及每股收益情况 - 2019年、2018年、2017年净利润分别为43,493千美元、-26,322千美元、-70,562千美元[197] - 2019年、2018年、2017年基本每股收益分别为0.33美元、-0.21美元、-0.58美元[197] - 2019财年净利润为4349.3万美元，2018财年净亏损为2632.2万美元，2017财年净亏损为7056.2万美元[250] - 2019财年基本每股净收益为0.33美元，摊薄后每股净收益为0.32美元；2018财年基本和摊薄后每股净亏损均为0.21美元；2017财年基本和摊薄后每股净亏损均为0.58美元[250] - 2019财年用于计算摊薄每股净收益的股票数量为13727.4万股，稀释效应为480.3万股[250] - 2019财年、2018财年和2017财年因反摊薄而被排除在摊薄每股净收益计算之外的股票数量分别约为89万股、756.7万股和662.2万股[250] - 2019年各季度净利润分别为740.8万、855.9万、1353.9万和1398.7万美元，2018年各季度净利润分别为 - 595.2万、 - 2022.3万、697.4万和 - 712.1万美元[320] 公司股东权益情况 - 2016年12月31日股东权益总额为270,430千美元，2017年为217,693千美元，2018年为258,457千美元，2019年为327,659千美元[209] 公司会计准则采用情况 - 2017财年第一季度，公司提前采用ASU 20

公司概况 - 公司是低功耗可编程领域领导者，过去4年出货量超10亿[6] - 2019年营收4.04亿美元，业务涵盖通信、工业、消费、汽车等领域，各占比39%、37%、24%[7] 产品与解决方案 - 产品组合包括通用FPGA、针对特定需求的FPGA系列及下一代FD - SOI FPGA平台Lattice Nexus[11][12][13] - Lattice Nexus相比竞品，工作功耗最多降低75%，速度最多快2倍，软错误率最多低100倍[14][15] - 公司扩展系统解决方案，有更多解决方案堆栈，推出新芯片及增值解决方案[17][18] 终端市场与应用 - 公司定位增长型终端市场，如ADAS、服务器、5G无线等，且是唯一在这些市场投资小型低功耗FPGA的公司[20][21] - 公司产品可解决通信、数据中心、工业、汽车、消费等领域的多种挑战[22][24][26] 财务情况 - 2019年1 - 4季度营收分别为9.81亿、10.23亿、10.35亿、10.02亿美元，净利润分别为1.45亿、2.11亿、2.29亿、2.29亿美元[29] - 2019年1 - 4季度现金分别为13.04亿、12.26亿、9.74亿、11.81亿美元，债务分别为23.35亿、18.95亿、15.64亿、14.65亿美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 2019年非GAAP毛利率同比扩张210个基点，非GAAP净收入同比增长88% [12] - 2019年运营现金流同比翻倍多，全年产生创纪录的1.24亿美元现金 [13][31] - 2019年第四季度营收1.002亿美元，环比下降3.1%，同比增长4.4% [25] - 2019年GAAP毛利率扩大至59%，较2018年提高400个基点；非GAAP毛利率为59.3%，较2018年提高210个基点 [27] - 2019年第四季度GAAP运营费用为4380万美元，非GAAP运营费用为3530万美元 [28] - 2019年GAAP运营费用从2018年的2.226亿美元降至1.794亿美元，降幅19.4%；非GAAP运营费用降至1.447亿美元，降幅约10.5% [29] - 2019年第四季度EPS与第三季度持平；全年GAAP EPS从2018年的每股亏损0.21美元提高至每股0.32美元，非GAAP EPS从每股0.33美元增至每股0.59美元 [30] - 2019年底现金余额约1.18亿美元，全年偿还债务1.17亿美元，非GAAP债务杠杆比率降至1.3 [31] - 2020年第一季度营收预计在9600万美元至1.04亿美元之间，非GAAP毛利率预计为59.5%±1%，非GAAP总运营费用预计在3600万美元至3700万美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场2019年营收同比增长27%，计算业务受益于客户对服务器和客户端计算平台产品的采用，通信业务受益于5G基础设施部署 [14][15] - 工业和汽车市场2019年营收仅下降4%，尽管受到宏观经济环境和贸易紧张局势影响，但公司认为该领域仍是长期增长因素 [16] - 消费市场2019年营收下降25%，主要由于宏观经济导致需求疲软以及收入组合向其他市场转移 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场第四季度营收环比下降，主要因通信业务需求下降，但全年同比增长27%，第四季度同比增长18% [14][25][48] - 工业和汽车市场第四季度营收增长，但未抵消通信、计算和消费市场的环比下降 [25] - 消费市场第四季度营收环比下降，预计第一季度也会因季节性因素下降 [17][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行产品成本降低和定价优化策略，以提高毛利率 [12][27] - 优化研发投资组合，集中投资于战略和高回报项目，加速新产品推出节奏 [18][19] - 加大对特定应用软件开发的投资，计划在2月下旬推出嵌入式视觉软件栈，2020年下半年推出安全解决方案栈 [21] - 公司认为工业和汽车、通信和计算市场是未来主要增长领域 [16][83] - 新产品Nexus平台具有高达75%的电源效率优势，吸引了超65家客户，预计2020年底有少量收入，2021年实现显著增长 [20][40][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是重要一年，公司在产品路线图、新产品推出和客户关系方面取得进展，财务结果改善，2020年团队将专注于实现长期增长和盈利 [22] - 2020年第一季度营收指引范围扩大，与冠状病毒带来的不确定性有关 [38] - 工业和汽车市场在2019年底需求有所回升，可能已企稳；北美市场表现强劲，亚洲市场相对疲软但稳定，欧洲市场处于两者之间 [108][109] 其他重要信息 - 会议包含公司2020年第一季度的官方指引，如有重大变更将通过公开渠道更新 [7] - 会议部分财务信息将同时提供GAAP和非GAAP数据，历史数据的调整可在公司网站查询 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度营收指引范围扩大的原因及是否与冠状病毒有关 - 公司表示确实略微扩大了营收指引范围，与冠状病毒带来的潜在不确定性有关，认为适当扩大范围是谨慎之举 [38] 问题2: Nexus平台的初始市场反应和营收预期 - 