财务表现 - 公司第一季度2024年净收入为9760万美元，同比下降9%[2] - 公司第一季度2024年调整后净收入为1.01亿美元，同比下降15%[2] - 公司第一季度2024年调整后EBITDAX为2.278亿美元，同比增长5%[3] - 2024年第一季度总收入为3.194亿美元，较2023年同期增加3.6%[2] - 2024年第一季度营业利润为1.246亿美元，较2023年同期下降1.9%[2] - 2024年第一季度经调整EBITDAX为2.278亿美元，较2023年同期增加5.0%[6] - 2024年第一季度经调整净利润为1.010亿美元，较2023年同期下降15.4%[7] - 2024年第一季度每股基本和稀释收益分别为0.46美元[2] 资产负债情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为3.993亿美元[3] - 2024年3月31日总资产为28.079亿美元，较2023年12月31日增加1.9%[4] - 2024年3月31日总负债为9.101亿美元，较2023年12月31日增加2.5%[4] 资本支出和产量 - 公司第一季度2024年资本支出(钻井和完井)为1.19亿美元，同比下降15%[3] - 公司第一季度2024年总产量为84.8千桶油当量/天，同比增长7%[6] - 2024年第一季度总产量为7,715千桶油当量，较2023年同期增加8.1%[1] - 公司2024年全年资本支出预计为4.5-4.8亿美元，预计全年产量将同比高单位数增长[18] - 公司第二季度预计产量约为89千桶油当量/天[18] 收购和成本优化 - 公司以1.25亿美元收购了Giddings地区约27,000净acres的油气资产[7][16] - 公司计划在2024年下半年通过优化现场运营和降低成本来降低每桶营运成本5-10%[5][19] 股东回报 - 公司第一季度通过股票回购和股息向股东返还了约7920万美元，占自由现金流的68%[10] - 经营活动产生的现金流为2.10932亿美元，较上年同期2.19823亿美元下降[41] - 自由现金流为1.17131亿美元，较上年同期6.0554亿美元大幅增加[41] 成本分析 - 公司收益总结为41.40美元/桶，较上年同期43.18美元/桶下降[40] - 租赁经营费用为5.91美元/桶，较上年同期5.87美元/桶略有上升[40] - 运输和加工费用为1.11美元/桶，较上年同期1.78美元/桶下降[40] - 税费为2.32美元/桶，较上年同期2.70美元/桶下降[40] - 总调整后现金经营成本为11.86美元/桶，较上年同期12.65美元/桶下降[40] - 调整后现金经营利润率为71%，与上年同期持平[40] - 折旧、耗竭和摊销费用为12.58美元/桶，较上年同期9.90美元/桶上升[40] - 调整后经营利润率为39%，较上年同期46%下降[40]

Magnolia Oil & Gas Corporation (NYSE:MGY) Q4 2023 Earnings Call Transcript February 15, 2024 11:00 AM ET Company Participants Tom Fitter - IR Chris Stavros - President and CEO Brian Corales - SVP and CFO Conference Call Participants Neal Dingmann - Truist Leo Mariani - MKM Partners Charles Meade - Johnson Rice Oliver Huang - TPH & Co. Ati Modak - Goldman Sachs Nicholas Pope - Seaport Research Geoff Jay - Daniel Energy Partners Zach Parham - JPMorgan Tim Rezvan - KeyBanc Capital Markets Paul Diamond - Citi O ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended December 31, 2023 OR Nine Greenway Plaza, Suite 1300 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-38083 Magnolia Oil & Gas Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Ch ...

