ANDOVER, Mass., Nov. 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- MKS Instruments, Inc. (NASDAQ: MKSI), a global provider of enabling technologies that transform our world, announced today that company management will be presenting at the following investor conferences: Wells Fargo TMT Conference on Tuesday, December 3, 2024 at 8:00 am PSTJohn T.C. Lee, President and Chief Executive Office will participate Nasdaq Investor Conference on Tuesday, December 10, 2024 at 11:00 am GMTJohn T.C. Lee, President and Chief Executive O ...

MKS Instruments (MKSI) closed the last trading session at $105.48, gaining 2.7% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $138.36 indicates a 31.2% upside potential.The mean estimate comprises 11 short-term price targets with a standard deviation of $16.66. While the lowest estimate of $110 indicates a 4.3% increase from the current price level, the most optimistic analyst ex ...

MKS Instruments (MKSI) could be a solid choice for investors given the company's remarkably improving earnings outlook. While the stock has been a strong performer lately, this trend might continue since analysts are still raising their earnings estimates for the company.The upward trend in estimate revisions for this maker of analysis and processing equipment for semiconductor companies reflects growing optimism of analysts on its earnings prospects, which should get reflected in its stock price. After all ...

Here at Zacks, we focus on our proven ranking system, which places an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, to find winning stocks. But we also understand that investors develop their own strategies, so we are constantly looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong companies for our readers.Looking at the history of these trends, perhaps none is more beloved than value investing. This strategy simply looks to identify companies that are being undervalued by the ...

Did you analyze how MKS Instruments (MKSI) fared in its international operations for the quarter ending September 2024? Given the widespread global presence of this maker of analysis and processing equipment for semiconductor companies, scrutinizing the trends in international revenues becomes imperative to assess its financial strength and future growth possibilities.In the modern, closely-knit global economic landscape, the capacity of a business to access foreign markets is often a key determinant of its ...