公司称Nexus平台于去年12月提前推出，初始客户吸引力很强，有超65家客户参与，超35家客户参与早期访问计划；与竞争对手相比，电源效率提高达75%；预计2020年底有少量收入，2021年实现显著增长 [39][40][42] 问题3: 通信和计算业务第四季度环比下降与英特尔、AMD增长的差异原因 - 公司指出通信和计算业务第四季度环比下降主要由通信业务需求下降导致，计算业务相对平稳；但该业务第四季度同比增长18%，全年同比增长27% [48] 问题4: Nexus平台受关注的客户和应用领域 - 公司表示Nexus平台在所有市场都有客户采用和吸引力，尤其在工业自动化、机器人、汽车电子、通信、计算、消费等领域；其电源效率优势对边缘计算、物联网等应用极具吸引力 [50][51] 问题5: 今年在Nexus平台大规模推广前的毛利率和运营利润率提升因素 - 毛利率提升因素包括定价优化、产品成本降低和收入组合向高毛利率市场转移；运营方面，公司将继续关注运营费用，研发费用将逐步增加，销售、一般和行政费用（SG&A）需进一步降低以达到目标；2020年将继续受益于较低的利率 [56][57][58][61] 问题6: 第一季度指引中各终端市场的趋势 - 公司称第一季度指引中点与第四季度基本持平，预计消费市场会因季节性因素下降，工业、汽车、通信和计算市场将弥补这一下降 [62] 问题7: CrossLinkPlus产品的市场趋势和未来贡献 - 公司表示CrossLinkPlus产品于2019年第三季度提前推出，第四季度迅速放量并产生可观收入，预计今年及未来将继续增长 [68][69] 问题8: MachXO3D产品在客户端的早期反馈和应用前景 - 公司称该产品目前主要关注服务器端，进展良好，预计今年进入大规模生产；其提供的硬件级安全功能可应用于客户端设备和网络平台等领域 [70][71] 问题9: 嵌入式视觉软件栈的推出时间是否提前 - 公司表示该软件栈提前一到两个月推出，按计划将在2月底的嵌入式世界大会上发布 [72] 问题10: 实现未来几年两位数增长目标对新产品推广、收入组合转移和终端需求复苏的依赖程度 - 公司称2019年推出的MachXO3D、CrossLinkPlus和Nexus等新产品以及今年推出的软件栈将有助于实现未来增长；长期目标是实现低两位数的可持续收入增长 [79][80] 问题11: 工业和汽车业务同比增长的驱动因素是宏观趋势还是新产品推广 - 公司认为虽然该领域受到宏观经济放缓影响，但公司在工业自动化、工业机器人、工业安全和汽车电子等方面有独特的增长驱动因素，使其表现优于行业平均水平；该市场是公司未来的长期增长领域 [82][83] 问题12: 2020年能否实现两位数增长目标及相关产品 - 公司表示致力于实现投资者会议上提出的财务目标，包括营收增长、毛利率扩张和运营收入增长；市场方面，通信和计算、工业和汽车市场将推动增长，如服务器、客户端计算平台和5G无线基础设施建设；产品方面，MachXO3D、CrossLinkPlus和Nexus等产品将助力增长 [86][87][89] 问题13: 计算业务第四季度持平的原因及公司对现金的使用计划 - 公司指出通信和计算业务第四季度同比增长18%，季度间需求会有波动；财务总监表示第四季度净现金约2900万美元，未来将继续评估现金的最佳用途，包括研发投资、偿还债务等 [91][92][93] 问题14: 通信业务中有线和无线的趋势以及5G建设是否暂停 - 公司称通信业务第四季度环比下降，涉及有线和无线领域，5G建设有一定暂停或放缓，但全年5G无线基础设施收入可观，长期来看5G是公司的增长驱动力 [99][100] 问题15: 近期5G无线业务是否会回升及是否包含在第一季度指引中 - 公司预计第一季度消费市场略有下降，通信、计算、工业和汽车市场将环比上升，5G将在2020年及以后助力增长 [101] 问题16: 第一季度运营费用环比略有上升的原因以及税收和非运营收入的预期 - 运营费用上升是由于研发投资增加和项目费用的季度波动；2019年有效税率约2%可作为参考，第四季度低利率的影响将延续到2020年 [102][103] 问题17: 进入2020年公司的谨慎程度和市场态度 - 公司表示2019年底工业和汽车市场需求有所回升，可能已企稳；北美市场表现强劲，亚洲市场相对疲软但稳定，欧洲市场处于两者之间，冠状病毒是不确定因素 [108][109] 问题18: Nexus平台在设计中面临的竞争情况 - 公司称Nexus平台在竞争中面临传统FPGA竞争对手和微控制器；与FPGA竞争对手相比，其电源效率优势明显；在一些应用中，其可编程并行处理能力有助于替代微控制器 [111][112]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收1.035亿美元，较第二季度增长1.1% [26] - GAAP基础上毛利率为59.4%，高于第二季度的58.7%和去年同期的57.5%；非GAAP基础上毛利率从之前季度的59%和去年同期的57.4%扩大至59.8%，主要得益于产品成本降低、定价优化和更高的IP收入 [27] - GAAP运营费用为4480万美元，低于第二季度的4560万美元；非GAAP运营费用为3590万美元，高于第二季度的355万美元；运营费用占营收比例在第三季度与上一季度持平，为34.7%，研发费用占营收比例升至17.8%，销售、一般和行政费用占营收比例降至16.9% [28][29] - GAAP每股收益较第二季度增长67%，较去年同期增长100%；非GAAP每股收益较上一季度基本股增长6%、摊薄股增长13%，较去年同期增长55% [30] - 年初至今运营现金流约8500万美元，是2018年同期的4倍 [31] - 第三季度末现金余额为9740万美元，低于第二季度末的1.226亿美元；年初至今已偿还债务1.07亿美元，其中第三季度偿还3340万美元；非GAAP债务杠杆比率降至1.5以下，较去年的3.5有所改善；第三季度的可自由支配债务还款使利率再降低25个基点，2019年累计降低300个基点 [32][33] - 预计2019年第四季度营收在9700万美元至1.03亿美元之间，非GAAP基础上毛利率为59.5%±1%，非GAAP总运营费用在3550万美元至3650万美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 第三季度营收环比增长5%，服务器营收因更高的附加率和平均销售价格而增长 [12] 工业和汽车市场 - 第三季度营收环比下降4.5%，主要受宏观经济环境和贸易紧张局势影响 [14] 消费市场 - 第三季度营收环比下降4.5%，反映宏观经济状况导致的需求疲软 [16] 各个市场数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 通信市场受益于5G基础设施部署增加，5G营收在第三季度环比增长，预计随着5G无线基础设施建设推进将继续增长 [13] - 计算市场中，企业和云数据中心服务器营收环比增长，得益于更高的附加率和平均销售价格 [12] 工业和汽车市场 - 受宏观经济气候和贸易紧张局势影响，季度末需求出现疲软 [14] 消费市场 - 受宏观经济条件影响，需求持续疲软 