业绩总结 - Magnolia 2023年第四季度产量为85.4千桶油当量/天，同比增长16%[1] - Magnolia 2023年第四季度调整后EBITDAX为2.4亿美元，全年为8.99亿美元[2] - Magnolia 2023年第四季度每股收益为0.53美元，全年为2.04美元[3] - Magnolia 2023年第四季度D&C资本支出为9.1亿美元，全年为4.22亿美元[4] - Magnolia 2023年第四季度自由现金流为1.31亿美元，全年为4.13亿美元[5] 财务状况 - Magnolia 调整后营业利润率为43%[6] - Magnolia 资本支出占调整后EBITDAX的比例为38%[7] - Magnolia 历史上属于顶级资本回报率，3年平均ROCE为39%[8] - Magnolia 净债务/EBITDA比率在2023年为1.5，属于行业内最佳之一[9] - Magnolia 3年平均营业利润率为61%[10] 资金情况 - Magnolia 公司现金为401,121千美元，较2022年底有所下降[11] - Magnolia 公司目前具有1百万美元的净现金头寸[12] - Magnolia 当前流动性为8.51亿美元，包括完全未使用的信贷额度[13] 其他信息 - Magnolia 自2019年以来一直在进行大规模的股票回购，已减少约20%的稀释股数[14] - Magnolia 公司的年度股息每股支付金额逐年增长，2024年预计达到0.52美元，高于同行业平均水平[15] - Magnolia 天然气燃烧率自2019年以来减少了近90%，达到历史最低水平[16]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总GAAP净收益为1.175亿美元,每股摊薄收益为0.56美元 [18] - 第三季度调整后EBITDAX为2.39亿美元,资本支出(钻井、完井和相关设施)为1.04亿美元,仅占调整后EBITDAX的44% [18] - 第三季度产量环比增长1%至每天8.27万桶油当量 [18] - 公司在第三季度回购了250万股,全面摊薄股数同比下降4% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Giddings资产的产量占总产量的比例继续提高,现已达到75% [9] - 公司计划将新收购的资产纳入Giddings资产组,并将其纳入2024年的开发计划 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司油价折扣预计在第四季度将为每桶3美元,相对于MEH基准价 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续执行低债务、高营业利润率、资本纪律、适度增长和大量自由现金流产生的经营模式 [15] - 公司计划在2024年继续运营两个钻机和一个完井队,并保持完全不受套期保值影响 [13] - 公司通过收购小型增量资产来提高整体业务,增强Giddings资产的可持续性和高回报 [8][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有能力以中单位数的年增长率持续增长,同时向股东大量、稳定和不断增加的现金回报 [15] - 管理层预计公司将在2023年将约70%的自由现金流返还给股东,通过股票回购和股息 [11] - 管理层认为公司有望以较低的资本支出实现高单位数的总产量增长和类似的油产量增长 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 询问公司2024年的产量和油产量增长预期 [28][29] **Chris Stavros 回答** 预计2024年总产量和油产量增长将保持在高单位数,与2023年类似 [29][30] 问题2 **Umang Choudhary 提问** 询问新收购资产与公司核心资产的比较,以及公司是否考虑进一步收购Giddings资产 [34][35] **Chris Stavros 回答** 新收购资产位于Giddings区域,与公司核心资产相似,公司确实考虑进一步收购Giddings区域资产 [35][42][43] 问题3 **Charles Meade 提问** 询问公司是否会继续进行Giddings区域的收购 [41] **Chris Stavros 回答** 公司确实计划继续进行Giddings区域的小型增量收购 [42][43]

Disclaimer NON-GAAP FINANCIAL MEASURES As performance measures, adjusted EBITDAX, adjusted cash operating costs and adjusted cash operating margin may be useful to investors in facilitating comparisons to others in the Company's industry because certain items can vary substantially in the oil and gas industry from company to company depending upon accounting methods, book value of assets, and capital structure, among other factors. Management believes excluding these items facilitates investors and analysts ...

2023年第三季度财务表现 - Magnolia石油和天然气公司在2023年第三季度实现了每日82.7千桶油当量的总产量[48] - Magnolia在2023年第三季度的石油收入为2.43亿美元，占总收入的77%[49] - Magnolia在2023年第三季度的天然气收入为2,706.9万美元，占总收入的9%[49] - Magnolia在2023年第三季度的NGL收入为4,502.1万美元，占总收入的14%[49] - Magnolia在2023年第三季度的DD&A费用为8,115.8万美元，每桶油当量1.07美元[51] - Magnolia在2023年第三季度实现了1,034万美元的利息收入，较2022年同期利息支出减少了6,300万美元[52] 2023年前九个月财务表现 - 2023年前9个月，Magnolia的石油收入为7.05857亿美元，较2022年同期下降了206.8百万美元[53] - 2023年前9个月，Magnolia的天然气收入为7.5687百万美元，较2022年同期下降了166.4百万美元[53] - 2023年前9个月，Magnolia的天然气液体收入为1.22807亿美元，较2022年同期下降了67.9百万美元[54] - 2023年前9个月，Magnolia的运营支出为5.07954亿美元，较2022年同期增加了38.382百万美元[55] - 2023年前9个月，Magnolia的利息收入为372千美元，较2022年同期增加了36.9百万美元[55] - 2023年前9个月，Magnolia的现金及现金等价物为6.185亿美元[57] - 2023年前9个月，Magnolia的经营活动净现金流为6.08907亿美元[58] - 2023年前9个月，Magnolia用于收购的现金为5.3812千万美元[58] - 2023年前9个月，Magnolia用于石油和天然气资产增加的现金为3.32055亿美元[58] - 2023年前9个月，Magnolia的股票回购为1.51696亿美元[58] 公司行动及风险披露 - 公司在2023年第三季度进行了两台钻机的项目[59] - 公司董事会授权回购高达4000万股A类普通股[59] - 公司在2023年前九个月回购了710万股和660万股A类普通股[59] - 公司在2023年前九个月向A类普通股股东支付了6630万美元的现金股息[59] - 公司的主要市场风险暴露是其石油、天然气和NGL生产的价格[60] - 公司在2023年前九个月回购了714.9万股A类普通股[63] - 公司在2023年前九个月没有发生高级证券违约[64] - 公司在2023年前九个月没有矿业安全披露[65] - 公司在2023年前九个月没有董事或高管采取任何交易安排[66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-38083 Magnolia Oil & Gas Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 81-53 ...

