本文来自微信公众号：肖小跑，作者：肖小跑，题图来自：AI生成 这两天在日本。听闻日本有家神奇AI公司alt.ai，去年风光上市，号称能做出高同步率"数字人分身"。 结果不到一年爆雷了。把表打开一看，销售额水分满满。创始人神龙见首不见尾，真人从来没露过面，只用数字分身和记者聊了三次。 看来AI真是全人类的大事， 就连"熟悉的配方"也不分国界。 为什么说AI叙事逐渐离谱？因为有两个剧情，以正常人的理解能力，已经越来越看不懂了： 剧情一：愈演愈烈的数据中心军备竞赛。 这边厢OpenAI建"星际之门"千亿万亿；那边厢Meta要把数据中心修到跟曼哈顿差不多大。卖铲子的英伟达给挖矿的OpenAI投钱修矿洞，矿工挖得越猛， 铲子卖得越好。 资本市场一掏就是天文数字，恨不得把地球上的电都给模型用上。 但一切都是有代价的，你并不知道背后牺牲了什么。当天文数字屡创新高，市场心里小鼓就打起来：这些钱花得到底值不值？ 当模型越堆越大，账单越刷越厚，估值高出天际，泡沫味也越来越重：当融资一轮又一轮，且开始出现一些来路不明的玩家，配方也越来越熟悉。 如果按贝恩的测算，这波AI基建要在2030年前每年产出2万亿美元营收才算值回票价——相当 ...

The lure of riches and tight capacity today has money flooding into the construction of Artificial Intelligence (AI) data centers. The irony is that, typically, the more money that floods into an area, the less likely any of the players will make the same juicy profits that attracted them, reaped in the years before the spending boom, notes Ed Yardeni, editor of Yardeni QuickTakes. To get more articles and chart analysis from MoneyShow, subscribe to our Top Pros’ Top Picks newsletter here.) Data center c ...

Instagram is exploring building a dedicated TV app as part of a deeper push into video, a move that could get Instagram videos in front of more viewers and also provide more competition for YouTube, which already makes it very easy to watch videos on a television.“If behaviour [and] the consumption of these platforms is moving to TV, then we need to move to TV, too,” Instagram chief Adam Mosseri said Thursday at the Bloomberg Screentime conference in Los Angeles. He said the company is “exploring” a TV app, ...

Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. Penguin Solutions Inc (NASDAQ:PENG) guided to 6% revenue growth for fiscal 2026, below Street expectations of 10%, with limited near-term visibility into new hardware deployments for Meta Platforms Inc (NASDAQ:META), according to Rosenblatt Securities. The Penguin Solutions Analyst: Analyst Kevin Cassidy reiterated a Buy rating, while lowering the price target from $36 to $30. The Penguin Solutions Thesis: T ...

智通财经APP获悉，Instagram的负责人暗示将打造一款独立的电视应用，希望借此进一步转向视频领 域，并与YouTube竞争。 他说："我们希望确保在所有相关设备上都能以引人入胜的方式呈现，"并表示他希望公司几年前就开始 研究开发电视应用。 莫塞里认为Instagram上现有的垂直视频内容可以适配电视格式，而他对于授权直播体育赛事或好莱坞其 他独家内容并不感兴趣。 亚当·莫塞里在洛杉矶举行的Screentime会议上表示："如果用户行为习惯和平台内容消费正在向电视端 转移，那么我们也必须进军电视领域。"据报道，他表示公司正在"探索"开发电视应用，但补充说目前 尚无消息可宣布。 ...

智通财经APP获悉，自ChatGPT推出以来，人工智能已从技术概念跃升为全球股市回报的 "决定性引擎"。瑞银首席投资办公室近日发布全球股票策略报 告指出，AI正打破传统投资框架的束缚，成为股票配置中关键的差异化因素，而投资者若想捕捉AI红利，需跳出宽泛的地区、行业或风格标签，聚焦 企业将AI转化为竞争优势的核心能力。 Part.01 传统股票分类框架：解释力不足的 "旧地图" 长期以来，全球投资界构建股票组合时，高度依赖源于 20 世纪 70 年代的 "因子模型"，并在 90 年代通过 Fama-French 多因子模型进一步扩展 —— 这类 框架以 "预设特征" 划分股票，比如国家（如美国、欧洲市场）、行业（如科技、工业）、规模（大盘 / 小盘）、风格（价值 / 成长）等，将其作为 portfolio 构建和收益分析的核心依据。 但数据揭示了这一框架的局限性：UBS 对 MSCI 全国家指数（MSCI ACWI）过去 20 年的分析显示，国家、行业、风格这三类传统特征仅能解释 24% 的总回报，其中风格因子的贡献更是低至 3%。报告指出，股市回报的主力实则来自 "公司特定因素"—— 且这类因素并非随机：正如 ...