It doesn't matter your age or experience: taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for all investors. Luckily, Zacks Premium offers several different ways to do both.Featuring daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, the research service can help you become a smarter, more self-assured investor.It also includes access to the Zacks Style Scores.What are th ...

各市场净收入情况 - 2024年第三季度半导体市场净收入较上季度增加900万美元增幅3%[91] - 2024年前三季度半导体市场净收入较去年同期减少1900万美元降幅2%[91] - 2024年第三季度电子和包装市场净收入较上季度增加200万美元增幅1%[93] - 2024年前三季度电子和包装市场净收入较去年同期减少2200万美元降幅3%[93] - 2024年第三季度特种工业市场净收入较上季度减少200万美元降幅1%[96] - 2024年前三季度特种工业市场净收入较去年同期减少3700万美元降幅4%[96] 国际净收入与境外长期资产情况 - 2024年前三季度国际净收入约占总净收入的77% 2023年为75%[97] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日位于美国境外的长期资产分别约占公司总长期资产的61%和58%[98] 公司部门情况 - 公司有三个可报告部门分别为真空解决方案部门光子学解决方案部门和材料解决方案部门[90] - 公司认为自己是晶圆制造设备生态系统中最广泛的关键子系统供应商覆盖超过85%的市场[91] 产品与服务净收入占比情况 - 2024年第三季度产品净收入占总净收入的86.6%，服务净收入占13.4%；2024年第二季度产品净收入占86.8%，服务净收入占13.2%；2024年前三季度产品净收入占86.8%，服务净收入占13.2%；2023年前三季度产品净收入占88.5%，服务净收入占11.5%[100] 各季度总净收入情况 - 2024年第三季度总净收入为8.96亿美元，其中产品净收入7.76亿美元，服务净收入1.2亿美元；2024年第二季度总净收入为8.87亿美元，其中产品净收入7.7亿美元，服务净收入1.17亿美元；2024年前三季度总净收入为26.52亿美元，2023年前三季度总净收入为27.3亿美元[101] 各部门净收入情况 - 2024年第三季度VSD净收入3.45亿美元，较上季度增加0.1亿美元；2024年前三季度VSD净收入10.12亿美元，较去年同期减少0.8亿美元；2024年第三季度PSD净收入2.51亿美元，较上季度减少0.03亿美元；2024年前三季度PSD净收入7.59亿美元，较去年同期增加0.35亿美元；2024年第三季度MSD净收入3亿美元，较上季度增加0.02亿美元；2024年前三季度MSD净收入8.81亿美元，较去年同期减少0.33亿美元[103] 各季度及各期毛利率情况 - 2024年第三季度产品毛利率为47.2%，较上季度提高0.6个百分点；服务毛利率为54.7%，较上季度提高2.8个百分点；总毛利率为48.2%，较上季度提高0.9个百分点；2024年前三季度产品毛利率为47.0%，较去年同期提高1.9个百分点；服务毛利率为53.0%，较去年同期提高8.1个百分点；总毛利率为47.8%，较去年同期提高2.7个百分点[104] - 2024年第三季度VSD毛利率为43.0%，较上季度提高0.6个百分点；2024年前三季度VSD毛利率为42.6%，较去年同期提高0.8个百分点；2024年第三季度PSD毛利率为44.9%，较上季度提高1.7个百分点；2024年前三季度PSD毛利率为44.8%，较去年同期提高1.9个百分点；2024年第三季度MSD毛利率为57.0%，较上季度提高0.8个百分点；2024年前三季度MSD毛利率为56.3%，较去年同期提高5.4个百分点[105] 研发费用情况 - 2024年第三季度研发费用为7000万美元较上季度增加400万美元[106] - 2024年九个月研发费用较去年同期减少1200万美元[106] 销售、一般及管理费用情况 - 2024年第三季度销售一般及管理费用为1.67亿美元较上季度增加600万美元[108] - 