Magnolia Oil & Gas Corporation (NYSE:MGY) Q2 2023 Earnings Conference Call August 2, 2023 11:00 AM ET Company Participants Jim Johnson - IR Chris Stavros - President and CEO Brian Corales - SVP and CFO Conference Call Participants Neal Dingmann - Truist Securities Umang Choudhary - Goldman Sachs Leo Mariani - ROTH MKM Partners Oliver Huang - TPH Zach Parham - JPMorgan Tim Rezvan - KeyBanc Capital Markets Paul Diamond - Citigroup Operator Good morning, everyone. And thank you for participating in Magno ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP净利润为1.07亿美元,调整后净利润为1.19亿美元,每股收益0.56美元 [15] - 调整后EBITDAX为2.17亿美元,资本支出约1.4亿美元 [15] - 第一季度生产量同比增长10%,达到79300桶油当量/天,环比增长8% [15] - 第一季度自由现金流超过6000万美元 [6] - 第一季度回购240万股,稀释后股数同比下降6% [15] - 第一季度总调整后现金运营成本为12.65美元/桶油当量,同比下降0.53美元/桶油当量 [20] - 第一季度DD&A率为9.90美元/桶油当量,同比增长约20% [20] - 第一季度调整后营业利润率为19.98美元/桶油当量,占总收入的46% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - Giddings地区产量同比增长10%,Karnes地区也表现强劲 [6] - Giddings地区目前产量超过5万桶油当量/天,占公司总产量的约三分之二 [12] - 第一季度Giddings地区多个井场创下公司新纪录,完成阶段/天数 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度生产量同比增长10%,达到79300桶油当量/天,环比增长8% [15] - 第二季度预计生产量约为8万桶油当量/天,天然气占比更高 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点: - 有纪律的资本支出 - 适度年产量增长 - 高税前营业利润率 - 可靠的自由现金流 - 持续改善每股指标 - 保持强劲的资产负债表和低负债水平 [7] - 2023年资本支出预计为4.4亿至4.6亿美元,比原指导减少至少10% [9][21] - 2023年产量增长预计在5%至7%之间 [9][21] - 2023年资本支出减少将带来更多自由现金流和运营灵活性 [9][21] - 公司计划继续运营2台钻机,1台在Giddings,1台在Karnes和Giddings [11] - 公司将继续执行股票回购计划,每季度回购至少1%的流通股 [13] - 公司将继续寻求小型增值收购 [13] - 公司预计2023年有效税率约为21%,现金税率约为6% [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前油田服务和材料成本与产品价格不匹配,导致营业利润率下降 [8] - 管理层已采取措施降低成本,并与供应商合作减少资本支出 [8][9] - 管理层预计这些措施将带来至少10%的资本支出减少,并提高自由现金流 [9] - 管理层预计2023年产量增长在5%至7%之间,主要来自Giddings地区 [9][21] - 管理层预计油田服务和材料成本将在下半年进一步下降 [34] - 管理层预计油气价格将在下半年改善 [36] - 管理层认为公司有足够的库存来维持两台钻机的运营 [31] 其他重要信息 - 公司第一季度末现金余额为6.75亿美元,净现金头寸为2.67亿美元 [19] - 公司总流动性超过11亿美元,包括未使用的4.5亿美元循环信贷额度 [19] - 公司第一季度回购240万股,稀释后股数同比下降6% [15] - 公司自2019年下半年开始回购计划以来,已回购5470万股,占总股本的约21% [17] - 公司第一季度末剩余650万股回购授权 [17] - 公司第一季度股息为每股0.115美元,年化股息为每股0.46美元 [18] - 公司计划每年至少10%的股息增长 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司现金余额的使用计划 - 管理层表示将继续采取平衡的方法,包括适度增长、股票回购和股息支付 [25][26][27] - 管理层认为并购市场目前较为疲软,将继续采取机会主义的方法进行小型收购 [27][28] 问题: 公司潜在的顶级钻井位置数量 - 管理层表示公司仍有大量库存,足以维持两台钻机数年的运营 [30][31] 问题: 公司更新后的指导中各因素的影响 - 管理层表示成本下降主要来自材料,而非服务 [33][34] - 管理层预计2023年剩余时间平均每季度资本支出约为1亿美元,可能会有一些波动 [34][35] - 管理层预计服务成本需要再下降15%-20%才能恢复到年初计划的钻井活动水平 [38][39] 问题: 公司对价格实现的看法 - 管理层预计石油价格将保持相对稳定,天然气价格可能会有更多波动 [44][45] - 管理层表示Giddings地区的钻井活动仍在优化中,没有重大变化 [46][47]