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于通过新产品路线图执行实现长期营收和盈利能力增长，如推出sensAI、MachXO3D、CrossLink Plus等产品，并提前推进下一代FPGA平台的采样 [17][19][20] - 致力于扩大盈利能力、增加现金流生成和去杠杆化资产负债表，以提升公司和股东价值 [35] - 重点关注通信和计算、工业和汽车两个主要领域作为长期增长驱动力 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2019年第三季度的强劲财务业绩感到满意，尤其在非GAAP运营利润率方面达到10年新高 [10] - 尽管部分市场存在短期疲软，但相信工业和汽车市场将是长期增长因素，消费市场将专注于高利润率领域 [15][16] - 对产品路线图的扎实执行感到兴奋，特别是CrossLink Plus和下一代FPGA平台的加速推出 [22] - 认为5G无线基础设施部署将是未来通信和计算市场的重要增长因素 [74][75] 其他重要信息 - 会议中部分财务信息将同时提供GAAP和非GAAP基础数据，管理层使用非GAAP指标评估运营表现和设定目标，历史数据的非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节可在公司网站投资者关系板块查看 [7] - 本次电话会议包含公司2019年第四季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 考虑到公司在数据中心的业务增加和业务组合变化，未来各季度尤其是第一季度的营收季节性变化如何 - 公司业务收入构成向通信、计算、工业和汽车领域转移，使业务受季节性影响变小，目前只有消费市场有明显季节性，通常第四季度到第一季度消费市场营收会下降 [39][40] 问题2: 非分销收入（直接销售）环比增长的特定催化剂是什么 - 分销和直接销售的比例每个季度会有变化，此次增长没有特定催化剂，属于正常波动 [44] 问题3: 公司低功耗FPGA在AI应用方面的客户情况、合作深度以及在新一代FPGA平台推出后是否会继续扩展 - 主要与sensAI软件栈有关，该软件栈让客户能轻松在AI应用中使用FPGA产品，尤其适用于网络边缘的推理处理；在多个领域有良好的客户采用和关注，包括消费领域的面部检测、关键词识别，工业领域的生产线分析等 [49][50][51] 问题4: 公司在分析师日设定的毛利率目标完成情况良好，后续继续提升毛利率的手段以及长期毛利率目标是什么 - 提升毛利率的手段包括定价优化、产品成本降低和业务组合调整；长期目标是在第三年和第四年达到超过62%，从2018年到目标模型，预计定价优化带来约500个基点的提升，其中定价优化约200个基点、产品成本降低约200个基点、业务组合调整约100个基点 [54][55] 问题5: 对下一季度各终端市场的展望以及第一季度的预期与典型季节性的关系 - 第四季度营收指引中点同比上升、环比下降，主要原因是预计IP收入环比下降100万 - 200万美元，以及工业和汽车市场在第三季度末因宏观经济和贸易谈判因素出现的需求疲软将延续到第四季度；目前谈论第一季度预期还太早，但从长期看，通信和计算、工业和汽车是公司的主要增长领域 [61][62][63] 问题6: FD - SOI技术对公司营收的影响，是收入加速器还是开拓新市场机会 - 下一代FPGA平台基于FD - SOI技术，该技术在晶体管层面更节能，相比普通体CMOS技术功耗降低约50%，平台还具备新架构、新特性和新功能；预计在今年底前向客户提供首批样品，12月举办特别发布活动，产品可能在明年下半年开始产生收入，后续年份会带来更大的收入增长 [65][66][69] 问题7: 通信业务增长情况，是否受益于5G以及若无5G通信业务是否还会环比增长 - 通信和计算业务在第三季度环比和同比均有良好增长，同比增长约27%；增长驱动因素包括5G业务环比增长以及服务器营收因更高的附加率和平均销售价格而增长 [72][73] 问题8: 通信业务中除5G外的业务增长情况，以及贸易紧张局势对其的影响和未来担忧 - 从第二季度到第三季度，除5G外的业务相对稳定；未来几年，5G无线基础设施部署将是该业务的主要驱动因素，2019年只是5G建设的开始，未来北美和欧洲将有更大规模的建设，公司在5G领域的良好地位将成为长期增长因素 [74][75] 问题9: 汽车市场中公司受到的影响程度以及市场份额获取情况 - 汽车业务在工业和汽车板块营收中占比较小；虽受宏观经济放缓影响，但汽车电子是公司长期增长引擎，目前汽车电子设计赢单渠道良好，未来将成为增长动力 [77][78] 问题10: FDSOI技术在明年下半年引入后对毛利率的影响，以及运营费用中SG&A是否还有削减空间 - 基于FDSOI的下一代FPGA平台产品设计旨在带来毛利率提升，但在第一年因收入规模较小，对毛利率影响有限，后续随着收入增加将产生积极影响；SG&A费用在第二季度到第三季度基本持平，但公司仍在寻找降低SG&A费用至营收15%目标的方法，包括绝对金额下降和随着营收增长实现更好的规模效应 [83][84][85] 问题11: NIST标准对公司产品的影响以及相关内容机会 - MachXO3D产品添加了特定安全技术，符合NIST标准，能为系统提供信任平台根，确保硬件或固件未被篡改；该产品在服务器OEM的下一代服务器平台中获得良好反馈，除服务器客户外，还可能应用于多个市场的端点设备提供安全保障 [87][88][89] 问题12: 新产品推出加速是否意味着能更快实现更高的营收增长，以及长期营收增长目标是什么 - 今年和明年营收年同比增长率预计为中个位数，三到四年内预计加速至低两位数；新产品推出加速有助于巩固长期增长目标，这得益于去年底的产品组合优化，公司将资源集中在高回报率项目上，如CrossLink Plus提前向客户采样并预计本季度产生初始收入，下一代FPGA平台提前到今年底前采样 [91][92][95] 问题13: 公司服务器业务中，大客户下一代服务器平台的推出情况以及未来该业务的预期 - 当前一代服务器从去年开始放量，相比上一代，公司在该代服务器的附加率约增至三倍，平均销售价格也有所上升，推动了业务增长；未来公司将专注于保持高附加率，为客户带来更多价值和更高平均销售价格，如MachXO3D产品将为未来服务器带来新的安全功能 [98][99][100] 问题14: 本季度服务器业务是单位销量增长还是平均销售价格增长，以及公司在中国的营收情况和对华为的销售情况 - 从第二季度到第三季度，服务器业务的单位销量和平均销售价格都有所增长；公司向华为发货，仅发送经广泛法律分析后认为符合出口限制的产品 [103]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.023亿美元，较第一季度环比增长4.3% [19] - 非GAAP基础上，毛利润率从第一季度的58.6%扩大至59%，GAAP基础上为58.7%，与第一季度的58.8%相近 [20] - 非GAAP运营费用为3550万美元，低于第一季度的3800万美元，占营收比例从第一季度的38.7%降至34.7%；GAAP运营费用为4570万美元，高于第一季度的4520万美元 [21] - GAAP净利润为860万美元，摊薄后每股收益0.06美元；非GAAP净利润为2110万美元，摊薄后每股收益0.16美元，较第一季度环比增长42.6% [22] - 第二季度运营现金流为4470万美元，通过减少应收账款和库存改善了整体营运资金 [23] - 第二季度末现金余额为1.226亿美元，低于第一季度末的1.304亿美元，因季度内进行了4000万美元的债务偿还 [25] - 非GAAP债务杠杆比率降至2以下，低于一年前的4.2 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收在第二季度环比增长12%，计算业务受益于服务器和客户端计算平台产品的增长，通信业务受益于早期5G基础设施部署 [10][11] - 工业和汽车市场营收在第二季度环比增长约7%，受益于工业和汽车应用的设计订单增加 [12] - 消费市场营收在第二季度环比下降约2%，反映宏观经济环境疲软和业务组合的持续转变 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场：服务器产品的附加率较上一代增长两倍，平均销售价格增长一倍；5G基础设施从去年第四季度开始产生收入，并在后续季度逐步增加 [35][36] - 工业和汽车市场：从第一季度到第二季度增长约7%，工业自动化和机器人等应用领域有良好的设计订单增长 [12][69] - 消费市场：受宏观经济条件影响，尤其是亚洲市场，营收出现下滑 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将业务组合转向高利润率市场，长期目标是将毛利润率提高到62%以上，通过定价优化、产品成本降低和业务组合调整来实现 [41][62][63] - 持续推进研发投入，目标是将研发费用占营收比例维持在20%，目前低于该目标，后续将逐步增加 [51][52] - 计划积极降低资产负债表的杠杆率，通过自由支配的债务偿还来实现 [23][24] - 行业竞争方面，传统竞争对手为赛灵思和英特尔旗下的阿尔特拉，公司专注于小型、低功耗、易编程的FPGA产品，具有独特的市场定位 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的强劲业绩感到满意，公司实现了十多年来的最高盈利能力，关键指标显著改善，但仍需继续努力实现财务目标 [8] - 预计5G将在2019年下半年和2020年对营收做出更大贡献，服务器和客户端计算、工业自动化和汽车电子等领域也将成为长期增长因素 [11][16] - 尽管面临宏观经济和贸易紧张局势的挑战，但公司产品在功率、效率、尺寸和人工智能推理能力方面具有优势，有望在工业和汽车市场实现长期增长 [69] 其他重要信息 - 5月投资者日推出两款重要产品，MachXO3D产品是首款具有安全功能的控制PLD，sensAI 2.0软件栈用于网络边缘的人工智能推理，sensAI已获得五项主要行业奖项 [14][15] - 5月中旬因政府命令停止向华为发货，第二季度末恢复符合出口限制的产品发货，第二季度华为营收与原预期相近，第三季度指引已考虑华为的当前需求 [16][31][32] - 下一代FPGA产品平台采用三星28纳米FDSOI技术，预计明年上半年进行样品测试，与标准体CMOS技术相比，FDSOI技术可实现约50%的功率提升或节省 [77][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 华为业务情况及对整体业务的影响 - 第二季度5月中旬因政府命令停止向华为发货，经法律分析后在季度末恢复符合出口限制的产品发货，最终华为营收与原预期相近；第三季度指引已考虑华为对符合出口限制产品的当前需求 [31][32][33] 问题2: 服务器数据中心业务的发展势头 - 通信和计算业务板块从第一季度到第二季度环比增长12%，服务器产品的附加率较上一代增长两倍，平均销售价格增长一倍，客户端计算平台业务也有良好增长；5G基础设施从去年第四季度开始产生收入，并在后续季度逐步增加，预计未来将做出更大贡献 [35][36] 问题3: 毛利润率的影响因素及未来展望 - 第二季度非GAAP毛利润率环比提升40个基点，得益于定价优化策略、产品成本降低和业务组合变化；第三季度预计定价优化和产品成本降低将带来环比改善，但业务组合变化会产生一定抵消作用；长期目标是将毛利润率提高到62%以上 [39][40][41] 问题4: 第三季度各业务板块的发展方向 - 第三季度营收指引中点较第二季度略有增长，各业务板块均有小幅增长 [44] 问题5: SG&A和R&D费用情况 - SG&A长期目标是占营收的15%，第二季度取得了比预期更快的进展，后续将继续通过直接成本降低和营收增长来逐步实现该目标；R&D目标是占营收的20%，目前低于该目标，过去几个季度主要致力于提高研发效率，后续将逐步增加研发投入 [50][51][52] 问题6: 工业业务的近期发展情况 - 工业业务是多元化且分散的市场，多个客户和应用领域的设计订单有良好增长，如工业自动化、机器人和精密电机控制等 [54] 问题7: 华为业务的具体发货情况及定价优化进展 - 无法在产品层面细分发货情况，目前仅发货符合出口限制的产品；公司在朝着将毛利润率提高到62%以上的长期目标推进，在定价优化、产品成本改善和业务组合调整方面仍有很多工作要做 [60][61][62] 问题8: 通信和计算业务板块的增长情况及预期 - 通信和计算业务是公司的重要增长板块，从第一季度到第二季度环比增长12%，服务器和客户端计算平台产品增长良好，5G基础设施建设将成为长期增长因素 [67] 问题9: 工业业务受贸易等因素的影响 - 工业和汽车市场因宏观经济和贸易紧张局势出现需求疲软，但公司产品在功率、效率、尺寸和人工智能推理能力方面具有优势，从第一季度到第二季度增长约7%，预计工业和汽车业务将成为公司的长期增长领域 [69] 问题10: 与其他FPGA厂商的竞争态势 - 竞争格局没有显著变化，传统竞争对手为赛灵思和英特尔旗下的阿尔特拉，公司专注于小型、低功耗、易编程的FPGA产品，具有独特的市场定位，对未来的产品路线图和创新充满信心 [72] 问题11: 业务季节性及未来利息费用情况 - 随着业务向工业、汽车、通信和计算领域转移，业务季节性减弱，消费业务仍有季节性，通常第一季度较低，第二、三季度较强；第二季度末债务为1.915亿美元，利率为LIBOR加150个基点，第三季度进行了2500万美元的债务偿还，可据此计算未来利息费用 [75][76] 问题12: 下一代FPGA产品平台的进展和性能情况 - 下一代FPGA产品平台采用三星28纳米FDSOI技术，首颗芯片已返回且状态良好，预计明年上半年进行样品测试；与标准体CMOS技术相比，FDSOI技术可实现约50%的功率提升或节省 [77][78] 问题13: 当前FPGA平台的工艺技术 - 当前FPGA平台采用65纳米和40纳米工艺技术 [81]