2024年九个月销售一般及管理费用较去年同期减少1600万美元[108] 收购与整合成本、重组及其他费用情况 - 2024年第三季度收购与整合成本为300万美元较上季度增加100万美元[109] - 2024年九个月重组及其他费用为100万美元较2023年同期减少1200万美元[110] 无形资产摊销情况 - 2024年第三季度无形资产摊销为6100万美元与上季度持平[112] - 2024年九个月无形资产摊销较去年同期减少4100万美元[112] 净利息费用情况 - 2024年第三季度净利息费用为5800万美元较上季度减少1600万美元[114] - 2024年九个月净利息费用较去年同期减少4300万美元[114] 有效税率情况 - 2024年9月30日止三个月和6月30日止三个月的有效税率分别为(4.0)%和(3.6%)2024年9月30日止九个月和2023年9月30日止九个月的有效税率分别为1.2%和4.1%[117] 现金及现金等价物、经营活动现金情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为8.61亿美元2023年12月31日为8.75亿美元[119] - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的净现金为3.52亿美元[119] 投资、融资活动现金情况 - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为6600万美元[119] - 2024年9月30日止九个月融资活动使用的净现金为3.03亿美元[119] 股息情况 - 2024年和2023年前三季度董事会宣布每股现金股息0.22美元[119] 信贷相关情况 - 2024年9月30日信用协议下的定期贷款加权平均利率为6.9%[121] - 2024年5月16日完成14亿美元可转换票据的私募发行[123] - 2024年5月16日发行可转换票据净收益约14亿美元[124] - 2024年9月30日修订后的信贷协议下公司遵守所有契约[123] - 2024年5月16日公司签订契约发行可转换债券 年利率1.25% 2030年6月1日到期[125] - 2024年9月30日可转换债券为长期负债 有效利率1.56%[125] - 日本子公司信贷额度2024年9月30日和2023年12月31日分别可达2100万美元和1400万美元 无借款[128] 风险管理情况 - 公司使用衍生工具管理汇率和利率风险 与投资级金融机构合作[129] - 有利率互换协议管理利率波动风险[130] 合同义务与会计准则情况 - 合同义务无业务外变更[131] - 评估多项会计准则更新对合并财务报表影响[132][133][134] 市场风险敞口情况 - 2024年9月30日与2023年12月31日相比 市场风险敞口无重大变化[136]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8.96亿美元，环比增长1%，处于指引区间高端，受半导体和电子与封装业务营收好于预期推动[27] - 第三季度半导体营收3.78亿美元，环比和同比均增长3%，高于预期[28] - 第三季度电子与封装业务营收2.31亿美元，环比增长1%，高于预期，同比下降5%，排除外汇和钯金传导化学影响，销售额同比增长7%[29][30] - 第三季度特种工业市场营收2.87亿美元，环比下降1%，略低于指引中点，同比下降11%[31] - 第三季度毛利润率48.2%，高于指引高端，环比上升，受产品组合和营收增加的运营杠杆影响[31] - 第三季度运营费用2.37亿美元，在指引范围内，运营收入1.95亿美元，运营利润率21.8%，均高于指引[33] - 第三季度调整后EBITDA为2.32亿美元，利润率25.9%，高于预期[34] - 第三季度净利息支出5300万美元，略低于指引的5400万美元[34] - 第三季度净利润1.16亿美元，稀释后每股收益1.72美元，远高于指引区间[34] - 自由现金流1.41亿美元，占营收近16%[35] - 截至第三季度末，流动性超15亿美元，包括现金及现金等价物8.61亿美元和未动用循环信贷额度6.75亿美元，总债务49亿美元，净杠杆率4.5倍[36] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 第三季度营收3.78亿美元，环比和同比均增长3%，高于预期，主要受DRAM和逻辑/代工应用相关的季度内需求转换驱动[28] - 第四季度营收预计为3.8亿美元上下浮动1500万美元[40] - 客户利用率方面，HBM DRAM利用率良好，部分逻辑和代工客户保持强劲，NAND仍低迷[43] - 在光子学计划方面取得进展，本季度又赢得一个光子学项目[45] - 在激光业务方面，获得一个与高带宽内存相关的后端应用订单[15] 电子与封装业务 - 第三季度营收2.31亿美元，环比增长1%，高于预期，设备销售额环比下降，化学销售额季节性增长[29] - 第四季度营收预计为2.4亿美元上下浮动1000万美元[40] - 