编辑 | 格蕾丝 美股三大股指集体收跌 美国股市周四收盘走弱，投资者在缺乏新的经济数据和市场催化剂的情况下选择调整仓位。标普500指 数和纳斯达克指数自历史高位回落，道琼斯工业平均指数录得一个月来最大单日跌幅。 截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌243.36点，报46358.42点，跌幅0.52%；标普500指数下跌18.61点， 收于6735.11点，跌幅0.28%；纳斯达克综合指数下跌18.75点，报23024.63点，跌幅0.08%。 标普500指数11个板块中，原材料板块跌幅居前，必需消费品板块是唯一上涨的板块。住房与住宅建筑 板块双双下跌逾2%，因利润率及需求前景承压。 大型科技股表现分化，苹果跌1.56%，谷歌A跌1.26%，微软和特斯拉至多下跌0.7%，亚马逊、英伟达与 Meta逆势上涨1.12%至2.18%。 中概股整体承压，纳斯达克中国金龙指数下跌2.01%，小鹏汽车和小马智行跌逾5%，蔚来、百度、理想 和阿里巴巴跌幅超过4%，晶科能源涨2.3%，哔哩哔哩上涨2.9%。 财富管理公司Keator Group合伙人马修·基特尔（Matthew Keator）表示："财报季临近，市场正观望企业 盈 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ：本文由半导体行业观察综合整理 。 在一支由 100 名员工和技术架构师组成的团队的支持下，该公司着手开发其首款产品，该产品将采 用芯片组设计，该设计将运行频率为 3.1 Ghz 的 64 位 RVA23 RISC-V CPU 与 Rivos 设计的 SIMT GPGPU 紧密结合。该芯片组与高带宽片上 HBM3e 和高容量 DDR5 RDIMM 共享统一的内存子系 统，并集成了超级以太网 NIC 以提供网络连接。 Rivos 表示，其设计为从模型训练到推理和推理等一系列工作负载提供了可扩展性和能效。该公司在 一份白皮书中表示："这种架构通过最大限度地减少外部数据移动并降低功耗，消除了计算和内存资 源之间的不平衡。它避免了常见的不匹配问题，即仅仅为了弥补内存限制而部署额外的 GPU 单元， 从而导致资源利用效率低下。" 与Nvidia CUDA 软件的兼容性也为 Rivos 带来了优势，因为已经为 CUDA 编写、可在 Nvidia GPU 上运行的软件，可以以最少的投入在 Rivos SoC 上运行。Rivos 希望这种"重新编译，无需重新设 计"的设计 ...

国内经济与政策信息 - 中芯国际与佰维存储在东方财富证券信用账户的融资融券折算率均由原值（分别为0.70和0.50）调整为0，调整原因为两公司静态市盈率均超过300倍 [1][2] - 工信部等三部门调整2026-2027年新能源汽车购置税减免技术要求，插电式混合动力乘用车的等效全电里程最低限值从43公里显著提升至100公里 [2][9] - 10月9日全国农产品批发市场猪肉平均价格为18.64元/公斤，较节前（9月30日）下降3.5% [3] A股公司重点动态 - 东方财富大股东询价转让初步定价为24.40元/股，较昨日收盘价折价8.8% [1][4][9] - 新易盛大股东询价转让初步定价为328元/股，较昨日收盘价折价6.6% [1][7][9] - 华谊兄弟来源于影片《志愿军：浴血和平》的营业收入区间约为47万元至61万元 [10] - 威龙股份收到民事起诉状，涉案金额为1017万元 [7][10] - 长源电力2025年9月完成发电量27.42亿千瓦时，同比降低41.88% [7][10] - 洛阳钼业表示目前生产经营活动正常，生产成本和销售情况未出现大幅波动 [7][10] - 博世科公司资产受限 [7][10] A股股东减持与股份解禁 - 侨银股份大股东及关联方拟减持不超过总股本6% [7][9] - 宝地矿业六家特定股东拟合计减持不超过5.45%公司股份 [7][9] - 公牛集团实际控制人之一阮学平拟减持不超过2%公司股份 [7][9] - 富创精密于10月10日解禁，解禁规模占公司总股本42.13%，预估金额100.11亿元 [9] - 美好医疗于10月13日解禁，解禁规模占公司总股本72.48%，预估金额99.86亿元 [9] - 可川科技于10月13日解禁，解禁规模占公司总股本69.95%，预估金额41.25亿元 [9] 海外市场与公司动态 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.52%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.28% [5][7] - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.03%，热门中概股多数下跌，小鹏汽车与蔚来跌超5%，理想汽车与阿里巴巴跌超4% [5] - COMEX黄金期货收跌1.95%，报3991.1美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.73%，报47.655美元/盎司 [1][7] - WTI原油期货收跌1.66%，报61.51美元/桶；布伦特原油期货收跌1.55%，报65.22美元/桶 [7] - 美国国家公路交通安全管理局对特斯拉全自动驾驶功能启动调查，预计涉及2,882,566辆装备该功能的车辆 [6][9] 股价异动提醒 - 海博思创公司股票27日涨幅偏离值达到167.25%，今日涨幅达到11.42%将触发严重异动 [10] - 冠中生态公司股票3日涨幅偏离值达到69.77%，今日涨幅达到17.51%将触发严重异动 [10]

中信建投研报指出，近期，算力板块波动较大，我们认为调整是机会，我们持续推荐AI产业链。AI应 用方面，OpenAI发布视频生成模型Sora 2，多方面性能显著提升，由Sora 2驱动的Sora App热度高涨， 发布仅三天便登顶美国App Store免费榜榜首；AI智能眼镜Meta Ray-Ban Display线下售罄，试戴预约排 至两月后。AI算力方面，OpenAI与AMD联合宣布达成6GW战略协议，关注AMD供应链公司。从应用 到硬件，均在持续验证AI算力需求依然强劲，算力的资本开支具备持续性，AI算力板块涉及先进制 程、GPU/ASIC、光模块、PCB、服务器、交换机、光器件、铜连接、IDC及其配套（液冷、电源、电 力、综合布线等），是板块性行情，产业链个股普遍有机会，市值仍有空间。 （文章来源：第一财经） ...