市场前景 - FPGA市场2018 - 2022年预计增长，非内存半导体复合年增长率4%，FPGA为8%，2022年公司可服务市场（SAM）将达30亿美元[32] - 5G行业发展使基站FPGA内容增加超1.3倍，服务器平台FPGA附加率和平均销售价格提升[39,46] 产品策略 - 专注FPGA，取消非FPGA和低回报率项目，集中投资FPGA项目，研发支出控制在收入20%[58] - 采用平台化设计，提高设计复用率、降低开发成本、缩短上市时间[59] - 未来12个月推出多款新产品，如sensAI 2.0、MachXO3D、CrossLinkPlus和下一代FPGA平台[23,61] 客户关系 - 客户认可公司专注低功耗和安全的产品，希望扩大合作[87,88] - 优化销售团队，采用新覆盖模式，聚焦前20大客户，利用合作伙伴服务后续200客户，通过分销服务广泛客户[90,92] 财务状况 - 2018年营收3.99亿美元，同比增长3%，运营费用率降至40.5%，自由现金流4300万美元，同比增长68%[101] - 目标长期模式为实现低两位数营收增长、超62%毛利率、35%运营费用率和25% - 30%运营利润率[26,112] - 债务再融资降低利率250个基点，延长到期日至2024年5月[111]

公司概况 - 公司是小尺寸、低功耗FPGA领域的领导者，过去4年出货量超10亿颗，2018年营收3.99亿美元[8][10] - 公司高管团队在可编程设备和半导体领域经验丰富[11] 产品与解决方案 - 低至中范围FPGA产品具有小尺寸、低功耗、高安全性等特点，控制PLD市场份额达50% [13] - 提供新的增值解决方案，如平台固件、Radiant、Resiliency等，具备简化设计流程等优势 [15][16][17][19] - AI & ML安全设计软件Lattice sensAI具有低功耗、FPGA灵活性等特点，符合NIST SP 800 - 193标准 [22] 应用领域 - 应用于工业与汽车（占比35%）、通信与计算、消费与广播等领域 [9] - 能解决通信、数据中心、工业、汽车、便携设备等领域的多种挑战 [23][24][25][26][27][28] 财务情况 - 2019年第二季度营收预计在98 - 102百万美元，毛利率预计在57.5 - 59.5% [29] - 2019年第一季度现金及短期投资为1.304亿美元，长期资产为2.335亿美元 [29]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收9810万美元，较上一季度增长2.2% [24] - GAAP毛利率从第四季度的56.6%提升至58.8%，非GAAP毛利率从56.7%扩大至58.6% [25] - 非GAAP运营费用为3800万美元，占营收比例从第四季度的39.4%降至38.7%；GAAP运营费用为4520万美元，低于第四季度的5600万美元 [26] - GAAP净利润为740万美元，每股基本收益0.06美元，摊薄后每股收益0.05美元，而第四季度净亏损710万美元；非GAAP净利润为1460万美元，每股基本和摊薄收益均为0.11美元，高于第四季度 [27] - 第一季度运营现金流为2180万美元，通过降低DSO和改善整体现金生成，营运资金得到改善 [28] - 第一季度进行了2500万美元的 discretionary 债务偿还，杠杆率降至低于2.5，期末现金余额约为1.304亿美元，高于第四季度末的1.287亿美元 [13][29] - 预计2019年第二季度营收在9800万 - 1.02亿美元之间，非GAAP毛利率约为58.5%±1%，总运营费用在3700万 - 3800万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场第一季度营收环比增长9%，主要受益于服务器和客户端计算平台产品的增长，以及新平台安全解决方案的客户兴趣 [14] - 工业和汽车市场第一季度营收环比增长约3%，需求略有上升，预计将成为长期增长驱动力 [16] - 消费市场第一季度营收环比下降约7%，原因包括正常的消费市场季节性、宏观经济状况疲软以及产品生命周期过渡 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场中，5G营收从第四季度到第一季度环比增长，随着5G无线基础设施建设的推进，预计在今年下半年和2020年将成为重要的营收贡献者 [15] - 服务器市场中，当前服务器平台代际更替时，公司产品在服务器平台上的附加率较高，预计将带来自然增长 [73][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施战略定价优化和产品成本降低策略，以提高整体运营绩效，预计这些举措的效益将在2019年持续，并长期扩大毛利率 [11][25] - 专注于客户赋能解决方案和软件投资，如推出汽车视频桥接参考设计，以增强产品在各市场的竞争力 [20] - 计划在5月20日的分析师和投资者日分享下一代FPGA平台的更多细节，该平台基于FDSOI技术，具有功率效率优势 [19][59] - 公司在低功耗小尺寸FPGA市场有较强的产品组合，竞争态势稳定，新产品将进一步增强竞争力 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第一季度的强劲业绩感到满意，运营改进措施开始显现成效，有望为公司和股东释放更多价值 [10][21] - 公司受益于5G基础设施建设、服务器和客户端计算平台以及工业和汽车应用等多个长期增长驱动力，将继续专注于执行战略 [22] 其他重要信息 - 公司管理层将于5月20日在纽约纳斯达克市场举办分析师和投资者日活动，未注册的分析师和机构投资者可通过电子邮件RSVP [5] - 第一季度将波特兰工厂整合到希尔斯伯勒工厂，产生约130万美元的重组成本 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度到第二季度毛利率提升的因素及后续展望 - 第一季度毛利率提升的因素包括战略定价优化、产品成本降低和业务组合改善，预计这些效益将持续 [35][36] - 从第一季度到第二季度，产品毛利率预计上升，但IP收入下降将抵消部分增长，整体毛利率中点大致持平 [37] 问题: 各终端市场从第一季度到第二季度的进展 - 通信和计算市场预计继续增长，工业和汽车市场预计大致持平，消费市场预计持平或略有上升，IP收入预计环比下降 [38][39] 问题: 5G业务在基站中的功能及每基站的内容情况 - 公司在5G基础设施中主要在宏基站的Radiohead或远程Radiohead上提供控制路径功能，产品也可用于小基站 [43] - 公司在OEM和OEM平台上有良好的市场地位，预计5G业务在2019年下半年和2020年将成为重要的营收贡献者 [44][45] 问题: 为何未提及AI边缘计算作为增长驱动力 - AI边缘计算部分包含在工业自动化中，公司看到客户在人工智能推理处理方面的活动增加，去年推出了Sense AI软件栈 [47] 问题: FD - SOI产品的差异化及配套软件情况 - FD - SOI产品基于新的FPGA平台，具有功率效率优势，公司将在5月20日的分析师日分享更多细节 [58][59] 问题: 公司工业和汽车业务与同行表现不同的原因 - 公司在工业自动化和机器人应用中看到产品的大量采用，汽车业务的初始设计也开始良好增长，工业和汽车业务是公司的长期增长因素 [63][64] 问题: 汽车业务的新应用场景及功能 - 汽车业务主要应用于信息娱乐系统，如传感器信息聚合、视频连接、视频桥接和电源管理等 [67][68] 问题: 现有平台在下一代平台推出前的新产品路线图 - 公司在下一代平台之前推出了具有安全功能的FPGA产品，该产品已向多家服务器OEM客户送样，计划在5月20日的分析师日提供未来12个月新产品的展望 [69][70] 问题: 数据中心业务的渗透情况 - 公司在当前服务器平台上提供可管理性功能，附加率较高，随着行业向新一代平台过渡，预计将带来自然增长 [73][74] 问题: 第二季度毛利率变化的原因及定价优化的影响 - 产品毛利率预计上升，但IP收入下降将抵消部分增长，产品毛利率的改善来自定价优化和产品成本降低 [77][79] 问题: 无线业务何时成为通信业务的重要组成部分 - 预计5G业务在2019年下半年和2020年将成为更重要的营收贡献者，但无法提供无线业务与有线业务的交叉点信息 [81][82] 问题: 第二季度运营费用下降的原因及未来趋势 - R&D预计保持在20%左右，SG&A希望逐步降至中低水平，以实现公司的目标 [84][85] 问题: 中国OEM是否积累安全库存及对销售的影响 - 公司未看到中国OEM积累安全库存的迹象，第一季度分销商库存处于健康水平，且从第四季度到第一季度略有下降 [87][88] 问题: 与其他FPGA厂商的竞争态势 - 公司在低功耗小尺寸FPGA市场有较强的竞争力，竞争态势稳定 [89] 问题: 对资本结构的看法 - 公司专注于现金生成和改善营运资金，通过运营现金流进行 discretionary 债务偿还，第一季度杠杆率降至2.4，未来将继续进行债务偿还 [92] 问题: 工业自动化业务的规模、增长轨迹及应用场景 - 工业和汽车业务在第一季度占营收的37%，环比增长3%，长期来看是公司的增长因素，应用场景包括精密电机控制、机器人手臂、嵌入式视觉和碰撞避免等 [94][95] 问题: 5G基础设施建设的地域分布及后续季度的利息费用 - 5G基础设施建设最初在韩国开始，现在扩展到中国、美国和日本等国家，公司参与了初期建设，实现了5G营收的环比增长 [97] - 预计每个季度的利息费用在400万 - 450万美元之间 [98] 问题: 是否会继续进行增量债务偿还及利息费用是否会下降 - 公司预计将继续进行 discretionary 债务偿还，利息费用的波动将受LIBOR影响 [99]

毫米波业务停止相关费用 - 2018年第二季度公司决定停止毫米波业务，2018财年相关总费用约2410万美元，包括无形资产减值1190万美元、存货准备金计入产品收入成本800万美元、重组费用420万美元[146] 会计准则对收入的影响 - 2018财年公司采用ASC 606准则，该准则使公司收入增加1560万美元，其中1410万美元来自对某些经销商销售的收入确认加速，150万美元来自HDMI特许权使用费和审计结算的收入确认时间变化[150][164] - 2018财年采用ASC 606使公司营收增加1560万美元，其中1410万美元是因加速向某些经销商销售的收入确认，150万美元是许可与服务收入增加[179][186] - 2018年初采用ASC 606会计准则，对累计亏损有累计影响调整27401千美元[280][282] - 2018财年首日采用ASC 606，修改收入确认会计政策[335] 经销商相关政策 - 多数经销商有权进行价格调整和不超过开票额5%（扣除退货和价格调整后）的库存轮换退货[152] - 多数分销商有权进行不超过开票额5%的库存轮换[341] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018财年公司收入3.98799亿美元，较2017财年增加1280万美元，增幅3%；2017财年收入3.85961亿美元，较2016财年减少4110万美元，降幅10%[160][162] - 2018财年公司毛利率为55.0%，2017财年为56.1%，2016财年为57.7%[160] - 2018财年研发费用8244.9万美元，占比20.7%；2017财年为1.03357亿美元，占比26.8%；2016财年为1.17518亿美元，占比27.5%[160] - 2018财年销售、一般和行政费用9105.4万美元，占比22.8%；2017财年为9071.8万美元，占比23.5%；2016财年为9860.2万美元，占比23.1%[160] - 2018财年无形资产摊销费用1769万美元，占比4.4%；2017财年为3134万美元，占比8.1%；2016财年为3357.5万美元，占比7.9%[160] - 2018财年重组费用1734.9万美元，占比4.4%；2017财年为719.6万美元，占比1.9%；2016财年为926.7万美元，占比2.2%[160] - 2018财年运营亏损312万美元，占比 - 0.8%；2017财年为4762万美元，占比 - 12.3%；2016财年为2669.9万美元，占比 - 6.3%[160] - 2018财年公司总营收3.98799亿美元，较2017财年增长3%，2017财年较2016财年下降10%[169] - 2018、2017、2016财年外国销售占总营收的比例分别为90%、87%、88%[185] - 2018财年公司前五大终端客户占总营收约18%，低于2017财年的26%和2016财年的27%，主要因客户基础更加多元化[187] - 2018财年公司最大终端客户占总营收约6.1%，2017财年约7.3%，2016财年约9.9%[189] - 2018 - 2016年毛利润分别为2.19439亿美元、2.16579亿美元、2.46434亿美元，占收入百分比分别为55.0%、56.1%、57.7%，2017 - 2018年下降1.1个百分点，2016 - 2017年下降1.6个百分点[193][197] - 2018 - 2016年研发费用分别为8244.9万美元、1.03357亿美元、1.17518亿美元，占收入百分比分别为20.7%、26.8%、27.5%，2018年较2017年下降20.2%，2017年较2016年下降12.1%[199] - 2018 - 2016年销售、一般和行政费用分别为9105.4万美元、9071.8万美元、9860.2万美元，占收入百分比分别为22.8%、23.5%、23.1%，2018年较2017年增加0.4%，2017年较2016年下降8.0%[203] - 2018 - 2016年收购无形资产摊销分别为1769万美元、3134万美元、3357.5万美元，占收入百分比分别为4.4%、8.1%、7.9%，2018年较2017年下降43.6%，2017年较2016年下降6.7%[207] - 2018 - 2016年重组费用分别为1734.9万美元、719.6万美元、926.7万美元，占收入百分比分别为4.4%、1.9%、2.2%，2018年较2017年增长超100%，2017年较2016年下降22.3%[209] - 