看到一些令人鼓舞的订单活动，包括智能手机应用中的柔性PCB钻孔，以及与AI应用相关的化学和设备解决方案[17] 特种工业业务 - 第三季度营收2.87亿美元，环比下降1%，略低于指引中点，同比下降11%，工业和研究与国防终端市场表现稳定，生命与健康科学市场疲软[31] - 第四季度营收预计较第三季度略有增长[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 在亚洲市场，公司与客户讨论技术路线图相关的趋势和挑战，特别是AI相关进展中的下一代挑战[10] - 在中国市场，2022年10月起受限直接向特定设备OEM客户销售，目前通过间接销售给五大设备OEM等方式获取收入，风险与市场风险一致[59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是技术驱动的长期增长型公司，产品种类广泛，早期与客户的合作策略，加上执行能力使其处于有利地位，专注于有吸引力的增长领域[24] - 在半导体市场，通过提供多种技术集成的独特解决方案，在光刻、计量和检测领域扩大市场份额[13] - 在电子与封装市场，利用激光钻孔、化学和化学设备方面的综合专业知识，优化互联以满足AI时代日益复杂的封装需求[18] - 在特种工业市场，利用在半导体和电子与封装领域的专有技术和研发投资，提供独特解决方案，产生高增量利润率和现金[20] - 公司将继续优先降低资产负债表的杠杆率，同时管理业务的现金和投资需求，计划在2025年继续使用多余自由现金流去杠杆[66] - 公司的资本支出强度较低，过去处于3% - 5%水平，未来一两年可能向5%靠近[85] - 公司在马来西亚新建半导体工厂，以扩大产能，降低制造足迹风险[84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管终端市场存在周期性挑战，但公司执行能力依然强劲，对未来把握机会充满信心[42] - 尽管主要终端市场在2024年疲软，但公司的毛利润率和运营利润率强劲，现金流稳定，有助于债务减少，为市场复苏做好准备[22] - 预计2024年下半年营收较上半年将增长低至中个位数[21] - 预计2025年半导体市场总体是上升年，NAND市场仍低迷，代工逻辑DRAM预计表现良好[44] - 电子业务中的化学业务有季节性，预计第四季度会有所缓和[62] - 汽车业务相对稳定，电动汽车为GMF业务提供了更好机会[57] - 对于2025年的毛利润率，若业务量增加，应能实现50%的毛利润率，通货膨胀成本下降可能是顺风因素，若通胀上升则是逆风因素[77][78][79] 其他重要信息 - 公司在第三季度重新定价美元兑欧元定期贷款B，利率降低25个基点，并积极偿还债务，2024年至今预付款达4.26亿美元[9] - 公司在第三季度支付每股0.22美元的股息，共1500万美元[38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否详细说明半导体业务客户利用率、备用业务订购模式等有助于了解2025年动态的信息 - 公司看到利用率在上升，HBM DRAM利用率很好，部分逻辑和代工客户很强劲，NAND仍低迷，预计2025年NAND仍低迷，代工逻辑DRAM将保持良好[43][44] 问题: 能否详细介绍光子学计划的进展，以及最大光刻设备商的延迟对新光子学项目的影响 - 本季度又赢得一个光子学项目，在光刻计量检测领域，短期无影响，因为交货期长，长期来看，公司有机会凭借技术获得市场份额[45][46][47] 问题: 指引中第四季度毛利润率环比下降约120个基点，是产品组合原因吗 - 是产品组合原因，预计下季度电子与封装业务营收会更高，其中设备营收增加，设备毛利润率略低于化学业务[48][49][50] 问题: 在终端市场复苏但仍存在不确定性的情况下，如何平衡成本控制和市场份额计划、库存水平以确保服务水平 - 会继续保持成本纪律，确保利润率提升和现金产生，以加强资产负债表，同时在看到机会时积极投资，如研发、现场服务等[52][53] 问题: 能否详细说明主要工业终端市场（特别是汽车）的需求情况，以及电动汽车应用相关的营收占比 - 汽车业务相对低迷但公司营收稳定，电动汽车为GMF业务提供了机会，但未区分电动汽车和内燃机汽车的营收，汽车电子业务属于电子业务部分[56][57][58] 问题: 公司半导体业务在中国的直接或间接风险暴露情况 - 2022年10月受影响最大，当时有2亿美元业务面临风险，现在已无额外风险，除正常中国WFE市场风险外，通过间接销售给设备OEM再出口到中国获取收入[59][60] 问题: 如何看待3月季度的季节性，以及2025年WFE的整体情况 - 电子化学业务有季节性，预计第四季度会缓和，对于2025年WFE，预计美国对半导体限制政策不会有太大变化[62][63][64] 问题: 2025年有何债务偿还计划 - 仍将优先使用多余自由现金流去杠杆，若市场允许也会进行重新定价等操作[66] 问题: 预计何时看到NAND业务的增长 - 目前公司看到NAND业务仍很疲软，无法评论同行情况[69][70] 问题: 是什么推动电子与封装业务增长，是否与智能手机终端市场未恢复矛盾 - 