2018 - 2016年收购相关费用分别为153.1万美元、378.1万美元、630.5万美元，占收入百分比分别为0.4%、1.0%、1.5%，2018年较2017年下降59.5%，2017年较2016年下降40.0%[216] - 2018 - 2016年收购无形资产减值分别为1248.6万美元、3243.1万美元、786.6万美元，占收入百分比分别为3.1%、8.4%、1.8%，2018年较2017年下降61.5%，2017年较2016年增长超100%[218] - 2018财年利息费用为2060万美元，较2017财年增长9.5%；2017财年为1880.7万美元，较2016财年下降7.5% [224] - 2018财年其他（费用）收入净额为-24.9万美元，较2017财年下降92%；2017财年为-328.6万美元，较2016财年增长超100% [227] - 2018财年所得税费用为235.3万美元，较2017财年增长超100%；2017财年为84.9万美元，较2016财年下降91.4% [231] - 截至2018年12月29日，现金及现金等价物和短期有价证券总额为1.287亿美元，较2017年增加1687.8万美元，增幅15% [240] - 截至2018年12月29日，应收账款净额为6089万美元，较2017年增加578.6万美元，增幅11% [242] - 截至2018年12月29日，存货为6709.6万美元，较2017年减少1280.7万美元，降幅16% [244] - 2018 - 2016年GAAP净亏损分别为2.6322亿美元、7.0562亿美元、5.4099亿美元，Non - GAAP净收入分别为4.3409亿美元、1.3601亿美元、1.7004亿美元[265] - 2018 - 2016年GAAP每股净亏损（基本）分别为0.21美元、0.58美元、0.45美元，Non - GAAP每股净收入（基本）分别为0.34美元、0.11美元、0.14美元[265] - 2018 - 2016年GAAP其他（费用）收入净额分别为 - 24.9万美元、 - 328.6万美元、284.4万美元，Non - GAAP其他（费用）收入净额分别为 - 24.9万美元、 - 179万美元、19.8万美元[265] - 2018 - 2016年GAAP所得税费用分别为235.3万美元、84.9万美元、991.7万美元，Non - GAAP所得税费用与GAAP相同[265] - 2016 - 2018年净亏损分别为54099千美元、70562千美元、26322千美元[280][284] - 2016 - 2018年净现金提供的经营活动分别为41734千美元、38514千美元、51458千美元[284] - 2016 - 2018年净现金使用的投资活动分别为17373千美元、8260千美元、21110千美元[284] - 2016 - 2018年净现金使用的融资活动分别为1112千美元、32611千美元、16841千美元[286] - 2016 - 2018年现金及现金等价物净增加分别为21946千美元、263千美元、12236千美元[286] - 2016 - 2018年末现金及现金等价物分别为106552千美元、106815千美元、119051千美元[286] - 2018年12月29日GAAP毛利率为55.0%，非GAAP毛利率为57.2%；GAAP运营亏损率为(0.8)%，非GAAP运营利润率为16.7%[263] - 2017年12月30日GAAP毛利率为56.1%，非GAAP毛利率为56.3%；GAAP运营亏损率为(12.3)%，非GAAP运营利润率为9.1%[263] - 2018 - 2016年总营收分别为3.98799亿美元、3.85961亿美元、4.27054亿美元，运营亏损分别为312万美元、4762万美元、2669.9万美元[276] - 2018 - 2016年综合亏损分别为2720.1万美元、6785.8万美元、5534.5万美元[278] - 2018、2017、2016年五大终端客户收入占比分别为18%、26%、27%，最大终端客户收入占比分别为6.1%、7.3%、9.9%，无终端客户收入占比超10%，2018年约1410万美元收入无法分配终端客户[304] - 2018、2017、2016年艾睿电子收入占比分别为29%、24%、24%，伟肯集团分别为25%、27%、22%，其他分别为29%、26%、27%，分销商总收入占比分别为83%、77%、73%[305] 各终端市场业务线数据关键指标变化 - 2018财年各终端市场营收占比：通信与计算31%（1.23195亿美元）、移动与消费25%（0.99294亿美元）、工业与汽车39%（1.57979亿美元）、许可与服务5%（0.018331亿美元）[169] - 2018财年通信与计算终端市场营收增长9%，主要因服务器产品需求增加；移动与消费终端市场营收下降9%，主要因某主要手机制造商产品需求下降；工业与汽车终端市场营收增长17%，主要因工业市场增长；许可与服务终端市场营收下降38%，主要因专利销售和测试活动收入未再出现[169][171][172][173][174] - 2017财年通信与计算终端市场营收下降8%，主要因某主要电信客户营收减少；移动与消费终端市场营收下降15%，主要因某主要手机供应商销量下降；工业与汽车终端市场营收下降4%，主要因某CPLD设备材料淘汰；许可与服务终端市场营收下降19%，主要因HDMI许可和采用费收入降低[169][171][172][173][175] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2018财年各地区营收占比：亚洲75%（2.98119亿美元）、欧洲11%（0.045546亿美元）、美洲14%（0.055134亿美元）[180] 毛利率变化原因 - 2018年产品毛利率下降0.9个百分点，主要因毫米波业务停产产生800万美元特定库存准备金[194] - 2018年许可和服务毛利率较2017年增加14.6个百分点，主要因2017年分两期确认1800万美元专利销售[196] 无形资产减值情况 - 2018年因产品客户需求下降和毫米波业务停产，分别确认60万美元和1190万美元无形资产减值费用[218][219] - 2017财年无形资产减值费用为3240万美元，其中第三季度初步记录3620万美元，第四季度减少380万美元[220] - 2016年10月1日，与未来HDMI采用者费用相关的无形资产减值790万美元[222] 其他特殊事项 - 2017年8月出售上海建筑空间，净收益460万美元[223] - 美国联邦新税率从35%降至21%，公司约有3.65亿美元净运营亏损结转可用于抵消额外应税收入[234] - 2015年3月10日公司签订3.5亿美元定期贷款信贷协议，净得3.465亿美元，支付债务发行成本830万美元，当前有效利率7.30%[247] - 截至2018年12月29日，信贷协议下未偿还金额约2.63亿美元，需按75%支付超额现金流[248][249] - 2018财年各季度公司按要求支付季度分期款项，部分季度有超额现金流和额外本金支付[249] - 2018年12月29日公司的合同现金义务中，运营租赁总计3825.2万美元，长期债务总计2.89786亿美元[251] - 2014年11月公司租赁俄勒冈州波特兰前总部，年租金约70万美元，年均增长约5%，计划2019年初腾空并转租[253] - 2014年11月公司出售俄勒冈州希尔斯伯勒总部房产获1460万美元，后租回