有两个因素推动增长，一是智能手机的柔性设备预订增加，二是与AI相关的刚性PCB设备化学预订增加[74] 问题: 如何看待2025年特有的毛利润率顺风和逆风因素 - 不同部门毛利润率略有不同，化学业务和收购有助于在下行周期保持盈利，若2025年业务量增加，应能实现50%毛利润率，通货膨胀成本目前平衡，上升则是逆风因素[77][78][79] 问题: 非资本支出最终恢复时，公司相对于2022 - 2023年上次上升周期在客户工具方面的定位如何 - 在VNAND的关键蚀刻方面仍具有领导地位，对于新的电源类型仍在研发中，可能不会用于下一个周期[80][81] 问题: 能否介绍马来西亚新半导体工厂未来两个季度的资本支出要求，以及如何看待生产组合，公司很多半导体产能在中国 - 公司资本支出强度较低，过去处于3% - 5%，未来一两年可能向5%靠近，新工厂有助于降低制造足迹风险，满足产能需求[84][85] 问题: 如何看待3月季度的季节性 - 3月季度从消费品周期角度通常较低，设备业务受投资和产能周期影响，第四季度设备业务有增长，第一季度情况仍有待观察[86][87] 问题: 能否详细介绍后端HBM的胜利成果，是否有其他类似胜利预期 - 后端HBM胜利是关于激光业务，用于芯片切割，对激光业务意义重大且涉及多个客户[90][91] 问题: 如果先进逻辑市场退化为一个主要参与者，对公司有何影响，如何降低风险 - 公司不担心，因为行业一直在整合，公司的价值在于其产品组合，毛利润率与客户及客户的客户相近，能体现技术价值[92][93][94] 问题: 光子学或光刻等增长领域的举措如何影响市场机会（增长速度或长期TAM） - 公司通过向机会更多的领域转移来实现增长，如光刻、计量和检测领域，这是公司过去10 - 15年的策略，利用广泛的产品组合优势[95][96][97]

MKS Instruments (MKSI) reported adjusted earnings of $1.72 per share in third-quarter 2024, up from the year-ago quarter’s earnings of $1.46 per share. The figure beat the Zacks Consensus Estimate by 21.13%.Revenues of $896 million beat the consensus mark by 2.62% but declined 3.9% year over year.Products revenues (86% of total revenues) were $776 million, down 5.1% year over year. The figure beat the Zacks Consensus Estimate by 1.78%.Services revenues (13.4% of total revenues) increased 5.3% year over year ...

业绩总结 - Q3 2024 收入为 8.96 亿美元，达到指导范围的高端[7] - Q3'24净收入为6200万美元，相较于Q2'24的2300万美元和Q3'23的3900万美元显著增长[25] - Q3'24的总收入为896百万美元，较Q2'24的887百万美元下降4%[23] - Q3'24的毛利为432百万美元，GAAP毛利率为48.2%，较Q2'24的47.3%有所提升[25] - Q3'24的调整后EBITDA为232百万美元，调整后EBITDA利润率为25.9%[28] 用户数据 - 半导体业务收入为 3.78 亿美元，同比增长 3%，不包括外汇和勒索软件恢复影响则增长 8%[8] - 电子与包装业务收入为 2.31 亿美元，同比下降 5%，不包括外汇、铂金和勒索软件恢复影响则下降 1%[10] - 特种工业业务收入为 2.87 亿美元，同比下降 11%，不包括外汇、铂金和勒索软件恢复影响则下降 6%[11] - Q3'24的电子产品与包装部门收入占比为26%，与Q2'24持平[21] - Q3'24的消费品与服务部门收入为394百万美元，占总收入的44%[22] 未来展望 - 预计 Q4 2024 收入为 9.1 亿美元，波动范围为 +/- 4000 万美元[18] - Q4 2024 非GAAP毛利率预计为 47%，波动范围为 +/- 100 个基点[18] - 2024 年全年的非GAAP税率预计将略低于 16%[19] 现金流与债务 - 自由现金流为 1.41 亿美元，未杠杆自由现金流为 1.89 亿美元[16] - 截至2024年9月30日，公司的净债务为4069百万美元，债务本金为4930百万美元[27] - Q3'24的自由现金流为141百万美元，较Q2'24的96百万美元显著增加[30] 负面信息 - 在2024年9月30日止的九个月中，材料解决方案部门确认了13亿美元的减值损失，设备解决方案业务确认了5亿美元的减值损失[37] - 公司因2023年2月3日识别的勒索软件事件，记录了与第三方咨询服务相关的成本[39] - 公司记录了与停产产品线相关的过剩和过时库存费用[41] - 2023年九个月中，注意到个人电脑和智能手机市场的行业需求疲软[37]