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度营收9600万美元，符合预期，较第三季度下降5.4%；全年营收3.988亿美元，较2017年增长3.3% [21] - 2018年第四季度GAAP毛利率为56.6%，非GAAP毛利率为56.7%，均较上一季度有所下降；全年GAAP毛利率为55%，非GAAP毛利率为57.2% [22] - 2018年第四季度GAAP运营费用为5600万美元，非GAAP运营费用为3780万美元；全年GAAP净亏损降至2630万美元，非GAAP净利润增至4340万美元 [22][23] - 2018年第四季度运营现金流为3100万美元，较第三季度增加2000万美元；全年运营现金流增至5150万美元 [24] - 2018年第四季度末现金及短期投资余额增至约1.287亿美元 [25] - 预计2019年第一季度营收在9400 - 9800万美元之间，非GAAP毛利率约为57.5%±2%，非GAAP总运营费用在3700 - 3900万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信和计算市场：2018年第四季度营收环比基本持平，全年增长约9%；受益于服务器可管理性和安全产品的增长，下一代安全解决方案的早期访问计划受到客户关注 [12] - 工业和汽车市场：2018年第四季度营收环比下降8%，全年增长17%；第四季度该领域表现疲软，尤其是亚洲市场，主要受宏观经济环境和贸易紧张局势影响；全年增长得益于工厂自动化和汽车电子含量的增加 [14] - 消费市场：2018年第四季度营收环比下降21%，全年下降9%；主要由于宏观经济疲软和产品生命周期过渡；未来将专注于高利润率领域 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场：公司在2018年开始放量的新平台代际中占据强势地位，预计这一增长趋势将持续到2019年及以后 [43] - 5G市场：已在宏基站和小基站领域均有布局，目前已开始看到早期需求，但仍处于起步阶段，预计将在2019年下半年和2020年对营收产生实质性贡献 [13][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于推动盈利性营收增长和提升底线业绩，为股东创造更大价值 [11] - 实施战略定价优化项目和产品成本改进措施，以扩大毛利率；严格控制运营费用，优化研发投入，降低SG&A支出 [32][33][34] - 构建产品路线图，与大客户合作，确保研发团队能够更规律地推出产品，推动创新 [35] - 简化公司运营结构，引入经验丰富的领导者，组建新的管理团队 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前宏观经济环境和贸易紧张局势给终端市场带来了一些不确定性，但公司有望从数据中心服务器增长、工业和汽车应用增长以及全球5G建设等多个催化剂中长期受益 [16] - 对2019年充满期待，将为公司和股东释放更多价值 [16] 其他重要信息 - 公司Lattice sensAI解决方案堆栈被EDN杂志评为2018年热门100产品之一；2018年推出了下一代FPGA设计软件Lattice Radiant [17] - 公司管理层将参加摩根士丹利科技媒体和电信会议、Susquehanna年度科技会议，并将于5月20日在纽约纳斯达克市场举办分析师和投资者日活动 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在提升盈利能力和产品组合方面的进展以及2019年的计划 - 盈利能力方面，公司专注于扩大毛利率，实施战略定价优化和产品成本改进项目，预计在第一季度开始看到成效；严格控制运营费用，优化研发投入，降低SG&A支出 [32][33][34] - 产品组合方面，公司致力于构建产品路线图，与大客户合作，确保研发团队能够更规律地推出产品 [35] 问题2: 2018年第四季度许可和服务业务增长的原因及其对毛利率的影响 - 第四季度许可和IP收入略有增加，预计第一季度将恢复到正常水平，通常占营收的3% - 4% [38] - 第四季度毛利率下降主要是由于产品组合的负面影响，预计第一季度毛利率将回升，原因包括产品组合改善、定价优化和成本优化措施的实施 [39][40] 问题3: 数据中心业务与其他公司展望不一致的原因 - 公司在2018年开始放量的新平台代际中占据强势地位，这一优势将持续到2019年及以后，推动业务增长 [43] 问题4: 5G业务的发展情况，包括基站类型和市场细分 - 公司在宏基站和小基站领域均有布局，在宏基站中主要位于Radiohead的控制路径；目前已开始看到早期需求，但仍处于起步阶段，预计将在2019年下半年和2020年对营收产生实质性贡献 [45][46] 问题5: 2018年第四季度分销商的库存天数情况 - 第四季度分销商库存水平处于正常范围内，与第三季度相比基本持平 [48] 问题6: 工业和消费市场的疲软情况是否仍在持续 - 第四季度工业、汽车和消费市场均出现疲软，主要集中在亚洲市场，欧洲市场也有轻微影响；这种疲软情况在第一季度仍在持续 [49] 问题7: 公司是否搬离波特兰办公室并整合到希尔斯伯勒，以及是否有运营费用节省 - 第一季度公司将从波特兰和希尔斯伯勒两个地点整合到希尔斯伯勒，这将提高运营效率，降低运营费用；第一季度运营费用指导中点与第四季度基本持平 [53][54] 问题8: 定价优化措施的范围和影响 - 定价优化措施不仅仅是提价，还包括确保产品定价与所提供的价值相匹配，可能包括提高老产品价格、基于销量的定价或降低历史上的降价幅度等多种举措；该计划于第四季度开始实施，预计第一季度开始看到早期成效 [55] 问题9: 2018年第四季度毛利率混合变化的原因及是否正常 - 第四季度工业和汽车业务营收下降，该业务是公司毛利率最高的板块，这对整体毛利率产生了负面影响；此外，各板块内部也出现了向低毛利率产品的混合变化；预计第一季度部分情况将得到改善 [58] 问题10: 产品毛利率的隐含指导情况 - 非GAAP基础上，季度环比销售毛利率改善约60个基点 [61] 问题11: 本季度的订单模式和亚洲市场的订购情况 - 总体订单处于正常历史模式范围内，目前本季度的开票和订单情况都很正常 [63] 问题12: 5G业务与哪些供应商合作，以及对5G业务的信心 - 公司在多个供应商和OEM平台上都有良好的布局，但无法透露具体供应商名称；与4G相比，公司在5G领域的地位有了显著提升，因此认为5G将是未来几年的重要增长动力 [65] 问题13: 各业务板块第一季度的指导方向 - 通信和计算业务预计从第四季度到第一季度环比增长；许可和IP业务预计下降；消费、工业和汽车业务环比基本持平 [66]